Влияние ключевой ставки на инфляцию в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова

Влияние ключевой ставки на инфляцию в России

Кошмина А.С.

2 курс, Базовая кафедра финансовой и экономической безопасности

Научный руководитель:

Волкова К.С.

кафедра политической экономии и истории экономической науки

Koshmina A.S.

Plekhanov Russian University of Economics (Moscow, Russia)

Scientific advisor:

Volkova K.S.

Plekhanov Russian University of Economics (Moscow, Russia)

THE IMPACT OF THE KEY RATE ON INFLATION IN RUSSIA

Abstract

this article examines the impact of the key rate on inflation in Russia. The author analyzes data on changes in the key rate of the Central Bank of Russia and inflation over a certain period of time. The reasons why the key rate may increase or decrease are considered. Recommendations on the effective use of the key rate in the fight against inflation are given. The results of the study allow us to conclude about the relationship between the key rate and the inflation rate in Russia.

Keywords: key rate, inflation, Central Bank, Russia, economic analysis.

Аннотация

данная статья исследует влияние ключевой ставки на инфляцию в России. Автор анализирует данные по изменению ключевой ставки Центрального банка России и инфляции за определенный период времени. Рассматриваются причины, из-за которых ключевая ставка может расти или снижаться. Даны рекомендации по эффективному использованию ключевой ставки в борьбе с инфляцией. Результаты исследования позволяют сделать вывод о взаимосвязи между ключевой ставкой и уровнем инфляции в России.

Ключевые слова: ключевая ставка, инфляция, Центральный банк, Россия, экономический анализ.

ключевая ставка банк

Ключевая (базовая) процентная ставка -- минимальный процент, под который Банк России (ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ.

Ключевая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики.

Ключевая ставка Банка России и инфляция, %

В 2015 году Банк России определил целью денежно-кредитной политики снижение годовой инфляции до 4% в 2017 году и поддержание ее вблизи этого уровня в дальнейшем.

В 2017-2020 годах годовая инфляция колебалась вблизи 4%.

С конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме -- 4,25% -- и держалась на таком уровне до марта 2021 года. Цикл повышения начался 17 марта 2021 года, рост цен ускорился из-за последствий пандемии коронавируса, а 28 февраля 2022 года ставка была поднята до рекордных 20%. На историческом максимуме ставка продержалась более месяца.

В апреле 2022 года Банк России снова перешел к снижению ставки и к сентябрю опустил ее до 7,5% годовых, а затем шесть заседаний подряд сохранял ставку на этом уровне. По длительности сохранения ставки ЦБ поставил рекорд с 2015-2016 годов -- тогда та находилась на одном уровне (11%) десять месяцев подряд. Это был период дезинфляции, которому способствовала сначала жесткая, а затем умеренно жесткая политика Банка России.

В июле 2023 года регулятор начал новый цикл повышения ставки:

21 июля она была повышена до 8,5%;

15 августа внеплановое повышение прошло с широким шагом -- сразу на 350 б.п., до 12%;

¦ 15 сентября ключевая ставка повышена еще на 100 б.п. -- до 13%.

Рост и снижение ключевой ставки -- что это значит.

Ключевая ставка -- это один из инструментов, который позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику страны.

Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции -- деньги стоят дешево, поэтому их становится много.

Последствия низкой ключевой ставки:

низкие ставки по кредитам;

низкие ставки по банковским депозитам;

рост экономики и производства;

рост покупательной способности;

рост инфляции.

Повышение ключевой ставки ЦБ, как правило, обусловлено желанием взять под контроль и снизить инфляцию. Однако вместе с тем высокая ставка несет и негативные последствия: покупательная способность населения и темпы развития экономики проседают.

Последствия высокой ключевой ставки:

высокие ставки по кредитам;

высокие ставки по банковским депозитам;

замедление экономики и производства;

снижение покупательной способности;

снижение инфляции.

Причины, из-за которых ключевая ставка может расти или снижаться:

Во-первых, это борьба с инфляцией. С помощью изменения ключевой ставки можно ускорить или замедлить инфляцию. Работает это следующим образом. Например, если инфляция слишком быстрая, ставку поднимают. В результате покупательская способность населения падает: одни приобретают меньше товаров, потому что сберегают деньги, другие -- потому что не могут взять кредиты, так как проценты по ним становятся выше. В итоге, поскольку спрос снижается, цены тоже падают. В обратную сторону механизм работает аналогично. Если необходимо разогнать инфляцию, ставку снижают и люди могут покупать больше за счет кредитов и личных средств. Спрос растет, а за ним и цены.

Во-вторых, это стимулирование экономического роста, например, в периодах низкой инфляции или экономического спада ЦБ может снизить ключевую ставку. Это делает заёмные средства доступнее и дешевле, стимулируя кредитование.

Третье - внешние факторы. Изменения на мировых рынках и колебания курсов валют.

Четвёртое - регулирование денежного рынка, в рамках которого ЦБ повышает или снижает ключевую ставку, чтобы контролировать объём доступных денежных средств и влиять на кредитные условия.

Контроль ключевой ставки играет важную роль в сдерживании инфляции в России.

Это связано с несколькими факторами:

Воздействие на стоимость заемных средств. Ключевая ставка, определяемая Центральным банком, имеет прямое влияние на стоимость займов, поскольку она служит базовым параметром для определения процентных ставок, взимаемых банками при предоставлении кредитов. В случае повышения ключевой ставки, банки обычно следуют этому тренду и увеличивают процентные ставки по займам. Это может привести к снижению спроса как на потребительский, так и на инвестиционный уровни, что в свою очередь помогает уменьшить давления, связанные с инфляцией.

Регулирование объема денежной массы. Корректировка ключевой ставки оказывает влияние на объем денежной массы в экономике. Повышение ставки приводит к уменьшению денежного предложения, так как заемщики становятся менее склонными брать взаймы ввиду высоких процентов. В результате возникает сокращение денежного объема в обороте, что может помочь снизить инфляционные ожидания и стабилизировать уровень инфляционного давления.

Управление инвестициями. Изменение ключевой ставки позволяет регулировать расходы и инвестиции в экономике. Повышение ставки приводит к увеличению затрат на кредитование, что может ограничить объем инвестиций и снизить инфляционные давления, связанные с ростом спроса на товары и услуги.

Формирование ожиданий в экономике. Действия центрального банка в отношении изменения ключевой ставки могут влиять на ожидания участников рынка относительно будущей инфляции. Если центральный банк принимает решительные меры для борьбы с инфляцией, путем изменения ключевой ставки, это может способствовать укреплению доверия участников рынка и сдерживанию инфляционных ожиданий.

Несколько авторских рекомендаций Центральному банку России и правительству по эффективному использованию ключевой ставки в борьбе с инфляцией:

Стабилизация экономики требует тесного мониторинга различных показателей, включая ВВП, безработицу и инфляцию. Анализ данных поможет выявить факторы риска и применять соответствующую ключевую ставку для достижения стабильности. Рациональные решения на основе надежных данных способствуют эффективному управлению экономикой и предотвращению негативных сценариев. Комплексный анализ данных позволяет принимать компетентные решения для обеспечения устойчивого развития экономики. Отслеживание экономических факторов и эффективное использование ключевой ставки способны обеспечить устойчивое развитие государства.

Центральный банк должен быть прозрачным в своей деятельности, объяснять свои решения и коммуницировать с рынками и общественностью. Для этого он может использовать различные инструменты коммуникации, но не должен раскрывать конфиденциальную информацию. Баланс между прозрачностью и сохранением эффективности и безопасности финансовой системы должен быть найден.

Для эффективной конкуренции на рынке, правительство должно создавать благоприятные условия для развития малого и среднего бизнеса, устранять барьеры для входа на рынок и регулировать деятельность монополистических компаний. Это приведет к снижению цен на товары и услуги, так как конкурентные компании будут стремиться предложить более выгодные условия для привлечения клиентов, и потребители смогут выбирать наилучшую стоимость за свои деньги.

Для повышения финансовой грамотности населения, правительство и Центральный банк должны активно вкладывать усилия в образовательные программы и информационные кампании. Это поможет людям эффективнее управлять своими финансами, принимать осознанные решения и избегать трудностей. Для этого можно сотрудничать с образовательными учреждениями, финансовыми институтами и некоммерческими организациями, чтобы разработать доступные программы для разных возрастных групп. Также важно обеспечить доступность информации о финансовых продуктах и услугах.

Эти рекомендации могут помочь Российскому Центральному Банку и правительству эффективно использовать ключевую ставку для сдерживания инфляции и обеспечения стабильного экономического роста.

В заключение, можно сказать, что ключевая ставка в России имеет значительное влияние на инфляцию. Правильное использование этого инструмента Центральным банком и правительством может помочь в сдерживании роста цен и обеспечении стабильной экономической ситуации. Рекомендации, представленные выше, могут помочь эффективно использовать ключевую ставку в борьбе с инфляцией. Однако, следует понимать, что ключевая ставка является только одним из инструментов в противодействии инфляции, и для достижения устойчивых результатов необходимо учитывать и другие факторы, такие как фискальная политика, регулирование рынков, конкуренция и финансовая грамотность населения.

Список литературы

Ключевая ставка Банка России и инфляция https://www.cbr.ru/hd_base/infl/

Малкина М. Ю., Экономические кризисы и их влияние на экономику России. М.: НИЦ ИНФРА - М, 2023. 183 с.

На что влияет ключевая ставка ЦБ. Объясняем простыми словами https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/na-chto-vliiaet-kliuchevaia-stavka-tsb- obieiasniaem-pro stymi-slovami# :~:text

Что такое ключевая ставка и на что она влияет https://quote.rbc.ru/news/article/5e3a99f59a79471fa29eccae

Что такое ключевая ставка: как она меняется и влияет на выдачу кредитов в стране https:// gazetacrimea.ru/news/ chto-takoe-klyuchevaya-stavka-kak-ona-menyaetsya-i-vliyaet-na-vydachu-kreditov-v-strane/

Размещено на Allbest.ru/