Анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Новокубанскагропромэнерго"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Базой прохождения моей производственной практики является Общество с ограниченной ответственностью «Новокубанскагропромэнерго» (ООО «Новокубанскагропромэнерго»). В отчете будет отражена и проанализирована предоставленная предприятием информация за 2010 год, а также экономические показатели за 2008, 2009, 2010 годы. Предприятие официально существует с 2000 года. Имеет собственные счета в банках: ОАО «Крайнвестбанк», «Сбербанк РФ».

Предметом деятельности общества являются:

изготовление электроприборов для измерения сопротивления в электро сети (мигометры, вольтметры и т.д.);

изготовление приборов электроучета;

предоставление услуг в области энергетики.

Во время прохождения производственной практики я смог получить полную картину работы предприятия, за счет того, что смог проследить за работой разных подразделений, и поучаствовала во многих работах, как, например: следил за начислением заработной платы; принимал участие в анализе деятельности предприятия; углублся в суть производства и ведения некоторых работ и др.

Рабочие места, где мне приходилось находиться: отдел охраны труда; отдел кадров; отдел труда и заработной платы; экономический отдел; отдел бухгалтерского учета; плановый отдел; технологический отдел.

Программа моих заданий, в том числе индивидуальных, включала в себя следующие пункты:

- изучить производственный процесс, как результат - предлагаемые услуги;

- изучить технологический процесс выполнения работ;

- определить структуру органов управления;

- изучить информационные потоки;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- изучение оборотных средств предприятия, их структуру, состав, значение в деятельности предприятия;

- показатели использования оборотных средств предприятия, методы повышения эффективного использования;

- выявить актуальные для предприятия проблемы.

Я считаю, что в приведенном мной отчете все поставленные передо мною задачи рассмотрены и описаны в полном объеме.

1. Характеристика деятельности предприятия ООО «Новокубанскагропромэнерго»

Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной

ответственностью «Новокубанскагропромэнерго». Целью общества является извлечение прибыли.

Предметом деятельности общества являются:

изготовление электроприборов для измерения сопротивления;

изготовление приборов электроучета;

- предоставление услуг в области энергетики.

Общество является юридическим лицом по законодательству РФ и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников и равен 348960 рублей.

Органами управления общества являются:

- общее собрание участников общества;

- директор (единоличный исполнительный орган).

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание может быть очередным или внеочередным. Очередное общее собрание участников проводится по решению директора не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.

Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

Каждый участник общества имеет на общем собрании участников общества число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале общества, за исключением случаев, предусмотренных ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

К компетенции директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания участников общества.

Директор организует выполнение решений общего собрания участников общества.

В обществе создается резервный фонд в размере 15 процентов уставного капитала общества. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений из чистой прибыли общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия убытков общества.

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между участниками общества. Прибыль общества, предназначенная для распределения между всеми его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале. Производственная стратегия ООО «Новокубанскагропромэнерго» предполагает:

- предъявление строгих требований к качеству производимой продукции, прямо связанных с технологией производства;

- строить свои отношения с поставщиками на взаимовыгодной производственной основе, чтобы быть уверенным в поставке продукции высочайшего качества;

- разрабатывать оборудование и производственные системы, которые позволяли бы улучшить возможность выпуска более качественной продукции, быстрее и с большей скоростью выполнения заказов.

Руководство ООО «Новокубанскагропромэнерго» убеждено в том, что будущее процветание предприятия зависит от приверженности политике и целям в области качества, которые понимаются, реализуются и поддерживаются на всех уровнях предприятия.

Согласно рабочего стандарта ДП. 01-2010 «Управление производством и обслуживанием», управление производством включает следующие этапы:

Управление технологическими процессами включает в себя следующие основные этапы:

Управление технической подготовкой производства;

Управление условиями выполнения процессов;

Управление процедурами контроля;

Управление усовершенствованиями процессов.

Составляющими факторами процессов являются:

сырье и материалы;

оборудование;

производственная среда;

технология и технологическое оснащение;

производственный персонал.

Согласно утвержденной оргструктуры мы видим, что в нее входят следующие структурные подразделения с распределенными по ним обязанностями в участии деятельности организации.

В структуру аппарата управления входят:

генеральный директор;

заместитель генерального директора по системе менеджмента качества;

1-й заместитель генерального директора;

главный инженер;

заместитель генерального директора по основному производству;

главный бухгалтер;

- председатель ревизионной комиссии;

заместитель генерального директора по экономике и финансам;

заместитель генерального директора по экономической безопасности. Деятельность каждого структурного подразделения и отдельных исполнителей, регламентируется специальными положениями (инструкциями), которые определяют функции каждого органа управления, распределения прав и обязанностей между ними, а внутри подразделения - каждого исполнителя разрабатываемых согласно рабочих стандартов предприятия: МИСК01-2010 «Порядок разработки положений о структурном подразделении» и МИСМК.6.2-1-01-2008 «Порядок разработки должностных инструкций». Ответственность и полномочия каждого исполнителя определяется должностной инструкцией. Действие должностной инструкции является обязательной для исполнения всем персоналом предприятия, от генерального директора до конкретного исполнителя на каждом рабочем месте, на всех этапах управления предприятием.

Работники всех уровней составляют основу управления, и их полное вовлечение дает возможность использовать способности персонала на благо организации. Высшее руководство создает среду, в которой работники могут быть полностью вовлечены в достижение поставленных целей, и обеспечивает достойный уровень жизни своих сотрудников.

2. Анализ основных технико-экономических показателей ООО «Новокубанскагропромэнерго»

Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его зависимость от заемных средств - коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Для ООО «Новокубанскагропрмэнерго» к 2010 году коэффициент автономии приближается к минимальному пороговому значению норматива (не должен быть меньше, чем 0,5), соответственно большая часть активов финансируется все же не за счет собственных источников, что свидетельствует снижении финансовой независимости и гарантий погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа), равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Для данной организации значение данного коэффициента в 2008 году находится в пределах нормы, а начиная с 2009 года растет, превышая норматив, и достигает в 2009 году 5,85, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия и свидетельствует о том, что заемный капитал значительно превышает собственный. В 2010 году по сравнению с 2009 годом ситуация незначительно улучшилась.

Об увеличении заемного капитала также свидетельствует рост коэффициента концентрации заемного капитала, показывающего долю заемного капитала в общей структуре баланса.

В значениях коэффициентов финансовой устойчивости и текущей задолженности, наблюдалось неоднородная динамика, что говорит о нестабильности предприятия.

В 2008 году значение коэффициента покрытия долгов собственным капиталом находился в пределах норматива, но в последующие годы значение данного коэффициента значительно снижается, что является негативной тенденцией и говорит о недостаточности собственных средств для покрытия обязательств и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде 2008- 2010 гг. происходит снижение финансовой устойчивости, что говорит о финансовой нестабильности. Если, еще в 2008 году значения всех коэффициентов находились в пределах нормы, в последующие годы

наблюдалось увеличение зависимости предприятия от внешних источников финансирования (уже в 20010 году на рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось 4,30 рубля заемных средств).

Значение коэффициентов абсолютной ликвидности (нормы денежных резервов) для ООО «Новокубанскагропромэнерго» в течение всего анализируемого периода снижалось и было ниже норматива. Если, еще в 2009 году предприятие за счет имеющейся денежной наличности могло погасить лишь 0,001% всей суммы краткосрочных долгов, то в 2010 году значение данного коэффициента равняется 0.

Значение коэффициента быстрой (срочной) ликвидности для анализируемого предприятия до 2008 года был меньше минимального значения норматива, но уже в 2008, 2009 и 2010 годах он приближается к пределам нормы. Увеличение значения коэффициента произошло, в основном, за счет увеличения размера дебиторской задолженности.

Значение коэффициента текущей ликвидности в динамике росло, но все равно оставалось ниже норматива, это говорит о том, что далеко не все активы могут быть реализованы в срочном порядке.

В целом о платежеспособности можно сделать вывод по коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности показывает во сколько раз все оборотные активы, превышают краткосрочные обязательства, должен быть больше, либо равен 2. Для ООО «Новокубанкагропромэнерго» это условие не выполняется следовательно предприятие не обладает текущей платежеспособностью.

Таким образом, предприятие испытывает трудности в погашении своих обязательств, в связи с тем, что у него не достаточно собственных источников финансирования и не может с помощью своей денежной наличности погасить свои платежные обязательства. Для этого оно привлекает заемные денежные средства.

Таким образом, можно сделать вывод, что у данного предприятия низкая платежеспособность и это связано с ростом материальных запасов, как наиболее неликвидной статьи активов, снижением оборачиваемости дебиторской задолженности и нехваткой наличных денежных средств.

Перспективную ликвидность прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проанализировав типы финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности мы видим, что в 2008 и 2009 годах ООО «Новокубанскагропромэнерго» находилось на грани банкротства, т.к. запасы и затраты не обеспечивались источниками формирования. В 2010 году в текущем периоде финансовая устойчивость минимальная, в краткосрочном и долгосрочном периодах она оставалась кризисной, но уже в 2008 году минимальная финансовая устойчивость прослеживалась и в краткосрочном периоде. Но, к настоящему моменту ситуация остается прежней.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Для ООО «Новокубанскагропромэнерго» по всем показателям эффективности хозяйственной деятельности наблюдалась неоднородная динамика.

В течение всего анализируемого периода на рубль выручки приходилось в 2008 году 12 копеек прибыли. Чистой прибыли на рубль выручки в 2008 году приходилась 1 коп., в 2009 - 6 коп., в 2010 - 5 коп.

Такая динамика показателей говорит о нестабильности и неритмичности производства, о нерентабельности производства и снижении его прибыльности.

В 2008 году затраты на рубль выручки составляли 89 копеек, в том числе 88 коп. себестоимости и 1 коп. коммерческих расходов.

В 2009 году расходы остались на прежнем уровне, а доля чистой прибыли увеличилась и составила 6 коп., это произошло за счет снижения себестоимости на 1 копейку.

В 2010 году наблюдалось увеличение затрат на 2 копейки, что повлекло за собой снижение доли чистой и операционной прибыли на 4 и 3 коп., соответственно.

В 2008 и 2009 годах доля затрат на производство продукции составляла 87 копеек, что на 2 коп. ниже, чем в 2010 году.

В 2010 году доля затрат на производство продукции составила 91 копейку, что на 4 коп. выше, чем в 2009 году.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности

использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретного предприятия отражают фазы его жизненного цикла (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывает степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, а также качество управления.

2.1 Анализ деловой активности ООО «Новокубанскагропромэнерго»

Таблица 2.1.

Показатель	Алгоритм расчета	2009 г	2010 г	2008 г	2009 г	2010 г
Оборачиваемость оборотных фондов	Выручка / Средний размер ОС	2,83	2,35	2,2	1,12	3,05
Период оборота текущих активов	365/ Оборачиваемось обор. Фондов	129	155	166	326	267
Оборачиваемость запасов и затрат	С/ст-ть / Средне запасы	5,49	5,76	6,03	3,11	3,27
Период оборота запасов и затрат	365 / Оборач. Зап. и затр.	67	63	61	117	81
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка / Средний размер кредит, задолж.	2,7	2,57	2,83	1,49	1,23
Срок погашения кредиторской задолженности	365/ Оборачиваемость кредит, задолж.	135	142	129	245	257
Оборачиваемость дебеторской задолженности	Выручка / Средний размер дебет, задолж.	5,66	3,99	3,41	1,69	1,29
Срок погашения дебеторской задолженности	365 / Оборач. дебет, задолж.	65	92	107	216	197

оборотный средство показатель использование

Согласно данных таблицы 2.1., ООО «Новокубанскагропромэне6рго» в 2009 году наблюдалось увеличение дохода на рубль стоимости оборотных средств на 28 копеек, а срок использования материальных запасов снизился до 67 дней. В период с 2010 по 2009 год наблюдалось снижение значения показателя оборачиваемости оборотных фондов и уже в 2009 году совершалось чуть больше одного полного цикла производства и обращения, а, следовательно, снизился и доход на рубль стоимости текущих активов.

До 2008 года значение показателя оборачиваемости запасов и затрат росло, что можно отметить как положительную тенденцию, в 2009 году значение данного показателя уменьшилось почти в 2 раза и период оборота составил 117 дней, причиной чего, скорее всего, стала закупка большого количества сырья и материалов.

В 2010 году динамика показателей деловой активности начала спадать. Значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности снизилось, а, следовательно, увеличивался период ее оборота, это может свидетельствовать о недобросовестности некоторых покупателей и заказчиков. Срок погашения кредиторской задолженности в динамике также увеличился, скорее всего, это являлось следствием увеличения сроков погашения дебиторской задолженности.

В конце анализируемого периода видно, что значения всех показателей деловой активности ухудшились, а это свидетельствует об увеличении степени зависимости предприятия от внешних источников средств и снижении ликвидности.

Согласно рассчитанных данных, мы видим, что на анализируемом периоде размеры основных фондов предприятия ООО «Новокубанскагропромэнерго» следующие: остаточная стоимость (за вычетом износа основных производственных фондов на конец 2010 года - 41 205 тыс. руб., 2008 года -36001 тыс. руб., 2009 года -40953 тыс. руб., 2010 года - 43262 тыс. руб. Т.е. на этапе 2009-2008 гг. стоимость основных фондов предприятия снизилась на 5204 тыс. руб., а на этапе 2009-2010 гг. возросла на 2 309 тыс. руб. и стала на практически уровне показателя 2010 года.

Износ основных средств на протяжении исследуемых периодов на первом этапе (2009-2008 гг.) снизился с 37887 тыс. руб., до 37430 тыс. руб., за счет выбытия оборудования, далее сумма амортизации увеличилась до 42976 тыс. руб. в 2009 году и до 39 488 тыс. руб. в 2010 году, за счет вновь купленного оборудования.

Ввод основных производственных фондов предприятия превышает выбытие. Ввод в 2010 году составлял - 9978 тыс. руб. (или 148 единиц оборудования), ввод в 2008 году составлял - 6856 тыс. руб. (или 107 единиц оборудования), ввод в 2009 году составлял - 8687 тыс. руб. (или 101 единица оборудования), ввод в 2010 году составлял -6920 тыс. руб. (или 76 единиц оборудования). В 2010-2009 гг. коэффициент ввода основных фондов составил 20%, в 2010 году коэффициент ввода основных фондов снизился составил 10%.

Выбыло основных производственных фондов предприятия в 2010 году -1103 тыс. руб. (или 154 единицы оборудования), в 2008 году - 2306 тыс. руб. (или 167 единиц оборудования), в 2009 году - 1667 тыс. руб. (или 149 единиц оборудования), в 2010 году - 1123 тыс. руб. (или 120 единиц оборудования).

В 2010 году коэффициент выбытия основных фондов составил 2%, в 2008 году 3%, а в 2010 году коэффициент ввода основных фондов снизился, составил 1%.

Превышение ввода над выбытием свидетельствует о том, что основные фонды предприятия использовались эффективно.

Соответственно повышался и снижался коэффициент обновления: если в 2010 году он составлял 10%, то уже к 2008 году он составлял 30% (почти половина обновленных, модернизированных объектов основных фондов), далее коэффициент снизился до 20% к 2010 году.

В 2008 году основной показатель по фондоотдаче равен показателю по фондоотдаче 2010 года 3,88 руб. Далее, в 2009 и 2010 гг. он увеличился по сравнению с предыдущим годом, в связи с увеличением выпуска товарной продукции и составил 4,6 руб. и 6,1 руб., что свидетельствует об достаточно эффективном использовании основных фондов. Т.е. в 2010 году на рубль, вложенный в объекты основных средств приходилось 6 руб. выручки.

Показатель фондовооруженности снизился с 44 руб. в 2010 году до 29 руб. в 2010 году, из-за уменьшения среднегодовой стоимости основных фондов предприятия.

Вывод можно сделать такой. Хотя остаточная стоимость основных фондов увеличилась до прежних размеров 2010 года, это не снизило общий процент износа основных фондов предприятия. Вывод можно сделать следующий, что основные фонды изношены на половину, особенно это машины и оборудование. Предприятию нужно более интенсивно обновлять изношенное оборудование так как такое оборудование нуждается в постоянном ремонте, что увеличивает затраты на себестоимость и отвлекает дополнительные оборотные средства.

Среднесписочная численность промышленно - производственного персонала составляла в 2010 году - 1053 человека, в 2008 году - 1227 человек, в 2009 году - 1340 человек, в 2010году -1450 человек, т.е. выявлено увеличение штата работников предприятия, вызванное ростом производства и реализации продукции, что повлекло за собой создание новых рабочих мест в 2010 году 33, в 2008 году 174, в 2009 году 113, в 2010 году 110.

Увеличение происходило за счет дополнительно организованных структурных подразделений, таких как: ремонтный участок, введения новых рабочих мест на участках капитального строительства и в службе безопасности (охрана строительных объектов).

Укомплектование предприятия кадрами требуемых специальностей и квалификаций в соответствии со штатным расписанием. Так, 14% работников предприятия имеют высшее профессиональное образование, 17% - среднее профессиональное образование и 23% - начальное профессиональное образование.

В численности промышленно - производственного персонала предприятия отмечен высокий удельный вес основных производственных рабочих: в 2010 - 35%, в 2008 году - 32%, в 2009 году - 35%, в 2010 году - 45%. Значительный удельный вес рабочих в общей структуре персонала обусловлен тем, что предприятие занимается производством, это предусмотрено уставом предприятия, и естественно необходим труд рабочих.

Рассмотрев данные по производительности труда (выработке), очевидно, то, что на притяжении этих лет она имела тенденцию к снижению. В 2010 году она была 167 тыс. руб., а в 2008 году - 126 тыс. руб., в 2009 году -132 тыс. руб. и только по показателям 2010 году она достигла прежнего уровня и составила 177 тыс. руб.

Согласно показателей задолженности по заработной плате на конец года и задолженности в условиях месяца (1 мес.) на конец периода заработная плата выплачивается регулярно и в срок.

Средний возраст персонала ООО «Новокубанскагропромэнерго» на конец 2010 года составлял:

- производственный цех - 36,5;

- ремонтно-механический цех - 44,7;

паросиловой цех - 43,6;

участок отгрузки готовой продукции - 44,3;

транспортный цех - 43;

ремонтно-технологический участок - 37,8;

служба безопасности -41;

- столовая и медицинский пункт - 40 лет.

Итак, мы видим, что средний возраст работающего на предприятии персонала составляет 36-47 лет. Очень мало на предприятии работает молодежи. В отношении работников предпенсионного и пенсионного возраста (около 50 лет) следует отметить, что они занимают весомую долю в общей численности персонала предприятия. Таким образом, на предприятии наблюдается «старение кадров».

На первое место на сегодняшний день выходят задачи увеличения эффективности использования имеющихся активов (внутренние резервы роста):

1 .Обеспечение полной загрузки имеющихся мощностей;

2.Уменьшение производственного цикла изделия с целью увеличения объемов производства.

На уровне Управления финансов ООО «Новокубанскагропрмэнерго» уменьшение производственного цикла можно решить путем ускорения оборачиваемости оборотных активов в виде сырья, незавершенной продукции, готовой продукции, дебиторской задолженности.

Основные показатели экономической деятельности ООО «Новокубанскагропромэнерго» за 2009,2010 гг. приведены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Динамика объема производства

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.
Объем продаж в ценах текущего года, тыс.р.	4 213 557	6 337 569
Темп роста реализации продукции к предыдущему году, %	143,3%	150,4%
Товарная продукция, тыс.р.	3 682 429	5 255 599
Темп роста товарной продукции к предыдущему году, %	155,3%	142,7%
Валовая прибыль, тыс.р.	653 521	877 003
Темп роста валовой прибыли к предыдущему году, %	93,3%	203,7%
Себестоимость, тыс. руб.	3560035	5460566
Темп роста себестоимости к предыдущему году, %	134,5%	125,3%
Стоимость ОПФ, тыс.р.	1701359	1808263
Фондоемкость, коп.	114	120
Фондоотдача, руб.	0,8	0,82
Чистая прибыль, тыс. руб.	370 600	530 300
Рентабельность, %	58,12	64,02

В динамике наблюдается рост всех показателей. Это обусловливается следующими фактором:

- увеличение физического объема производства вследствие увеличения рынка сбыта.

3. Анализ структуры и основных источников финансирования оборотных средств ООО «Новокубанскагропромэнерго»

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

Для оценки достаточности собственных оборотных средств и определения зависимости предприятия от привлеченных источников при формировании текущих активов рассчитывают абсолютные показатели и относительные коэффициенты финансовой устойчивости, уровень которых сопоставляют с рекомендуемыми значениями.

Эти коэффициенты позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние.

К внутренним можно отнести состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, к внешним - налоговую и кредитную политику государства, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, существенно влияет курс валюты, позиция и сила профсоюзов, а также общая политическая стабильность.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Абсолютные показатели позволяют классифицировать финансовые показатели по степени устойчивости, к ним относятся:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой собственных оборотных средств предприятия и величиной запасов и затрат (33):

Ксосдз = СОС-33

где СОС - собственные оборотные средства

Этот коэффициент характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами. Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств. Если долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, они могут приравниваться к источникам собственных средств.

Ксосдз = СОСдз - 33

где СОСдз - сумма собственных долгосрочных заемных средств, ЗЗ - запасы и затраты.

Излишек или недостаток собственными и заемными средствами определяется как

К = СОСдкз - 33

где СОСдкз - сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заемными).

Как показывают данные таблицы 2.3, налицо недостаток СОС и приравненных к ним средств, излишек общей величины источников средств, поэтому можно говорить, что в 2009-2010 годах у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, присутствовали нарушения в платежеспособности, однако сохраняется возможность сохранения - равновесия. Это обусловлено тем, что значительная сумма источников собственных и привлеченных средств, вложена в иммобильное имущество.

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости

Показатели	2009	2010	Изменение за период
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%
1 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-108279	-176331	68052	-0,38
2 Излишек (+), недостаток(-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств	-104145	-175834	71689	-0,41
3 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств	572738	744560	-171822	-0,23

На протяжении всего анализируемого периода предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов.

Таблица 2.4

Динамика внеоборотных активов и оборотных средств

Показатели	2009	2010	Изменения
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%
1 Источники собственных средств, всего в том числе:	1812883	1839509	26626	0,01
1.1 Нераспределенная прибыль отчетного года	15566	31460	15894	0,51
2 Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-
3 Внеоборотные активы, всего в том числе;	1736403	1750459	14056	0,01
3.1 Нематериальные активы	239	1952	1713	0,88
3.2 Долгосрочные финансовые вложения	2043	2033	-10	0,00
3.3 Незавершенное строительство	53174	65259	12085	0,19
4 Собственные оборотные средства	401780	492728	90948	0,18

Как видно из таблицы 2.4, прирост источников собственных средств в 2009 году вызван увеличением нераспределенной прибыли. Снизилась сумма привлеченных долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества.

Основная причина повышения суммы собственного оборотного капитала - рост прибыли предприятия.

Таблица 2.5

Динамика и структура оборотных средств

Наименование показателя	Абсол. знач., тыс. руб.	Структура, %	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
	2008г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
2. Оборотные активы	401780	492728	100	100	90948	22,6
2.1. Запасы	230226	275723	57,30	55,96	45497	19,8
Товары отгруженные	20871	45113	5,19	9,16	24242	116,2
2.2. Дебиторская задолженность	108731	167659	17,00	24,00	58928	54,2
Покупатели и заказчики	72581	108639	9,00	11,00	36058	49,7
Векселя к получению	4687	5832	1,П	1,18	1145	24,4
Авансы выданные	17273	45636	4,30	9,26	28363	164,2
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	14729	15909	3,67	3,23	1180	8
2.4. Денежные средства	10351	7007	2,58	1,42	-3344	0,7
2.5. Прочие оборотные активы	37743	4830	9,39	0,98	-32913	-87,2

К относительным показателям финансовой устойчивости относятся:

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости.

К0 = СОС дз / 33

где СОСдз - сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств;

33 - запасы и затраты

Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.

Используется для оценки доли запасов, сформированных за счет собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

При значении коэффициента ниже нормативного (1) предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Кзз) собственными источниками формирования.

Определяется отношением суммы собственных оборотных средств предприятия к стоимости материальных запасов и затрат (33) по формуле:

К зз = СОС : 33

Коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы и затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Значение показателя можно использовать для оценки доли запасов, сформированных за счет собственных средств.

Если коэффициент больше единицы, то есть сумма СОС превышает сумму запасов и затрат, предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Если сумма СОС меньше суммы запасов и затрат, предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, необходимо привлекать заемный капитал в покрытие дефицита собственных средств.

Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

Предельное ограничение -- минимально допустимое значение показателя, полученное на основе статистических данных хозяйственной практики, составляет 0,6.

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	2009	2010
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,44	0,35
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	0,44	0,35

Значения коэффициентов совпадают, т. к. у предприятия нет долгосрочных кредитов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования в течение всего анализируемого периода меньше критического значения, предприятие в очень незначительной степени может формировать оборотные средства собственными источниками.

Обобщая вышесказанное, важно отметить, что предприятие имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Предприятие может выйти из сложившейся ситуации, реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

Материально - производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств и за счет привлеченных источников.

Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:

обоснованного снижения суммы запасов и затрат;

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;

пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников

Для характеристики рыночной устойчивости предприятия используются также ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент независимости (автономии) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия. Рост свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Если доля превышает 50 %, то риск кредиторов сведен к минимуму: продав собственное имущество, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Характеризует независимость от источников заемных средств.

Кн = Исос /Ос

Где - Исос - сумма источников собственных средств

Ос - сумма основных средств и внеоборотных активов

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. При рассмотрении этого показателя в динамике можно проследить степень зависимости предприятия от внешних интересов и кредитов. Однако все это довольно условно, так как необходимо принимать во внимание и вид деятельности, и скорость оборачиваемости оборотных средств.

К з\с = ОВ /Исос

где ОВ - сумма всех обязательств предприятия;

Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. Кризисное значение Кн больше 1.

Коэффициент маневренности, который показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Км = (Исос - Ос)/Исос

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере 0,5. Это означает, что должен соблюдаться паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Низкое значение этого показателя говорит о том, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Кризисное значение меньше 0,3.

Индекс постоянного актива характеризует уровень формирования оборотных активов за счет заемных средств.

К па = ОСВ/ И сос

где ОСВ - сумма основных средств и внеоборотных активов

Чем ближе значение коэффициента к 1, тем большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств.

Таблица 2.7

Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость

Показатели	2009	2010
1 Коэффициент автономии	0,78	0,74
2 Коэффициент маневренности	0,04	0,05
3 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,27	0,35
4 Индекс постоянного актива	0,96	0,95

В 2010 году коэффициент автономии понизился на 0,04 %, но все еще остается довольно высоким. Предприятие независимо от источников заемных средств и может покрыть их собственными средствами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2009 году на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 27 коп. заемных, в 2010 год -- 35 коп. Полученное соотношение указывает на ухудшение финансового положения предприятия, так как увеличилась доля заемного капитала. На протяжении всего рассматриваемого периода значение коэффициента находится в допустимых пределах.

Коэффициент маневренности в 2009 году был ниже кризисного значения, в 2010 году ситуация улучшилась, но незначительно. В 2010 году только 5% собственных средств предприятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Данные таблицы позволяют сделать вывод о незначительном повышении рыночной зависимости от заемного капитала в 2009 году, так как некоторые коэффициенты финансовой устойчивости имеют тенденцию уменьшения.

Из выше рассчитанных коэффициентов видно как снижается удельный вес собственного капитала (и, соответственно, растет роль заёмного) в общей структуре источников финансирования. В период с 2009 по 2010 гг. доля собственного капитала снизилась (а заемного возросла) на 0,13%. Высокими темпами растет зависимость фирмы от внешних займов: в рассматриваемый период данная величина выросла на 34%. Такой прирост обусловлен резким увеличением краткосрочных обязательств.

Данная ситуация может обуславливаться следующими факторами:

предприятие получило доступ к "дешевым" заемным источникам, выход на которые ранее был невозможен или ограничен, и пользуется этим преимуществом. Это разумно в случае положительного эффекта финансового рычага;

предприятие не аккумулирует достаточное количество ликвидных собственных средств, необходимых для операционной деятельности и покрывает финансовый цикл краткосрочными заимствованиями. Дальнейшее изменение данных коэффициентов описанными темпами и в том же направлении может привести к нестабильному финансовому положению, затруднению получения новых кредитов.

Анализ структуры баланса. В подтверждение выводов, возникших после расчетов финансовых коэффициентов, а также для целей дальнейшего анализа ниже приведем изменения структуры основных статей баланса за 2009 - 2010 гг. (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Изменение структуры баланса 2009-2010гт

Актив	2008	2009
Г. Внеоборотные активы	70,0%	65,4%
Основные средства +НМА+ Незавершенное строительство	69,5%	64,6%
Доходные вложения +ДФВ	0,6%	0,9%
II. Оборотные активы	30,0%	34,6%
Запасы, в т.ч.	13,6%	16,9%
сырье и материалы + животные	5,0%	5,9%
затраты в незавершенном пр-ве	5,8%	9,4%
готовая продукция и товары для перепродажи	2,7%	1,7%
НДС по приобритенным ценностям	2,7%	3,7%
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	11,3%	12,5%
в т.ч. Покупатели и заказчики	3,5%	5,3%
Денежные средства+КФВ	2,4%	1,4%
Баланс (190+290)	100,0%	100,0%
Пассив
III. Капиталы и резервы	64,7%	55,3%
Капитал	66,1%	59,7%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	-1,3%	-4,4%
IV. Долгосрочные обязательства	0,0%	1,0%
V. Краткосрочные обязательства	35,3%	43,7%
Займы и кредиты	11,2%	15,5%
Кредиторская задолженность	24,1%	28,2%
Доходы будущих периодов+Резервы	0,0%	0,0%
Баланс	100,0%	100,0%

Заметны серьезные сдвиги в структуре актива и пассива.

Если раньше соотношение внеоборотных и оборотных средств составляло 70% на 30%, то сейчас, за счет роста доли запасов на 17 % (30,6%-13,6%), это соотношение = 52% на 48%.

Соответствующим образом изменилась и структура источников финансирования. Отношение собственного капитала к краткосрочным обязательствам изменилось с 65% на 35%, на 52% на 46%.

Любопытен, тот факт, что с ростом оборотных активов не изменилась дебиторская задолженность, т.е. за увеличением запасов не произошло последующего увеличения готовой продукции, и ее реализации. Таким образом, можно говорить об избыточном уровне запасов, т.е. о появлении "внеоборотных" (на какой-то период) оборотных активах.

При изучении 5 раздела баланса можно увидеть как "меняются местами" структуры "Займы и кредит" и "Кредиторская задолженность" (с 16% / 28% до 25% / 18%). Переход от преимущественно "бесплатных" к преимущественно платным источникам краткосрочного финансирования.

Также в рассматриваемом периоде уменьшилась доля денежных средств общей структуре баланса.

Все эти изменения хорошо объясняются при углубленном анализе структуры оборотных активов 2008 - 2010гг. За предыдущие три года валюта баланса возросла на 26,2%, тогда как оборотные активы росли более быстрыми темпами (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Темпы прироста оборотных активов 2008-2010 гг.

Статья	Темп прироста 2008-2010гг., %
1. Оборотные активы	92,9
1.1. Запасы	158,2
1.1.1. Сырье и материалы	168,1
1.1.2. Незавершенное производство	210,3
1.1.3. Готовая продукция	27,7
1.2. НДС	81,1
1.3. Дебиторская задолженность	46,7
1.4. Денежные средства	-45,7
БАЛАНС	26,2

Из таблицы видно, что наибольший вклад в разрастание оборотных активов внесли запасы в виде сырья и материалов и готовой продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном отчете отражена экономическая и хозяйственная деятельность предприятия ООО «Новокубанскагропропромэнерго». В процессе анализа деятельности я выявил много проблем, по причине которых предприятие не может нормально функционировать.

Все большую актуальность для предприятий приобретает проблема максимально эффективного и рационального управления оборотным капиталом, что достигается за счет системного подхода к изучению этого вопроса.

После анализа финансовой деятельности ООО «Новокубанскагропромэнерго» видно как снижается удельный вес собственного капитала. Высокими темпами растет зависимость фирмы от внешних займов: в рассматриваемый период данная величина выросла на 34%. Такой прирост обусловлен резким увеличением краткосрочных обязательств.

В динамике видно снижение коэффициента абсолютной ликвидности, при неизменно низком коэффициенте срочной ликвидности. Это следствие увеличения доли низколиквидных оборотных активов (необоснованные закупки сырья и материалов, рост незавершенного производства) в оборотных активах предприятия. Главная цель управления ликвидностью на предприятии - рос коэффициента срочной ликвидности и изменение структуры оборотных активов в пользу ликвидных. Для достижения этой цели необходимо ускорить оборачиваемость запасов, т.е. сократить срок превращения материалов в готовую продукцию и далее в дебиторскую задолженность. Ввести управление формированием запасами, отказаться от политики образования значительных запасов сырья на складе.

Для предприятия существует временное различие между продажей в кредит и обязательством уплаты равное 18 дней. Это указывает на использование предприятием кредитной разницы в качестве капитала.

Выделим основные приоритеты будущего развития: наиболее эффективным и реальным инструментом увеличения экономической рентабельности ООО «Новокубанскагропромэнерго» является ускорение оборота активов и его элементов (внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности).

Анализ финансовой деятельности ООО «Новоубанскагропромэнерго» по формам бухгалтерской отчетности показал нам, что главная задача предприятия - увеличение скорости оборота запасами, путем введения политики управления ими.

При появлении на предприятии нового собственника все покупки и все продажи ООО «Новокубанскагропромэнерго» начали проходить через, связующую все закупочно-сбытовые отношения группы, компанию ООО «ТД «Мечел». Это обеспечивает минимальные цены на сырье (так как закупается для нужд всей группы в значительном объеме) и понятные продажи.

Из этого следует, что сильного влияния на уровни дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Новокубанскагопромэнерго» оказать не сможет. Как показывает анализ оборотных средств отклонения по уровню данных статей за 2008-2010гг. незначительные.

В данных условиях целесообразно:

Погасить всю давнюю задолженность;

Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся дебиторскую задолженность или избавиться от нее.

На основе всего вышеизложенного главной задачей повышения эффективности управления оборотными активами является ускорение оборачиваемости запасов. Внедрение данной модели на ООО «Новокубанскагропрмэнерго» будет возможно только при следующих условиях;

Автоматизация оперативного учета запасов;

Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов;

Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов);

Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру).

Обращение организации к внутренним источником развития и оптимизация таких процессов, как управление оборотными активами обеспечит улучшение ее финансового состояния и дальнейший экономический рост.

Размещено на Allbest.ru

...