Оценка условий получения и распределение прибыли ДОАО "Нижневартовскнефть"

СОС

299258297

1070894096

771635799

4.Долгосрочные пассивы

VрП

0

338740489

338740489

Более точную, чем абсолютные показатели, оценку финансовой устойчивости предприятия дают относительные показатели финансовой устойчивости.

Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, приведенные в таблице 10.

Таблица 10 Относительные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице дают болле благоприятную характеристику предприятию. Как показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет достаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был не выше единицы. Хотя и наблюдается повышение этого коэффициента, снижающее финансовоую устойчивость. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно увидеть менее благаприятную картину: предприятие не имеет собственных оборотных средств.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой устойчивости, то есть определяется удельным весом собственного капитала предприятия в общей его величине. Значение этих коэффициентов выше “критической точки”, что благоприятно влияет на финансовую устойчивость.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от “набранного” количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11.

Таблица 11 Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости

Размещено на http://www.allbest.ru/

В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО “Нижневартовскнефть”.

Таблица 12 Интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО “нижневартовскнефть”

1 класс (92 - 100 баллов) - предприятия, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

2 класс (54 - 91 баллов) - предприятия, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам, и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти предприятия еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс (22 - 53 балла) - это проблеммные предприятия. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.

4 класс (18 - 21 балла) - это предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

5 класс (ниже 18 баллов) - предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Опираясь на данные таблицы 12 можно отнести ДОАО “Нижневартовскнефть” к 5 классу предприятий.

Из произведенных расчетов и полученных при этом результатов можно сказать, что наличие убытков (перерасход по использованию чистой прибыли на предприятии) отрицательно сказалось на финансовом состоянии ДОАО “Нижневартовскнефть”.

финансовый прибыль безубыточный расход

3. Оптимальное использование прибыли предприятия - путь к оздоровлению финансового состояния

3.1 Определение направлений сокращения расходов предприятия, финансируемых за счет чистой прибыли

Исходяиз результатов, полученных в результате финансового анализа, можно сказать, что при наличии определенного запаса финансовой прочности, сохраняется неудовлетворительная структура баланса, наблюдается критическое финансовое состояние на предприятии, оно практически неплатежеспособно.

Результатом этих отрицательных процессов стали большие затраты предприятия, производимые за счет чистой прибыли.

Взвращаясь к данным таблицы 3 можно сказать, что ДОАО «Нижневартовскнефть» несет значительные затраты на социальную сферу. Удельный вес этих расходов в общей сумме затрат составляет 72,1 %.

ДОАО «Нижневартовскнефть» на балансе содержит Центры дошкольного и начального школьного образования № 73,90, с численностью работающего персонала 181 человек. Посещают детский сад дети работников, примерно 70 75 детей, при численности всего работающих в ОДАО «Нижневартовскнефть» 4693 человек. Одна из основных причин непосещения детьми работников детского сада это неудобство доставки детей в детский сад, так как работники ОДАО «Нижневартовскнефть» проживают в разных микрорайонах города. Содержание детского сада - заработная плата, электроэнергия, тепло, питание - велико, оно составляет 396375963 тыс.руб. в год. Так как в городе существует специализированное детское дошкольное управление предлагаем передать или продать детские сады городу, а в коллективном договоре предприятия ОДАО «Нижневартовскнефть» разработать предложения по заключению договоров с городским детским дошкольным управлением по выделению путевок на детей работников, частично производить оплату согласно стажа работников.

Кроме того ОДАО «Нижневартовскнефть» содержит на балансе санаторийпрофилакторий «Самотлор» с численностью работников 55 человек. Санаторийпрофилакторий расположен в 40 километрах от города, условия прекрасные, но:

а) чтобы получить необходимое лечение в течение 21 дня, нужно оформить отпуск;

б) на лечение с детьми (любого возраста) не принимаются (согласно положения ОДАО «Нижневартовскнефть»);

в) загруженность санаторияпрофилактория «Самотлор» в основном на 40 50%.

Жители города, работники ОДАО «Нижневартовскнефть» во время отпуска, как правило, стараются вывести детей в другие регионы, так как мы живем в условиях приравненным к Крайнему Северу.

Затраты на содержание санаторияпрофилактория «Самотлор» заработная плата персоналу, электроэнергия, тепло, вода, медикаменты - обходятся предприятию в 130682542 тыс.руб. в год. В нашем городе существуют два санатория: санаторий «Жаркий» и санаторийпрофилакторий «Самотлор». Предлагаем заключить предприятию договора с санаториями в разных регионах с различным направлением заболеваний. В нашей стране множество хороших санаториев с натуральными, природными шахтами солевой, минеральной воды и т.п. Поэтому предлагаем передать или продать администрации города санаторийпрофилакторий. Предлагаем также разработать и внести положение в коллективный договор ОДАО «Нижневартовскнефть» о приобретении путевок для работников ОДАО «Нижневартовскнефть».

Санаторийпрофилакторий «Самотлор» и Центры дошкольного и начального школьного образования находятся на балансе предприятия ОДАО «Нижневартовскнефть», то есть содержание этих вспомогательных производств зависит от прибыли предприятия. Высвобождение из организационной структуры ОДАО «Нижневартовскнефть» санаторияпрофилактория и детских садов ни в какой мере не скажется на добыче нефти , на объеме затрат на 1 тонну нефти, а значит и не повлияет на общий доход. Проанализировав процесс влияния выбытия из структуры ОДАО «Нижневартовскнефть» детских садов и санатория видно, что затраты на социальные нужды уменишаться на 535030080 тыс.руб., кроме того будет уменьшен налог на имущество, уплачиваемый предприятием.

Также большой удельный вес 15,9 % в затратах, производимых за счет прибыли, составляют централизованные расходы. Будучи дочерним обществом ДОАО «Нижневартовскнефть» несет на себе груз убытков, формируемых в структурах ОАО «Нижневартовскнефтегаз». Одним из вариантов снижения этой статьи затрат моглобы стать отделение ДОАО «Нижневартовскнефть» от ОАО «Нижневартовскнефтегаз».

3.2 Прогноз показателей финансового состояния предприятия при оптимальном использовании чистой прибыли

Произведем расчеты, показывающие каковы будут показатели платежеспособности и финансовой устойчивости при отсутствии убытков.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 13.

Таблица 13 Анализ ликвидности баланса.

Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО “Нижневартовскнефть” не стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на начало, так и на конец анализируемого периода:

на начало периода

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

на конец периода

А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

Но все же видны существенные изменения, начало периода у данного предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше чем при анализе исходного баланса. Сохраняется так же отрицательный результат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улучшился на 82250929 тыс.руб.

На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592 тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется возникший дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Но показатель отсутствия собственных оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти данные говорят о повышении платежеспособности предприятия.

Чтобы составить более полное представление об изменении платежеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих показателей представлен в таблице 14.

Таблица 14 Относительные показатели ликвидности.

Из расчетов, полученных в таблице 14, видно, что наблюдается значительный рост относительных показателей платежеспособности предприятия, хотя они и ниже установленных норм, в два раза увеличился коэффициент текущей ликвидности, а коээфициент быстрой ликвидности даже достиг установленной нормы, в три раза увеличился коэффициент восстановления платежеспособности.

Для оценки изменения финансовой устойчивости предприятия определим показатели, характеризующие источники формирования запасов, представленных в таблице 15.

Таблица 15 Показатели источников формирования запасов.

Из полученных расчетов видно, что все показатели существенно улучшились. И хотя предприятие попрежнему не имеет собственных оборотных средств, но в 1997 году значительно снизилась доля внеоборотных активов, финансируемых за счет заемных источников. Кроме того у предприятия появились в наличии долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, значительно увеличиласьобщая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Расчет изменения показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования представлен в таблице 16.

Таблица 16 Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Расчеты, произведенные в таблице 16, показывают, что показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеют попрежнему отрицательные значения, на предприятии сохраняется кризисное финансовое состояние. Произведем сравнительный анализ финансовой устойчивости, представленный в таблице 17.

Таблица 17 Анализ финансовой устойчивости.

Как видно из таблицы 17 изменения за период заметно улучшились.

Для более точного определения изменения финансовой ситуации на предприятии рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 18.

Таблица 18 Относительные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице подтверждают улучшение финансового состояния предприятия. Как показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет достаточную стабильную финансовую устойчивость, так как коэффициент не изменился значительно за анализируемый период. Значительные изменения произошли с коэффициентом финансирования, показывающим, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какя за счет заемных. Значение этого коэффициента увеличилось в 1,8 раза.

Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости представлена в таблице 19.

Таблица 19 Интегральная оценка финансовой устойчивости

Опираясь на рассчеты, произведенные в таблице 19, можно сказать что при отсутствии убытков, формируемых изза нерационального использования чистой прибыли, ДОАО “Нижневартовскнефть” переместилось из 5 класса практически неплатежеспособных, высоко рискованных предприятий, к 3 классу предприятий. Это проблеммные предприятия, но существует реальная возможность решить существующие проблеммы.

Заключение

В настоящем дипломном проекте рассмотрены теоритические вопросы касающиеся одной из важнейших категорий экономики прибыли, ее значения для предприятия, а также указаны пути увеличения прибыли.

По данному вопросу можно сделать вывод, что в условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибик и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Следующим практическим этапом дипломного проекта стал анализ оценки условий получения и распределения прибыли на примере реальных данных крупнейшего предприятия города ДОАО «Нижневартовскнефть». Проведенный анализ показал, что предприятие обладает достаточными ресурсами для получения прибыли. ДОАО «Нижневартовскнефть» имеет запас финансовой устойчивости равный 15%, но нерациональное использование чистой прибыли на предприятии поставило его в крайне затруднительное финансовое положение. Мной выявлено, что на предприятии наблюдается кризисное финансовое состояние, это предприятие высочайшего риска, практически неплатежеспособное. Эти выводы подтверждаются следующими показателями:

коэффициент текущей ликвидности - 0,567;

коэффициент быстрой ликвидности - 0,42;

коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,162;

коэффициент финансовой независимости - 0,664.

Такое состояние делает непривлекательным предприятие для инвесторов, а следовательно и сдерживает темпы максимизации прибыли.

С целью оптимизации использования прибыли и улучшения финансового состояния предприятия предложено два направления:

обретение предприятием самостоятельности,

снятие с баланса социальной сферы.

Указанные пути позволяют повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, например:

по коэффициенту текущей ликвидности - на 117 %;

по коэффициенту быстрой ликвидности - на 117 %;

по коэффициент финансовой независимости - на 18 %.

Кроме того реструктуризация позволит высвободить часть чистой прибыли предприятия, которую можно будет использовать для прироста оборотных средств, дифицит которых наблюдается на предприятии, обновления основных фондов, развития НТП.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

Размещено на Allbest.ru