Основы экономической теории

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Предмет и методы экономической теории

2. Ценные бумаги. Виды деятельности бирж

3. Основные цели и направления государственного регулирования экономики

1. Предмет и методы экономической теории

Предмет науки - это то, что изучает наука.

В связи с тем, что экономическая теория является отражением экономической действительности, то предмет экономической теории является результатом длительного исторического развития.

Экономическая теория в общем смысле - это наука об основах хозяйственной жизни общества (о деятельности людей, связанной с обеспечением материальных условий жизни).

Первоначально предметом науки являются причины роста материального благополучия людей. В дальнейшем представления о предмете экономической теории все больше начинают связываться с ограниченностью имеющихся в распоряжении людей ресурсов. Но предмет не включает изучение самих редких ресурсов как таковых. Экономическая теория изучает экономическое поведение людей (т.е. она - наука гуманитарная).

Экономическая теория - это наука о том, как люди стремятся использовать ограниченные ресурсы в производстве товаров и услуг, рационально распределяя их и обменивая, старясь максимально удовлетворить свои потребности с целью своего всестороннего развития. Т.е. экономическая теория изучает деятельность людей в процессе производства, распределения. Обмена и потребления экономических благ в условиях альтернативности целей и возможностей использования редких ресурсов.

С точки зрения масштабов изучаемого объекта различают 2 уровня экономического анализа, которым соответствует 2 раздела экономической теории:

- микроэкономика - такой раздел экономической теории, который предполагает анализ экономических действий индивидов, отдельных домохозяйств, фирм и отраслей ("микро" означает малый). В центре внимания цены и объемы производства отдельных благ, фирм и т.д.

- макроэкономика занимается изучением законов функционирования всей национальной экономики в целом, а также входящих в нее так называемых агрегатов (домашних хозяйств, частного сектора, правительственного сектора).Под агрегатами понимается совокупность отдельных экономических единиц, которые в процессе экономического анализа рассматриваются как одно целое.

Несмотря на разницу в масштабах объекта исследования между макро- и микроэкономикой нет четкой границы (например, налогообложение входит в круг исследования обоих разделов экономической теории).

Экономическая наука, как и любая другая наука, обладает своим методом исследования.

Метод науки, с одной стороны, отражает уже познанные законы исследуемой сферы окружающего мира, а с другой - выступает как средство последующего познания. Таким образом, метод одновременно является и результатом процесса исследования, и его предпосылкой.

Первым методом, который использовала экономическая наука, была формальная логика - это изучение мысли со стороны ее структуры, формы (основатель Аристотель). Формальная логика разработала обширный набор методов и приемов познания:

- анализ - метод познания, состоящий в расчленении целого на части.

- синтез - метод, состоящий в соединении отдельных частей в единое целое.

Это наиболее простые методы эмпиризма. Они не раскрывают внутреннего противоречия предмета, следовательно, не отражают самодвижения. Аналогичными недостатками обладают и индукция с дедукцией.

- индукция - это метод познания, основанный на умозаключении от частного (особенного) к общему.

- дедукция - это метод, основанный на умозаключении от общего к частному.

Умозаключение представляет собой прием мышления, посредством которого из некоторого исходного знания получается выводное знание.

- сравнение - метод, определяющий сходство или различие явлений и процессов.

Сравнение широко используется при систематизации и классификации понятий, т.к. позволяет соотнести неизвестное с известным, выразить новое через имеющиеся категории и понятия. Но сравнение носит поверхностный характер, это предпосылка для проведения аналогии.

- аналогия - это метод познания основанный на переносе одного или ряда свойств с известного явления на неизвестное.

Аналогия - частный случай индукции. Многие открытия в экономической науке были сделаны по аналоги. Например, Кенэ предложил аналогию между кровообращением человека и движением товарных и денежных потоков в социальном организме.

- проблема - это четко сформулированный вопрос или комплекс вопросов, возникших в процессе познания.

Проблемы могут быть сформулированы до начала исследования (явные), и в ходе исследования или после него (неявные).

- антиномия - это противоречие, в котором тезис и антитезис имеют равную силу и в равной степени покоятся на одних и тех же основаниях.

С точки зрения формальной логики антиномия не разрешима, т.к. отрицает ее основные законы.

- апория - утверждение, противоречащее практическому опыту.

Постановка проблемы в форме антиномии и апории способствует рождению гипотезы.

- гипотеза - это метод познания, заключающийся в выдвижении научно обоснованного предположения о возможных причинах или связях явлений и процессов.

Гипотеза возникает, когда появляются новые факты, противоречащие старой теории.

- доказательство - обоснование истинности одной мысли с помощью других.

Формальная логика предполагает универсальную структуру доказательства. Она состоит из: 1) тезиса; 2) оснований доказательства (аргументов); 3) способа доказательства (демонстрации). Доказательство может быть: 1) прямое или косвенное; 2) истинное или ложное; 3) теоретическое или эмпирическое.

Основные законы формальной логики:

- закон тождества (каждая мысль должна иметь строго определенное устойчивое содержание);

- закон противоречия (две противоположные мысли об одном и том же предмете, взятом в одном и том же времени, отношении и т.д., не могут быть истинными);

- закон исключенного третьего (из двух отрицающих друг друга мыслей об одном и том же предмете, взятом в одном и том же времени, отношении и т.д., одно непременно истинно);

- закон достаточного основания требует, чтобы всякая истинная мысль обосновывалась другими мыслями, истинность которых была доказана ранее.

Качественно новый этап развития экономической науки связан с применением диалектического метода.

Диалектика - это наука о наиболее общих законах развития природы, общества и человеческого мышления. С точки зрения диалектики экономическая система рассматривается как развивающаяся связь категорий и законов.

Экономические категории - это строго определенные научные понятия, которые характеризуют отдельные стороны экономических явлений.

Экономические законы - это наиболее устойчивые, повторяющиеся, объективные взаимозависимости в экономических процессах. Эк. законы могут быть:

- общие (действуют во всех экономических системах);

- частные (связанные с определенной экономической системой).

Методы диалектической логики:

Единство исторического и логического. Он основан на том, что общество на определенной исторической ступени представляет собой целостный организм, в котором все компоненты находятся в логической взаимосвязи, причем логическая взаимосвязь отражает в сжатом виде исторический процесс возникновения данной системы. Исторический метод представляется логическим, только облаченным в историческую форму (т.е. исследующим логику развития предмета в форме конкретных исторических событий). А логический метод - историческим, взятым в необходимости (т.е. освобожденным от случайной исторической формы). Исторический и логический методы переходят друг в друга.

Исторический метод на определенной ступени развития переходит в логический. Исторический метод на этот момент собирает информацию, а логический проанализировав суть предмета переходит в исторический, т.е. дает ключ преобразования действительности.

Восхождение от абстрактного к конкретному. Абстрактное понимается как нечто простое, а конкретное - это целое, сложное, развитое. Этот метод предполагает развертывание наиболее общей или простейшей экономической формы в целостную экономическую систему в соответствие с внутренней логикой этой системы.

Конкретное выступает дважды: в начале и в конце движения. В начале конкретное - хаотичная совокупность определений предмета. Конкретное в мышлении (в конце) означает, что многообразие объекта объединено познанной сущностью, выступает как диалектически развитая система, отражается в единстве определений.

2. Ценные бумаги. Виды деятельности бирж

Ценная бумага - это: денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ;

- источник формирования уставного капитала акционерных обществ и финансирования расходов государства , территориально-административных органов управления, муниципалитетов;

- форма вложений денежных средств физическими и юридическими лицами и способ получения ими доходов от этих вложений.

К ценным бумагам относятся денежные документы: Удостоверяющие право владения или отношения займа;

- Определяющие взаимоотношения между лицом, выпустившим эти документы, и их владельцем;

- Предусматривающие, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих из этих отношений, другим лицам.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

Основные ценные бумаги - это документы, в основе которых лежат имущественные права на реальный актив: товар, деньги, имущество, ресурсы. Основные ценные бумаги можно разделить на две подгруппы: первичные и вторичные. Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты.

ДЛЯ КАКИХ ЦЕЛЕЙ ВЫПУСКАЮТСЯ ЦЕННЫЕ БУМАГИ?

Во-первых, государство использует их как метод мобилизации денежных сбережений граждан, временно свободных финансовых ресурсов институциональных инвесторов (страховые компании, пенсионные фонды и др.) для финансирования расходов бюджета, превышающих его доходы. Во-вторых, ценные бумаги используются для регулирования денежного обращения. Например, в США эмиссия наличных денег осуществляется центральным банком - Федеральной резервной системой (ФРС) под приемлемое обеспечение, главным образом государственными облигациями.

После размещения на первичном рынке государственные ценные бумаги обращаются на вторичном рынке. При необходимости ФРС скупает их у коммерческих банков. В результате этой операции увеличиваются резервы коммерческих банков в ФРС. А это значит, что коммерческие банки могут выдавать предпринимателям значительно большие суммы кредитов. Так, изменяя суммы выпуска и скупки ценных бумаг и учетные ставки по кредитам, ФРС регулирует денежное обращение. В-третьих, предприятия и организации используют ценные бумаги как источник инвестиций (создание новых фирм, развитие действующих), имеющий определенные преимущества перед кредитом. В-четвертых, предприятия, организации и банки используют ценные бумаги как универсальный кредитно-расчетный инструмент.

Ценные бумаги - это элемент бюджетного механизма, денежного обращения, хозяйственного механизма предприятий.

В настоящее время на российском фондовом рынке находятся в обращении следующие виды государственных ценных бумаг и обязательств:

государственные краткосрочные бескупонные облигации;

государственные долгосрочные обязательства;

казначейские обязательства и казначейские векселя;

облигации государственного внутреннего валютного займа

Доход по государственным ценным бумагам может быть получен в виде дисконта от номинальной цены и (или) в виде купонных выплат. По облигациям Федеральных займов 1995 года владелец облигации имеет право на получение суммы основного долга (номинальной стоимости), выплачиваемой при погашении выпуска, или иного имущественного эквивалента, а также на получение в соответствий с условиями выпуска дохода в виде процента, начисляемого к номинальной стоимости облигации федеральных займов.

Виды ценных бумаг:

- облигации

- акции

- обязательства

- сертификаты

- векселя

- закладные

- варранты

- опционы

- фьючерсы и др.

Акция - это эмиссионная ценная бумага, которую выпускает акционерное общество при его создании (учреждении), либо при преобразовании государственного предприятия в акционерное общества, либо при слиянии акционерных обществ, а также для привлечения акционерным обществом свободных денежных средств путем дополнительной эмиссии акций.

Облигация - это долговая эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая внесение инвестором определенных денежных средств и подтверждающая обязательство эмитента возместить инвестору стоимость этой ценной бумаги в определенное время - вернуть внесенные средства с уплатой зафиксированного в облигации процента от ее номинальной стоимости.

Депозитный сертификат - письменное обязательство банка по выплате размещенных у него депозитов (срочных вкладов) юридических лиц. Сертификат дает владельцу право на получение по истечении оговоренного срока суммы вклада и процентов по нему. Вместо начисления процентов сверх номинала сертификаты могут продаваться с дисконтом, т.е. по цене ниже номинала. Законом разрешена переуступка прав требования по сертификату одним лицом другому.

Сберегательный сертификат - письменное обязательство банка по выплате размещенных у него депозитов физических лиц.

Вексель - ценная бумага, представляющая безусловное письменное долговое обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока обозначенную в векселе денежную сумму владельцу (держателю) векселя.

Вторичные ценные бумаги выпускаются на основе первичных ценных бумаг. Это ценные бумаги на сами ценные бумаги: опционные свидетельства в виде варрантов на ценные бумаги, прав на льготное приобретение ценных бумаг эмитента, депозитарные расписки.

Варрант - документ, дающий его владельцу льготное право на покупку акций или облигаций эмитента, выпустившего варрант, по определенной цене в течение определенного срока (обычно несколько лет). По существу, варрант - это предварительная продажа будущего выпуска акций или облигаций. Право на льготную покупку акций эмитента содержит указание на количество акций следующего (дополнительного) выпуска, которое может приобрести владелец Прав по фиксированной цене - цене подписки, которая будет ниже рыночной. При выпуске Прав компания устанавливает дату регистрации. Акционеры, зарегистрированные в реестре собственников на эту дату, получают Права бесплатно. Цель выпуска акций с правами - избежать потери степени контроля над компанией и снижения доли доходов при покупке акций дополнительного выпуска новыми акционерам. Право на покупку акционер может реализовать, т.е. купить дополнительные акции, проигнорировать наличие такой возможности, а может продать свои Права на вторичном рынке. В результате реализации Прав хотя бы частью акционеров, эмитент привлекает дополнительные средства и акционерный капитал возрастает.

Депозитарная расписка - это именная ценная бумага, свидетельствующая о владении акциями какого-либо иностранного эмитента. Это обращаемая ценная бумага, которая выпускается в форме депозитного сертификата депозитарным банком. Различают ADR - американские депозитарные расписки, которые обращаются на фондовом рынке США и имеют долларовый номинал, и GDR - глобальные депозитарные расписки, которые обращаются как на американском рынке, так и на рынках стран Западной Европы.

Типы ценных бумаг:

- обращающиеся ценные бумаги - это бумаги, которые могут свободно покупаться-продаваться, в том числе на основе совершения передаточной надписи или без таковой без ограничения - по условиям эмиссии - видов рынков, на которых они могут обращаться.

- не обращающиеся ценные бумаги - это бумаги, которые не могут покупаться-продаваться на различных видах рынков. Например, если эмитент при выпуске ценной бумаги ставит условие, что она не может быть перепродана и может выкупаться обратно только самим эмитентом, то это - не обращающаяся ценная бумага. Сделки купли-продажи по ценным бумагам с ограниченным кругом обращения могут совершаться с ограничениями по видам рынков.

- именные ценные бумаги - это бумаги, имя держателя которых регистрируется в специальном реестре, который ведется эмитентом. Гражданский кодекс РФ устанавливает, что лицо, которому принадлежат права, удостоверенные именной ценной бумагой, должно в ней называться. Российское законодательство требует, чтобы именная ценная бумага передавалась другому лицу в порядке, установленном для уступки требований.

- ценные бумаги на предъявителя такая бумага не регистрируется у эмитента на имя держателя и передается другому лицу путем вручения.

- ордерные ценные бумаги составляются на имя первого держателя с оговоркой "по его приказу". Соответственно, ордерная ценная бумага передается другому лицу путем совершения передаточной надписи. Ордерными бумагами по российскому законодательству могут быть чек, вексель, коносамент.

- срочные ценные бумаги - это бумаги, которые имеют конкретные сроки погашения. Ценные бумаги со сроком предъявления не содержат конкретного срока погашения, обязательства по ним выполняются при предъявлении ценной бумаги.

- ценные бумаги с фиксированным доходом в момент выпуска такой ценной бумаги жестко фиксирует уровень ее доходности к номиналу; при колебаниях средней процентной ставки на рынке уровень доходности не изменяется.

- ценные бумаги с колеблющимся доходом - доходность такой ценной бумаги к номиналу изменяется в соответствии с колебаниями средней процентной ставки на рынке; она может индексироваться, например, по валютному курсу.

- отзывные ценные бумаги - это бумаги, которые могут быть отозваны эмитентом досрочно, до наступления срока погашения. Могут отзываться также бессрочные ценные бумаги, если это предусмотрено условиями выпуска (например, привилегированные акции). Инвестор обязан вернуть эмитенту указанные ценные бумаги на условии обратной продажи, по ценам, установленным при эмиссии ценных бумаг. Безотзывные ценные бумаги не могут быть отозваны и погашены эмитентом досрочно, что должно быть предусмотрено условиями их эмиссии.

- инвестиционные ценные бумаги - это ценные бумаги, в которые средства инвестируются на относительно постоянной, долгосрочной основе. Целью инвестиций является получение прибыли от процента по ценным бумагам и прироста их курсовой стоимости, а также создание резерва ликвидных активов для поддержания требований к ликвидности эмитента. В международной практике обычно к данной категории относят только те ценные бумаги, которые имеют высокий рейтинг и оценку качества.

- рыночные ценные бумаги - это ценные бумаги, в которые средства инвестируются для совершения спекулятивных краткосрочных операций по купле-продаже ценных бумаг.

Классификация ценных бумаг

По порядку владения и передачи прав:

- именные

- предъявительские

- ордерные ценные бумаги.

Именная ценная бумага - это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на ее бланке и в реестре собственников.

Предъявительская ценная бумага - это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется на ней самой, а ее обращение не нуждается в регистрации. Передача прав по ней осуществляется простым вручением.

Ордерная ценная бумага, например депозитный сертификат, переводной вексель, выписывается на имя первого приобретателя и может сопровождаться передаточной надписью на ценной бумаге, с помощью которой права требования по ценной бумаге могут передаваться указанному в надписи лицу.

По сроку обращения

- срочные

- бессрочные

- со сроком

Срочные ценные бумаги имеют установленный при их выпуске срок существования: краткосрочные - до года;

среднесрочные - от 1 года до 5 лет,

долгосрочные - свыше 5 лет.

Бессрочные ценные бумаги - это акции.

По правовому статусу:

- эмиссионные

- неэмиссионные

Эмиссионные ценные бумаги (акции, облигации) размещаемые выпуском и имеющие равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. Выпуск требует государственной регистрации и публикации проспекта эмиссии - документа, содержащего основную информацию о выпускаемых ценных бумагах и об условиях выпуска, об эмитенте и о выпущенных им ранее ценных бумагах.

Неэмиссионные ценные бумаги (векселя, чеки, депозитные сертификаты и др.) выпускаются поштучно или небольшими сериями и их выпуск не требует регистрации. По форме выпуска:

- документарные

- бездокументарные (безбумажные, безналичные), существующие в виде записей на лицевых счетах в системе ведения реестра собственников или на счете депо в депозитарии, обслуживающем эмитента.

Развитие рыночных отношений привело к появлению безбумажной формы существования ценных бумаг. Прежде всего, это связано с ростом количества обращающихся ценных бумаг, особенно акций и облигаций. По другим ценным бумагам преобладает документарная форма. Многие права, закрепленные в ценной бумаге, могут быть реализованы безотносительно к ее форме.

Например, выплата дохода не требует ее предъявления; операция купли-продажи может производиться без наличия ее самой как материального носителя зафиксированных за ней имущественных прав.

При документарной форме выпуска владелец идентифицируется на основании оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги.

Бездокументарная ценная бумага - это всегда именная и эмиссионная ценная бумага, и в электронной памяти она зарегистрирована на определенное юридическое или физическое лицо. Представительским документом, удостоверяющим владение определенным количеством ценных бумаг, является выписка из реестра собственников, выдаваемая реестродержателем.

Бездокументарная (безбумажная) форма ценной бумаги ускоряет и упрощает ее обращение в части расчетов, передачи от одного владельца к другому, снимает проблемы хранения, учета и налогообложения.

Биржа - это юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Торговля ведётся стандартными контрактами или партиями (лотами), размер которых регламентируют нормативные документы биржи.

Биржа - это часть рыночной структуры. Для биржи характерны регулярность торговли в строго определенном месте, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведение торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с реальным товаром, так и в будущем.

Биржа выполняет следующие функции:

1. выявление реального соотношения спроса и предложения;

2. формирование равновесных цен и ориентация на них внебиржевого рынка;

3. способствование увеличению товарной массы в сфере товарного обращения;

4. стабилизация цен и предотвращение коммерческих спекуляций на разнице цен.

Виды бирж:

По видам биржевого товара:

- товарная - постоянно действующий оптовый рынок чистой конкуренции, на котором по определенным правилам совершаются сделки купли-продажи на качественно однородные и легко взаимозаменяемые товары

- фондовые - организация, предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг

- валютные - это элемент инфраструктуры валютного рынка, деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной валютой. Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки).

По принципу организации:

- государственные,

- частные,

- смешанные.

По статусу биржи:

- АО,

- ООО,

- ТОО,

- Ассоциации.

В разных странах и даже в пределах одной страны устройство бирж сильно различается. Однако, несмотря на различия, удаётся выделить и очертить типичные организационно-структурные признаки построения товарных бирж.

С точки зрения организационно-правовой формы биржи формируются преимущественным образом в виде акционерных обществ. В то же время это могут быть и товарищества, общества с ограниченной ответственностью, смешанные товарищества и даже частные предприятия. Чаще всего биржи представляют собой акционерные общества закрытого типа (ЗАО). Их акции не подлежат свободной продаже. Тем самым руководящие органы биржи имеют возможность отбирать желающих стать акционерами по своему усмотрению, не допускать проникновения в акционерное общество случайных лиц. Такой подход в известной степени оправдывается тем, что биржа оперирует многомиллионными суммами, и поэтому риск проникновения в это дело незнакомых, случайных людей с неизвестной репутацией желательно свести к минимуму.

В соответствии с организационно-правовыми формами хозяйствования биржи в своём подавляющем большинстве не относятся к государственным организациям (хотя в принципе возможны и государственные биржи), а представляют собой коммерческие предприятия негосударственных форм собственности. Их доходы формируются в основном за счёт поступлений от клиентов, участников оптовой торговли, проводимой биржей.

Членами биржи могут быть не только граждане своей страны, но и иностранные граждане и организации (юридические лица), которым в законодательном порядке разрешено заниматься предпринимательской деятельностью. Однако не любой человек и не любая организация могут стать членами биржи. Для этого надо соответствовать требованиям её устава и иметь достаточный стартовый капитал, чтобы уплатить весьма крупный паевой взнос или купить почти столь же дорогое брокерское место на бирже. К тому же членом биржи можно стать только по решению биржевого совета.

По форме участия посетителей в биржевых торгах:

- закрытые,

- открытые.

В торгах на закрытых биржах принимают участие ее постоянные члены, выполняющие роль биржевых посредников, поэтому доступ непосредственных покупателей и продавцов в биржевой зал закрыт. Для закрытых бирж характерным признаком является наличие специализированной системы органов сбора и добиржевой обработки заказов, т.е. существование периферийных служб биржи. Современные товарные биржи за рубежом в основном являются закрытыми, так как организация биржевой торговли требует достаточно высокого профессионализма.

В торгах на открытых биржах, кроме постоянных членов и биржевых посредников, могут принимать участие и посетители. При этом открытые биржи бывают двух типов:

-чисто ("идеально") открытая биржа, на которой контрагентов не обязывают пользоваться услугами посредников.

Их даже вообще может и не быть, так как на таких биржах обеспечивается свободный доступ в биржевое кольцо клиентов-продавцов и заказчиков-покупателей (клиент в таком случае олицетворяет предложение, а заказчик - спрос). Таким образом, чисто открытая биржа характеризуется прямыми связями производителей и потребителей;

-открытая биржа смешанного типа, на которой непосредственно, с продавцами и покупателями трудятся две группы посредников;

1) брокеры, работающие от имени и за счет клиента;

2) дилеры, осуществляющие операции на бирже от своего имени и за свой счет.

По номенклатуре товара:

- специализированные,

- универсальные.

По видам биржевых сделок:

- реального товара - биржа товарная, на которой осуществляется покупка и продажа наличного товара либо товара, который будет произведен к определенному сроку. Сделки на Б.р.т. совершают изготовители производимых товаров; потребители, закупающие необходимое сырье и материалы; оптовые организации, перепродающие товары потребителям. Предлагаемый к продаже товар может находиться на складе биржи или в ином конкретном месте либо производиться к установленному биржевой сделкой сроку. Заключение сделок второго вида позволяет изготовителям точно планировать объемы производства товаров, сбыт которых гарантирован ,

- фьючерсные (опционные) - высшая форма биржевой торговли. Ведется фьючерсными контрактами на поставку товаров в будущем. Сделки могут заключаться не только на товары, но и валюту, индексы акций, процентные ставки. Фьючерсные контракты заключаются либо в целях спекуляции, либо с целью страхования сделки от возможного изменения цен. Покупатель, подписывая биржевой контракт, надеется, что к моменту его исполнения цена товара повысится и он получит разницу между ценой, с которой была заключена сделка в момент подписания контракта, и ценой, которая будет на бирже в момент его исполнения. Продавец же, наоборот, рассчитывает, что цена в течение указанного срока понизится, и он получит разницу между этими ценами.

Например, продавец продал на бирже партию хлопка в январе С поставкой в мае по цене 1800 долларов за тонну. Если к сроку исполнения контракта цена на бирже на хлопок повысится до 1850 долларов за тонну, то продавец окажется проигравшей стороной, он потеряет на каждой тонне 50 долларов. Покупатель же, напротив, выиграет эту сумму.

При фьючерсных сделках одна сторона выигрывает, а другая -проигрывает. Фьючерс может быть продан в любой момент до истечения срока контракта. Ликвидность сделки производится через расчетную палату. Она выплачивает разницу выигравшей стороне и собственно получает от проигравшей стороны разницу между стоимостью контракта в день его заключения и стоимостью к моменту его исполнения.,

- смешанные.

По характеру деятельности:

- коммерческие,

- некоммерческие.

По сфере деятельности:

- центральные,

- межрегиональные,

- местные.

Задачи биржи - это организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты. Биржа выравнивает спрос и предложение, что приводит к стабилизации цен.

Основой биржевой деятельности является биржевая торговля. Биржевая торговля организуется для облегчения самого процесса торговли, для выработки ее более эффективного механизма, а впоследствии для защиты интересов как продавцов, так и покупателей от неблагоприятных изменений цен (хеджирование).

Биржевая торговля концентрируется в крупных промышленных и торговых центрах, ведется по биржевым товарам, крупными партиями, ведется в отсутствии товара по образцам, описанию, каталогам, а также контрактами или договорами на их поставку в будущем, проводится регулярно, отличается гласностью торгов, характерно свободное ценообразование, ведется биржевыми посредниками, в интересах производителей или покупателей, предусматривает отсутствие прямого государственного вмешательства на процесс биржевого торга, но в соответствии с установленными законодательными документами.

3. Основные цели и направления государственного регулирования экономики

Государственное регулирование экономики -- это система экономических мероприятий государства, посредством которых оно может воздействовать на социально экономическое развитие общества.

Государственное регулирование экономики направлено на достижение следующих целей:

* создание нормальных условий для функционирования рыночного механизма

* обеспечение устойчивых темпов роста;

* регулирование структурных изменений в экономике, вызванных потребностями современной научно технической революции;

* обеспечение социальной стабильности и социального прогресса;

* решение экологических проблем.

Государственное регулирование экономики включает различные направления экономической деятельности государства. Рассмотрим каждое из них более подробно.

Одной из важных функций государства в современной экономике является создание правовой основы экономической деятельности. Эта функция государства сводится к разработке законодательных и нормативных

документов, регулирующих механизм функционирования экономики в целом, отдельных ее субъектов. Одновременно государство обязано контролировать выполнение установленных законодательных и нормативных документов.

Создание общественных благ -- другое важное направление государственного регулирования экономики. Вместе с тем государство может гарантировать лишь такой уровень потребления общественных благ, который позволяют в данный момент времени ресурсы государственного бюджета.

Мировая практика свидетельствует, что рынку свойственна тенденция к монополизации, которая приводит к подрыву основ свободной конкуренции, диктату производителей над потребителями, а вследствие этого -- к стагнации. Проведение антимонопольной политики , направленной на борьбу с монополизмом, защиту принципов свободной конкуренции может быть выполнено только государством. Для достижения этой цели государство опирается на антимонопольное законодательство.

ЦЕЛИ ГРЭ.

Самой главной целью ГРЭ является экономическая и социальная стабильность и укрепление существующего строя внутри страны и за рубежом.

От этой главной цели возникают множество конкретных целей, без осуществления которых не может быть достигнута главная цель. Эти конкретные цели неразрывно связаны с объектами ГРЭ. Цель, т. е. выравнивание экономического цикла, направлена на объект. Совершенствование отраслевой и региональной структуры хозяйства направлена на секторальную и отраслевую, региональную структуры. Улучшение окружающей среды направлена на окружающую среду. Чаще всего одна цель не может быть достигнута вне зависимости от других. Например, обеспечение дополнительных капиталовложений на модернизацию угольных шахт может быть целью-посредником для: стабилизация и снижение издержек в отечественной угледобывающей промышленности; снижение импорта твердого топлива и улучшение топливно-энергетического баланса; поддержания занятости в отрасли; снятия в этих районах социальной напряженности; оказания давления на цены нефтяных и газовых компаний. Из этого следует , что конкретные цели подчиняются главной цели и взаимодействуют между собой.

Средства ГРЭ.

Средства государственного регулирования подразделяются на административные и экономические.

Административные средства не связаны с созданием дополнительного материального стимулирования или опасностью финансового ущерба. Они базируются на силе государственной власти и включают в себя меры запрета, разрешения и принуждения. Например, правительство запретило строить предприятия в пределах Москвы. Оно не увеличило налоги или штрафы, а просто прекратило выдачу лицензий. Меры принуждения можно показать тем, что государство обязывает промышленные предприятия организовывать на местах производственное обучение, создавать бытовые условия для рабочих, занятых на производстве.

Административные средства регулирования в развитых странах с рыночной экономикой используются в незначительных масштабах. Их сфера деятельности ограничивается в основном на охране окружающей среды, создание условий для социально слабо защищенных слоев населения. Основные инструменты государственного регулирования:

- фискальная политика, то есть политика в области правовых расходов и налогов;

- денежная политика;

- политика регулирования доходов;

- социальная политика;

- государственное регулирование ценообразования;

внешнеэкономическое регулирование.

Экономические средства государственного регулирования подразделяются на средства денежно-кредитной и бюджетной политики. Самостоятельным комплексным инструментом ГРЭ является государственный сектор в экономике. Основные экономические средства-это:

- регулирование учетной ставки ( дисконтная политика, осуществляемая центральным банком )

- установление и изменение размеров минимальных резеров, которые финансовые институты страны обязаны хранить в центральном банке

-операции государственных учреждений на рынке ценных бумаг, такие как эмиссия государственных обязательств, торговля ими и погашение.

При помощи этих инструментов государство стремится изменить соотношение спроса и предложения на финансовом рынке в нужном направлении. Прямое государственное хозяйственное регулирование осуществляется средствами бюджетной политики.

Главным инструментом мобилизации финансовых средств для покрытия государственных расходов являются налоги. Они также широко используются для воздействия на деятельность субъектов хозяйства. Государственное регулирование при помощи налогов зависит в решающей степени от выбора налоговой системы, высоты налоговых ставок, а также от видов и размеров налоговых льгот. Налоги в ГРЭ играют две роли: а) это главный источник финансирования государственных расходов б) это инструмент регулирования. Так как в задачу государственных бюджетных органов входит не просто обложить налогами источники поступления, но и создать тонкий механизм воздействия на хозяйственное поведение.

Особое место среди средств ГРЭ, осуществляемых с помощью налогов, занимает ускоренное амортизационное списание основного капитала и связанные с ним образование и реализация скрытых резервов, осуществляемые в рамках разрешения Министерства финансов. Ускоренное амортизационное списание основного капитала в современных условиях является главным средством стимулирования накопления, структурных изменений в экономике и важным инструментом воздействия на хозяйственный цикл, занятость. Изменяя ставки и порядок амортизационного списания, государственные регулирующие органы определяют ту часть чистой прибыли, которая может быть освобождена от уплаты налогов путем включения в издержки производства и затем перечислена в амортизационный фонд для финансирования в дальнейшем новых капиталовложений. Нормы амортизации регулярно публикуются. Перед нами сильный рычаг государственного регулирования инвестиций-освобождение прибылей от налогов, укрытие их в амортизационном фонде и принудительного использования для новых капиталовложений. Эффект ускоренного списания основного капитала имеет еще ряд последствий. Дополнительное сокращение доли налогов в прибыли за счет того, что по мере уменьшения балансовой прибыли ее налогообложение из-за прогрессивного характера налоговых ставок сокращается. Ускоренное списание приводит к отрыву балансовой стоимости основных средств от их реальной цены.

Варьирование норм ускоренного амортизационного списания основного капитала широко используется во всех развитых странах как средство государственной конъюнктуры и структурной политики, а также для стимулирования научных исследований и внедрения их результатов в производство. Эффект амортизационных отчислений хорошо заметен в годы благоприятной конъюнктуры, когда период спада и кризисов ослабевает. Льготы по ускоренному амортизационному списанию равнозначны сокращению поступлений от налогов с прибылей в государственный бюджет. Результатом может быть повышение других налогов или рост государственной задолженности. В качестве инструментов государственного регулирования используются и расходы бюджета на хозяйственные цели. Это могут быть государственные кредиты, субсидии, а также затраты на закупку товаров и услуг в частном секторе.

Государственные капиталовложения осуществляются в значительной мере в государственном секторе экономики, играющем важную роль в ГРЭ. Государственный сектор включает в себя комплекс хозяйственных объектов, целиком или полностью принадлежащих государству, функционирование которых всегда выгодно для экономики страны, но не выгодно с точки зрения частного капитала. В целом государственный сектор-это объекты инфраструктуры, которые в основном не рентабельны, а также предприятия в сырьевых и энергетических отраслях, где требуются огромные инвестиции, а оборачиваемость капитала медленная. Часть государственного сектора-это пакеты акций смешанных частно-государственных компаний. Существование в условиях рыночного хозяйства секторов, которые в своей деятельности руководствуются принципами, отличающимися от принципов частных фирм, позволяет использовать ГС для решения общегосударственных задач. Активно используется ГС как средство ГРЭ. В условиях ухудшения конъюнктуры, когда частные капиталовложения сокращаются, инвестиции в ГС растут. Таким образом государство стремится противодействовать спаду производства и росту безработицы. ГС играет заметную роль в государственной структурной политике. Государство создает новые объекты или расширяет старые в тех отраслях, куда частный капитал перетекает недостаточно. Государственные фирмы занимаются и внешней торговлей, вывозом капитала за рубеж. ГС служит повышением эффективности народного хозяйства в целом и является одним из инструментов перераспределения ВВП.

Также осуществляется и внешнеэкономическое регулирование. Это меры стимулирования экспорта товаров, услуг, капиталов, научно-технического опыта. Кредитование экспорта, гарантирование экспортных кредитов и инвестиций за рубежом, введение или отмена пошлин во внешней торговле; меры по привлечению или ограничению доступа иностранного капитала в экономику страны, привлечение в страну иностранной рабочей силы, участие в международных экономических организациях, интеграционных межгосударственных объединениях. Отдельные инструменты государственной экономической политики могут употреблятся в различных целях, в разных сочетаниях и с разной интенсивностью. В зависимости от характера целей будет меняться место того или иного инструмента в арсенале средств ГРЭ в конкретный период.

Список используемой литературы

экономический биржа фондовый рынок

1. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учебник. - М.: Юрайт-М, 2008. - 384с.

2. Курс экономической теории: Общие основы экономической теории. Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики: учебное пособие для студентов вузов / Рук. авт. коллектива и науч. ред. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2007. - 1040с.

3. Курс экономической теории: учебник / Под общей редакцией Чепурина М.Н., Киселевой Е.А. - Киров: "АСА", 2007. - 848с.

4. Основы экономической теории. Политэкономия: учебник / Под ред. Д.Д. Москвина. - М.: Едиториал УРСС, 2005. - 528с.

5. Экономическая теория (политэкономия): учебник / Под общ. ред. В.И. Видяпина, Г.П. Журавлёвой. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 640с.

Размещено на Allbest.ru

...