Нормативно-правовое регулирование эмиссии собственных ценных бумаг коммерческим банком

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел 1. Нормативно правовое регулирование эмиссии ценных бумаг коммерческого банка

1.1 Нормативно-правовые документы, регулирующие операции коммерческого банка по эмиссии собственных ценных бумаг

1.2 Локальные нормативно-правовые акты ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) регламентирующие эмиссию банка собственных ценных бумаг

Раздел 2. Эмиссия ценных бумаг как источник банковских ресурсов на примере ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

2.1 Характеристика ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

2.2 Эмиссия ценных бумаг как источник банковских ресурсов на примере ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

Раздел 3. Практическая часть

Заключение

Список используемых источников

Введение

Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг в структуре рыночной экономики выделяется особо, потому что объектом купли-продажи является специфический товар - ценные бумаги. Ценные бумаги выпускаются, прежде всего, с целью мобилизации и более рационального использования временно свободных финансовых ресурсов предприятий, банков, коммерческих структур, кооперативов и сбережений населения для создания новых или расширения и технического перевооружения уже действующих производств. Международный опыт показывает, что с помощью эффективно действующего рынка ценных бумаг можно гибко перераспределить средства между отраслями, сконцентрировать их на наиболее перспективных направлениях научно-технического прогресса, т.е. способствовать ускорению и оптимизации структурных сдвигов в экономике. Посредством рынка ценных бумаг появляется возможность получения средств и вовлечения их в инвестиционную сферу без инфляционной эмиссии денежных знаков и без кредита Национального банка. Кроме того, благодаря выпуску некоторых видов ценных бумаг (векселей, чеков и др.) осуществляется колоссальная экономия денег в обращении. Именно по этим причинам выпуск ценных бумаг в нашей стране приобретает особое значение. [15]

Цель данной курсовой работы заключается в изучении основных видов ценных бумаг.

Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

-рассмотреть нормативно-правовые документы регулирующие операции коммерческого банка по эмиссии собственных ценных бумаг;

-дать характеристику ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) и выпускаемым им ценным бумагам;

-дать характеристику облигаций как одного из видов ценных бумаг;

-рассмотреть эмиссию ценных бумаг как источник банковских ресурсов на примере ЗАО Банк ВТБ (Беларусь);

-выполнить расчеты в практической части работы.

Объектом исследования является ЗАО Банк ВТБ (Беларусь).

Предметом является эмиссионные операции ВТБ банка и их использование в качестве источника форм ресурсной базы банка.

Раздел 1. Нормативно-правовое регулирование эмиссии ценных бумаг

1.1 Сделки банка с акциями собственной эмиссии

-Размещение облигаций, указанных в Указе Президента РБ № 277 от 28.04.2006, среди физических лиц производится банком при наличии специального разрешения (лицензии) на осуществление банковской деятельности, предусматривающего право на привлечение денежных средств физических лиц во вклады (депозиты); [10]

-Об эмиссии банками облигаций указано в Указе Президента Республики Беларусь от 28 августа 2006 г. № 537, рег. номер в НРПА 1/7862 от 29 августа 2006 г. (с учетом изменений от 18.07.2016);

-Об утверждении Порядка эмиссии, обращения и погашения облигаций, эмитируемых банками указано в Постановлении Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 29 декабря 2006 г. № 1753/22, рег. номер в НРПА 5/24483 от 4 января 2007 г. (с учетом изменений от 14.09.2016);

-Об утверждении Инструкции о порядке согласования Национальным банком Республики Беларусь эмиссии банками отдельных видов облигаций указано в Постановлении Правления Национального банка Республики Беларусь от 3 ноября 2016 г. № 557, рег. номер в НРПА 8/31432 от 18 ноября 2016 г. (с учетом изменений от 24.04.2019);

-Инструкция по проведению Национальным банком Республики Беларусь операций с облигациями изложено в Постановлении Правления Национального банка Республики Беларусь от 4 апреля 2014 г. № 214 (с учетом дополнений и изменений от 31.05.2016);

-Об утверждении Инструкции о порядке эмиссии, обращения и погашения облигаций Национального банка Республики Беларусь и признании утратившими силу некоторых постановлений Правления Национального банка Республики Беларусь указано в Постановлении Правления Национального банка Республики Беларусь от 12 октября 2016 г. № 530, рег. номер в НРПА 8/31370 от 21 октября 2016 г. (c учетом изменений от 28.04.2018). [12]

1.2 Локальные нормативно-правовые акты ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) регламентирующие эмиссию банка собственных ценных бумаг

К локальным нормативно-правовым актам регулирующим деятельность ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) с ценными бумагами относится порядок раскрытия информации по деятельности банка на рынке ценных бумаг:

-Закрытое акционерное общество Банк ВТБ (Беларусь) (местонахождение: 220007, г. Минск, ул. Московская, дом 14) раскрывает информацию о формировании реестра акционеров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) по состоянию на 25.05.2022. Решение об установлении даты формирования реестра принято 25.05.2022 Советом директоров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

-Закрытое акционерное общество Банк ВТБ (Беларусь) (местонахождение: 220007, г. Минск, ул. Московская, дом 14) раскрывает информацию о формировании реестра акционеров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) по состоянию на 23.12.2021. Решение об установлении даты формирования реестра принято 23.12.2021 Советом директоров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

-Закрытое акционерное общество Банк ВТБ (Беларусь) (местонахождение: 220007, г. Минск, ул. Московская, дом 14) раскрывает информацию о формировании реестра акционеров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) по состоянию на 03.09.2021. Решение об установлении даты формирования реестра принято 31.08.2021 Советом директоров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

-Закрытое акционерное общество Банк ВТБ (Беларусь) (местонахождение: 220007, г. Минск, ул. Московская, дом 14) раскрывает информацию о формировании реестра акционеров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) по состоянию на 23.03.2021 года. Решение об установлении даты формирования реестра принято 23.03.2021 года Советом директоров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;

-Оперативная информация ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) о совершении сделки, в отношении которой имеется заинтересованность аффилированных лиц эмитента:

а) полное наименование и местонахождение эмитента - Закрытое акционерное общество Банк ВТБ (Беларусь) (местонахождение: 220007, г. Минск, ул. Московская, дом 14); дата принятия решения о совершении сделки - 29.12.2020 год;

б) вид сделки (каждой из взаимосвязанных сделок) - заключение дополнительного соглашения к Договору о привлечении средств на условиях субординированного кредита;

в) стороны сделки (каждой из взаимосвязанных сделок) - ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) и Банк ВТБ (публичное акционерное общество);

г) предмет сделки - продление срока погашения кредита; критерии заинтересованности в соответствии с частью первой статьи 57 Закона Республики Беларусь "О хозяйственных обществах" лиц, указанных в абзацах втором - четвертом части седьмой статьи 57 Закона Республики Беларусь "О хозяйственных обществах" - в совершении сделки имеется заинтересованность Бортникова Д.А. являющегося членом Правления Банк ВТБ (публичное акционерное общество) и членом Совета директоров ЗАО Банк ВТБ (Беларусь);

д) сумма сделки (общая сумма взаимосвязанных сделок) - 473 634 679,34 российских рублей;

е) балансовая стоимость активов (стоимость активов), определенная на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчетный период, предшествующий дню принятия решения о совершении такой сделки (стоимости активов) - 2 022 256 тысяч белорусских рублей на 01.12.2020 года. [13]

Раздел 2. Эмиссия ценных бумаг как источник банковских ресурсов на примере ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

2.1 Характеристика ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

Банк был создан в 1996 году и получил название «Славнефтебанк» («Славянский акционерный коммерческий нефтяной банк»). В 1998 году банк стал участником электронных биржевых торгов государственными ценными бумагами в рамках торговой системы «Межбанковская валютная биржа», членом Белорусского союза предпринимателей и арендаторов, членом «Белорусской валютно-фондовой биржи». В 1999 году «Славнефтебанк» подключился к международной системе электронных платежей SWIFT.

С 1 июня 1999 года банк начал осуществлять приём денежных средств населения во вклады и депозиты в белорусских рублях и иностранной валюте.

В декабре 2002 года при посредничестве банка совершена крупнейшая в истории белорусского рынка ценных бумаг сделка по продаже акций ОАО «НГК «Славнефть» на сумму 207 млн. долларов.

В апреле 2007 года «Банк ВТБ» приобрёл контрольный пакет акций (50% + 1 акция) «Славнефтебанка». В ноябре 2007 года банк был переименован в ЗАО «Банк ВТБ (Беларусь)».

На 2011 год основными акционерами банка были «Банк ВТБ» (71,4 % акций) и «Белнефтехим» (16,3%).

В 2013 году «Банк ВТБ» выкупил принадлежавшие Беларуси 25,9 % акций за 19,1 млн. долларов. Данная сделка вошла в число крупнейших приватизационных сделок с участием Беларуси.

24 февраля 2022 года банк, как и его материнская компания, был внесён в санкционный список специально обозначенных граждан и заблокированных лиц США.

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) работает на рынке Республики Беларусь с 1996 года и стабильно входит в десятку крупнейших банков в стране.

Основной пакет акций банка (99,99997%) принадлежит Банк ВТБ (ПАО) (Россия), 1 акцией владеет СООО «ВТБ Лизинг» (Республика Беларусь).

Уставный фонд - 117 562 020 (сто семнадцать миллионов пятьсот шестьдесят две тысячи двадцать белорусских рублей).

Нормативный капитал - 448 130 200 (четыреста сорок восемь миллионов сто тридцать тысяч двести белорусских рублей).

В настоящее время сеть филиалов банка ВТБ составляют 6 региональных дирекций, 28 Дополнительных офисов и 60 Кредитных центров, а воспользоваться банковскими услугами можно в 79 городах Беларуси.

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) является членом Ассоциации белорусских банков, ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», Белорусского союза предпринимателей, уполномоченным агентом по размещению облигаций Государственного выигрышного валютного займа Министерства Финансов Республики Беларусь, а также головной организацией банковского холдинга ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) наряду с ООО «СНБ-Агро», ООО «СНБ-строй». [14]

Под ресурсами банка понимаются собственные капиталы и фонды, а также средства привлеченные банками в результате произведения пассивных и активно-пассивных операций (в части превышения пассива над активом) и используемые для активных операций. [8, c. 51]

В рамках данного направления ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) предлагает следующие услуги по операциям на рынке ценных бумаг:

-брокерское обслуживание на рынке государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка Республики Беларусь (участие в аукционах проводимых Министерством финансов Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь, проведение операций РЕПО);

-брокерское обслуживание на биржевом и внебиржевом первичном и вторичном рынке негосударственных ценных бумаг;

-брокерское обслуживание на рынке производных финансовых инструментов в торговой системе ОАО «БВФБ»;

-выдача и оплата собственных депозитных сертификатов ЗАО Банк ВТБ (Беларусь);

-покупка депозитных сертификатов других банков, до наступления срока возврата депозита;

-принятие депозитных сертификатов в залог или отступное;

-доверительное управление ценными бумагами;

-организация выпуска корпоративных облигаций. [14]

2.2 Эмиссия ценных бумаг как источник банковских ресурсов на примере ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

Так как Банк ВТБ является закрытым акционерным обществом, то его уставный фонд состоит из акций. Размер уставного фонда составляет 117562020 белорусских рублей, он поделен на 3918734 простых акций.

На сегодняшний день основным пакетом акций банка (99,99997%) владеет Банк ВТБ (ПАО).

Акции, выкупленные Банком в случае, если общее количество акций, предложенных для выкупа по требованию акционеров, превышает количество акций, которое может быть приобретено акционерным обществом с учетом ограничений, установленных законодательными актами, поступают в распоряжение банка.

При приобретении акций Банком либо выкупе их по требованию акционеров, он обязан реализовать их акционерам или третьим лицам либо распорядиться иным способом в течение двух лет с момента приобретения (выкупа) акций.

Решение о реализации приобретенных (выкупленных) Банком акций либо о распоряжении ими иным способом принимается Общим собранием акционеров.

Решение о пропорциональном распределении приобретенных (выкупленных) Банком акций данным собранием устанавливается дата выполнения решения. При дробном количестве акций, распределяемых каждому акционеру, Общее собрание акционеров устанавливает целое число акций, распределяемых соответствующему акционеру.

Акции, принадлежащие Банку, не участвуют в голосовании на Общем собрании акционеров предусмотрена возможность получения на срок до одного года членами Правления Банка дивидендов на поступившие в распоряжение Банка акции собственного выпуска (их часть).

Банк вправе выпускать облигации.

Решение о выпуске облигаций принимает Совет директоров.

Сделки с акциями, облигациями Банка осуществляются в соответствии с законодательством. [16]

Облигации являются современным и удобным финансовым инструментом управления временно свободными денежными средствами, одновременно сочетающим простоту использования, высокую доходность и надёжность вложений.

Собственниками облигаций могут быть резиденты и нерезиденты Республики Беларусь в соответствии с законодательством Республики Беларусь. [4, c. 47]

Преимущества вложения денежных средств в облигации ЗАО Банк ВТБ (Беларусь):

-Льготное обложение налогом на прибыль (в соответствии со ст. 138 Особенной части Налогового кодекса Республики Беларусь, освобождается от обложения налогом прибыль, полученная от погашения или реализации в пределах текущей стоимости облигаций юридических лиц, выпущенных с 01.04.2008 по 01.01.2015);

-Высокая доходность. С учетом льготного налогообложения, а также установленного условиями выпуска порядка определения дохода, наиболее конкурентного на рынке пассивных банковских продуктов, эффективность инвестиций в облигации максимальна;

-Ежеквартальная выплата дохода. Позволяет инвестору регулярно получать дополнительный объём оборотных средств, планировать их поступление;

-Возможность досрочного ежеквартального выкупа облигаций эмитентом одновременно с выплатой дохода (по текущей стоимости) в соответствии с условиями выпуска. Кроме того, Банк имеет право выкупать облигации в течение всего срока обращения облигаций по цене, определяемой банком;

-Свободное обращение облигаций на вторичном рынке. Возможность продать облигации как через торговую систему ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», так и на внебиржевом рынке (за исключением случаев, если обе стороны сделки являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг) с обязательной регистрацией совершаемой сделки у профессионального участника рынка ценных бумаг;

-Высокая надёжность облигаций. Банк является одной из крупнейших кредитно-финансовых организаций страны. [3, c. 148]

Преимущества вложения денежных средств в облигации ЗАО Банк ВТБ (Беларусь): осуществляется путём открытой продажи через торговую систему ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» либо на внебиржевом рынке с заключением с инвестором договора купли-продажи (первичного размещения) облигаций. [2, c. 18]

Для приобретения облигаций через торговую систему ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» инвестору необходимо иметь счет «депо» в депозитарии Республики Беларусь либо быть профессиональным участником рынка ценных бумаг - членом секции фондового рынка биржи, либо быть зарегистрированным на бирже в качестве клиента брокера - профессионального участника рынка ценных бумаг - члена секции фондового рынка биржи.

Для приобретения облигаций на внебиржевом рынке инвестор может обратиться как в банк, так и в региональные дирекции банка, в течение рабочего времени. [6, c. 58]

Расчеты при открытой продаже облигаций банка на биржевом рынке осуществляются в соответствии с локальными нормативными правовыми актами биржи, при открытой продаже на внебиржевом рынке - в соответствии с заключенными договорами купли-продажи (первичного размещения) облигаций.

В случаях и в сроки, предусмотренные условиями выпуска облигаций, банк осуществляет досрочный выкуп (приобретение до даты начала погашения) облигаций у любого их владельца.

Досрочный выкуп облигаций осуществляется банком на внебиржевом рынке с заключением договора купли-продажи и/или на торгах ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа».

Если иное не предусмотрено условиями выпуска облигаций, цена облигаций при досрочном выкупе в фиксированные условиями выпуска даты (периоды), равна текущей стоимости облигаций.

В случае если день досрочного выкупа облигаций приходится на нерабочий день, то выкуп осуществляется в первый рабочий день, следующий за нерабочим днем.

Для осуществления досрочной продажи владелец облигаций должен подать заявление о досрочном выкупе облигаций, которое предоставляется в банк в указанные условиями выпуска облигаций сроки. [5, c. 134]

Помимо предусматриваемых условиями выпуска фиксированных дат (периодов), когда банк обязуется осуществлять выкуп облигаций, банк имеет право выкупать облигации в течение всего срока обращения облигаций по цене, определяемой банком.

Погашение облигаций производится владельцам облигаций в день их погашения на основании реестра владельцев облигаций. [1, c. 101]

Реестр владельцев облигаций формируется депозитарием банка за определенное условиями выпуска количество дней до даты погашения облигаций, в течение которых владельцы облигаций обязаны прекратить все сделки с облигациями.

В случае, если день погашения облигаций приходится на нерабочий день, погашение облигаций осуществляется в первый рабочий день, следующий за нерабочим днем. Проценты на сумму погашения за указанные нерабочие дни не начисляются и не выплачиваются.

Банк осуществляет списание денежных средств со своего счета по реквизитам владельцев облигаций в день погашения облигаций. Обязанность по погашению облигаций считается исполненной с момента списания денежных средств со счета банка по реквизитам владельцев облигаций.

В случае отсутствия в реестре владельцев облигаций данных о банковских реквизитах владельцев облигаций, сумма, подлежащая выплате, выплачивается путем депонирования на счете банка до непосредственного обращения владельца облигаций. Проценты по депонированным суммам не начисляются и не выплачиваются. [7, c. 34]

При погашении облигаций владельцам выплачивается:

-дисконтных - номинальная стоимость облигаций;

-процентных - номинальная стоимость и причитающиеся проценты (по купонным облигациям - доход за последний купонный период (иные неполученные купонные доходы - при их наличии)).

Погашение осуществляется в валюте номинала облигации в безналичном порядке в соответствии с законодательством Республики Беларусь. [15]

Формирование ресурсов банка за счет эмиссии облигаций собственного выпуска можно проследить с 2014 года по 2023 год на основании следующей таблицы (Таблица 1). [9]

Таблица 1

Номер выпуска	Код выпуска	Рег. номер	Номинал (в валюте номинала)	Валюта номинала	Количество	Дата начала обращения	Дата окончания обращения
14	BY50002B247	5-200-02-2460	100	BYN	150 000	30.12.2014	30.12.2021
15	BY50002B248	5-200-02-2461	1 000	USD	20 000	30.12.2014	30.12.2021
16	BY50002B249	5-200-02-2462	1 000	EUR	20 000	30.12.2014	30.12.2021
17	BY52642C075	5-200-02-3360	100 000	BYN	500	30.04.2018	29.10.2021
Продолжение таблицы 1
18	BY52642D110	5-200-02-4410	100 000	BYN	500	10.08.2021	10.08.2026
19	BY52642D247	5-264-02-4548	100 000	BYN	1 000	25.01.2022	25.01.2029

Для анализа динамики объема денежных средств привлекаемых б путем выпуска собственных облигаций рассчитаем удельный вес каждого выпуска в общем портфеле облигаций банка (таблица 2).

Таблица 2

Номер выпуска	Объём выпуска, бел. руб.	Удельный вес, %
14	15 000 000	5,61
15	23 600 000	8,83
16	28 760 000	10,76
17	50 000 000	18,7
18	50 000 000	18,7
19	100 000 000	37,4
Всего:	267 360 000	100

Исходя из рассчитанных данных можно сделать вывод о том, что начиная с 2014 года ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) систематически формирует свою ресурсную базу за счет выпуска собственных ценных бумаг. С каждым годом удельный вес следующего выпуска облигаций возрастает в общем портфеле облигаций и на 2022 год достигает 37,4%. При этом следует отметить, что за счет облигаций формируется ресурсы не только национальной, но и в иностранной валюте, так как 15 выпуск облигаций проводится в долларах, а 16 выпуск в евро, то есть данный финансовый инструмент является разносторонним в плане привлечения ресурсов и дает значительные возможности банку.

Ресурсы привлекаемые в банк с помощью ценных бумаг, в случае с ВТБ банком облигаций собственного выпуска, могут значительно отличаться по стоимости. Так ВТБ банк начинал выпуск облигаций с номинальной стоимостью 100 рублей, а последние выпуски производились по 100000 рублей. Это говорит о том, что данные ресурсы банка не являются очень дешевыми, но за счет повышения стоимости банк смог сократить объемы выпусков, что позволяет сократить расходы банка на сам выпуск облигаций вместе с тем привлечь ресурсы в больших объемах.

Раздел 3. Практическая часть

Задача:

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) осуществляет размещение облигаций семнадцатого выпуска с 30.04.2018 по 30.04.2021 включительно. Эмиссия облигаций осуществляется в количестве 500 штук, номинальная стоимость которых составляет 100 000 белорусских рублей. Срок обращения с 30.04.2018 по 29.10.2021. Ставка процентного дохода составляет 80% ставки по однодневному расчетному кредиту (кредиту овернайт) Национального банка Республики Беларусь (с учетом её изменения). Выплата процентного дохода по облигациям семнадцатого выпуска производится владельцам облигаций, периодически в соответствии с графиком выплат процентного дохода (Таблица 3). [13]

Таблица 3

Дата начала периода	Дата окончания периода	Продолжительность периода, дней	Дата выплаты %-ого дохода (погашение)
01.05.2018	30.11.2018	214	30.11.2018
01.12.2018	01.07.2019	213	01.07.2019
02.07.2019	04.02.2020	218	04.02.2020
05.02.2020	07.09.2020	216	07.09.2020
08.09.2020	12.04.2021	217	12.04.2021
13.04.2021	29.10.2021	200	29.10.2021

Банком реализовано 30.04.2018 - 250 штук; 16.07.2019 - 100 штук; 06.09.2020 - 100 штук; 12.10.2021 - 50 штук. Реализация облигаций осуществляется по текущей стоимости.

Определить сумму ресурсов банка, полученных в результате эмиссии облигаций; сумму процентных расходов банка по выпущенным облигациям; затраты банка на 1 рубль привлеченных ресурсов.

Решение:

1. Рассчитываем сумму привлеченных ресурсов банка:

500Ч100000=50000000 бел. руб. (1)

2. Рассчитываем процентный доход клиента:

2.1. Процентный доход за 1 период (01.05.2018--30.11.2018):

2.1.1. Рассчитаем ставку процентного дохода:

Ставка по кредиту овернайт на 2018 год составила 10,5% годовых.

10,5Ч0,8=8,4% (2)

2.1.2. Рассчитываем сумму реализованных облигаций (с 30.04.2018--15.07.2019):

250Ч100000=25000000 бел. руб. (3)

На основе полученных данных:

(25000000Ч8,4Ч214)/(365Ч100)=1231232,88 бел. руб. (4)

2.2 Процентный доход за 2 период (01.12.2018--01.07.2019):

2.2.1. Рассчитаем ставку процентного дохода:

Ставка по кредиту овернайт на 2019 год составила 9,5% годовых.

9,5Ч0,8=7,6% (5)

2.2.2. Рассчитываем сумму реализованных облигаций осталась прежней.

На основе полученных данных:

(25000000Ч8,4Ч31)/(365Ч100)+ (25000000Ч7,6Ч182)/(365Ч100)=1125753,42 бел. руб. (6)

2.3. Процентный доход за 3 период (02.07.2019--04.02.2020):

2.3.1. Рассчитаем ставку процентного дохода:

Ставка по кредиту овернайт на 2020 год составила 9% годовых.

9Ч0,8=7,2% (7)

2.3.2. Рассчитываем сумму реализованных облигаций (с 16.07.2019--05.09.2020):

(250+100)Ч100000=35000000 бел. руб. (8)

На основе полученных данных:

(25000000Ч7,6Ч14)/(365Ч100)+(35000000Ч7,6Ч169)/(365Ч100)+(35000000Ч7,2Ч35)/(365Ч100)=1546136,99 бел. руб. (9)

2.4. Процентный доход за 4 период (05.02.2020--07.09.2020):

2.4.1. Рассчитаем ставку процентного дохода осталась прежней.

2.4.2. Рассчитываем сумму реализованных облигаций (с 06.09.2020--11.10.2021):

(350+100)Ч100000=45000000 бел. руб. (10)

На основе полученных данных:

(35000000Ч7,2Ч214)/(365Ч100)+ (45000000Ч7,2Ч2)/(365Ч100)=1495232,87 бел. руб. (11)

2.5. Процентный доход за 5 период (08.09.2020--12.04.2021):

2.5.1. Рассчитаем ставку процентного дохода:

Ставка по кредиту овернайт на 2021 год составила 9,25% годовых.

9,25Ч0,8=7,4% (12)

2.5.2. Сумма реализованных облигаций осталась прежней.

На основе полученных данных:

(45000000Ч7,2Ч115)/(365Ч100)+(45000000Ч7,4Ч102)/(365Ч100)=1951397,26 бел. руб. (13)

2.6. Процентный доход за 6 период (13.04.2021--29.10.2021):

2.6.1. Ставка процентного дохода осталась прежней.

2.6.2. Рассчитываем сумму реализованных облигаций (с 12.10.2021--29.10.2021): (450+50)Ч100000=50000000 бел. руб. (14)

На основе полученных данных:

(45000000Ч7,4Ч182)/(365Ч100)+(50000000Ч7,4Ч18)/(365Ч100)=1842904,11 бел. руб. (15)

2.7. Общая сумма процентного дохода клиента:

1231232,88+1125753,42+1546136,99+1495232,87+1951397,26+1842904,11= 9192657,53 бел. руб. (16)

3. Затраты банка на 1 рубль привлеченных ресурсов:

Процентные доходы клиента являются затратами банка.

(17)

Заключение

эмиссия ценные бумаги банк

В результате проведенного исследования на тему «Эмиссия ценных бумаг как источник формирования ресурсов на примере ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)» можно сделать следующие выводы:

1. Автором изучено нормативно-правовое регулирование эмиссии собственных ценных бумаг коммерческим банком, в частности в работе рассмотрены следующие нормативно-правовые акты об эмиссии ценных бумаг:

- Указ Президента РБ № 277 от 28.04.2006;

-Указ Президента Республики Беларусь от 28 августа 2006 г. №537 (с учетом изменений от 18.07.2016);

-Постановление Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 29 декабря 2006 г. №1753/22 (с учетом изменений от 14.09.2016);

-Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 3 ноября 2016 г. №557 (с учетом изменений от 24.04.2019);

-Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 12 октября 2016 г. № 530 (c учетом изменений от 28.04.2018).

2. В работе дана характеристика деятельности ЗАО Банк ВТБ (Беларусь).

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) работает на рынке Республики Беларусь с 1996 года и стабильно входит в десятку крупнейших банков страны. Банк входит в международную финансовую группу ВТБ.

На сегодняшний день сеть филиалов банка ВТБ составляют 6 региональных дирекций, 28 Дополнительных офисов и 60 Кредитных центров, а воспользоваться банковскими услугами можно в 79 городах Беларуси.

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) предлагает следующие услуги по операциям на рынке ценных бумаг:

-брокерское обслуживание на рынке государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка Республики;

-брокерское обслуживание на биржевом и внебиржевом первичном и вторичном рынке негосударственных ценных бумаг;

-брокерское обслуживание на рынке производных финансовых инструментов в торговой системе ОАО «БВФБ»;

-выдача и оплата собственных депозитных сертификатов ЗАО Банк ВТБ (Беларусь);

-покупка депозитных сертификатов других банков, до наступления срока возврата депозита;

-принятие депозитных сертификатов в залог или отступное;

-доверительное управление ценными бумагами;

-организация выпуска корпоративных облигаций.

3. В работе дана характеристика облигации как ценной бумаги, рассмотрены условия выпуска, обращения, выплаты доходов по облигациям. Изучены первичное размещение облигаций, способы их приобретения и продажи. Перечислены преимущества инвестирования в облигации ЗАО Банк ВТБ (Беларусь).

4. Приведены и проанализированы данные о деятельности ЗАО банк ВТБ (Беларусь) по формированию ресурсов с использованием эмиссии собственных ценных бумаг. Было произведено 19 выпусков облигаций, часть из них уже погашена и изъята из обращения. Всего при помощи облигаций сформированы ресурсы в объеме 267360000 рублей. Привлекаются ресурсы не только в национальной, но и в иностранной валюте. На данный момент основной пакет акций банка (99,99997%) принадлежит Банк ВТБ (ПАО), 1 акцией владеет СООО «ВТБ Лизинг». Уставный фонд составляет 117562020 белорусских рублей и состоит из 3918734 простых акций.

5. Сформулирована задача в соответствии с темой курсовой работы и проведены расчеты по задаче в соответствии с её условиями.

Список использованных источников

1. Алексеев, М.Ю. Рынок ценных бумаг/ М.Ю. Алексеев - М.: Финансы и статистика, 2012. - 134 с.

2. Алехин, Б.И. Рынок ценных бумаг: Введение в фондовые операции/ Б.И. Алехин - М.: Финансы и статистика, 2012. - 243 с.

3. Астахов, В.П. Ценные бумаги/ В. П. Астахов - М.: Аксамит, 2012. - 199 с.

4. Берзинь, Е.В. Фондовый рынок/ Е. В. Берзинь - Минск БГЭУ, 2008. - 148 с.

5. Гудкова, Р. А. Инвестиции в ценные бумаги/ Р. А. Гудкова - М.: Финансы, 2000. - 162 с.

6. Жуков, Е. Ф. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие/ Е. Ф. Жуков - М.: Финансы и статистика, 2012. - 117 с.

7. Корзюк, А. Приватизация и рынок ценных бумаг в Республике Беларусь // Белорусский фондовый рынок. - 2000. - 84 с.

8. Свиридова, Е. Н. Операции банков с ценными бумагами/ Е. Н. Свиридова - Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2009. - 66 с.

9. Asbbroker [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://asbbroker.by - дата доступа: 24.02.2023

10. Belzacon [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://belzakon.net - дата доступа: 27.01.2023

11. Bibliofond [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.bibliofond.ru - дата доступа: 26.01.2023

12. NBRB [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nbrb.by - дата доступа: 01.02.2023

13. VTB [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vtb.by - дата доступа: 04.02.2023

14. VTB [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vtb.by - дата доступа: 12.02.2023

15. VTB [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vtb.by - дата доступа: 14.02.2023

16. VTB [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vtb.by - дата доступа: 02.03.2023

Размещено на Allbest.ru

...