Совершенствование валютного регулирования и контроля
Теоретические основы формирования методов валютного регулирования и контроля. Организационно-экономическая характеристика банка. Валютный контроль – часть валютного регулирования как деятельности государства. Понятие банковской системы, определение банка.
Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 05.12.2019 |
Размер файла | 831,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Теоретические основы формирования методов валютного регулирования и контроля
1.1 Сущность и значение валютного регулирования
1.2 Валютное регулирование в банке
2. Анализ валютного регулирования и контроля в денежно-кредитном регулировании на примере ПАО "ВТБ"
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка
2.2 Анализ эффективности применения методов валютного регулирования кредитных организаций
2.3 Проблемы валютного регулирования и пути их решения
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Актуальность темы исследования. В экономической политике, как главной составляющей части национальной безопасности государства, важную роль играют валютное регулирование за валютными операциями при осуществлении любых видов внешнеэкономической деятельности. Любое государство, являясь участником внешнеторговых экономических отношений, стремится к интеграции в мировую экономику. Не является исключением и Российская Федерация. Торговые отношения, экономическое сотрудничество, расширение мирохозяйственных связей, обмен достижениями в области науки и техники в последние десятилетия получили новый импульс развития в РФ. А дальнейшее стремление к расширению этих отношений тесным образом связано с перспективами развития экономики и государства в целом.
Степень разработанности проблемы. Исследованием проблем в области валютного регулирования посвящены труды таких авторов, как, Абреч З.Н., Брюховецкая С.В., Сардарян Ш.Г., Васильева О.Н., Гурнович Т.Г., Долженко Е.Ю., Лукьянов С.А. и др. Однако, в современных условиях назрела необходимость научной разработки основ построения эффективных систем валютного регулирования, что и определило выбор темы исследования.
Целью исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию валютного регулирования и контроля в денежно-кредитном регулировании.
Цель обусловила постановку и необходимость решения следующих задач:
- провести анализ литературы, обобщить и систематизировать материал по основам валютного регулирования;
- рассмотреть методы и инструменты валютного регулирования;
- провести анализ валютного регулирования;
- определить проблемы валютного регулирования;
- разработать мероприятия по совершенствованию валютного регулирования.
Предметом исследования являются инструменты валютного регулирования.
Объектом исследования является система валютного регулирования.
Теоретическая и информационная база исследования основана на использовании научных работы отечественных и зарубежных авторов по проблематике исследования.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке комплекса положений в области совершенствования системы валютного регулирования.
Структура работы. Исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
1. Теоретические основы формирования методов валютного регулирования и контроля
1.1 Сущность и значение валютного регулирования
Валютный контроль - это часть валютного регулирования как деятельности государства (валютной политики). Следствие реализации норм валютного регулирования - поведение участников валютных операций, которое обеспечено нормами законодательства, и деятельность органов и агентов валютного контроля, призванная получить информацию о таких операциях [11, с. 22].
Такая постоянная контрольная деятельность нужна для того, чтобы находить нарушения властных предписаний государства в этой сфере и для того, чтобы изменять валютную политику государства. Исходя из этого, валютный контроль можно понять как вид государственного финансового контроля, деятельность государственных органов и уполномоченных организаций, осуществляемая через специальные приемы, способы для обеспечения законности в данных отношениях [2, с. 14].
Валютный контроль существует на основе таких же принципов, что и государственный финансовый контроль. Однако деятельность органов государства в сфере валютного контроля базируется не только на общих принципах, но и на специфических принципах, зафиксированных в статье 3 Федерального закона № 173.
К таковым относятся:
- первенство экономических мер в реализации государственной политики в сфере валютного регулирования;
- исключение неоправданного вмешательства государства, его органов в валютные операции;
- единство внешней и внутренней валютной политики страны;
- единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
- обеспечение государством защиты прав, экономических интересов при осуществлении валютных операций.
Таким образом, от организации контрольной деятельности во многом зависит поддержание законности в государстве. В качестве цели государственного финансового контроля выступает обеспечение эффективной финансовой политики государства, а валютный контроль направлен на обеспечение устойчивости валюты, стабильности внутреннего валютного рынка.
Получается, что оба эти вида контроля связаны, так как направлены на достижение одной цели и валютный контроль можно исследовать, как один из видов государственного финансового контроля, не лишенный проблем в теоретической части (например, определение самого понятия) и основанный, в том числе и на своих специфических принципах.
Используя перечисленные критерии, с учетом ст. 22 Закона № 173-ФЗ можно выделить три основные организационно-правовые формы валютного контроля, рис. 1.
Рисунок 1 - Формы валютного контроля [16, с. 12]
Валютный контроль классифицируется на виды по следующим видам:
Рисунок 2 - Валютный контроль по времени осуществления
В зависимости от особенностей компетенции субъектов валютного контроля:
- непосредственный (осуществляется органами и агентами валютного контроля);
- опосредованный (осуществляется Правительством РФ).
Рисунок 3 - В зависимости от организационно-правового статуса субъектов валютного контроля [17, с. 78]
В современных условиях валютное регулирование как неотъемлемая составляющая государственной монетарной политики играет огромную роль в трансформации национальной экономики, непосредственно влияет на экспортный сектор экономики, внутреннее производство, услуги, инвестиции, а также на ценообразование товаров внутри страны. В условиях высокой конкуренции на современных мировых рынках курс национальной валюты стал одним из факторов обеспечения конкурентоспособности национальных экономик.
1.2 Валютное регулирование в банке
С момента возникновения денег и формирования денежных отношений начала формироваться и банковская система. Сначала она была представлена в виде разрозненной деятельности менял и ростовщиков. Но с развитием капиталистических отношений их деятельность приобретала все более организованный характер. Сам термин "банк" произошел от названия места менялы на рынке Европы в средневековом городе. Менялы сидели на специальных скамьях. А немецкое слово "die Bank" означает "скамья". Поэтому банками стали называть все конторы, которые занимались подобными операциями. банк валютный экономический
Банком называется кредитно-финансовое учреждение (предприятие), которое осуществляет операции с деньгами и валютой и обслуживает государство, физических и юридических лиц. В современном мире банки могут быть как государственными, так и коммерческими. Коммерческие банки, как правило, являются акционерными компаниями. Кроме того банки могут быть универсальными или специализированными. Некоторые банки работают исключительно с населением, другие - с предприятиями. Существуют специализированные инвестиционные банки. Все вместе они формируют банковскую систему.
Банковской системой называется вся совокупность банков в стране или мире в их взаимодействии и взаимосвязях, функционирующих в соответствии с действующим законодательством. Задачами банковской системы являются: накопление и сохранение денежных активов; осуществление инвестирования и кредитования; регулирование объема денежной массы в обращении государства; проведение операций с деньгами, валютой и ценными бумагами; проведение товарно-кассовых операций; обслуживание интересов физических и юридических лиц, государства; преумножение финансовых активов.
Для успешного выполнения своих функций любое предприятие нуждается в управлении. Чем выше эффективность управления, тем успешнее работает предприятие. Главной задачей любого банка является получение прибыли. Поэтому степень эффективности управления банком зависит от показателя получаемой прибыли.
Управление банком - это система организационных и нормативно-правовых мероприятий, которая обеспечивает стабильную работу банка и получение им максимально возможной прибыли.
К функциям управления относятся: определение стратегии и целей деятельности банка; принятие устава банка; определение структуры банка; подбор управляющих кадров и персонала банка; утверждение программы использования активов банка; проведение эффективной кредитно-финансовой политики банка; осуществление контроля за проведением банковских операций; анализ и коррекция банковской политики.
Одной из важных сторон работы банков являются валютные операции. Для этого банки должны иметь специальную лицензию (государственное разрешение на операции с валютой). Как и все финансовые операции, операции с валютой также нуждаются в управлении.
Валютным управлением банка называется комплекс нормативно-правовых и организационных мер, которые направлены на минимизацию валютных рисков и недопущение спекулятивного влияния на курсы валют при проведении финансовых операций с валютами. Каждый банк, имеющий лицензию, обладает определенной валютной позицией.
Валютной позицией называют соотношение активов и пассивов, внебалансовых обязательств и требований банка по каждому виду иностранной валюты, проявляющееся в ходе проведения валютных операций. К категории активов относят наличные валютные средства, средства на счетах, инвестиционный и кредитный портфели в иностранной валюте. Сюда же входят и заключенные договора (контракты) на приобретение валюты. К пассивам относят валютные депозиты, иностранные кредиты в валюте, контракты на продажу валюты. По своим особенностям валютные позиции банков могут быть открытыми и закрытыми.
Открытые валютные позиции могут, в свою очередь, делится на длинные и короткие. Открытой валютной позицией называется ситуация, при которой суммы активов и внебалансовых требований в валюте не совпадают с суммой пассивов и внебалансовых обязательств в той же валюте. В случае длинной открытой валютной позиции валютные активы превышают валютные пассивы. При короткой валютной позиции сумма пассивов превышает активы.
Закрытой валютной позицией называется ситуация, при которой суммы активов и пассивов совпадают. С целью осуществления эффективного валютного управления деятельностью коммерческого банка необходимо наличие четырех валютных отделов. Это такие отделы, как: отдел ведения валютных позиций и счетов; отдел торговых операций с валютой; отдел валютных вкладов (приема валюты на вклады); отдел страхования валютных рисков.
Кроме того важное место в управлении валютными операциями занимает депозитный отдел. Он отвечает за учет средств, которые находятся на депозитах, по принципу срочности. Здесь же заключаются договора на депонирование. Этот же отдел занимается анализом средств, находящихся на депозитах, с целью оценки имеющихся валютных ресурсов банка и определения ликвидности банковского баланса.
Для уменьшения степени валютных рисков в работе коммерческих банков Центральный Банк страны (Национальный Банк) может устанавливать предельные нормы риска общей открытой валютной позиции банка. Нормативы рассчитываются в соответствии с действующим в стране законодательством и исходя из особенностей банка и его финансового состояния.
В пределах данных нормативов банк может осуществлять приобретение иностранной валюты как за собственные средства, так и по поручениям своих клиентов. Кроме того банк имеет право совершать куплю-продажу за иностранную валюту основных средств и различных товаров и материальных ценностей. Банк также проводит мероприятия по привлечению иностранной валюты в состав уставного капитала. Он же может производить и расчеты с партнерами в валюте, погашать валютную задолженность, производить международные платежные операции с использованием международных платежных систем.
Сбалансированность активов и пассивов является обязательным условием управления финансами. Поэтому и в валютном управлении обязательно соблюдение сбалансированности. Проведение конверсионных операций является еще одним из приемов валютного управления. Кроме того возможны применения методов опережения или отставания, валютных форвардных и фьючерских контрактов и валютных опционов.
2. Анализ валютного регулирования и контроля в денежно-кредитном регулировании на примере ПАО "ВТБ"
2.1 Организационно-экономическая характеристика банка
ВТБ - один из крупнейших банков современной России. В 2017 году он находится в ТОП-5 ведущих финансовых компаний страны, по рейтингу Центробанка России занял третье место по объемам чистой прибыли и второе по объемам вкладов от физических лиц.
Финансовая группа ВТБ является международной компанией и обслуживает частных лиц, предпринимателей и компании в 72 регионах страны и за границей. Капитал банка - более миллиарда рублей, и увеличивается с каждым годом. Его страховые и инвестиционные программы постоянно становятся лауреатами российских премий как лучший продукт.
Рассматривая динамику величины активов банка наблюдается положительная динамика за 2017 год (+32 720,23 млн руб. или +5,38%). Кроме того, положительная динамика сохраняется на протяжении нескольких последних лет. Однако недостаточно обладать информацией о величине активов и ее динамике, необходимо оценить эффективность управления активами. Для этого обратимся к данным баланса ПАО "ВТБ" и проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов банка (таблица 1).
Таблица 1 - Горизонтальный и вертикальный анализ активов ПАО "ВТБ", 2017-2018 гг.
Показатель |
2017 |
2018 |
Изменение |
||||
млн.руб |
% |
млн.руб. |
% |
млн.руб. |
% |
||
Денежные средства |
7 297,44 |
1,29 |
6 683,83 |
1,12 |
-613,61 |
-8,41 |
|
Средства в ЦБ РФ |
15 875,85 |
2,8 |
20 621,56 |
3,45 |
+4745,71 |
+29,89 |
|
Средства в кредитных организациях |
10 141,03 |
1,79 |
12 352,53 |
2,07 |
+2211,5 |
+21,81 |
|
Финансовые активы |
46 081,61 |
8,12 |
70 293,41 |
11,76 |
+24211,8 |
+52,54 |
|
Чистая ссудная задолженность |
392 543,23 |
69,13 |
406 807,51 |
68,08 |
+14264,3 |
+3,63 |
|
Чистые вложения в ценные бумаги |
73 157,11 |
12,88 |
55 346,77 |
9,26 |
-17810,3 |
-24,35 |
|
Требование по текущему налогу на прибыль |
1 131,83 |
0,2 |
736,21 |
0,12 |
-395,62 |
-34,95 |
|
Отложенный налоговый актив |
1 754,51 |
0,31 |
2 446,83 |
0,41 |
692,32 |
+39,46 |
|
ОС, нематериальные активы и запасы |
13 138,92 |
2,31 |
14 842,18 |
2,48 |
+1703,26 |
+12,96 |
|
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи |
1 929,74 |
0,34 |
1 097,71 |
0,18 |
-832,03 |
-43,12 |
|
Прочие активы |
4 803,97 |
0,85 |
6 285,07 |
1,05 |
+1481,1 |
+30,83 |
Анализируя данные, представленные в таблице 1, можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре активов за 2 последних года составляла чистая ссудная задолженность (более 60%). Это объясняется тем, что основу формирования активов любого коммерческого банка составляет именно доходы по кредитам.
По аналогии с активами, рассмотрим структуру привлекаемых банком пассивов, что позволит выделить наиболее значимые источники формирования капитала, а также проведем анализ динамики данных статей бухгалтерского баланса ПАО "ВТБ" (таблица 2).
Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ привлеченных пассивов ПАО "ВТБ" 2017-2018 гг.
Показатель |
2017 |
2018 |
Изменение |
||||
млн.руб. |
% |
млн.руб. |
% |
млн.руб. |
% |
||
Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ |
5 631,00 |
1,08 |
697,71 |
0,013 |
-4933,29 |
-87,61 |
|
Средства кредитных организаций |
127 213,34 |
24,51 |
148 706,75 |
27,48 |
+21493,4 |
+16,9 |
|
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями В том числе: вклады физических лиц (в т.ч. ИП) |
364 188,95 179 410,9 |
70,17 34,57 |
362 756,67 196 207,72 |
67,03 36,26 |
-1432,28 +16796,82 |
-0,39 +9,36 |
|
Финансовые обязательства |
6 462,5 |
1,25 |
14 111,29 |
2,61 |
+7648,79 |
+118 |
|
Выпущенные долговые обязательства |
7 798,97 |
1,5 |
8 178,49 |
1,51 |
+379,52 |
+4,87 |
|
Обязательство по текущему налогу на прибыль |
548,49 |
0,11 |
471,71 |
0,09 |
-76,78 |
-14 |
|
Отложенное налоговое обязательство |
926,96 |
0,18 |
1 166,77 |
0,22 |
+239,81 |
+25,87 |
|
Прочие обязательства |
4 574,14 |
0,88 |
4 482,95 |
0,83 |
-91,19 |
-1,99 |
|
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера |
1 698,71 |
0,33 |
613,37 |
0,11 |
-1085,34 |
-63,89 |
Данные таблицы 2 наглядно свидетельствуют о том, что наибольшую долю в структуре привлеченных пассивов банка составляют средства клиентов (67-70%). Несмотря на небольшое снижение этого объема в 2017 году на 1432,28 млн. руб. (-0,39%), объемы вкладов физических лиц увеличились на 16 796,82 млн.руб. (+9,36%). В современных экономических условиях денежные ресурсы частных клиентов являются перспективным ключевым источником деятельности коммерческого банка, что повышает значимость управления и контроля данной статьей баланса.
Как и в любой коммерческой организации, прибыль складывается за счет превышения доходов над расходами. В ПАО "ВТБ" это превышение составляет почти в 2 раза, что наглядно демонстрируется на рисунке 4.
Рисунок 4 - Величина процентных доходов и процентных расходов ПАО "ВТБ" 2014-2018 гг., млн.руб.
В целом, процентные расходы менялись пропорционально процентным доходам банка. Исключение составляет лишь 2016 год, когда увеличение процентных доходов не повлекло за собой увеличение процентных расходов. Стоит отметить, что в 2017 году наблюдалось незначительное снижение процентных доходов и расходов, но темп снижения процентных доходов был меньше темпа снижения процентных расходов, что помогло ПАО "ВТБ" остаться в выигрыше.
Как и, пожалуй, в любом коммерческом банке наибольший удельный вес в структуре процентных доходов составляют доходы, полученные от ссуд, предоставляемых клиентам, не являющимся кредитными организациями. Однако, данная статься доходов уменьшилась в 2017 году на 3 826,7 млн.руб. или на 9,97%. Также были снижены процентные доходы от вложений в ценные бумаги. Незначительный рост доходов от ссуд, предоставляемым другим кредитным организациям, не смог покрыть снижения двух значимых статей доходов, что повлекло за собой общее снижение процентных доходов банка.
При оценке финансового состояния кредитной организации важное место занимает расчет показателей ликвидности. В современной банковской практике принято рассчитывать три показателя ликвидности деятельности банка - мгновенной, текущей и долгосрочной. По каждому из виду ликвидности имеется определенное нормативное значение, с которым сравнивается расчетный показатель и делаются выводы о платежеспособности банка.
2.2 Анализ эффективности применения методов валютного регулирования кредитных организаций
Чтобы оценить, насколько эффективно проходит валютное регулирование рассмотрим ПАО "ВТБ".
На первом этапе анализа определим объем валютных активов за анализируемый период, а также его долю в валюте баланса банка и дадим оценку динамики доли валютных активов за анализируемый период, рисунок 5.
Рисунок 5 - Изменение объема валютных активов банка ПАО "ВТБ", тыс. руб. [7, с. 18]
На основании внутренних документов отдела валютного регулирования были выявлены следующие нарушения валютного законодательства в ПАО "ВТБ". Приложение 1-2.
Рисунок 6 - Изменения нарушений валютного законодательства в ПАО "ВТБ"
На основании полученных данных можно сделать вывод, что в 2016 г. было небольшое количество нарушений в связи с недостаточным валютным контролем в банке. Многие нарушения были не выявлены, т.к. не было подробной инструкции по ведению валютного контроля в банке.
Основными причинами отказов в открытии паспортов сделок в ПАО "ВТБ" являются:
- несоответствие данных, указанных в заполненной форме ПС, сведениям и информации, которые содержатся в контракте (кредитном договоре) и (или) иных документах и информации, которые представлены резидентом, в том числе из-за отсутствия в них оснований для оформления ПС;
- форма ПС заполнена с нарушением требований;
- представлен неполный комплект документов, неполная информация, недостоверные документы (информация), рис. 7.
Рисунок 7 - Количество отказов открытия паспортов сделок в ПАО "ВТБ"
По результатам можно сделать вывод, что количество отказов в открытии паспортов сделки в 2017 г. уменьшилось по сравнению с 2016 г. и составило 95 отказов против 118. А в 2018 г. наблюдается увеличение отказов оформления паспортов сделок до 127 отказов. В связи с этим необходимо выявить проблемы нарушения валютного законодательства и разработать ряд мероприятий по совершенствованию валютного регулирования в сфере валютного контроля банков.
2.3 Проблемы валютного регулирования и пути их решения
В последние годы Россия столкнулась с целым рядом проблем, которые способствовали оттоку капитала за рубеж, рис. 8.
Рисунок 8 - Проблемы способствующие оттоку капитала за рубеж [12, с. 33]
Помимо проблем правового регулирования валютного контроля существуют еще проблемы операционного характера, рисунок 9.
Рисунок 9 - Проблемы валютного контроля операционного характера
Подводя итоги, можно сделать вывод, что основополагающими причинами оттока капитала являются политическая неопределенность, непоследовательность реформ, слабость институциональной основы, в том числе, выраженной в коррупции. Данные по другим странам с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто приводит к преодолению оттока капитала. Меры регулирования капитала, хотя и приносят определенную краткосрочную выгоду, смягчая изменчивость потоков капитала, представляются все же неэффективными с точки зрения среднесрочных задач предотвращения оттока капитала, и обходятся очень дорого, поскольку приводят к росту коррупции.
По мнению большинства ученых, наибольший потенциал во множестве методов снижения валютного риска имеют методы, в основе которых лежит хеджирование. Данный метод был отнесен к числу внешних методов снижения валютного риска. Такое утверждение является справедливым только в отношении валютных операций, проводимых непосредственно банками.
Вместе с тем, данный метод можно с успехом использовать в рамках реализации банковских услуг по хеджированию валютного риска. Тем самым, когда банки используют данный метод с целью минимизации валютных рисков для своих клиентов, данный метод более обоснованно включить в число внутренних методов снижения валютных рисков [9, с. 11].
Метод хеджирования представляет собой совокупность способов воздействия на структуру финансовых активов и обязательств для ограничения уровня риска или создания систем защиты от риска заключением дополнительных финансовых соглашений.
Таким образом, существует множество возможностей для снижения валютных рисков. Каждый их способов в рамках метода хеджирования предполагает как определенные преимущества, так и недостатки для банка. В любом случае применения каждого из указанных способов должно быть согласовано с политикой банка в сфере осуществления валютных операций.
После перехода отечественной экономики на режим плавающего курса рубля существенно повысилась зависимость финансовых результатов компаний от изменения курсов валют. В большинстве случаев подобные риски не являются профильными для предприятий реального сектора экономики. Поэтому им либо не уделяется должного внимания, либо управление ими требует значительных затрат.
В этих условиях особенно актуальным становится активное продвижение российскими банками услуг по хеджированию валютного риска [13, с. 11]. Помимо предварительного анализа рисков, которым подвержены существующие и потенциальные клиенты банка, особенностью названного механизма является адресное предложение программ по их минимизации.
Первым этапом выступает сбор информации о потенциальных потребителях услуг хеджирования. С целью предложения клиентам оптимальных путей решения проблем банку следует составить профиль риска клиента и определить его зависимость от изменений на рынках валют. Источниками информации могут служить веб-сайты, публикации в средствах массовой информации, аналитические обзоры, ресурсы специализированных информационных систем.
В ходе первичного анализа из числа действующих и потенциальных клиентов отбираются следующие группы: производители, работающие на зарубежном сырье; торговые компании, импортирующие продукцию для продажи российским потребителям; предприятия, экспортирующие значительную часть производимой продукции; компании, выплачивающие кредиты и лизинговые платежи в иностранной валюте; производители, являющиеся одновременно экспортерами и импортерами продукции.
По результатам такого отбора формируется список потенциальных потребителей услуг по хеджированию. На следующем этапе необходимо оценить подверженность валютному риску каждого из вошедших в список клиентов. Для этого целесообразно использовать такие методы, как расчет открытой валютной позиции и стресс-тестирование. Расчет открытой валютной позиции начинается с определения величины требований и обязательств клиентов банка в каждой из валют. На этой основе рассчитывается величина открытой валютной позиции предприятия в соответствующей валюте и балансовую позицию в рублях.
Для оценки подверженности предприятия валютному риску величина открытой валютной позиции в каждой из валют и величина балансирующей позиции в рублях сравниваются с собственным капиталом.
На заключительном этапе определяется сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах путем суммирования всех длинных открытых валютных позиций. Допустимым является значение в пределах 25 % от капитала для отдельных валют и 50 % от капитала предприятия для суммы всех длинных открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах. Вторым направлением анализа является стресс-тестирование, представляющее собой контроль за изменением курсов валют на заданную величину и оценку влияния данного изменения на финансовое положение предприятия.
Основным критерием сохранения финансовой устойчивости клиента является значение коэффициента покрытия процентов больше единицы. В случае если по результатам моделирования значение коэффициента покрытия процентов окажется меньше единицы, тест считается не пройдённым, а клиент, соответственно, подверженным валютному риску.
Все предприятия, для которых в ходе расчета открытой валютной позиции и стресс-тестирования не было выявлено признаков, свидетельствующих о высоком уровне валютного риска, исключаются из списка потенциальных клиентов. Для каждого из клиентов разрабатывается индивидуальная стратегия хеджирования.
Далее осуществляется расчет эффективности реализации выбранной стратегии путем определения значений коэффициента покрытия процентов при реализации каждого из трех сценариев: нарушенный клиентом стресс-тест; стресс-тест, противоположный нарушенному; неизменный курс валют.
После расчета коэффициента покрытия процентов для каждого из стресс-сценариев полученные значения сравниваются с величинами без учета хеджирования, на основании чего делается вывод об эффективности выбранной стратегии [6, с. 22].
Учитывая вышесказанное, с уверенностью можно сказать, что в ближайшей перспективе ожидается благоприятная тенденция к росту объема операций на биржевом и внебиржевом рынках в связи с укреплением позиций России на мировой арене.
Заключение
Валютный рынок России находится на новом уровне развития. В процессе формирования он очень чувствителен к внешнеэкономическим и внешнеполитическим факторам, воздействующим на него. Так, даже небольшие колебания мирового финансового рынка могут существенно влиять на курс национальной валюты РФ.
Развитие валютного рынка страны во многом зависит от проводимой Центральным банком России денежно-кредитной политики - грамотного регулирования биржевых банковских операций. ЦБ РФ проводит валютную политику, воздействует на величину курса национальной валюты, регулирует объем золотовалютных резервов, и определяет величину процентных ставок на внутреннем валютном рынке.
Аналитики прогнозируют, что к концу года ожидается укрепление рубля на уровне 55 по отношению к доллару, а евро достигнет отметки 66,5. Нефть, в свою очередь, подешевеет и завершит год около отметки в 54 долларов за баррель. Также аналитики считают, что движущей силой укрепления национальной валюты будет спекулятивный приток капитала из-за высокой реальной ставки ЦБ РФ: разница между ключевой ставкой и инфляций велика. Инвесторы ожидают увидеть ещё снижение ключевой ставки, что повлияет на рост котировок ОФЗ на фондовом рынке РФ.
Эксперты Агентства прогнозирования экономики считают вероятным введение новых санкций. Этот прогноз уже начинает сбываться: в США Конгрессом одобрен новый пакет экономических мер против России. Теперь их должен подписать президент. По расчетам Агентства в начале 2018 года 1 USD приблизится к отметке 70 RUB или, при снижении цен на нефть, даже вырастет до отметки 80 RUB.
Анализ регулирования валютного регулирования ПАО "Совкомбанка" показал, что в 2018 г. также наблюдается увеличение нарушений валютного законодательства в ПАО "ВТБ": зафиксировано 23 нарушения сроков представления справок о валютных операциях; 19 нарушений сроков оформления, переоформления и перевода паспорта сделки из другого уполномоченного банка; 17 нарушений сроков и порядка представления иных документов.
По результатам можно сделать вывод, что количество отказов в открытии паспортов сделки в 2017 г. уменьшилось по сравнению с 2016 г. и составило 95 отказов против 118. А в 2018 г. наблюдается увеличение отказов оформления паспортов сделок до 127 отказов. В связи с этим необходимо выявить проблемы нарушения валютного законодательства и разработать ряд мероприятий по совершенствованию валютного регулирования в сфере валютного контроля банков.
Были предложены мероприятия. Основными преимуществами использования механизма хеджирования валютных рисков для банков России являются: получение дополнительного комиссионного дохода, повышение лояльности клиентов за счет более полного удовлетворения их потребностей, реализация других банковских продуктов, снижение уровня кредитного риска по действующим заемщикам банка в связи с минимизацией для них негативных последствий от неблагоприятного изменения курсов валют.
Список использованных источников
1. Инструкция ЦБ РФ от 05.12.2013 № 147-И "О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального Банка Российской Федерации (Банка России)".
2. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173 "О валютном регулировании и валютном контроле" // СПС КонсультантПлюс (дата обращения 23.01.19)
3. Арзуманова Л.Л., Болтинова О.В., Бубнова О.Ю. и др. Правовое регулирование финансового контроля в Российской Федерации: проблемы и перспективы / отв. ред. Е.Ю. Грачева. ? М.: НОРМА, ИНФРА-М, 2013. ? 384 с.
4. Алеев Е. Динамика цен на нефть с 2014 года. Досье. [Электронный ресурс] // Информационное агентство России ТАСС. URL: http://tass.ru/info/3315320 (дата обращения: 25.01.2019)
5. Клейман В.В. Современное положение на валютном рынке России // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по мат. LIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 1(53). URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/1(53).pdf (дата обращения: 25.01.2019)
6. Лукьянов С.А. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие Екатеринбург - Изд-во Урал. ун-та, 2017 - С. 162 - 171.
7. Мальцев В.А. Финансовое право: Учебник. ? М.: Издательский центр "Академия", 2018. ? 256 с.
8. Новостной портал "РБК" [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://rt.rbc.ru/tatarstan/freenews/59e6f03d9a79472fa5f45d06 (дата обращения 20.01.2019)
9. Ромащенко Л.В. Новое в валютном регулировании // Налоговед. - 2018. №2. - С. 88 - 94.
10. Пирогова А.В. Роль валютного контроля в системе государственного финансового контроля и оценка его результативности в Российской Федерации // Известия Байкальского государственного университета. ? 2014. ? № 4 (96). С. 40-50.
11. Паулов П.А., Понамаренко С.С. Актуальные проблемы государственного регулирования в сфере закупок // Современные научные исследования и разработки. ? 2017. ? № 8 (16). С. 427.
12. Пенчук А.В. Государственный финансовый контроль в Российской Федерации и направления его совершенствования // Концепт. ? 2014. ? № 7. С. 1-6.
13. Степашин С.В., Столяров Н.С., Шохин С.О., Жуков В.А. Государственный финансовый контроль: Учебник для вузов. ? СПб.: Питер, 2014. ? 557 с.
14. Теляшов В.О. ИНСТРУМЕНТЫ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ // Студенческий: электрон. научн. журн. 2018. № 10(30). URL: https://sibac.info/journal/student/29/108899 (дата обращения: 25.01.2019).
15. Фомченко Т. Рубль не пойдет на поводу у политики [Электронный ресурс] // Интернет-портал "Российской газеты". URL: https://rg.ru/2018/03/27/rubl-ne-pojdet-na-povodu-u-politiki.html (дата обращения: 25.01.2019)
16. Хачатуров А. Рубль пошел за рынком. Почему американским санкциям удалось обвалить фондовый рынок [Электронный ресурс] // Электронное периодическое издание "Новая газета". URL: https://www.novayagazeta.ru/articles/2018/04/10/76125-rubl-poshel-za-rynkom (дата обращения 25.01.2019)
17. Investing. com: сайт. 2007 - 2018. URL: https://ru.investing.com/ (дата обращения: 25.01.2019)
Приложение 1.
Динамика показателей валютных операций банка ПАО "ВТБ", млн.руб.
Приложение 2.
Анализ нарушений валютного законодательства в ПАО "ВТБ"
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Основы валютного регулирования и валютного контроля. Роль уполномоченного банка в системе валютного регулирования и валютного контроля. Методические основы организации работы валютного отдела банка с точки зрения требований валютного контроля.
дипломная работа [130,8 K], добавлен 15.08.2005Национальный банк Украины – проводник государственной валютной политики. Задачи, методы и объективная необходимость осуществления валютного регулирования. Курсовая политика НБУ. Усовершенствование системы валютного регулирования и контроля в Украине.
курсовая работа [832,1 K], добавлен 27.03.2009Изучение вопросов становления правовой базы валютного регулирования в Российской Федерации. Раскрытие роль Центрального Банка в регулировании валютных операций. Выводы и предложения по совершенствования валютного контроля в сфере банковской деятельности.
курсовая работа [40,0 K], добавлен 12.06.2015Охарактеризовано место Банка России в системе валютного регулирования и методы, применяемые им при осуществлении валютного регулирования. Основные тенденции развития валютного рынка в России. Положение на валютном рынке России в сентябре 2008 года.
реферат [141,9 K], добавлен 23.09.2010Функции и предмет валютного контроля. Основные формы банковского контроля. Требования к реквизитам договора во внешнеторговом и валютном законодательстве. Полномочия банка в части контроля за уплатой оффшорного сбора. Осуществление авансовых платежей.
реферат [52,5 K], добавлен 23.12.2008Функции валютного рынка, обеспечение товарооборота, международные расчеты. Валютный контроль в Республике Казахстан. Органы и агенты валютного контроля, и их полномочия. Понятие и сущность валютного кредита, условия и порядок его предоставления.
контрольная работа [18,7 K], добавлен 06.03.2009Экономическое содержание и принципы организации валютных операций. Классификация валютных операций. Особенности организации валютного регулирования и валютного контроля в Республике Беларусь. Анализ валютных операций.
дипломная работа [340,9 K], добавлен 28.05.2008Понятие и сущность валютного контроля. Порядок представления резидентами и нерезидентами документов и информации и учета валютных операций, оформления паспорта сделки. Порядок работы с нарушениями клиентами требований актов валютного законодательства.
курсовая работа [32,8 K], добавлен 14.01.2015Бухгалтерский учет операций по покупке и продаже иностранной валюты. Порядок отражения в бухгалтерском учете доходов и расходов по валютным операциям. Правовые основы валютного регулирования в РФ. Органы и агенты валютного контроля, их полномочия.
контрольная работа [49,5 K], добавлен 12.01.2014Экономическая сущность понятия кредит. Классификация валютных операций банков РФ, расчеты при их проведении. Политика и принципы валютного регулирования и контроля. Страхование валютных рисков. Ответственность за нарушения валютного законодательства.
курсовая работа [155,2 K], добавлен 25.05.2014Функционирование Банка России как государственного органа регулирования банковской деятельности. Недостатки сложившейся системы банковского надзора. Пути повышения эффективности контроля. Совершенствование деятельности территориальных подразделений банка.
дипломная работа [60,1 K], добавлен 13.07.2013Законодательные основы валютного регулирования в Республике Беларусь. Сферы применения валютного регулирования. Основные инструменты и особенности регулирования валютного рынка. Тенденции и факторы изменения чистого спроса населения на иностранную валюту.
курсовая работа [35,4 K], добавлен 30.03.2010Валютный рынок: общие положения. Эволюция валютной системы и становление валютного рынка России. Современное валютное законодательство РФ. Функции валютного законодательства; органы и агенты валютного контроля. Влияние валютного курса на экономический рос
дипломная работа [71,0 K], добавлен 07.11.2002Важнейшие функции валютного рынка. Предпосылки, необходимые для его формирования. Операции, осуществляемые банками на валютных рынках. Сделки купли-продажи иностранной валюты. Основные принципы валютного регулирования и контроля в Российской Федерации.
курсовая работа [40,2 K], добавлен 09.12.2014Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле". Задачи валютного законодательства. Составные элементы валютной системы. Задачи валютного регулирования. Валютный контроль, соблюдение коммерческой тайны резидентов и нерезидентов.
курсовая работа [26,9 K], добавлен 07.12.2008Валютный рынок как сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купле-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. Основные составляющие валютного рынка России, его функциональная характеристика, свойства.
курсовая работа [39,2 K], добавлен 03.12.2010Сущность, виды и экономическое обоснование валютных операций. Контроль за валютными операциями, валютные риски и управление ими. Методы и организация контроля за валютными операциями в коммерческих банках. Способы улучшения работы валютного отдела.
курсовая работа [53,3 K], добавлен 29.12.2012Теоретические основы международного валютного рынка Forex, его основные отличия и преимущества. Использование статистических методов в анализе валютного курса. Место пары "доллар - йена" на валютном рынке, факторы влияния при прогнозировании ее движения.
курсовая работа [684,0 K], добавлен 16.12.2012Изучение роли и задач валютной политики Центрального банка Российской Федерации. Понятие и цель валютного контроля - защиты экономики от резких колебаний денежно-кредитной системы. Политика ЦБ на валютном рынке, изменение валютного законодательства РФ.
дипломная работа [35,0 K], добавлен 30.01.2010Сущность и участники валютного рынка, его функции и особенности. История развития валютного рынка в России. Предпосылки, способствовавшие становлению валютного рынка в современном понимании. Современное состояние и перспективы валютного рынка РФ.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 13.10.2017