Анализ финансового состояния предприятия ООО "Стабильность"

Размещено на http://allbest.ru/

МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента

Курсовая работа

на тему: «Рассмотрение финансового анализа на предприятии ООО «Стабильность»»

(по курсу «Управление финансами»)

Студентки Жабиной Е.В.

Преподаватель: Минченкова О.Ю.

Москва 2013



Содержание

Введение

Глава 1. Теория показателей анализа

1.1 Цель анализ финансового состояния предприятия

1.2 Классификация методов и приемов анализа

1.3 Ликвидность

1.4 Оборачиваемость

1.5 Рентабельность

1.6 Показатели деловой активности

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.3 Анализ отчета о прибылях и убытках

2.4 Вертикальный анализ

2.5 Горизонтальный анализ

2.6 Структура актива баланса по степени ликвидности

2.7 Оборачиваемость текущих активов и пассивов

2.8 Рентабельность продаж

2.9 Рентабельность активов и собственного капитала

2.10 Показатели деловой активности

Глава 3. Пути решения финансовой проблемы

Заключение

Список литературы



Введение

В своей деятельности любое предприятие осуществляет какие-либо хозяйственные операции, принимает те или иные решения. Практически каждое такое действие находит отражение в бухгалтерском учете.

Информация о хозяйственных операциях, произведенных экономическим субъектом за определенный период времени, обобщается в соответствующих учетных документах и из них переносится в сгруппированном виде в бухгалтерскую отчетность. Такая процедура обобщения учетной информации необходима в первую очередь самому предприятию и связана с необходимостью уточнения, а в ряде случаев и корректировки дальнейшего курса финансово-хозяйственной деятельности конкретного предприятия.

В настоящее время данные баланса информируют собственника (орган, уполномоченный управлять государственным имуществом; учредителя или участника) или любое заинтересованное юридическое лицо о платёжеспособности, ликвидности и прибыльности предприятия, об изменении структуры источников средств, об изменении или приросте оборотного капитала т. д. А это позволяет своевременно принять необходимые меры для улучшения финансового состояния предприятия.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Стабильность»

Первая глава раскрывает теорию показателей анализа

Во второй главе рассматривается анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В третьей главе рассматриваются пути решения существующей финансовой проблемы.

Объект - финансово-хозяйственная деятельность

Предмет- собственные средства (кредиторская задолженность)



Глава 1. Теория показателей анализа

1.1 Цель анализ финансового состояния предприятия

Основной цель финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

По данным финансового анализа можно судить о текущем состоянии предприятия и, что самое важное, делать прогнозу на перспективу (проведение расчета ожидаемых параметров).

Перед тем как приступить к про ведению анализа финансового состояния предприятия, требуется точно определить исходную цель анализа. От цели зависит степень детализации и глубина исследований по отдельным направлениям анализа:

анализ структуры затрат;

анализ структуры баланса и оборотных средств;

анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

анализ денежного потока;

анализ оборачиваемости;

анализ прибыльности;

анализ эффективности деятельности компании.

1.2 Классификация методов и приемов анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы:

традиционные

математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей' отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом' предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

1.3 Ликвидность

Следующим важным моментом для финансового анализа предприятия является определение его ликвидности.

Ликвидность означает способность легко превращаться в деньги.

Следовательно, говоря о ликвидности предприятия, подразумевается его способность быстро погашать свою задолженность.

Если предприятие ликвидно, то ликвиден и баланс предприятия. Его ликвидность выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств другими словами, это безусловная платежеспособность· предприятия, когда между активами и обязательствами соблюдается равенство, как по общей сумме, так и по срокам поступления.

Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:

групповой метод;

метод коэффициентов.

Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания.

С помощью группового метода не только определяют ликвидность, но и находят, в какой группе произошел "сбой".

Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Рассмотрим каждый метод подробнее.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

А₁, - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А₂- быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства.

Аз - медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А₄- труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на о предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.

Таким образом, группы А₁ А₂, Аз являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.

В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы:

П₁ - наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П₂- краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П_З- долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы.

П₄- постоянные пассивы. Это весь четвертый раздел баланса, а также статьи "Доходы будущих периодов", "Фонды потребления", "Резервы предстоящих расходов и платежей".

При этом стоит отметить, что группы П₁ П₂, П_З являются внешними обязательствами предприятия.

1.4 Оборачиваемость

Лучшее представление об эффективности использования активов дают периоды оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющуюся величиной, обратной коэффициентам оборачиваемости, умноженной на 360.

1.5 Рентабельность

Показатели рентабельности дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Рентабельность продаж является одним из самых важных показателей эффективности деятельности компании. Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Рентабельность чистых активов это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.

Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.

Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.

Рентабельность собственного капитала включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль. Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Этот коэффициент включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.

1.6 Показатели деловой активности

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств, предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия.



Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Характеристика предприятия

Полное название Общество с Ограниченной Ответственностью «Стабильность», сокращенное ООО «Стабильность». Предприятие находится по адресу: 140060, Люберецкий район, город Люберцы, улица Южная, дом № 17. ООО «Стабильность» осуществляет функции управления тепловодоканализационным хозяйством, оказание услуг по теплоснабжению, питьевому водоснабжению и водоотведению населению и организациям города. Организационно-правовая форма предприятия ООО. Предприятие было создано от 16.09.2008г. Предприятие возглавляет директор. Финансовым управлением занимается главный бухгалтер.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде.

ООО «Стабильность» создано в целях проведения мероприятий, обеспечивающих правильное использование, надежную сохранность - объектов коммунального назначения, своевременный и качественный их ремонт, проведение единой политики в жилищно-коммунальном хозяйстве города Люберцы, удовлетворения общественных потребностей в результатах своей деятельности, получение прибыли и обеспечения роста благосостояния трудового коллектива ООО «Стабильность».

Предметом деятельности ООО «Стабильность» является осуществление следующих видов деятельности:

а) эксплуатация инженерной инфраструктуры: услуги в области жилищного строительства коммунального обслуживания;

б) эксплуатация централизованных систем питьевого водоснабжения города:

в) работы по техническому обслуживанию централизованных систем питьевого водоснабжения;

г) работы по ремонту централизованных систем питьевого водоснабжения, включая выполнение сопутствующих земляных работ;

д) работы по монтажу и демонтажу технологического оборудования централизованных систем питьевого водоснабжения;

е) работы по аварийно-восстановительному ремонту централизованных систем питьевого водоснабжения, включая выполнение сопутствующих земляных работ;

ё) ремонт централизованных систем водоотведения, включая выполнение сопутствующих земляных работ;

ж) эксплуатация и обеспечение безопасности зданий и сооружений.

- составление сметной документации на ремонтные работы (расценочные описи, сметы, сметно-финансовые расчеты, дефектные ведомости);

з) техническое обслуживание тепловых пунктов

в) ремонт тепловых пунктов

и)эксплуатационное обслуживание, инженерных систем зданий и сооружений;

к) ремонт систем электроснабжения, электрооборудования;

л) эксплуатационное обслуживание систем холодного водоснабжения;

м) техническое обслуживание систем горячего водоснабжения

н) эксплуатационное обслуживание систем горячего водоснабжения;

т) техническое обслуживание систем отопления, включая встроенные тепловые пункты и котельные



2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Таблица № 1 Сравнительный баланс ООО «Стабильность»

Статьи и разделы баланса	Код стр.	Абсолютные величины, тыс.руб.	Отклонения +/ -
1		2011	2012
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	120	49719	53079	3360
ИТОГО по разделу 1	190	49719	53079	3360
2.Оборотные активы
Запасы	210	13039	11021	-2018
В том числе
Сырье и материалы	211	11869	10466	-1403
Товары отгруженные	215	1151	545	-606
Расходы будущих периодов	216	19	10	-9
Налог на добавленную стоимость	220	13063	14819	1756
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты)	240	17814	15314	-2500
В том числе
Покупатели и заказчики	241	14132	13318	-814
Денежные средства	260	6	14	8
Итого по разделу 2	290	43922	41168	-2754
БАЛАНС	300	93641	94247	606
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	410	134	134	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(1937)	(2078)	-141
ИТОГО по разделу 3	490	-1803	-1944	-141
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	14600	14600	0
ИТОГО по разделу 4	590	14600	14600	0
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	3784	1221	-2563
Кредиторская задолженность	620	74165	73308	-857
В том числе
Поставщики и подрядчики	621	65883	58155	-8,65
Задолженность перед персоналом организации	622	2777	4316	1539
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1582	4302	2720
Задолженность по налогам и сборам	624	1157	3896	2739
Прочие кредиторы	625	2766	2639	-127
Доходы будущих периодов	640	2895	7062	4167
ИТОГО по разделу 5	690	80844	7062	4167
БАЛАНС	700	93641	94247	606

Анализируя актив баланса, видим, что величина внеоборотных активов увеличилась за счет увеличения основных средств, т.к. усовершенствовалось техническое оборудование и производственные процессы. Количество оборотных активов уменьшилось.

Стоимость запасов уменьшилась. Снизилась дебиторская задолженность, незначительно, но выросли денежная наличность.

Но проанализировав пассив баланса, видим, что у предприятия растет задолженность предприятия:

перед работниками, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам. Убытки предприятия растут.

По результатам сравнительного баланса можно сделать вывод, что предприятие осуществляет острую нехватку собственных средств, их не хватает даже для того, чтобы покрыть кредиторскую задолженность. К ней относится задолженность перед персоналом, значит, работники предприятия получают заработную плату не вовремя.

2.3 Анализ отчета о прибылях и убытках

Для анализа и оценка уровня и динамики показателей прибыли представим отчет о прибыли ООО «Стабильность», тыс. руб.



Таблица 2. Динамика показателей прибыли.

Наименование статей	2011	2012	2011	2012	2011	2012
Выручка от реализации	70500	78260	100%	111%	100%	100%
Себестоимость реализованной продукции	60090	70923	100%	118%	85%	91%
Валовой доход	10410	7337	100%	70%	14%	9%
Расходы периода (коммерческие и управленческие)	7800	4015	100%	51%	11%	5%
Прибыль (убыток) от реализации	2610	3322	100%	127%	4%	4%
Расходы не связанные с основной деятельностью	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до уплаты налога	2610	3322	100%	127%	4%	4%
Налог	1121	2485	100%	222%	1%	3%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1489	837	100%	56%	2%	1%

В ходе анализа этого документа производится расчет долей по отдельным элементам:

себестоимость

операционная прибыль

выплата процентов и налогов

чистая прибыль

2.4 Вертикальный анализ

При вертикальном анализе рассматривают структуру актива и пассива баланса. Его основная цель - расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его изменений.

Проведем вертикальный анализ баланса ООО “Стабильность»



Таблица 3. Вертикальный анализ баланса ООО “Стабильность» (тыс. руб.)

Статьи и разделы баланса	Код стр.	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Отклонения
		2011	2012	2011	2012	+/-	Удельн. весах, %
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	120	49719	53079	53,10	56.32	3360	3,22
ИТОГО по разделу 1	190	49719	53079	53.1053,10	56,32	3360	3,22
2.Оборотные активы
Запасы	210	13039	11021	13,92	11,69	-2018	-2,28
В том числе
Сырье и материалы	211	11869	10466	12,68	11,10	-1403	-1,57
Товары отгруженные	215	1151	545	1,23	0,58	-606	-0,65
Расходы будущих периодов	216	19	10	0,02	0,01	-9	-0,01
Налог на добавленную стоимость	220	13063	14819	13,95	15,72	1756	1,77
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты)	240	17814	15314	19,02	16,25	-2500	-2,77
В том числе
Покупатели и заказчики	241	14132	13318	15,09	14,13	-814	-0,96
Денежные средства	260	6	14	0,01	0,01	8	0,01
Итого по разделу 2	290	43922	41168	46,90	43,68	-2754	-3,22
БАЛАНС	300	93641	94247	100	100	606	0
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	410	134	134	0,14	0,14	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(1937)	(2078)	-2,07	-2,20	-141	-0,14
ИТОГО по разделу 3	490	-1803	-1944	-1,93	-2,06	-141	-0,14
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	14600	14600	15,59	15,49	0	-0,10
ИТОГО по разделу 4	590	14600	14600	14600	15,59	0	-0,10
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	3784	1221	4,04	1,30	-2563	-2,75
Кредиторская задолженность	620	74165	73308	79,20	77,78	-857	-1,42
В том числе
Поставщики и подрядчики	621	65883	58155	70,36	61,70	-8,65	-8,65
Задолженность перед персоналом организации	622	2777	4316	2,97	4,58	1539	1,61
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1582	4302	1,69	4,56	2720	2,88
Задолженность по налогам и сборам	324	1157	3896	1,24	4,13	2739	2,90
Прочие кредиторы	325	2766	2639	2,95	2,80	-127	-0,15
Доходы будущих периодов	340	2895	7062	3,09	7,49	4167	4,40
ИТОГО по разделу 5	690	80844	7062	86,33	86,5	4167	0,24
БАЛАНС	700	93641	94247	100	100	606	0

Анализируя актив баланса, видим, что величина внеоборотных активов увеличилась за счет увеличения основных средств т.к. усовершенствовалось техническое оборудование и производственные процессы. Количество оборотных активов уменьшилось

Стоимость запасов уменьшилась. Снизилась дебиторская задолженность, незначительно, но выросла денежная наличность.

Изменения в активе баланса положительные и есть надежда на восстановление стабильности в работе предприятия.

Но проанализировав пассив баланса, видим, что у предприятия растет задолженность предприятия:

перед работниками, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам.

Убытки предприятия растут.

По результатам сравнительного баланса можно сделать вывод, что предприятие осуществляет острую нехватку собственных средств, их не хватает даже для того, чтобы покрыть кредиторскую задолженность. К ней относится задолженность перед персоналом, значит, работники предприятия получают заработную плату не вовремя.

2.5 Горизонтальный анализ

При горизонтальном анализе абсолютные и относительные показатели и темпы их роста или снижение рассматриваются во времени.

Проведем горизонтальный анализ баланса ООО«Стабильность»

Таблица 4. Горизонтальный анализ баланса ООО «Стабильность» (тыс. руб.)

Статьи и разделы баланса	Код стр.	Абсолютные величины, тыс. руб.	Отклонения
		2011	2012	+/-	Удельн. в весах, %
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	120	49719	53079	3360	3,22
ИТОГО по разделу 1	190	49719	53079	3360	3,22
2.Оборотные активы
Запасы	210	13039	11021	-2018	-2,28
В том числе
Сырье и материалы	211	11869	10466	-1403	-1,57
Товары отгруженные	215	1151	545	-606	-0,65
Расходы будущих периодов	216	19	10	-9	-0,01
Налог на добавленную стоимость	220	13063	14819	1756	1,77
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты)	240	17814	15314	-2500	-2,77
В том числе
Покупатели и заказчики	241	14132	13318	-814	-0,96
Денежные средства	260	6	14	8	0,01
Итого по разделу 2	290	43922	41168	-2754	-3,22
БАЛАНС	300	93641	94247	606	0
3.Капитал и резервы
Уставный капитал	410	134	134	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(1937)	(2078)	-141	-0,14
ИТОГО по разделу 3	490	-1803	-1944	-141	-0,14
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	14600	14600	0	-0,10
ИТОГО по разделу 4	590	14600	14600	0	-0,10
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	3784	1221	-2563	-2,75
Кредиторская задолженность	620	74165	73308	-857	-1,42
В том числе
Поставщики и подрядчики	621	65883	58155	-8,65	-8,65
Задолженность перед персоналом организации	622	2777	4316	1539	1,61
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1582	4302	2720	2,88
Задолженность по налогам и сборам	324	1157	3896	2739	2,90
Прочие кредиторы	325	2766	2639	-127	-0,15
Доходы будущих периодов	340	2895	7062	4167	4,40
ИТОГО по разделу 5	690	80844	7062	4167	0,24
БАЛАНС	700	93641	94247	606	0

Из таблицы видно, что валюта баланса увеличилась. При этом основные средства повысилась.

Стоимость внеоборотных активов повысилась.

IIраздел баланса начинается с запасов, которые представляют собой остатки стоимости основных и вспомогательных материалов. Постоянное пополнение этих запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала.

В V разделе баланса отражены краткосрочные пассивы предприятия. Здесь произошло снижение по заемным средствам, также снизилась кредиторская задолженность.

Таким образом, с помощью горизонтального анализа выявляют изменения статей баланса, выявляя слабые стороны предприятия.

2.6 Структура актива баланса по степени ликвидности

хозяйственный денежный прибыльность ликвидность

Разделим актив баланса ООО «Стабильность» по степени ликвидности.

Таблица 5. Структура актива баланса ООО «Стабильность» по степени ликвидности

Группа актива баланса по степени ликвидности	2011	В % к итогу	2012	В % к итогу
А1 - наиболее ликвидные активы	6	0	14	0,01
А2 - быстрореализуемые активы	17814	19	15314	16,25
А3 - медленнореализуемые активы	26102	28	25840	27,42
А4 - труднореализуемые активы	49719	53	53079	56,32
Баланс	93641	100	94247	100

Из таблицы в но, что за отчетный период медленнореализуемые активы снизились и их удельный вес снизился. Труднореализуемые активы увеличились и их удельный вес увеличился соответственно.

Теперь разделим пассив в балансе в зависимости от сроков погашения обязательств.

Таблица 6. Структура пассива баланса ООО «Стабильность» по степени погашения обязательств

Группа пассива баланса по степени погашения обязательств	2011	В % к итогу	2012	В % к итогу
П1 - наиболее срочные обязательства	74165	79,2	73308	77,8
П2 - краткосрочные пассивы	3784	4	1221	1,3
П3 - долгосрочные пассивы	17495	18,7	21662	22,9
А4 - постоянные пассивы	-1803	-1,9	-1944	-2
Баланс	93641	100	94247	100



Из таблицы видно, что постоянные и краткосрочные пассивы снизились. В то же время наиболее срочные обязательства снизились.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А 1 >П1; А2 >П2 ; А3 >П3; А4 <П4

Если выполняются первые три неравенства, то, следовательно, текущие активы превышают внешние обязательства предприятия и обязательно выполняется четвертое неравенство, которое свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, что является минимальным условием финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса ООО «Стабильность», тыс. руб.

Группы актива баланса по степени ликвидности 2011	Знак неравенства	Группа пассива баланса по степени погашения 2011	Группы актива баланса по степени ликвидности 2012	Знак неравенства	Группа пассива баланса по степени погашения 2012
А16	<	П1 74165	А114	<	П1 73308
А217814	>	П23784	А215314	>	П21221
А3 26102	>	П3 17495	А3 25840	>	П321662
А449717	>	П4-1803	А453079	>	П4-1944

Как видим, на данном предприятии не выполняется лишь два неравенство, первое неравенство - есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность. Кроме того, по итогам года наблюдаются рост кредиторской задолженности и уменьшение объема наиболее ликвидных активов. Следовательно, предприятию для погашения кредиторской задолженности, следует привлечь быстрореализуемые активы. Четвертое неравенство не выполняется, что свидетельствует о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Второй метод: метод коэффициентов, как уже говорилось, служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности:

Кт.л.=ОБС / КО=А1 +А2+АЗIП1 +П2

Кт.л._2011г.= 6+17814+26102/74165+3784=43922/77949=0,56

Кт.л._2012г.=14+15314+25840/73308+1221=41168/74529=0,55

Данный коэффициент измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами. Нормативное значение этого показателя примерно должно равняться двум. На предприятии коэффициент текущей ликвидности меньше двух, то это может быть связано с эффективным использованием денежных средств.

В ООО «Стабильность» коэффициент текущей ликвидности составил 2011г - 0,56 и 2012г - 0,55

Как видим, предприятие полностью обеспечивает кредиторские обязательства текущими активами. Однако стоит заметить, что это условие выполняется за счет быстрореализуемых и медленнореализуемых активов.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л.=ДС+КФВ+ДЗ / КО=А1+А2/П1+П2,

Кб.л._2011г.= 6+17814/74165+3784=17820/77949=0,23

Кб.л._2012г.=14+15314/73308+1221=15328/74529=0,21

ООО «Стабильность» коэффициент быстрой ликвидности составил:

2011г - 0,23;

2012г - 0,21.

Этот коэффициент применяется для оценки возможности предприятия погашения краткосрочных обязательств в случае его критического положения. Нормативное значение данного коэффициента лежит в пределах 0,8-1.

Проведенный анализ групповым методом показал, что быстрореализуемые активы 2011 и 2012гг больше краткосрочных пассивов, поэтому в данном случае этот показатель необходимо улучшать за счет увеличения объема наиболее ликвидных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Ка.л.=ДС+КВФ / КтЗ=А1/П1,

Ка.л._2011г.= 6/74165=0,00008

Ка.л._2012г.=14/73308=0,0002

Данный показатель является наиболее жестким критерием

платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

В ООО «Стабильность» коэффициент абсолютной ликвидности составил:

на начало года - 0,00008

на конец года - 0,0002

Учитывая, что нормативное значение данного коэффициента должно составлять примерно 0,2-0,7 то, следовательно, данное предприятие не отвечает жестким критериям платежеспособности в связи с недостаточностью денежных средств на своих счетах.

2.7 Оборачиваемость текущих активов и пассивов

Расчет периодов оборота активов ООО «Стабильность»

1) Период оборота активов = 360/ коэфф.оборачив.активов

Период оборота активов_2011г. = 360 / 0,75 = 480

Период оборота активов_2012г. = 360 / 0,83=434

2) Период оборота дебиторской задолженности = 360/коэфф.оборачив.ДЗ

Период оборота ДЗ_2011г.=360 / 3,96=91

Период оборота ДЗ_2012г.=360 / 5,11=70

3) Период оборота кредиторской задолженности =360/ коэфф.оборачив.КЗ

Период оборота КЗ_2011г.=360 / 0,8=450

Период оборота КЗ_2012г.=360 / 0,97=371

4) Период оборота запасов =360 / коэфф.оборачив.запасов

Период оборота запасов _2011г.= 360 / 4,6=78

Период оборота запасов _2012г.=360 / 6,4=56

Для ООО «Стабильность» период оборота активов очень большой, причин ему несколько:

большая сумма активов;

недостаток денежных средств для осуществления деятельности;

большой срок реализации продукции;

большая доля запасов;

медленный период оборота дебиторской задолженности и, кроме того, его увеличение.

2.8 Рентабельность продаж

Показатели рентабельности продаж ООО «Стабильность, %.

Рентабельность = прибыль от реализации / выручку от реализации * 100

Рен._2011г.= 2610/70500*100=3,7%

Рен._2012г.= 3322/78260*100=4,2%

Рост рентабельности продаж ООО «Стабильность» характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию продукции (увеличение), а также, оценивает долю себестоимости в продажах. Данный показатель отражает только операционную деятельность предприятия.

2.9 Рентабельность активов и собственного капитала

Показатели рентабельности активов и собственного капитала ООО«Стабильность»

1) Рентабельность активов = операцион. Прибыль / активы*100

Р_ак2011г.=2610/93641*100=2,79%

Р_ак2012г.=3322/94247*100=3,52%

2) Рентабельность чистых активов =рентабельн.продаж*обрачив.чист.актив.

Р_чис._Ак2011г.=3,7*1,42=5,25%

Р_чис._Ак2012г.=4,2*1,47=6,17%



3) Рентабельность собствен.капитала = чистая прибыль/собствен.кап.*100

Рен._{собст.кап.2011г.}=1489/-1803*100=-82,6%

Рен._{собст.кап.2012г.}=837/-1944*100=-43%

Анализ позволяет сделать следующие выводы:

1. за отчетный период рентабельность активов и рентабельность чистых активов выросли, что является положительной тенденцией;

2. низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов характеризуют низкую эффективность использования активов компании

2.10 Показатели деловой активности

1) Оборачив.дебиторской задолженности = выручка от реализации / ДЗ

Оборачиваемость ДЗ_2011г.=70500/17814=3,96

Оборачиваемость ДЗ_2012г.=78260/15314=5,11

2)Оборачиваемость кредиторской задолженности =с/с / КЗ

Оборачиваемость КЗ_2011г.=60090/74165=0,8

Оборачиваемость КЗ_2012г.=70923/73308=0,97

3) Оборачиваемость запасов = с/с / запасы

Оборачиваемость запасов_2011г. =60090/13039=4,6

Оборачиваемость запасов_2012г. =70923/11021=6,4



4) Оборачиваемость Активов = выручка от реализац. /ср. сумма активов за период.

Оборачиваемость Ак_2011г.=70500/93641=0,75

Оборачиваемость Ак_2012г.=78260/94247=0,83

5) Оборачиваемость чист.активов = выручка от реализац. / чистые активы

Оборачиваемость чист.Ак._2011г.=7500/49719=1,42

Оборачиваемость чист.Ак._2012г.=78260/53079=1,47

На основании данных о коэффициентах можно сделать следующие выводы:

1. коэффициент оборачиваемости активов имеет также маленькое значение, что свидетельствует о медленной оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия;

2. значение оборачиваемости чистых активов показывает, что объем продаж не достаточно высок при данном количестве чистых активов и также он показывает, что чистые активы используются неэффективно, хотя рост показателя оборачиваемости активов говорит о повышении эффективности их использования;

3. оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается с течением времени, но при этом его значение свидетельствует о положительных результатах при управлении текущими активами;

4. небольшое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является хорошим результатом и, кроме того, значение коэффициента имеет тенденцию к увеличению.



Глава 3. Пути решения финансовой проблемы

Проанализировав баланс, был сделан вывод о том, что предприятию не хватает собственных средств (кредиторская задолженность). Для решения этой проблемы необходимо увеличение прибыли.

Важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных. Так значительную роль в структуре издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности персонала.

Увольнение штата можно разделить на несколько показателей. Одним из самых важных является квалификация сотрудника (образование).Также трудоспособность и успеваемость выполнения поставленных задач. Так как объем работы увеличится, после увольнения сотрудников, в нашем случае выгодно оставить молодых специалистов. Небольшая прибавка к зарплате и возможные премии - как мотивация к дальнейшей работе на этом предприятии.

Прибыль может возрасти в результате увеличения производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материальных отраслей промышленности наиболее характерным путем является экономия материальных ресурсов, для трудоемких - улучшение использования основного капитала, для энергоемких - экономия топлива и электроэнергии. Помимо минимизации на сырье, топливе, материалах, трудовых ресурсах, содержании оборудовании и прочее, можно воспользоваться принципом когенерации для нашего предприятия ООО «Стабильность» Этот принцип представляет собой комбинированное производство электрической энергии и тепла. По ...