Структура капитала ПАО Сбербанк России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Ознакомление со структурой организации оренбургского отделения ПАО Сбербанк России

Сбербанк сегодня -- это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший Volksbank International) и в Турции (DenizBank).

ПАО «Сбербанк России» создано в соответствии с действующим законодательством РФ и действует на основании Устава, представленного в Приложение А.

Изменения в Устав, связанные с открытием, закрытием филиалов, представительств изменением их статуса, наименования и места нахождения, вносятся по решению Наблюдательного совета Банка не реже 1 раза в год.

В соответствии со ст.1 п.16 Устава Банк вправе быть участником (учредителем) другого хозяйственного товарищества и общества на территории Российской Федерации и за ее пределами с соблюдением требований законодательства Российской Федерации, иностранного государства по месту нахождения организации. если иное не предусмотрено международными договорами Российской Федерации.

Согласно ст.1 п.17 Устава Банк может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В соответствии со ст.14 п.1 Устава при закрытии филиала Банка либо изменении его статуса Банк уведомляет об этом иностранных кредиторов -- физических лиц, разместивших денежные средства на счетах по вкладам в таком филиале` путем опубликования сообщения в средствах массовой информации. размещения сообщения на официальном корпоративном сайте Банка в сети Интернет, а также размещения сообщения в офисе данного филиала и во всех его внутренних структурных подразделениях в доступных для клиентов местах.

В соответствии со ст.14 п.4 Устава Филиалы Банка (территориальные банки) возглавляются председателями назначаемыми Президентом, Председателем Правления Банка, филиалы (отделения) - управляющими, назначаемыми по установленной номенклатуре. В филиалах Банка создаются коллегиальные органы управления (правление территориального банка, совет отделения), которые действуют на основании утверждаемых Правлением Банка типовых положений.

Согласно ст.14 п.5 Устава Прием на работу и увольнение работников филиалов, заключение с ними трудовых договоров осуществляется руководителями филиалов по установленной номенклатуре.

Адрес центрального офиса ПАО «Сбербанк России» : Оренбургская область, г. Оренбург, Центральный, улица Володарского, 16

График работы подразделения Сбербанка:

Понедельник 09:00 -- 19:00

Вторник 09:00 -- 19:00

Среда 09:00 -- 19:00

Четверг 09:00 -- 19:00

Пятница 09:00 -- 19:00

Суббота 09:00 -- 15:00

Воскресенье 10:00 -- 14:00

Сберегательный банк РФ считается самым крупным банком в России и входит во многие, включая и мировые банковские рейтинги. Цели банка: обеспечение роста стоимости бизнеса акционеров, клиентов и партнеров Банка; предоставление полного спектра финансовых услуг высочайшего качества. Развитие Банка основано на принципах социальной ответственности бизнеса, честности, корректности, взаимной выгоды и открытости. Такой подход к делу уже доказал свою жизнеспособность и эффективность, таким он останется и в дальнейшем.

Настоящие Правила внутреннего трудового распорядка «Сбербанке России» регламентируют порядок приема, перевода и увольнения Работников, основные права, обязанности и ответственность сторон трудового договора, режим работы, время отдыха, меры поощрения и взыскания, применяемые к работникам, а также иные вопросы регулирования трудовых отношений в Учреждении.

В настоящих Правилах используются следующие термины: «Работодатель» -- ОАО «Сбербанка России» «Работник» -- физическое лицо, вступившее в трудовые отношения с Работодателем на основании трудового договора и на иных основаниях, предусмотренных ст. 16 Трудового кодекса РФ; «Дисциплина труда» -- обязательное для всех Работников подчинение правилам поведения, определенным в соответствии с Трудовым кодексом РФ, иными законами, трудовым договором, локальными нормативными актами Работодателя.

Изменения и дополнения к настоящим Правилам разрабатываются и утверждаются Работодателем с учетом мнения представительного органа Работников.

Трудовые обязанности и права Работников конкретизируются в трудовых договорах и должностных инструкциях, являющихся неотъемлемой частью трудовых договоров.

Согласно Правил внутреннего трудового распорядка определяется порядок приема работников:

1) Работники реализуют право на труд путем заключения письменного трудового договора.

2) При приеме на работу (до подписания трудового договора) Работодатель обязан ознакомить Работника под роспись с настоящими

Правилами, коллективным договором, иными локальными нормативными актами, непосредственно связанными с трудовой деятельностью работника.

3) При заключении трудового договора лицо, поступающее на работу, предъявляет Работодателю:

- паспорт или иной документ, удостоверяющий личность;

- трудовую книжку, за исключением случаев, когда трудовой договор заключается впервые или работник поступает на работу на условиях совместительства; страховое свидетельство государственного пенсионного страхования;

- документы воинского учета -- для военнообязанных и лиц, подлежащих призыву на военную службу;

- документ об образовании, о квалификации или наличии специальных знаний -- при поступлении на работу, требующую специальных знаний или специальной подготовки; справку о наличии (отсутствии) судимости и (или) факта уголовного преследования либо о прекращении уголовного преследования по реабилитирующим основаниям, выданную в порядке и по форме, которые устанавливаются федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке и реализации государственной политики и нормативно-- правовому регулированию в сфере внутренних дел, -- при поступлении на работу, связанную с деятельностью, к осуществлению которой в соответствии с настоящим Кодексом, иным федеральным законом не допускаются лица, имеющие или имевшие судимость, подвергающиеся или подвергавшиеся уголовному преследованию; Заключение трудового договора без предъявления указанных документов не производится.

4) При заключении трудового договора впервые трудовая книжка и страховое свидетельство государственного пенсионного страхования оформляются Работодателем.

5) В случае отсутствия у лица, поступающего на работу, трудовой книжки в связи с ее утратой, повреждением или по иной причине Работодатель обязан по письменному заявлению этого лица (с указанием причины отсутствия трудовой книжки) оформить новую трудовую книжку.

6) Трудовой договор заключается в письменной форме, составляется в двух экземплярах, каждый из которых подписывается сторонами. Один экземпляр трудового договора передается Работнику, другой хранится у Работодателя. Получение работником экземпляра трудового договора подтверждается подписью Работника на экземпляре трудового договора, хранящемся у Работодателя.

7) Трудовой договор, не оформленный в письменной форме, считается заключенным, если Работник приступил к работе с ведома или по поручению Работодателя или его представителя. При фактическом допущении Работника к работе Работодатель обязан оформить с ним трудовой договор в письменной форме не позднее трех рабочих дней со дня фактического допущения Работника к работе.

8) Трудовые договоры могут заключаться:

- на неопределенный срок;

- на определенный срок (срочный трудовой договор).

9) Срочный трудовой договор может заключаться в случаях, предусмотренных Трудовым кодексом Российской Федерации, иными федеральными законами.

10) Если в трудовом договоре не оговорен срок его действия и причины, послужившие основанием для заключения такого договора, то он считается заключенным на неопределенный срок.

11) При заключении трудового договора в нем по соглашению сторон может быть предусмотрено условие об испытании работника в целях проверки его соответствия поручаемой работе.

12) Отсутствие в трудовом договоре условия об испытании означает, что Работник принят на работу без испытания. В случае, когда Работник фактически допущен к работе без оформления трудового договора, условие об испытании может быть включено в трудовой договор, только если стороны оформили его в виде отдельного соглашения до начала работы.

13) Испытание при приеме на работу не устанавливается для:

- лиц, избранных по конкурсу на замещение соответствующей должности, проведенному в порядке, установленном трудовым законодательством и иными нормативными правовыми актами, содержащими нормы трудового права;

- беременных женщин и женщин, имеющих детей в возрасте до полутора лет;

- лиц, не достигших возраста восемнадцати лет;

- лиц, избранных на выборную должность на оплачиваемую работу; лиц, приглашенных на работу в порядке перевода от другого работодателя по согласованию между работодателями;

- лиц, заключающих трудовой договор на срок до двух месяцев;

- иных лиц в случаях, предусмотренных настоящим Кодексом, иными федеральными законами, коллективным договором.

14) Срок испытания не может превышать трех месяцев, а для руководителей организации и его заместителей, главного бухгалтера и его заместителей, руководителей филиалов, представительств или иных обособленных структурных подразделений организаций -- шести месяцев, если иное не установлено федеральным законом. При заключении трудового договора на срок от двух до шести месяцев испытание не может превышать двух недель.

15) При заключении трудового договора на срок до двух месяцев испытание работнику не устанавливается.

Стандарты обслуживания клиентов в ПАО «Сбербанк России» прописаны в кодексе корпоративной этики Сбербанк (Приложение Б):

1) Сотрудник банка должен быть дружелюбным. Только положительное отношение к клиенту и выполняемой работе приводит к качественному обслуживанию. Приветствие каждого клиента лично должно сопровождаться улыбкой.

2) Сотрудники Банка должны здороваться с любым зашедшим в банк клиентом, и предлагать свою помощь, не дожидаясь обращения клиента.

Не прячьтесь от жалоб клиента. Если в предоставлении услуги произошла накладка необходимо сразу связаться с клиентом, чтобы предупредить об этом.

Миссия банка: «Мы даем людям уверенность и надежность, мы делаем их жизнь лучше, помогая реализовывать устремления и мечты.»

Наша миссия определяет смысл и содержание деятельности Сбербанка, подчеркивая его важнейшую роль в экономике России. Наши клиенты, их потребности, мечты и цели есть основа всей деятельности банка как организации. Миссия банка также устанавливает амбициозную цель наших устремлений -- стать одной из лучших финансовых компаний мира -- и подчеркивает, насколько важны для Сбербанка его сотрудники, и насколько реализация его целей невозможна без реализации их личных и профессиональных целей. Высокие цели достигаются командой единомышленников, которых объединяет общая система ценностей.

Ценности банка - основа отношения к жизни и работе, внутренний компас, помогающий принимать решения в сложных ситуациях, принципы, верность которым мы храним всегда и везде. Ценности «Сбербанка России» представлены на рисунке 1.



Рисунок 1 - Ценности ПАО Сбербанка России

Структурными подразделениями Сберегательного банка являются территориальные банки, в состав которых входят отделения, которые в свою очередь могут иметь филиалы. В основу структурной организации положен территориальный принцип.

Функции их заключаются в следующем:

- управление бухгалтерского учета и отчетности

- территориальный расчетный центр

- экономическое управление;

- управление кредитования

- контрольно-- ревизионное управление

- юридическое управление

- управление вкладов и расчетов

- управление ценных бумаг и инвестиций

- валютное управление

- управление информатики и автоматизации банковских работ

- управление безопасности

- управление инкассации и кассового хозяйства

- управление развития материально-- технической базы

- управление по работе с персоналом и организационно-- административным вопросам.

ПАО Сбербанк в городе Оренбург имеет 33 отделений и дополнительных офисов. Все филиалы сбербанка в городе Оренбург, предлагают широкий спектр услуг начиная от оформления кредитных и дебетовых карт, заканчивая комплексным обслуживанием юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Филиалы Сбербанка России представлены в таблице 1.

В Оренбургском отделении №8623 Сбербанка России функционируют следующие отделы, которые контролируют все сферы деятельности банка:

-- Юридический отдел;

-- Отдел банковских карт;

-- Отдел вкладов населения;

-- Отдел организации РКО юридических лиц и бюджетов;

-- Отдел кредитования;

-- Отдел безопасности и защиты информации;

-- Отдел по работе с персоналом;

-- Сектор общественных связей;

-- Административный отдел

-- Отдел кассовых операций;

-- Расчетный центр;

-- Отдел информатики и автоматизации банковских работ;

-- Отдел кассовой работы и инкассации;

-- Отдел ценных бумаг;

-- Отдел ресурсов;

-- Отдел бухгалтерского учета и отчетности;

-- Экономический отдел;

-- Операционный отдел;

Дополнительный офис № 8623/0526 также является структурным подразделением Оренбургского отделения №8623 Сбербанка России, действует на основании положения о дополнительном офисе. Он расположен по адресу город Оренбург, улица Володарского 16.

банковский кассовый эмиссионный кредитный



2. Основы кредитования ПАО Сбербанк России

Кредитная политика находит свое отражение в специальном банковском документе, который создается с целью контроля рисков в процессе кредитования и наиболее эффективного размещения ресурсов банка.

В ПАО «Сбербанк России» таким документом является Положение «Об основных направлениях кредитной политики» (Приложение Г), издаваемое на ежегодной основе. Положение содержит общие принципы кредитной политики; основные параметры по размещению кредитных ресурсов; порядок организации кредитной работы в банке, контроля и разрешения споров; основные признаки формируемого кредитного портфеля и сведения о процентной политике.

Правления территориальных банков Сбербанка также разрабатывают подобные Положения с учетом особенностей конкретного региона, однако при этом они не противоречат общей кредитной политике банка.

Кредитная политика основывается на стратегических целях и задачах банка, направленных на укрепление имиджа Сбербанка России, усиление роли в развитии экономики регионов, и основным ее направлением является активное проведение кредитных операций с населением и поддержка следующих отраслей и секторов экономики:

- отрасли, гарантирующие удовлетворение ежедневных и самых необходимых жизненных потребностей населения (розничные сети, аптеки и т.д.);

- отрасли, выполняющие жизнеобеспечивающие функции (электро-- водоснабжение, транспорт и т.д.);

- оборонно-- промышленный комплекс;

- малый и средний бизнес;

- сельское хозяйство;

- поддержка существующих клиентов Сбербанка России и выполнение банком уже взятых на себя юридических обязательств по кредитованию в рамках заключенных договоров, поддержка заемщиков банка, непрерывность деятельности которых является критичной для других заемщиков Сбербанка России;

- кредитование оборотных средств и текущих потребностей бизнеса клиентов.

В отношении физических лиц банк придерживается следующих приоритетов, представлены на рисунке 2:

Рисунок 2 - Приоритеты кредитной политики Сбербанка в отношении физических лиц

Таким образом, банк оказывает услуги постоянным и новым клиентам, физическим и юридическим лицам, предприятиям крупного, малого и среднего бизнеса, работающим во всех отраслях экономики. Однако все же перечень отраслей достаточно ограничен, кредитование крупной промышленности и строительства, например, в приоритеты банка не входит.



3. Переводы, операции с ценными бумагами

Сберегательный Банк является не только эмитентом, но и крупнейшим инвестором на российском фондовом рынке. Его доля составляет более половины всех вложений банковского сектора страны в инструменты национального фондового рынка.

Важнейшей задачей Сбербанка России является оптимизация структуры портфеля с целью повышения доходности, обеспечения необходимой ликвидности, снижения рыночных рисков. Инвестируя средства на рынке, банк постоянно контролирует доходность своих вложений и сопутствующие этим вложениям риски, имея в виду характер средств, которыми он распоряжается (прежде всего это накопления граждан, в том числе пенсионеров), и соответствующую меру социальной ответственности, лежащей на банке. Для выполнения этой задачи в Сбербанке России созданы условия, отвечающие всем современным представлениям об организации инвестиционной деятельности. Так, решения о выделении лимитов на вложения в ценные бумаги тех или иных эмитентов принимаются коллегиальными органами управления банка после тщательного объективного анализа, проводимого аналитическими подразделениями и Управлением рисков. Непосредственно работу на рынке ведут подготовленные специалисты Управления, владеющие всей необходимой современному трейдеру суммой знаний и навыков. Это наряду с первоклассным техническим обеспечением рабочих мест трейдеров позволяет банку эффективно формировать собственный портфель ценных бумаг и управлять им.

Вложения в государственные бумаги в портфеле ценных бумаг Сбербанка России составляют более 95% в то время как в других коммерческих банках их доля в среднем не превышает 84%). Данная особенность структуры вложений Сбербанка в ценные бумаги объясняется особенностями структуры его пассивов. Основным критерием, которым руководствуется банк при выборе инструментов для инвестирования, является стремление обеспечить максимальную сохранность вложенного капитала. Поскольку акции относятся к активам повышенного риска (хотя потенциально и могут обеспечить высокую доходность), лимиты, установленные банком на вложения в акции российских предприятий, относительно невелики.

Доходы от арбитражных операций с торговым портфелем ценных бумаг не рассматриваются банком как источник доходов, существенно влияющий на общий финансовый результат. К настоящему времени банк сформировал инвестиционные портфели акций корпоративных эмитентов, а возможность их наращивания будет определяться динамикой развития рынка. В соответствии с принятой банком концепцией развития предполагается, что постепенное возрождение российского рынка корпоративных ценных бумаг приведет к дальнейшему росту его инвестиционной привлекательности.

Сбербанк на российском фондовом рынке выступает не только в качестве эмитента и инвестора, но и в роли профессионального участника рынка ценных бумаг. В качестве профессионального участника рынка ценных бумаг Сбербанк России занимается дилерской, брокерской, депозитарной деятельностью в соответствии с ФЗ № 577-П от 31.01.2017 Положение Банка Росси «О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» (Приложение Д). Дилерской деятельностью Сбербанка признается совершение сделок купли-- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилерская деятельность является видом профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которая может осуществляться только при наличии соответствующей лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Сбербанк в качестве дилера участвует в торгах на фондовой бирже и инвестирует свои средства в покупку ценных бумаг. Данный вид деятельности связан с высоким риском, но в тоже время может принести банку высокий доход.

Брокерской деятельностью Сбербанка является совершение гражданско-- правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договоров поручения или комиссии. Договор банка с клиентом (юридическим и физическим лицом) заключается посредством акцептования клиентом предложения банка заключить договор. Заключив брокерский договор со Сбербанком России, клиент может приобрести государственные федеральные облигации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных органов власти, акции и облигации российских предприятий. Клиент самостоятельно принимаете решения, опираясь на анализ состояния рынка, в том числе и на предлагаемые банком аналитические материалы.

Если клиент банка сторонник консервативного подхода к инвестициям, и для него важнее задача сохранения вложенного капитала, чем возможность рассчитывать на очень высокие доходы, то тогда его выбор государственные ценные бумаги. Вложения в корпоративные облигации, являющиеся, как правило, достаточно надежным инструментом, позволяют, также как и вложения в государственные ценные бумаги, заранее планировать денежные потоки от инвестиций, обеспечивая при этом несколько большую доходность.

Для клиентов, которые готовы рискнуть, открывается весь рынок акций российских эмитентов, обращаемых на ММВБ. Доход по этим ценным бумагам включает в себя дивидендные выплаты, осуществляемые их эмитентами, но преимущественно образуется за счет курсовой разницы между ценами продажи и покупки ценных бумаг и в определяющей степени зависит от принимаемых владельцем инвестиционных решений. Вложения в акции могут обеспечить владельцу очень высокую доходность, однако, необходимо иметь в виду и присущий этому рынку высокий риск понести убытки.

За брокерские услуги Сбербанк взимает плату на основании действующих тарифов за брокерское обслуживание. Комиссионные, которые получает банк за осуществление брокерской деятельности, являются доходом банка.

Принимая во внимание высокие темпы развития рынка корпоративных облигаций, банк счел актуальной новую услугу -- организацию выпуска и размещения корпоративных облигационных займов (андеррайтинг) и с 2002 г. предлагает ее своим клиентам -- юридическим лицам. Данная услуга предусматривает активное участие банка в реализации всех этапов жизни облигационного займа, начиная с принятия решения о выпуске и до его погашения. Специалисты банка оказывают содействие эмитенту в подготовке документов, необходимых для государственной регистрации выпуска, а также в ходе самой процедуры регистрации. Банк берет на себя организацию размещения ценных бумаг (как через организаторов торговли, так и на внебиржевом рынке), организует их вторичное обращение, обеспечивает ликвидность рынка, выполняя функции маркет-- мейкера. Предусматривается также возможность выполнения Сбербанком России функций платежного агента и уполномоченного депозитария. В последние годы резко возрос спрос на депозитарную деятельность Сбербанка -- оказание услуг по хранению ценных бумаг или их сертификатов, учету и переходу прав на ценные бумаги. Повышенный спрос на депозитарные услуги Сбербанка связан, во-- первых, с широким применением бездокументарных и безналичных технологий обращения ценных бумаг, когда ценные бумаги не оформляются на бумажных носителях-- сертификатах, во-- вторых, с наличием у банка желания и возможности предоставлять клиентам комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг: брокерские операции, доверительное управление, депозитарное обслуживание представлены на рисунке 3.



Рисунок 3- Операции банков с ценными бумагами

Объектом деятельности депозитария Сбербанка являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, эмитентами которых являются резиденты Российской Федерации. Ценные бумаги должны быть включены в список и каждой ценной бумаге, принимаемой на хранение, присваивается свой уникальный код. Операции осуществляются по поручению клиента и за его счет. В структуре Сберегательного банка создан депозитарий, в котором открываются счета депо клиентов. При открытии счета депо между депозитарием и клиентом заключается договор счета депо, на основании которого банк предоставляет ему услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая случаи обременения ценных бумаг обязательствами.

Сберегательный Банк Российской Федерации, выступая профессиональным участником рынка ценных бумаг, помимо депозитарно-- брокерского обслуживания в настоящее время предлагает новую перспективную услугу корпоративным клиентам -- индивидуальное доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами для инвестирования в ценные бумаги.

Деятельность по управлению ценными бумагами -- осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Структура вложений банка в ценные бумаги изображена на рисунке 4:

Эта услуга предлагается клиентам, желающим инвестировать свободные ресурсы в инструменты российского фондового рынка, но не имеющим возможности сделать это самостоятельно. Услуга предусматривает передачу банку принадлежащих клиенту ценных бумаг и денежных средств в доверительное управление. Банк при этом не является собственником переданных ему или полученных в процессе доверительного управления активов -- они, как и все полученные доходы от доверительного управления, за вычетом вознаграждения банка и расходов по доверительному управлению, являются собственностью клиента. Банк, используя имеющиеся у него возможности, совершает в интересах клиента, за вознаграждение, в течение определенного договором срока управление переданными ему активами. При этом основной целью доверительного управления является повышение рыночной стоимости активов клиента. Интересы банка и клиента в этом совпадают: размер вознаграждения напрямую зависит от финансовых результатов доверительного управления.

Итак, Сберегательный Банк Российской Федерации осуществляет профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг с целью получения дохода. При этом Сбербанк стремится предоставлять своим клиентам комплексное и качественное обслуживание, что связано, со стремлением банка извлечь большую прибыль от операций на фондовом рынке.

Операции с ценными бумагами занимают второе место среди всех активных операций, проводимых банками. По сравнению с кредитными операциями, операции с ценными бумагами обеспечивают более высокий уровень доходов и меньший риск. Одним из основных методов снижения риска по операциям с ценными бумагами является хеджирование (англ. heaging -- ограждать) -- страхование контрактов от неблагоприятного изменения цен, что предусматривает поставки ценных бумаг в будущем по фиксированным ценам (опционные и фьючерсные контракты) и др.

Для уменьшения негативного воздействия возможного снижения рыночной стоимости ценных бумаг на финансовые результаты деятельности банка Сбербанк РФ должен создавать резерв по вложениям в ценные бумаги . Он создается в валюте РФ независимо от валюты номинала ценной бумаги. Другим способом снижения риска по операциям с ценными бумагами является диверсификация портфеля ценных бумаг. Суть диверсификации портфеля ценных бумаг состоит не в том, чтобы вложить средства в разные ценные бумаги, а в том чтобы их вложить в такие бумаги, изменение цен которых мало связаны между собой или в том случае, если динамика их изменения прямо противоположна. В этом случае убытки по одной ценной бумаге не сопровождаются убытками по другим ценным бумагам, находящимся в портфеле инвестора, а может даже и сопровождаться прибылью от одновременного изменения цен последних.

Современное состояние финансового рынка изменчиво и заставляет быстро и адекватно реагировать на его изменения, поэтому роль управления инвестиционным портфелем резко возрастает и заключается в нахождении той грани между ликвидностью, доходностью и рискованностью, которая позволила бы найти оптимальное соотношение между этими показателями.



4. Структура капитала ПАО Сбербанк России и метода ее оптимизации

Структура капитала - это способ финансирования предприятия своих операций и обеспечения ее роста путем использования различных источников финансирования. Охватывает как финасирование за счет собственных (долевое финансирование), так и за счет заемных (долговое финансирование) средств. Долговое финансирование осуществляется путем выпуска долговых инструментов, в то время как долевое финансирование - за счет привлечения собственных средств акционеров (дольщиков) путем расширения собственников компании. Заемный капитал включает в себя выпуск облигаций, долгосрочных векселей к оплате, тогда как собственный капитал охватывает обыкновенные акции, привилегированные акции и нераспределенную прибыль. Краткосрочные заемные средства, такие как обязательства по оборотному капиталу, также рассматриваются частью структуры капитала изображено на рисунке 5.

Рисунок 5- Структура капитала



В состав понятия структура капитала организации включают заемный и собственный капитал. Собственный капитал включает активы организации, которые используются ею для создания некоторой части имущества организации и которые принадлежат ей на праве собственности. Структура капитала собственного включает в себя следующие компоненты:

- добавочный капитал (представлен стоимостью имущества, которое внесли учредители помимо средств, образующих уставной капитал; это стоимости, которые образуются при переоценке имущества в результате изменения его стоимости, а также иные поступления);

- резервный капитал (это та часть собственного капитала предприятии, которая выделяется из полученной прибыли с целью погашения потенциальных убытков или потерь);

- нераспределенная прибыль (является основным средством накопления активов организации; образуется из валовой прибыли после уплаты установленного налога на прибыль, а также после отчислений на иные нужды из этой прибыли);

- фонды специального назначения (часть чистой прибыли, которую организация направляет на производственное или социальное развитие);

- прочие резервы (такие резервы необходимы на случай предстоящих крупных расходов, которые включаются в себестоимость продукции или услуг).

Заемный капитал организации представлен привлеченными денежными средствами или иными имущественными ценностями на основе их возврата, которые необходимы для финансирования развития организации. Как правило, к ним относят долгосрочные банковские кредиты, а также займы по облигациям. Следует отметить, что оптимальная структура капитала организации - это такое соотношение собственного капитала и долговых обязательств, которое способно максимизировать общую стоимость организации.



4.1 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ПАО «Сбербанк»

Одним из источников финансовых ресурсов является нераспределенная прибыль. Рассмотрим особенности ее формирования и использования в ПАО «Сбербанк».

Прибыль -- это превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.

Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность. Убыток в свою очередь - это выраженные в денежной форме потери; уменьшение материальных и денежных ресурсов в результате превышения расходов над доходами.

Для анализа формирования и использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о финансовых результатах. Для начала следует рассмотреть показатели формирования прибыли.

Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли ПАО «Сбербанк» представлена на рисунке 6.



Рисунок 6 - Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли ПАО «Сбербанк»

Из приведенного выше рисунка видно, что из суммы выручки от реализации продукции вычитается сумма себестоимости продукции и в результате получается валовая прибыль. Из нее в свою очередь вычитается сумма прочих расходов и получается прибыль до налогообложения. Из прибыли до налогообложения вычитается налог на прибыль и получается чистая прибыль. В свою очередь из суммы чистой прибыли вычитается сумма потребленной прибыли и получается сумма капитализированной прибыли.

Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ПАО «Сбербанк» следует провести горизонтальный анализ Баланса данной организации.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк России» за 2016 - 2018 гг.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.
	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.	%, раз	тыс. руб.	%, раз
А	1	2	3	4	5	6
Актив
I Внеоборо-тные активы: Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы Финансовые вложения	477 354 992 536 732 037	100 100	477 197 501 691 905 668	92 127	483 555 870 664 464 539	,1 раза 0,93 раза
Итого по разделу I	1014087029	100	1169103169	120	1148020409	1,07 раза
II Оборотные активы: -запасы -денежные средства	3 527 429 732 789 740	100 100	3 527 429 732 789 740	100 100	3 527 429 732 789 740	1,14 раза 1,0 раза
Итого по разделу II	736 317 169	100	736 317 169	100	736 317 169	1,14 раза
Баланс	1750 404 198	100	1905 420 338	139	1884 337 578	1,24 раза
Пассив
III Капитал и резервы: уставный капитал нераспределенная прибыль	67 760 844 1790 492964	100 100	67 760 844 1 945 987 988	100 134	67 760 844 2311 656 423	1,0 раза 1,56 раза
Итого по разделу III	1 858 253 808	100	2 013 748 832	137	2 379 417 267	1,46 раза
V Краткосрочные обязательства: кредиторская задолженность	8 065 233 100	100	671 111 522	80	10 134 992 202	1,3 раза
Итого по разделу V	8 065 233 100	100	671 111 522	0,002 раза	10 134 992 202	1,38 раза
Баланс	10444650367	100	2 684 860 354	30	12514409469	1,49 раза

Из приведенной выше таблицы видно, что валюта баланса в 2018 году по сравнению с 2016 годом увеличилась в 1,24 раза, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы оборотных активов в 0.14 раза, а именно запасов на 23,93%. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Валюта баланса в пассивной части увеличилась за счет увеличения краткосрочных обязательств в 1,3 раза и нераспределенной прибыли в 1,56 раза. Увеличение краткосрочных обязательств происходит из-за увеличения кредиторской задолженности в 1,3 раза, что является отрицательным фактором, так как может привести к нарушению финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк». Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.



5. Валютно-кассовые операции, операции с использованием банковских карт

Валютные операции - это последовательные действия по оформлению и оплате документов и сделок в иностранной валюте. Валютой являются денежные знаки, находящиеся в обращении, и средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Кассовые операции в валюте РФ:

? прием наличной валюты Российской Федерации для зачисления на счета физических лиц в валюте Российской Федерации;

? выдача средств в наличной валюте Российской Федерации со счетов физических лиц в валюте Российской Федерации (в том числе при закрытии счета):

? выплаты наличной валюты Российской Федерации по переводам в Российскую Федерацию без открытия банковского счета в пользу физического лица;

? выплаты наличной валюты Российской Федерации по переводам, поступившим из других кредитных организаций на территории РФ, без открытия банковского счета в пользу физического лица;

? выплаты международного срочного денежного перевода «Блиц»;

? выдача наличной валюты Российской Федерации со счетов физических лиц в валюте Российской Федерации (или выплаты без открытия счета), поступившей от фондов, в том числе международных, и организаций (резидентов и нерезидентов) на выплату грантов, премий и иные аналогичные выплаты (при наличии договора со Сбербанком России);

? оплата расчетного чека Сбербанка России наличными денежными средствами или зачисление суммы чека на счет;

? прием денежных знаков Банка России, вызывающих сомнение в их подлинности (платежеспособности), для направления на экспертизу;

? обмен ветхих банкнот и дефектной монеты Банка России на годные к обращению;

? прием банкнот Банка России для проверки их подлинности и платежеспособности по просьбе клиента;

? размен банкнот Банка России на банкноты более крупного номинала; ? размен монеты Банка России на банкноты Банка России.

Классификация валютных операций представлена на рисунке 7:

Рисунок 7 - Классификация валютных операций

Кассовые операции в иностранной валюте:

? прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в иностранной валюте;

? выдача наличной иностранной валюты со счетов физических лиц в иностранной валюте;

? выплаты наличной иностранной валюты по переводам в Российскую Федерацию без открытия счета в пользу физического лица;

? выплаты международного срочного денежного перевода «Блиц»;

? выдача наличной иностранной валюты со счетов по вкладам физических лиц в иностранной валюте (или выплаты без открытия счета), поступившей от фондов, в том числе международных, и организаций (резидентов и нерезидентов) на выплату грантов, премий и иные аналогичные выплаты (при наличии договора со Сбербанком России).

Виды валютных операций, совершаемых ПАО «Сбербанк»:

? открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция включает в себя следующие виды:

? открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам;

? начисление процентов по остаткам на счетах;

? предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

? предоставление выписок по мере совершения операции, оформление архива счета за любой промежуток времени;

? выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

? контроль за экспортно-импортными операциями.

В соответствии с главой 2 Положения об эмиссии платежных карт и об операциях, совершаемых с их использованием, клиент - физическое лицо осуществляет с использованием банковской карты следующие операции:

? получение наличных денежных средств в валюте Российской Федерации или иностранной валюте на территории Российской Федерации;

? получение наличных денежных средств в иностранной валюте за пределами территории Российской Федерации;

? оплату товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) в валюте Российской Федерации на территории Российской Федерации, а также в иностранной валюте - за пределами территории Российской Федерации;

? иные операции в валюте Российской Федерации, в отношении которых законодательством Российской Федерации не установлен запрет (ограничение) на их совершение;

? иные операции в иностранной валюте с соблюдением требований валютного законодательства Российской Федерации.

Клиент - юридическое лицо, индивидуальный предприниматель осуществляет с использованием расчетных (дебетовых) карт, кредитных карт следующие операции:

? получение наличных денежных средств в валюте Российской Федерации для осуществления на территории Российской Федерации в соответствии с порядком, установленным Банком России, расчетов, связанных с деятельностью юридического лица, индивидуального предпринимателя, в том числе оплатой командировочных и представительских расходов;

? оплата расходов в валюте Российской Федерации, связанных с деятельностью юридического лица, индивидуального предпринимателя, в том числе оплатой командировочных и представительских расходов, на территории Российской Федерации;

? иные операции в валюте Российской Федерации на территории Российской Федерации, в отношении которых законодательством Российской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России, не установлен запрет (ограничение) на их совершение;

? получение наличных денежных средств в иностранной валюте за пределами территории Российской Федерации для оплаты командировочных и представительских расходов;

? оплата командировочных и представительских расходов в иностранной валюте за пределами территории Российской Федерации;

? иные операции в иностранной валюте с соблюдением требований валютного законодательства Российской Федерации.



Список использованных источников

Нормативные правовые акты

1 Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. I, II с изменениями и дополнениями.

2 Бюджетный кодекс Российской Федерации с изменениями и дополнениями.

3 Налоговый кодекс Российской Федерации с изменениями и дополнениями.

4 Федеральный закон от 10.07.02 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

5 Федеральный закон от 02.12.90 № 395-1 "О банках и банковской деятельности" с изменениями и дополнениями.

6 Федеральный закон от 26.12.95 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" с изменениями и дополнениями.

7 Федеральный закон от 22.04.96 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" с изменениями и дополнениями.

8 Федеральный закон от 10.12. 2003г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации" с изменениями и дополнениями.

9 Федеральный закон от 27.11.92 № 40151-ФЗ "Об организации страхового дела в Российской Федерации" с изменениями и дополнениями.

10 Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" с изменениями и дополнениями.

11 Федеральный закон от 07.08.01 № 117-ФЗ "О кредитных потребительских кооперативах граждан".

12 Федеральный закон от 29.11.01 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".

13 Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на текущий год.

14 Положение "О федеральном казначействе Российской Федерации" с изменениями и дополнениями. Утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 01.12.2004 № 703 с изменениями и дополнениями.

15 Стандарты эмиссии облигаций и их проспектов эмиссии. Утв. Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18.06.2003 №03-30/пс с изменениями и дополнениями.

16 Положение Банка России от 31.08.98 № 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" с изменениями и дополнениями.

17 Инструкция Банка России от 10.03.2006 № 128-н "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" с изменениями и дополнениями.

18 Инструкция Банка России от 23.07.98 № 75-И "О порядке применения федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности" с изменениями и дополнениями.

19 Инструкция Банка России от 01.10.97 № 1 "О порядке регулирования деятельности банков" с изменениями и дополнениями.

Основная литература

20 Лаврушина, О.И., Деньги, кредит, банки: учебник/ О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2018-320 с.

21 Перекрестова Л.В., Романенко Н.М., Сазонов С.П., Финансы. Денежное обращение, кредит: учебник/ Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, С.П. Сазонов- М.: Издательский центр «Академия», 2016-368 с.

22 Галанов, В.А., Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ В.А. Галанов-М:ФОРУМ: инфра-м,2018-416 с

23 Рудская Е.Н., Финансы и кредит: практикум/ Е.Н. Рудская. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2017г.-318 с.

26 Шуляк П.Н., Финансы предприятий: учебное пособие/ П.Н. Шуляк - Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2016г.- 435с.

Дополнительная литература

27 Климович В.П. Финансы. Денежное обращение, кредит: Учебник/ В.П. Климович, - М.;ЮНИТИ, 2017-352

28 Яркина. Т.В. Основы экономики предприятия: Краткий курс. Учебное пособие/ Т.В. Яркина. М., 2018.-258 с.

Размещено на Allbest.ru

...