Размещено на http://www.allbest.ru/

Нижегородский государственный архитектурно - строительный университет

Институт экономики, управления и права

КУРСОВАЯ РАБОТА

Оценка недвижимости

Выполнил: ст. гр. МО 6367/1 Тимофеев С.Е.

Проверил: доцент Овчинников П.А.

Нижний Новгород, 2011



ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночной экономики в России привело к многообразию форм собственности и возрождению собственника. Появилась возможность по своему усмотрению распорядиться принадлежащими собственнику домом, квартирой, другой недвижимостью, подыскать себе новое жилище или помещение для офиса, вложить свои средства в бизнес. Одним из основных вопросов, возникающих при реализации права собственника, является вопрос о стоимости собственности.

Оценка недвижимости должна осуществляться в соответствии с требованиями Федерального закона Российской Федерации от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (в редакции от 25.03.2003 г.).

Переход к рыночной экономике привел к появлению новой профессии - эксперт-оценщик. В соответствии с растущими потребностями в новом виде услуг разрабатываются законодательные и методические основы новой области экономической науки - экономики недвижимости. Оценочные дисциплины введены в учебные планы ведущих учебных заведений страны.

В данной курсовой работе мы рассмотрим методы оценки рыночной стоимости недвижимости такими подходами как:

1) Доходный;

2) Затратный;

3) Анализ парного набора данных;

4) Относительным сравнительным подходом.



1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОФИСНОГО ЗДАНИЯ МЕТОДОМ ДИСКОНТИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Офисное здание выставлено на продажу за 4,5 млн. $. Площадь помещений здания составляет 3300 м². На момент продажи здание арендуется надежным арендатором. По условиям аренды арендатор выплачивает авансовую арендную плату из расчета 280 $ за 1 м² в год. Срок аренды оканчивается через 2 года и арендатор планирует освободить здание.

Проведенный оценщиком анализ наиболее эффективного использования (НЭИ) здания после его освобождения показывает, что здание целесообразно реконструировать. В этом случае ожидается, что арендная плата может возрасти до 300 $ за 1м². Стоимость реконструкции 500000 $. Реконструкция осуществляется в течении 3 месяцев. Постоянные расходы на содержание здания составляют 150000 $, а операционные расходы - 24% от годовых поступлений арендной платы. Ожидается, что с третьего по восьмой год постоянные расходы будут возрастать на 5% в год. С седьмого по восьмой год операционные расходы будут возрастать на 8% в год, а ставка арендной платы уменьшиться до 250 $ за 1 м².

Ставка дисконтирования, определенная оценщиком, составляет: на первые два года - 10, на последующие три - 13 и на оставшиеся - 14%.

Проведенный анализ рыночной среды показывает, что через 8 лет объект может быть продан за 4,1 млн. $ по ставке дисконта 12%.

Необходимо сформулировать рекомендации клиенту (инвестору) по приобретению офисного здания.



Таблица 1 Расчет текущей стоимости объекта

№	Год	Валовой доход	Постоянные расходы	Операционные расходы	Расходы на реконструкцию	Денежный поток	Ставка дисконта, %	Текущая стоимость
1	0	280$Ч 3300 = 924000	0	0	0	924000	10	924000
2	1	280$ . 3300 = 924000	0	0	0	924000	10	840000
3	2	300$Ч3300Ч 0,75 = 742500	150000	178200	500000	- 85700	13	-67115
4	3	300$Ч 3300 = 909000	157500	237600	0	594900	13	412295
5	4	300$ . 3300= 990000	165375	237600	0	587025	13	360033
6	5	300$ . 3300 = 990000	173644	237600	0	578756	14	300590
7	6	250$Ч 3300 = 825000	182326	256608	0	386066	14	175886
8	7	250$ . 3300 = 825000	191442	277136	0	356442	14	142439
Итого	4688128
Текущая стоимость реверсии	4100000	14	1438596
Текущая стоимость недвижимости	6126724

Из расчета видно, что текущая стоимость здания составляет примерно 6,1 млн. $. Следовательно, необходимо рекомендовать клиенту купить здание по предлагаемой цене.

2. ОЦЕНКА НЕДВИЖИМОСТИ ЗАТРАТНЫМ ПОДХОДОМ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КВАРТИРЫ

Определить стоимость трехкомнатной квартиры общей площадью 67 м², расположенной на первом этаже пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту.

В доме отсутствуют лифт и мусоропровод, санузел в квартире совмещенный, комнаты смежные, высота помещений 2,7 м, площадь кухни 8,5м². Физический износ здания составляет 15 процентов. Удаленность от центра составляет 12 км. Коэффициент, учитывающий экологическое состояние, равен 1,0.

Порядок определения рыночной стоимости квартиры следующий.

1. Восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту, в уровне цен 1984 г. составляет 248,75 руб. (панельного здания - 188,11 руб., кирпичного здания, построенного по индивидуальному проекту - 314,92 руб.).

2. Восстановительная стоимость одного квадратного метра жилого пятиэтажного кирпичного дома, построенного по типовому проекту, в текущем уровне цен (ноябрь 2006 г.) определяется по формуле:

С_в = С_в1984 Ч И

где, С_в - восстановительная стоимость одного квадратного метра здания в текущем уровне цен;

С_в1984 - восстановительная стоимость одного квадратного метра здания в базисном уровне цен (уровень 1984 г.);

И - индекс удорожания стоимости строительства в текущем уровне цен по отношению к базисному уровню.

На 3 кв. 2011 г. И =64,95 (из письма Госстроя РФ)

С_в = 248,75 Ч 64,95 = 16156,31 руб.

3. Остаточная стоимость одного квадратного метра общей жилой площади определяется по формуле:

С_о = С_в Ч (1 - И_ф^н / 100)



где, С_о - остаточная стоимость одного квадратного метра общей жилой площади;

И_ф^н - физический износ здания, в процентах.

С_о = 16156,31 Ч (1 - 15/100) = 13732,86 руб.

4. По заданию определяем величины коэффициентов, влияющих на потребительские качества квартиры:

К_вп - коэффициент, учитывающий высоту помещения. При высоте помещения 2,7 м К_вп = 1,012;

К_пк - коэффициент, учитывающий площадь кухни. При площади кухни 8,5 м² К_пк = 1,02;

К_ос - коэффициент, учитывающий обустроенность санузлов. При совмещенном санузле К_ос = 0,97;

К_эт - коэффициент, учитывающий этажность. При условии расположения квартиры на первом этаже пятиэтажного дома К_эт = 0,9;

К_нл - коэффициент, учитывающий наличие лифта. При отсутствии лифта

К_нл = 0,994;

К_нм - коэффициент, учитывающий наличие мусоропровода. При отсутствии мусоропровода К_нм = 0,972;

К_ск - коэффициент, учитывающий наличие смежных комнат. Для трехкомнатной квартиры с раздельными комнатами К_ск = 1,0;

К_рц - коэффициент, учитывающий местоположение жилого дома. При удаленности дома от центра на расстояние 12 км К_рц = 0,970;

К_эс - коэффициент, учитывающий экологическое состояние. Согласно заданию К_эс = 1,0.

5. Коэффициент потребительских качеств квартиры определяется по формуле:

К_п = (0,534 Ч К_вп + 1,428 Ч К_пк + 0,794 Ч К_ос + 0,741 Ч К_эт + 0,397 Ч К_нм + 0,473 Ч К_нл + 1,259 Ч К_ск + 0,733 Ч К_рц + 1,275 Ч К_эс) / 7,634.

К_п = (0,534 Ч 1,012 + 1,428 Ч 1,02 + 0,794 Ч 0,97 + 0,741 Ч 0,9 + 0,397 Ч 0,972 + 0,473 Ч 0,994 + 1,259 Ч 1,0 + 0,733 Ч 0,970 + 1,275 Ч 1,0) / 7,634 = 0,987.

6. Остаточная стоимость одного квадратного метра общей жилой площади с учетом коэффициентов, учитывающих потребительские качества жилья, С_км определяется по формуле:

С_км = С_о Ч К_п

С_км = 13732,86 Ч 0,987 = 13554,33 руб.

7. Цена продажи жилья с учетом удорожания строительной продукции и потребительских качеств жилья С_ск определяется по формуле:

С_ск = С_км Ч S,

где S - общая площадь жилья, м².

С_ск = 13554,33 х 67 = 908140,11 руб.

3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КОТТЕДЖА ПУТЕМ АНАЛИЗА ПАРНОГО НАБОРА ДАННЫХ

Подход сравнительного анализа продаж - способ оценки имущества путем анализа продаж объектов сравнения имущества после проведения соответствующих корректировок, учитывающих различие между ними.

В общем виде модель расчетной рыночной стоимости оцениваемого объекта недвижимости С_р принимает следующую форму:

С_р = Ц_i ± К_i,

где Ц_i - цена продажи i-го сравнимого объекта недвижимости;

К_i - величина корректировки цены продажи i-го сравнимого объекта недвижимости.

Реализация метода сравнения продаж предполагает такую последовательность этапов:

- анализ рыночной ситуации по объектам недвижимости рассматриваемого типа, региону и выбор информационного массива для реализации последующих этапов;

- определение единиц сравнения и показателей (элементов сравнения), существенно влияющих на стоимость рассматриваемого объекта недвижимости;

- разработка модели, которая связывает единицы сравнения с показателями (элементами) сравнения;

- расчет корректировок показателей (элементов сравнения) по данным рынка;

- применение модели к объектам сравнения для расчета скорректированных цен продаж объектов сравнения;

- анализ скорректированных цен продаж объектов сравнения для определения стоимости оцениваемого объекта.

Наиболее распространенной единицей сравнения для российских условий в настоящее время является цена 1м² общей или полезной площади. Если рассматривается доходная недвижимость (офисное или торговое здание), то полезной площадью считается площадь, сдаваемая в аренду (не учитывается площадь лифтов, коридоров и т. п.).

Основное правило корректировок при реализации метода сравнения продаж: корректируется цена продажи сравнимого объекта недвижимости для моделирования стоимости оцениваемого объекта. Оцениваемый объект никогда не подвергается корректировкам.

В зарубежной и отечественной оценочной практике выделяют девять основных элементов сравнения:

1. Переданные права собственности на недвижимость.

2. Условия финансовых расчетов при приобретении недвижимости.

3. Условия продажи (чистота сделки).

4. Динамика сделок на рынке (дата продажи).

5. Местоположение.

6. Физические характеристики.

7. Экономические характеристики.

8. Отклонения от целевого использования.

9. Наличие движимого имущества.

Первые четыре корректировки всегда осуществляются в следующем порядке: после каждой корректировки цена продажи сравнимого объекта пересчитывается заново (до перехода к последующим корректировкам). При этом необходимо соблюдать указанную выше очередность первых четырех элементов сравнения. Последующие (после четвертого элемента сравнения) корректировки могут быть выполнены в любом порядке. Допустимы корректировки, как в процентах, так и в денежных суммах. Возможно одновременное использование корректировок в процентах и денежных суммах.

ЗАДАЧА: Определить рыночную стоимость коттеджа площадью 145 м², расположенного на земельном участке площадью 11600 м².

Коттедж имеет 7 комнат и законченный подвал, гараж на дату оценки отсутствует.

Для анализа используются данные о пяти продажах сравнимых объектов. Исходные данные приведены табл. 2.



Таблица 2 Исходные данные

Показатели	Объект оценки	Сравнимые продажи
		1-я	2-я	3-я	4-я	5-я
Цена продажи, руб.		78 300	92 800	66 700	81 200	63 000
Переданные права на собственность	Полное владение	Полное владение	Полное владение	Полное владение	Полное владение	Полное владение
Условия финансирования	Рыночные	Не рыночные	Не рыночные	Рыночные	Рыночные	Рыночные
Коррекция по финансированию, руб.		-2900	-8700	0	0	0
Условия продажи	Рыночные	Рыночные	Рыночные	Рыночные	Рыночные	Рыночные
Срок продажи		2 недели	6 недель	1 год	1 год	1 год
Размер участка, м2	11 600	11 600	14 500	11 600	14 500	11 600
Размер дома, м2	145	145	180	145	180	145
Количество комнат	7	7	9	7	9	7
Гараж	-	+	+	+	+	-
Подвал	+	-	-	-	+	-

Примечание. Месторасположение объекта оценки и сравнимых продаж - пригородный район города Дзержинска.

Как видно из исходных данных, объекты сравнения отличаются от оцениваемого условиями финансирования, временем продажи и физическими характеристиками.

Величина корректировки по условиям финансирования определяется сравнением цены продажи объектов с рыночным и нерыночным финансированием. При этом платежи по кредиту дисконтируются по рыночной процентной ставке. В данном случае величины корректировок определены в размере 2900 руб. для 1-го объекта и 8700 руб. - для 2-го объекта.

Так как у всех сравнимых объектов условия продажи рыночные, то корректировки на условия продажи не требуется.

Для корректировки на условия рынка (время продажи) необходимо выделить объекты, отличающиеся только этим элементом. В рассматриваемом примере 1-й и 3-й объекты отличаются только условиями финансирования и временем продажи. Скорректировав цену продажи 1-го объекта на условия финансирования, можно определить корректировку на время продажи:

(75400 - 66700) / 66700 = 0,13, или на 13 %, т.е. за год цены на рынке увеличились на 13 %.

Таким образом, все сравнимые объекты приведены в одинаковые условия по финансированию и времени продажи, что создает единую базу для проведения корректировок на физические различия.

В ряду объектов сравнения различия в размерах представлены разным количеством комнат и разной площадью дома и участка. Причем участку площадью 11 600 м² соответствует дом площадью 145 м² с 7 комнатами, а участку площадью 14 500 м² соответствует дом площадью 180 м² с 9 комнатами. Сравнивая 1-й и 2-й объекты, определяем корректировку на размер:

84100 - 75400 = 8700 руб.

Для определения величины корректировки на наличие гаража необходимо произвести сравнение 3-го и 5-го объектов, т.к. они различаются лишь наличием гаража:

75371 - 71190 = 4181 руб.

Для определения величины корректировки на наличие законченного подвала необходимо произвести сравнение 2-го и 4-го объектов, т.к. они различаются лишь этим показателем:

91156 - 84100 = 7056 руб.

Результаты выполненных корректировок приведены в табл. 3. Для каждого объекта сравнения получена скорректированная цена.



Таблица 3 Определение скорректированной цены

Показатели, руб.	Сравнимые продажи
	1-я	2-я	3-я	4-я	5-я
Цена продажи	78300	92800	66700	81200	63000
Коррекция по переданным правам на собственность	0	0	0	0	0
Скорректированная цена по переданным правам на собственность	78300	92800	66700	81200	63000
Коррекция по условиям финансирования	-2900	-8700	0	0	0
Скорректированная цена по условиям финансирования	75400	84100	66700	81200	63000
Коррекция по условиям продажи	0	0	0	0	0
Скорректированная цена по условиям продажи	75400	84100	66700	81200	63000
Коррекция по условиям рынка	0	0	+13%	+13%	+13%
Скорректированная цена по условиям рынка	75400	84100	75371	91756	71190
Коррекция по месторасположению	0	0	0	0	0
Коррекция по размеру	0	-8700	0	-8700	0
Коррекция для гаража	0	0	0	0	-4181
Коррекция для подвала	-7056	-7056	-7056	0	-7056
Скорректированная цена	68344	68344	68315	83056	59953

В соответствии с условиями задачи требуется на основании данного ряда скорректированных цен продаж (см. табл. 3) вывести одно значение рыночной стоимости.

Обоснование вывода единого показателя рыночной стоимости заключается в придании каждому члену ряда весового коэффициента, учитывающего степень отличия объекта сравнения от объекта оценки. При этом следует принимать во внимание диапазон разброса скорректированных цен продаж; количество корректировок для каждого объекта; общий процент корректировок, взятых по абсолютной величине; общий процент корректировок, определенный как разница между положительной и отрицательной корректировками. Результаты анализа сведены в табл. 4.



Таблица 4 Анализ полученных данных

Показатели анализа	Сравнимые продажи
	1-я	2-я	3-я	4-я	5-я
Количество корректировок	2	3	2	2	3
Общая чистая коррекция, руб.	9956	24 456	7056	8700	11 237
Общая чистая коррекция, % от продажи	12,7	26,4	10,6	10,7	17,8
Общая валовая коррекция, руб.	9956	24 456	15 727	19 256	19 427
Общая валовая коррекция, % от продажи	12,7	26,3	23,6	23,7	30,8

В рассматриваемом примере имеем очень узкий диапазон цен продажи - от 59 953 руб. до 83 056 руб. Продажная цена с меньшим количеством корректировок имеет больший удельный вес - для 1-го, 3-го, 4-го объектов общее число корректировок равно двум. Но общая валовая коррекция наименьшая для 1-го объекта. Поэтому в качестве рыночной стоимости оцениваемого коттеджа принимаем скорректированную цену продажи 1-го объекта- 68 344 руб.

4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ АДМИНИСТРАТИВНОГО ЗДАНИЯ ОТНОСИТЕЛЬНЫМ СРАВНИТЕЛЬНЫМ АНАЛИЗОМ

стоимость недвижимость дисконтирование продажа

Относительный сравнительный анализ применяется, когда ненадежные рыночные данные не позволяют оценщику проанализировать парный набор данных, а также при необходимости проведения экспресс - расчета оценки объекта недвижимости. Этот метод основывается на ранжировании качественных характеристик (элементов сравнения) в категориях типа: значительно лучше; немного лучше; равный; немного хуже; значительно хуже.

ЗАДАЧА. Определить рыночную стоимость административного здания. В качестве объектов сравнения выбраны пять сдаваемых в аренду зданий, недавно проданных на местном рынке. Все здания имеют примерно одинаковое географическое положение и продавались на условиях рыночного финансирования для владения на основе аренды. Состояние конструкций всех зданий - среднее. Характеристики оцениваемого объекта и объектов сравнения приведены в табл. 5.

Таблица 5 Сводка рыночных данных для относительного сравнительного анализа административного здания

Элементы сравнения	Объект оценки	Сравнимые объекты
		1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
Цена продажи, руб.		29000	21000	24000	21000	25000
Общая площадь, м2	400	400	330	340	290	380
Отношение арендной площади к общей	0,94	0,88	0,92	0,89	0,92	0,89
Коэффициент использования	0,90	0,90	0,95	0,87	0,85	0,90
Средняя рента за 1 м2 арендной площади, руб.	116	119	114	117	107	115
Местоположение	Среднее	Хорошее	Плохое	Среднее	Хорошее	Плохое
Затраты на эксплуатацию	Рыночный уровень	Рыночный уровень	Рыночный уровень	Выше	Выше	Рыночный уровень
Размер арендной площади	3000	3760	3100	3150	2600	3420
Цена за 1 м2 арендной площади, руб.		77,12	67,74	76,00	80,77	73,10

Все здания проданы при рыночном финансировании в одно и то же время при рыночных условиях продажи. Все продажи передают право владения на основе аренды. Следовательно, корректировок по данным элементам не требуется.

В качестве единицы сравнения принимаем цену продажи 1 м² арендной площади (см. табл. 5).

Рассмотрим 1-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 1-го объекта - 77,12 руб.



Таблица 6 Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 1-го объекта сравнения

Позиции сравнения	Требуемая корректировка
Отношение арендной площади к общей	Вверх
Коэффициент использования	Не требуется
Местоположение	Вниз
Общая корректировка	Вниз

Корректировки на местоположение и на производительность значительно перекрывают небольшую корректировку на коэффициент использования. Следовательно, единица стоимости объекта оценки должна быть меньше, чем 77,12 руб.

Рассмотрим 2-й объект сравнения: определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 2-го объекта - 67,74 руб.

Таблица 7 Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 2-го объекта сравнения

Позиции сравнения	Требуемая корректировка
Отношение арендной площади к общей	Вверх
Коэффициент использования	Вниз
Средняя рента за 1 м2 арендной площади	Вверх
Местоположение	Вверх
Общая корректировка	Вверх

Из табл. 7 следует, что единица стоимости объекта оценки должна быть больше, чем 67,74 руб.

Рассмотрим 3-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 3-го объекта - 76,00 руб.



Таблица 8 Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 3-го объекта сравнения

Позиции сравнения	Требуемая корректировка
Отношение арендной площади к общей	Вверх
Местоположение	Не требуется
Затраты на эксплуатацию	Вверх
Общая корректировка	Вверх

Так как более высокая производительность здания дает больший вклад, чем незначительно повышенные расходы, общая корректировка получается отрицательной и цена объекта оценки должна быть меньше 76,00 руб.

Рассмотрим 4-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 4-го объекта - 80,77 руб.

Таблица 9 Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 4-го объекта сравнения

Позиции сравнения	Требуемая корректировка
Коэффициент использования	Вверх
Местоположение	Вниз
Общая корректировка	Вниз

Все корректировки указывают на необходимость снижения показателей, следовательно, единица стоимости объекта оценки должна быть меньше, чем 80,77 руб.

Рассмотрим 5-й объект сравнения и определим корректировки, которые необходимо применить к цене за 1 м² арендной площади 5-го объекта - 73,10 руб.



Таблица 10 Требуемые корректировки к цене за 1 м² арендной площади 5-го объекта сравнения

Позиции сравнения	Требуемая корректировка
Местоположение	Вверх
Общая корректировка	Вверх

Из табл. 10 следует, что единица стоимости объекта оценки должна быть больше, чем 73,10 руб.

Для определения рыночной стоимости объекта оценки данные относительного сравнительного анализа распределяются в соответствии с величинами корректировок продажных цен объектов сравнения (см. табл. 11).

Таблица 11 Анализ полученных данных

Номер объекта	Корректировка	Цена продажи, руб.
4-й	Вниз	80,77
1-й	Вниз	77,12
3-й	Вверх	76,00
5-й	Вверх	73,10
2-й	Вверх	67,74

Из данного распределения следует, что рыночная стоимость объекта оценки находится в диапазоне от 76,00 руб. до 77,12 руб. за 1 м² арендной площади.

Так как для 5-го объекта было выполнено меньшее число корректировок, то ему можно придать больший вес. Следовательно, рыночная стоимость 1 м² арендной площади объекта оценки можно принять равной 76,56 руб. Тогда стоимость сдачи в аренду всего здания составит 76,56 ? 3000 = 229680 руб.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе подготовки данной курсовой работы были достигнуты следующие результаты:

1. Рассмотрены практически четыре способа оценки недвижимости;

2. Изучен весь процесс оценки включающий в себя этапы последовательности действий, выполняемых в ходе определения стоимости недвижимости;

3. В решении задач были получены конкретные результаты и даны рекомендации о целесообразности покупки объектов недвижимости.



ЛИТЕРАТУРА

1. Российская Федерация. Законы. Об оценочной деятельности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: федер. закон Рос. Федерации от 29.07.1998 № 135-ФЗ: [ред. от 05.02.2007]. - Режим доступа: КонсультантПлюс. Законодательство. ВерсияПроф.

2. Российская Федерация. Правительство. Об утверждении стандартов оценки: постановление Правительства Рос. Федерации от 06.07.2001 № 519 // Собр. законодательства. Рос. Федерации. - 2001. - № 29, ст. 3026. - Режим доступа: КонсультантПлюс. ВерсияПроф.

3. Валдайцев, С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: учеб. пособие для вузов / С.В. Валдайцев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 545 с.

4. Волочков, Н.Г. Справочник по недвижимости / Н.Г. Волочков. - М.: ИНФРА-М., 1996. - 672 с.

5. Гранова, И.В. Оценка недвижимости: учеб. пособие / И.В. Гранова. - СПб.: Питер, 2001. - 208 с. - (Учебное пособие).

6. Григорьев, В.В. Оценка предприятий. Имущественный подход: учеб.-практ. пособие / В.В. Григорьев, И.М. Островкин. - М.: Дело, 2000. - 224 с.

7. Григорьев, В.В. Оценка предприятия: теория и практика / В.В. Григорьев, М.А. Федотова. - М.: Дело, 1997. - 320 с.

8. Есипов, В. Оценка бизнеса: учеб. пособие / В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова. - СПб.: Питер, 2006. - 457 с.: ил. - (Учебное пособие).

9. Ким, Е.П. Техническая инвентаризация зданий жилищно-гражданского направления и оценка их стоимости: практ. рук. / Е.П. Ким. - М.: Эксперт. бюро-М, 1997. - 224 с.

10. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса): учебник / под ред. В.И. Кошкина. - М.: ЭКМОС, 2002. - 943 с.: ил.

11. Оценка бизнеса: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 509 с.

12. Оценка недвижимости: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 496 с.

13. Оценка объектов недвижимости : теорет. и практ. аспекты: учеб. пособие / под ред. В.В. Григорьева. - М.: ИНФРА-М.: Дело, 1998. - 320 с.

14. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования: учеб.-практ. пособие / под ред. В.М. Рутгайзера. - М.: Дело, 1998. - 384 с. - (Оценочная деятельность).

15. Оценка рыночной стоимости недвижимости: учеб. и практ. пособие / отв. ред. В.М. Рутгайзер. - М.: Дело, 1998. - 383 с. - (Оценочная деятельность).

16. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учеб. пособие / под ред. Н.А. Абдуллаева, Н.А. Колайко. - М.: ЭКМОС, 2000. - 352 с. - (Учебники и учебные пособия).

17. Орлов, С.В. Рыночная оценка имущества города: учеб. пособие для вузов / С.В. Орлов, Ю.А. Цыпкин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 240 с.

18. Тарасевич, Е.И. Методы оценки недвижимости / Е.И. Тарасевич. - СПб.: Технобалт, 1995. - 247 с.

19. Тарасевич, Е.И. Оценка недвижимости: энцикл. оценки / Е.И. Тарасевич. - СПб.: Изд-во СПбГТУ, 1997. - 422 с.

20. Фридман, Д. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости: пер. с англ. / Д. Фридман, Н. Ордуэй. - М.: Дело, 1995. - 462 с.: ил. - (Зарубежный экономический учебник).

21. Харрисон, Г.С. Оценка недвижимости: учеб. пособие: пер. с англ. / Г.С. Харрисон. - М.: Мособлупрполиграфиздат, 1994. - 146 с.

22. Экономика и управление недвижимостью : примеры, задачи, упражнения: учеб. для вузов: в 2 ч. / под общ. ред. П.Г. Грабового. - Смоленск: Смолин Плюс; М.: АСВ, 2001. - Ч. 1-2.

23. Нагаев, Р.Т. Недвижимость: энцикл. слов. / Р.Т. Нагаев. - Казань: Идеал-Пресс, 2001. - 895 с.

Размещено на Allbest.ru

...