Прибыль и рентабельность в энергетике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Прибыль и рентабельность в энергетике

1. Источники финансовых средств. Финансовый план

Финансовая деятельность энергопредприятия направлена на формирование финансовых ресурсов для ведения производственного процесса, обеспечения роста прибыли, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, развития социальной базы для работников.

Источники финансовых ресурсов энергопредприятий можно разделить на три группы: собственные, привлеченные, заемные.

Собственными источниками финансовых ресурсов являются: нераспределенная прибыль, резервный фонд в части неиспользованного остатка; выручка от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, избытков материальных ресурсов; амортизационные отчисления; средства, полученные от продажи ценных бумаг (собственных и других предприятий); средства, полученные из централизованных (инвестиционных, страховых, резервных) фондов энергообъединения; паевые и иные взносы юридических и физических лиц; средства от сдачи имущества в аренду и другие поступления денежных средств (пожертвования, благотворительные взносы и пр.). При создании энергопредприятия основную часть источников собственных средств составляет уставный (акционерный) капитал.

К заемным источникам относятся кредиты банков, займы у других предприятий (коммерческие кредиты), государственные субсидии, привлечение иностранного капитала, средства от реализации залогового свидетельства, страхового полиса, облигаций.

Привлеченные средства образуются на предприятии из-за периодичности выплат заработной платы, страховых платежей и т.п. В период между платежами начисленные, но еще не выплаченные средства могут использоваться на другие хозяйственные нужды.

Кредиты различаются:

По срокам: краткосрочные и долгосрочные.

По форме обеспечения: гарантированные и необеспеченные (бланковые) кредиты.

По направлению использования: инвестиционный, на операции с ценными бумагами, на устранение временных финансовых трудностей, на пополнение оборотных средств, потребительский, экспортный или импортный.

Краткосрочные кредиты предоставляются на срок менее одного года. Такие кредиты выдаются на цели текущей деятельности - кредитование сезонных потребностей, на восполнение временного недостатка оборотных средств, под расчетные документы в пути и т.д.

Долгосрочные кредиты (свыше 1 года) обычно связаны с финансированием нового строительства или проведением реконструкции, установкой нового оборудования и т.п.

В процессе ведения хозяйственной деятельности у энергопредприятия могут появиться временно свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве наличных кассовых запасов на текущих счетах банка предоставляется нерациональным. Предпочтительным является помещение таких ресурсов в доходные инвестиционные активы (ценные бумаги, залоговые документы, прочие виды финансовых обязательств).

Обеспеченность энергопредприятия финансовыми ресурсами в процессе его производственно-хозяйственной деятельности имеет исключительное значение. В этих целях разрабатывается финансовый план. Он основывается на трех формах, называемых «базовыми формами финансовой оценки»: плане или бюджете по прибыли; плане движения денежных средств или финансовом бюджете; плановом балансе.

Основное отличие базовых форм финансовой оценки от существующих форм финансовой (бухгалтерской) отчетности состоит в том, что они представляют будущее прогнозируемое состояние предприятия.

Все три формы основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Каждая форма представляет информацию в законченном виде, но со своей, отличной от других точки зрения.

План по прибыли необходим для оценки эффективности текущей хозяйственной деятельности. Анализ соотношения доходов с расходами позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала. Еще одна функция этой формы - расчет величин налоговых выплат и дивидендов. В плане по прибыли содержаться следующие показатели: объем реализованной продукции; издержки производства и реализации; реализационная прибыль; прибыль от финансово-хозяйственной деятельности; балансовая прибыль; налоги из прибыли; чистая прибыль.

Финансовый бюджет отражает поступления и платежи.

Состав поступлений: денежные средства на начало периода; увеличение собственного капитала; суммы за реализацию продукции; выручка от реализации ликвидируемых основных средств; выручка от реализации прочных избыточных материальных ценностей; планируемые доходы по ценным бумагам; краткосрочные и долгосрочные кредиты. Состав платежей: поставщикам за пополнение производственных запасов топлива, вспомогательных материалов, запасных частей для ремонтов; по выплате заработной платы; по перечислению средств в социальные фонды; на покрытие прочих общехозяйственных (без амортизации) и коммерческих расходов; подрядчикам за выполнение работ капитального характера; на выплату долга по кредитам; на выплату процентов; по налогам; по дивидендам на акции; прочие.

Финансовый бюджет составляется во временном разрезе, чтобы сопоставить не только размеры имеющихся денежных средств и предстоящих платежей, но и сроки. Обязательным условием является неотрицательное сальдо баланса поступлений и платежей, т.е. ни в одном периоде расчетного года не должно быть превышения платежей над притоком средств. В противном случае принимаются меры по привлечению дополнительных источников финансирования, например, краткосрочного кредита.

Обобщающей формой финансового плана является сводный баланс доходов и расходов, определяемый путем соотнесения доходов предприятия, производственных и коммерческих издержек, непредвиденных расходов, прибыли, кредитов и налогов.

2. Прибыль и рентабельность в энергетике

прибыль рентабельность финансовый бюджет

Прибыль представляет собой стоимость прибавочного труда или денежное выражение прибавочной стоимости, получаемой в процессе производства.

Прибыль как категория рыночных отношений выполняет следующие функции:

- характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

- обладает стимулирующей функцией; ее содержание в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

- является источником формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов.

Определяющую роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции

При исчислении балансовой прибыли учитываются прибыль от реализации продукции, прочие операционные и внереализационные доходы (за вычетом расходов по этим операциям).

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), П_Р, представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без НДС и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

П_р = V_р - И_об,

где V_р - выручка от реализации продукции;

И_об - общие производственные издержки по реализованной продукции.

Выручка от реализации продукции для энергетических объединений определяется по формуле

V_р = Э_iЦ_эi + Q_iЦ_тэi + С_усл + С_пр,

где Э_i - количество электроэнергии, отпущенной i-ому потребителю;

Ц_эi - средний тариф на электроэнергию по i-ому потребителю;

Q_i - количество тепловой энергии, отпущенной i-ому потребителю;

Ц_тэi - средний тариф на теплоту i-го потребителя;

С_усл - стоимость услуг, оказанных сторонним организациям;

С_пр - реализация прочей продукции (побочной и сопутствующей).

Чистая прибыль, П_ч, равна балансовой прибыли за вычетом налога на прибыль

П_ч = П_б - Н_пр,

где П_б - балансовая прибыль;

Н_пр - налог на прибыль.

Энергообъединение, как правило, уплачивает налог на прибыль централизованно. Налог на прибыль, подлежащий к уплате РАО «ЕЭС России», распределяется по территориальным филиалам и отделениям пропорционально численности их работников.

Уровень чистой прибыли определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации.

Чистая прибыль поступает в распоряжение предприятия. Оно самостоятельно определяет направление использования чистой прибыли с учетом положений устава предприятия.

Вопросы формирования и распределения прибыли усложняются в случае объединения энергопредприятий в энергосистему. Это связано с тем, что расчеты с потребителями осуществляют службы Энергосбыта, являющиеся одним из подразделений АО-Энерго. Поэтому объем реализованной продукции, оплачиваемый потребителями, может быть определен только на уровне энергосистемы. Здесь же определяются показатели абонентской (дебиторской) задолженности потребителей. Расчет полной себестоимости энергетической продукции возможен также на уровне АО-Энерго. Чистая прибыль энергосистемы после уплаты налогов распределяется между структурными единицами АО-Энерго (электростанциями, ПЭС, ПТС, другими подразделениями).

Расчеты по распределению чистой прибыли между энергообъединением, с одной стороны, и электростанциями и предприятиями электрических и тепловых сетей, с другой стороны, и компенсации издержек производства энергопредприятиям, основаны на сметах затрат, обоснованиях потребности использования прибыли для реконструкции и расширения производства и фактических показателях производственно-хозяйственной деятельности. Электростанции получают возмещение затрат за рабочую мощность, отпущенную электроэнергию и теплоту. Предприятия электрических и тепловых сетей - за приведенную мощность, оказание услуг по передаче и распределению электро- и теплоэнергии в сетях. Издержки производства энергоподразделений возмещаются по смете затрат. Если складывается перерасход, то его покрывают, а экономию засчитывают при последующем финансировании по смете. Часть прибыли не подлежит распределению, например, централизованно вносится налог на прибыль энергосистемы, платы ЦДУ, РАО «ЕЭС России» за пользование сетями, оплата капитального строительства и погашение долгосрочных кредитов энергосистемы, другие общесистемные затраты, покрываемые за счет прибыли. По решению акционеров АО-Энерго создается фонд финансового резерва энергообъединения для обеспечения стабильности финансового положения подразделений.

В АО-Энерго может создаваться фонд развития и реконструкции энергообъединения для проведения единой политики в области капитального строительства, технического перевооружения, реконструкции и модернизации. В абонентскую плату, установленную энергосистемам РАО «ЕЭС России» за услуги пользования сетями РАО, включается инвестиционная составляющая. Эти суммы образуют инвестиционный фонд РАО «ЕЭС России», используемый на нужды капитального энергетического строительства, проведение единой инвестиционной политики.

По решению акционеров АО-Энерго создается фонд финансового резерва энергообъединения для обеспечения стабильности финансового положения подразделений.

Объем реализованной продукции теплоэлектростанций, V^ТЭС_р, с учетом доли прибыли может быть определен по формуле

V^ТЭС_р = Ц_эЭ + Ц_т.эQ +Ц_NрN_р,

где Ц_э, Ц_т.э, Ц_Nр - удельные компенсационные выплаты на электрическую, тепловую энергию и рабочую мощность;

Э, Q - количество отпущенной потребителям электрической и тепловой энергии;

N_р - рабочая мощность электростанции.

Удельные компенсационные выплаты определяются следующим образом:

Ц_э = (b^н_эiЭ_кiЦ^ср_тi + П₁) / Э_кi;

Ц_т.э = (b^н_т.эiQ_кiЦ^ср_тi + П₂) / Q_кi;

Ц_Nр = (И_упостi + П₃) / N_ркi,

где b^н_эi, b^н_т.эi - нормативные удельные расходы топлива на электрическую и тепловую энергию по i-й электростанции;

Э_кi, Q_кi - контрактные величины отпуска электрической и тепловой энергии i-электростанции;

Ц^ср_тi - средняя цена условного топлива по i-й электростанции;

И_упостi - сумма условно-постоянных издержек i-й электростанции;

N_ркi - контрактная рабочая мощность электростанции;

П₁, П₂, П₃ - доля прибыли энергосистемы включаемая в удельную компенсационную выплату.

Контрактные значения рабочей мощности и отпускаемой электрической и тепловой энергии устанавливаются в договоре между электростанциями и энергообъединением. За основу принимается расчетное планируемое значение рабочей мощности.

Рабочая мощность электростанции определяется по следующей формуле:

N_рi = N_уi- N_ремi - N_врi - N_консi - N_т.пi - N_огрi,

где N_уi - установленная мощность оборудования энергетического предприятия;

N_ремi - снижение мощности из-за плановых ремонтов оборудования;

N_врi - снижение мощности из-за вынужденных ремонтов оборудования (определяется по нормативам);

N_консi - снижение мощности из-за консервации оборудования;

N_т.пi - снижение мощности из-за останова оборудования для проведения технического перевооружения;

N_огрi - ограничение мощности по техническим причинам сезонного и временного характера.

Для предприятий электрических и тепловых сетей основой для формирования компенсации является приведенная мощность. В состав затратной части компенсации на приведенную мощность включаются издержки на все виды ремонтов и амортизационные отчисления. В компенсацию для сетевых предприятий также входит доля прибыли.

Рентабельность полнее, чем прибыль, характеризует деятельность энергетического предприятия, так как она, являясь относительным показателем, характеризует степень использования капитала предприятия или его составных частей, их доходность.

Рентабельность целесообразно оценивать и анализировать на уровне энергообъединения. Существует много показателей рентабельности. В настоящее время рентабельность исчисляется, как правило, по чистой прибыли энергообъединения. Ввиду того, что энергообъединения (АО-Энерго) являются акционерными обществами, оценивается рентабельность акционерного капитала. Этот показатель характеризует процент дохода с рубля акционерного капитала. Уровень доходности капитала, как правило, влияет на дивиденды, получаемые акционерами. Рентабельность акционерного капитала определяется по формуле

R_а = П_ч / К_а,

где П_ч - чистая прибыль за год; К_а - размер акционерного капитала.

В совокупности оцениваются рентабельность активов (R_с), продукции (R_v) и затраты на рубль реализации (R_s), определяемые по формулам

R_с = П_ч/С_а,

R_v = П_ч/V_р,

R_s = И/ V_р,

где С_а - среднегодовая стоимость активов (валюта баланса).

Уровень рентабельности в электроэнергетике не очень высок, ниже, чем в ряде других отраслей, что объясняется значительной капиталоемкостью энергетических объектов, достаточно низкими тарифами на энергоносители (для некоторых потребителей тарифы не покрывают даже затраты), возрастанием абонентской задолженности из-за неплатежеспособности промышленных потребителей. Это приводит к недостатку денежных средств энергопредприятий и затрудняет формирование оборотных и особенно основных средств, возможности проведения планово-предупредительных ремонтов.

На финансовое состояние оказывает существенное влияние и государственное регулирование тарифов на потребление энергетической продукции.

Размещено на Allbest.ru