Основные параметры страхования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Основные параметры страхования: страховая сумма, страховое возмещение, страховой платеж неизбежно подвергаются воздействию инфляционных процессов. Инфляция по-разному влияет на различные отрасли страхования: например, увеличение стоимости материалов сказывается на имущественном страховании и практически не отражается на личном. Потери, связанные с инфляцией, несут и страхователи и страховщики.

Методы защиты от инфляции, применяемые в мировой практике, можно разделить на две группы: методы защиты отдельного страхователя и страховщика и методы защиты страхования от инфляции со стороны государства. В первую группу входят:

ѕ участие страхователей в прибылях страховой компании;

ѕ соразмерное инфляции повышение страховых тарифов;

ѕ пересчет услуг на устойчивую валюту;

ѕ инвестиции;

ѕ принятие на страхование лишь краткосрочных рисков;

ѕ включение в договор страхования условия, по которому страховая сумма выражается не в денежных единицах, а в долях портфеля ценных бумаг страховщика; в этом случае страхователю выплачивается заранее обусловленная сумма, помноженная на коэффициент удорожания портфеля ценных бумаг;

ѕ заключение дополнительных страховых договоров по мере снижения реальной стоимости денег.

Упомянем также метод «юннверсал лайф», применяемый при страховании жизни в США. Главное в нем то, что страховой платеж разделяется на три части: рисковая, накопительная и часть, идущая на покрытие расходов по заключению договоров и текущих управленческих расходов компании. Таким образом, страхователь, будучи информированным о размерах трех названных компонентов, может сделать cвой выбор по альтернативному помещению средств.

Содержание второй группы (методы защиты страхования со стороны государства):

ѕ внесение страховых платежей в твердой валюте;

ѕ разрешение инвестиции за рубежом;

ѕ перевод страховых платежей па зарубежные рынки капиталов;

ѕ перестрахование в странах с устойчивой валютой;

ѕ внесение в договор страхования условия о защите стоимости;

ѕ создание гарантированного фонда по обязательствам обанкротившихся страховщиков.

Отражение инфляции может быть произведено непосредственно в тарифных ставках страхования. Такой подход базируются в основном на экономико-математическом моделировании.

Под инфляцией понимается общий подъем уровня цен и вследствие этого обесценение денег. В основе этого процесса лежит нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрытием.

Но от инфляции люди страдают не только как элементарные потребители благ и услуг. Ее отрицательное воздействие на общество значительно шире.

В первую очередь от инфляции страдают владельцы сбережений, хранящие деньги дома или в банках (в сберкассах). Печальным примером этого может служить инфляция в России в период с апреля 1991 по август 1998 г. когда, несмотря на символические так называемые компенсации, вкладчики Сбербанка практически полностью (на 99,97%) потеряли все свои сбережения. В августе 1998 г. был второй инфляционный взрыв. В течение четырех месяцев, от 17 августа до декабря того же года, рубль обесценился почти в четыре раза.

В несколько лучшей ситуации, чем держатели сберегательных вкладов и люди, обладающие денежными суммами, по тоже в очень тяжелом положении оказываются владельцы облигаций и привилегированных акций, т. е. владельцы ценных бумаг с объявленным номиналом и твердой купонной ставкой процента. Еще лучше положение у владельцев обыкновенных акций, за которыми стоят реальные ценности.

Не приносит существенных огорчений инфляция владельцам реальных ценностей, не связанных с бумажным денежным обращением: недвижимости, земли, антиквариата и драгоценностей. Впрочем, такое ранжирование носит характер только первого приближения. В ходе инфляционных процессов меняются, как уже упоминалось, шкала ценностей и стимулы, определяющие поведение экономических агентов. В первую очередь изменяется характер отношений между кредитором и дебитором (заимодавцем и должником). Заимодавец оказывается в заведомо проигрышном положении: долг возвращается значительно менее ценными деньгами, нежели он дается. Этим стимулируется стремление дебиторов оттянуть как можно дольше момент возвращения долга. В этом одна из важных причин так называемого кризиса неплатежей. В свою очередь, это влечет за собой высокие процентные ставки за кредит, что сводит на нет инвестиционный процесс.

Отрицательно сказывается инфляция на страховой деятельности. Обесценивается страховая сумма, что лишает страхователя стимулов к страхованию. В тяжелое положение попадает и страховщик: страховые резервы оказываются под угрозой обесценения.

Меняется приоритетность коммерческих и финансовых операций. В соответствии со сказанным выгоднее всего оказывается вкладывать средства в перечисленные выше реальные ценности, не подверженные инфляции. Эти товары превращаются в средства тезаврации, в средство накопления. Поэтому цены на них растут с высокой скоростью. Из коммерческих операций наиболее выгодными оказываются связанные с так называемыми короткими деньгами, когда от момента оплаты товара до его реализации проходят считанные дни. Инвестиции в производство, в особенности с длительным производственным циклом, без надежного предварительного заказа становятся разорительными.

С инфляцией, как правило, связано обнищание значительной доли населения, т.е. существенное снижение реальных доходов. Это, в свою очередь, снижает спрос на продукцию и способствует тем самым спаду производства. Периодические компенсации, даже если они осуществляются совершенно адекватно, т.е. в соответствии с действующим на момент компенсации ИПЦ (индексом потребительских цен), возмещают потери покупателей только частично. Так, если тренд роста цен имеет линейный характер, то покупателю возмещается только половина потерь на каждом интервале компенсации.

Стоит оговорить ущерб, который наносится населению не инфляцией, а антиинфляционными мерами. Стандартный набор монетаристских мер, эффективный в борьбе с инфляцией спроса, направлен на сокращение денежной массы, в первую очередь в руках населения. Среди таких мер наиболее эффективны усиление налогового пресса, уменьшение расходов государственного бюджета и др. Примем, что государственный бюджет можно, пусть очень грубо, разбить на две основные составляющие. Первая -- заработная плата работающих, трансферты и социальные программы, направленные на помощь тем или иным группам нуждающихся. Вторая -- финансирование управленческого аппарата и так называемых силовых структур: органов госбезопасности под тем или иным именем, полиции, армии. Нетрудно видеть, какая составляющая будет в первую очередь страдать от антиинфляционных мер.

Обычно рассматривают три основных элемента механизма инфляции:

1. Инфляция затрат (cost-push inflation). Рост стоимости жизни, даже не связанный с ростом цен, и рост притязаний на более высокие жизненные стандарты вызывают повышение оплаты труда при той же ее производительности. Это неизбежно сказывается на уровне цен, что, в свою очередь, влечет за собой следующий виток аналогичного характера. Разновидностью инфляции затрат, к сожалению, часто встречающейся в нашей стране, является инфляция «зарплата-зарплата», при которой повышение доходов одной социальной группы вызывает требования о повышении заработков у представителей остальных.

Инфляция затрат может иметь причиной и снижение потребительского спроса. В этом случае объем производства неизбежно снижается, увеличиваются постоянные затраты в себестоимости каждого изделия, растут себестоимость и цена. Инфляция затрат может иметь и причины экзогенного характера: повышение цен на сырье и иные производственные ресурсы, причины форс-мажорного происхождения.

2. Инфляция спроса (demand-pull inflation). При ограничениях на объем производства и, следовательно, предложения рынок реагирует на рост спроса и возникающий вследствие этого дефицит естественным в этом случае повышением цен. В условиях нормальной рыночной экономики инфляция спроса блокируется наличием резервных ресурсов (материальных, трудовых, финансовых). страхование инфляция муниципальный

При возникновении дефицита по ценовому сигналу свободные ресурсы устремляются в сектор, где возник дефицит, а вследствие этого он становится чрезвычайно прибыльным, увеличивается объем производства и предложения, и так до тех пор, пока цены не вернутся к прежнему уровню и не установится прежнее равновесие. Если резервных ресурсов нет, то условий для восстановления равновесия не существует, и цены неудержимо растут. Между прочим, одним из следствий сказанного является потребность в существовании некоторых трудовых резервов (необходимость в определенном уровне безработицы). Стоит принять во внимание, что превышение спроса над предложением может иметь и другие корни, в частности резкий спад производства в какой-то отрасли и вызванный этим спад предложения одного товара или какой-то группы товаров. Это явление получило название шока или срыва предложения (supply shock).

3. Адаптивные инфляционные ожидания (inflationari expectations). Предположения или уверенность в предстоящем росте цен заставляет индивидуумов -- потребителей и предпринимателей -- отказаться от накопления денежных средств, стремительно теряющих свою ценность, или их инвестирования в долговременные проекты и вкладывать всю свободную часть дохода в приобретение товарно-материальных ценностей. Вследствие этого на рынке возникает ажиотажный спрос и ситуация в еще большей степени осложняется.

Инфляционные процессы зависят от сравнительно небольшого числа причин.

Поскольку инфляция спроса, считающаяся основной формой инфляции, как указывалось, имеет в своей основе рассогласование предложения и спроса (устойчивое превышение спроса над предложением), то исходя из этого и можно перечислить основные причины инфляционных процессов. Сюда относятся:

1. Спад производства по различным причинам.

2. Милитаризация государства, ведущая к непосильным для экономики расходам; военные действия всех видов с последующей ликвидацией их результатов.

3. Социальные программы, не обеспеченные реальными ресурсами.

4. Снижение производительности общественного труда, выражающееся в том, что при тех же затратах общественного труда как бы понижается его коэффициент полезного действия -- все меньшее количество товаров, измеренное общей стоимостью в неизменных ценах, поступает на рынок, в первую очередь на рынок потребительских товаров. Это в известной степени объясняется существенным ростом управленческого персонала и непроизводственных структур (банки, брокерские конторы и др.).

Перспективы преодоления инфляции в России очень значимо связаны с психологическим фактором. Успешность монетаристских мер в большой степени зависит от доверия к государственной системе в целом, к личностям, ее представляющим (были ли с их стороны случаи ошибок, невыполненных обещаний и обманов), и от предсказуемости экономической политики в целом.

Основным путем преодоления инфляции считается ликвидация бюджетного дефицита за счет хорошо известных средств монетарного набора. Такие меры оказываются не всегда достаточно эффективны и часто влекут за собой социальные последствия, которые бывают опаснее самой инфляции.

В целом по рынку серьезные убытки демонстрирует сегмент ОСАГО. Ни базовый тариф, ни региональные коэффициенты не корректировались с момента вступления закона в силу, а за это время уплотнение транспортного потока серьезно изменило картину аварийности, а инфляция сократила тариф примерно на 1(3. По всей видимости, более 50 проц. российских регионов являются убыточными по ОСАГО.

Также повышение убыточности наблюдается и в секторе добровольного медицинского страхования. Это происходит по той причине, что цены на услуги клиники повышаются несколько раз в году, а договор страхования обычно заключается на год, и регулярное увеличение цен не только «съедает» прибыль, но и часто приносит убытки, особенно тем страховщикам, которые в погоне за клиентами демпингуют.

Серьезные убытки начинает приносить сегмент автокаско - в части договоров по салонным и кредитным автомобилям. Комиссия банков и автосалонов очень высока, а тарифные ставки слишком малы, поэтому страховые компании, работающие в этих секторах, начинают либо ограничивать объемы, либо договариваться об уменьшении комиссии или повышении тарифов.

Рентабельными видами бизнеса остаются имущественное страхование и добровольное страхование различных видов ответственности.

Что касается того, скажется ли мировой финансовый кризис на российском рынке страхования, то, безусловно, скажется. Пока еще «волна» до нас не дошла, и по инерции рынок продолжит свой рост в ближайшие 3-4 месяца, а затем, вполне вероятно, наступит определенная финансовая «яма» и весь рынок столкнется с сокращением сборов по большинству добровольных видов страхования.

Тенденции к повышению уровня убыточности и снижения финансового результата по отдельным видам страхования появились не вчера, эксперты многих крупных страховых компаний широко высказывались на эту тему. Особенно остро стоит проблема ОСАГО: на рынке продолжает развиваться тенденция к росту убыточности в этом виде страхования, растет число регионов России, где этот показатель приближается к критическому уровню или уже пересек его. Учитывая степень охвата ОСАГО населения страны, проблема имеет не только экономический, но и политический характер. Тем важнее не допустить кризисного развития ситуации в наиболее неблагополучных (с точки зрения убыточности по договорам ОСАГО) регионах и как можно быстрее подготовить проект решения правительства по данному вопросу.

Тенденция к снижению финансового результата по страхованию характерна не только для ОСАГО. Достаточно отчетливо она прослеживается и в добровольном страховании средств автотранспорта, но в отличие от ОСАГО, для ее решения вмешательство правительства желательно (в плане повышения эффективности мер по борьбе с инфляцией), но не критично. Основной причиной снижения финансового результата по страхованию каско автотранспорта является стремительный рост расходов на ведение дела страховщиков, обусловленный ростом ставок агентского вознаграждения, особенно при работе с нестраховыми посредниками, в частности - автосалонами. Проблема также достаточно активно обсуждается на уровне экспертов, ее корни вполне очевидны, поэтому в обозримой перспективе мы вправе ожидать снижения темпов роста агентского вознаграждения.

Продолжается рост стоимости услуг медицинских учреждений, а соответственно и суммы выплат страховщиков по добровольному медицинскому страхованию. По ощущениям, темпы роста этого показателя в текущем году превышают темпы роста потребительских цен в целом. Пока на рынке сохраняется дефицит медицинских услуг приемлемого качества, что и является основной причиной опережающего роста цен на медицинские услуги.

В целом, представленные ФССН предварительные итоги развития страхового рынка не удивили. Темпы роста суммы начисленной страховой премии по отдельным видам добровольного страхования находятся в пределах прогнозных значений. Вместе с тем, мировой финансовый кризис и осложнение политической обстановки из-за военных действий на Кавказе неизбежно окажут негативное воздействие на темпы экономического роста в России, а следовательно, и на темпы роста национального страхового рынка. Уже сейчас ясно, например, что ипотечный кризис в США отрицательно сказался на условиях (а соответственно, и на объемах) ипотечного кредитования в России. Поэтому фактический объем ипотечного страхования в текущем году, вероятно, окажется несколько меньше прогнозов, сделанных в начале года на основе данных за 2007 г. Есть и определенные признаки снижения темпов роста общей суммы кредитов на покупку автомобилей. Еще рано говорить об этом как о сформировавшейся тенденции, однако ожидается снижение темпов роста премии по страхованию каско автомобилей, приобретаемых в кредит, в конце текущего и начале будущего года. Снижение темпов роста промышленного производства, отток иностранных инвестиций, а также сокращение темпов роста реальных доходов населения создают дополнительные предпосылки для возможного замедления развития страхования в будущем году.

В 1 полугодии 2008 года убыточных видов в целом по компании не было. Однако говорить о прибыльности автострахования и ОСАГО пока не приходится, то есть результат практически сведен к нулю. Все иные виды были прибыльными.

Что касается прогнозов до конца года, то глобальные потери международных страховых брэндов могут только косвенно сказаться на дальнейшем проникновении иностранных компаний на наш страховой рынок. Если вокруг этого было столько дискуссий и споров, призывов защитить страховой рынок от этого проникновения, то проблема может решиться сама собой и одной темой для дискуссий станет меньше. При негативном развитии событий усиление мирового финансового кризиса из всех имеющихся финансовых институтов отразится на деятельности российских страховых компаний позже всех, что дает определенное преимущество и время для изменений и адаптации к меняющимся условиям.

Быстрый рост ОМС - +35 проц. Высокими темпами также развивались личное страхование (+27 проц.) и страхование имущества (+22 проц.), а сегмент страхования жизни после прошлогоднего 40 проц-го рывка показал отрицательную динамику (-35 проц.). Региональные рынки росли быстрее московского, что ведет к повышению их роли в развитии страхового бизнеса. Отмечается высокая консолидация рынка - на 15 компаний приходится более 65 проц. сборов. В 1-м полугодии продолжалось укрупнение компаний за счет слияний и поглощений. Так, в Столичную страховую группу вошла крупный игрок - компания Спасские ворота. В то же время некоторые лидеры рынка (СОГАЗ, РЕСО, РОСНО) теряли рыночные доли, и наблюдался рост значения компаний 2-го эшелона.

Добровольное автострахование прибавило по сравнению с 1-м полугодием 2007 г 36 проц. и превысило 86 млрд руб. Бурно развивается сегмент страхования заёмщиков банков.

Обозначенные тенденции в целом сохраняться до конца года. Недостаток ликвидных средств ведет к ужесточению требований банков к заемщикам, что скажется в первую очередь на развитие ипотеки, темпы роста которой будут ниже прошлогодних. Однако сегмент ипотечного страхования все еще невелик и составит в 2008 г не более 10 млрд руб, причем большая часть относится к страхованию самого заёмщика, а не залога. Рынок автоскаско вырастит не менее чем на 35 проц. и достигнет 180-185 млрд руб, а вместе с ОСАГО сегмент автострахования составит 260-265 млрд руб Международные страховые бренды, если не считать российские бренды, купленные крупными иностранными игроками, например, РОСНО - Allianz, PECO - АХА, НАСТА -Цюрих, пока не играют значительной роли на российском рынке. Их присутствие заметно в сегментах страхования заемщиков (Чешская страховая компания, Сожекап страхование жизни) и жизни (AIG).

Отток капитала из страны оказывает непосредственное влияние на состояние российского фондового рынка и имеет довольно незначительное косвенное отношение к страховому рынку.

Мировой финансовый кризис, безусловно, окажет некоторое влияние на рынок страхования России. Тем не менее, это влияние не будет чрезмерным, и в 2008 г страховой рынок будет продолжать активно развиваться.

По итогам 2008 г потенциал прироста классического (не схемного) рынка страхования составит около 23 проц, что позволит ему превысить объем в 440 млрд руб.

Наиболее активный прирост способно продемонстрировать страхование каско автотранспорта - около 35 проц., что означает потенциал сборов более 175 млрд руб Уровень выплат по данному виду страхования по итогам года может превысить 42 проц.

Также, быстрыми темпами в 2008 г будет развиваться огневое страхования квартир, строений и домашнего имущества - прогнозируемый по итогам года прирост составляет около 30 проц. при объеме рынка около 18 млрд. рублей.

Такие виды, как ДМС и ОСАГО позволят страховым компаниям собрать премий на сумму около 80 млрд руб по каждому из них. По итогам года на рынках ДМС и ОСАГО ожидаются одни из наиболее высоких уровней выплат - около 75 проц. для ДМС и 62 проц. для ОСАГО.

В первом полугодии 2008 г на российском страховом рынке наиболее прибыльными по-прежнему были такие виды, как имущественное страхование и страхование от несчастного случая. А убыточными - автострахование, прежде всего - ОСАГО.

В качестве основной тенденции в страховании за минувшее полугодие я бы отметил продолжение роста страхования автомобилей, приобретаемых в кредит. Другая заметная тенденция на страховом рынке - замедление темпов ипотечного страхования. Кроме того, активно развивается страхование сельскохозяйственных рисков, крупных имущественных рисков, ответственности за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств по государственным или муниципальным контрактам.

На российском страховом рынке последствия мирового финансового кризиса заметно сказались на сегменте ипотечного страхования. Мы наблюдаем увеличение ставок или отказ от ипотечного кредитования многими банками, так как они переоценили свои риски по этим продуктам.

На нашей компании катаклизмы фондовых рынков не отразились, поскольку СК «МАКС» занимает консервативную позицию с точки зрения размещения резервов. Очевидно, что те компании, которые более активно используют фондовые инструменты, будут нести потери в связи с падением фондового рынка. В целом страхование в нашей стране продолжает активно развиваться, и рынок продолжает расти.

По данным ФССН в первом полугодии 2008 г страховой рынок (добровольные виды + ОСАГО) вырос на 18 проц. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Снижается рентабельность по моторным видам страхования (как каско, так и ОСАГО), что в ближайшей перспективе приведет к тому, что многие игроки пересмотрят свою тарифную политику.

Продолжает сокращаться количество игроков (с 911 на конец 1 полугодия 2007 г до 830 на конец 1 полугодия 2008 г). Снижается объем сборов по страхованию жизни, что объясняется выходом с рынка некоторых схемных компаний, а также значительным сокращением сборов кэптивных страховщиков. (Официальные данные указывают на 32 проц-ое снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Остаются неизменными драйверы роста рынка. Это по-прежнему активно развивающиеся сегменты ипотечного и автокредитования, создающие условия для роста рынков каско, страхования жизни и имущества физических лиц.

Рынок добровольного медицинского страхования, как и раньше, прирастает в основном за счет корпоративного сегмента. Многие страховщики заявляют сегодня о планах развития данного вида через построение собственной сети клиник. Это позволяет рассчитывать на ускоренный рост рынка ДМС в ближайшие годы.

Мировой финансовый кризис начал оказывать более существенное влияние на страховой рынок. Это выражается в изменении условий на рынке долгосрочного кредитования, падении российского фондового рынка - и, как следствие, снижении доходности по инвестированию страховых резервов. В условиях волатильного кредитного рынка компании с высоким рейтингом международных агентств и прочной репутацией будут в более выигрышном положении. Многие страховщики будут вынуждены снизить планируемый объем инвестиций, направленных на расширение операций и увеличение доли рынка, что в свою очередь может негативно отразиться на долгосрочных планах развития. Можно с уверенностью утверждать, что данная ситуация сохранится до конца 2008 г.

Наиболее прибыльным видом страхования в этом году остаётся страхование имущества. Причиной тому - отсутствие катастрофических убытков и рост данного сектора рынка, в первую очередь благодаря страхованию залогов, а также имущества, переданного в лизинг. Наиболее убыточным также традиционно является добровольное медицинское страхование. Продолжает расти убыточность по ОСАГО в связи с тем, что вся расходная часть этого вида страхования подвержена инфляции, тогда как тарифы регулируются государством и не менялись с 2003 г.

Одной из важных тенденций стало замедление ипотечного страхования. Виной тому выросшие ставки по ипотечным кредитам и сокращение ряда ипотечных программ российскими банками - привет американского ипотечного кризиса. Приближение (а по некоторым региональным рынкам и переход) к границе рентабельности по ОСАГО не является, в строгом смысле, тенденцией именно 2008 г, этот процесс идёт непрерывно с самого внедрения ОСАГО. Просто в 2008 г он обещает стать уже серьёзной проблемой для страховых компаний. Ещё одной тенденцией является в очередной раз несбывшийся прогноз о начале бума в страховании жизни.

Страховые компании по-прежнему едут по накатанной дорожке обязательного и принудительного страхования, отдавая всё большую часть своих доходов посредникам и лишаясь, таким образом, шансов когда-нибудь начать нормально развивать рынок страхования. Однако и это следует признать самой интересной тенденцией года, наметилось движение в сторону развития страховыми компаниями прямых продаж, в т.ч. с использованием самых современных технологий. Это очень важное изменение, со временем оно может стать переломным для развития всего рынка.

Серьёзных изменений в динамике развития страхового рынка в целом и отдельных отраслей в частности ждать не стоит. Рост ставок по кредитам замедлит развитие залогового страхования, но незначительно. Потребители с лёгкостью проглатывают двузначную инфляцию, так что нет оснований сомневаться, что и рост ставок на несколько процентных пунктов не слишком ослабит потребительский бум. Исключение может составить разве что ипотека, поскольку размер платежей по ипотечным кредитам просто выходит за рамки платёжеспособного спроса. Добровольное страхование по-прежнему будет сосредоточено, главным образом, в корпоративном секторе. Несомненно, усилится влияние иностранных компаний на страховой рынок - они именно для этого сюда и заходили. Повысится коммуникационная активность страховщиков, в первую очередь как раз за счёт дочек иностранных компаний. Будет» повышаться уровень предоставляемых страховых услуг и качество работы с клиентами, но не в целом по отрасли, а за счёт появления лидеров, существенно превосходящих в этом аспекте остальные компании. Причём таковыми могут стать не только иностранные, но и отечественные компании. Продолжится консолидация рынка, увеличение доли 20-ти крупнейших компаний. Произойдут или будут анонсированы крупные сделки слияния и поглощения, в т.ч. с компаниями группы крупнейших. При этом маловероятно, что российский крупный капитал начнёт более активно вливаться в страховую отрасль, скорее всего, источником инвестиций по-прежнему будут иностранцы. И финансовый кризис им в этом смысле не помеха, а скорее стимул. А вот выхода российских страховых компаний на фондовый рынок ждать определённо не стоит, т.к. их бумаги просто не найдут спроса.

Компания PricewaterhouseCoopers (PwC) сообщила, что к ней обратились пятнадцать российских перестраховщиков и страховщиков жизни с поручением подготовить проекты изменений в законодательство, которые позволят ввести в России паевое страхование жизни. Участники страхового рынка считают, что с появлением такого продукта их сборы возрастут, поскольку эффективные ставки доходности по многолетним договорам страхования могут быть несоизмеримо выше существующих ставок по банковским депозитам. По прогнозу PwC, увеличение оборота средств населения на рынке страхования жизни позволит снизить инфляционное давление на российскую экономику.

Поручение в PwC поступило от компаний «АИГ Лайф», «Альянс РОСНО Жизнь», «Авива», «Ингосстрах-Жизнь», «ИНГ Лайф», «Fortis Жизнь Страхование», Munich Re, «СОГАЗ-Жизнь», «Ренессанс Жизнь», «Эрго Жизнь», «Росгосстрах-Жизнь», «АльфаСтрахование-Жизнь», «Русский стандарт», SCOR Global Life и «Сожекап Страхование Жизни».

По просьбе страховых компаний PwC разработала модельный продукт, подготовила пакет документов для получения лицензии на этот вид деятельности, а также проекты изменений в закон «О страховании», в приказы Минфина №100н и №90н и Налоговый кодекс. Паевое страхование, объясняет PwC, работает следующим образом: часть премии идет на формирование непаевого резерва, еще часть -- на оплату комиссионного вознаграждения, остаток премии используется для покупки паев и формирования паевого резерва. При этом клиент выбирает паевой фонд сам.

В качестве примера удачного развития паевого страхования в своем докладе «Введение продуктов паевого страхования жизни на российский страховой рынок» партнер PwC Владимир Демушкин приводит рынок Польши, где этот продукт был запущен в 1994 году. В результате доля премий по паевому страхованию в общем объеме поступлений по страхованию жизни возросла с 2,9% в 1994 году до 50,5% в третьем квартале 2007 года. Также в Польше рост премии по паевому страхованию в 1995 году составил 230% по сравнению с 1994 годом, а премия за 2007 год в целом

«Во многих странах более трех четвертей поступлений по страхованию жизни приходится именно на страхование с инвестиционной составляющей, и Россия может стать одной из таких стран, -- говорит управляющий директор «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев. -- В России этот рынок будет развиваться намного быстрее, чем в Польше, где страховщикам понадобилось четырнадцать лет».

В России же, по официальным данным, рост рынка страхования жизни в 2007 году составил 42%, достигнув объема 22,7 млрд руб. (с учетом передачи портфелей), при этом объем вкладов населения в 2007 году в абсолютном размере вырос на 1,3 трлн руб., достигнув 3,2 трлн руб. На рынке страхования наблюдается диспропорция: страхование жизни занимает менее 3% по собранным премиям (2007 год), тогда как в развитых странах этот показатель составляет не менее 50%. «Это говорит о том, что потенциал страхования как источника долгосрочных частных инвестиций не используется», -- отмечает PwC, полагая, что население «созрело» для долгосрочных инвестиций, однако на страховом рынке отсутствует интересное предложение для потенциальных покупателей накопительных страховых программ. По прогнозу PwC, увеличение оборота средств на рынке страхования жизни позволит изъять из оборота средства, которые в противном случае пошли бы на потребление, и, таким образом, привлечение средств на страховой рынок позволит снизить инфляционное давление на экономику.

Российские перестраховщики и страховщики жизни уверены, что с момента появления таких продуктов сборы страховщиков существенно возрастут, т.к. эффективные ставки доходности по многолетним договорам страхования могут быть несоизмеримо выше существующих ставок по банковским депозитам.

Размещено на Allbest.ru