Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

стр.7-стр.8

273 724

236735

-36987

10. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

0,0,1

0,0,1

собственных оборотных средств (Ф1)

Ф1= Р490-А190-(А210+А220)

-48 270

-53761

-5491

собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (Ф2)

Ф2=Р490+Р590-А190-(А210+А220)

-40 448

-46686

-6238

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ф3)

Ф3=Р490+Р590+Р610-А190-(А210+А220)

39 014

12591

-26423

Характеристика финансовой ситуации на предприятии характеризуется как неустойчивая, сопряженное с нарушением платежеспособности, но существует возможность восстановить равновесие за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности ускорение оборачиваемости запасов.

1.3 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:



АI ? ПI; АII ? ПII; АIII ? ПIII; АIV ? ПIV,

где :А - актив; П - пассив; I…IV - раздел ликвидности.

Практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность говорит о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности по формуле:

л = а1АI + а2АII + а3АIII / а1ПI + а2ПII + аПIII, где

а - весомые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.

а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3

Таблица №4

Активы	Отчетный период	Пассивы	Отчетный период	Платежи, излишек или недостаток
	начало	конец		начало	конец	начало	конец
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее ликвидные а250+а260	9 881	7859	1.Наиболее срочные обязательства р620	25 664	51459	-15 783	-43600
2. Быстро реализуемые а240+а270	61 151	62731	2. Краткосрочные пассивы р610+р660	79 462	59277	-18 311	42535
3. Медленно реализуемые а210-а216+а220+а230+а140	130 531	133625	3. Долгосрочные пассивы р590+р630+ р640+650	14 377	14058	116 154	119567
4. Трудно реализуемые а190-140	105 956	100559	4. Постоянные пассивы р490-а216	188 016	179980	-82 060	-79421
Баланс	307 519	304774	Баланс	307 519	304774	х	х

Общий показатель ликвидности баланса

Из таблицы №4 видно, что сумма наиболее ликвидных средств (А1) и быстро реализуемых активов (А2) меньше суммы наиболее срочных обязательств (П1) и краткосрочных пассивов (П2), что говорит о том, что текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

1.4 Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели ФСП. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за отчетный период.

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общем капитале предприятия. Характеризует зависимость предприятия от привлеченных средств.



К_а=Ис/В=ст.490/ст.300

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, характеризует обеспеченность каждого рубля заемных средств рублем собственных средств.

Кз.и. = Rс / Ис = (ст.590+ст.690)/ст.490

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает какое количество средств вложено в мобильные активы или характеризует степень мобильности капитала.

Км / и = Rа / F = ст.290/ст.190

Коэффициент маневренности:

Км = Ис- F / Ис = (ст.490-ст.190)/ст.490

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает долю собственных средств предприятия, вложенных в формирование материальных запасов.

Ко = Ис- F / Z = (ст.490-ст.190) /(ст.210+ст.220)

Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю капитала, приносящего экономические выгоды.



Кпр.им.нач = (ст.120+ст.130+ст.211+ст.214)/ст.300

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия по первому требованию погасить текущие обязательства.

Ка.л. = d / Rс = ст.250+ст.260 / ст.610+ст.620+ст.630+ст.660, где

Rс - срочные обязательства предприятия.

Коэффициент ликвидности показывает способность предприятия своевременно погасить обязательства при соблюдении календаря платежей.

Кл= d+rа / Rс = (ст.290-ст.210-ст.220-ст.230)/(ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)

Коэффициент покрытия:

Показывает наличие ликвидных активов, которые могут быть направлены на погашения обязательств.

Кп = Rа / Rс = (ст.290-ст.230) / (ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)

Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 5

Коэффициент	Нормальное ограничение	Отчетный год
		начало	конец	изменение(гр.3-гр.2)
Автономия Ка	> = 0,5	0,61	0,59	-0,02
Соотношения заемных и собственных средств: Кз/с	< = 1	0,63	0,69	0,06
Соотношения мобильных и иммобилизованных средств: К-м/и	-	1,62	1,72	0,1
Маневренности: Км	Орт.-0,5	0,38	0,38	0
Обеспеченности запасов и затрат: Ко	> = 0,6-0,8	0,59	0,56	-0,03
Имущества производ- ственного назначения: К пр. имуществ	> = 0,5	0,71	0,72	0,01
Абсолютной ликвидности: К а л.	> = 0,2-0,5	0,09	0,07	-0,02
Ликвидности : Кл	> = 0,8-0,1	0,68	0,64	-0,04
Покрытия: Кл	> = 2	1,81	1,74	-0,07

Интерпретация финансовых коэффициентов является важным разделом анализа. Для более точной оценки финансового состояния посредством финансовых коэффициентов лучше использовать информацию за ряд лет, что позволяет выявить тенденции изменения. Кроме того, следует рассматривать их взаимосвязи с другими показателями, например, с объемом реализации продукции.

В практике анализа финансового состояния предприятия используются еще несколько десятков финансовых коэффициентов.

Из таблицы №5 видно, что коэффициент ликвидности <1, что свидетельствует о том, организация не сможет своевременно погасить обязательства при соблюдении календаря платежей. Также и коэффициент абсолютной ликвидности говорит о неспособности предприятия по первому требованию погасить текущие обязательства. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, говорит о нормальной обеспеченности рубля заемных средств рублем собственных средств. Коэффициент покрытия говори о недостаточности наличия ликвидных активов для погашения обязательств.

1.5 Анализ платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие денежных ресурсов и предстоящих поступлений денег, сумма которых может быть использована для погашения срочных обязательств предприятия перед финансовыми органами, банками, кредиторами, рабочими и служащими.

Предприятие считается платежеспособным, когда ресурсы, имеющиеся в активе баланса, достаточны, чтобы погасить срочные обязательства предприятия и не допустить нарушения сроков расчетов по обязательствам.

Платежеспособность предприятия выражается через коэффициент платежеспособности.

Клик. = Всего средств к платежам / Срочные обязательства предприятия

Если Клик. > 1, то предприятие платежеспособно

Если Клик. < 1, то предприятие неплатежеспособно

Если платежеспособность нарушена, то нужно рассчитывать коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца и коэффициента восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формулам:

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущее ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в перерасчете на установленный период утраты и восстановления платежеспособности.



Где:

К¹_л - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

?Кл - абсолютное изменение коэффициента ликвидности;

n_у(В) - расчетный период утраты (3 месяца), восстановления (6 месяцев) платежеспособности;

Т - продолжительность отчетного периода.

на начало:
Клик =	всего средств к платежам	= 0,647
	срочные обязательства предприятия
на конец:
Клик =	всего средств к платежам	= 0,628
	срочные обязательства предприятия
коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 мес:
К утраты платеж =	КК.П.тек.лик + К * 3 / Т	= 0,34
		2
на 3 мес
коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 мес:
К восстанов платеж =	КК.П.тек.лик + К * 6 / Т	= 0,84
		2
на 6 мес.

Значение коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности должно быть не менее 1,что говорит о возможности для организации восстановить платежеспособность. Но в данном случае фактическое значение данного коэффициента ниже 1, это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время утратит платежеспособность и может быть признано несостоятельным.

Анализ платежеспособности предприятия.

Таблица 6

Вид денежных средств	Отчетный период	Вид предстоящих платежей	Отчетный период
	начало	конец	Измене-ние		начало	конец	Измене-ние
			0	1. Налоги, Р624	1 188	3668	2480
			0	2. Расчеты с огрганами соц. страх, пенс фонд и др, Р625	2 699	3900	1201
			0	3. Погашение ссуд, Р610	79 462	59277	-20185
4. Денежные средства, А260	7 365	6525	-840	4. Оплата товаров, работ и услуг, Р621	16 574	34349	17775
5. Дебиторы (за исключением сомнительной задолженности), А230+А240	61 352	63174	1822	5. Задолженность перед прочими кредиторами, Р625	2 699	3900	1201
				6. Оплата труда, Р622	3 526	5905	2379
ИТОГО	68 717	69699	982	ИТОГО	106 148	110999	4851



II. ВНУТРЕННИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Анализ состояния и использования основных средств

Задачей анализа основных средств является изучение степени их использования и выявление резервов для их полной нагрузки.

Анализ состояния и использования основных средств.

Таблица 7

Показатель	Расчет	Отчетный год
		начало	конец	изменения
1. Первоначальная стоимость, тыс. руб.		87 731	97 532	9 801
2. Износ, тыс. руб.		10 905	17447	6542
3. Остаточная стоимость, тыс. руб.	ст.1 - ст.2	76 826	80085	3259
4. Коэффициент, %
4.1. Износа	ст.2 / ст.1*100	12,43	17,89	5,46
4.2. Годности	Ст3/ст1*100	87,57	82,11	-5,46
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.		28 561	28 022	-539
6. Рентабельность ОФ, коп./руб.	Прибыль / ОФ	0,37	0,36	-0,01
7. Реальные активы предприятия	А 190 + А 211	138 075	121083	-8992
8. Коэффициент реальной мощности предприятия	ст. 7/В (итог баланса)	0,45	0,40	-0,05

Примечание: Увеличение - плюс (+), уменьшение - минус (-).

На основе таблицы определяем:

а) изменение наличия основных средств по первоначальной стоимости идет в сторону увеличения за счет поступивших в отчетном году, и остаточной стоимости - в сторону уменьшения из-за износа за отчетный период;

б) степень изношенности основных средств на начало и конец отчетного периода увеличилась на 7,1%; степень же годности наоборот уменьшилась на 7,1%.

в) показать фондоотдачи и его изменении;

г) реальную мощность предприятия;

д) изменение коэффициента реальной мощности предприятия.

Из таб№6 видно, что изменении

Реальные активы представляют собой мощность предприятия и складываются из итога I раздела Активы баланса и производственных запасов (строка 211) из II раздела Активы баланса.

На основании таблицы 8 определить:

а) изменение наличия основных средств по первоначальной стоимости и темп роста за анализируемый период;

б) структуру основных средств на начало и конец отчетного периода;

в) коэффициенты поступления и выбытия основных средств;

г) период оборота основных средств (число лет) по их поступлению и выбытию.

Интенсивность движения основных средств нужно оценивать по уровню коэффициентов:

Поступления:

Кпоступ. = Поступило основных средств / Остаток основных средств на конец года

Выбытия:

Квыб. = Выбыло основных средств / Остаток основных средств на конец года



Период оборота основных средств определяется:

по поступлению: tоб пост. = I / Кпост.

по выбытии: tоб выб. = I / Квыб.

Коэффициент поступления показывает, какую часть от имеющихся на предприятии на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Анализ структуры и динамики основных средств за отчетный период

Таблица 8

Группа	Расчет строка	Наличие	Темп роста	Структура	Коэффициент	Период оборота
		начало	конец		начало	конец	поступления	выбытия	по поступлению	по выбытию
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Машины и оборудование		37 669	41 396	110	43	42	0,20	0,11	5	9
2.Транспортные средства		12 864	12 864	100	15	13	0,00	0,00	0	0
3.Инструмен ты		12 656	16 432	130	14	17	0,34	0,11	3	10
4.Итог активных средств	1+2+3	63 189	70 692	112	72	72	0,20	0,09	5	11
5.Здание		19 104	24 146	126	22	25	0,21	0,00	5	0
6.Сооружение		0	0	0	0	0	0,00	0,00	0	0
7.Передаточные устройства		0	0	0	0	0	0,00	0,00	0	0
8.Остальное		5 438	2 694	50	6	3	0,00	1,02	0	1
9.Итог условно-постоянных средств	5+6+ 7+8	24 542	26 840	109	28	28	0,19	0,10	5	10
10.Всего основных средств В том числе:	4+9	87 731	97 532	111	100	100	-	-	-	-
Производственных		50 323	55 398	110	57,36	56,8
Непроизводственных		37 408	42 134	113	42,64	43,2

III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ РАБОТЫ

На основании выполненных расчетов в табл.8 необходимо определить на начало и конец отчетного периода:

а) динамику абсолютных показателей прибыли и их удельных весов;

б) рентабельность подразделения железной дороги по реализации и основного капитала.

Анализ финансовых результатов работы

Таблица 9

Показатель	Расчет	Отчетный год
		начало	удельный вес, %	конец	удельный вес, %	абсолют ное изм.	изм. уд.веса
1.Прибыль от обычной деятельности, тыс. руб.	Ф. 2	28 022	100	28 561	100	539	-
В том числе: 1.выручка	Ф. 2	99 017	353	106 969	375	7 952	21
2.себестоимость	Ф. 2	70 203	251	69 744	244	- 459	- 6
3.коммерческие расходы	Ф. 2	594	2	5 562	19	4 968	17
4.управленческие расходы	Ф. 2	198	-	3 102	11	1 513	11
Рентабельность продажи, %	Прибыль/ выручка *100	28	-	27	-	-2	-
Рентабельность капитала	Прибыль/ (ОФ+ОбСмат) *100	15	-	15	-	1	-

Прибыль является финансовым результатом работы предприятия железной дороги. Размер прибыли железных дорог от перевозочной работы определяется как разница между доходами от перевозок и суммой эксплуатационных расходов.

При анализе финансовых результатов необходимо сопоставить прибыль, фактически полученную за прошлый и данный период, как в целом, так и структуре. Наряду с анализом изменений абсолютной суммы прибыли определяются изменения удельных весов различных показателей прибыли приведенных в форме 2.

Прибыль предприятий железнодорожного транспорта используется в соответствии с финансовым планом (балансом доходов и расходов). Вся сумма неиспользованной прибыли показывается в пассиве баланса по разделу III (прил. 1).

Важное значение имеет анализ уровня рентабельности предприятия железнодорожного транспорта. Рентабельность определяется как отношение фактически полученной прибыли к общей сумме выручки (рентабельность реализации) или к общей сумме производственных фондов (рентабельность основного капитала). Под общей суммой производственных фондов предприятия понимаются основные фонды по первоначальной стоимости плюс материальные оборотные средства.

На уровень рентабельности влияют те же факторы, что и на абсолютную сумму прибыли. Кроме того, уровень рентабельности зависит от размеров основных и оборотных средств: чем меньше этих средств, тем при прочих равных условиях выше уровень рентабельности.



IV. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ состояния запасов и затрат является составной частью внутреннего анализа финансового состояния. Изучение наличия, состава и структуры запасов и структуры запасов и затрат позволяет сделать выводы о намечающейся неблагоприятной тенденции накопления нереализованной продукции.

Чтобы обеспечить бесперебойный производственный процесс и реализацию продукции, величина запасов и затрат должна быть оптимальной. Важнейшим условием достижения оптимальности является обоснованные расчеты их потребности, установление постоянных договорных отношений с поставщиками, выполнение ими своих обязательств. Невыполнение поставщиками своих обязательств является частой причиной колебаний фактических запасов.

Анализ состояния производственных запасов, тыс. руб.

Таблица 10

Наименование групп запасов	Абсолютная величина	Удельный вес	изменение
	начало	конец	начало	крнец	абсолютная величина (гр.3-гр.2)	удельный вес (гр.5-гр.4)	% (гр6/гр1)*100	% (гр6/^Z)*100
	отчетного периода
сырье материалы и другие аналогичные ценности А211	20 720	9010	17,98	7,43	(11710)	(10,6)	(56,51)	-190,6
затраты в незавершенное производство, А213	1 366	2246	1,19	1,85	880	0,7	64,42	14,3
готовая продукция и товары для перепродажи, А214	92 803	10923	80,60	90,39	16820	9,8	0,18	273,8
Товары отгруженные, А215	-	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов, А216	245	398	0,23	0,33	153	0,1	62,45	2,5
прочие запасы и затраты, А217	-	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО запасов Z, А210	115 134	12277	100	100	(6143)	-	70,54	100

1. V. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства вложены в активы, превращаются в деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота оборотных средств связаны:

- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- затраты, связанные с владением товарно-денежных ценностей и их хранением.

Как правило, чем выше оборачиваемость, тем лучше финансовое состояние предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, а следовательно, быстрее высвобождаются и денежные средства.

Высвобождаемые денежные ресурсы накапливаются на расчетном счете предприятия, либо могут быть использованы для приобретения ценных бумаг, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособностью предприятия.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

- масштаб деятельности предприятия;

- отраслевая и подотраслевая принадлежность предприятия;

- длительность производственного цикла;

- качество и ассортимент потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и услуг и география поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы и услуг;

- платежеспособность клиентов;

- качество банковского обслуживания;

- темпы роста производства и реализации продукции и услуг;

- учетная политика предприятия;

- квалификация менеджеров; инфляция.

Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств

Таблица 11

Показатель	Расчет	Отчетный год
		начало	конец
1 выручка от реализации продукции, тыс. руб.	--	99 017	106 969
2 однодневная выручка, тыс. руб.	ст 1 / 360	275	297
3 средние остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.	---	115134	121277
4 оборачиваемость, дней	ст 3 / ст 2	418,7	408,2
5 Вовлечено средств в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости:
в днях	ст 4, гр 3 - ст 4 гр 4	10,5
в сумме	ст 5.1 * ст 2, гр 4	3118,5
6 Отвлечено средств из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости:
в днях	ст 4, гр 4 - ст 4 гр 3	-10,5
в сумме	ст 6.1 * ст 2, гр 4	-3118,5

Под оборачиваемостью оборотных средств понимают продолжительность кругооборота, измеряемую скорость возврата в надежную форму оборотных средств предприятия в результате реализации продукции. Оборачиваемость в днях определяется как частное от деления средних остатков материальных оборотных средств на однодневную выручку от реализации продукции, работ, услуг.

Одновременная выручка определяется делением выручки от реализации продукции, работ и услуг на 360 дней.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг берется без налога на добавленную стоимость и других аналогичных налогов, уплачиваемых за счет выручки.

Показатели продолжительности оборачиваемости в днях могут исчисляться по всем оборотным средствам, группам этих средств. Оценка эффективности использования всех оборотных средств осуществляется на основе таблицы 12.

Анализ использования всех оборотных средств.

Таблица 12

Показатели	№ строк	На начало периода	На конец периода	Изменения за период (+;-)
А	1	2	3	4
Выручка от реализации продукции, работ и услуг	1	99 017	106 969	7 952
То же в расчете за день (ст. 1 / 360 дней)	2	275	297	22
Средняя величина оборотных средств в том числе:	3	190409	193099	2690
производственные запасы	4	115 134	121277	6143
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	5	61 151	62 731	1 580
Оборачиваемость оборотных средств, дни (ст.6 = ст.3 / ст.2)	6	641	650,2	9,2
Производственных запасов (ст.7 = ст.4 / ст.2)	7	418,7	408,3	-10,4
Дебиторская задолженность (ст.8 = ст.5 / ст.2)	8	222,4	211,2	-11,2
Эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств (ст.9 = ст.6 гр.3* ст.2 гр.2)	9		178805



Анализ оборачиваемости по группам средств дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных средств предприятие может повысить эффективность их использования.



VI. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Наряду с собственными и заемными средствами на каждом предприятии в обороте находятся временно привлеченные ресурсы других предприятий и организаций, представляющие кредиторскую задолженность. В то же время часть средств данного предприятия отвлечена в другие предприятия и организации и числятся в виде дебиторской задолженности.

Взаимная задолженность между предприятиями явление нормальное. На железной дороге дебиторская и кредиторская задолженности условно подразделяют на внешнюю - расчетах с предприятиями и организациями, не входящими в состав железной дороги, и внутреннюю - между предприятиями железной дороги.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольными заказчиками.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 г. вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» от 20 декабря 1994 г. № 2204. Этим Указом определен 3-х месячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем.

На основании таблицы 12 необходимо установить:

- структуру и динамику дебиторской задолженности;

- структуру и динамику кредиторской задолженности;

- коэффициенты увеличения и погашения задолженности;

- однодневную сумму погашения задолженности;

- задолженность в днях ее погашения;

- оценить привлечение или отвлечение средств или источников средств.

Задачей анализа дебиторской и кредиторской задолженности является оценка их реальности и влияния на финансовое состояние предприятия.

Дебиторскую и кредиторскую задолженности делят на 2 вида: «нормальную» или «доступную» и «неоправданную» или «недопустимую».

Нормальные виды задолженности возникают в следствие применяемых форм расчетов за отпущенную продукцию, выполненные работы и услуги.

Просроченная задолженность, а также задолженность, возникающая в связи с нарушением установленного порядка расчетов, является неоправданной или недопустимой.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности выполняют с использованием «Приложения к бухгалтерскому балансу» формы № 5.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 13

Вид задолженности	остаток задолженности	темп роста задолженности, %	коэффициент	однодневная сумма погашения задолженности	задолженность, день погашения	привлечение (+) отвлечение (-) средств или источников по фактору "задолженность, день погашения"
	начало	конец		увеличение	погашение		начало	конец
	отчетного периода					отчетного периода
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1 Дебиторская задолженность	61 151	62 731	103	1	1	194	315	323	8
Краткосрочная, в том числе:	61 151	62 731	103	1	1	194	315	323	8
просроченная, из нее	0	0	0	0	0	0	0	0	0
длительность свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочная, в том числе	0	0	0	0	0	0	0	0	0
просроченная из нее	0	0	0	0	0	0	0	0	0
длительность свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2 Кредиторская задолженность	33 486	58534	175	1	2	165	203	355	152
Краткосрочная, в том числе:	25 664	51459	201	2	2	165	156	312	156
просроченная, из нее	0	0	0	0	0	0	0	0	0
длительность свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочная, в том числе	7 822	7 075	91	1	1	20	0	0	0
просроченная из нее			0	0	0	0	0	0	0
длительность свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Размещено на http://www.allbest.ru/

Коэффициенту увеличения задолженности (графы 4 и 5 табл. 13) определяется из расчета:

Кувел. задолж = Возникло обязательств за отчетный период/ Остаток обязательств на конец отчетного периода

Кпогаш. задолж = Погашено обязательств за отчетный период/Остаток обязательств на начало отчетного периода

Сумма погашенной задолженности в среднем за день (графа 6 таблицы 13) определяется путем деления на число дней в отчетном периоде погашенных обязательств (графа 5 раздел 2 формы № 5).

Задолженность в днях ее погашения (графы 7 и 8 таблицы 13) находятся путем деления остатка задолженности на начало и конец изучаемого периода (графы 3 и 5 раздел 2 формы № 5) соответственно на однодневную сумму погашения задолженности в среднем за день.

Эффект от изменений скорости расчетов отражается в графе 9. Ускорение расчетов с дебиторами приводит к высвобождению оборотных средств (знак « - »), а замедление приводит к вовлечению в оборот дополнительных средств (знак « + »).

Ускорение расчетов с кредиторами вызывает уменьшение размера привлечения заемных источников (знак -), а замедление влечет за собой дополнительное вовлечение в оборот заемных источников (знак +).

Для заполнения графы 9 производится расчет: (гр.8 - гр.7)* гр.6.



ОБЪЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

По результатам проведенного анализа данного предприятия можно сделать следующие выводы:

Что касается оборотных средств, они используются активно. Коэффициент износа увеличился, что свидетельствует о снижению годности оборудование и ведет к увеличение затрат по содержанию и ремонту. Также имеет место снижение мощности предприятия. Рентабельность предприятия снижена, что свидетельствует о неэффективном использовании основных фондов.

Из расчетов видно, что собственный капитал рассматриваемого предприятия снизился, это привело к росту коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 0,02. К сожалению, предприятие зависимо от внешних кредиторов. Коэффициент обеспеченности запасов показывает, что предприятия вкладывает достаточно средств в формирование материальных запасов.

Характеристика финансовой ситуации на предприятии характеризуется как неустойчивая, сопряженное с нарушением платежеспособности, но существует возможность восстановить равновесие за счет пополнения источников собственных средств, за счет экономический сокращения дебиторской задолженности ускорение оборачиваемости запасов. Что подтверждается снижением коэффициента абсолютной ликвидности, это показывает, что лишь часть краткосрочных заемных обязательств предприятие может погасить немедленно. А так же значением коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности в данном случае фактическое значение данного коэффициента ниже 1, это свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время утратит платежеспособность и может быть признано несостоятельным.

Прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым увеличилась, но не значительно. Наблюдается значительный рост коммерческих и управленческих расходов, на фоне незначительного снижения себестоимости. Так же наблюдается снижение рентабельности.

При проведение анализа оборачиваемости материальных оборотных средств было выявлено, что количество оборотов стало больше, соответственно уменьшился период оборачиваемости, что рассматривается как положительная тенденция, так как это приводит к увеличению прибыли.

У предприятия наблюдается рост дебиторской задолженности на 3% и кредиторской задолженности на 62%.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

3. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

4. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, внебюджетные фонды.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: -2-е изд.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 656 с.

2. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2008. - 240 с.

3. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа: Учеб. Пособие для экон. спец. вузов. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 222 с.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Серия "Высшее образование".- М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: "Дело и Сервис", 2006. - 304 с.

6. Завьялова З. М. Теория экономического анализа: Курс лекций.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 192 с.

7. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: Проспект, 2006. - 424 с.

8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 336 с.

9. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - 2-е издание перераб. и доп./Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А. - М.: Кнорус, 2010-536с.

10. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб./Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010 -360с.

Размещено на Allbest.ru

...