Преимущества и недостатки комплексного подхода к управлению рисками на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки России

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Самарский государственный технический университет» (ФГБОУ ВО «СамГТУ»)

Реферат

по дисциплине: «Страхование коммерческих и финансовых рисков»

Преимущества и недостатки комплексного подхода к управлению рисками на предприятии

Автор: студентка 4-ИЭФ-1

Калинина Т.А.

спец. «Национальная экономика»

Руководитель: Крутова Н.А.

Самара 2020 г.

Управленческая деятельность тесно связана с понятием риск. Для успешного существования в условиях рыночной экономики предпринимателю необходимо решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать степень риска и уметь управлять риском, чтобы добиваться более эффективных результатов на рынке.

Риск - это случайное событие, рассматриваемое как комбинация двух характеристик: вероятности события и его последствий (на пример, ущерб/выгода).

Изначально понятие риска связывалось с изменчивостью не которых результирующих показателей компании, например доходов, прибыли, стоимости. Изменчивость показателей приводила к проблемам, которые были очевидны, что нельзя было сказать о причинах, приведших к таким негативным изменениям.

Прибыль компании на внутреннем рынке могла измениться из-за изменчивости спроса на предлагаемую продукцию, на международных рынках - из-за колебаний курсов валют.

В современной интерпретации риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовые механизмы. В основе риск менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, умение получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при приемлемом для предпринимателя уровне риска.

Стратегия всестороннего управления рисками, в настоящее время получившая название «интегрированный риск менеджмент», или «корпоративное управлением рисками», является ответом на изменение понимания международным финансовым сообществом роли современных финансовых инструментов в процессе риск менеджмента.

Так, со стороны финансовых рынков быстрый рост производных финансовых инструментов вместе с появлением финансовой инженерии привел к пониманию того, что риск-менеджмент является одной из ключевых функций в корпоративных финансах. Со стороны страхового рынка появились гибридные продукты, охватывающие покрытие страховых и финансовых рисков компании путем заключения одного страхового контракта. Эти процессы отражали растущее понимание неделимой природы риска в системе корпоративных ценностей и усилении понимания страховщиками финансовых потребностей их корпоративных клиентов.

Отмечается сближение страхового и банковского секторов. Они становятся все более и более заинтересованы в бизнесе друг друга. Банки теперь встраивают страховое покрытие в выпуски облигаций, а страховщики предлагают полисы, которые помимо страховых рисков покрывают также убытки от финансовых рисков (например, таких, как изменение валютной и процентной ставок). Компании получают возможность управлять своими рисками с привлечением широкого спектра финансовых институтов.

Комплексное управление рисками компании (Enterprise Risk Management -- ERM) - это подход организации к оценке и принятию соответствующих мер в отношении ее рисков, возникающих из всех возможных источников, а также к контролю и мониторингу этих рисков в целях обеспечения достижения компанией своих стратегических целей и задач и в конечном счете роста ее стоимости для заинтересованных сторон в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Определений подхода ERM в настоящее время существует довольно много: одни из них сформулированы таким образом, чтобы как можно точнее отразить элементы самого процесса управления рисками, в других акцент делается на конечную цель применения данного подхода.

Понятие «комплексное управление рисками», по сути, является одним из последних названий подхода к управлению рисками компании, предполагающего осуществление такого управления на уровне всей компании.

В настоящее время наиболее полная концепция управления рисками на стратегическом уровне управления компанией носит название «интегрированный риск-менеджмент», или «комплексное управление рисками компании». Со стороны финансовых рынков происходит быстрый рост производных финансовых инструментов, позволяющих при грамотном подходе внедрять такую политику управления рисками, которая становится одной из ключевых функций корпоративных финансов. Со стороны страхового рынка появляются предложения о комплексных страховых про граммах, включающих в себя защиту не только от классических страховых рисков, но и от финансовых. Все это отражает растущее понимание клиентами роли риск менеджмента в системе корпоративных ценностей. Страховой сектор также активно интегрируется с банковским. Они начинают работать в тесном взаимодействии друг с другом. Для множества компаний расширяется выбор финансовых инструментов и институтов, которые предлагают разнообразные услуги по управлению рисками.

Методы по предупреждению (устранению) рисков направлены на исключение проявления рисков в результате целенаправленных мероприятий. Снижение рисков, подразумевающее снижение вероятности реализации источников рисков или размеров возможных убытков, может осуществляться различными методами, в том числе посредством применения таких известных методов, как диверсификация, секьюритизация, лимитирование.

Компенсационные методы предусматривают резервирование средств для последующего возмещения убытков от ожидаемого проявления рисков, например, страхование, самострахование. Экономическая сущность страхования заключается в предварительном резервировании ресурсов, т.е. в создании целевых фондов, предназначенных для компенсации убытков от ожидаемого проявления различных рисков.

Цель страхования - возмещение ущерба от проявления рисков, а не уменьшение вероятности их проявления, хотя предполагает проведение ряда мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления страховых событий. Страховые фонды могут создаваться как в материальной, так и в денежной форме, наиболее представительной и универсальной. Назначение страховых фондов заключается в защите имущественных интересов граждан и юридических лиц при наступлении страхового события, источниками их создания являются обязательные и добровольные платежи данных лиц, организационными формами страховых фондов могут быть фонды самострахования, страховых компаний, государственные фонды.

Поглощение рисков характерно для социально-экономической ситуации в стране в связи с недостаточностью средств для страхования, с относительной ненадежностью некоторых страховщиков в условиях политической нестабильности, с инфляцией, отсутствием эффективных инвестиционных инструментов. Методы управления рисками по способу воздействия делятся на нормативно-правовые, социально-психологические, организационные, экономические методы, их комплексное применение позволяет достичь целей управления рисками.

Для улучшения финансового состояния предприятия и снижения рисков целесообразны инвестиции в оборудование и расширение ассортимента выпускаемой продукции на основе инновационных подходов. В качестве меры снижения предпринимательского, технологического и технического рисков для предприятия предложен инвестиционный проект по обновлению оборудования (сепараторов) для производства масла сливочного. Рассчитанные показатели свидетельствуют об эффективности проекта. Проект может быть реализован за счет собственных средств предприятия, однако условия ВТО обусловливают необходимость мер поддержки национальных производителей.

Таким образом, комплексное управление рисками позволяет более полно учитывать внутренние и внешние рискообразующие факторы в деятельности предприятия, определяет пути обеспечения устойчивости хозяйствующего субъекта, его способности противостоять неблагоприятным ситуациям.

Многие компании давно и успешно реализуют управление отдельными рисками. Этот метод принято называть селективный риск-менеджмент. Отличительной чертой такой системы является то, что управление этими рисками, как правило, разрозненно и осуществляется на уровне структурных подразделений, которые используют механизмы управления рисками для достижения поставленных перед ними целей. В частности, казначейство занимается хеджированием валютных рисков, производственные подразделения занимаются операционными рисками, коммерческая служба - рисками продаж и рыночными рисками, юридическая служба - рисками, связанными с изменением законодательства и т.п.

В такой системе в компании отсутствует взгляд на риски с точки зрения организации в целом. Это может привести к следующим негативным последствиям:

могут быть упущены риски, лежащие на стыке полномочий отдельных структурных подразделений;

компания будет тратить на финансирование рисков больше, чем это было бы достаточно для эффективного контроля, в т.ч. тратить организационные и финансовые ресурсы на риски, которые не значительны в целом для компании или компенсируются другими факторами;

компания не будет иметь представление о взаимосвязи отдельных рисков;

компания не будет иметь представление о совокупном эффекте воздействия ряда негативных событий одновременно (эффект агрегации).

Комплексная система управления рисками подразумевает взгляд на управление рисками с точки зрения компании в целом. Это означает, что во внимание должны быть приняты все риски, независимо от их происхождения, существенности и наличия процедур контроля.

Целью комплексной системы является вывести управление рисками на стратегический уровень управления компанией и рассматривать воздействие рисков на агрегированные показатели деятельности компании, такие как стоимость, денежный поток или прибыль.

Элементами комплексной системы управления рисками являются:

Наличие в компании единых принципов работы с рисками - процедуры выявления, оценки, воздействия и отчетности по результатам. Это позволяет реализовывать единую политику в отношении управления рисками, а также позволяет упростить решение вопросов, относящихся к ведению различных структурных подразделений. Единые принципы управления рисками также подразумевают единый подход к определению толерантности к рискам.

Использование единых показателей / измерителей риска. Это позволяет осуществлять сравнение рисков по их влиянию на показатели деятельности компании, а также проводить агрегацию и анализировать совместное воздействие ряда рисков на деятельность компании.

Спектр контролируемых рисков покрывает все аспекты деятельности компании. Управление рисками должно осуществляться на основе единой карты рисков. По всем рискам должен быть проведен хотя бы общий анализ, для понимания их важности и наличия процедур управления.

Наличие единого органа по контролю за рисками. Один из наиболее существенных факторов при построении системы комплексного управления рисками. При этом не обязательно вести речь о создании специализированного подразделения. В некоторых случаях это может специализированный комитет из представителей различных подразделений или даже один назначенный менеджер, отвечающий за сводный контроль, а в некоторых случаях этим органом может быть генеральный директор или президент компании.

С учетом стратегической направленности комплексной системы управления рисками в ее работу должны быть вовлечены акционеры и, возможно, крупные инвесторы.

В такой системе в компании отсутствует взгляд на риски с точки зрения организации в целом.

Это может привести к следующим негативным последствиям:

1) могут быть упущены риски, лежащие на стыке полномочий отдельных структурных подразделений;

2) компания будет тратить на финансирование рисков больше, чем это было бы достаточно для эффективного контроля, в т.ч. тратить организационные и финансовые ресурсы на риски, которые не значительны в целом для компании или компенсируются другими факторами;

3) компания не будет иметь представление о взаимосвязи отдельных рисков;

4) компания не будет иметь представление о совокупном эффекте воздействия ряда негативных событий одновременно (эффект агрегации).

Комплексная система управления рисками подразумевает взгляд на управление рисками с точки зрения компании в целом. Это означает, что во внимание должны быть приняты все риски, независимо от их происхождения, существенности и наличия процедур контроля. Целью комплексной системы является вывести управление рисками на стратегический уровень управления компанией и рассматривать воздействие рисков на агрегированные показатели деятельности компании, такие как стоимость, денежный поток или прибыль.

Элементами комплексной системы управления рисками являются:

1) Наличие в компании единых принципов работы с рисками - процедуры выявления, оценки, воздействия и отчетности по результатам.

Это позволяет реализовывать единую политику в отношении управления рисками, а также позволяет упростить решение вопросов, относящихся к ведению различных структурных подразделений. Единые принципы управления рисками также подразумевают единый подход к определению толерантности к рискам.

2) Использование единых показателей/измерителей риска.

Это позволяет осуществлять сравнение рисков по их влиянию на показатели деятельности компании, а также проводить агрегацию и анализировать совместное воздействие ряда рисков на деятельность компании.

3) Спектр контролируемых рисков покрывает все аспекты деятельности компании. Управление рисками должно осуществляться на основе единой карты рисков. По всем рискам должен быть проведен хотя бы общий анализ, для понимания их важности и наличия процедур управления.

4) Наличие единого органа по контролю за рисками. Один из наиболее существенных факторов при построении системы комплексного управления рисками. При этом не обязательно вести речь о создании специализированного подразделения. В некоторых случаях это может специализированный комитет из представителей различных подразделений или даже один назначенный менеджер, отвечающий за сводный контроль, а в некоторых случаях этим органом может быть генеральный директор или президент компании.

5) С учетом стратегической направленности комплексной системы управления рисками в ее работу должны быть вовлечены акционеры и, возможно, крупные инвесторы.

Литература

страховой риск возмещение убыток

1. Бартон Т., Шенкир У., Уокерю П. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний. М.: Вильямс, 2008.

2. Каткова Т.Е. Развитие теории риск-менеджмента в социально-экономических системах // Вопр. экономики и права. 2011. 6. С. 108-113.

3. Лобанов А.А., Чугунов А.В. Энциклопедия финансового риск менеджмента. М.: Альпина Бизнес Букс, 2009.

4. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. М.: Финансы и статистика, 2003.

Размещено на Allbest.ru