Анализ безубыточности производства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ безубыточности производства

1. Экономическая модель безубыточности

Финансовая информация для принятия решений и контроля уровня затрат на предприятии может быть подготовлена на основании анализа безубыточности производства. Анализ безубыточности основан на исследовании зависимости изменений объемов произведенной продукции, расходов на ее производство, объемов доходов от продаж и прибыли. Проведенный анализ поможет принять решение по установлению цены реализации продукции, регулированию объемов реализации продукции.

С точки зрения экономической теории безубыточность есть нормальное состояние фирмы на современном конкурентном рынке, находящемся в состоянии долгосрочного равновесия. При этом принимается в рассмотрение экономическую прибыль, т.е., то определение прибыли, при котором в расходы фирмы включается среднерыночная ставка дохода на инвестированный капитал, а также нормальный доход предприятия.

В самом деле, если фирма имеет бухгалтерскую прибыль, т.е. есть сальдо доходов от продаж и денежных затрат на производство проданной продукции положительно, то она может не достигать точки безубыточности в смысле экономической прибыли. Например, прибыль фирмы может быть меньше, чем среднерыночный процент на собственный капитал фирмы. Следовательно, существуют более выгодные способы использования капитала, которые позволяют получить более высокую прибыль. Таким образом, понятие точки безубыточности является одновременно и неким критерием эффективности деятельности фирмы.

Для упрощения анализа зависимости дохода от реализации, расходов на производство и прибыли от объема производства последний принимается равным объему реализации.

Экономическая модель зависимости дохода от продаж, расходов на производство и прибыли от объема производства представлена на рисунке 1.

Линия совокупных доходов (ОВЕС) на графике представляет собой кривую, которая показывает, что вначале с ростом объема производства и реализации продукции совокупные доходы растут, но наступает момент, когда для повышения уровня доходов приходится значительно увеличить объем производства и снизить цены реализации и, наконец, когда при увеличении объема реализации доходы начинают падать. На линии совокупных доходов можно увидеть, что при разных объемах реализации продукции в точках М₁ и М₂ предприятие получит почти одинаковый доход.

Рисунок 1. Экономическая модель зависимости доходов от продаж, расходов на производство и прибыль от объема производства

Совокупные расходы на графике также представляют собой кривую (АВЖЕД), которая имеет начало в точке А. Горизонтальная линия, проведенная из точки А параллельно линии, отражающей объем реализации, представляет собой графическое изображение постоянных издержек, необходимых для функционирования предприятия и не зависящих от объема производства продукции. Линия ОД₁ представляет графическое изображение переменных расходов.

Изменение переменных расходов в значительной степени влияет на поведение совокупных расходов предприятия. На представленной модели на отрезке АВ совокупные расходы растут из-за роста переменных расходов в связи с увеличением объема производства.

На отрезке ВЖ линия совокупных расходов начинает выравниваться. Достигается оптимальный режим производства без каких-либо экономических потерь, средние переменные издержки на единицу продукции снижаются, возникает так называемый возрастающий эффект масштаба. Предприятие может получать большие скидки от поставщиков сырья и материалов, расходы на рабочую силу в расчете на единицу производимой продукции снижаются.

Далее, на отрезке ЖД совокупные расходы начинают расти, так как производственные мощности работают с перегрузкой, используется сверхурочный труд рабочих, внеплановые закупки сырья и материалов влекут за собой дополнительные расходы. Возникает отрицательный эффект масштаба.

На экономической модели в точках В и Е совокупные доходы и совокупные расходы равны, это так называемые точки безубыточности. Точка В характеризует завершение периода превышения расходов над доходами и начало получения прибыли от реализации продукции. Точка Е свидетельствует о том, что предприятие вышло на недопустимые объемы производства, и наступил период, когда совокупные доходы стали падать при одновременном росте совокупных расходов. Под точкой безубыточности понимают такой объем выручки и такой объем производства предприятия, которые обеспечивают покрытие всех его затрат, т.е. это объем затрат, при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Эту точку также называют «критической», «мертвой», точкой «равновесия», «нулевой прибыли», встречается также название «порог рентабельности». Выручка (совокупный доход), соответствующая точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Зона между совокупными доходами и совокупными расходами, берущая начало в точке В и заканчивающаяся точкой Е, является зоной прибыли. Объем производства (реализации) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (реализации).

2. Методы определения точки безубыточности

Для определения точки безубыточности на практике используются три метода: графический (бухгалтерская модель), математический и метод валовой прибыли (маржинального дохода).

Бухгалтерская модель зависимости дохода от продаж, расходов на производство и прибыли от объема производства представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Бухгалтерская модель зависимости дохода от продаж, расходов на производство и прибыли от объема производства

Так же, как и экономическая, бухгалтерская модель представляет собой график, на котором по оси абсцисс откладывается объем производства (реализации), а по оси ординат - расходы и доходы, соответствующие объемам производства (реализации).

В отличие от экономической модели бухгалтерская модель безубыточности предполагает неизменность переменных издержек и цены продукции в течение рассматриваемого периода. Поэтому линии совокупных издержек и совокупного дохода приобретают линейную зависимость. Соответственно, на бухгалтерской модели имеется единственная точка безубыточности. Зона прибыли на бухгалтерской модели расширена и может быть ограничена только объемом производства. С увеличением объемов производства совокупные доходы растут.

Разумеется, экономическая модель точнее отражает реальную взаимозависимость дохода от продаж, издержек и прибыли предприятия, чем бухгалтерская. Тем не менее, в практической жизни для принятия оперативных управленческих решений достаточно использовать бухгалтерскую модель безубыточности. При этом необходимо установить диапазон производства, на который будут распространяться исследования, проведенные в рамках построенной модели.

Очевидно, правильнее было бы выбрать диапазон производства и реализации от 0 до точки Л₂. Именно в этом диапазоне линия совокупных расходов на бухгалтерской модели безубыточности практически соответствует линии совокупных расходов экономической модели. Зона прибыли на бухгалтерской модели ограничена треугольником с вершинами в точках В, Е и З. Если принять допущение, что точка Л₂ соответствует проектной производственной мощности предприятия, то зона прибыли на бухгалтерской модели будет выглядеть вполне правдоподобно. К тому же при неизменных ценах реализации продукции совокупные доходы в рассматриваемом диапазоне должны только расти.

Однако не следует забывать, что зависимость между доходами от продаж, расходами и прибылью в приемлемом диапазоне объемов производства нельзя экстраполировать на зону за пределами этого диапазона, т.е. за пределами вертикальной линии Л₂Е. Как правило, предприятия и не планируют производство продукции выше проектной производственной мощности. Поэтому для анализа зависимости между объемами производства, себестоимостью и прибылью, а также для принятия оперативных решений по установлению цены реализации, сокращению или увеличению объемов продаж той или иной продукции, увеличения или экономии по отдельным статьям затрат вполне достаточно использования бухгалтерской модели безубыточности. В случае изменения цены единицы продукции, затрат, эффективности производства модель должна пересматриваться.

Для проведения анализа безубыточности производства можно использовать математические подходы или метод уравнений. В этом случае так же, как и при построении бухгалтерской графической модели, принимается допущение, что цена реализации и расходы (издержки) на единицу продукции являются величинами неизменными. В результате прибыль от реализации продукции будет меняться в зависимости от произведенного объема. Такое допущение распространяется на переменные издержки и цену производимой продукции. При этом не следует забывать, что постоянные расходы не изменяются с изменением объемов производства, а являются величиной постоянной. Они обладают способностью изменяться в расчете на единицу продукции при изменении объемов производства. Соответственно, прибыль на единицу продукции не будет величиной постоянной при разных объемах производства, и при изучении зависимости прибыли, объемов и себестоимости следует принимать во внимание постоянные расходы полностью, а не в расчете на единицу продукции.

Математическую зависимость можно записать следующим образом:

Пр = Вр - Спост - Спер^общ (1)

или более детально:

Пр = ЦхV - СперхV - Cпост = Vх (Ц - Спер) - Спост (2)

где Пр - прибыль;

V - количество проданных (произведенных) единиц продукции;

Ц - цена реализации;

Спер - переменные издержки не единицу продукции;

Спост - совокупные постоянные затраты.

Приведем формулу в соответствие с условиями расчета точки безубыточности: прибыль равна 0, т.е. и выручка равна сумме переменных и постоянных расходов:

ЦхV= Спост + СперхV (3)

Пример. Издательство имеет следующие показатели (в руб.):

Постоянные расходы за год 200 000

Цена реализации единицы продукции 90

Переменные расходы на единицу продукции 40

90х = (200 000 + 40х);

90х - 40х = 200 000;

50х = 200 000;

х = 4000 ед.

Как видно, для достижения издательством уровня безубыточности при заданных показателях достаточно произвести и реализовать 4000 книг. Каждая следующая реализованная книга, соответственно, принесет прибыль, так как порог рентабельности будет преодолен и предприятие выйдет из зоны убытка.

Можно рассчитать точку безубыточности в денежном выражении. Для этого достаточно количество единиц, соответствующее точке безубыточности, умножить на цену реализации, иначе говоря, определить доход в точке безубыточности:

4000х 90 = 360 000 руб.

Понятно, что расходы на производство и реализацию в этом случае также будут равны 360 000 руб., в том числе постоянные - 200 000 руб. и переменные - 160 000 руб.

Преобразуем формулу 3:

V =	Cпост		(4)
	(Ц-Спер)

Эта формула носит название формулы валовой прибыли. Её знаменатель представляет собой маржинальный доход на единицу продукции. Таким образом, точка безубыточности может быть рассчитана одним из двух предложенных методов.

Как в любых формулах такого вида, зная все значения компонентов, кроме одного, нетрудно найти путем расчета неизвестную величину. Так, зная, например, величину количества заказа при известных значениях постоянных и переменных расходов, мы можем определить цену единицы заказа, начиная с которой предприятие получает прибыль. Это очень важно, если цена договорная, т.е. устанавливаемая путем взаимных уступок. Нулевая прибыль обеспечивается нижним пределом цены, ниже которой предприятию невыгодно производить и продавать такое количество продукции. Зная этот предел, предприятие не допустит убыточных сделок.

С другой стороны, если заказчик покупает большее по сравнению с другими количество продукции, товаров или услуг, он вправе рассчитывать на ценовые скидки. Они выгодны и предприятию-продавцу, поскольку увеличивают объем продаж. Уровень разумной скидки можно определить на основе зависимостей, с помощью которых осуществляется расчет точки безубыточности.

Если нам известен объем заказа, цена, которую нельзя изменить, и прямые затраты на изготовление и сбыт, нетрудно рассчитать приемлемый уровень постоянных расходов, а следовательно, определить допустимую цену приобретения необходимого оборудования, отсутствующего у предприятия. При других известных компонентах формул безубыточности можно рассчитать величину верхнего предела прямых затрат, который делает данный заказ рентабельным.

Рассмотрим те допущения, которые лежат в основе применения вышеописанных методов к реальным экономическим данным. Все три метода относятся к так называемому CVP-анализу, т.е. анализу соотношений прибыли, затрат и объема продаж.

Прежде всего, необходимо отметить, что на самом деле картина, представленная при описании методов CVP-анализа, верна лишь в ограниченном диапазоне объемов выпуска. Ограниченность проистекает, прежде всего, из того, что при достаточно большом объеме выпуска продукции перестают быть верными многие предпосылки, лежащие в основе CVP-анализа, например, неизменный характер и величина постоянных расходов, и т.д.

Для того чтобы можно было возможно точнее представлять область релевантности для CVP-анализа, перечислим допущения, использованные для построения вышеописанных моделей:

1. Поведение общих затрат и выручки жестко определено и линейно в пределах области релевантности.

Это предположение верно лишь для тех случаев, когда изменение выпуска продукции фирмы невелико по сравнению с емкостью рынка данной продукции. Иначе нарушается линейность зависимости между объемом выпуска и выручкой.

2. Все затраты можно разделить на переменные и постоянные

3. Постоянные расходы остаются независимыми от объема в пределах области релевантности.

Очень важное предположение, существенно облегчающее анализ, но и сильно ограничивающее область релевантности. В самом деле, при таком предположении объем выпуска продукции ограничен имеющимися основными средствами. Ни увеличивать их объем, ни получать основные средства в аренду мы не можем.

Более реалистично предположение о том, что постоянные расходы изменяются ступенчато:

Рисунок 3. График изменения постоянных расходов

Однако такое предположение сильно осложняет CVP-анализ, так как график общих расходов становится разрывной функцией.

4. Удельные переменные расходы остаются независимыми от объема выпуска в пределах области релевантности.

На самом деле величина переменных расходов есть некоторая функция от объема производства, так как существует эффект падения предельной производительности факторов производства. Поэтому в условиях предположения 3 (независимость постоянных расходов от объема производства) переменные расходы увеличиваются с ростом объема производства. В качестве более точного приближения можно предложить аналогичный ступенчатый график:

5. Цена реализации выпуска не меняется.

Наиболее уязвимое предположение, так как цена реализации продукции зависит не только от действий самого предприятия, но и от структуры спроса на рынке, действий конкурентов, ситуации на рынке товаров-субститутов и т.д. Затраты фирмы на продвижение товара на рынок, организацию собственной торговой сети и т.п. могут оказать существенное влияние на изменение цены реализации.

Рисунок 4. График изменения переменных расходов

6. Цены на материалы и услуги, используемые в производстве, не меняются.

Ситуация аналогичная с п. 5. Весьма спорное предположение, однако, это сильно облегчает анализ.

7. Производительность не меняется.

8. Отсутствуют структурные сдвиги.

До сих пор рассматривались производство одного изделия. Соответственно, не возникали проблемы распределения издержек на различные изделия, определения их цен, определения эффективности производства каждого из изделий.

9. На затраты релевантно влияет только объем производства. Очень важное для CVP-анализа предположение. Мы абстрагируемся от влияния внешней среды и причисляем к постоянным затратам все не зависящие от объема выпуска издержки производства.

10. Объем производства равен объему продаж, или изменения начальных и конечных запасов в итоге незначительны.

Реальный мир не удовлетворяет всем перечисленным выше допущениям. Однако мы можем аппроксимировать методы CVP-анализа к реальному миру с помощью приема, известного как чувствительный анализ. Чувствительный анализ использует прием «что будет, если», который предполагает ответ на вопрос, как изменится результат, если первоначально спроектированные допущения не будут достигнуты или ситуация с допусками изменится.

Остается единственный невыясненный вопрос: откуда брать оценки цен и затрат на будущие периоды. Уже функционирующая компания берет эти значения из собственной статистики затрат и поведения цен с учетом будущих изменений в экономике. Необходимо в частности учитывать сезонные колебания цен, действия конкурентов, появление товаров-субститутов (особенно на высокотехнологичных рынках). Вновь создаваемые фирмы не могут опираться на собственный опыт в силу отсутствия такового, следовательно, для них возможен лишь расчет по аналогии с фирмами уже действующими в этой отрасли. При этом возможно опираться на всевозможную справочную информацию, в том числе получаемую от специализированных фирм. Наиболее сложным является создание фирмы, которая будет действовать на еще не существующем секторе рынка. В таком случае следует ориентироваться на тщательную калькуляцию затрат и маркетинговые исследования рынка. Целесообразно применять в этом случае ценообразование по методу «издержки плюс», т.е. цена получается добавлением к величине издержек фиксированной маржи. При таком ценообразовании сразу же известна величина маржинального дохода и, следовательно, легко определяется точка безубыточности.

3. Анализ зависимости прибыли от объема реализации и расходов предприятия

С помощью предложенных формул можно провести анализ зависимости между прибылью, объемом реализации и издержками предприятия.

Предположим, в нашем примере руководство предприятия поставило цель - уменьшить постоянные расходы на 30 000 руб., прочие условия остаются прежними. Тогда точка безубыточности будет равна:

170000 = 50х;

х = 3400 ед.

То есть в данном случае снижение постоянных расходов предприятия на 15% обеспечит 15% снижения объема продаж в точке безубыточности.

Следующая цель - снижение переменных издержек на единицу продукции на 15%, прочие условия - прежние.

200 000 = 90х - 34х;

200 000 = 56х;

х = 3571 ед.

Снижение переменных издержек на 15% вызовет снижение объема продаж безубыточности только на 10,8%.

Рассчитаем влияние изменения цены реализации на точку безубыточности при повышении цены реализации на 15%.

200 000 = 104х - 40х;

200 000 = 64х;

х = 3125 ед.

Для нашего примера повышение цены реализации на 15% обеспечит снижение объема безубыточности на 21,9%.

На практике очень сложно изменить тот или иной показатель в выгодную сторону: производство планируется с максимальной экономией, а фактические затраты бывают несколько выше предполагаемых, цены реализации, как правило, стремятся к снижению по независящим от предприятия обстоятельствам.

Возможно, изменение всех трех показателей одновременно, например: постоянные расходы снизятся на 5%, переменные издержки на единицу продукции повысятся на 20%, цена реализации повысится на 9%, при этом точка безубыточности снизится на 7%:

190 000 = 99х-48х;

х = 3725;

При помощи предложенной формулы

Пр = ЦхV - СперхV - Cпост

можно рассчитать необходимую цену реализации для получения заданной прибыли при заданном объеме реализации.

Например, необходимо получить 200 000 тыс. руб. прибыли при реализации 8000 единиц продукции.

200000 = Цх8000 - (200000 + 40х8000);

Ц = 90 руб. В случае возникновения дополнительных постоянных расходов можно рассчитать дополнительный объем производства, необходимый для их покрытия.

Предположим, планируется дополнительный объем постоянных расходов в сумме 10000 тыс. руб. Выручка на единицу продукции составляет 50 руб., следовательно, необходимо дополнительно реализовать 200 единиц продукции.

Для анализа зависимости особый интерес представляет соотношение прибыли и объема реализации, которое является процентным отношением валовой прибыли к доходу от реализации и носит название коэффициента валовой прибыли или коэффициента маржинального дохода.

Рассчитаем соотношение прибыли и объема реализации в нашем примере:

валовая прибыль на единицу продукции у нас равна 50 руб.;

доход от реализации единицы продукции - 90 руб.;

соотношение - 55,55%, (50/90).

Следовательно, если нам известна оценка совокупного дохода от реализации продукции, например 720000 тыс. руб., то можно вычислить совокупную валовую прибыль: 720000 тыс. руб. х 55,55% = 400000 тыс. руб. Если из совокупной валовой прибыли вычесть сумму постоянных расходов в сумме 200000 тыс. руб., то получим прибыль предприятия в сумме 200000 тыс. руб. Таким образом, в совокупном валовом доходе предприятия 720000 тыс. руб. прибыль составит 200000 тыс. руб.

Используя коэффициент валовой прибыли, несложно вычислить точку безубыточности. Предположим, мы располагаем следующими данными (руб.):

Выручка от продажи: 8000 тыс. руб.

Переменные затраты: 6000 тыс. руб.

Постоянные затраты: 1500 тыс. руб.

Прибыль: 500 руб.

Объем реализации: 100 шт.

Необходимо рассчитать точку безубыточности с помощью коэффициента маржинального дохода.

Для решения поставленной задачи, прежде всего, находим валовую прибыль: 8000 (руб.) - 6000 (руб.) = 2000 (руб.)

Коэффициент валовой прибыли рассчитывается следующим образом:

Валовая прибыль / Выручка от продаж;

(2000 (руб.) /8000 (руб.)) х100% = 25%.

В этом случае пороговая выручка или точка безубыточности будет определяться по следующей формуле:

Постоянные затраты /Коэффициент валовой прибыли;

1500 (руб.) /25% = 6000 (руб.).

Зная точку безубыточности, можно определить цену реализации в данной точке. Выразим цену реализации через у, тогда

100у - 6000 (руб.) = 1500 (руб.);

100у = 7500 (руб.);

у = 75 (руб.),

т.е. цена реализации при известном объеме реализации будет равна полной себестоимости продукции, деленной на объем продаж. Продавая свои изделия по цене 75 руб., мы только оправдаем все свои затраты, но не получим прибыли.

доход прибыль безубыточность производство

4. Влияние структурных изменений объема выпускаемой продукции на прибыль предприятия

С помощью математических подходов можно анализировать влияние структурных изменений объема реализации выпускаемой продукции на доход от реализации и прибыль предприятия, точку безубыточности.

Пример. Издательство выпускает два вида книг, при этом деятельность предприятия характеризуется следующими показателями (табл. 1.1).

Таблица 1. Показатели деятельности предприятия

Показатели	Книга А	Книга Б	Итого
Объем производства, ед.	10 000	8 000	18 000
Цена единицы продукции, руб.	90	60
Доход от реализации, руб.	900 000	480 000	1 380 000
Переменные издержки, руб.: всего на единицу продукции	300 000 30	160 000 20	460 000
Валовая прибыль, руб.	600 000	320 000	920 000
Постоянные затраты, руб.			400 000
Прибыль, руб.			520 000

Чтобы определить порог рентабельности для нескольких видов продукции, необходимо выразить объем реализации книги А через объем реализации книги Б. В данном примере обозначим объем реализации книги Б за х; тогда объем реализации книги А будет равен 1,5х. Подставим эти значения в уравнение и получим:

(90х1,5х + 60х) - (30х1,5х + 20х) + 400 000 = 0;

135х + 60х - 45х - 20х = 400 000;

130х = 400 000;

х= 3076,92 ед., соответственно 1,5х= 4615,38 ед.

Для преодоления порога рентабельности необходимо реализовать 3077 ед. книги Б и 4616 ед. книги А. То есть точка безубыточности будет соответствовать реализации 7 693 книг. В стоимостном выражении порог рентабельности будет равен 600 000 руб.

В случае изменения структуры объема реализации будет изменяться доход от реализации (валовая прибыль) и прибыль, а также будет сдвигаться точка безубыточности.

Предположим, произошли изменения в цене реализации книги Б - она значительно понизилась (табл. 2).

Таблица 2. Изменения в реализации книги Б

Показатели	Книга А	Книга Б	Итого
Объем производства, ед.	10 000	8 000	18 000
Цена единицы продукции, руб.	90	45	-
Доход от реализации, руб.	900 000	360 000	1 260 000
Переменные издержки, руб.: всего на единицу продукции	300 000 30	160 000 20	460 000
Валовая прибыль, руб.	600 000	200 000	800 000
Постоянные затраты, руб.	-	-	400 000
Прибыль, руб.	-	-	400 000

В связи с тем что цена реализации книги Б понизилась на 25%, уменьшился доход от реализации, валовая прибыль и прибыль на 120 000 руб. Заметим, что в количественном выражении объем реализации в целом не изменился.

Рассчитаем точку безубыточности при новых условиях. Обозначим объем реализации книги Б за х; тогда объем реализации книги А будет равен 2х. Подставим эти значения в уравнение и получим:

(90х2х + 45х) - (30х2х + 20х) + 400 000 = 0;

180х + 45х - 60х - 0х = 400 000;

145х = 400 000;

х = 2758,62 ед., соответственно 2х = 5517,24.

В этом случае для преодоления порога рентабельности необходимо реализовать 2759 ед. книги Б и 5518 ед. книги А. То есть точка безубыточности будет достигнута в случае реализации 8277 книг. Как видно, она заметно сместилась в сравнении с предыдущим примером.

В стоимостном выражении порог рентабельности будет достигнут при получении дохода 620689,5 руб. (496551,6 руб. + 124137,9 руб.). Заметим, что в предыдущем примере он был выражен суммой 600000 руб.

Величину объёма продаж в стоимостном выражении, необходимую для обеспечения нулевой прибыли, можно определить следующим образом:

Vр

=

Спост

(5)

1

-

(

Спер1хК1

+

Спер2хК2

+

СперnхКn

)

Ц1

Ц2

Цn

где К - удельный вес продукта в общем объёме,

n - вид продукта.

Список литературы

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.

2. Баркан Д.И., Управление фирмой в условиях рынка - Л: Аквилон, 2012;

3. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 2011. - 533 с.

4. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / К. Друри - М: «Аудит», 2011.

5. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для вузов. - М.: Экономистъ, 2012. - 618 с.

6. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 368 с. (Высшее образование).

7. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с: ил. - (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).

8. Елизаров, Ю.Ф. Экономика организации. М.: Экзамен, 2012. - 496 с.

9. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2011 - 324 с.

10. Сергеев, И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 304 с.

11. Стуков, С.А. Система производственного учета и контроля / С.А. Стуков. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 223 с.

12. Мильнер, Б.З. Теория организации. - М.: Инфра-М., 2011. - 558 с.

13. Фатхутдинова, Р.А. Организация производства. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 672 с.

14. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. - Мн.: ПКФ «Экаунт», 2011. - 264 с.

15. Славнюк В.И., Финансы предприятий, К: ЦУЛ, 2012;

16. Терещенко О.О., Финансовая деятельность субъектов хозяйствования, К: ЦУЛ, 2011;

17. Ковалевский А.М., Перспективное планирование на промышленных предприятиях и в производственных объединениях. - М.: Экономика, 2011.

18. Чумаченко Н.Г., Экономический анализ, - К: КНЭУ, 2012

Размещено на Allbest.ru

...