Особливості процесів концентрації, монополізації та конкуренції на страховому ринку України

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Запорізький інститут економіки та інформаційних технологій

Кафедра міжнародних відносин, управління та адміністрування

Особливості процесів концентрації, монополізації та конкуренції на страховому ринку України

Гнєушева В.О., к.е.н., доцент

Анотація

Сьогодні страховий ринок України розвивається та інтегрується у світовий ринок. Порівняно з європейськими країнами, в Україні страхові послуги мають менший попит, особливо в галузі страхування відповідальності та окремих видів особистого страхування, що обумовлено як низькою довірою до страховиків, так і низьким рівнем обізнаності у сфері страхування.

Страховий ринок є надзвичайно важливим для розвитку економіки будь-якої країни. Ефективне ж його функціонування неможливе без ефективно діючих та конкурентоспроможних страхових компаній, що зумовлює необхідність оцінки рівня конкуренції та концентрації страхового ринку.

Визначальним чинником впливу на рівень конкуренції та монополізації будь-якого ринку є кількість суб'єктів, які на ньому функціонують та пропонують свої послуги. Тому першочергового аналізу потребує динаміка кількості страхових компаній life та non-life на страховому ринку України.

З метою виявлення особливостей процесів концентрації, монополізації та конкуренції в статті проведений аналіз і оцінка динаміки кількості страхових компаній life та non-life на страховому ринку України. Було визначено, що протягом 2018-2022 рр. кількість страхових компаній суттєво зменшилась, а також виявлено чинники, які вплинули на цей процес. Встановлений взаємозв'язок між кількістю страхових компаній і обсягами зібраних ними валових страхових премій.

Для визначення ступеня монополізації страхового ринку проведено дослідження рівня його концентрації з використанням індекса Герфіндаля- Гіршмана, яке показало, що ринок life-страхування на кінець аналізуємого періоду є висококонцентрованим, а перші ТОР-3 страхові компанії мають на ньому монопольне становище. Ринок non-life страхування, незважаючи на незначну позитивну динаміку індексу Герфіндаля-Гіршмана, на протязі 2018 - 2021 рр. залишається неконцентрованим, що позитивно впливає рівень конкуренції між страховиками. Розглянуто переваги і недоліки високої концентрації та обґрунтована необхідність посилення державного нагляду та державного регулювання страхової діяльності з метою уникнення зловживань пов'язаних з монопольним становищем на страховому ринку.

Ключові слова: страховий ринок, страхова компанія, конкуренція, показники концентрації, монополізація страхового ринку, процес концентрації страхового ринку.

Abstract

Features of processes of concentration, monopolization and competition in the insurance market of Ukraine

Hnieusheva V.O., C. Econ. Sci., Ass. Professor of the Department of International Relations, Management and Administration, Zaporizhzhya Institute of Economics and Informations Technologies

Today, the Ukrainian insurance market is developing and integrating into the global market. Compared to European countries, in Ukraine, insurance services have a lower demand, especially in the field of liability insurance and certain types of personal insurance, which is due to both low trust in insurers and low level of awareness in the insurance sector.

The insurance market is extremely important for the development of any country's economy. Its effective functioning is impossible without effectively operating and competitive insurance companies, which makes it necessary to assess the level of competition and the concentration of the insurance market.

The determining factor influencing the level of competition and monopolization of any market is the number of entities that operate on it and offer their services. Therefore, the dynamics of the number of life and non-life insurance companies in the insurance market of Ukraine requires a primary analysis.

The article analyzes and evaluates the dynamics of the number of life and nonlife insurance companies in the insurance market of Ukraine in order to identify the features of the processes of concentration, monopolization and competition. It was determined that during 2018-2022, the number of insurance companies decreased significantly, and the factors that influenced this process were also identified. The relationship between the number of insurance companies and the volume of gross insurance premiums collected by them has been established. To determine the degree of monopolization of the insurance market, a study of the level of its concentration was conducted using the Herfindahl-Hirschman index, which showed that the life insurance market at the end of the analyzed period is highly concentrated, and the first TOP-3 insurance companies have a monopoly on it. The non-life insurance market, despite the slight positive dynamics of the Herfindahl-Hirschman index, remains unconcentrated during 2018-2021, which positively affects the level of competition between insurers. The advantages and disadvantages of high concentration and the justified need to strengthen state supervision and state regulation of insurance activity in order to avoid abuses associated with a monopoly position on the insurance market are considered.

Keywords: insurance market, insurance company, competition, concentration indicators, insurance market monopolization, insurance market concentration process.

Постановка проблеми

У зв'язку із розширенням глобалізаційних процесів у світі, страховий ринок України вступив у новий етап відкритості, де учасниками ринкових відносин стають як українські так і іноземні страховики. Це обумовлює більш жорсткі вимоги до конкурентоспроможності вітчизняних страхових компаній, забезпечення якої є одним з першочергових завдань системи державного регулювання фінансового сектору економіки України.

Запорукою конкурентоспроможності страхового ринку України має бути наявність чіткої стратегії його розвитку разом із науковим обґрунтуванням підходів і конкретних програмних документів, у яких формується державна політика стосовно страхування. Саме такою є Стратегія розвитку фінансового сектору України до 2025 р., яку втілюють Національний банк України, Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку, Міністерство фінансів України та Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Цілями реалізації Стратегії 2025 є сприяння сталому економічному зростанню України, забезпечення макроекономічної стабільності, підвищення надійності та технологічності фінансової системи, досягнення європейських стандартів на фінансовому ринку та ін. Візією фінансового сектору України є інтегрований у міжнародний простір, ефективний, стійкий та конкурентоспроможний фінансовий сектор, який динамічно розвивається та забезпечує вагомий внесок у стале та інклюзивне економічне зростання України [1, с. 14, 19].

Зацікавленість українських страхових компаній у втіленні державних стратегій розвитку страхового ринку, що відповідають сучасним умовам бізнес-відносин, обумовлює необхідність подальшого дослідження стану економічних процесів, які відбуваються на ньому, зокрема концентрації, монополізації та конкуренції.

У статті використано сукупність загальнонаукових і спеціальних методів пізнання, що дало змогу забезпечити цілісність реалізації мети наукового дослідження. Зокрема, застосовано такі методи:

- розрахунковий для виявлення динаміки макроекономічних показників, що характеризують рівень концентрації, монополізації та конкуренції на страховому ринку України;

- графічної візуалізації - для наочного подання інформації та аналітичних даних;

- логічного узагальнення при обґрунтуванні висновків щодо стану концентрації, монополізації та конкуренції на страховому ринку України.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Дослідженню процесів концентрації, монополізації та конкуренції на вітчизняному страховому ринку присвятили свої наукові роботи Журавка О.С., Пахненко О.М. [2], Малікова І.П. [3], Купира М.І., Шейко Ю.О. [6], Кравчук Г.В. [8], Гаманкова О.О. [9] та ін.

Мета статті полягає у визначенні за допомогою аналізу і оцінки основних показників концентрації існуючих тенденцій розвитку монополізації та конкуренції на страховому ринку України.

Виклад основного матеріалу

Ринкова (економічна) концентрація є однією з основних характеристик структури ринку. Концентрація ринку визначається наявністю або відсутністю лідируючих продавців на ринку, контролюючих значну його частку, маючих ринкову владу та встановлюючих свої правила. Висока концентрація створює сприятливі умови для виникнення монополії, що загрожує нормальному функціонуванню ринкового механізму, обмежує конкуренцію. Посилення монополізації на ринку часто провокує негативний вплив як на сам ринок так і на економіку держави в цілому [2, с. 27].

На думку Малікової І.П., концентрацію страхового ринку слід розглядати як процес зосередження надання конкретних видів страхових послуг у руках невеликої кількості господарюючих суб'єктів [3, с. 77].

Визначальним чинником впливу на рівень конкуренції та монополізації будь-якого ринку є кількість суб'єктів, які на ньому функціонують та пропонують свої послуги. Тому першочергового аналізу потребує динаміка кількості страхових компаній life та non-life на страховому ринку України (табл. 1).

Таблиця 1

Динаміка та структура кількості страхових компаній на страховому ринку України протягом 2018-2022 рр.

Таким чином, протягом 2018-2022 рр. кількість страхових компаній суттєво зменшилась, а саме на 50,18% з 281 до 140 страхових компаній. Цей процес відбувався рівномірно з незначними коливаннями. Тенденція до скорочення кількості страхових компаній є наслідком несприятливих макроекономічних процесів та регулюючих дій Національної комісії з регулювання ринків фінансових послуг, а з 01.07.2020 р. - Національного Банку України з метою підвищення конкурентоспроможності та фінансової стійкості страховиків. Зменшення загальної кількості страхових компаній відбувалось за рахунок відповідного скорочення чисельності life і non-life страховиків. За період з 2018 по 2022 роки кількість life-страховиків скоротилась на 17 компаній (56,67%), а non-life страховиків на 124 страхові компанії (49,40%). (рис. 1).

Рис. 1. Динаміка кількості страхових компаній України протягом 2018 - 2022 рр. Джерело: Побудовано автором за даними [4], [5]

державний страховий life nonlife україна

Частка life - страховиків у структурі страхових компаній зменшилась на 1,39%, а non-life страховиків відповідно збільшилась на 1,39%.

Встановимо взаємозв'язок між кількістю страхових компаній і обсягами зібраних ними валових страхових премій .

За результатами проведеного аналізу, можемо стверджувати, що за досліджуваний період обсяг валових страхових премій non-life - страховиків зменшилися з 45461,40 млн. грн. в 2018 р. до 43011,00 млн. грн. в 2021 р., що складає 5,39%. У 2018-2019 рр. відбулося зростання обсягів страхових премій на 6,41%; у 2019-2022 рр - зниження обсягів страхових премій на 16,90%; у 2020-2021 рр. - збільшення обсягів валових страхових премій на 19,43%.

Таким чином, у 2018-2021 рр. процес зменшення кількості страхових компаній на страховому ринку України супроводжувався зменшенням обсягів отриманих валових страхових премій в секторі non-life страхування. Серед life-страховиків спостерігалося, навпаки, підвищення обсягів валових страхових премій на 1976,9 млн. грн. з 3906,10 млн. грн. в 2018 р. до 5883,00 млн. грн. у 2021 р. ( рис. 2).

Рис. 2. Динаміка обсягів страхових премій отриманих life та non-life страховиками за період 2018-2021 рр. Джерело: Побудовано автором за даними [5]

Процес концентрації страхового ринку продовжився і в 2022 р., що підтверджується подальшим зменшенням кількості страхових компаній на 9,68% відповідно до попереднього року і зменшенням надходжень валових страхових премій за 1 півріччя 2022 р. майже на третину до 19,9 млрд. грн. порівняно з аналогічним періодом 2021 р., Зокрема відбулося аналогічне скорочення і в сегментах: non-life - на 29% і life - на 15% [4].

В ході визначення ступеня монополізації страхового ринку необхідним є дослідження рівня його концентрації з використанням індекса Герфіндаля-Гіршмана (ННІ). Індекс Герфіндаля-Гіршмана розраховується як сума квадратів часток кожної компанії на страховому ринку і відображає розподіл ринкової влади між страховиками на ринку. Основна перевага даного показника - це здатність чуйно реагувати на перерозподіл часток між фірмами, діючими на ринку. При значенні HHI<1000 ринок вважається неконцентрованим, якщо ж HHI>1800, то висококонцентрованим. Проміжні значення коефіцієнта ж 1000<HHI<1800 свідчать про помірну концентрацію ринку.

Для розрахунку індексу Герфіндаля-Гіршмана вітчизняні аналітики найчастіше використовують ТОП-3, ТОП-5, ТОП-10, ТОП-20, ТОП-50, ТОП-100 страхових компаній, що здійснюють свою діяльність на страховому ринку. Проаналізуємо динаміку показників концентрації страхових компаній на ринку страхування життя протягом 2018-2021 рр. (табл. 2).

Таблиця 2

Динаміка показників концентрації страхових компаній на ринку страхування життя за преміями протягом 2018-2021 рр.

Джерело: Побудовано і розраховано автором за даними [5]

Перші три компанії на ринку страхування життя у 2021 р. володіли 59,64% обсягу усіх зібраних страхових премій, що на 5,34% більше ніж у 2018р. До цих страхових компаній відносяться страхові компанії Метлайф, ТАС, PZU Україна Страхування Життя.

У 2021 р. ТОП-10 страхових компаній зі страхування життя володіє 95,26% обсягу усіх зібраних премій. Цей показник менший за попередній на 1,74%.

За період з 2018 р. по 2021 р. спостерігається зростання індексу Герфіндаля-Гіршмана. Значення індексу свідчать, що в 2018-2020 рр. ринок зі страхування життя України був помірно концентрованим, а в 2021 році - висококонцентрованим. Отже, зважаючи на те, що кількість life - страховиків скоротилася з 2018 р. на 17 компаній (56,67%), показники концентрації ринку life - страхування зростають, що вказує на посилення монополізації даного сектору страхового ринку та зосередження на ньому сильних гравців з іноземним капіталом (метлайф, PZU Україна Страхування Життя, Уніка Життя, Граве Україна та ін.).

Варто зауважити, що висока концентрація ринку страхування життя має свої переваги: надійність страховиків; їх здатність акумулювати значні інвестиційні ресурси, можливість впроваджувати інноваційні проекти, тощо Надмірний рівень концентрації з іншого боку, зумовлює певні зловживання великих гравців, що виражається шляхом гальмування інновацій в галузі, проявами тарифних та інших видів маніпуляцій. Чим більш концентрованим ставатиме страховий ринок, тим менше можливостей і обмеженіші ресурси для розвитку матимуть новостворені та невеликі страховики [6, с. 97].

Ринок ризикових видів страхування є менш монополізованим, про що свідчить аналіз динаміки індексу Герфіндаля-Гіршмана (табл. 3).

Таблиця 3

Динаміка показників концентрації страхових премій на ринку non-life страхування України протягом 2018 - 2021 рр.

Джерело: Побудовано і розраховано автором за даними [5], [7] * Дані за І півріччя 2021 р.

Перші три компанії на ринку ризикового страхування у 2021 р. володіли 19,30% обсягу усіх зібраних страхових премій, що на 4,30% більше ніж у 2018р. До цих страхових компаній відносяться страхові компанії ARX, УНІКА, ТАС СГ.

У 2021 р. ТОП-10 страхових компаній з ризикового страхування володів 46,20% обсягу усіх зібраних премій. Цей показник більший за аналогічний показник 2018 р. на 6,60%. За період з 2018 р. по 2021 р. спостерігається позитивна динаміка індексу Герфіндаля-Гіршмана, що свідчить про підвищення концентрації ринку ризикового страхування. Але значення індексу є меншими за 1000. Отже ринок ризикового страхування в України протягом 2018-2021 рр. залишався неконцентрованим.

Розвиток будь-якого ринку не можливий без конкуренції. Конкуренція на страховому ринку розглядається як економічний процес, який полягає у взаємодії, взаємозв'язку та боротьбі діючих на певному сегменті ринку страхових компаній та напрямків на забезпечення кращих можливостей для реалізації страхових послуг, задоволення потреб клієнтів і одержання максимального прибутку [8, с. 12].

Конкуренція на страховому ринку України має свої специфічні деформовані прояви. На думку Гаманкової О.О. такі деформації стримували об'єктивно необхідні структурні перетворення та обумовлювали трансформації ринку за принципом «зростання без розвитку». Незважаючи на велику кількість страховиків вітчизняний ринок страхування був і залишається неконкурентним та має яскраво виражений стільниковий характер. Дуже значна частка страховиків, працюючих у кептивному «стільнику», прив'язаному до певної фінансово-промислової групи або органів влади, практично позбавлена конкурентів та перебуває монополістом у своїй закритій зоні [9, с. 201].

Відомо, що чим вищі значення приймає індекс Херфіндаля-Хіршмана (вища концентрація), тим слабкіша конкуренція на ринку.

Наведені у таблицях 2 і 3 дані свідчать що на ринку non-life страхування протягом 2018-2021 рр. спостерігається значний рівень конкуренції (ННІ в цей період у 3,53-4,61 разів менше 1000). Що стосується ринку life страхування, то у 2018-2020рр. була наявною помірна монополізація (1000<ННІ < 1800). А у 2021 р. ННІ >1800, що вказує на високу монополізацію страхового ринку.

Високий рівень концентрації стримує вільну конкуренцію та гальмує розвиток вітчизняного страхового ринку. За таких умов основна функція держави - розвиток конкуренції, підвищення професійності гравців ринку, їх культури і має на меті досягнення високого рівня якості фінансових послуг та надійності фінансових інституцій на страховому ринку, розширення всіх споживачів фінансових послуг [7].

В умовах активізації процесів концентрації і монополізації необхідно підсилювати конкурентоспроможність страховиків, а саме підвищувати рівень відповідності страхових послуг вимогам цільових груп споживачів щодо страхового захисту, а також процесів виконання страхових та інших операцій, що забезпечують їх надання споживачам у порівнянні з аналогічними послугами компаній-конкурентів, представлених на страховому ринку.

Згідно з Законом України «Про захист економічно конкуренції», монопольним (домінуючим) вважається становище кожного з кількох суб'єктів господарювання, якщо стосовно них виконуються такі умови: сукупна частка не більше ніж трьох суб'єктів господарювання, яким на одному ринку належать найбільші частки на ринку, перевищує 50%, а сукупна частка не більше ніж п'яти суб'єктів господарювання, яким на одному ринку належать найбільші частки на ринку, перевищує 70% [10].

За даними таблиці 2, на ринку страхування життя монопольне становище мають ТОР-3 страхові компанії Метлайф, ТАС, PZU Україна Страхування Життя.

Зловживанням монопольним (домінуючим) становищем на ринку є дії чи бездіяльність суб'єкта господарювання, який займає монопольне (домінуюче) становище на ринку, що призвели або можуть призвести до недопущення, усунення чи обмеження конкуренції, або ущемлення інтересів інших суб'єктів господарювання чи споживачів, які були б неможливими за умов існування значної конкуренції на ринку [10].

Щоб уникнути зловживань пов'язаних з монопольним становищем на страховому ринку, не допустити підвищення страхових тарифів та ін., необхідний державний контроль та державне регулювання страхової діяльності.

Основними формами прояву регулюючої функції держави у сфері страхування є прийняття відповідних законодавчих документів щодо державної політики у цій сфері та підвищення ефективності системи нагляду за функціонуванням страхових компаній. Пріоритетними напрямами нагляду за страховою діяльністю на сучасному етапі розвитку України є дотримання страховиками вимог до належного та своєчасного розкриття інформації про свій фінансовий стан; дотримання страховиками обов'язкових фінансових нормативів здійснення ризикової діяльності; належне виконання страховиками зобов'язань за укладеними договорами страхування; оперативний моніторинг критичних показників діяльності страховиків (cash flow) та ін. [11].

Висновки

Результати дослідження підтверджують залежність процесів монополізації і конкуренції на страховому ринку України від рівня його концентрації. Виконані розрахунки свідчать, що розподіл концентрації у 2018-2021 рр. є досить сталим та не зазнав істотних змін. Більше ніж 90% страхових премій за досліджуваний період сконцентровано у 60 страховиків, а саме: в 2021 р. 95,26% страхових премій було сконцентровано у 10 страховиків з ринку life та 91,70% страхових премій - у 50 страховиків з ринку non-life.

Було встановлено, що показники концентрації ринку в сегменті life-страхування на протязі 2018-2021 рр. зростали, що вказує на посилення монополізації даного сектору страхового ринку та зосередження на ньому сильних гравців з іноземним капіталом, а саме: Метлайф, PZU Україна Страхування Життя, Уніка Життя, Граве Україна та ін. Ринок ризикового страхування в України протягом 2018-2021 рр. залишався неконцентрованим. В цей період індекс Герфіндаля-Гіршмана був у 3,53-4,61 разів менше 1000, що є свідченням значного ступеня конкуренції на цьому сегменті страхового ринку.

Спостерігаючи за динамікою показників концентрації, можна припустити, що страховий ринок з плином часу ставатиме більш концентрованим. Така ситуація вважатиметься позитивною, якщо процеси концентрації, монополізації та конкуренції на страховому ринку будуть знаходитись під пильним наглядом держави.

Література

1. Стратегія розвитку фінансового сектору України до 2025 року: затв. Правлінням НБУ 26.12.2019 р., №1010-рш

2. Журавка О.С., Пахненко О.М., Сухомлин А.А. Дослідження концентрації та конкуренції на страховому ринку України. Вісник СумДУ.- Суми: 2019. №1. С. 26-35.

3. Малікова І.П. Оцінка концентрації страхового ринку України, її зв'язок з процесами монополізації та конкуренції. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія «Економічні науки». 2017. Вип. 23. С. 76-79.

4. Національний банк підбив підсумки роботи страхового ринку у першому півріччі 2022 року.

5. Щоквартальна статистика страхового ринку України за 2002-2022 роки.

6. Купира М.І., Шейко Ю.О. Особливості концентрації страхового ринку України. Національна економіка. Інтелект ХХІ. 2020. №2. С. 94-98.

7. Огляд страхового ринку за І півріччя 2021 р. Управління нагляду за страховим ринком департаменту нагляду за ринком небанківських фінансових послуг. К.: жовтень 2021р.

8. Кравчук Г.В. Методологічні засади управління конкурентоспроможністю страхових компаній: автореф. дис. д-ра економ. наук: 08.00.08. Суми, 2010. 44 с.

9. Гаманкова О.О. Ринок страхових послуг України: теорія, методологія, практика; монографія. К.; КНЕУ, 2009. 283 с.

10. Про захист економічно конкуренції: Закон України від 11.01.2001 р., №2210-ІІІ (Редакція від 31.03.2023, підстава - 2849-IX)

11. Огляд страхового ринку України за 1 півріччя 2022 р. Департамент нагляду за страховим ринком НБУ. 22 вересня 2022 р.

References

1. Stratehiia rozvytku finansovoho sektoru Ukrainy do 2025 roku: zatv. Pravlinniam NBU 26.12.2019 r., №1010 [Strategy for the development of the financial sector of Ukraine until 2025] - rsh

2. Zhuravka O.S., Pakhnenko O.M., Sukhomlyn A.A. Doslidzhennia kontsentratsii ta konkurentsii na strakhovomu rynku Ukrainy. [Study of concentration and competition in the insurance market of Ukraine.] Visnyk SumDU - Bulletin of Sumy State University. Sumy: 2019. №1. S. 26-35.

3. Malikova I.P. Otsinka kontsentratsii strakhovoho rynku Ukrainy, yii zviazok z protsesamy monopolizatsii ta konkurentsii [Assessment of the concentration of the insurance market of Ukraine, its connection with the processes of monopolization and competition.] Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia «Ekonomichni nauky» - Scientific Bulletin of Kherson State University. Series "Economic Sciences" 2017. Vyp. 23(3). S. 76-79.

4. Natsionalnyi bank pidbyv pidsumky roboty strakhovoho rynku u pershomu pivrichchi 2022 roku. [The National Bank summarized the results of the insurance market in the first half of 2022.]

5. Shchokvartalna statystyka strakhovoho rynku Ukrainy za 2002-2022 roky [Quarterly statistics of the insurance market of Ukraine for 2002-2022]

6. Kupyra M.I., Sheiko Yu.O. Osoblyvosti kontsentratsii strakhovoho rynku Ukrainy. [Features of the concentration of the insurance market of Ukraine.] Natsionalna ekonomika. Intelekt - National economy. Intelligence XXI. 2020. №2. S. 94-98.

7. Ohliad strakhovoho rynku za I pivrichchia 2021 r. Upravlinnia nahliadu za strakhovym rynkom departamentu nahliadu za rynkom nebankivskykh finansovykh posluh. [Overview of the insurance market for the first half of 2021. Insurance market supervision department of the non-bank financial services market supervision department.] K.: zhovten 2021r.

8. Kravchuk H.V. Metodolohichni zasady upravlinnia konkurentospromozhnistiu strakhovykh kompanii [Methodological principles of managing the competitiveness of insurance companies:]: avtoref. dys. ... d-ra ekonom. nauk: 08.00.08. Sumy, 2010. 44 s.

9. Hamankova O.O. Rynok strakhovykh posluh Ukrainy: teoriia, metodolohiia, praktyka [Market of insurance services of Ukraine: theory, methodology, practice]; monohrafiia. K.; KNEU, 2009. 283 s.

10. Pro zakhyst ekonomichno konkurentsii [On the protection of economic competition]: Low of Ukraine №2210-III (on v 11.01.2001) (Redaktsiia vid 31.03.2023, pidstava - 2849-IX)

11. Ohliad strakhovoho rynku Ukrainy za 1 pivrichchia 2022 r. [Overview of the insurance market of Ukraine for the first half of 2022.] Departament nahliadu za strakhovym rynkom NBU. 22 veresnia 2022 r.

Размещено на Allbest.Ru