Показатели экономической эффективности коммерческого банка

Аннотация

экономическая эффективность банков

в статье раскрывается сущность понятия эффективности, в том числе экономической эффективности банков. Объектом исследования выступают банки, предметом исследования - оценка экономической эффективности банковской деятельности. Основной целью является представление концепций измерения экономической эффективности, используемых для оценки деятельности банков в условиях несовершенной конкуренции, в то же время являющихся важным критерием оценки банков. В соответствие с поставленной целью в работе были исследованы балльно-рейтинговый, коэффициентный, параметрический методы оценки экономической эффективности банков и сбалансированная система показателей, выявлены преимущества и недостатки каждой модели и предложены рекомендации по их применению.

Ключевые слова: эффективность, экономическая эффективность, рентабельность, эффект распределения, добавленная стоимость, риск.

the article reveals the essence of the concept of efficiency, including the economic efficiency of banks. The object of the study is banks, the subject of the study is the assessment of the economic efficiency of banking activities. The main goal is to present the concepts of measuring economic efficiency used to assess the performance of banks in conditions of imperfect competition, at the same time being an important criterion for evaluating banks. In accordance with this goal, the paper investigated the point-rating, coefficient, parametric methods for assessing the economic efficiency of banks and a balanced scorecard, identified the advantages and disadvantages of each model and proposed recommendations for their use.

Keywords: efficiency, economic efficiency, profitability, distribution effect, value added, risk.

Введение

Положительный основополагающий принцип, лежащий в основе анализа эффективности в экономике, проистекает из стремления создавать и увеличивать материальную ценность, в то время как нормативный смысл существования анализа эффективности основан на задаче получения полезной политической информации. Поскольку ценность сама по себе может быть субъективной, Парето В. установил условие эффективности: если есть изменение, которое улучшает положение хотя бы одного человека, не ухудшая положение других, то это изменение является эффективным. Связь между функцией затрат и производственной функцией, которая лежит в основе оценки эффективности, была впервые установлена Шепардом.

Количественные методы измерения общей экономической эффективности (при допущении неизвестной теоретической эффективности) были впервые предложены Фарреллом.

В соответствие с определенными сущностью и принципами экономической эффективности была определена эффективность деятельности коммерческого банка, которая изучалась в работах многих авторов. С точки зрения экономики эффективность банков означает «быструю и с наименьшими издержками трансформацию сбережений в инвестиции, а также сбор, обработку и оценку информации о потенциальных заемщиках» [1, C.27]. Другие авторы под экономической эффективностью понимают достижение финансовых результатов, создание и увеличение стоимости банка, а также роста благосостояния его собственников [2, C.27], что позволяет обеспечить конкурентоспособность кредитной организации и ее устойчивость [3, C.6-15] в определенных макроэкономических условиях [4, C.38-42], достижение результата перераспределения средств на финансовом рынке, который определяется на основе показателя рентабельности [5, C.64-70].

Исходя из указанных определений можно объяснить механизм работы банка, направленной на эффективный результат. Стремясь максимизировать прибыль, каждый банк должен, с одной стороны, стремиться максимизировать свой доход, а с другой -- рационально использовать факторы производства. Однако жесткая конкуренция еще больше затрудняет максимизацию доходов от продаж. С учетом вышеизложенного снижение издержек становится основным, а иногда и единственным способом повышения эффективности и одним из основных критериев оценки эффективности управления.

В случае концепций, основанных на микроэкономической теории производства, оценка изучаемого объекта (банка или отделения банка) зависит от эффективности, с которой объект преобразует факторы производства (входы) в эффекты, используя имеющиеся в его распоряжении технологии.

Производственная технология, определяемая как набор возможностей вывода, представляет собой набор всех возможных комбинаций затрат и результатов, которые могут быть реализованы данным объектом. Эффективная комбинация входов и выходов в рамках данной технологии может быть определяется с помощью производственной функции.

Микроэкономическая теория использует формализованные математические модели для анализа трех основных целевых функций: функции затрат, функции дохода и функции прибыли. Основными инструментами эконометрического анализа эффективности компании являются стохастические граничные модели затрат, выручки и прибыли. Они не только измеряют эффективность, но и позволяют оценить степень реализации компаниями тех или иных целей. Например, если показатели эффективности, выдаваемые функцией затрат [6], относительно выше, чем аналогичные показатели, выдаваемые функциями выручки или прибыли, то очевидно, что компания оптимальным образом сокращает свои издержки.

В зависимости от анализируемой стохастической производственной модели можно выделить следующие категории микроэкономической эффективности, связанные с указанными выше целевыми функциями: эффективность затрат, эффективность доходов и эффективность прибыли. В случае функций выручки и прибыли измерение эффективности осуществляется на основе стандартных концепций (пригодных для условий совершенной конкуренции) и альтернативных концепций (в тех случаях, когда требования совершенной конкуренции не выполняются).

Основная цель данной статьи состоит в представлении концепций измерения экономической эффективности, используемых для оценки деятельности банков в условиях несовершенной конкуренции, в то же время являющихся важным критерием оценки банков.

Объектом исследования выступают банки, предметом исследования - оценка экономической эффективности банковской деятельности.

Методология и методы

В рамках данной статьи автор базируется на концепциях неоклассической теории, теории финансов и банковского дела. Основными методами, которые были использованы в работе, являются методы анализа и синтеза, систематизации, обобщения, ретроспективный анализ и сравнительный анализ, позволяющий систематизировать основные подходы к оценки экономической эффективности банков и выявить оптимальные для сформировавшихся экономических и социально-политический условий общества.

Основная часть

Для проведения оценки экономической эффективности используются различные показатели, которые отображаются в теоретических подходах к оценки экономической эффективности банков.

Первый подход, который представлен в работах российских ученых это оценка экономической эффективности, связанная с определением степени влияния стейкхолдеров «на достижение стратегических целей предприятия» [7, С.96-102]. Данное влияние оценивается с помощью интегрального показателя. Данным показателем был избран показатель рентабельности собственного капитала (ROE). Он позволяет выявить, насколько банк может выжить в финансовой среде, а также привлечь финансирование и применить ресурсы для получения экономической выгоды [8, C.58].

Если ROA -- это показатель эффективности работы банка, то при условии Е^лг = (E_ t^Ar, t > 0) -- процесс, представляющий доходность собственного капитала (ROE). Тогда чистая прибыль после уплаты налогов на единицу собственного капитала может быть выражена как ROE ЕЛг это отношение чистой прибыли после уплаты налогов на собственный капитал [9, С.672-694].

С другой стороны, модель ROE представляется в виде графа с выделенными узлами влияния (ключевые показатели эффективности) [10, С.1928]. Совокупности узлов влияния -- это система сбалансированных показателей организации. В этой ситуации показатель ROE представляет собой итоговый индикатор устойчивости организации.

Однако следует отметить, что несмотря на то, что ROE относится к традиционным показателям производительности и обладает множеством недостатков, он также является основой для формирования модели сбалансированной системы показателей, которая была создана для повышения эффективности сложно измеримых аспектов банковской деятельности [3, C.6- 15].

Недостатком модели ROE является то, что с его помощью невозможно провести сравнительного анализа между банками в силу его краткосрочного диапазона влияния, кроме того, данный показатель является нестабильным в силу влияния на него фактора сезонного [11, C.11-12].

Помимо указанной модели для расчета экономической эффективности банка можно использовать такие показатели, которые в основном указывают на достаточность капитала, основанного на риске, рост кредита, концентрация кредита, позицию по проблемным кредитам, анализ разрыва ликвидности, коэффициент ликвидности, рентабельность активов (ROA), чистую процентную маржу (NIM) и т. д [12].

Во втором подходе, направленном на измерении экономической эффективности многопрофильных банков к основным показателям измерения экономической эффективности, относятся [13, C.10]:

Эффект масштаба, который рассчитывается как отношение темпа роста прибыли к темпу роста издержек банка,

Эффективность распределения (DEA-анализ). Модели DEA используют показатели эффективности затрат и эффективности производства. На первом этапе эффективность филиала измеряется с использованием количества филиалов и количества сотрудников в качестве входных переменных и использования административных и кадровых расходов в качестве выходных переменных. На втором этапе этой сетевой модели DEA выходные переменные первого этапа используются в качестве входных данных, а собственный капитал и основные средства используются в качестве выходных данных для измерения производительности банка [14, C.978]. Применяемая методология DEA рассматривает банки как учреждения, которые собирают и распределяют средства в кредиты и другие активы. Поскольку банковские менеджеры имеют больший контроль над выходами, чем входами, применяется DEA, ориентированный на результаты [15]. Модель DEA относится к параметрическим методам анализа.

Рост стоимости банка, включающий в себя индикаторы прироста стоимости акций, рост рыночной стоимости банка из-за изменения количества филиалов,

Эффективность филиальной сети, представляющая собой отношение прибыли к затратам на филиальную сеть.

Данный подход является более предпочтительным по сравнению с традиционными коэффициентами оценка эффективности банка. Это более многогранная и сложная модель, которая оценивает эффективность банка относительно выявленных границ эффективности (определяется насколько фактические показатели отклоняются от граничных).

В рамках третьего подхода производится оценка вклада банка в создание благосостояния акционеров путем использования его активов с учетом риска. Для этого предлагается использовать показатели:

Экономическая добавленная стоимость (EVA).

EVA определяется как экономическая прибыль за текущий период после уплаты налогов за вычетом платы за использование капитала.

Данный показатель можно рассчитать, как:

EVA = NOPAT - капитальные затраты [16, C.539-651],

где NOPAT представляет собой «чистую операционную прибыль после налогообложения», а «капитальные расходы» -- это сумма капитала, умноженная на стоимость капитала.

EVA отличается от обычного индикатора двумя важными моментами [17, С.25-47]. Во-первых, NOPAT отражает операционную прибыль, скорректированную для сведения к минимуму правил бухгалтерского учета, которые искажают экономические потоки или искажают надлежащее соответствие доходов и расходов. Во-вторых, EVA предполагает, что руководство должно генерировать достаточные доходы для покрытия операционных расходов, процентных платежей и обеспечения прибыли, которую акционеры требуют в качестве компенсации за принятие рисков.

Чтобы рассчитать EVA, нам нужен NOPAT и капитальные затраты. NOPAT представляет собой операционную прибыль компании, пересчитанную таким образом, что NI корректируется с учетом текущей экономической ситуации в бизнесе. Резервы на потери по ссудам, налоги, единовременные события и учет ценных бумаг -- это четыре основные корректировки, которые наиболее часто используются при расчете EVA для банков.

Капитал состоит из акционерного капитала плюс следующее: резервы на возможные потери по ссудам (за вычетом отложенных налоговых дебетов), другие чистые отложенные налоговые кредиты, разовые события (например, затраты на реструктуризацию после налогообложения) и неамортизированные ценные бумаги, прибыли или убытки после уплаты налогов. Это гарантирует, что, если статья не считается компонентом текущих операций, она будет капитализирована и будет оценена как капитальные расходы.

Доходность капитала с поправкой на риск (RAROC) [18].

RAROC -- это оценка прибыли в процентах от экономического капитала. Числитель уравнения RAROC, как указано ниже, представляет собой чистый доход, скорректированный с учетом ожидаемых убытков, и он делится на экономический капитал, который является наилучшей оценкой банка капитала, необходимого для покрытия непредвиденных убытков с выбранным уровнем достоверности:

RAROC = (Чистая прибыль - Ожидаемый убыток) / Экономический капитал [19, C.3433-3441, 20, C.92-109]

RAROC, оцененный таким образом, необходимо сравнить с «пороговым коэффициентом», который представляет собой альтернативную стоимость принятия риска в бизнесе. Пороговая ставка, в свою очередь, должна быть привязана к рыночной ставке, которая отражает ожидания акционеров в отношении доходности акций банка с поправкой на риск. Он будет варьироваться от банка к банку в зависимости от их соответствующей «беты», которая представляет собой волатильность отдельной акции по отношению к волатильности рыночного индекса. Бета может быть получена из однофакторной модели оценки капитальных активов (CAPM) как избыточная доходность рынка на единицу риска. Основываясь на взаимодействии с руководителями банков по всему миру, было выяснено, что банки используют RAROC задним числом, и вместо того, чтобы использовать его на уровне транзакций, банки используют его на агрегированном уровне.

Однако в дальнейшем они принимали пороговые ставки, которые отражают вклад каждого бизнеса в стоимость капитала, включая требования к капиталу банковского учреждения. Это значительно улучшило процесс распределения капитала банков, отслеживания эффективности их отдельных направлений деятельности и оценки надежности управления рисками.

Основным недостатком данного подхода является сложность расчета данных показателей, вследствие чего они не получили достаточного распространения в банковской практике.

В зарубежной литературе для оценки экономической эффективности банков также используется стохастический подход, который базируется на расчете общих затрат (все процентные и непроцентные расходы, а также налоговые резервы). Двумя основными результатами в данной модели являются кредиты и инвестиции. Входные цены включают: удельную стоимость капитала, которая измеряется отношением расходов на аренду и оборудование к общей сумме основных средств и оборудования, удельную стоимость труда, измеряемая как отношение заработной платы к численности занятых, стоимость единицы средств, которая определяется как отношение процентных расходов к общей сумме депозитов, включая заемные средства.

К еще одному подходу можно отнести модель Тобита [21, C.223-240], позволяющую установить факторы, вызывающие х-неэффективность банков. Эта модель имеет силу оценки уравнений, значения зависимых переменных которых ограничены определенным диапазоном. Чтобы получить индекс неэффективности наблюдения, проводится экспоненциальное преобразование разницы между 1 (полная или 100-процентная эффективность) и оценочной оценкой эффективности, так что эффективным наблюдениям присваивается индекс неэффективности 0. При этом одни наблюдения имеют положительные индексы неэффективности, а другие, эффективные, имеют нулевые значения индексов. Это явление может быть хорошо обработано двухпредельной моделью Тобита, потому что оценки простых линейных моделей, таких как обычный метод наименьших квадратов, будут смещены.