К вопросу анализа финансовой деятельности банков с помощью метода коэффициентов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Северо-Казахстанский государственный университет

имени Манаша Козыбаева

К вопросу анализа финансовой деятельности банков с помощью метода коэффициентов

И.Е. Герасименко

Рассматривается анализ финансовой деятельности с помощью метода коэффициентов. Проведен анализ выполнения нормативов.

Ключевые слова: коэффициент ликвидности, коэффициент финансовой устойчивости, платежеспособность.

Сущность проблемы управления финансовой деятельностью состоит в увеличении экономических результатов на каждую единицу затрат в процессе использования имеющихся ресурсов. Основными показателями, определяющими эффективность финансовой деятельности, являются рентабельность производимых операций и способность максимизировать прибыль при соблюдении необходимого уровня рисков. Как показал анализ сложившейся практики, критериями финансовой деятельности банка являются: качество активов, достаточность капитала, ликвидность, эффективность.

Основным из методов анализа финансовой деятельности банка является метод коэффициентов. Такой метод предусматривает использование не абсолютных, а относительных показателей. С помощью метода коэффициентов оцениваются показатели качества операций, ликвидности, доходности, рентабельности банка.

Финансовое состояние коммерческого банка оценивается, прежде всего, его платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность банка платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что если банк не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то он неплатежеспособен.

Рассчитаем коэффициенты для конкретного банка:

, (1)

где К_ФУ - коэффициент финансовой устойчивости;

ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал;

И_ДФ - имущество в денежной форме;

И_НДФ - имущество в неденежной форме.

К_{ФУ 2008} = 94,613 / 940,53 = 0,1;

К_{ФУ 2009} = 97,622 / 1160,6 = 0,08;

К_{ФУ 2010} = 88,201 / 1211,06 = 0,07.

Рассчитаем коэффициенты для банка Х и сравним их с пруденциальными нормативами:

К₁ = Оборотный капитал / Активы. (2)

= (134,222 + 10,383 + 7,884 + 7,232 + 5,641) / 882,103 = 0,1875;

= (123,283 + 20,697 + 4,435 + 38,116 + 7,29) / 940,528 = 0,2061;

= (245,429 + 10,404 + 0,7 + 164,536 + 8,061) / 1160,575 = 0,3698;

= (211,428 + 6,109 + 1,727 + 99,08 + 11,964) / 1211,06 = 0,27274289.

К₂ = Нераспределенная прибыль / Активы. (3)

= 34,922 / 882,103 = 0,0396;

= 40,389 / 940,528 = 0,0429;

= 44,239 / 1160,575 = 0,0381;

= -29,307 / 1211,056 = -0,0242.

К₃ = Операционная прибыль / Активы. (4)

= (10,224 - 0,694) / 882,103 = 0,0108;

= (12,435 - 0,877) / 940,528 = 0,0123;

= (13,564 - 1,199) / 1160,575 = 0,0107;

= (-7,711 - 21,563) / 1211,06 = -0,02417221.

К₄ = Собственный капитал / Задолженность. (5)

= 72,971 / 809,132 = 0,0902;

= 94,613 / 845,915 = 0,1118;

= 97,622 / 1062,953 = 0,0918;

= 88,201 / 1122,86 = 0,07855031.

Таблица 1

Система показателей, используемых при оценке финансово-экономической стабильности коммерческих банков

К₅ = Выручка / Активы. (6)

= 96,56 / 882,103 = 0,1095;

= 114,26 / 940,528 = 0,1215;

= 111,636 / 1160,575 = 0,0962;

= 85,895 / 1211,06 = 0,07092547.

Определим индекс кредитоспособности. В общем виде этот индекс (Z) имеет вид:

Z-счет = 1,2 · К₁ + 1,4 · К₂ + 3,3 · К₃ + 0,6 · К₄ + К₅, (7)

где К₁ - доля оборотного капитала в активах фирмы;

К₂ - доля нераспределенной прибыли в активах фирмы (рентабельность активов);

К₃ - отношение прибыли от реализации к активам предприятия;

К₄ - отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций к пассивам предприятия;

К₅ - отношение выручки от реализации к активам.

Z-счет₂₀₀₇ = 1,2 · 0,1875 + 1,4 · 0,0396 + 3,3 · 0,0108 + 0,6 · 0,0902 + 0,1095 = 0,4797;

Z-счет₂₀₀₈ = 1,2 · 0,2061 + 1,4 · 0,0429 + 3,3 · 0,0123 + 0,6 · 0,1118 + 0,1215 = 0,5366;

Z-счет₂₀₀₉ = 1,2 · 0,3698 + 1,4 · 0,0381 + 3,3 · 0,0107 + 0,6 · 0,0918 + 0,0962 = 0,684;

Z-счет₂₀₁₀ = 1,2 · 0,27274289 + 1,4 · (-0,0242) + 3,3 · (-0,02417221) +

+ 0,6 · 0,07855031 + 0,07092547 = 0,26.

Анализируя представленные в табл. 2 коэффициенты, можно отметить, что в рассматриваемом периоде отношение обязательств к активам снизилось приблизительно на 1%. Это свидетельствует о том, что темпы роста обязательств и активов примерно равны. Отношение заемных средств к собственным средствам увеличилось в 2,6 раза, следовательно, темп роста заемных средств гораздо больше, чем темп роста собственных средств. Индекс покрытия имеет тенденцию к снижению. Банк является платежеспособным, но происходит снижение показателя.

Если расчетный индекс предприятия больше критического (Z > 2,675), то оно имеет достаточно устойчивое финансовое положение. Если ниже критического (Z < 2,675), вероятность банкротства существенна. Степень вероятности банкротства на основании индекса Альтмана может быть детализирована в зависимости от его уровня. Если значение Z < 1,81, то предприятие станет банкротом:

через год - с вероятностью 95%;

через 3 года - с вероятностью 48%;

через 4 года - с вероятностью 30%;

через 5 лет - с вероятностью 30%.

Таблица 2

Динамика показателей, влияющих на коэффициент финансовой устойчивости банка Х, млрд тенге

Значения данного показателя должны изучаться в динамике.

Модель подходит для АО открытого типа. Далее представлен Z-показатель Е. Альтмана для банка Х (табл. 3).

финансовый банковский коэффициент

Таблица 3

Z-показатель Е. Альтмана для Банка Х

Так, Z-счет в 2007 г. составил 0,48, в 2008 г. он увеличился и составил 0,54, а в 2009 г. достиг максимума - 0,68. В 2010 г. наблюдалось снижение на 0,4232 процентных пункта и Z-счет составил 0,2608. Но, несмотря на рост Z-счета с 2007 по 2009 г., вероятность банкротства очень высока, особенно при учете последствий мирового финансового кризиса.

Таким образом, по результатам расчетов предложенной Альтманом модели вероятность банкротства банка Х за последние три года остается очень высокой (менее 1,81). При относительной простоте использования модели для оценки угрозы банкротства, хотелось бы обратить внимание на то, что применение модели Альтмана в изложенном виде не позволяет получить объективный результат. Прежде всего, при расчетах показателей уровня рентабельности, доходности и оборачиваемости активов (соответственно Х2, Х3, Х5) в условиях инфляции нельзя использовать балансовую стоимость активов, т.к. в этом случае все рассматриваемые показатели будут искусственно завышены. Поэтому при расчетах должна быть использована восстановительная (рыночная) стоимость активов. При расчете коэффициента соотношения используемого капитала (Х4) собственный капитал также оценивается по восстановительной (рыночной) стоимости с учетом его авансирования в различные активы (основные фонды, нематериальные активы, запасы товарно-материальных ценностей и т.п.). При расчете отношения чистого рабочего капитала к активам (X1) коррективы вносятся в оба показателя. Сумму чистого рабочего капитала уменьшают на сумму внутренней кредиторской задолженности, которая носит стабильный характер и не может служить угрозой банкротства. Сумму активов корректируют с учетом вышеизложенных требований. Наконец, саму систему коэффициентов значимости отдельных факторов необходимо пересмотреть. Так, вряд ли можно согласиться с тем, что уровень доходности активов (особенно в условиях высокого уровня монополизации отдельных рынков) более чем в пять раз превосходит по значимости коэффициент соотношения различных видов используемого капитала, определяющий финансовую устойчивость предприятия. Кроме того, значения каждого из этих коэффициентов должны быть дифференцированы с учетом отраслевых особенностей деятельности предприятий (в зарубежной практике в такой дифференциации нет столь высокой необходимости в связи со свободным межотраслевым переливом капитала в целях выравнивания нормы прибыли). Корректировка коэффициентов значимости отдельных факторов является наиболее настоятельным требованием при использовании модели Альтмана для объективной оценки угрозы банкротства предприятия.

Значимость методики Альтмана определяется не столько приведенным в ней критериальным значением показателя Z, сколько собственно техникой оценивания. Применение критерия Z для казахстанских банков если и возможно, то с очень большими оговорками.

Подводя итог проделанной работе, можно сделать следующие выводы:

Банк Х входит в число ведущих общенациональных банков Казахстана. Являясь универсальным коммерческим институтом, банк полностью структурно ориентирован на рынок и потребности своих клиентов.

Реализация намеченных направлений развития позволила создать имидж банка как надежного финансового партнера, способного обеспечить устойчивое функционирование и получение стабильных доходов, а также укрепить позиции во всех сегментах финансового рынка. Расчеты по данной модели показали, что коэффициент Z = 0,684 находится в пороге Z < 1,8. Соответственно можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства очень высока (табл. 4).

Таким образом, модель Альтмана показывает вероятность банкротства банка. В связи с тем, что банковский сектор напрямую влияет на экономическое состояние страны целесообразно также рассмотреть государственное регулирование банковского сектора.

Достаточность собственного капитала определяет финансовую устойчивость и надежность банка. Для банка, участником которого является банковский холдинг, значение коэффициента достаточности собственного капитала k1-1 должно быть не менее 0,05. Так, в 2007 г. k1-1 равнялся 0,073, в 2008 г. - 0,103, в 2009 г. - 0,088, а в 2010 г. коэффициент вернулся к уровню 2007 г. и составил 0,073. Коэффициент k1-2 появился лишь в 2009 г. Величина коэффициента достаточности капитала k1-2 в течение 2009 г. перевыполнялась с превышением нормы на 258% и на 1 января 2010 г. составила 0,129, а на 1 января 2011 г. данный коэффициент снизился до 0,106. Для банка, участником которого является банковский холдинг, значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должно быть не менее 0,10. Значение коэффициента k2 сложилось на уровне 0,128 в 2007 г., 0186 - в 2008 г. и 0,196 - в 2009 г., 0,163 - в 2010 г. и перевыполнялось с превышением норматива на 128, 186, 196 и 163% соответственно.

Таблица 4

Значения Z-показателя Е. Альтмана

Отношение размера риска банка на одного заемщика по его обязательствам к собственному капиталу банка не должно превышать:

- для заемщиков, являющихся лицами, связанными с банком особыми отношениями (k3'), - 0,10.

- для прочих заемщиков (k3) - 0,25.

Коэффициент максимального размера риска на одного заемщика либо группу взаимосвязанных заемщиков, не связанных с банком особыми отношениями, - k3' на 1 января 2010 г. сложился на уровне 0,044, а на 1 января 2011 - 0,036. Коэффициент максимального размера риска на одного заемщика либо группу взаимосвязанных заемщиков, связанных с банком особыми отношениями (k3), по состоянию на 1 января 2010 г. составил 0,122, а по состоянию на 1 января 2011 г. - 0,157.

В 2007 г. коэффициент текущей ликвидности k4 составлял 1,297, а в 2009 г. - 1,1953. В 2010 г. - 1,469. В 2008 г. коэффициент текущей ликвидности не определялся, поскольку его отменяли. Ликвидность характеризуется коэффициентами срочной ликвидности k4-1, k4-2 и k4-3 и коэффициентами срочной валютной ликвидности k4-4, k4-5 и k4-6. Минимальное значение коэффициентов срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности устанавливается в размере: k4-1 - 1; k4-2 - 0,9; k4-3 - 0,8; k4-4 - 1; k4-5 - 0,9; k4-6 - 0,8. Так, в 2009 г. k4-1 составил 8,078; k4-2 - 7,603; k4-3 - 5,39; k4-4 - 24,318; k4-5 - 15,238; k4-6 - 6,54, а в 2010 г. k4-1 составил 20,135; k4-2 - 18,444; k4-3 - 6,306; k4-4 - 13,910; k4-5 - 22,322; k4-6 - 3,514. Отношение размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы к собственному капиталу (k6) не должно превышать 0,5. Коэффициент инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы k6 на 1 января 2010 г. составил 0,139, на 1 января 2011 г. достиг величины 0,239. Капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан характеризуется коэффициентами k7, k8 и k9. Коэффициент k7 - максимальный лимит краткосрочных обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан - устанавливается в размере 1 и рассчитывается как отношение суммы обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан к собственному капиталу банка. Величина коэффициента k7, при норме меньшей или равной 1, составила 0,159 на 1 января 2010 г., а на 1 января 2011 г. - 0,201. Коэффициент k8 в 2007 г. составил 1,726, не превысив максимального нормативного значения, равного 2,5, в 2008 г. k8 равнялся 0,883, в 2009 г. - 0,646, а в 2010 г. - 0,710. Коэффициент k9 в 2007 г. составил 3,859, в 2008 г. - 2,02, а в 2009 и 2010 гг. - 1,638 и 1,833, не превысив максимального нормативного значения, равного 4,5.

Таблица 5

Показатели выполнения пруденциальных нормативов (банк Х)

В связи с изменениями пруденциальных нормативов был изменен расчет некоторых коэффициентов. Эти изменения введены в августе 2008 г. в связи с финансово-экономическим кризисом. Рассмотрим коэффициенты в период с 1 января по 1 июля 2008 г. Коэффициент текущей ликвидности (k4) изменился незначительно. В начале периода показатель соответствовал значению 1,297, а к концу периода он вырос до 1,647, т.е. k4 увеличился на 0,35. Коэффициент находился выше минимального значения, т.е. выше 0,3. При анализе коэффициент краткосрочной ликвидности (k5) наблюдается темп роста (с незначительными перепадами значений в течение рассматриваемого периода) значений данного показателя с 0,938 до 1,095, что имеет положительный характер, так как данный показатель не должен быть меньше 0,5. Проанализируем коэффициенты валютной ликвидности: текущей, краткосрочной, среднесрочной. Значения коэффициентов валютной ликвидности изменились незначительно. Рассматриваемые коэффициенты показывают стабильный рост. Ликвидность характеризуется коэффициентами срочной ликвидности k4-1, k4-2 и k4-3 и коэффициентами срочной валютной ликвидности k4-4, k4-5 и k4-6. Минимальное значение коэффициентов срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности устанавливается в размере: k4-1 - 1; k4-2 - 0,9; k4-3 - 0,8; k4-4 - 1; k4-5 - 0,9; k4-6 - 0,8. Нормативные требования по коэффициентам выполняются, т.е. они должны быть не менее: k4-1 - 1, k4-2 - 0,9, k4-3 - 0,8. При анализе коэффициентов срочной валютной ликвидности (k4-4, k4-5, k4-6) наблюдается темп роста (со значительными перепадами значений в течение рассматриваемого периода). Все нормативные требования по данным коэффициентам соблюдаются. Так, в 2008 г. k4-1 составил 8,962; k4-2 - 7,313; k4-3 - 5,203; k4-4 - 23,269; k4-5 - 10,668; k4-6 - 4,896. Для сравнительного анализа выполнения пруденциальных нормативов банка Х в период 01.08.2008-01.01.2009 рассмотрим выполнение этих же коэффициентов в период 01.02.2009-01.07.2009. В связи с изменениями пруденциальных нормативов в первом полугодии 2009 г. k4-1 составил 14,557; k4-2 - 16,485; k4-3 - 7,948; k4-4 - 13,168; k4-5 - 15,172; k4-6 - 4,344. По сравнению с началом полугодия k4-1увеличился в 3 раза, k4-2 - в 4 раза, k4-3 - в 2 раза. Коэффициенты капитализации k8 и k9 составляли 0,592 и 1,633 соответственно. Коэффициент k8 в 2007 г. составил 1,726, не превысив максимального нормативного значения, равного 2,5, в 2008 г. k8 равнялся 0,883, а в 2009 г. - 0,646. Коэффициент k9 в 2007 г. составил 3,859, в 2008 г. - 2,02, а в 2009 г. - 1,638, не превысив максимального нормативного значения, равного 4,5.

Коэффициент k8 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами Республики Казахстан, необеспеченных гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении внешних займов дочерними организациями, аффилированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств должника по этим займам, кроме гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении займов, включаемых в расчет норматива k8, к собственному капиталу банка. Коэффициент k9 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами Республики Казахстан, необеспеченных гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении внешних займов дочерними организациями банка, аффилированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств должника по этим займам, кроме гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении займов, включаемых в расчет норматива k9 и выпущенных им в обращение долговых ценных бумаг, за исключением долговых ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Республики Казахстан в тенге, к собственному капиталу банка. Банк Х выполняет все пруденциальные требования, поставленные Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Выполнение пруденциальных нормативов свидетельствует о том, что банк Х находится в стабильной ситуации.

Использование системы коэффициентов, предложенных методикой, позволило бы достаточно полно оценить финансовую устойчивость коммерческих банков. Предлагаемые методикой подходы базируются на оценке совокупности критериев финансово-экономической стабильности банков и нацелены на проведение экспресс-анализа финансового состояния банка. Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении проблем у коммерческих банков, связанных с устойчивостью на стадии их формирования. Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения коммерческих банков, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Для этого коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет выявить положительные и отрицательные стороны их деятельности. Показатели развития банков, а не состояния на определенный момент дают несравненно большую информацию о финансово-экономической стабильности. То есть более типичным и плодотворным является анализ финансово-экономической стабильности банка с позиции его развития.

В целом предлагаемая методика экспресс-оценки финансовой устойчивости коммерческих банков может использоваться как для отдельно взятого банка, так и для совокупности коммерческих банков.

Библиографический список

1. Никитина, Т.В. Банковский менеджмент / Т.В. Никитина. - СПб.: Питер, 2002. - 160 с.

2. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 176 с.

3. Шеремет, А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 256 с.

4. Официальный интернет-портал Комитета по контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций Национального банка Республики Казахстан [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.afn.kz, свободный.

Размещено на Allbest.ru