История кейнсианства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Экономические суждения возникли в глубокой древности и прошли длительный и сложный путь становления и развития. В начале экономические знания формировались как отдельные элементы общей науки. Самостоятельное развитие экономической теории началось в эпоху зарождения капитализма в середине второго тысячелетия. Аналитики различают множество этапов и направлений в этом развитии.

Темой данной курсовой работы является экономическое учение Дж.М. Кейнса. Я неслучайно выбрала именно эту тему, так как считаю, что труды Кейнса сыграли значимую роль в мировой экономике и вопросы, затрагиваемые Кейнсом, актуальны и сейчас. Кроме того, кейнсианское учение помогло миновать экономический кризис 1929-1933 годов, и, возможно, оно может быть применено в условиях кризиса в наше время.

В работе будут рассмотрены основные положения кейнсианства, а также отдельное внимание будет уделено понятию эффективного спроса, мультипликатора и психологическому закону Кейнса. Также будут освещены предшествовавшие теории, развитие кейнсианского учения и неоклассический синтез.

Целью моей работы является углубление знаний в области экономической теории и детальное изучение теории Кейнса и его последователей. Задачи - рассмотреть понятия совокупного спроса и совокупного предложения, полной занятости, эффективного спроса, теорию мультипликатора, раскрыть основные положения кейнсианства, неокейнсианства и кейнсианско-неоклассического синтеза.

Данная тема актуальна в связи с разыгравшимся мировым экономическим кризисом, так как в 30-е годы прошлого столетия кейнсианское учение помогло миновать Великую депрессию. И, возможно, с частичными доработками, оно применимо и к текущим условиям.



1. Предшественники и предпосылки возникновения кейнсианства. Биография Дж.М. Кейнса

Предшественниками кейнсианства являются рыночная школа, марксистская экономическая теория, школа классиков. Шотландский экономист, философ Адам Смит (1723-1790) и английский экономист Дэвид Рикардо (1772-1823) видели суть экономики в производстве, а не в сфере обращения. Британские классики полагали, что всякое производство (а не только земледелие) приносит свои плоды. Причём главным условием является свободная и конкурентная рыночная экономика.

Обоснование общественной пользы свободной рыночной экономики (по Смиту):

1. люди своекорыстны и активно действуют только ради собственной выгоды;

2. они взаимосвязаны и взаимозависимы: производят продукты друг для друга;

3. если им не мешать, рынок заставит их учитывать интересы друг друга;

4. тем самым, работая на себя, они невольно будут работать и на общество.

Основоположник марксистской экономической теории - немецкий экономист и социолог Карл Маркс (1818-1883) и его соратник Фридрих Энгельс (1820-1895). Согласно марксизму, капиталистическое общество природно является классово-антагонистическим, то есть населено непримиримо враждебными двумя основными классами - буржуазией (эксплуататоры) и пролетариатом (эксплуатируемые). Никакие компромиссы между ними и никакие реформы капитализма (его мирное и постепенное переустройство) невозможны. Речь может идти только о ликвидации буржуазии как класса, об уничтожении частной собственности и строя в целом.

В поисках ответов на эти вопросы целый ряд исследователей не согласился с непримиримыми и отчаянно революционными марксистами. Капитализм, рассуждали они, в самом деле встаёт на ноги грубо и жёстко, но это лишь «трудное детство» нового строя, его начальная «лихая пора». Вырвавшись на свободу из феодальной темницы, отмечает английский экономист Альфред Маршалл (1842-1924), наиболее ловкие и энергичные предприниматели ринулись вперёд подобно исполинскому дикому чудовищу, не разбирая дороги» и сея несправедливость и преступления. В погоне за наживой они принялись безжалостно крушить вокруг себя судьбы других людей. Попирая мораль и законы, обирая и эксплуатируя ближних, будущие капиталисты стали действовать «с самым беспощадным вандализмом и под давлением самых подлых, самых грязных, самых мелочных и самых бешеных страстей». Причём это не удивительно, ибо нувориши (новый богач) той эпохи («новые» британцы, французы, немцы) нередко отличались невежеством, дикостью, неблагородством, духовной и нравственной недостаточностью.

Однако столь вопиющая жёсткость капитализма противоестественна, временна, исправима. Новый общественный строй можно и нужно реформировать, совершенствовать, чтобы полнее использовать преимущества свободного производства (личную инициативу, мощные стимулы к труду, рациональность в применении капитала) и в то же время сгладить его негативные стороны.

В итоге капитализм постепенно придет к отношениям «межклассовой доброжелательности» (Маршалл), социального партнёрства, согласия в обществе и окажется эффективнее и справедливее, чем социализм, с его убивающей энергию людей общей собственностью и неизбежным порождением в них лени и иждивенчества.

Из подобных взглядов в 1870-х годах зародилась особая линия в экономической теории - линия «экономикс» (от англ. экономика; хозяйственная жизнь; экономическая наука). Ныне она завоевала ведущие позиции повсюду в мире. Её сторонники взяли курс на сознательный уход от классово-политических оценок экономических процессов, на идеологически нейтральное исследование «чистой экономики».

В свете сказанного совсем не удивительно, что и главным пунктом теоретических расхождений в экономике в XX веке стала именно роль государства. Вопрос стоял так: должно ли государство вмешиваться в экономику и, если да, то как и в какой степени? Первыми на этот вопрос начали отвечать неоклассики (наследники Смита и других либеральных экономистов). Представляемое ими неоклассическое направление возникло ещё в 70-х годах XIX века, а основоположником этой школы был английский экономист Маршалл. Оправдывая свое название, новые классики обосновывали и защищали известный принцип экономической свободы.

Главная неоклассическая идея в том, что частнопредпринимательская рыночная система (с её автоматическими регуляторами и стимулами) способна к саморегулированию и поддержанию экономического равновесия. Поэтому государству не следует вмешиваться в конкурентный рыночный механизм, оно должно лишь создавать благоприятные условия для его действия.

Предпосылкой появления кейнсианского учения послужил мировой экономический кризис 1929-33 гг. Его результатом явилось сокращение валового национального продукта (ВНП) с 314,7 млрд долл. в 1929 г. до 222,1 млрд. долл. в 1933 г. Доля инвестиций сократилась за этот период с 17,8 до 3,8%. Безработица возросла с 3,2 до 24,9%. Индекс цен упал с 100 до 75,4%, а денежная масса Ml - со 100 ед. до 73,5 ед. Кризис охватил США, Германию, Францию, Англию. Пострадали все классы и слои населения. Имели место массовые банкротства.

Как отреагировали и что предлагали неоклассики? Они считали, что кризис не может быть долгим. Это их утверждение базировалось на «законе рынков» Ж.Б. Сэя - «каждый продает, чтобы купить», и что кризисов перепроизводства быть не может. Они заявляли, что сложившаяся кризисная экономическая ситуация - это очищение экономики от нерадивых элементов, от балласта и по-прежнему настаивали на свободном выходе из кризиса. Их предложения сводились к двум моментам:

1) следить, чтобы не было монополий (в том числе и профсоюзов);

2) необходимо регулировать денежную массу.

Однако время шло, выхода из кризиса не намечалось. Кредит доверия неоклассикам был исчерпан. Они не могли ответить на следующие вопросы: а) почему существуют кризисы перепроизводства? б) что надо сделать, чтобы выйти из кризиса? в) что необходимо предпринять, чтобы не допустить в дальнейшем этих кризисов? Неоклассики лишились роли главных экономических советников истеблишмента. Начались поиски новых доктрин и пророков.

В этот период в США начал проводиться новый курс - курс Ф. Рузвельта (1882-1945), а в Германии и Италии - курс фашизма. Одним словом, эмпиризм шествовал впереди теории. Необходимо было этот эмпиризм обосновать теоретически. Считается, что 30-е годы XX в. - это период кризиса экономической теории Запада.

Таким образом, появление теоретической концепции Кейнса стало логическим следствием кризисного состояния оказалась традиционная экономическая наука. Вместе с тем важно подчеркнуть, что кейнсианство с самого своего возникновения оказалось тесно связанным с практическими нуждами экономического развития и потому явилось основой для формирования системы мер экономической политики.

Вместе с тем значение теории Кейнса не ограничивается разработкой практических рекомендаций для решения текущих задач и вывода экономики развитых стран из депрессии. Кейнс подверг пересмотру целый ряд фундаментальных принципов экономической науки, что и дает основание говорить о кейнсианской революции. Несмотря на то, что он был учеником Маршалла и его становление как экономиста происходило в рамках Кембриджской школы, Кейнс решительно порывает с неоклассическими традициями и на протяжении всей работы противопоставляет свои взгляды взглядам классиков и неоклассиков, подчеркивая, что состояние равновесия при полной занятости, которое рассматривалось как основное в традиционной экономической науке, на деле является лишь частным случаем, своего рода исключением из правила. Кейнс претендует на создание более общей теоретической концепции, которая базировалась бы на иных методологических и теоретических принципах.

Биография Джона Мейнарда Кейнса

Джон Мейнард Кейнс родился в 1883 г. в Кембридже в семье профессора логики и экономической теории Кембриджского университета. Кейнс получил блестящее образование в одной из лучших частных школ в Итоне и в Королевском колледже Кембриджского университета, где изучал экономику и математику. Одним из его учителей был А. Маршалл. После окончания учебы Кейнс поступает на государственную службу: с 1906 по 1914 г. он работает в Департаменте по делам Индии, с 1915 по 1919 г. - в министерстве финансов. По приглашению Маршалла с 1909 г. Кейнс также преподает в Кембриджском университете. В1919 г. Кейнс в качестве представителя министерства финансов участвовал в Парижской мирной конференции, где был подписан договор, подводивший итоги Первой мировой войны. Кейнс выступил срезкой критикой этого договора, считая, что он представляет угрозу для послевоенного экономического развития Европы, и в знак протеста подал в отставку. Свои возражения он изложил в работе «Экономические последствия Версальского договора», которая принесла ему широкую известность.

В 1920-х гг. Кейнс пишет несколько крупных работ, в которых постепенно формирует свою экономическую концепцию. В годы Великой депрессии Кейнс снова на государственной службе в качестве члена Королевской комиссии по финансам и промышленности В1936 г. он публикует свою основную работу «Общая теория занятости, процента и денег», принесшую ему мировую славу.

В годы Второй мировой войны Кейнс активно занимался вопросами финансов, работал советником казначейства, а в 1942 г. был назначен одним из директоров Банка Англии. В1944 г. он участвует в качестве главного британского представителя на Бреттон-Вудской конференции, где были заложены основные принципы послевоенного валютно-финансового устройства. На конференции был представлен и план самого Кейнса, и хотя он не был принят, многие его положения нашли воплощение в деятельности Международного валютного фонда. Кейнс выдвинул идею создания системы регулирования валютных курсов, которая бы сочеталась с принципом их стабильности де-факто в долгосрочной перспективе. Его план предусматривал создание Клирингового союза, механизм которого позволил бы странам с пассивным платежным балансом обращаться к накопленным другими странами резервам.

За заслуги перед Англией в 1942 г. Кейнсу был пожалован титул баронета, и он стал членом Палаты лордов. Кейнс был женат на русской балерине Лидии Лопуховой, он коллекционировал картины и был меценатом, писал исследования по логике и был в центре интеллектуальной и культурной жизни Англии. Трижды Кейнс посещал СССР.

Умер Дж.М. Кейнс 21 апреля 1946 г. от инфаркта миокарда. Был похоронен в Вестминстере.

Шумпетер писал, что «лорд Кейнс был не только специалистом в области экономического анализа. Он был сильным и бесстрашным лидером общественного мнения, мудрым советником своей страны».



2. Экономическое учение Кейнса

кейнс экономический инвестиция спрос

«Общая теория занятости процента и денег» [«The General Theory of Employment, Interest and Money»] (1936) является главной работой

Дж.М. Кейнса. Идеи этой книги были с восторгом приняты в кругах буржуазии.

Книгу назвали «библией кейнсианства». Западные экономисты даже провозгласили «кейнсианскую революцию», которая наконец победит марксизм. А американский историк экономической мысли Селигмен поставил книгу Кейнса рядом с «Богатством народов» Смита и «Капиталом» К. Маркса.

Учение Кейнса стало своеобразной реакцией на неоклассическую школу и маржинализм, которые господствовали в экономической науке до него, и к которым когда-то принадлежал и он сам как ученик А. Маршалла и кембриджской школы. Экономический кризис 1929-1933 гг. резко изменил взгляды Дж. Кейнса, он решительно и безоглядно порывает со взглядами А. Маршалла, его идеями фритрейдества и высказывает мысль о том, что капитализм времени свободной конкуренции исчерпал свои возможности.

Приступая к изложению собственной системы взглядов, Кейнс счел необходимым подвергнуть критике ряд предрассудков, укоренившихся в современной ему западной экономической науке.

2.1 Идея «денежной экономики»

Основой подхода Дж.М. Кейнса к экономическому анализу является идея «денежной экономики», которая была письменно изложена в малоизвестной статье в 1933 году и, к сожалению, в четко сформулированном виде отсутствует в его «Общей теории».

Излагая данную идею, Дж.М. Кейнс резко противопоставил себя и классикам, и неоклассикам (причем он называл «классиками» и тех, и других) в выделении сущности и роли денег. По его мнению, объектом исследований «классиков» была «реальная обменная экономика» [real exchange economy]. Это экономика, в которой деньги «…используются только как нейтральное звено в сделках с реальными предметами и реальными активами и не воздействуют на мотивы и решения» хозяйствующих субъектов. В такой экономике деньги выступают только в качестве единицы счета и средства обмена, не являясь активом длительного пользования и не выполняя функцию средства сохранения ценности, будучи лишь, по меткому выражению современного бразильского посткейнсианца Ф. Карвальо, «удобством». Особенность подхода «классиков» заключалась в том, что закономерности «реальной обменной экономики» переносились ими на современное им рыночное хозяйство.

Дж.М. Кейнс полагал, что такое перенесение необоснованно и указал, что более важно анализировать иной тип хозяйства, названный им «денежной экономикой» [monetary economy]. В такой экономике деньги представляют собой актив длительного пользования и используются в качестве средства сохранения ценности. Они «…играют свою особую самостоятельную роль, они влияют на мотивы поведения, на принимаемые решения… и потому невозможно предвидеть ход событий ни на короткий, ни на продолжительный срок, если не понимать того, что будет происходить с деньгами на протяжении рассматриваемого периода». Но при этом «каждый, конечно, будет согласен, что именно в денежной экономике, в том смысле, в котором я употребляю этот термин, мы на самом деле живем». Только в «денежной экономике» возможны деловые циклы, связанные с колебаниями спроса на деньги как на самый ликвидный актив длительного пользования.

К сожалению, Дж.М. Кейнс не развил идею «денежной экономики» в стройную концепцию. Данное обстоятельство, а также уже упомянутый факт ее отсутствия в «Общей теории» обусловили игнорирование данное идеи в работах ближайших последователей Дж.М. Кейнса - представителей традиционного кейнсианства. Важность идеи «денежной экономики» состоит в том, что она стала теоретическим фундаментом посткейнсианства, адепты которого сумели успешно развить эту идею.

2.2 Понятие эффективного спроса

Отправным пунктом макроэкономического анализа Дж.М. Кейнса является отказ от закона Сэя и его замена принципом эффективного спроса. Формулируя свою теорию занятости, Кейнс вводит понятие эффективного спроса, которое является центральным в его концепции. Величина совокупного дохода зависит от уровня занятости, но для поддержания и тем более для увеличения уровня занятости необходим достаточный размер совокупных расходов (совокупного спроса). Ту величину совокупного спроса, которая определяет данный уровень занятости, Кейнс и называет эффективным спросом.

Предприниматели будут стараться довести объем занятости до уровня, при котором они надеются иметь наибольшее превышение выручки над факториальными издержками.

Обозначим совокупную цену предложения продукции при занятости N человек через Z; взаимосвязь между Z и N, которую можно записать в форме Z=l(N), назовем функцией совокупного предложения. Выручку, ожидаемую предпринимателями при занятости N человек, обозначим через D; взаимосвязь между D и N, которую можно записать в форме D = f(N), назовем функцией совокупного спроса.

Если для данной величины N ожидаемая выручка больше, чем совокупная цена предложения, т.е. если D больше, чем Z, то предприниматели будут стремиться увеличить занятость сверх N (если даже конкуренция их друг с другом из-за привлечения факторов производства приведет к повышению издержек) до такой величины N, при которой Z стало бы равным D. Таким образом, уровень занятости определяется точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Величину D в той точке кривой функции совокупного спроса, где она пересекается с функцией совокупного предложения, назовем эффективным спросом.

2.3 Психологический закон Кейнса

Основа логики Кейнса - так называемый основной психологический закон, который он формулирует следующим образом: «Основной психологический закон состоит в том, что люди склонны, как правило, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход». Кейнс неслучайно называет этот закон основным. Он подчеркивает, что именно в этом психологическом законе следует искать ключ для решения практических проблем.

Вследствие склонности к сбережениям для поддержания любого данного уровня занятости необходим достаточный объем инвестиций, который компенсировал бы нехватку потребительского спроса. Кейнс подчеркивает, что при данных склонности к потреблению и склонности к инвестированию нет оснований утверждать, что будет постоянно поддерживаться полная занятость, а, следовательно, экономическая система может пребывать в устойчивом равновесии при неполной занятости.

В формальном виде данный закон описывается следующим образом:

0 < C/Y < 1; C(Y) > 0; C(Y) < 0, (2.1)

где C/Y = c называется предельной склонностью к потреблению.

Отсюда следует, что с расширением дохода увеличивается разрыв между Y и С; следовательно, для того, чтобы возросший доход не сократился, необходимо заполнить этот разрыв другим компонентом совокупного спроса - инвестициями.

В этой связи Кейнс говорит о парадоксе бедности среди изобилия. Дело в том, что бедное общество склонно потреблять значительно большую часть произведенной продукции, так что для достижения полной занятости будет достаточен весьма скромный уровень инвестиций. В богатом обществе не только предельная склонность к потреблению слабее, но ввиду большей величины ранее накопленного капитала перспективы дальнейших инвестиций также менее благоприятны. В результате, по мнению Кейнса, именно в богатых обществах (т.е. в промышленно развитых странах) особенно велика опасность возникновения вынужденной безработицы из-за нехватки эффективного спроса.

Такой подход противоречил неоклассическому отношению к сбережениям, являющимся активной переменной и трактуемым как «будущее потребление».

Идея «основного психологического закона» позволила Дж.М. Кейнсу сформулировать концепцию мультипликатора инвестиций, рассматриваемую в следующем подразделе.

2.4 Концепция мультипликатора инвестиций

Эта концепция была заимствована Дж.М. Кейнсом у английского экономиста Р.Ф. Кана, который в 1931 году выдвинул идею «мультипликатора занятости», показывавшего связи между увеличением расходов на проведение общественных работ и снижением безработицы. Дж.М. Кейнс вместо занятости в качестве зависимой переменной стал рассматривать национальный доход.

Если совокупный спрос состоит (как мы и предположили) только из потребления и инвестиций, и при этом весь объем потребления определяется исключительно доходом, то тогда условие макроэкономического равновесия будет выглядеть следующим образом:

Y = cY + I. (2.2)

После перенесения первого слагаемого правой части уравнения в левую часть и небольших преобразований получим:

Y = I/(1-c). (2.3)

Показатель 1/(1-c) как раз и является мультипликатором инвестиций (который в современной макроэкономике в более общем плане трактуется как мультипликатор автономных расходов, т.е. любых расходов, не зависящих от дохода). Он показывает, во сколько раз изменится доход при изменении на заданную величину инвестиций. Поскольку c < 1, то мультипликатор инвестиций больше единицы, а следовательно, изменения инвестиций порождают многократные изменения национального дохода.

При этом увеличение предельной склонности к сбережению - являющейся разностью между единицей и предельной склонностью к потреблению, т.е. знаменателем мультипликатора - приводит к уменьшению мультипликатора инвестиций и, при прочих равных условиях, к снижению уровня национального дохода (при постоянстве фактической величины сбережений). Феномен влияния роста сбережений на уменьшение дохода получил название «парадокса бережливости».

Концепция мультипликатора инвестиций важна прежде всего потому, что служит одним из способов объяснения нестабильности рыночной экономики. Например, небольшое сокращение объема инвестиций способно вызвать глубокий спад производства и массовую безработицу. Здесь видна та важнейшая макроэкономическая роль, которую в рыночном хозяйстве играют инвестиции. При этом в теории Дж.М. Кейнса, именно инвестиции определяют сбережения, а не наоборот; причинно-следственная цепочка выглядит здесь следующим образом: I Y S. В то время, как на объем влияют два фактора.

а) Ожидаемая доходность инвестиций. Рассчитывается как норма дисконта, уравнивающая ожидаемые поступления от инвестиций с текущими платежами, необходимыми для их осуществления. Такая норма дисконта называется «предельной эффективностью капитала». Этот показатель является психологической переменной, связанной с ожиданиями; поэтому он чрезвычайно нестабилен, меняясь вместе с переменами в ожиданиях.

Здесь Дж.М. Кейнс независимо от Ф. Найта ввел разграничение между ситуациями неопределенности и риска. По Дж.М. Кейнсу, инвестиции осуществляются в условиях неопределенности, поэтому их ожидаемую доходность - предельную эффективность капитала - невозможно заранее вычислить, даже используя методы теории вероятности. Значение предельной эффективности капитала управляется не оптимизационными расчетами, а «спонтанным оптимизмом» предпринимателей, тем, что Дж.М. Кейнс назвал «жизнерадостностью» [animal spirits]. Последнее понятие отражает «спонтанно возникающую решимость действовать», «врожденную жажду деятельности».

б) Ставка процента. Она устанавливает нижний предел требуемой доходности инвестиций. Те инвестиции, которые приносят предельную эффективность капитала, меньшую, чем ставка процента, или равную ей, не будут осуществляться.

Отсюда следует, что даже при низкой ставке процента инвестиционная активность может быть чрезвычайно слабой ввиду пессимистичности ожиданий предпринимателей, т.е. вследствие низкой степени их «жизнерадостности». «…когда жизнерадостность затухает, оптимизм поколеблен и нам не остается ничего другого, как полагаться на один только математический расчет, предпринимательство хиреет и испускает дух…» Таким образом, всего лишь одно пессимистичное восприятие людьми будущего способно породить спад в рыночном хозяйстве.

Если же предельная эффективность капитала почти не зависит от текущих экономических переменных, то про ставку процента этого сказать ни в коем случае нельзя. Необходимо выявить факторы, влияющие на ее фактическое значение.

2.5 Теория процента и денег

Дж.М. Кейнс дает толкование процента, фундаментальное отличающееся от неоклассического. В рамках последнего процентная ставка определялась взаимодействием сбережений и инвестиций. По Дж.М. Кейнсу, процент - это исключительно денежный феномен, связанный с функционированием денег в качестве самого ликвидного актива длительного пользования в экономике. Конкретнее говоря, процент - это плата за отказ от ликвидности; а равновесное значение процентной ставки определяется из взаимодействия между предложением денег и тем, что Дж.М. Кейнсом было назван «предпочтением ликвидности». Последний термин трактуется то как спрос на деньги, то как та часть спроса на деньги, которая связана с функционированием рынка ценных бумаг (спекулятивный мотив).

Предложение денег задано экзогенно и определяется Центральным банком (так что здесь Дж.М. Кейнс не расходится с неоклассической традицией). Что же касается спроса на деньги, то его можно подразделить на несколько видов или «мотивов».

а) Трансакционный мотив отражает использование денег для совершения сделок. С одной стороны, хранение денег осуществляется для заполнения разрывов между денежными поступлениями и платежами. Это «подмотив», связанный с доходом; имеет значение для домохозяйств. С другой стороны, могут существовать и «обратные» разрывы - между платежами и поступлениями. Такие разрывы часты в практике фирм, для которых играет роль коммерческий «подмотив» трансакционного мотива.

Здесь кейнсовский анализ спроса на деньги принципиально не отличается от неоклассического. Кардинальные различия возникают при учете двух других мотивов спроса на деньги.

б) Мотив предосторожности отражает необходимость обеспечения денежных резервов для защиты себя от различных случайностей, требующих внезапных расходов; сюда же относится стремление сохранить имущество в виде денег для последующего покрытия финансовых обязательств. Этот мотив связан с тем уже упоминавшимся фактом, что деньги представляют собой самый ликвидный актив длительного пользования.

При этом толкование факторов, от которых зависит данный мотив, является у Дж.М. Кейнса довольно путаным. В одним местах своей «Общей теории» он отмечает, что спрос на деньги по мотиву предосторожности зависит от ставки процента зависит от ставки процента, в других - что он зависит от национального дохода. Последний вариант был принят Дж.М. Кейнсом при обобщенном представлении своей теории. Хотя из его логики анализа следует, что спрос на деньги по мотиву предосторожности связан прежде всего с общим уровнем неопределенности и неуверенности в будущем.

Степень значимости мотива предосторожности зависит от развитости рынка ценных бумаг. Появление и эволюция рынка ценных бумаг приводит к понижению роли этого мотива, поскольку у денег возникает близкий заменитель - высоколиквидные и доходные финансовые активы. Но зато с развитием финансового рынка увеличивается значение еще одного мотива спроса на деньги.

в) Спекулятивный мотив связан с прогнозом будущей конъюнктуры на рынке ценных бумаг. Дж.М. Кейнс априорно вводит идею некоей «конвенциональной» («условной») ставки процента. Это та ставка процента, которая является «нормальной» на финансовом рынке с точки зрения отдельного инвестора. Иными словами, если фактическая ставка процента отклоняется в ту или другую сторону от «конвенциональной», то в будущем данный инвестор будет ожидать движения первой ставки ко второй. Тогда, если фактическая ставка процента ниже «конвенциональной», то будет ожидаться ее рост (и следовательно, снижение курса ценных бумаг). В таком случае покупать ценные бумаги будет невыгодно, и данный инвестор будет держать деньги, т.е. предъявлять на них спрос. Теоретически возможна ситуация, при которой фактическая ставка процента упадет до столь низкого значения, что все без исключения участники финансового рынка будут ожидать в будущем ее роста. Тогда в экономике возникнет ситуация, названная Дж.М. Кейнсом «абсолютным предпочтением ликвидности», а его ближайшими последователями в рамках традиционного кейнсианства - «ликвидной ловушки». Последние придавали ей большое значение, в отличие от Дж.М. Кейнса, который сомневался в том, что она реально возможна на практике.

Мотив предосторожности и спекулятивный мотив важны потому, что порождают нестабильность спроса на деньги. Вследствие этой нестабильности нарушается тесная связь между денежной массой и уровнем цен и, соответственно, перестает «работать» количественная теория денег.

Все описанное выше отнюдь не исчерпывает значимость процента как денежного феномена. По мнению Дж.М. Кейнса ставка процента может в долгосрочной перспективе стать фактором, затормаживающим экономическое развитие.



3. Последователи Дж. Кейнса и кейнсианско-неоклассический синтез

3.1 Неокейнсианство

Дальнейшее развитие идей Кейнса проистекало из необходимости «динамизации» кейнсианскои системы, которая становилась все более очевидной. На рубеже 40-50-х гг. XX в. формируется неокейнсианство, представлявшее собой развитие идей Кейнса в новых условиях. Основной вклад представителен неокейнсианства в экономическую науку состоял в разработка проблем экономического цикла и экономического роста.

Неокейнснанскую теорию экономического цикла разработал американский экономист Элвин Хансен, которого часто называют «американским Кейнсом».

Концепцию экономического цикла Хансена можно представить в виде трех составных частей. В первой части Хансен рассматривает виды циклических колебаний экономики. С самого начал Хансен отвергает точку зрения, что экономический цикл свидетельствует о болезненном состоянии экономики. Он подчеркивает, что «тенденция к колебаниям не есть патологическое явление. Она является неотъемлемым свойством системы частного предпринимательства, рыночной экономики».

Сам экономический цикл Хансен определяет как колебания занятости, объема продукции и уровня цен, которые совершаются более или менее согласованно. Сущность цикла заключатся в наличии повторяющейся последовательности изменений, причем движение является не беспорядочным, а имеет действительно волнообразный характер.

В целом, по мнению Хансена, «причины экономических колебаний следует искать главным образом среди факторов, которые вызывают увеличение или снижение размеров реальных инвестиций». Под реальными инвестициями, в отличие от финансовых, Хансен понимает средства, которые вкладываются в создание новых капитальных благ. В этой связи он выделяет малые циклы продолжительностью 2-3 года и большие циклы продолжительностью 6-13 лет. В развертывании малого цикла основную роль играют изменения инвестиций в товарно-материальные запасы (т.е. в оборотный капитал), а большие циклы связаны с колебаниями инвестиций в основной капитал.

Хансен отмечает, что нельзя дать удовлетворительного объяснения больших циклов деловой активности, если не принимать в расчет еще одну разновидность циклических колебаний - колебания в области строительства зданий, которые он называет строительным циклом, продолжительностью в пределах от 16 до 20 лет. Большая продолжительность строительного цикла объясняется более длительным производственным циклом в этой отрасли, поэтому приспособление предложения жилья к спросу на жилье происходит со значительным временным лагом.

Важным видом циклических колебаний, о которых пишет Хансен, являются так называемые вековые тенденции, или длинные волны, продолжительностью около 50 лет. Эти длинные волны могут быть вызваны крупными структурными сдвигами в экономике или фундаментальными переворотами в технике. Однако в отношении этих циклических колебаний Хансен занимает осторожную, если не сказать скептическую, позицию. По его мнению, длительные тенденции в движении цен действительно имели место, но при этом не всегда происходили долговременные изменения других экономических показателей.

Вторая часть концепции Хансена посвящена объяснению механизма экономического цикла. Основа циклических колебаний - периодические увеличение и сокращение инвестиций.

Инвестор принимает решение, исходя из ожидаемой доходности инвестиций и издержек. Иными словами, в процессе инвестирования «будет наблюдаться тенденция довести капиталовложения до такого состояния, при котором чистая предельная эффективность инвестиций (из которой вычтены премии за риск) будет приближаться к норме процента, выплачиваемой в данное время по ссудам на рынках капиталов».

Сами инвестиции Хансен делит на автономные и стимулированные. Автономные инвестиции порождаются преимущественно изменениями техники (внедрение новых производственных процессов, освоение производства новых продуктов и т.п.). «Именно автономные инвестиции являются, как правило, тем фактором, который дает первоначальный толчок повышательному движению экономической системы».

Автономные инвестиции включают в действие механизм мультипликатора, и в результате возрастает доход. Рост дохода приводит к увеличению расходов, что порождает стимулированные инвестиции, которые являются следствием возрастания спроса и объема продаж. Стимулированные инвестиции расти в результате действия принципа акселерации. Взаимодействие мультипликатора и акселератора порождает кумулятивный процесс, и экономика вступает в фазу подъема.

Кумулятивный процесс не может продолжаться бесконечно. Рост дохода приводит к увеличению предельной склонности к сбережению и, следовательно, к уменьшению эффекта мультипликации и сокращению объема стимулированных инвестиций. Хансен подчеркивает, что «предельная склонность к сбережению - вот тот фактор, который кладет предел процесса экспансии…». Кроме того, вследствие убывающей производительности капитала и роста в условиях подъема ставки процент автономные инвестиции имеют тенденцию исчерпать себя.

Таким образом, циклические колебания внутренне присущи рыночной экономике. Поэтому, по мнению Хансена, необходима «положительная антициклическая программа», которой и посвящена третья часть его концепции.

Согласно концепции Хансена, такая антициклическая программа должна включать в себя три элемента:

1) это «встроенные» механизмы гибкости, в качестве которых выступают прогрессивная школа налогообложения или система страхования от безработицы. «Система «встроенных стабилизаторов» может уменьшить амплитуду циклических колебаний, смягчая падение и в какой-то мере тормозя бум; но вместе с тем она не в состоянии вызвать действительный подъем дохода и занятости»;

2) автоматически действующие контрмеры, включающие инструменты бюджетно-налоговой или денежно-кредитной политики, которые должны автоматически вводиться в действие при достижении макроэкономическими показателями определенных значений (например, при достижении определенного уровня безработицы);

3) управляемая программа компенсирования цикла, включающая, прежде всего, инструментарий бюджетно-налоговой политики. При реализации этой программы уже отсутствует элемент автоматизма: «В этом случае исполнительная власть и конгресс на основе обдуманных решений выбирают как время ввода в действие, так и способы выполнения антициклической программы». Кроме того, Хансен говорит о необходимости проведения долговременных структурных программ, предполагающих, в частности, осуществление государственных инвестиций, «без которых любая кратковременная политика в отношении цикла окажется, так сказать, подвешенной в воздухе».

В целом можно сделать вывод, что Хансен не только развивает теоретическую концепцию Кейнса, объясняя на ее основе механизм циклических колебаний, но и предлагает проведение антициклической политики путем более активного и, что самое главное, систематического воздействия государства на совокупные расходы.

Основные принципы неокейнсианской теории экономического роста сформулировал английский экономист Рой Харрод. Модель экономического роста Харрода можно представить в виде нескольких уравнений. Первое уравнение, которое называется уравнением фактического темпа роста, показывает зависимость между приростом общего выпуска продукции (G). коэффициентом капиталоемкости (C), т.е. количеством капитала, необходимого для прироста продукции, и долей дохода, идущей на сбережения (s):

.

Сам Харрод говорит, что это уравнение представляет собой «трюизм» (избитая истина), поскольку верность этого уравнения вытекает с прямой необходимостью из самих определений вошедших в него членов. Пусть Y представляет доход, I- инвестиции и S - сбережения. Тогда:

Если подставить в уравнение соответствуюцгие переменные и сократить общие члены, получаем:

Таким образом, уравнение фактического темпа роста сводится к равенству инвестиции и сбережений, т.е. кейнсианскому условию макроэкономического равновесия, однако у Харрода это условие записывается в динамической форме через темпы роста.

Харрод подчеркивает, что для понимания дальнейшей логики модели важно иметь в виду, что «всякие изменения s, т.е. сбережения, выраженного в доле дохода, должны быть малы в сравнении с изменениями значения G». В самом деле, если темпы прироста выпуска продукции увеличиваются в три раза, например с 2 до 6% (что вполне возможно), склонность к сбережениям не может также возрасти в три раза, иначе потребление должно было бы сокращаться по мере роста дохода (что вряд ли возможно). Таким образом, Харрод рассматривает склонность к сбережениям как величину относительно стабильную по сравнению с темпами прироста выпуска продукции.

Второе уравнение своей модели Харрод называет уравнением гарантированного темпа роста:

где G_w - гарантированный темп прироста общего выпуска продукции;

Сr - требуемый коэффициент капиталоемкости.

Харрод считает, что это уравнение «выражает равновесие непрерывного поступательного движения», «состояние, при котором производители будут удовлетворены тем, что они делают», и, следовательно, будут продолжать и дальше развивать производство тем же темпом. Фактически гарантированный темп роста - это прогнозируемая линия развития экономики, которая обеспечивает динамическое равновесие.

Величина требуемой капиталоемкости С выражает потребность в новом капитале для обеспечения гарантированного роста. Создание нового капитала, конечно, предполагает использование технических достижений, изобретений, новых технологий. Иначе говоря, для оценки изменения величины капиталоемкости необходимо учитывать технический прогресс. Харрод выделяет две разновидности технического прогресса: капиталоемкий и капиталосберегающий. Он отмечает, что «техническое развитие выражается либо в сбережении труда, либо в сбережении капитала….Если поток изобретений требует большего темпа прироста капитала, он приобретает свойство экономить труд и повышать капиталоемкость производства, и наоборот».

В долгосрочном периоде эти два направления технического прогресса имеют тенденцию уравновешивать друг друга: «Те изобретения, которые требуют увеличения затрат капитала на единицу продукции, уравновешивают эффект других изобретений, ведущих к сокращению этих затрат». Такой технический прогресс, когда темп прироста капитала равен порожденному им темпу прироста дохода, Харрод называет нейтральным техническим прогрессом. В этом случае величина С_r остается относительно стабильной. Поскольку склонность к сбережениям s также относительно стабильна, из модели Харрода следует важный вывод: для обеспечения макроэкономического равновесия гарантированный темп роста должен быть постоянным.

Таким образом, модель Харрода показывает, что рыночной экономике свойственна как краткосрочная (циклическая), так и долгосрочная нестабильность, что соответствует общей кейнсианской концепции. Для достижения макроэкономического равновесия необходима поэтому активная государственная политика, направленная на поддержание устойчивых темпов роста. В отличие от Кейнса Харрод считает процентную ставку недостаточно эффективным инструментом регулирования. Он предлагает активнее использовать бюджетно-налоговую политику, в том числе допускать дефицит бюджета в условиях экономической депрессии, а также не забывать про общественные работы, особенно в тех случаях, когда они позволяют реализовать программы государственных инвестиций. Кроме того, Харрод предлагает в качестве антициклической меры создание государственных буферных запасов сырья, материалов, продовольствия, увеличивая эти запасы в условиях депрессии и сокращая во время экономического подъема. Буферные запасы позволили бы стабилизировать цены и поддерживать уровень занятости.

В целом можно сказать, что представители неокейнсианства, развивая макроэкономическую теорию Кейнса, внесли в нее элементы динамики и расширили практическую программу государственной политики, сделав акцент на более жестких инструментах регулирования (бюджетно-налоговых) и на систематическом характере их использования независимо от фазы экономического цикла.



3.2 Неоклассический синтез

В результате кейнсианской революции и формирования макроэкономической теории в экономической науке возникло очевидное противоречие. Две неразрывно связанные части науки - микроэкономика и макроэкономика - оказались построенными на принципиально различных методологических предпосылках. Микроэкономическая теория опиралась на неоклассические принципы и обосновывала способность рыночного механизма эффективно использовать ресурсы и достигать равновесия. В основе макроэкономической теории лежали идеи кейнсианства, в соответствии с которыми рыночная система рассматривалась как потенциально неравновесная, для которой характерна неполная занятость. Соответственно неоклассическая микроэкономика исходила из принципов экономического либерализма и признавала лишь ограниченные функции государства с целью компенсации «провалов» (фиаско) рынка. Кейнсианская макроэкономика, наоборот, считала, что принципы laissez faire должны остаться в прошлом, и обосновывала необходимость активного воздействия государства на совокупный спрос с целью обеспечения полной занятости.

Вполне естественными стали в этих условиях попытки примирить кейнсианство с неоклассической теорией, тем более что у каждой концепции были свои как сильные, так и слабые стороны. Эти попытки получили свое воплощение в так называемом неоклассическом синтезе.

Важнейший вклад в формирование концепции неоклассического синтеза внес американский экономист Пол Самуэльсон, который и ввел это понятие в экономическую науку.

В своем знаменитом учебнике «Экономика», первое издание которого вышло в 1948 г. и который затем многократно переиздавался, был переведен более чем на 20 иностранных языков и стал, пожалуй, самым известным и распространенным учебником по экономической теории в мире, Самуэльсон реализует идею неоклассического синтеза. Он исходит из того, что в современной рыночной экономике в целом сохраняется тенденция к достижению равновесия, а, следовательно, неоклассическая концепция в своих основных частях по-прежнему применима к анализу экономической системы.

В рамках микроэкономического анализа Самуэльсон опирается на то, что решения, принимаемые фирмами и отдельные людьми, в целом рациональны и поэтому могут анализироваться с помощью стандартных неоклассических методов, основанных на принципах маржинализма. Поэтому принцип максимизации, предполагающий рациональную деятельность хозяйствующих субъектов, в полной мере сохраняется в микроэкономической концепции Самуэльсона.

Вера в рациональность хозяйствующих субъектов сочетается вместе с тем с признанием недостаточной эффективности механизма рыночного саморегулирования. Самуэльсон придерживается мнения, что на макроэкономическом уровне неоклассическая теория справедлива лишь тогда, когда достигается состояние полной занятости. Экономика при неполной занятости может быть объяснена с помощью концепции Кейнса.

Кейнсианскую теорию дохода Самуэльсон представляет в виде простой графической модели равновесия между совокупным доходом и совокупными расходами, получившей впоследствии название «Кейнсианский крест». Эта модель не только иллюстрирует возможность достижения макроэкономического равновесия при неполной занятости, но и показывает, что в результате возникновения «инфляционного разрыва» или «дефляционного разрыва» рыночный механизм сам направляет экономику к состоянию полной занятости.

Неоклассический долгосрочный анализ Самуэльсон объединяет с кейнсианским краткосрочным подходом. При этом тезис Кейнса о негибкости цен и номинальной заработной платы заменяется идеей об их медленной адаптации к изменяющимся условиям рынка. Из этого следовало, что цены и заработная плата в конце концов приводят рынки в равновесие, но, чтобы избежать значительной безработицы и продолжительного неравновесия, действие рыночного механизма должно дополняться государственной политикой, направленной на изменение совокупного спроса. Самуэльсон подчеркивает, что с помощью соответствующей антициклической политики экономическая система может избегать чрезмерных колебаний хозяйственной активности и поддерживать стабильный рост. Среди инструментов государственного воздействия на совокупный спрос основная роль в концепции неоклассического синтеза отводилась бюджетно-налоговому регулировании, тогда как денежно-кредитная политика играла подчиненную роль.

Таким образом, в результате неоклассического синтеза была создана специфическая версия кейнсианства, в которую из неоклассической теории было внесено представление о рыночной экономике как о равновесной системе. Это фактически привело к использованию метода общего равновесия в макроэкономическом анализе и возникновению специфических моделей макроэкономического равновесия. В этих моделях экономическая система в целом представлялась в виде нескольких агрегированных рынков (рынка товаров и услуг, денежного рынка), которые имеют тенденцию к достижению равновесия в результате взаимодействия рыночных механизмов саморегулирования и корректирующего изменения государством совокупных расходов.

Заключение

В конце хочется отметить последствия кейнсианской революции.

Во-первых, благодаря Кейнсу в экономической науке возник новый подход к анализу экономических процессов. До Кейнса экономическая теория концентрировала свое внимание главным образом на микроэкономических проблемах. В центре внимания неоклассиков стояли отдельная фирма или отдельные рынки, проблема максимизации прибыли и достижения частичного равновесия. Экономика в целом рассматривалась как совокупность хозяйствующих единиц, и вопросы достижения общего экономического равновесия исследовались на базе тех же микроэкономических принципов. Кейнс анализирует взаимосвязи между агрегированными величинами, совокупными макроэкономическими показателями - национальным доходом, совокупными потребительскими расходами, инвестициями, сбережениями и т.д. В «Общей теории» показано, что неполную занятость и экономические кризисы нельзя объяснить на микроэкономическим уровне. Они являются специфическими макроэкономическими проблемами и решаться должны на макроэкономическом уровне. Можно утверждать, что макроэкономика как особый раздел экономической теории сформировалась после выхода в свет «Общей теории» Кейнса.

Во-вторых, Кейнс создал концепцию, в которой попытался соединить анализ различных рынков - рынков товаров и услуг, рынка труда, денежного рынка - в рамках единой теории. До Кейнса проблемы этих рынков рассматривались, как правило, обособленно друг от друга, считалось, что их взаимное влияние невелико. Кейнс стремится показать, что различные сектора экономики и различные рынки тесно связаны между собой. Совокупный доход зависит от уровня занятости, а занятость зависит от совокупных дохода и расходов. Совокупные расходы, включающие потребительские и инвестиционные расходы, в свою очередь, зависят от состояния денежного рынка. Таким образом, Кейнс показывает, что современная экономика представляет собой единый механизм, основанный на сложной системе взаимосвязей и взаимозависимостей.

В-третьих, Кейнс подверг критике считавшийся на протяжении более ста лет классическим закон Сэя, согласно которому предложение всегда порождает соответствующий ему спрос. Из закона Сэя следовало, что доходы всегда превращаются в расходы и рыночная экономика не сталкивается с проблемой спроса - все, что произведено, всегда может быть реализовано, а значит, нет препятствий и для достижения полной занятости. Кейнс в центр своего анализа ставит проблему эффективного спроса, т.е. такой величины совокупного спроса, которая обеспечивает данный уровень занятости. Он показывает, что именно недостаточность эффективного спроса является ключевой проблемой экономики, в результате чего возникают депрессия и неполная занятость.

В-четвертых, и это, наверное, самое главное, Кейнс на основании своей макроэкономической концепции впервые открыто подверг сомнению традиционный оптимизм классической и неоклассической экономической науки относительно способности рыночного механизма в условиях экономической свободы и невмешательства государства эффективно использовать имеющиеся ресурсы. Одну из своих статей Кейнс так и называют «Конец laissez faire». Он убежден, что экономические кризисы неслучайны, а неполная занятость может носить хронический характер, и причина тому - внутренне присущая рыночной экономике нестабильность.

В-пятых, из кейнсианской теоретической концепции логически следует практический вывод. Если рыночная экономика, функционирующая на основе принципов laissez faire, не всегда в состоянии быстро справиться с депрессией и эффективно восстановить полную занятость, необходимо широкое вмешательство государства. Конечно, и до Кейнса в экономической науке уже высказывалось мнение, что экономическая роль государства должна быть более активной. Однако речь шла главным образом о необходимости использовать государство для решения отдельных проблем - ограничения монополий, сокращение отрицательных внешних эффектов, изменения системы распределения доходов и др. Кейнс ставит вопрос о целенаправленном воздействии на всю экономическую систему через изменение эффективного спроса с целью обеспечения полной занятости. Иными словами, кейнсианская революция означала коренной пересмотр экономической наукой соотношения рынка и государства и превращение государственного макроэкономического регулирования в важнейший элемент хозяйственного механизма в современной экономике.

...