Основные элементы денежной системы

Количественная теория денег представлена 2 школами (вариантами)

* Трансакционный вариант И. Фишера.

В основе концепции лежит уравнение, выведенное И.Фишером в 1911году.

MV = PQ ,

где М - денежная масса в обращении;

V - скорость обращения денег;

Р - уровень товарных цен;

Q - количество товаров в обращении.

V , Q - стремятся к естественному уровню и не зависят от воздействия денег и денежной политики т.к.:

* Q является постоянной величиной в условиях равновесной экономики (полная занятость) и условиях ограниченности ресурсов;

* V определяется факторами являющимися в экономике константами, такими как количество ежегодных выплат жалования рабочим.

Отсюда

M = P * ( Q / V ), то есть M = P * const

В концепции И.Фишера определена причинно-следственная зависимость: количество денег, находящихся в обращении, выступает в качестве причины, а уровень цен - в качестве следствия. Причем данная причинно-следственная связь трактовалась как строго пропорциональная.

* Кембриджский вариант. Разработчиками являются: А.Маршалл, А.Пигу, Д.Робертсон. Данный вариант учитывает не только проблемы спроса хозяйствующих агентов на платежные средства, но и психологию участников оборота, стремление хозяйствующих субъектов к накоплению.

Согласно кембриджского варианта количество денег, требующихся для обращения следует определять по формуле:

М = k * PQ ,

где k - коэффициент учитывающий долю годового дохода, которую участники оборота желают хранить в денежной форме.

Пропорциональная зависимость уровня цен от количества денег в обращении по-прежнему остается доминантной. Однако, в отличие от теории И.Фишера эта зависимость, являясь линейной, не является прямо пропорциональной.

Основной вывод теории: Существует причинно-следственная зависимость между количеством денег в обращении и уровнем товарных цен, контроль за величиной денежной массы представляет собой инструмент, с помощью которого правительство может воздействовать на макроэкономические показатели.

3.4 Кейнсианская теория денег

Кризис 1929-1933 годов вывел экономику из состояния равновесного положения и показал, что скорость обращения денег и объем производства в физическом выражении подвержены значительным колебаниям. Экономике в целом не свойственно равновесное состояние, она не является самонастраивающейся.

В уравнении MV = PQ MV - представляет совокупный спрос на товары и услуги или предложение денег, PQ - совокупное предложение товаров или ВНП. Происходит отождествление спроса на товары и услуги и предложения денег. В условиях неравновесной экономики их соотношение относительно друг друга представлено на рисунке 7.1. Согласно позиции Дж. Кейнса предложение в условиях "недогруженной" экономики обладает полной эластичностью: если спрос увеличивается, то возрастает и предложение, но без стимулирующего роста цен.



Рис 7.1. Состояние рыночного равновесия в условиях "недогруженной" экономики

Таким образом, для кейнсианства главным фактором функционирования экономики является объем национального дохода, который выступает, с одной стороны, в качестве источника всей покупательной способности общества (совокупного спроса) и, с другой, источника накоплений.

Дж.М.Кейнс выдвинул проблему эффективного (совокупного) спроса и его компонентов - потребления и накопления, а также факторов определяющих движение этих компонентов. Потребление определяется денежной массой в обращении. Инвестиции -процентной ставкой.

Совокупный спрос представляет собой сумму следующих составляющих:

* Потребительские расходы (С);

* Инвестиции ( I );

* Государственные расходы на закуп товаров и услуг ( G );

* Чистый экспорт (экспорт за минусом импорта) ( Nx ).

Увеличение каждой составляющей дает увеличение ВПН и национального дохода, так как

ВНП = C + I + G + Nx

Согласно Кейнса существует три различных типа макроэкономической политики, влияющей на изменение ВВП.

* денежная политика. Цель увеличения предложения денег - снизить норму процента, чтобы увеличить совокупные инвестиции и, следовательно, национальный доход. Вместе с тем теория предостерегает от непродуманного увеличения предложения денег. При достижении процентной ставки до предельного уровня дальнейшее увеличение предложения денег не допустимо. Возникает эффект так называемой "ликвидной ловушки", когда увеличение предложения денег не оказывает воздействия на уровень процентной ставки и, следовательно, не влияет на изменение ВНП. Таким образом, Дж.Кейнс скептически оценивает эффективность денежной политики.

* бюджетная политика. Как правило, инвестиции, осуществляемые предприятиями спонтанно, оказываются недостаточными и денежная политика не способна обеспечить их прирост. В данном случае инвестиции предстоит дополнить общественными инвестициями за счет государственных средств до такого объема, чтобы совокупные инвестиции достигли уровня, соответствующего полной занятости.

* политика доходов. Так как склонность к потреблению индивидуумов уменьшается соответственно их доходам, то для увеличения средней склонности необходимо осуществить трансферты от социальных категорий с высокими доходами к тем категориям, уровень доходов которых низок. Такая политика, осуществляемая через систему налогообложения, позволяет решить проблему увеличения совокупного спроса.

Таким образом, кейнсианство в системе мер государственного регулирования экономики ведущее место отводит экспансионистской налогово-бюджетной политике, а второстепенное значение - монетарной.

3.5 Монетаризм

Кейнсианство в своей теоретической концепции отказывается признавать инфляцию как элемент экономической модели. Вместе с тем инфляция становиться непременным спутником экономического развития. В ответ на это в середине 50-х годов 20 века возникает теория монетаризм о главе с М. Фридменом. М.Фридмен обнаружил зависимость между количеством денег в обращении и экономическим циклом. В пределах одного цикла эта зависимость выглядит следующим образом: изменения в темпах роста денежной массы, находящейся в обращении, приводит к изменениям в темпах роста номинального ВНП как за счет изменения количества производимых товаров и услуг, так и за счет абсолютного изменения уровня цен. При этом между изменением денежной массы и движением ВНП наблюдается временной лаг (запаздывание).

М.Фридмен считал, что денежно-кредитная политика имеет решающее значение в развитии экономики. Эти выводы легли в основу "денежного правила" монетаризма: если целью монетарных органов управления является стабилизация общего уровня цен, то они должны увеличивать денежную массу соответственно ожидаемому увеличению ВВП. Всякое превышение темпов роста денежной массы этой величины (соответствующего потребностям экономки) приведет к инфляции, тем более высокой, чем более экспансионистской является денежная политика.

Рекомендации монетаризма сводятся к следующему: среднегодовой прирост денежной массы в условиях незначительного снижения скорости обращения денег должен составлять 4-5% в год для обеспечения среднегодового увеличения реального ВНП на 3%.

Основные положения теории:

* Рыночная экономика - устойчивая система, все негативные моменты - результат некомпетентного вмешательства в экономику.

* Существует тесная корреляция между денежной массой и номинальным ВНП. Динамика ВНП следует за динамикой денежной массы.

* Монетаризм, опираясь на уравнение MV = PQ , устанавливает зависимость не между М и Р, а между М и номинальным ВНП. Денежное предложение - решающий фактор изменения ВНП.

* Прирост денежной массы в обращении (М) должен быть постоянным и стабильным вне зависимости от складывающейся хозяйственной конъюнктуры.

Современные теории денег представляют собой синтез кейнсианства и монетаризма. При этом в долгосрочном плане преобладает монетарный подход, в краткосрочном - кейнсианская модель.

4. Денежные системы

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Целью работы является раскрытие следующих вопросов:

- что понимается под денежной системой;

- каковы основные характеристики ее элементов;

- каковы принципы классификации денежных систем;

- особенность денежной системы России.

4.1 Понятие и содержание денежной системы

В каждом государстве существует национальная денежная система, сложившаяся исторически. Денежная система -- организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами.

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закрепляется соответствующим законодательством.

В рамках денежной системы реализуется сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов. Поэтому функциями денежной системы являются:

эмиссионная - определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

регулирующая - регулирование денежной массы в обращении. Ее структуры, соответствия потребностям экономики;

контрольная - контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы - обеспечение ее стабильности и эластичности.

Стабильной можно назвать такую денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют свои функции, т.е. денежная система формирует условия выполнения деньгами их функций.

Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

4.2 Типы денежной системы

Тип денежной системы каждого исторического периода в значительной степени зависел от той формы, которую принимали деньги. Как известно, они могли быть полноценными (как товар) или в виде знаков стоимости (бумажные, кредитные). С учетом этого различают:

- денежные системы металлического обращения;

- денежные системы обращения кредитных и бумажных денег.

В металлических денежных системах имели хождение монеты двух видов:

Основные - полноценные монеты (к ним применялось правило «открытой чеканки»)

Вспомогательные (билонные) - неполноценные монеты (чеканились по правилу «закрытой чеканки», т.е только государством).

В зависимости от того, из какого металла чеканились основные монеты, выделяли три вида металлических систем:

а) основана на медном стандарте;

б) основана на серебряном стандарте;

в) основана на золотом стандарте.

В зависимости от количества основных монет металлические системы делились на:

а) монометаллические;

б) биметаллические.

Монометаллизм -- денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом денег, но в обращении одновременно функционируют и другие знаки стоимости (банкноты), разменные на золото, монеты.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

1) золотомонетный стандарт;

2) золотослитковый стандарт;

3) золотодевизный стандарт (Девизы - это платежные документы в иностранной валюте).

Для золотомонетного стандарта характерны:

- обращение как золотых монет, так и знаков золота;

- выполнение золотом всех функций денег;

- свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота;

- свободный размен золотых монет на знаки золота по нарицательной стоимости.

Такая денежная система способствовала усилению свободной конкуренции, развитию производства, банковской системы, оживлению мировой торговли, вывоза капитала. Это устойчивая, но дорогая денежная система, поэтому возникла необходимость ограничения чеканки золотых монет и их вывоза, начался их уход из сферы обращения.

После первой мировой войны в отдельных странах был введен золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на слитки золота только при предъявлении определенной суммы, установленной законом. В большинстве стран был установлен золотодевизный стандарт, и банкноты стали обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Золотодевизный стандарт усилил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания международных валютных договоров (блоков), формирования систем международного валютного регулирования и т.п.

Биметаллизм -- денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами (обычно золотом и серебром). Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных условиях. Существует три разновидности биметаллизма:

- система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно на рынке;

- система двойной валюты, при которой соотношение определяется государством;

- система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных условиях. Так, чеканка одной из "хромающих" валют (серебряных монет) производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

Параллельное обращение двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит сущности денег, вызывает резкие колебания цен на товары, выраженных в двух валютах, что не способствует развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII -- начале XIX века в ряде государств начался переход к монометаллизму.

Бумажно-денежная система укрепилась, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта.

Денежные системы всех стан мира прошли индивидуальные пути становления и развития. Современные денежные системы унифицировались и приобрели следующие характерные черты:

отменено официальное золотое содержание денежной единицы и размен банкнот на золото;

уход золота из внутренних и внешних систем расчетов, произошел процесс демонетизации золота;

выпуск денег осуществляется в порядке кредитования экономики;

монополизация государством эмиссии денежных знаков (выпуск банкнот осуществляется на фидуциарной основе);

происходит развитие безналичного оборота и сокращение наличного;

возрастает роль государственного регулирования денежного обращения;

сохранение золотого резерва в Центральном Банке и у частных тезавраторов;

на территории страны функционирует только национальная денежная единица.

В результате мирового экономического кризиса (1929-1933гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма, и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег. Система бумажно-кредитных денег предусматривает господствующее положение банкнот, которые выпускаются эмиссионными центрами мировых государств.

4.3 Элементы денежной системы

Национальная денежная система любого государства состоит из ряда элементов. Несмотря на особенности, системам разных государств свойственны и общие элементы. С изменением политического строя, общественных, экономических отношений в стране изменяются и денежные системы, и это отражается на содержании их элементов.

Основными из элементов денежной системы являются:

наименование денежной единицы и ее частей;

виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;

эмиссионный механизм;

порядок обеспечения денежных знаков;

структура денежного оборота, регламентация безналичного денежного оборота и наличного денежного обращения;

порядок установления валютного курса;

государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российский рубль равен 100 копейкам. Наименование денежной единицы складывается исторически. Однако в некоторых случаях (например, в период революции) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон, который стал императором Наполеоном I, было установлено такое наименование денежной единицы, как "наполендор".

В России в период с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: "рубль" и "червонец". Денежными единицами являются, например, в США - доллар, Японии - иена, Германии, Франции и ряде других европейских государств - евро, Польше - злотый, Китае - юань, России - рубль, Эстонии - крона и т.д.

Виды денежных знаков. В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения. Основными видами денег, находящихся в обращении и обслуживающих наличное денежное обращение, могут являться:

- бумажные знаки стоимости, то есть кредитные деньги (банковские билеты);

- казначейские билеты;

- разменные монеты.

Банкноты (банковские билеты) - это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением.

Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало "классическим" банкнотам высокую устойчивость и надежность.

Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в США обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании - 1, 5, 10 и 20 фунтов стерлингов, во Франции - 10, 50, 100 и 500 франков, в России - 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 5000 рублей.

Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством - министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.

Разменная монета - слиток металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.

Эмиссионный механизм включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из оборота, денежной эмиссии и обеспечения выпускаемых в оборот денежных знаков. В соответствии с этим поступление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственный оборот возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Исключительное право выпуска наличных денег принадлежит обычно центральному банку.

Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли:

центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние.

Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты - даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения остатка наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов.

В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

Эмиссия банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и т.д., когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.

Депозитно-чековая эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих банков.

Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. При этом центральный банк поддерживает коммерческие банки ресурсами - рефинансирует их в целях поддержания ликвидности и для устойчивости денежного обращения.

Изъятие наличных денег происходит при сдаче (продаже) денежной наличности (обычно коммерческими банками) в расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие безналичных денег из оборота возможно при погашении ссуд. Эластичность денежного оборота заключается в том, что при необходимости денежный оборот расширяется в соответствии с потребностями экономики в денежных средствах или сокращается с уменьшением этих потребностей.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает поддержку находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами.

Структура денежного оборота как элемента денежной системы может рассматриваться, прежде всего, как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота. Государство в законодательном порядке определяет порядок наличного и безналичного денежного оборота.

Порядок установления валютного курса (котировка валют) -- определение соотношения между денежными единицами (валютами) разных стран. Валютный курс характеризует "цену" денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. Основой для котировки является покупательная способность национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.

Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

4.3.1 Денежная система Российской Федерации

Денежная система Российской Федерации относится сегодня к денежной системе рыночного типа.

В РФ официальной денежной единицей (национальной валютой) является рубль. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организации и изъятии их из обращения на территории нашей страны принадлежит Центральному банку РФ (Банку России).

Банк Росси утверждает образцы банкнот и металлических монет, которые имеют законную платежную силу. Банковские билеты и металлические монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости на всей территории России во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.

Платежи на территории России осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Банк России утверждает образцы платежных документов, используемых для безналичных расчетов (платежные поручения, векселя, чеки).

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кассового обслуживания коммерческих банков и организаций в главных территориальных управлениях Банка России, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных билетов и монет (запасы невыпущенных в обращение билетов и монет).

5. Инфляция

5.1 Инфляция, ее понятие, виды

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.

В мировой экономической науке считается, что древний медицинский термин “inflatio”, означающий “разводнение”, “вздутие”, был впервые использован в экономической литературе для характеристики денежного обращения Соединенных Штатов Америки периода гражданской войны 1864-1865 годов. Приоритет приписывают А. Дельману, издавшему в 1864 году в Нью-Йорке пропагандистский памфлет “Предупреждение народу: бумажный пузырь”. Подобные утверждения немецких и американских историков воспроизводились и в отечественной литературе.

Однако об “инфляционном росте цен” в американской печати писалось и раньше, например, в небольшой статье Карла Маркса “Торговые кризисы и денежное обращение в Англии”, опубликованной в 1858 году в газете “New York Daily Tribune”. Известно, что Маркс теоретически объяснил инфляцию в работе “К критике политической экономии” (1859 год) и в первом томе “Капитала” (1867 год). Но он не употреблял в них самого термина “инфляция”. Очевидно, обусловлено это тем, что данное экономическое понятие тогда еще не имело научного статуса, оно означало своего рода аномальный “медицинский” факт “разбухания”, “вздутия” денежного обращения. Но производные слова уже тогда широко использовались. Так, во второй половине XIX века “инфляционистами” называли людей, требующих увеличения денежной эмиссии в целях оживления деловой активности и облегчения налогового бремени.

Инфляция представляет собой многофакторное явление, которое проявляется в росте общего уровня цен и в обесценении денежных знаков по отношению к реальным активам. Не всякое изменение цен на отдельные товары обязательно является инфляцией. Оно может быть вызвано улучшение качества продуктов, условий внешней торговли, другими факторами. В противоположность инфляции под дефляцией (от латинского deflatio - сдувание) понимается общее падение цен и издержек. Замедление роста цен называется дезинфляцией.

В экономической литературе выделяют следующие виды инфляции:

1. В зависимости от «глубины» государственного регулирования экономики, инструментария антиинфляционной политики инфляция может протекать в явной или подавленной форме. Процесс инфляции в открытой форме протекает в условиях свободного движения цен, преимущественно косвенных методов регулирования экономики. Он измеряется темпом прироста уровня цен, снижением курса национальной валюты и т.п. Подавленная инфляция протекает в хозяйственной системе с жестким административным контролем над ценами, заработной платой, производством как на микро- , так и на макроуровне. Она проявляется в увеличении дефицита в экономике и превращении его в деструктивный, снижении качества продукции, изменении структуры ассортимента, росте очередей, временных затрат на поиск необходимого товара и объема отложенного спроса, усилении разрыва между ценами свободного (теневого) рынка и государственными.

2. В зависимости от объекта исследования различают национальную, региональную и мировую инфляцию. В национальном и региональном масштабах объектом анализа является динамика оптовых и розничных цен, дефлятор валового внутреннего продукта в какой либо стране, на уровне объединения стран, на международном рынке (например, Европейский Союз).

3. В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых внутренними и внешними факторами, различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме валового национального продукта. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.

4. В зависимости от темпов роста цен: до 10% в год - различают умеренную или ползучую инфляцию. При росте 200% в год - отмечают галопирующую или «латинскую». Свыше 200% - гиперинфляцию (по американскому экономисту Ф.Кэгану - свыше 50% в месяц).

Данный критерий деления достаточно условен. Чтобы определить, какой тип инфляции наблюдается - умеренная, галопирующая или гиперинфляция, необходимо выяснить, насколько существующие темпы роста цен изменяют параметры общественного воспроизводства. Обычно ползучая инфляция не оказывает серьезного отрицательного воздействия на процесс воспроизводства.

Наличие галопирующей инфляции свидетельствует о возникновении диспропорций в структуре экономики. Гиперинфляция наступает в периоды серьезных нарушений пропорций воспроизводства, когда экономика близка к краху. В то же время из анализа развития мировой экономики видно, что экономика страны может приспособиться к очень большим (до 1000%) темпам роста цен.

Примером может послужить экономика современной России, реально столкнувшаяся с инфляционными проблемами в начале 1990-х гг. - в период экономической трансформации от централизованно планируемой к рыночной экономике. Непродуманные экономические реформы начались с резкой либерализации цен. Отсутствие антиинфляционной программы, ориентация преимущественно на монетаристские методы регулирования экономических процессов привели к галопирующей инфляции. Пик инфляции пришелся на 1992год, когда цены за год выросли в среднем на 2508% (см. Приложение №1). В 1993году на потребительские товары они увеличились в годовом исчислении на 844%, и по этому показателю в то время Россия среди других стран мира уступала лишь Бразилии (2830%). Фактически в этот период Россия переживала стагфляцию - сочетание экономического спада (стагнации) с высоким уровнем инфляции.

5. В зависимости от того, насколько успешно экономика адаптируется к темпам роста цен, инфляция подразделяется на сбалансированную и несбалансированную. В первом случае цены растут умеренно и стабильно. Все остальные макроэкономические показатели изменяются практически адекватно. При несбалансированной инфляции цены на товары разномоментно подскакивают вверх, а экономика не успевает приспособиться к изменяющимся условиям.

6. В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В первом случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором - реальных источников для корректировки уровня инфляции нет.

7. В зависимости от изменения показателя валового национального продукта при росте спроса в экономике различают истинную и мнимую инфляцию. При мнимой инфляции наблюдается увеличение реального объема производства, обгоняющее рост цен (рост реального объема валового национального продукта). На второй стадии по мере увеличения давления спроса происходит рост издержек, расстройство денежного обращения, стагнация производства (рост номинального объема валового национального продукта).

8. В зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним выделяют прогнозируемую и непрогнозируемую (неожиданную) инфляцию.

9. В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию «спроса» и инфляцию «издержек».

Инфляция - это результат разбалансирования совокупного предложения в обществе. Исходя из уравнения обмена количественной теории денег, совокупный спрос можно представить как произведение предложения денег и скорости их оборота; совокупное предложение - произведение физического объема выпускаемой продукции и уровня цен. Следовательно, всякое увеличение количества денег в обращении или скорости их оборота приводит к росту совокупного спроса, и наоборот. Рост денежной массы в обращении, влекущий за собой рост совокупного спроса, может быть вызван различными причинами: экспансионистской финансовой политикой, политикой государства, покрытием бюджетного дефицита с помощью «печатного станка», режимом расширения кредита, инвестиционным бумом, структурными сдвигами в потребительском вкусе и другими.

5.2 Измерение инфляции

Инфляция - это рост цен на товары и факторы производства. Однако инфляция не означает повышения цен в равной пропорции и одновременно на все блага. Растет общий уровень цен, тогда как для каждой товарной группы может быть характерной специфическая динамика цен. Поэтому для измерения инфляции или определения ее отсутствия используются индексы цен. Для измерения открытой инфляции используется несколько показателей. Наиболее известными являются индекс цен Пааше и Ласпейреса, индекс инфляции потребительских цен и дефлятор валового внутреннего продукта .

Общий индекс цен. Индекс Пааше вычисляется по формуле (1):

Размещено на http://www.allbest.ru

(1)

Формула Ласпейреса (2):

где h - индекс роста цен за один год; P , P - цены на одни и те же продукты, но выраженные соответственно в ценах базового и текущего годов; q - объем выпуска данного продукта в базисном году; q - объем выпуска данного продукта в текущем году.

Как видно из формул данный индекс может быть использован в широком диапазоне: от небольшого количества продуктов до всеобщего их охвата. Как правило, этот индекс имеет высокую степень агрегирования, то есть включает в себя обширный перечень товарных групп. По формуле Пааше расчет ведется на основе данных о выпущенном объеме продукции в текущем (исследуемом) году, в ценах данного года и года, который принят в качестве базового. Отношения полученных произведений позволяет выяснить влияние ценового фактора на стоимостную оценку произведенного продукта, то есть изменить динамику роста цен или инфляцию. Наиболее точный индекс цен получается при расчете по формуле Ласпейреса. При повышении цен происходит изменение структуры потребления, уменьшается количество потребляемых товаров (услуг). Поэтому значение индекса, рассчитанного по формуле Ласпейреса будет выше, чем рассчитанного по формуле Пааше.

Индекс потребительских цен. Для измерения инфляции используется показатель - темп прироста среднего уровня потребительских цен за исследуемый период. В частности, для измерения темпа инфляции на основе индексов потребительских цен в течение одного года необходимо знать эти индексы за соответствующие месяцы текущего и предшествовавшего годов. Данный показатель может быть использован для расчета темпа инфляции за период в несколько лет. Для этого рассчитываются индексы потребительских цен за соответствующие годы. Для изменения темпа инфляции используют следующую формулу (3):

(3)

где И - темпы прироста среднего уровня потребительских цен; ИПЦ -

индекс потребительских цен исследуемого года (i=1, 2, …, n); ИПЦ - индекс потребительских цен в году, принятом за базовый.

Индекс потребительских цен (см. формулу 4) рассчитывается путем сопоставления стоимости определенного набора (корзины) благ в исследуемом году со стоимостью этой же корзины благ в базовом году:

ИПЦ= (4)

где ИПЦ - индекс потребительских цен; W - стоимость корзины потребительских благ в базовом году; W - стоимость корзины потребительских благ в исследуемом году.

Индекс потребительских цен еще называют индексом стоимости жизни, который позволяет оценить изменение реальных доходов населения во времени. Номинальный доход представляет собой доход, выраженный в денежных единицах (рублях), тогда как реальный доход - это количество благ, которое можно приобрести на номинальный доход. Поэтому для измерения стоимости жизни населения наилучшим образом подходит индекс потребительских цен. Но в этом случае необходим тщательный подбор самой потребительской корзины, который позволял бы сопоставлять их во временном разрезе. Дело в том, что в течение нескольких лет, тем более десятилетий, в современных условиях происходят относительно быстрые изменения в образе жизни и потребностях населения.

Дефлятор валового внутреннего продукта. Валовой внутренний продукт представляет собой сумму стоимостей конечных благ, произведенных национальной экономикой за один год. Для измерения уровня цен в экономике в целом используется такой показатель, как дефлятор внутреннего валового продукта, представляющий собой отношение номинального валового внутреннего продукта к реальному валовому внутреннему продукту, выраженное в процентах (см. формулу 5):

Д = (5)

где Д- дефлятор валового внутреннего продукта; ВВП - валовой внутренний продукт, выраженный в ценах текущего года, или номинальный; ВВП - валовой внутренний продукт, выраженный в ценах базового года, или реальный.

В связи с тем, что валовой внутренний продукт рассчитывается на основе всех производимых в национальной экономике товаров и услуг, он наиболее полно отражает динамику общего уровня цен в экономике и в меньшей степени подходит для измерения уровня стоимости жизни.

В то же время для измерения инфляции довольно часто используется темп роста дефлятора валового внутреннего продукта, который еще называется нормой инфляции (см. формулу 6):

(6)

где И - норма инфляции; Д - дефлятор валового внутреннего продукта в исследуемом году; Д - дефлятор валового внутреннего продукта в базовом году.

Таким образом, темп инфляции может измеряться в рамках национальной экономики в целом с помощью темпа роста дефлятора валового внутреннего продукта и на уровне повседневных потребностей населения - с помощью темпа прироста среднего уровня потребительских цен.

Отмечая большую практическую значимость использования индексов инфляции, в то же время необходимо помнить об определенных изъянах и искажениях, связанных с применением данных показателей. Прежде всего эти индексы могут отражать рост цен, обусловленный повышением качественных и технических параметров выпускаемой продукции, следовательно, никак ни связаны с инфляцией. Поэтому индексы инфляции могут содержать неинфляционную составляющую, что явно ведет к искажениям оценки уровня инфляции в сторону его завышения. Правда, в этом отношении имеется противодействующая сила, которая связана с ростом цен под благовидным предлогом повышения качества предлагаемых товаров и услуг. Речь идет о нередкой практике завышения цен на те или иные блага по сравнению с улучшением их качественных характеристик.

Следующее замечание относится к степени агрегирования того или иного показателя. Наивысшим уровнем агрегирования обладает дефлятор валового внутреннего продукта, так как он охватывает практически всю гамму производимых в стране продуктов. Если в национальной экономике произойдут заметные структурные сдвиги в относительно короткий период времени, то, опираясь на показатели дефлятора валового внутреннего продукта и темпов его изменения, можно получить весьма искаженную картину имеющей место инфляции. В связи с этим надо помнить, что с ростом агрегирования того или иного показателя, с одной стороны, используется все больший объем информации, а с другой стороны, происходит нарастание искажений в ней.

5.3 Причины возникновения инфляции. Механизм развития инфляции

5.3.1 Монетарные и немонетарные концепции инфляции

Анализ современной инфляции невозможен без краткого исторического взгляда на развитие данного феномена. В течение длительного промежутка времени (примерно с 1820 по 1933 г.) практически во всех развитых странах наблюдалась долгосрочная тенденция снижения общего уровня цен. В этот период действовал золотой стандарт. Цены относительно быстро росли после открытия новых месторождений золота, а также в периоды кризисных потрясений - войн, революций и тому подобное, когда использовались бумажные деньги. После отказа от размена знаков стоимости на золото и вытеснения последнего из денежного обращения, резкого расширения кредитных операций возможность постоянного роста цен превратилась в реальность.

Особенностями протекания современной инфляции являются: непрерывность, всеобщность, неравномерность. За последние 50 лет рост цен происходит постоянно, охватывает все отрасли, рынки, страны и регионы, развивается асинхронно. Инфляция является отличительной особенностью товарного производства с развитыми средствами обращения при нарушении сбалансированности между различными сферами воспроизводственного процесса и утрате ценами “эластичности” в результате олигополистической структуры экономики.

Инфляция в самом общем виде порождается диспропорцией между реальным объемом валового внутреннего продукта и номинальным объемом денежного спроса на него. Исходя из основного уравнения обмена количественной теории денег, совокупный спрос можно представить как произведение количества денег и скорости их оборота: совокупное предложение - произведение физического объема выпускаемой продукции и уровня цен: MV=PV, или темпах прироста ?M+?V=р+?Y, где ?M, ?V, р, ?Y - соответственно темпы прироста количества денег, скорости их обращения, уровня цен и реального объема производства. Следовательно, если темпы роста количества денег и скорости их оборота будут превышать темпы роста реального объема производства, то в экономике будет инфляция: р > 0, при ?M+?V>?Y.

Сторонники монетарных концепций инфляции считают ее чисто денежным феноменом. Известно, что естественный прирост совокупной производственной мощности и реального валового внутреннего продукта составляет примерно 4% в год. Следовательно, всякий прирост количества денег и/или скорости их оборота сверх этой величины будет вызывать инфляцию. Рост денежной массы в обращении, влекущий за собой рост совокупного спроса, может быть вызван различными причинами: экспансионистской финансовой политикой государства, покрытием бюджетного дефицита с помощью “печатного станка”, резким расширением кредита, ростом использования долговых обязательств населения в качестве средств платежа. В этом случае виновником инфляции выступает кредитно-банковская система, осуществляющая неэффективный контроль за денежными агрегатами. Данный способ развития инфляционного процесса характерен для “классической” инфляции эпохи домонополистического капитализма. Схематически этот процесс можно представить следующим образом: отказ от золотого обращения > резкое увеличение государственных расходов > дефицит государственного бюджета > дополнительная фидуциарная эмиссия банкнот > рост цен (инфляция) > новый рост государственных расходов и так далее по кругу. Восстановление золотого стандарта останавливало инфляцию. В настоящее время это может возникнуть в случае ошибок Центрального Банка в определении соотношения размеров денежной массы и чековых платежей, а также при активном использовании долговых обязательств для оплаты товаров и услуг.

Другой канал развития инфляции связан с ростом скорости денежного обращения (при неизменном объеме номинальной денежной массы) превышающим рост объема совокупного производства, что может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы. Скорость оборота денег может повыситься в результате технических нововведений в банковском деле, изменения законодательства или использования ценных бумаг в качестве средства накопления.

Быстрый рост цен также сокращает реальные кассовые остатки. Это связано с тем, что альтернативные затраты поддержания реальной кассы на прежнем уровне становятся очень высокими. Население и фирмы стремятся быстрее совершать докупки, происходит “бегство” от денег. Скорость обращения денег имеет тенденцию к периодическому повышению.

В немонетарных концепциях инфляция рассматривается как многофакторное явление. Причины инфляционного роста цен могут лежат на стороне как денежного обращения, так и производственной сферы. К последним относятся факторы, вызывающие рост затрат производства, изменение структуры спроса, перераспределение национального дохода, инфляционные ожидания. Инфляция может возникнуть в результате роста заработной платы, прибылей или налогов сверх роста производительности труда и/или реального дохода. В этом случае развертывается борьба за перераспределение национального дохода между рабочими (занятыми), предпринимателями и государством. Экономические субъекты осуществляют рост доходов за счет увеличения цен. Развитие данного процесса происходит по принципу “гонка за лидером”: как только экономический субъект обнаруживает снижение своего реального дохода в связи с увеличением дохода других субъектов, он повышает цену, стремясь компенсировать снижение дохода.

Обычно в реальной экономике одновременно действует монетарные и немонетарные причины повышения общего уровня цен. В долгосрочном периоде развитие инфляции невозможно без соответствующего увеличения денежной массы.

5.3.2 Инфляция спроса и инфляция издержек

Существует множество причин, способных изменить темпы прироста уровня цен. Для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику, разделим их на две категории: на факторы, лежащие на стороне совокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. На этой основе экономисты различают два типа инфляции.

Инфляция спроса - это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежащими на стороне совокупного спроса. Инфляция издержек - это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения.

Механизм инфляции спроса графически изображен на рис. 1.1(см. Приложение №2).

На промежуточном отрезке кривой AS рост цен может соответствовать росту производства, либо обгонять его. На вертикальном отрезке кривой AS, что соответствует совокупному предложению в долгосрочном плане, находящемуся на уровне полной занятости, дальнейшее расширение совокупного спроса вызовет только повышение уровня цен, то есть инфляцию.

Мы видим, что расширение совокупного спроса в условиях приближения к полной занятости и при ее достижении вызывает рост общего уровня цен. Получается, что без инфляции нельзя добиться увеличения валового национального продукта (на промежуточном отрезке AS).

Что же приводит к такого рода инфляции? Дело в том, что происходит рост платежеспособного спроса. За счет чего? Ведь экономика любой страны - система замкнутая, и увеличение доходов в одних секторах может, при прочих равных условиях, произойти только за счет перераспределения из других секторов, что в целом не изменит размеров совокупного спроса. Таким образом, увеличение платежеспособности может возникнуть лишь из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Вот и получается, что правительство, обладая монопольным правом на эмиссию денег, может в определенных случаях им злоупотреблять. Речь идет о явлении, которое в экономической теории получило название сеньораж, то есть, доход, полученный правительством в результате его монопольного права печатать деньги. Рассмотрим, что служит причиной сверхэмиссии, нарушающей баланс между совокупным спросом и совокупным предложением.

Причины вздутия совокупного спроса из-за дополнительной эмиссии, главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами его погашения.

Во-первых, если правительство считает, что покрытие бюджетного дефицита посредством займов у населения и бизнеса усилит дисбаланс между сбережениями и инвестициями, подняв ставку процента и сократив инвестиционный спрос, то оно может прибегнуть к монетизации государственного долга. Чрезмерная эмиссия и сопровождающая ее индексация доходов приводят к переплетению инфляционных ожиданий населения и бизнеса, что и раскручивает инфляционную спираль. Причем, к увеличению темпа инфляции могут привести любые чрезмерные расходы, превышающие доходы бюджета, даже такие, казалось бы, справедливые и благородные, как увеличение размера трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т. д.).

Во-вторых, к инфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственного сектора, сопровождающееся увеличением заработной платы не в связи с ростом производительности труда, а для привлечения и поощрения государственных служащих и работников госпредприятий. К тому же, наращивание в экономике удельного веса продукции госсектора с фиксированными ценами на фоне увеличения номинального дохода работников также может стать инфляционным фактором.

В-третьих, финансирование военных заказов и расширение военно-промышленного комплекса . Продукция этого сектора экономики специфична и не является объектом производственного и потребительского спроса. Сам же военно-промышленный комплекс предъявляет спрос на рынке капитала, труда, а также на рынке потребительских товаров и услуг. Создается давление на цены в сторону их повышения, так как деньги для оплаты военных заказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной.

Итак, эмиссионное покрытие бюджетного дефицита является прямым фактором инфляции спроса. Сами же причины бюджетного дефицита, заключающиеся в неэффективности государственных расходов, вызывают (либо углубляют) количественные и структурные диспропорции между совокупным спросом и совокупным предложением и становятся косвенными факторами инфляции.

...