Оценка стоимости

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ЧИТИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ЧитГУ)

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Оценка машин, оборудования и транспортных средств»

на тему: «Оценка стоимости»

Выполнил: ст. гр. АУс-07-3

Беневоленская Я.В.

Чита 2010

Содержание

1. Основные принципы оценки стоимости

2. Методы затратного подхода

2.1 Особенности затратного подхода

2.2 Методы затратного подхода

Список использованных источников

1. Основные принципы оценки стоимости

Систематизация и анализ информации, собранной по объекту оценки, ведутся исходя из положений специальных оценочных принципов.

В основу принципов положены логика, правила и модели экономического поведения людей, которые влияют на формирование стоимости товара на свободном рынке.

При этом различают:

- Принципы, основанные на представлениях пользователя;

- Принципы, связанные с рыночной средой;

- Принципы, связанные с объектом собственности;

- Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования.

Оценочные принципы взаимосвязаны, универсальны и применимы ко всем видам объектов оценки. Их практическая направленность может меняться в зависимости от назначения оценки и характеристик объекта оценки.

Принципы, основанные на представлениях пользователя:

Принцип полезности, который устанавливает способность собственности удовлетворять потребности пользователя в данном месте и в течении определенного времени. Объект имеет стоимость тогда, когда он может быть полезен конкретному собственнику.

Принцип замещения, гласит, что при прочих равных условиях осмотрительный покупатель при наличии возможностей выбора приобретет нужный ему продукт по минимально возможной цене.

Принцип ожидания: покупатель вкладывает средства в объект сегодня, так как ожидает получение потока доходов или других выгод, которые могут быть получены от владения этим объектом в будущем.

Принципы, связанные с рыночной средой:

Принцип зависимости, который выясняет, в какой степени стоимость объекта оценки подвержена влиянию и сама влияет на величину стоимости других функционирующих вместе с ним объектов.

Принцип спроса и предложения: взаимодействие между спросом и предложением, определяет цены на рынке, при этом под предложением понимают количество товаров, имеющихся в наличии по определенным ценам, а под спросом - количество товаров, желаемых по тем же ценам. Наличие дефицита, т. е. превышение спроса над предложением, повышает цену и, наоборот, при затоваривании рынка цена снижается.

Принцип сбалансированности гласит, что на свободном рынке существует тенденция к выравниванию между спросом и предложением с течением времени.

Принцип конкуренции утверждает, что если на рынке какие-либо продукты обеспечивают получение чрезмерно высокой прибыли, то неизбежно появление конкурентов, что приведет к снижению этой прибыли.

Принцип изменения, который устанавливает, что стоимость собственности непрерывно изменяется во времени, поэтому оценка должна быть привязана к конкретной дате.

Принципы, связанные с объектом собственности:

Принцип предвидения: принцип оценки имущества, согласно которому рыночная стоимость его равняется приведенной к текущему моменту сумме будущих доходов плюс приведенная к текущему моменту цена будущей продажи. основной фонд затратный индексный стоимость

Принцип вклада гласит, что каждая часть оцениваемого имущества вносит свой вклад в его способность приносить доход.

Принцип повышающейся и понижающейся отдачи гласящий, что увеличение затрат на производство (труда, капитала и др.) необязательно приводит к повышению стоимости имущества, равному этому увеличению.

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования является наиболее вероятное использование объекта оценки, являющееся физически возможным, экономически эффективным и юридически законным, осуществимым с финансовой точки зрения, и в результате которого стоимость оцениваемого объекта будет максимальной.

Применительно к практике оценки машин и оборудования наиболее эффективное использование определяется с учетом и соизмерением таких факторов как степень универсальности рассматриваемого оборудования, степень его автономности, транспортабельности, физического и функционального износа, степень загрузки в рамках существующего технологического процесса, степень прогрессивности самого процесса и другой аналогичной информации.

Часто наилучшим и наиболее эффективным видом использования любой машины или производственной линии является тот вид, для которого это оборудование было спроектировано и построено. Тем не менее, это не всегда так. Возможны случаи, когда стоимость оборудования плюс расходы на переход к другому виду использования меньше затрат на приобретение нового оборудования, предназначенного и изготовленного для нового применения.

2. Методы затратного подхода

2.1 Особенности затратного подхода

Затратный подход основывается на принципе замещения, согласно которому предполагается, что никто из рационально мыслящих людей не заплатит за данный объект больше той суммы, которую он может затратить на покупку другого объекта с одинаковой полезностью.

При оценке машин и оборудования применение затратного подхода заключается в расчете затрат на воспроизводство или замещение точной копии оцениваемого объекта или объекта аналогичного оцениваемому за вычетом потерь от всех видов износа.

Для определения рыночной стоимости объекта оценки базовой служит стоимость воспроизводства или стоимость замещения. При определении стоимости воспроизводства или замещения учитываются все затраты, включая затраты на транспортировку, такелажные работы, монтаж, запуск в эксплуатацию.

В состав стоимости воспроизводства входят:

1. затраты на производство объекта или отпускная цена завода - изготовителя, в т. ч.:

- прямые затраты (сырье, материалы, топливо и энергия, инструмент, заработная плата производственного персонала и тд.);

- целевые сбытовые и управленческие расходы, косвенные затраты по оплате труда;

- прибыль производства;

- налоги, акцизы.

2. транспортные расходы по доставке оборудования к месту использования, включая погрузку и разгрузку;

3. стоимость такелажных работ;

4. стоимость монтажа и сборки, включая сооружение фундамента, подсоединение к коммуникациям;

5. косвенные расходы и гонорары, платежи и налоги.

Главным объектом при определении стоимости объекта затратным подходом является себестоимость его изготовления (затраты на воспроизводство или замещение).

В себестоимость включаются все виды текущих производственных затрат:

1. прямые затраты - затраты, отражающие расход и использование ресурсов в производственном процессе: материалоемкость, трудоемкость, энергоемкость и т. д.;

2. все остальные затраты (управленческие, хозяйственные, общезаводские, внепроизводственные).

Величина себестоимости отражается в калькуляции на изготовление продукции. Основной составляющей калькуляции являются прямые затраты, зависящие от конструкции изделий и технологии его изготовления. Остальные затраты рассчитываются в процентах от прямых затрат.

Последовательность расчетов стоимости на основе затратного подхода можно представить следующим образом.

1. определение полной стоимости воспроизводства или замещения.

2. определение потерь стоимости в результате физического износа.

3. определение потерь стоимости в результате функционального устаревания.

4. определение потерь стоимости в результате экономического устаревания.

Результатом является стоимость, рассчитанная на основе затратного подхода.

2.2 Методы затратного подхода

Методы затратного подхода можно разделить на 2 группы:

1. Методы, основанные на способах прямого определения затрат применяются для оценки стоимости специальных и специализированных машин и оборудования. К ним относятся:

- Метод поэлементного расчета затрат, который заключается в суммировании стоимостей отдельных элементов объекта оценки, затрат на их приобретение, транспортировку, и сборку с учетом прибыли;

- Метод анализа и индексации имеющихся калькуляций, который заключается в определении стоимости путем индексирования статей затрат, входящих в калькуляцию по экономическим элементам (затрат на материалы, комплектующие изделия, зарплату рабочих и косвенные расходы), приводя их тем самым к современному уровню цен;

- Метод укрупненного расчета себестоимости, который заключается в определении стоимости путем расчета полной себестоимости изготовления по укрупненным нормативам производственных затрат с учетом рентабельности производства.

2. Методы, основанные на способах косвенного определения затрат применяются для оценки стоимости универсальных машин и оборудования, а также специализированного оборудования, изготовленного на базе универсального. К ним относятся:

- Метод замещения или аналого-параметрический метод, который основан на принципе замещения и заключается в подборе объектов аналогичных оцениваемому по полезности и функциям. Этот метод позволяет на основании известных стоимостей и технико-экономических характеристик объектов-аналогов рассчитывать стоимость оцениваемого объекта;

- Индексный метод (по трендам изменения цен);

- Метод удельных ценовых показателей заключается в расчете стоимости на основе удельных ценовых показателей, т. е. цены приходящейся на единицу данного параметра (производительности, мощности и тд.), массы или объема.

1 Методы, основанные на способах прямого определения затрат

Поэлементный расчет затрат

Данный метод применяется, когда объект оценки состоит из отдельных законченных узлов (блоков), а сборка не очень сложная. Стоимость объекта в таком случае будет определяться как сумма затрат на приобретение узлов, транспортировку и сборку с учетом прибыли. Примером может служить поэлементная оценка офисной техники и персональных компьютеров, блоки которых можно заказать и купить отдельно. При этом следует учитывать, что цены на отдельные комплектующие сильно зависят от фирмы-производителя.

Моральное устаревание при этом методе определения стоимости учитывается автоматически, так как цены на морально устаревшие комплектующие все время падают. Поэтому при расчете достаточно учитывать физический износ объекта оценки и его экономическое устаревание. В конструкции объекта выделяют стандартные узлы и элементы, для которых можно найти аналоги на рынке.

Метод анализа и индексации имеющихся калькуляций

Данный метод применяется при оценке специального и специализированного оборудования, для которого трудно или невозможно подобрать аналоги, но можно найти старые калькуляции.

Задача оценщика состоит в том, чтобы на основе анализа привести затраты, отраженные в калькуляции к современному уровню цен и найти тем самым стоимость воспроизводства объекта оценки.

В некоторых случаях оценщик может получить от заказчика оценки старые калькуляции на приобретенные когда-то единицы оборудования. Эти калькуляции можно найти в приложениях к договорам с заводами-изготовителями, обосновывающих договорные цены на изготовление продукции.

На этапе анализа калькуляции необходимо убедиться, что она относится именно к оцениваемому объекту и в нее не вошли затраты на какой-либо попутно заказанный объект, что данная калькуляция единственная для оцениваемого объекта и нет других калькуляций на доукомплектование объекта. Надо выяснить, нет ли каких-либо диспропорций в структуре себестоимости по статьям затрат.

Первоначальную себестоимость объекта пересчитывают как сумму затрат на материалы, комплектующие изделия, зарплату рабочих и косвенные расходы по укрупненным нормативам в современных ценах.

Под влиянием инфляции цены как на сами машины и оборудование, так и на ресурсы из которых они сами изготовлены, меняются. Динамику цен на протяжении ряда лет можно проследить по ценовым индексам.

Ценовой индекс - отношение цены на конец определенного периода к цене на конец базисного периода.

Коэффициент индексации (корректирующий индекс) - отношение ценового индекса на момент оценки к ценовому индексу на момент составления калькуляции.

В экономической практике России широкое распространение получила индексация стоимостных показателей по изменению курса доллара США.

Индексация затрат, представленных в калькуляции, выполняется по видам расходуемых ресурсов, т.е. по экономическим элементам:

М-материалы. Затраты на материалы индексируются по индексу цен на продукцию черной металлургии;

Э - энергоносители. Затраты на энергоносители индексируются по индексу цен на продукцию энергетики;

Т - оплата труда. Оплату труда определяют по номинальной среднемесячной зарплате;

А - амортизация. Амортизацию индексируют по индексу цен на продукцию машиностроения.

Отнесение прямых затрат к тем или иным экономическим элементам не вызывает трудностей, сложнее обстоит дело с косвенными затратами, так как они включают несколько экономических элементов. Поэтому необходимо иметь структуру статей затрат по этим элементам (процентное соотношение) на момент оценки, привлекая, например, информацию о характерных соотношениях в сметах затрат на производство однотипного оборудования на предприятиях машиностроения. Для косвенных статей затрат коэффициенты индексации определяют с учетом долей экономических элементов в их структуре.

Метод укрупненного расчета себестоимости

Существование технологической общности у разнотипного оборудования позволяет оценивать их себестоимость по единой методике и единым укрупненным нормативам производственных затрат.

Данный метод применяется при расчете стоимости новой продукции на стадии разработки и проектирования. При этом методом укрупненного расчета затрат определяется полная себестоимость изготовления с учетом рентабельности производства.

Стоимость нового оборудования определяется по формуле:

_,

где:

С - стоимость нового оборудования;

С_n - полная себестоимость производства;

Р - необходимая рентабельность - относительная величина, зависящая от прибыли и стоимости основных и оборотных средств.

Полная себестоимость производства определяется по формуле:



где:

М - стоимость основных и вспомогательных материалов (проката черных и цветных металлов, провода, кабеля, лакокрасочных, химических, изоляционных и других материалов);

И - стоимость покупных изделий и полуфабрикатов (электровакуумных, полупроводниковых элементов, реле, резисторов, конденсаторов, приборов и др.);

З - основная заработная плата производственных работников;

a- коэффициент, учитывающий величину накладных расходов (цеховых и общезаводских), включающих заработную плату административно- управленческого персонала, вспомогательных рабочих, дополнительную заработную плату производственных работников, отчисления органам социального страхования, амортизационные отчисления, общехозяйственные и другие затраты;

b - коэффициент, учитывающий внепроизводственные расходы, включающие расходы по подготовке кадров, сбыту продукции, освоению нового производства и др.

Полная себестоимость производства складывается из прямых (М, И, 3) и косвенных затрат, определяемых коэффициентами а и b. Для определения полной себестоимости производства нового оборудования на стадии технического проектирования и подготовки ее производства используют типовую структуру прямых производственных затрат, так как установлено, что структура прямых затрат (удельные веса М, И, З в общей сумме этих затрат) аналогична для однотипного оборудования.

2 Методы, основанные на способах косвенного определения затрат

Метод замещения (косвенный аналого-параметрический)

Метод замещения основан на принципе замещения и заключается в подборе объектов идентичных и аналогичных оцениваемому, стоимость которых известна. Стоимость оцениваемого объекта на основе стоимостей и технико-экономических характеристик сравниваемых объектов, т. е. на основании взаимосвязи, существующей между ценами и параметрами объектов. Метод замещения базируется на предположении, что улучшение параметров оборудования, а следовательно его потребительских свойств связано с увеличением затрат на изготовление данного оборудования и как следствие стоимости.

Выбор аналогов и методы внесения поправок

При выборе объектов сравнения (идентичных объектов или объектов- аналогов) данные на них должны отвечать ряду требований:

- идентичность выполняемой функции с оцениваемым объектом (функциональное сходство). Наличие у аналога добавочных функций снижает стоимость оцениваемого объекта, отсутствие - увеличивает;

- сходство основных характеристик и параметров;

- одновременность (данные по стоимости должны быть ближайшими по времени к моменту оценки).

Установление сходства показателей, влияющих на стоимость, осуществляется последовательно по двум уровням.

1) конструктивное сходство, то есть сходство оборудования по конструкции, компоновке, составу и однородности элементов;

2) параметрическое сходство, то сеть сходство по значениям параметров. Анализ параметрического сходства предполагает, что 2-3 главных параметра у объектов сравнения должны совпадать.

Например, для оборудования средств связи основными параметрами, влияющими на стоимость, являются:

-способ разделения и передачи каналов: частотное (ЧРК) или временное (ВРК) разделение каналов, оптические системы передачи;

- количество каналов или стволов в радиорелейных станциях;

- вид оборудования (аналоговое или цифровое);

-количество портов (емкость станции) в автоматических телефонных станциях (АТС) и т. д.

При определении стоимости объекта методом замещения за стоимость аналога берется, либо себестоимость изготовления аналога, либо отпускная цена завода-изготовителя (без учета НДС), либо цена торгово-посреднической фирмы.

Индексный метод (по трендам изменения цен)

Индекс (тренд) цен получают путем анализа изменения (колебания) себеcтоимости или цены с течением времени. Тренды никогда не применяются к стоимостям. Изменения цен (себестоимостей) отмечаются и прослеживаются на протяжении ряда лет по однородному оборудованию. Затем себестоимости или цены сравниваются друг с другом, определяется величина изменения, и эта информация используется для выработки индекса.

Метод удельных ценовых показателей

При определении стоимости методом удельных показателей исходят из предположения о наличии прямой пропорциональной зависимости между стоимостью объекта и главным его параметром.

Стоимость рассчитывается по формуле:

С = С_уд * N, где

С - искомая стоимость объекта оценки;

С_уд - удельный ценовой показатель, приходящийся на единицу главного параметра (производительности, мощности, грузоподъемности и т.д.), массы или объема - удельная стоимость объекта;

N - значение главного параметра оцениваемого объекта.

Выбор главного параметра зависит от назначения машины или оборудования: для транспортного средства - грузоподъемность, для двигателя - мощность, для станка - размер обрабатываемой детали и т.д.

Метод расчета по удельно-ценовым показателям универсален и прост в использовании, но имеет невысокую точностью оценки.

Список использованных источников

1. Асаул, А.Н., Старинский, В.Н. Оценка стоимости машин и оборудования: Учебник / А.Н. Асаул, В.Н. Старинский - М.: Гуманистика, 2005 - 208 с.

2. Основы оценки стоимости машин и оборудования: Учебник (ГРИФ)/ А.П. Ковалев, А.А. Кушель; Под общ. ред. М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 288 с.

3. Оценка стоимости машин и оборудования: Учебное пособие / Под общей редакцией В.П. Антонова - М.: Издательский Дом «Русская оценка», 2005 - 254 с.

4. Федотова, М.А. Практика оценки стоимости машин и оборудования: Учеб. пособие / М.А. Федотова - М.: Финансы и статистика, 2007 - 271 с.

Размещено на Allbest.ru

...