Повышение эффективности управления оборотными средствами организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления оборотными средствами

1.1 Состав и структура оборотных средств организации

1.2 Источники формирования оборотных средств организации

1.3 Нормирование оборотных средств организации и оценка эффективности их использования

2 Анализ эффективного использования оборотных средств ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «РМЗ - Верхнекамскнефтехим»

2.2 Анализ оборотных средств ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим» и управление ими

2.3 Повышение эффективности использования оборотных средств в ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим»

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Важной частью имущества предприятия являются его оборотные средства. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основным производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительской стоимости.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современной этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место занимает управление оборотными средствами, т. к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломного исследования.

Цель работы - обосновать мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами организации.

Для достижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующие задачи.

Ч рассмотреть теоретические аспекты формирования оборотных средств;

Ч провести анализ состава, структуры и динамики оборотных средств организации;

Ч провести анализ эффективности использования оборотных средств организации;

Ч предложить направления совершенствования управления оборотными средствами организации.

Объектом исследования являются оборотные средства ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим»

Предметом исследования являются направления повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

Методическую базу дипломного исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; анализ рядов динамики; монографический, расчетно-конструктивный, метод экспертных оценок и другие методы.

Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, информация из периодической печати, учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

Результаты дипломного исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижение их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.

1. Теоретические основы анализа оборотных средств организации

1.1 Состав и структура оборотных средств организации

Оборотные средства предприятий - совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды обращения на предприятии с целью обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции.

В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платежеспособность и финансовая устойчивость, объем дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др.

Именно в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции и заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

По функциональному назначению или роли в процессе производства и обращения оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды обращения.

Оборотный капитал имеет структуру, представленную на рисунке 1.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их статьями. Как уже отмечалось, оборотные средства делятся на производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - часть производственных фондов, которые участвуют в одном производственном процессе, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему производственному циклу. Производственные запасы - запасы на складе предприятия сырья, материалов, для обеспечения непрерывного производственного процесса.

Рисунок 1 - Структура оборотных средств организации

Ч Незавершенное производство - стоимость незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разных этапах производственного процесса.

Ч Расходы будущих периодов - затраты, которые имеют место на предприятии в настоящее время, но списываться на себестоимость продукции будут позднее.

Фонды обращения - сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся:

Ч готовая продукция на складе предприятия;

Ч отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция;

Ч свободные денежные средства предприятия на расчетном счете и средства в незаконченных расчетах

Элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем - оборотными.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяются три стадии:

1. Заготовительная (складская) стадия - происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определенных товаров. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов.

2. Производственная стадия - происходит процесс производства и создания готовой продукции.

3. Реализация - реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия.

Постоянное повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных средств предприятия. Длительность одного оборота - период времени, в течение которого оборотные средства проходят эти три стадии:

1. «Деньги > Производственные запасы».

2. «Производственные запасы > Незавершенное производство > Готовая продукция»

1. «Готовая продукция > Деньги».

В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности быстрореализуемые и медленно реализуемые средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете. К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.

Организация оборотных средств, необходимая для их эффективного использования, включает:

1. Определение состава и структуры оборотных средств.

2. Установление потребности в оборотных средствах.

3. Выявление источников формирования оборотных средств.

4. Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких как:

Ч отраслевые особенности производства и характер деятельности;

Ч сложность производственного цикла и его длительность;

Ч стоимость запасов и их роль в производственном процессе;

Ч условия поставки и ее ритмичность;

Ч порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.

1.2 Источники формирования оборотных средств организации

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства предприятия используют, как правило, для формирования запасов.

Свои собственные средства, сосредоточенные в разделе III пассива баланса «капитал и резервы», предприятия используют для формирования как внеоборотных, так и оборотных активов. Сумма собственных средств, направляемых в оборотные активы, называется чистым оборотным капиталом и определяется следующим образом:

ЧОК=ПIII+ПIv-АI, (1)

Где ЧОК - чистый оборотный капитал,

П III - «Капитал и резервы», т.е. собственные средства предприятий;

П-IV - «Долгосрочные обязательства»,

АI - «Внеоборотные активы»

Роль чистого оборотного капитала для предприятия очевидна: без собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) ни одно предприятие работать не может, ни фактически, ни юридически.

Низкий уровень чистого оборотного капитала - это главная причина банкротства предприятий.

Наряду с чистым оборотным капиталом при формировании оборотных средств, предприятие использует и другие источники.

Оптимизация структуры источников оборотных средств способствует повышению эффективности их использования, росту финансовых результатов предприятия.

Заемные средства представляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяется временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Кредит как источник оборотных средств может выполнять разные роли.

Он может быть:

Ч дополнительные источники при недостатке собственных средств;

Ч источником покрытия непостоянной части оборотных активов;

Ч финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств

Кредиторская задолженность является привлеченным источником оборотных средств, поскольку деньги, не уплаченные кредиторам, остаются в обороте предприятия и являются источником его текущей деятельности.

Но кредиторская задолженность неоднородна, и соответственно каждая часть выполняет свою роль. Непосредственно кредиторы - это неплатежи поставщикам, подрядчикам, бюджетам по оплате труда и другие, возникающие, как правило, из-за отсутствия средств.

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

В настоящее время структура источников формирования оборотных средств большинства предприятий не отвечает современным требованиям.

Существует три проблемы, без решения которых российская экономика не способна выйти из кризиса.

Первая проблема - недостаток собственных средств у предприятий. Для ее решения необходим комплекс мер, который позволил бы предприятиям заработать свои оборотные средства. Среди этих мер налоговая, кредитно-денежная, таможенная, амортизационная политика и др.

Вторая проблема - дороговизна кредита для предприятий и незаинтересованность в нем коммерческих банков, отсутствие условий для развития коммерческого кредита и нормального вексельного обращения. В первую очередь здесь необходимо снижение учетной ставки Центрального банка, нормализация деятельности коммерческих банков.

Третья проблема - большие взаимные неплатежи предприятий друг другу. Помимо того, что большая задолженность не позволяет предприятиям нормально работать и даже просто выживать, предприятие несет громадные расходы, связанные с обслуживанием этой задолженности, через большое число посреднических фирм, из-за применения бартера, зачетов. Государство из-за этого недополучает большие суммы налогов.

Здесь необходима серьезная программа решения этой проблемы, включающая проведение взаимных расчетов (зачетов) как на региональном, так и на федеральном уровнях, более широкое использование для этих целей векселей, проведение публичных торгов задолженностью, использование механизма банкротства и др.

При Правительстве России существует федеральный долговой центр, который должен способствовать нормализации обстановки в этом направлении.

1.3 Нормирование оборотных средств организации и оценка эффективности их использования

Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия.

Завышение оборотных средств приводит к изменению величины ресурсов, вложенных в запасы, к их замораживанию и, как следствие ухудшению показателей деловой активности предприятия. Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Нормирование оборотных средств предприятия - это расчет оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

В зависимости от возможности расчета потребности в оборотных средствах все составляющие оборотных средств делятся на две группы:

Ч нормируемые (можно рассчитать потребность в них) - около 85%.

Ч ненормируемые (можно только спрогнозировать потребность в них) - около 15%.

К нормируемым и оборотным средствам можно отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую продукцию на складе, к нормируемым - дебиторскую задолженность предприятию и свободные денежные средства.

Норматив оборотных средств предприятия - это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения непрерывного производственного процесса.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. В этом случае общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов в соответствии с формулой:

Норматив оборотных средств (Нос):

Нос = Нпз+ Н нп + Н рпб + Н гп, (2)

где: Н пз - норматив производственных запасов;

Н нп - норматив незавершенного производства;

Н рпб - норматив расходов будущих периодов;

Н гп - норматив готовой продукции на складе.

Нормирование производственных запасов

Производственные запасы включают в себя текущий, страховой и подготовительный (технологический) запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов:

Нпз = ?з тек + ?з страх + ?з техн (подг) (3)

1. Текущие производственные запасы создаются для обеспечения текущих потребностей предприятия в материальных ресурсах в период времени между двумя поставками.

Различают запас текущий максимальный и запас текущий средний. Запас текущий максимальный по I-му виду материалов рассчитывается по формуле:

З= G сут.i * Т пост i * Цм I (4)

Где G сут.i - суточная потребность в материале I-го вида в днях

Т пост i - интервал между двумя поставками материала i-го вида в днях.

Цм i - цена материала i-го вида.

Нормирование текущего запаса осуществляется не по максимальной величине, по среднему значению, так как стоимость всех ресурсов на складе в любой момент времени примерно соответствует их среднему значению:

З тек i = Ѕ * З(5)

2. Страховые запасы создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки и рассчитываются по формуле:

З тек i = G сут.i * ?Т пост i * Цм I (6)

?Т пост i - возможное отклонение от установленного интервала поставок материала i - го вида в днях.

3. Технологические (подготовительные) запасы создаются только по тем материальным ресурсам, которые требуют подготовки перед запуском их в производство (имеется в виду расконсервация, комплектация, различные виды обработки, например, термическая)

З подг. i = G сут.i * Т подг i * Цм I (7)

Где Т подг i - время подготовки i - го материала перед запуском в производство (в днях)

Нормирование незавершенного производства.

Нормирование незавершенного производства заключается в определении необходимых средств для текущего финансирования процесса производства. Объем незавершенного производства зависит от:

1. Среднесуточных затрат на производство.

2. Длительности производственного цикла изготовления изделия Т п ц.

3. Коэффициента нарастания затрат в производстве (коэффициента средней технической готовности изделия в производстве) Кн з.

В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как

Н нп = С ср. Сут.* Т п.ц.*К нз (8)

Среднесуточные затраты рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы продукции, количества готовых изделий за определенный промежуток времени и фонда рабочего времени в рабочих или календарных днях за этот период времени:

С ср. сут.= (9)

где: S пр. с/с - производcтвенная себестоимость единицы продукции;

Q - объем производства товарной продукции за определенный период времени;

F раб. вр. - фонд рабочего времени за этот же период времени, определяется рабочих или календарных днях в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности производственного цикла.

Коэффициент нарастания затрат (или коэффициент средней технической готовности изделия) рассчитывается исходя из условий:

К н.з. = (10)

где: b - удельный вес первоначальных материальных затрат в производственной себестоимости продукции.

Нормирование расходов будущих периодов

Нормирование расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период:

Н рбп = РБП нач+ РБП запл-РБП пог, (11)

Где РБП нач - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

РБП запл - сумма средств в расходах будущих периодов, запланированная на данный период;

РБП пог., - сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.

Нормирование готовой продукции

Норматив готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости:

Н гп = Sпр. ед. * n* Т отгр. (12)

где: Sпр. Ед - производственная себестоимость единицы продукции,

n - количество изделий, ежедневно сдаваемых на склад;

Т отгр - периодичность отгрузки готовой продукции в днях.

Аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственной деятельности.

Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Под эффективным использованием оборотных средств понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается финансово-сметная дисциплина, достигаются наивысшие результаты при наименьших затратах.

Уровень эффективности использования общей величины оборотных средств и отдельных их видов характеризуется системой стоимостных и натуральных, качественных и количественных показателей.

Существуют различные группы показателей, характеризующих оборотные средства. Прежде всего, это:

Ч показатели ликвидности и платежеспособности;

Ч показатели оборачиваемости средств и на их основе три цикла деятельности предприятий;

Ч показатели достаточности (или недостатка) собственных оборотных средств и использования других источников.

Ликвидность предприятия - это его платежеспособность, т.е. способность полностью и своевременно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Существует три коэффициента ликвидности, с помощью которых оценивается платежеспособность предприятия при соответствующем уровне дебиторской задолженности:

Кл= (13)

А II немат. - нематериальные оборотные активы из раздела II актива баланса (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

П - раздел V пассива баланса «Краткосрочные обязательства».

Очевидно, что ликвидным будет то предприятие, у которого нематериальные оборотные активы не меньше его краткосрочных пассивов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.)

К а.л.= , (14)

где

НЛА - наиболее ликвидные активы - это краткосрочные вложения и денежные активы.

Коэффициент текущей ликвидности (К т.л.).

Кт.л.= , (15)

Где А - раздел II актива баланса «Оборотные активы»,

ЗиК - займы и кредиты;

Кр зад - кредиторская задолженность;

ЗиК и Кр. зад - из раздела V пассива баланса «Краткосрочные обязательства»

Вторая группа показателей оборотных средств - это показатели оборачиваемости.

Они отражают эффективность использования оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств предприятия оказывает серьезные влияние на повышение рентабельности собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К об предприятия можно определить следующим образом:

К об=, (16)

Где В-выручка от реализации продукции

А II ср - средняя величина оборотных активов за период.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства предприятия за какой-либо период, а так же какова величина выручки от продаж на 1 руб. оборотных средств предприятия.

Длительность, или период одного оборота (Доо) в днях определяется так:

Д оо = (17)

Где Д - количество дней в периоде.

В том же случае, если известна длительность одного оборота, коэффициент оборачиваемости можно рассчитать следующим образом:

К об = (18)

Показатели оборачиваемости анализируют обычно путем сравнения их за разные периоды времени.

На базе коэффициента оборачиваемости может быть рассчитан обратный этому показателю коэффициент загрузки оборотных средств:

К заг = (19)

Очевидно, что этот показатель отражает величину оборотных средств, приходящихся на единицу выручки от продаж.

Повышение эффективности использования оборотных средств в соответствии с коэффициентом оборачиваемости означает увеличение этого коэффициента, а в соответствии с коэффициентом загрузки - его уменьшение.

Как результат этого происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их определенной суммы. Высвобождение оборотных средств бывает абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это разница между плановой потребностью в оборотных средствах и их фактической суммою, находящейся в обороте предприятия.

Относительное высвобождение оборотных средств возникает в том случае, когда при плановой их сумме предприятие выполняет больший объем работ и получает большую сумму выручки от продаж. Таким образом, показатели оборачиваемости отражают интенсивность использования оборотных средств как в целом так и по всем стадиям кругооборота: денежной, производственной и товарной, а также по отдельным элементам и группам оборотных средств. В связи с этим для предприятия имеет большое значение управление отдельными циклами его деятельности.

Показателями эффективности использования оборотных средств являются также показатели рентабельности, рассчитанные на основе оборотных средств как отношение к их сумме за год.

Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий, является величина финансового цикла. Это время, в течение которого денежные средства предприятий вложены в созданные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность. Таким образом, время финансового цикла в днях можно рассчитать по следующей формуле:

ФЦ= ВОЗап+ ВОДЗ-ВОКЗ, (20)

Где ФЦ - время финансового цикла,

ВОЗап - время обращения запасов,

ВОДЗ - время обращения дебиторской задолженности,

ВОКЗ - время обращения кредиторской задолженности.

Финансовый цикл включает в себя, таким образом, время нахождения оборотных средств в двух стадиях кругооборота - производственной и товарной, и не включает время их нахождения в денежной стадии.

Кроме финансового цикла предприятия своей деятельности оперируют еще двумя циклами: производственным и операционным.

Производственный цикл - это операционный (ОЦ) - запасов (ПЦ+ВОЗап), а Операционный (ОЦ) - это производственный цикл плюс время обращения дебиторской задолженности, т.е.:

ОЦ=ВОЗап+ ВОДЗ (21)

Оптимизация финансового цикла - одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект.

Методы управления финансовым циклом предприятия определяются его финансовым состоянием. У предприятия с нормальным финансовым состоянием главным рычагом управления финансовым циклом является кредиторская задолженность. Предприятия, имеющие неустойчивое финансовое состояние должны управлять финансовым циклом по-другому.

Главными рычагами воздействия у них является время обращения запасов и дебиторской задолженности.

Управление оборотным капиталом важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижения оптимального соотношения между ростом рентабельности производства и обеспечением устойчивой платежеспособности.

2. Управление оборотным капиталом в ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим»

оборотный средство нормирование

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Наименование предприятия: ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим».

Предприятие ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим» - новое предприятие, которое по форме собственности можно охарактеризовать, как коллективное предприятие. Оно занимается производством различного химического оборудования - ёмкости, теплообменники, колонны, не только для своих нужд, но и для других химических производств страны., используя местные ресурсы и привозное сырье. По размерам и годовой производственной мощности предприятие может быть отнесено к категории крупных предприятий.

Организационная структура управления на предприятии строится по принципу подчинения нижестоящего органа вышестоящему. По признаку функционального разделения труда созданы отделы материально-технического обеспечения предприятия, маркетинга и сбыта продукции, финансов, планирования, бухгалтерского учета и отчетности, управления техническим развитием производства. На предприятии в одинаковой мере применяются оба вида функций органов управления.

Штатная численность равна 673 человека, в том числе рабочих - 512 человек.

На предприятии ООО «РМЗ-НКНХ» -консервативный подход к финансированию оборотных средств, т.к. предприятие не приемлет краткосрочных источников финансирования. Следовательно, ООО «РМЗ-НКНХ» минимизирует финансовые риски, его положение является устойчивым. Но вместе с тем предприятие увеличивает затраты собственного капитала на их финансирование. Это, в свою очередь, приводит к снижению рентабельности собственного капитала, а также к расходам в форме упущенной выгоды.

2.2 Анализ оборотных средств ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим» и управление ими

Перед тем, как начать анализировать эффективность использования оборотных средств в ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим» следует отметить, что анализ будет проводиться по аналитически смоделированному балансу. Были поправлены некоторые показатели в балансе предприятия, которые наиболее существенно искажали реальную картину.

Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции, закупок материалов и другими факторами. В нефтяной промышленности около 85% нормируемых оборотных средств находится в сфере производства. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств ООО РМЗ-НКНХ» (Приложение 1)

Перед группировкой оборотных средств по материально-вещественному содержанию, целесообразно провести анализ наличия состава и структуры активов предприятия (Приложение 2 )

По данным таблицы 2.2 видно, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 2 293 560 тыс. руб. и составила 7 338 445 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов предприятия увеличился в 2009 году на 3,1% и составил 89,4 %. Доля оборотных же активов немного уменьшилась и составила в 2009 г. 10,6 % против 2008 г., когда доля оборотных активов составляла 13,7%. Данный анализ показывает общие изменения в активах предприятия. Для объяснения снижения и увеличения величины оборотных средств даем общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных средств по важнейшим группам на основе оценки отклонений абсолютных и относительных показателей (Приложение 3)

В таблице 2.3. приведена структура оборотных средств. Ее изучение говорит о том, что материальные оборотные средства составляли в 2011 году 35,3 %, дебиторская задолженность - 61,4 % денежные - 3,3 %. Следует обратить внимание на низкий удельный вес денежных средств в составе оборотных и на большое отвлечение средств в дебиторскую задолженность покупателей. Большую долю в материальных средствах занимают производственные запасы - они составляют 18,5 % в 2011 году и 35,3% в 2012 году. В 2012 г. снизился удельный вес по статье «Расходы будущих периодов» на 2,7% и составляет 0,2% оборотных средств. Более высокий уровень данной статьи в 2011 году объясняется расширением производства. В 2012 году произошли некоторые изменения: доля материальных оборотных средств увеличилась на 10,5% и составила 45,8%, удельный вес дебиторской задолженности уменьшился на 7,9% и составил 53,5%, и снизилась доля денежных средств до 0,7%.

Далее проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Управляя дебиторской задолженностью, наибольшее внимание нужно уделить наиболее старым долгам и крупным суммам. Рассмотрим структуру дебиторской задолженности в ООО «РМЗ-НКНХ».

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности (Приложение 4)

В отчетном 2012 году сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 8203 тыс. руб. и составила 416 695 тыс. руб. Это уменьшение является следствием снижения суммы дебиторской задолженности по статье «Авансы выданные» в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 12 508 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает статья «С покупателями и заказчиками» и составляет в 2011 г. - 77,8%, в 2012 г. - небольшое увеличение по данной статье на 2,1 % и составляет 79,9%. В статью «Прочие дебиторы» входят такие расчеты как расчеты с персоналом, расчеты по ссуде, за коммерческие услуги, расчеты с совхозами и колхозами, расчеты с внебюджетным фондом, с пенсионным фондом и др. Этот раздел занимает в структуре дебиторской задолженности в 2011 г. - 6,2%, а в 2012 г. - 6,8%.

Наибольшую задолженность ООО «РМЗ-НКНХ» имеют следующие организации: Мактаминское тепличное хозяйство - 7 073 тыс.руб., С/Х ООО «Нефтяник» - 11 090 тыс. руб., Су-45 ОАО «Строймеханизация» - 1 035 тыс. руб., ООО «Хлебопродукт»-1 508 тыс. руб., совхоз им. Токарликова - 1 064 тыс. руб., УС «Жилстрой» - 3 593 тыс. руб., ТОО МСП - 613 тыс. руб., МГПЗ - 2 893 тыс.руб.

Следующий этап анализа - провести оценку ликвидности, под которой понимается возвратность долгов предприятию. Для этого рассчитаем следующие показатели:

? среднюю величину дебиторской задолженности по формуле (1.1):

Ср. Д.З.2011 = (518 860+424 898) /2=471 79 тыс.руб.

Ср. Д.З.2012 = (369 727 + 416 659)/2 = 393 193 тыс.руб.

? коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности по

формуле (1.2):

К Д.З.2011 = 2 804 331/471 879 = 5,94

К Д.З.2012 = 8 139 887/393 193 = 20, 7

? период погашения дебиторской задолженности по формуле (1.3):

П Д.З.2011 = 360/5,94 = 60,6 дней

П Д.З.2012 = 360/20,7 = 17,4 дней

? доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств по формуле (1.4):

У Д.З.2011 = 424 898/692 437 * 100% = 61%

УД.З.2012 =416 659/779 072 * 100% = 54%

? доля сомнительной дебиторской задолженности в общей ее сумме (по формуле 1.5):

У С.Д.З.2011 = 14 093 / 424 898*100% = 3,3%

УС.Д.З. 2012 = 26 233/424 898*100% = 6,2%

Анализируя полученные данные на предприятии, можно сказать, что показатель ликвидности дебиторской задолженности, то есть коэффициент оборачиваемости увеличился в отчетном периоде почти в 3,5 раза и составил 20,7 оборотов. Соответственно, период возврата дебиторской задолженности уменьшился на 43 дня и в 2012 г. этот показатель равен 17,4 дней. Произошло также некоторое снижение доли дебиторской задолженности в текущих активах: в 2012 г. - 54% против 2011 г., когда этот показатель составлял 61%. Данное снижение несет положительные тенденции и говорит о хорошей кредитной политике по отношению к покупателям.

Наряду с анализом дебиторской задолженности можно провести анализ и кредиторской задолженности (Приложение 5)

Значительный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные, в том числе кредиторская задолженность. По анализируемому предприятию по данным таблицы 2.6 можно сказать, что в структуре кредиторской задолженности произошли некоторые изменения. Так, если в 2011 г. задолженность поставщикам и подрядчикам составляла 72,1%, то в 2012 г. она увеличилась и составила 83,0%. В связи с этим уменьшился удельный вес других видов кредиторской задолженности: произошло снижение по статьям «Задолженность перед персоналом организации» на 2,6%, «Задолженность перед бюджетом» на 2,4% и «Прочие кредиторы» на 5,6% и удельный вес по данным статьям составил в 2011 г. соответственно 5,7%, 1,9% и 8,1%. Особое значение в анализе оборачиваемости средств организации имеет продолжительность периода погашения кредиторской задолженности. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности проводится по следующим формулам:

Коб. к.з. = С/сРП / СК.З., (2.1)

где Коб. к.з. - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

С/сРП - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

СК.З. - средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.

ПК.З. = 360/Коб.к.з, (2.2)

где П кз. - период погашения кредиторской задолженности, дни.

На основании формул (2.1) и (2.2) рассчитаем следующие показатели:

? средняя величина кредиторской задолженности:

С К.З.2011 = (321 800 + 261 525)/2 = 291 663 тыс.руб.

С К.З.2012 = (260 923 + 430 587)/2 = 345 755 тыс.руб.

? коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К ОБ.к.з.2011= 1 789 300 / 291 663 = 6,14 оборотов

К ОБ.к.з.2012 = 3 846 755 / 345 755 = 11,13 оборотов

? период погашения кредиторской задолженности:

П К.З.2011 = 360 / 6,14 = 59 дней

П К.З.2012 =360/ 11,13 = 32 дня

Из проведенных расчетов видно, что оборачиваемость кредиторской задолженности возросла с 6, 14 оборотов в 2011 году до 11,13 оборотов в 2012 году, следовательно, снизился период погашения кредиторской задолженности с 59 до 32 дней. Период погашения кредиторской задолженности не превышает период оборота средств в организации. Далее необходимо провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (Приложение 6)

В 2008 году кредиторская задолженность составляла 261 5254 тыс.руб., дебиторская задолженность 424 898 тыс. руб., то есть превышение кредиторской задолженности дебиторской составило 163 373 тыс.руб. (209328 - 45955). В 2012 году ситуация изменилась: дебиторская задолженность в данный период составляла 416 659 тыс. руб., кредиторская 430 587 тыс. руб., следовательно, превышение ее кредиторской задолженностью - 13 928 тыс.руб. (65 812 - 51 884). Налицо взаимные неплатежи, однако это происходит не в ущерб предприятию, так как общее превышение кредиторской задолженности в 2012 году составляет 65 812 тыс.руб. Такая ситуация не влечет за собой ухудшение финансового положения, так как данное предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники. Привлечение заемных средств может способствовать временному улучшению финансового состояния предприятия, но при условии, что они не замораживаются и своевременно возвращаются.

Следующим этапом анализа состава и структуры оборотных средств является анализ состава и структуры запасов предприятия. Важным является оценить оптимальный размер производственных запасов, так как отвлечение средств на излишние запасы может служить первой из причин неустойчивого финансового положения. На сколько эффективно использует предприятие свои запасы можно рассчитать с помощью следующих показателей:

? средняя величина запасов:

С З.2011 = (90 736 + 199 728)/2 = 145 232 тыс. руб.;

С З.2012 = (199 728 + 310 378)/2 = 255 053 тыс. руб.;

? коэффициент оборачиваемости запасов:

К ОБ.з.2011 = 1 789 300/145 232 = 12,3;

К ОБ.з.2012 = 3 846 755/255 053 = 15,1;

? срок хранения запасов:

С ХР.з.2011 = 360/12,3 = 29 дней;

С ХР.з.2012 = 360/1.5,1= 24 дня;

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой активности предприятия. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2012 году увеличился до 15,1, а в 2011 году он составлял 12,3. В связи с этим в отчетном году уменьшился срок хранения запасов с 29 дней в 2011 г. до 24 дней. Это хороший показатель, так как говорит о том, что на предприятии не накапливаются излишние, неходовые, залежалые материальные ценности, вследствие чего замедляется их оборачиваемость

Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду.

Наименьший удельный вес в структуре оборотных средств имеют денежные средства, но их состояние для ООО «РМЗ-НКНХ» является очень важным, поэтому целесообразно провести анализ движения денежных средств.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в заемных средствах.

Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственным отчислениям в фонды социального страхования и обеспечения. Расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов и финансовых вложений. [17,98]

2.3 Повышение эффективности использования оборотных средств в ООО «РМЗ-Верхнекамскнефтехим»

В хозяйственной деятельности одним из направлений повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных средств, т.е. увеличение объема реализованной продукции при неизменной стоимости оборотных средств либо сокращение величины оборотных средств при неизменном объеме реализованной продукции. Благодаря мероприятиям, которые ООО «РМЗ-НКНХ» провело в 2012 году по улучшению эффективности использования по улучшению эффективности использования оборотных средств, предприятие добилось значительных результатов, т.е. в 2012 году по сравнению с 2011 г. произошел рост объема реализованной продукции при снижении доли оборотных средств в активах ООО «РМЗ-НКНХ».

Для повышения эффективности использования оборотных средств в 2011 году ООО «РМЗ-НКНХ» провело ряд экономических мероприятий. К таким мероприятиям относится снижение величины дебиторской задолженности. В 2012 году доля дебиторской задолженности в оборотных средствах предприятия составляла 61,4%, благодаря тому, что ООО «РМЗ-НКНХ» провело серьезную работу с наиболее крупными дебиторами, эта доля снизилась до 53,5%. Снижение дебиторской задолженности обеспечило приток денежных средств, которое предприятие использовало для пополнения запасов и уплаты части кредиторской задолженности.

Ключевыми мерами по нормализации дебиторской задолженности являются:

Ч проведение эффективной кредитной политики;

Ч контроль соблюдения условий договоров с целью дифференциации клиентской базы;

Ч использование эффективных способов и инструментов ускорения инкассации дебиторской задолженности.

В ООО «РМЗ-НКНХ» в составе дебиторской задолженности большой удельный вес занимает просроченная дебиторская задолженность. Больше всего задолженности приходится на покупателей и заказчиков, которым ООО «РМЗ-НКНХ» реализует товароматериальные ценности - 27-35%, пар, воду и электроэнергию - 20%, а также на покупателей, которые получают ГСМ через ООО «РМЗ-НКНХ» и материалы [31,266].

ООО «РМЗ-НКНХ» следует проводить разделение предприятий, по уровню кредитоспособности на такие группы как первоклассные заемщики, которым кредит может быть представлен в полном объеме; покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме и покупатели, которым кредит не предоставляется.

Далее можно порекомендовать следующие меры по работе с дебиторской задолженностью. Если покупатель не выполняет свои обязательства по своевременной оплате задолженности, нефтяная компания может продать в долг с дисконтом, взыскать стоимость поставленных товаров товарно-материальными ценностями, находящимися в распоряжении покупателя, использовать вариант погашения долга пакетом акций предприятия-дебитора. Оплата поставок нефти и нефтепродуктов высоколиквидными ценностями использоваться может в тех случаях, когда дебитор не располагает необходимым объемом средств на момент поступления сроков погашения задолженности, а компания как поставщик не испытывает острой потребности в наличных денежных средствах и согласна принять в оплату за поставленную продукцию ценные бумаги, недвижимое имущество и другие ценности, которые могут быть в относительно короткие сроки конвертированы в денежные средства.

Или же может быть предложена следующая версия - погашение задолженности третьими лицами. Надежным инструментом предотвращения возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности является гарантия третьей стороны - финансово-устойчивой структуры или группы структур, принимающей на себя обязательство по оплате долгов получателя гарантии в случае невыполнения обязательств. Основной причиной того, что у нас страхование неплатежей практически не используются, является отсутствие информационной базы. Банки и другие финансовые структуры всегда предпочитают выдавать гарантии только своим самым надежным клиентам, а компании - собственным дочерним предприятиям. Данные операции имеют место в системе ООО «Верхнекамскнефтехим» и в ООО «РМЗ-НКНХ» - они проводятся совместно с банком.

Помимо добровольного гаранта также в ряде случаев возможно привлечение к ответственности третьих лиц, непосредственно не участвовавших в сделке, однако связанных с должником.

Еще одним выходом является продажа дебиторской задолженности на торгах - это способствует ускорению процесса инкассации денежных средств, числящихся в дебиторской задолженности компании. Дополнительным положительным эффектом, связанным с реализацией задолженности компаний, станет рост их инвестиционной привлекательности как предприятий, активно решающих проблему неплатежей и улучшающих свои финансовые показатели. [29, с. 93]

Далее еще одним из мероприятий по эффективному использованию средств предприятия может выступить управление источниками финансирования капитала. ООО «РМЗ-НКНХ» поддерживает постоянные контакты с банками, и зарекомендовало себя как финансово-устойчивое предприятие.

Таким образом, такие факторы, как формирование просроченной дебиторской задолженности, задержки в расчетах с поставщиками тормозят более эффективному использованию оборотных средств на предприятии. Их нормализация требует не только предсказуемости платежей, но и прямого увеличения чистого денежного потока, что может быть достигнуто при использовании эффективных методов и механизмов ускорения инкассации дебиторской задолженности, внедрение в хозяйственную практику современных информационных технологий.

Заключение

Оборотные активы - совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. Основные составляющие оборотных активов - это запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность, денежные активы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Основными показателями эффективности функционирования оборотных активов являются: коэффициент оборачиваемости; продолжительность одного оборота, показывающее за какое количество времени оборотными активами совершается один оборот; рентабельность оборотных активов.

В результате анализа оборотных средств предприятия ООО «РЗМ-НИХ» были получены следующие результаты:

Ч были выделены мероприятия по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного цикла: ускорение оборачиваемости запасов готовой продукции, дебиторской задолженности, использование различных источников финансирования оборотных средств. Для этого у предприятия имеются возможности: спрос на товары и услуги растет, следовательно, можно увеличить объем продаж. Оптимизировать объем дебиторской задолженности можно, используя различные условия предоставления кредита. А для сокращения финансового цикла можно использовать факторинг;

Ч была определена прогнозная сумма постоянной части оборотных активов предприятия, а также - максимальная сумма переменной;

Ч предприятию также было рекомендовано улучшить коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности;

Ч было рекомендовано повысить рентабельность использования оборотных активов за счет ускорения оборачиваемости и положительной рентабельности от продаж.

Ч в качестве источников финансирования оборотных активов предприятию было рекомендовано, кроме собственных источников, использовать возвратный лизинг и краткосрочные кредиты,

В заключении важно отметить, что на предприятии важно не только внедрить предложенные рекомендации, но и осуществлять контроль за их выполнением, за показателями эффективности использования и оборотных средств, и предприятия в целом. Ведь от этих показателей зависит успех, прибыльность и устойчивость фирмы, а также ее способность быстро приспосабливаться к быстроменяющимся условиям окружающей среды.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ // Справочная система «Консультант Плюс»

2. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. №146-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 01.07.2005 №78-ФЗ) // Справочная система «Консультант Плюс».

3. Налоговый кодекс РФ. Часть 2 от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 22.07.2005 №118-ФЗ) // Справочная система «Консультант Плюс».

4. Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании // Финансовый менеджмент - №6 - 2006. - с. 21.

5. Алексеев С.В. Использование ситуационного подхода в управлении финансами компании // Финансовый менеджмент. - №3. - 2006 - с. 18.

6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 248 с.

7. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учебно-практическое пособие / отв. Ред. Г.А. Александров. - М.: Издательство БЕК, 2006. - 544 с.

8. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА М, 2006. - 432 с.

9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416 с.

10. Барулин С.В. Сомофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. - 2007. - №3 - с. 15-3-15.

11. Белов М.С. Доходы будущих периодов: достоверности отчетности скажем «нет»? // Финансовый менеджмент - №1. - 2007. - с. 11.

...