Аналіз сучасних тенденцій у страховому сегменті фінансового ринку України

д-р екон. наук, доцент, доцент кафедри фінансів

Свірський В.С.,

канд. екон. наук, доцент, доцент кафедри міжнародної економіки, маркетингу і менеджменту

Щур Р.І.,

Рис. 2. Динаміка кількості договорів страхування, укладених упродовж 2012-2020 рр., тис. одиниць

Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними НБУ та Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг

Загальна кількість укладених договорів страхування за згаданий період як стрімко зростала (у 2015 р. проти 2014 р.), так і стрімко знижувалась (темп падіння укладених договорів у 2014 р. проти 2013 р. склав 27,3%, а у 2020 р. проти 2019 р. - 38,7%).

Результати функціонування страхового ринку відображає динаміка страхових платежів і страхових виплат - основних показників діяльності страховиків. Обсяг валових страхових премій в 2018 р. збільшився порівняно з 2017 р. на 13,7%, порівняно з 2015 р. - на 40,4%. Чисті страхові премії зросли на 20,8% порівняно з 2017 р. і на 30,1% - порівняно з 2016 р. Чисті страхові премії в 2018 р. становили 34424,3 млн грн (69,7% від валових страхових премій), в 2017 р. - 28494,4 млн грн (65,6%). Валові страхові премії за період з 2015 по 2019 роки зросли на 23265,2 млн грн. У 2019 році вони становили 53001,2 млн грн, а у 2020 р. - лише 45184,9 млн грн. Тобто до 2020 р. спостерігалася позитивна тенденція даних показників (рис. 3).

Рис. 3. Динаміка валових і чистих страхових премій упродовж 2012-2020 рр., млн. грн.

Збільшення валових страхових премій у порівнянні із попереднім періодом спостерігалося впродовж усього аналізованого періоду. Виключення становили лише 2014 р. і 2020 р. (обсяг валових страхових премій у 2014 р. був на 7% нижчим, ніж у 2013 р., а у 2020 р. по відношенню до 2019 р. він скоротився на 15%).

Дані тенденції закономірно віддзеркалили у собі показники чистих страхових премій та чистих страхових виплат. Узагальнюючу динаміку щодо рівня валових та чистих страхових виплат демонструє рис. 4.

Рис. 4. Динаміка рівня валових та чистих виплат упродовж 2012-2020 рр., %

Операції вихідного перестрахування впродовж 2012-2017 рр. мали стійку тенденцію до зростання. Однак, починаючи з 2018 р., вони зменшились на 2,1% з 18333,6 млн грн до 17940,7 млн грн за рахунок зменшення на 398,7 млн грн (11,7%) обсягів перестрахування із страховиками - нерезидентами. Впродовж 2019-2020 рр. спостерігалось значне падіння цього показника (рис. 5).

Рис. 5. Обсяг страхових платежів, належних перестраховикам упродовж 2012-2020 рр., млн грн

Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними НБУ та Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг

У 2014-2020 рр. спостерігалось щорічне зростання страхових резервів, що вказує на нагромадження коштів страховиками з метою забезпечення майбутніх виплат страхових сум і страхового відшкодування (рис. 6).

Рис. 6. Обсяг сформованих страхових резервів упродовж 2012-2020 рр., млн грн

Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними НБУ та Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг

Темп приросту даного показника варіюється в межах 9-18%. У 2018 р. обсяг сформованих страхових резервів зріс на 4111,2 млн грн (18,0%) у порівнянні з аналогічною датою 2017 р., при цьому резерви зі страхування життя зросли на 945,5 млн грн (11,3%), технічні резерви - на 3165,7 млн грн (21,9%). Обсяг сформованих страхових резервів упродовж 2019-2020 рр. зріс на 15,7%.

Більше про фінансово-господарську ситуацію страхових компаній демонструють дані консолідованих фінансових звітів, які згруповано в табл. 2.

Таблиця 2. Основні фінансові показники страхових компаній у 2014-2020 рр., тис. грн. державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг

- дані відсутні

Наведені вище дані свідчать, що загальна вартість активів страхових компаній з 2014 р. по 2020 р. коливалася в межах від 52230,145 млн грн до 64925 млн грн. Незначні зменшення вартості активів спостерігалися у 2015-2017 рр. у порівнянні з відповідними попередніми періодами, що є негативним, оскільки це в певній мірі може впливати на скорочення можливостей страхових компаній. Разом з тим, частка оборотних активів у загальній вартості всіх активів за весь 7-ми річний період не була нижчою 65%, що є позитивним з огляду на характер діяльності страхових компаній та важливості маси поточних активів у страховому бізнесі.

Схожі негативні тенденції щодо динаміки активів страхових компаній має динаміка власного капіталу у 2014-2020 рр. Темпи падіння цього показника мали місце у 2015-2017 рр. у порівнянні з відповідними попередніми періодами.

Негативну динаміку має і частка власного капіталу у загальній масі всіх ресурсів страхових компаній. З року в рік вона стабільно зменшується: у 2012 р. частка власного капіталу склала 63,2%, у 2013 р. - 60,6%, у 2014 р. - 59,5%, у 2015 р. - 57,3%, у 2016 р. - 51,0%, у 2017 р. - 50,6%, у 2018 р. - 42,7%, у 2019 р. - 32,9%.

Основою доходів страхових компаній є дохід від реалізації послуг з видів страхування, інших, ніж страхування життя; дохід від реалізації послуг зі страхування життя та дохід від надання послуг для інших страховиків та інших послуг (виконання робіт). Позитивною тенденцією є щорічне зростання кожної з цих позицій упродовж 2014-2020 рр. Виключення склали падіння доходу від реалізації послуг з видів страхування, інших, ніж страхування життя у 2014 р. і в 2020 р., падіння доходу від реалізації послуг зі страхування життя у цьому ж 2014 р. по відношенню до 2013 р. на 47% та падіння доходу від надання послуг для інших страховиків та інших послуг (виконання робіт) у 2016 р. по відношенню до 2015 р. на 32%.

Важливими показниками у діяльності страхових компаній є фінансові результати звичайної діяльності та надзвичайних подій. Незважаючи на нестійку динаміку, результати основної діяльності у 2012-2017 рр. мали позитивні значення, що вказує на перевищення величини доходів над витратами і успішне функціонування бізнесу. Однак, у 2018 р. даний показник мав від'ємне значення - 81018,4 тис. грн, що є вкрай негативним. Позитивні результати упродовж усього 7-річного періоду отримали страхові компанії за результатами виконання фінансових операцій (у тому числі від участі в капіталі). Однак фінансові результати від іншої звичайної діяльності та від надзвичайних подій мали негативні значення за весь період дослідження (виключення склав фінансовий результат від надзвичайних подій у 2017 р., коли показник становив +37,3 тис. грн).

За даними консолідованих звітів страхові компанії України отримували і прибутки, і збитки. Однак, якщо у 2012-2013 рр. частка збитків у загальній масі прибутків була незначною (16,1% та 27,9% відповідно), то у 2014 р. та 2016 р. вона зросла до 53,1% та 75,4% відповідно, а у наступних - 2017 р. та 2018 р. вона перевищила 90% і склала відповідно 90,2% та 91,6%. Найгіршою була ситуація у 2015 р., коли обсяг збитків склав 6365845 тис. грн, а обсяг прибутків 5913109 тис. грн, що є на 7,7% менше від розміру отриманих збитків. Така скрутна ситуація може бути пояснена банкрутством банків, в яких у той період страхові компанії утримували кошти на депозитах і не змогли своєчасно відреагувати на зміни на ринку капіталів. Позитивно оцінюється позитивне значення за показником власного оборотного капіталу за кожним із аналізованих періодів. Більше того, це дало позитивну динаміку для показника маневреності власного капіталу, який із 0,756 у 2012 р. постійно зростав до рівня 1,195 у 2018 р. Така ситуація свідчить про те, що власники страхових компаній мають достатньо коштів у мобільній формі, що дає змогу вільніше маневрувати цими коштами.

Опираючись на дані регулятора ринку страхових послуг (НБУ), можна визначити, які види страхування були найбільш розвинутими у 2012-2020 рр., зважаючи на обсяг валових страхових премій та страхових виплат, що їм відповідав. Зокрема, в аспекті переваги юридичних чи фізичних осіб в окремих видах. Так, до таких видів страхування слід насамперед віднести автострахування (страхування наземного транспорту (крім залізничного)), середній обсяг валових страхових премій за яким упродовж досліджуваного періоду становив 4517 млн грн, а валових страхових виплат - 2048 млн грн, при чому середній обсяг валових страхових виплат від фізичних осіб склав 2631 млн грн, тоді як середній обсяг виплат для фізичних осіб склав 1177 млн грн.

У 2012-2020 рр. найрозвиненішими видами страхування також були: страхування майна, страхування фінансових ризиків, страхування від вогневих ризиків та ризиків стихійних явищ,

страхування вантажів та багажу, страхування життя, медичне страхування, страхування

відповідальності перед третіми особами. За критерієм середнього обсягу валових страхових виплат найбільш розвинутими видами страхування були: медичне страхування, страхування фінансових ризиків, страхування майна, страхування життя, страхування кредитів.

Окрему увагу слід приділити соціально-орієнтованому виду страхування - страхуванню життя. Його соціально-економічна роль проявляється у тому, що воно допомагає фізичній особі відчувати себе захищеною у різних життєвих ситуаціях через елемент сталого фінансування витрат у разі обставин, що обумовлюють обмеження можливостей, щодо поточного заробляння. Доречно відзначити, що в економічно розвинутих країнах сегмент ринку страхування життя займає більше половини всього страхового ринку, а сам вид страхування виконує функцію страхового захисту громадян і забезпечення високих стандартів їхньої життєдіяльності. Також за його допомогою здійснюється накопичення коштів для інвестування в економіку. Про нерозвиненість ринку страхування життя в Україні свідчить відносне значення показника валових страхових премій з цього виду страхування. Так, за нашими розрахунками, впродовж 2012-2020 рр. питома вага валових страхових премій зі страхування життя у структурі валових страхових премій з усіх видів страхування становила близько 7%. Упродовж 2015-2016 рр. і 2017-2018 рр. досліджуваний показник змінювався за висхідною траєкторією, а у періоди 2013-2015 рр. і 2016-2017 рр. - за низхідною траєкторією.

Одним із ключових показників характеристики стану і тенденцій розвитку страхового сектору є рівень страхових премій до ВВП (рис. 7).

Рис. 7. Динаміка рівня страхових премій до ВВП упродовж 2013-2020 рр. в Україні, % Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [8; 9].

Рівень страхових премій до ВВП в Україні свідчить, що страхова діяльність займає ще дуже незначну частину у ВВП (2012 р. - 1,96%; 2020 р. - 1,13%), тоді як у європейських країнах вона становить близько 4-5% (рис. 8).

Рис. 8. Динаміка рівня страхових премій до ВВП упродовж 2013-2019 рр. в Європі, %

Така ситуація на ринку страхових послуг України вказує на недостатній рівень страхової культури й реальних доходів бізнесу й населення - основних споживачів страхових послуг. Відтак не можна стверджувати про значну роль страхування в функціонуванні національної економіки. Показник співвідношення страхових премій до ВВП, який ще називають рівнем проникнення страхування, знаходиться в Україні на недостатньому рівні. В 2013-2020 рр. відбувалося зниження даного показника, незважаючи на збільшення обсягів ВВП і обсягів страхових премій. Хоча, відповідно до Стратегії розвитку фінансового сектору України до 2025 р. [11], планувалось поступове підвищення даного показника, та стан на 2020 р. демонструє його малу імовірність. Адже, навіть за найсприятливіших економічних умов рівень проникнення страхування знаходитиметься на низькому рівні, порівняно із розвинутими країнами світу, через відсутність культури страхування, недовіру до страхових компаній (кількість яких невпинно зменшується) та обмежену платоспроможність споживачів [12]. Очевидно, що обсяги страхових премій мають мати значно вищі темпи зростання, щоб показник проникнення збільшувався.

Ще одним важливим індикатором, який відображає рівень розвитку страхового сегменту фінансового ринку, є показник щільності страхування. Він визначається як співвідношення обсягу страхових премій до чисельності населення країни. Вважається, що рівень розвитку страхового сегменту фінансового ринку є достатнім і страхування є дієвим механізмом фінансування ризиків та інструментом страхового захисту в державі, якщо цей показник становить більше 140 дол. США [13].

Як видно з рис. 9, показник щільності страхування має невисокі значення й на кінець 2019 р. становив 1257,3 грн (близько 47 дол. США) на одну особу. Слід відмітити динамічне зростання цього показника впродовж останніх років, водночас констатувавши, що він значно відстає від зазначеного.

страховий економіка фінансовий ринок

Рис. 8. Динаміка рівня показника щільності страхування упродовж 2013-2019 рр. в Україні, грн/ особу

Джерело: розраховано та побудовано авторами за даними [9]

Найсуттєвішими проблемами, що стримують розвиток страхового сектору є: недосконалість нормативно-правового регулювання страхового сектору; нерозвиненість сегменту страхування життя та інших видів страхування (аграрні, екологічні, катастрофічні ризики та страхування життя, кіберризики); низька платоспроможність потенційних споживачів страхових послуг, низький рівень капіталізації страхових компаній, відсутність страхової культури, недовіра до інституту страхування; шахрайство та нехтування правами страхувальників з боку окремих страхових компаній; низька фінансова грамотність страхувальників тощо.

З метою формування сучасного конкурентоспроможного страхового сектору України з високорозвиненою інфраструктурою, широким асортиментом страхових послуг, інтегрованого у світовий страховий простір слід забезпечити:

- удосконалення нормативно-правової бази, що регламентує здійснення страхової діяльності (запровадження «Основних принципів страхування» Міжнародної асоціації органів нагляду за страховою діяльністю (IAIS) та вимог директив ЄС);

- створення централізованої онлайн бази даних договорів страхування;

- удосконалення системи оподаткування страхової діяльності (перестрахування) шляхом впровадження фіскальних стимулів щодо розвитку особистого страхування, страхування життя, недержавного пенсійного забезпечення, медичного страхування;

- розвиток ринку страхових послуг в Україні на основі елементів систем саморегулювання, захисту та гарантій;

- створення механізму виведення з ринку неплатоспроможних фінансових установ страхового сектору;

- підтримання добросовісної конкуренції та протидію неправомірним перевагам у конкуренції в рамках страхового сектору України;

- подальшу адаптацію законодавства України у сфері страхування до законодавства ЄС;

- запровадження високих технологій в страхові послуги (розширення онлайн дистрибуції страхових послуг, розвиток страхування системи елементів «розумний дім», застосування електронного документообігу під час урегулювання страхових випадків тощо);

- поширення нових продуктів, видів і продуктів страхування, в основі яких лежать технологічні та фінансові інновації (опціони, e-banking, платформи колективного інвестування, високочастотний алгоритмічний трейдинг (High-Frequency Trading), інвестування в соціальних мережах (social trading), соціальні кредитування, краудфандинг тощо);

- розбудову ефективної та надійної системи страхування в АПК (субсидування страхових премій, участь у відшкодуванні катастрофічних збитків тощо);

- розвиток страхового посередництва, його модернізація на основі сучасних систем фінансового менеджменту, вдосконалення діяльності суб'єктів страхового та перестрахового брокерства, страхових агентів, аварійних комісарів, аджастерів, сюрвеєрів (запровадити електронну реєстрацію таких суб'єктів);

- створення правових засад для впровадження державного соціального медичного страхування за участю страховиків;

- забезпечення стимулів для розвитку добровільного медичного страхування (забезпечення фіскальних стимулів розвитку шляхом виведення страхових премій на добровільне медичне страхування з прибутку, що підлягає оподаткуванню, створення системи статистичних даних, пов'язаних з організацією приватного медичного страхування, необхідних для актуарних розрахунків у сфері добровільного медичного страхування);

- вдосконалення маркетингового менеджменту страхових компаній, спрямоване на підвищення якості надання послуг (формування клієнтоорієнтованої політики, створення внутрішнього асистансу тощо);

- удосконалення взаємовідносин банків та страховиків установ шляхом врегулювання проблемних питань банкострахування [14];

- створення умов для розвитку страхування нерухомості юридичними та фізичними особами від природних катастроф та техногенних аварій;

- створення системи страхування експорту шляхом утворення спеціальної організації зі страхування та фінансування експорту;

- запровадження системи гарантування вкладів гарантування виплат за договорами накопичувального страхування життя;

- укорінення страхової культури і традицій щодо страхування, усвідомлення економічної доцільності й необхідності страхування з боку юридичних осіб та домогосподарств.

Висновки з проведеного дослідження. Отже, страхові компанії в Україні є основою ринку страхових послуг та їхній розвиток безпосередньо узалежнений від соціально-економічної ситуації в країні, демонструючи фази зростання в період стабільності та значний потенціал для розвитку.

Майбутній розвиток ринку страхових послуг залежатиме від його адаптації до постпандемічних тенденцій соціально-економічного стану в країні, здатності до проведення перманентної інституційно-організаційної трансформації, оптимізації бізнес-процесів страховиків та впровадження інноваційних страхових продуктів і послуг.

Література

1. Баранова В.Г. Фінансовий механізм функціонування страхової системи: монографія. Одеса: «ВМВ», 2009. 380 с.

2. Внукова Н.М., Успаленко В. І., Временко Л.В. Страхування: теорія та практика: посібник / за ред. проф. Внукової Н.М. Харків: Бурун Книга, 2004. 376 с.

3. Виговська В.В. Теоретико-методологічні засади та прагматика забезпечення безпеки страхового ринку України: монографія. Київ: Кондор-Видавництво, 2016. 358 с.

4. Волосович С.В. Страхування ризиків кредитної сфери: монографія. Київ: КНТЕУ, 2013. 388 с.

5. Залєтов О.М. Убезпечення життя: монографія. Київ: Міжнародна агенція «Бізон», 2006. 688 с.

6. Приказюк Н.В. Страхова система України: теорія, методологія, практика: монографія. Київ: Логос, 2017. 611 с.

7. Horyslavets P., Plonka M., Trynchuk V. Experience marketing and its tools in promoting the insurance services. Innovative Marketing. 2018. №14 (1). Р. 41-48.

8. Черняховський В. Страховому ринку потрібен баланс інтересів держави, бізнесу і споживачів. Insurance TOP. 2021. №1 (77). С. 4. URL: https://forinsurer.com/files/file00703.pdf (дата звернення: 22.04.2021).

9. Офіційний сайт НБУ. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_FS_2025.pdf? v=4 (дата звернення: 22.04.2021).

10. Insurance premiums to GDP ratio on the domestic market in Europe 2004-2019. URL: https://www.statista.com/statistics/433054/insurance-premiums-to-gdp-ratio/ (дата звернення: 23.04.2021).

11. Стратегія розвитку фінансового сектору України до 2025 р. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_FS_2025.pdf? v=4 (дата звернення: 23.04.2021).

12. Клапків Ю.М. Ринок страхових послуг: концептуальні засади, технічні інновації та перспективи розвитку: монографія. Тернопіль: ТНЕУ, 2020. 568 с.

13. Фесенко Н.В., Яремченко Л.М. Стан та перспективи функціонування страхового ринку України в умовах глобалізації. Економіка та держава. 2019. №8. С. 28-34.

14. Клапків Л.М., Клапків Ю.М., Свірський В.С. Консолідація банківського та страхового бізнесу: теоретико-методологічні домінанти та тенденції розвитку: монографія. Івано-Франківськ: Видавець Кушнір Г.М., 2019. 183 с.

References

1. Baranova, V.H. (2009), Finansovyi mekhanizm funktsionuvannia strakhovoi systemy [Financial mechanism of the insurance system functioning], monograph, «VMV», Odesa, Ukraine, 380 p.

2. Vnukova, N.M. (Ed.), Uspalenko, V.I. and Vremenko, L.V. (2004), Strakhuvannia: teoriia ta praktyka [Insurance: theory and practice], tutorial, Burun Knyha, Kharkiv, Ukraine, 376 p.

3. Vyhovska, V.V. (2016), Teoretyko-metodolohichni zasady ta prahmatyka zabezpechennia bezpeky strakhovoho rynku Ukrainy [Theoretical and methodological principles and pragmatics of security of the insurance market of Ukraine], monograph, Kondor-Vydavnytstvo, Kyiv, Ukraine, 358 p.

4. Volosovych, S.V. (2013), Strakhuvannia ryzykiv kredytnoi sfery [Insurance of risks of credit sphere], monograph, KNTEU, Kyiv, Ukraine, 388 p.

5. Zalietov, O.M. (2006), Ubezpechennia zhyttia [Life support], monograph, Mizhnarodna ahentsiia «Bizon», Kyiv, Ukraine, 688 p.

6. Prykaziuk, N.V. (2017), Strakhova systema Ukrainy: teoriia, metodolohiia, praktyka [Insurance system of Ukraine: theory, methodology, practice], monograph, Lohos, Kyiv, Ukraine, 611 p.

7. Horyslavets, P., Plonka, M. and Trynchuk, V. (2018), Experience marketing and its tools in promoting the insurance services, Innovative Marketing, no. 14 (1), pp. 41-48.

8. Cherniakhovskyi, V. (2021), «The insurance market needs a balance of interests of the state, business and consumers», Insurance TOP, no. 1 (77), pp. 4, available at: https://forinsurer.com/files/file00703.pdf (access date April 22, 2021).

13. «Official website of the NBU», available at:https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_FS_2025.pdf? v=4 (access date April 22, 2021).

10. Insurance premiums to GDP ratio on the domestic market in Europe 2004-2019, available at: https://www.statista.com/statistics/433054/insurance-premiums-to-gdp-ratio/ (access date April 23, 2021).

11. «Strategy for the development of the financial sector of Ukraine until 2025», available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Strategy_FS_2025.pdf? v=4 (access date April 23, 2021).

12. Klapkiv, Y.M. (2020), Rynok strakhovykh posluh: kontseptualni zasady, tekhnichni innovatsii ta perspektyvy rozvytku [The market of insurance services: conceptual principles, technical innovations and prospects of development], monograph, TNEU, Ternopil, Ukraine, 568 p.

13. Fesenko, N.V. and Yaremchenko, L.M. (2019), «State and prospects of the insurance market of Ukraine in the context of globalization», Ekonomika ta derzhava, no. 8, pp. 28-34.

14. Klapkiv, L.M., Klapkiv, Y.M. and Svirskyi, V.S. (2019), Konsolidatsiia bankivskoho ta strakhovoho biznesu: teoretyko-metodolohichni dominanty ta tendentsii rozvytku [Consolidation of banking and insurance business: theoretical and methodological dominants and development trends], monograph, Vydavets Kushnir H.M., Ivano-Frankivsk, Ukraine, 183 p.

Размещено на Allbest.ru