Экономический анализ

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Теоретические вопросы

Современное состояние и перспективы развития экономического анализа в РФ

Методы анализа количественного влияния факторов на изменение результативного показателя

Задачи

Задача № 6

Задача № 13

Задача № 24

Список используемой литературы

Теоретические вопросы:

Современное состояние и перспективы развития экономического анализа в РФ

Рыночная экономика характеризуется коммерческой деятельностью организаций и постоянно изменяющимися условиями внешней и внутренней среды.

Рассмотрим следующие особенности экономического анализа в условиях рынка:

- задачи, направлены на обеспечение конкурентных преимуществ организаций;

- различия в целях, задачах и информационной базе внешнего и внутреннего экономического анализа;

- недостаток информации в связи с коммерческой тайной;

- особая значимость операционного и перспективного видов анализа;

- оценка предпринимательских рисков;

- непредсказуемость воздействия внешних факторов (дефолт 1998 г., финансовый кризис 2008 г.).

Аналитические исследования стали более углубленными, акцентированными на решение сразу нескольких задач. Изменилась приоритетность изучения вопросов экономического анализа. Актуальность приобрели следующие виды экономического анализа:

- по видам деятельности - маркетинговый, инновационный, инвестиционный, экономико-экологический, институциональный, стратегический;

- по методам изучения - кластерный, многокомпонентный, SWOT-анализ, STEP-анализ;

- по объектам изучения - анализ бюджетных организаций, предприятий малого бизнеса, коммерческих банков.

С изменением условий хозяйствования расширились не только факторы экономического анализа, но их разносторонность, а нередко и противоречивость влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации. Поддержка развития малого предпринимательства, самостоятельность в использовании собственных финансовых ресурсов, создание условий для привлечения капитала зарубежных инвесторов, гармонизация экономических связей и международного финансово-учетного законодательства, возникновение новых финансовых инструментов и рычагов - все это стало предпосылками качественного совершенствования методологии экономического анализа, реально базирующейся на происходящих процессах в экономике отдельных организаций, отраслей, регионов и страны в целом.

Основной функцией экономического анализа на сегодняшний день является планирование, так как существует потребность в разработке бизнес-планов и системы бюджетирования в целях рационального и эффективного использования собственных и заемных средств. На предприятиях происходит организация внутрифирменного управленческого и финансового анализа, создаются информационно-аналитические отделы.

Вопросы теории, методологии и практики экономического анализа широко освещаются как в учебниках, учебно-методических пособиях, так и в периодической печати. Специальная литература обогатила аналитические исследования финансово-хозяйственной деятельности организации различных форм собственности и видов деятельности.

Катализатором развития экономического анализа в совершенно новом аспекте стал мировой финансовый кризис. Результаты проведенных исследований показывают, что сегодня российские организации нуждаются в объективной оценке стоимости компании, точном прогнозировании проявления финансового и экономического кризиса и всех возможных последствий, в разработке различных вариантов выхода из кризиса, эффективном управлении активами и капиталом, расчете упущенной экономической выгоды и оценочных резервов.

Экономический анализ будет направлен не столько на отражение ошибок и их устранение, сколько на разработку мер по мобилизации резервов, возможного их ресурсного и финансового обеспечения на основе научной обоснованности принимаемых решений.

Отдельным направлением экономического анализа является изучение преимуществ развития экономики развитых стран, механизмов частно-государственного партнерства, финансовых инструментов, социальных и технологических факторов. Аналитические исследования затрагивают изучение деривативов финансового и экономического кризиса, разработку сценарных прогнозов развития российской экономики, определение детерминантов финансовой политики.

Все больше анализируются политические процессы. В этой связи особую важность приобретает, на наш взгляд, разработка перспектив развития экономики России в условиях внедолларовых расчетных отношений. На сегодня доллар - единственная монопольная мировая расчетная валюта. Не секрет, что финансовый кризис, по одной из версий, может привести к появлению новой денежной единицы - амеро вместо доллара (в результате объединения экономики США, Канады и Мексики). Такая вероятность крайне мала, однако, прогнозируя ситуацию, можно сказать: разрушительные последствия такого шага не предсказуемы для большинства стран мира. Поэтому необходимо четко определить инструменты организационно-экономического и финансового механизма на государственном и региональном уровнях в случае, если будет запущена новая мировая валюта. Считаем это отдельной темой аналитических исследований.

В перспективе объектом экономического анализа будут как сами организации, так и все виды производимой ими продукции, оказываемых работ, услуг, все этапы жизненного цикла товаров, все факторы производства и виды хозяйственной деятельности, поставщики, потребители, конкуренты, экономика развитых стран, политика. Будущее отечественного экономического анализа связано именно с многогранным инновационным развитием конкурентоспособной экономики России.

Мониторинг ведущих компаний из 12 регионов России, проведенный журналом "Финансовый директор", показал, что 43% организаций (преимущественно средний и малый бизнес) практически не применяют экономического анализа, а полагаются на опыт и знания специалистов. Отсюда вытекает значимость подготовки квалифицированных работников для всех секторов экономики по аналогии с известным выражением "Кадры решают все".

Происходящие глобальные процессы в системе управления хозяйствующими субъектами, глобализация экономики, переход на международные стандарты требуют новаций не только в экономическом анализе, но и в подготовке профессиональных аналитиков. Бизнес-аналитик не должен мыслить традиционно в одном направлении, требуется разносторонне развитый, коммуникабельный, образованный, предприимчивый специалист, обладающий интуитивными способностями.

Навыки аналитического мышления в значительной мере определяются умением установить причинно-следственные связи между изучаемыми явлениями и процессами, выделить причину и следствие, выбрать достаточное и необходимое количество факторов, формирующих изучаемое явление, оценить интенсивность воздействия отдельных факторов на анализируемый объект и суметь на этой основе прогнозировать развитие событий. Аналитическое мышление специалиста является решающей характеристикой его квалификации. Однако подготовка ориентированного на практику выпускника невозможна без взаимодействия самих работодателей с вузами.

Нельзя оставить без внимания историю развития экономического анализа за рубежом, на которой остановимся кратко.

Зарубежный экономический анализ XXI в. - это системное комплексное изучение фактов хозяйственной деятельности, направленное на постоянное улучшение качества деятельности компании с целью стабильного роста капитала, прогнозирования финансового риска и разработки альтернативных вариантов по его минимизации.

В условиях рынка и глобализации экономики экономический анализ представляет собой сложную систему изучения хозяйственных явлений, находящихся в постоянном изменении, во взаимосвязи и взаимозависимости с комплексом внешних и внутренних условий бизнес-среды, нередко не предсказуемых по направлению и степени их влияния на результат.

Перспективы развития экономического анализа определяются процессами, происходящими в реальном секторе экономики России и в мировом сообществе, неразрывно связанными с формированием высоких профессиональных компетенций выпускника вуза.Климова М.В. Экономический анализ: история и перспективы развития // "Экономический анализ: теория и практика", 2009, N 23

Методы анализа количественного влияния факторов на изменение результативного показателя

В анализе хозяйственной деятельности преобладают методы детерминированного моделирования факторных систем, которые дают точную, сбалансированную характеристику влияния факторов на изменение результативного показателя. Но достигается эта сбалансированность разными методами. Рассмотрим основные методы детерминированного факторного анализа. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. -- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, -- С. 218-250

Метод дифференциального исчисления предполагает, что общее приращение результирующего показателя разлагается на слагаемые, где значение каждого из них определяется как произведение соответствующей частной производной на приращение переменной, по которой вычислена данная производная. Так называемый неразложимый остаток интерпретируется как логическая ошибка метода дифференцирования и просто отбрасывается. Статья: Методы анализа в финансовом менеджменте (Начало) (Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф.) ("Вестник профессиональных бухгалтеров", 2007, N 4)

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню его в прошлое время или к уровню аналогичного явления, принятого в качестве базы. Всякий индекс исчисляется сопоставлением соизмеряемой (отчётной) величины с базисной, поэтому индексы являются разновидностью относительных величин.

Индексы, отражающие соотношение простых единичных показателей, называются индивидуальными, а характеризующие соотношение сложных явлений - групповыми, или тотальными.

Индексы, характеризующие изменение определённого показателя в целом по какой-либо сложной совокупности, называются общими ( сводными).

Индексным методом можно выявить влияние на изучаемый совокупный показатель различных факторов, а также он даёт возможность сравнивать явления, состоящие из элементов, непосредственно не поддающихся суммированию.

Статистика называет несколько форм индексов, которые используются в аналитической работе (агрегатная, арифметическая, гармоническая и др.).

С помощью индексов сравнивают данные не только двух периодов, но и за ряд лет, т.е. динамический ряд. В этом случае используют базовые и цепные индексы.

Метод цепных подстановок - это универсальный метод факторного анализа. Он позволяет выявить влияние тех или иных факторов на анализируемый показатель при любой форме модели и любом числе факторов. Этот метод заключается в получении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на фактические. Разность двух промежуточных значений обобщающего показателя в цепи подстановок равна изменению обобщающего показателя, вызванного изменением соответствующего фактора. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. -- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, -- С. 218-250

Недостатки метода цепных подстановок. Во-первых, результаты расчетов зависят от последовательности замены факторов; во-вторых, активная роль в изменении обобщающего показателя необоснованно часто приписывается влиянию изменения качественного фактора.

Метод простого прибавления неразложимого остатка. Не находя достаточно полного обоснования, что делать с остатком, в практике экономического анализа стали использовать прием прибавки неразложимого остатка к качественному или количественному (основному или производному) фактору, а также делить этот остаток между факторами поровну.

Описанный метод хотя и снимает проблему «неразложимого остатка», но связан с условием определения количественных и качественных факторов, что усложняет задачу при использовании больших факторных систем. Одновременно разложение общего прироста результатного показателя цепным методом зависит от последовательности подстановки. В этой связи получить однозначное количественное значение отдельных факторов без соблюдения дополнительных условий не представляется возможным.

Метод взвешенных конечных разностей. Этот метод состоит в том, что величина влияния каждого фактора определяется как по первому, так и по второму порядку подстановки, затем результат суммируется и от полученной суммы берется средняя величина, дающая единый ответ о значении влияния фактора. Если в расчете участвует больше факторов, то их значения рассчитываются по всем возможным подстановкам.

Метод коэффициентов. Этот метод основан на сопоставлении числового значения одних и тех же базисных экономических показателей при разных условиях.

Метод дробления приращений факторных признаков, при котором следует вести дробление приращения каждой из переменных на достаточно малые отрезки и осуществлять пересчет значений частных производных при каждом (уже достаточно малом) перемещении в пространстве. Степень дробления принимается такой, чтобы суммарная ошибка не влияла на точность экономических расчетов.

Интегральный метод оценки факторных влияний. Он основывается на суммировании приращений функции, определенной как частная производная, умноженная на приращение аргумента на бесконечно малых промежутках. При этом должны соблюдаться следующие условия:

1) непрерывная дифференцируемость функции, где в качестве аргумента используется экономический показатель;

2) функция между начальной и конечной точками элементарного периода изменяется по прямой ;

3) постоянство соотношения скоростей изменения факторов

Важной особенностью интегрального метода факторного анализа является то, что он дает общий подход к решению задач самого разного вида независимо от количества элементов, входящих в модель факторной системы, и формы связи между ними. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. -- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005, -- С. 218-250

Задача 6

Используя данные отчета о прибылях и убытках ОАО «НЗХК», рассчитать за три года:

А) общую сумму расходов;

Б) структуру расходов;

В) динамику расходов.

Исходные данные:

Решение:

1. Рассчитаем удельный вес составив пропорцию по каждому виду затрат и заполним таблицу № 2 «Удельный вес расходов»

2. Рассчитаем темпы роста и заполним таблицу:

Выводы:

По данным табл. 3 соотношения темпов роста расходов по основному виду деятельности в 2007 году по отношению к 2005 году составил 114,92 % а по прочим расходам 84,98%

Задача 13

Используя данные приложения к бухгалтерскому балансу ОАО «НЗХК» и балансовый метод, рассчитать влияние основных средств на начало года, поступления и выбытия основных средств на изменение основных средств на конец года.

Исходные данные

Задача 24

Используя данные отчета о прибылях и убытках и приложение к бухгалтерскому балансу (раздел «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)») за 2007 г., рассчитать рентабельность продаж:

где R(N) - рентабельность продаж;

P - прибыль от продаж;

N - выручка от продаж.

Применив факторное моделирование и способ цепных подстановок, рассчитать влияние материалоемкости, зарплатоемкости и амортизациемкости на изменение рентабельности продаж.

По результатам расчетов сделать выводы, дать предложения по повышению рентабельности продаж.

Исходные данные:

Решение:

В экономическом анализе способ цепных постановок применяют для расчета влияния двух и более факторов на результативный показатель. Используют данный способ только при условии функциональной зависимости между изучаемыми явлениями, которую можно представить виде математической формулы

В приложении к бухгалтерскому балансу расходы собраны по обычным видам деятельности с учетом изменения остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. Для выполнения поставленной задачи примем предположение, о том что соотношение расходов участвующих в формировании себестоимости за отчетный период сохраняется для всех видов элементов затрат. Найдем удельный вес расходов участвующих в формировании себестоимости за отчетный и предыдущий периоды.

(строка 020 ОПиУ + строка 030 ОПиУ + 040 ОПиУ) /Строка 760 ПкББ

2006г (базисный) = (2489007,00+38599,00+1081045,00)/3991068,00 = 360865,00 /3991068,00 = 0,9042 = 90,42% Процентное соотношение формирования прибыли базисного периода.

2007 (отчетный) = (2741354,00+44444,00+1289213,00)/4363813 = 4075011,00/4363813,00 = 0,9338 = 93,38%

Распределим затраты отчетного и базисного периодов по статьям затрат в соответствии с рассчитанными процентами, а не распределенный остаток (прочие затраты) в соответствии с методом простого прибавления неразложимого остатка поделим между факторами поровну.

Таблица 3. Расчет значений исследуемых факторов.

Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции (S/N), а значит и показателей зарплатоемкости (U/N), материалоемкости продукции (M/N), амортизациоемкости продукции (A/N), т.е повышение интенсивности производства путем более полного использования каждой единицы ресурсного потенциала; достигается за счет роста производительности труда, лучшего использования материалов, повышения отдачи основных средств(интенсификации):

RN = P/N = 1- S/N = (1 -(U/N + M/N +A/N))*100

Произведем расчет анализа влияния факторов интенсификации использования производственных ресурсов по данным табл. 4 методом цепных подстановок.

Расчет факторов рентабельности продаж первого базового года:

P0 N / N0 = 1200417/4809068 *100= 0,2496 *100= 24,96;

P0 N / N0 = (1 -(0,3325 + 0,2488 + 0,1691))*100 =24,96;

Расчет факторов рентабельности продаж отчетного года:

P1 N / N1 = 1073064/5148075*100 = 0,2084*100 = 20,84;

P1 N / N1 = (1 -(0,3447 + 0,2494 + 0,1897))*100 =20,84;

Расчет факторов рентабельности продаж первой подстановки:

R1 = (1 -(0,3325 + 0,2488 + 0,1690))*100 =24,96;

Расчет факторов рентабельности продаж второй подстановки:

R11 = (1 -(0,3106 + 0,2324 + 0,1579))*100 =29,90;

Расчет факторов рентабельности продаж третьей подстановки:

R111 = (1 -(0,3106 + 0,2494 + 0,11579))*100 =28,21;

Расчет факторов рентабельности продаж четвертой подстановки:

R1111 = (1 -(0,3106 + 0,2494 + 0,1897))*100 =25,03;

Расчет факторов рентабельности продаж пятой подстановки:

R11111 = (1 -(0,3447 + 0,2494 + 0,1897))*100 =21,62;

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение факторов рентабельности производственных ресурсов в отчетном году.

В отчетном году рентабельность производственных ресурсов

?R = R1 - R0 = 20,84 - 24,96 = - 4,12 %

Данное снижение произошло под влиянием следующих факторов:

показателей интенсификации

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Показатели рентабельности отражают прибыльность предприятия с разных позиций. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.

На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые два компонента находятся в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные - в сфере финансовой деятельности.

"зарплатоемкость" (уровень затрат на вознаграждение, приходящийся на 1 руб. продукции или 1 руб. продаж).

Зарплатоемкость, материалоемкость, амортизициемкость характеризуют количественное использование ресурсов.

Список используемой литературы:

экономический анализ результативный

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник / Под ред. М.И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие / Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. М.: ИНФРА-М, 2003.

3. Зенкина И.В. Теория экономического анализа. М.: Дашков и К. Наука Пресс, 2007.

4. Савицкая Г.В. Теория экономического анализа. Мн.: "Экоперспектива", 2003.

5. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006.

Размещено на www.allbest.