Инфляция, ее виды, причины и последствия

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ АБОТА

на тему: «Инфляция, ее виды, причины и последствия»

Содержание

1. Причина возникновения инфляции

1.1 Виды инфляции

1.2 Теории инфляции

2. Влияние инфляции на ценообразование и пути их преодоления

2.1 Инфляция и цены

2.2 Антиинфляционная политика

3. Инфляция в России

3.1 Особенности инфляции в России

3.2 Перспектива антиинфляционной политики

Заключение

1. Причина возникновения инфляции

Обесценение средств в период свободной конкуренции происходило по нескольким причинам: рост цен; излишний выпуск средств в обращение; вывоз сплава из страны; утрата доверия к правительству и т.Д. Напротив, наличие золота в обращении является тормозом для процесса обесценения средств. Это связано с тем, что номинальная цена золотых средств не может в значимой степени отклоняться от настоящей. Такое отклонение происходило только в маленьких пределах, так как обесценение золотых средств приводило к отливу золота из обращения и переплавлению монет в слитки.

В современных условиях в каждой отрасли индустрии господствует несколько больших компаний, которые, согласуя свою деятельность, диктуют условия на рынке. В особенности, верно, это проявилось в ценообразовании методом установления системы прейскурантных цен. Все крупные компании, какой или отрасли ориентируются в формировании и периодичности конфигурации собственных цен ориентируются на цены, устанавливаемые более крупной компанией.

Диспропорции меж спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета (расходы страны превосходят доходы); чрезмерным инвестированием (размер инвестиций превосходит способности эк5ономики); опережающим ростом заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда; произвольным установлением государственных цен, вызывающим перекосы в величине и структуре спроса; другими факторами. Спрос становится эффективным только тогда, когда стоимость, которую он согласен уплатить, достигает уровня, при котором торговцы согласны продавать.

Не считая того, согласование цен меж компаниями-производителями и формирование их крупными компаниями на базе целевой нормы прибыли приводит к неизменному увеличению уровня цен. Они инсталлируются с учетом издержек производства с таковой накидкой на прибыль, которая бы обеспечила целевую норму прибыли при предполагаемой загрузке производственных мощностей, объеме производства и реализации продукции. В издержки монополии включают и выплачиваемые налоги, что ведет к росту цен. Таковым образом, темпы роста цен тем выше, чем выше степень монополизации экономики. Причем это касается не лишь частных, но и государственных компаний.

Инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов -- ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение средств -- это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой -- падение покупательной способности средств может произойти и под влиянием конфигурации их количества в обращении.

Приведем главные предпосылки инфляции:

1) деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора;

2) неспособность функционирования хозяйственного механизма в обычном темпе.

1.1 Виды инфляции

Главным фактором, влияющим на покупательную силу средств внутри страны, нужно признать изменение количества имеющихся в стране денежных символов вызывает обесценение денежной единицы. “Общая дороговизна всех продуктов, являющаяся последствием обесценения картонных средств, сильно подавляет менее обеспеченные классы общества, доходы которых нескоро приспособляются к изменившимся товарным ценам“,-- пишут З.П. Евзлин и В.А. Дмитриев-Мамонов.[14]

Характеризуя главные виды инфляции нужно выделить:

1) умеренную (ползучую) инфляцию;

2) гиперинфляцию (галопирующую);

3) антиципируемую;

4) неантиципируемую;

5) инфляцию спроса;

6) инфляцию издержек.

Исходя из степени вмешательства страны в рыночные процессы, инфляцию также подразделяют на открытую и подавляемую. Открытая инфляция характеризуется невмешательством страны в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией предполагается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен либо заработной платы, или тем и иным сразу. Это послужило основой сотворения модели инфляции (подавляемой) Б. Хансеном, одним из современных представителей Стокгольмской школы. Инфляционным ожиданиям придается огромное значение в последнее десятилетие. Внедрение концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его основной работе “Стоимость и капитал“.[15]

Под эластичностью ожиданий предполагалось соотношение меж ожидаемым и настоящим конфигурацией стоимости продукта. В современных теориях инфляции две концепции -- адаптивные ожидания и оптимальные ожидания.

Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница меж ожидаемым и настоящим уровнем инфляции за предыдущий период. Модель адаптивных ожиданий предугадывает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошедших инфляционных ставок. Оптимальные ожидания -- это расчеты эндогенных переменных на базе модели, учитывающей всю информацию, касающуюся величины экзогенных переменных и заданных характеристик.

Рост цен на 3-4% в год считается ползучей инфляцией, в то время как, скажем, 10-процентный рост попадает в категорию галопирующей инфляции.
схожее деление несколько схематично, так как тяжело провести границу и найти, где кончается ползучая и начинается галопирующая инфляция.
Деление инфляции на умеренную и истинную имеет решающее значение в теории инфляции Кейнса. Умеренная инфляция, по его мнению, характеризуется огромным действием расширения эффективного спроса на занятость, в то время как при истинной инфляции увеличение спроса отражается пропорционально в росте цен.

Различают также инфляцию спроса и инфляцию издержек. Как отмечают Долан Э.Дж, Кэмпбелл К.Д и Кэмпбелл Р.Дж., “инфляция, инспирированная спросом -- инфляция, вызванная повышением цен со стороны хозяйственных агентов в ответ на возросший спрос. Инфляция инспирированная затратами (“инфляция издержек“) -- инфляция, вызванная повышением цен со стороны хозяйственных агентов для покрытия более больших ожидаемых затрат“.[16]

Теории инфляции спроса и издержек в 50-60-е годы были не лишь более популярными апологетическими объяснениями инфляционного процесса, но и лежали в базе экономической политики буржуазных правительств, что послужило поводом переложить на них ответственность за нарастание инфляционных действий в экономике в 70-е годы. Таковым образом, рост инфляции связывают с издержками на заработную плату. Доктор Лутц в собственной работе “Инфляция издержек и спроса“ пишет: “ Если сразу имеющиеся дополнительные деньги для целей инвестиций превосходят то, что требуется для покрытия возросшей заработной платы и поддержания относительной доли прибылей в производстве, то инвестиции представляют собой дополнительный источник инфляции; налицо симптомы инфляции спроса. Мы ясно видим наличие сочетания инфляции издержек и инфляции спроса“.[17] К примеру, повышение заработной платы ведет к росту цен, поскольку возросшая заработная плата увеличивает доходы населения, которые вызывают лишний спрос на продукты, в особенности на потребительские.

В зависимости от степени избыточности спроса различают ползучую и галопирующую инфляцию. Как я уже отмечала, под ползучей инфляцией соображают среднегодовой рост цен приблизительно на 2-3%. Под галопирующей инфляцией соображают инфляцию, которая ускоряется потерей доверия к валюте, ожиданием дальнейшего роста цен. Хаберлер так характеризует первую стадию галопирующей инфляции: “Когда это случается все почаще и почаще, люди пробуют себя защитить методом установления скользящей шкалы заработной платы, жалования, и в остальных контрактах. Денежная процентная ставка…, скорректированная на действительное либо предполагаемое изменение цен, будет расти, так как кредиторы будут требовать защиты то утрат, возникающих в итоге падения покупательной силы денег…“.[18]

До тех пор пока, перемещение кривой совокупного спроса происходит пропорционально перемещению кривой совокупного предложения, настоящий размер производства может неограниченно долго оставаться выше собственного естественного уровня. Но по мере приспособления компаний к набирающим темп, инфляционным действиям, кривая совокупного предложения начнет всякий раз сдвигаться все выше и выше, что в конечном итоге приведет к следующему обстоятельству: настоящий размер производства может сохранить высокий уровень только при ускорении темпов инфляции из года в год. Как подчеркивают Долан, К. Кэмпбелл и Р. Кэмпбелл, “некоторые экономисты шестидесятых годов расценивали эту взаимную связь,-- своеобразную связь меж инфляционным действием и настоящим объемом производства -- как неизбежную экономическую реалию. По их мнению “небольшая“ инфляция не совсем болезненна, а сопутствующий рост процветания очень приятен. Но в семидесятые годы серьезность данной трудности стала очень очевидной -- приблизительно в это время с достоверностью установлена неизменная взаимная связь инфляционных действий и настоящего размера производства“.[19]

Настоящий размер производства поддерживается выше естественного уровня в течение долгого времени лишь в случае ускорения темпов инфляции из года в год. На долгосрочных временных интервалах возможен стабильный компромисс: уровень настоящего размера производства поддерживается выше естественного уровня только за счет определенного темпа инфляционного роста цен. Усиление роли неконтролируемого рынка ссудных капиталов, движение больших масс евродолларов, свободно перемещающихся из одной страны в другую, способствуют расширению внутреннего платежеспособного спроса. В то же время рост глобальных цен, и в первую очередь на сырьевые продукты механизм издержек ведет к общему росту цен на государственных рынках.

К новым явлениям относятся, таковым образом, инфляция, сопряженная со спадом, характеризующая период роста цен, безработицы, спада производства.

“В модели совокупного спроса и совокупного предложения ограниченный рост денежной массы в конечном итоге восстанавливает стабильность цен. Но, никто не способен дать гарантию того, что возврат к стабильным ценам окажется быстрым и безболезненным. К примеру, инфляционная спираль семидесятых годов в американской экономике закончилась двумя твердыми, следующими один за иным, спадами 1980-1981 годов и 1982 года“,-- отмечают Долан, К. Кэмпбелл и Р. Кэмпбелл.[20]

Сочетание больших темпов инфляции и глубочайших экономических кризисов является феноменом 70-х годов и получило заглавие “стагфляции“. Основную изюминка современных циклических кризисов составляет не перепроизводство продуктов, как это было ранее, а перенакопление основного капитала. Это вызвано тем, что ради поддержания на хотимом уровне цен и нормы прибыли монополии в преддверии кризиса уменьшают предложение продуктов, снижая загрузку производственных мощностей. Не считая того, еще до пришествия кризиса уменьшаются вложения в товарные запасы при одновременном увеличении скорости их рассасывания. Это приводит к относительному сокращению товарного перепроизводства и серьезному падению инвестиционной активности.

Происходившее в последнее время понижение инвестирования привело к тому, что у монополий образовались значимые денежные резервы, размещаемые отчасти в кредитной системе, отчасти на рынке ценных бумаг.
Несмотря на известное понижение прибыли во время экономического кризиса, перенакопление денежного капитала у монополий в условиях ослабления инвестиционной активности растет, что уменьшает их зависимость от рынка ссудных капиталов.[21]

Новейшие закономерности, проявившиеся в последнее десятилетие, вызвали кризис на рынках ценных бумаг и долгосрочных ссудных капиталов и существенное расширение рынка краткосрочных обязательств. Инвестиционная вялость второй половины 70-х годов сопровождалась значимым ростом потребительского и ипотечного кредита, а, следовательно, и расширением платежеспособного спроса, тогда как влияние инвестиционного кредита на товарное предложение замедлилось.

1.2 Теории инфляции

Самой старой и более популярной является количественная теория инфляции. Инфляция рассматривалась только как парадокс, вызываемым причинами денежного порядка. Приверженец данной теории З.С. Канцеленбаум отмечает: “Мы осознаем причинную связь меж ростом количества бумажно - денежных символов и падением покупательной силы денежной единицы в следующем смысле. Этак причинная связь кроется, по нашему мнению, в той общей роли, которую играются средства в капиталистическом хозяйстве средства представляют собой в условиях современного хозяйства продукт, хотя и продукт своеобразный. В качестве продукта средства подвержены влиянию оценки и мощи в зависимости от спроса и предложения стоить дороже либо дешевле“.[22]

Все другие причины, связанные с обесценением средств, рассматривались лишь как предпосылки, увеличивающие количество средств в обращении. В то же время, инфляция не рассматривалась как особая неувязка, а изучалась в рамках количественной теории и представляла собой анализ повышения уровня цен. Таковая теория была развита в работах Д.Локка, А.Смита, Д.Риккардо, Дж.С.Милля, А.Маршалла, Фишера, Касселя и др. “Всякое умножение картонных средств,-- пишет А. Миклашевский,-- свыше потребностей обогащения роняет их достоинство и в прямом отношении с выпущенным количеством“.[23]

Представители ортодоксального монетаризма, в противоположность кейнсианцам, разглядывают количество средств в обращении как экзогенную переменную, считая лишний рост денежной массы единственной предпосылкой долгосрочного повышения цен. В монетаристской однофакторной модели инфляции не учитывается инфляционное действие непроизводительных расходов и т.д.

Считается, что эти явления могут вызвать лишь конфигурации в структуре цен, сохраняя постоянным их уровень. Только в условиях лишнего роста денежной массы они оказывают инфляционное действие. В общем виде монетаристская концепция инфляции может быть представлена так: [24]

Большая часть современных монетаристов признает, что существует более сложная зависимость меж ростом цен и денежной массы, чем твердая связь “деньги-цены“ ортодоксальной количественной теории средств. В новой трактовке особая роль отводится оценкам и прогнозам вероятных конфигураций хозяйственной конъюнктуры. По их мнению, связь меж изменение масштабов денежного обращения и движением цен только в редких вариантах может просматриваться на протяжении маленьких промежутков времени. “Современная количественная теория,-- пишут Э. Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл и Р.Дж. Кэмпбелл,-- направление развития количественной теории средств и цен, допускающее систематические конфигурации скорости обращения средств и настоящих доходов аналогично изменениям количества средств, находящихся в обращении, и абсолютного уровня цен“.[25]

Принципиальным элементом монетарной модели инфляции являются инфляционные ожидания, с помощью которых разъясняется парадокс стагфляции. Монетаристы акцептируют внимание на том факте, что ожидания и прогнозы повышения уровня цен оказывают инфляционное действие даже в случае сокращения совокупного спроса. В качестве обоснования эффекта “запаздывания“ действия денежных факторов на уровень цен приводится разработанная монетаристами система, то есть временных промежутков меж моментом действия и моментом проявления его результатов: лаг “перестройки цен“ и лаг “ожидания роста цен“. Первый временный лаг имеет место, когда отдельные хозяйственные единицы расширяют размер производства в ответ на увеличение спроса. Это приводит к истощению ресурсов и производственных запасов, а при высоком уровне спроса -- к росту цен.

Неокейнсианская теория инфляции, кредитная концепция цикла и монетаристские рекомендации по использованию политики стабилизации предложения средств в качестве центрального элемента денежно-кредитной политики оказали решающее влияние при выработке главных направлений гос экономической политики промышленно развитых государств в послевоенный период. Особенный энтузиазм в этом плане представляет анализ взглядов неокейнсианцев, которые выделяют три главных фактора инфляции: экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос; рост издержек производства; практику монополистического ценообразования. Как отмечает сам Дж.М. Кейнс, “когда дальнейшее увеличение эффективного спроса уже не ведет более к увеличению продукции, а целиком исчерпывается в увеличении единицы издержек, строго пропорциональном увеличению эффективного спроса, мы достигаем положения, которое вполне уместно назвать подлинной инфляцией“.[26]

Кейнсианцы разглядывают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. “Инфляция издержек“ трактуется как итог действия нескольких факторов. Основным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Хотя, по мнению Кейнса, полная или… приблизительно полная занятость является редким и скоропроходящим событием“.[27]

Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Конкретно в данной точке ожидаемая бизнесменами прибыль будет большей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал нужным употреблять различного рода мероприятия лишь при неполной занятости. Он предостерегал от внедрения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. “Как лишь попытка еще больше увеличить инвестиции независимо от величины предельной склонности к потреблению повлечет за собой тенденцию к безудержному росту цен, по другому говоря, в таковой ситуации мы достигли бы состояния подлинной инфляции“,-- подчеркивает Кейнс.[28]

Кейнс достаточно-таки подробно обрисовывает переход инфляционного процесса из первой стадии во вторую: происходит замена роста цен, обусловленного конфигурацией количества средств в обращении и активно воздействующего на темпы экономического развития, таковым повышением цен, которое вызвано издержками производства и ведет к их дальнейшему взвинчиванию и дезорганизации денежного обращения. По мнению Кейнса, “увеличение количества средств обязано будет практически сходу же снизить норму процента в той степени, в какой это нужно для того, чтоб увеличение занятости и заработной платы сумело привести к поглощению дополнительной массы средств в обращении“.[29]

не считая того кейнсианцы предполагают, что рост цен в значимой степени обусловлен политикой монополий. В общем виде кейнсианскую модель инфляции можно представить так:[30]

спрос издержки ценообразование антиинфляционная политика

2. Влияние инфляции на ценообразование и пути их преодоления

2.1 Инфляция и цены

Вопрос о картонных деньгах представляет собой излюбленную тему для всяческих толкований, как в разнообразных правительственных комиссиях, так и в трактатах неких мыслителей. “Бумажные средства,-- пишет А. Миклашевский,-- в их более обычном виде, представляют собой домовой символ правительства, выпускаемый обыкновенно для приобретения средств, не разменный, снабженный принудительным курсом, служащий законным платежным средством и ценный не по своему материальному содержанию, а как право“.[31]

Вопрос о картонных деньгах сводился к разрешению следующей трудности: в каких пределах правительство при помощи картонных средств может потреблять материальные ценности. Собственного народного хозяйства, как отразится это потребление на ценности картонных средств вне страны и какими явлениями оно скажется в самом народном хозяйстве, как конкретно после выпусков, так и после того, когда бумажные средства станут единственным платежным средством и базисом всей кредитной системы.

В значимых размерах бумажноденежное обращение в первый раз нашло себе внедрения во Франции: основанный, по системе известного Джона Ло, банк сначала выпускал свои билеты в совсем умеренном количестве, они шли даже с лажем в 10%, акции же общества, утвержденного банком для эксплуатации земель на реке Миссисипи, при номинальной цене в 500 ливров, поднялись до 5000 и, наконец, до 20000 ливров. С перевоплощением банка в государственный (1718) начались нескончаемые выпуски банкнот, и уже в начале 1720 г. Публика стала проявлять недоверие к системе.[32]

Увеличение средств в стране, не сопровождающееся подходящим увеличением производства и услуг, ведет к упадку вещной ценности денежной единицы на том основании, что новая масса средств не находит для себя соответствующей работы, направляясь только на покупку готовых произведений труда и услуг для целей потребления. Как профессионально отмечал А.Я. Антонович, “нельзя сказать вообще, что увеличение количества картонных средств представляет собой силу, постоянно стремящейся уменьшению достоинства денежной единицы“.[33] Антонович советует бескрайний выпуск неразменных кредитных билетов в ссуды, утверждая при этом, что:

1) ценность билетов будет определяться продуктивностью их издержек;

2) в производстве они могут иметь значение силы, производящей увеличение производственного спроса, а, следовательно, производящей не одностороннее оживление и кризисы, а прочное промышленное развитие, которое является последствием влияния роста в стране производительного спроса, дающего занятие труду;

3) упрочение валюты при таковых условиях произойдет само собой и явится как бы результатом vis medicatrix naturae самого народного хозяйства.

Ценность средств находит свое выражение в том, что выходит за средства, за что средства будут обмениваться, то есть в их покупательной силе.

“Люди привыкли считать ценность средств постоянной, золото остается для них делателем цен и кажется независящим от общих законов, управляющих ценностями“,-- отмечают З.П. Евзлин и В.А. Дмитриев-Мамонов.[34] Когда-то господствовал взор, что ценность средств зависит от каприза людей либо же от произвола гос власти. Современная экономическая наука объясняет предпосылки колебания ценности средств соотношением спроса и предложения.

Каждый продукт имеет свою цену. Монета становится посредником меж двумя продуктами: поначалу продается за нее какой-нибудь продукт, потом на нее покупается какой или другой. Количество средств, обращающихся в какой или стране, обязано равняться сумме цен всех продуктов, разделенной на количество оборотов, совершенных средствами в определенный просвет времени[35]

Нужно не забывать, что в стране с бумажноденежным обращением предметы вывоза определяются ценами на бумажные средства, меж тем как предметы ввоза оцениваются на монету, хотя и выражается их ценность в картонных деньгах. То же самое нужно сказать о размерах вывоза определяемого в ценности на бумажные средства. Если вывоз продуктов удвоился по оценке на бумажные средства, то из этого еще не следует, что так же увеличены платежные средства страны. К примеру, Антонович приводит пример торгового баланса по семилетним периодам по отношению к вексельному курсу:[36]

На основании этого баланса Антонович вывел заключение, что влияние интернационального торгового баланса на движение вексельного курса непременно и в общем ему принадлежит господствующее место.

История цен разнообразных продуктов в течение более либо менее значимого промежутка времени является вообще одним из наилучших способов экономического самопознания и проверки различных экономических теорий. В XIX в., К примеру, в Англии и практически во всех остальных странах применяли к анализу цен так называемый способ чисел-характеристик либо индекс-нумберов, “Цели числа- показателя,-- пишет Миклашевский,-- заключается в может быть чётком, определенном и просто схватываемом изображении соотносительного положения и конфигурации цен по способности всех продуктов по отношению к деньгам“.[37]

Так называемый indefinite standart, предложенный Джевонсоном, воспринимает за мерило обесценения либо вздорожания продуктов безотносительное среднее отношение, получаемое при посредстве деления цены каждого продукта сравниваемого периода на цену исходного периода:

Если b -- стоимость продукта данного периода, и а -- её последующее изменение, то стоимость другого продукта будет выражена как q, а её изменение как р. Но время от времени для большей точности вычисляют геометрическую среднюю по формуле:

Если мы предположим, что а и b не возросли, а стоимость другого продукта удвоилась (q=1; р=2), то соответственно различным способам исследования среднее изменение получится по арифметическому способу -- 50%, по геометрическому способу -- 41%, по гармоническому -- 33%.[38]

Если в стране возрастет предложение средств, то банки немедленно начнут отыскивать нуждающихся в деньгах предпринимателей, получив из банков средства, купят на них продукты и рабочую силу, так что спрос на продукты возрастет, а потому и возрастут цены продуктов. Это вызовет повышение общего уровня цен, указывающее на падение ценности средств. Высокие цены в стране вызовут покупки в иностранных государствах, куда последует вывоз золота, и на базе закона автоматического распределения золота, любая страна получит свою пропорциональную долю из нового золота, и во всех странах с золотой валютой цены равномерно повысятся на одну и туже ступень. Сумма цен продуктов, от которых зависит количество обращающихся в стране средств, сама по себе не есть величина неизменная. Она зависит, с одной стороны, от количества продуктов, с другой -- от величины цен каждого продукта в отдельности“,-- пишут З.П. Евзлин и В.А. Дмитриев-Мамонов.[39]

Возьмем, к примеру, одно и то же хозяйство, которое потребляет в два последовательных периода однообразное количество продуктов по различным ценам:[40]

Отсюда ясно видно, что покупательная сила средств понизилась в соотношении 4420:2800. Но в реальности совсем немногие хозяйства в состоянии потреблять такое, же количество продуктов при возвышении их цены.

При понижении цены, потребление, напротив, возрастает.

Если, напротив, в производстве продукта не вышло никаких конфигураций, а золото подешевело, то стоимость продукта повышается и он дорожает. Изменение цен происходит в согласовании с конфигурацией величины дроби: если числитель (ценность продукта) миниатюризируется, то миниатюризируется и дробь (стоимость продукта). Если знаменатель (ценность золота) миниатюризируется, то дробь (стоимость продукта) возрастает. Следовательно, получим:[41]

С конфигурацией ценности средств, товарные цены не меняются однообразно.

Когда происходит увеличение предложения средств, то меняется стоимость лишь тех продуктов, которые соединены с притоком новейших средств, так как это, конкретно,-- не продукты, на которые имеется усиленный спрос.

Влияние картонных средств на цены продуктов бывает прямое и косвенное.

Первое -- тогда, когда вновь выпущенные бумажные средства прямо употребляются правительством на покупку продуктов, в большей степени для военных целей. Спрос на эти продукты растет, и стоимость их возвышается. Но нельзя сказать, чтоб усиленный выпуск средств поднимает сходу же цены продуктов.

Более принципиально и трудно то явление, которое вызывает косвенное влияние.

Оно действует через лаж:

1) Есть продукты и личные сервисы, получаемые данной стороной из-за границы. Их стоимость обыкновенно следует изменению лажа;

2) конфигурации лажа действуют и на цену продуктов вывозимых за границу.

Если страна имеет фактическую монополию на вывоз неких продуктов, то производители немедленно повышают цену с повышением лажа;

3) Есть продукты, которые производятся для внутреннего потребления и стоят вне интернациональной торговли. Такая крупная масса товаров добывающей и обрабатывающей индустрии. Лаж не действует на них прямо.[42]

Сумма картонных средств не обязана вытеснять из страны всю монету, так как масса средств обязана точно соответствовать потребности обращения средств.

При значимом запасе металлических средств в стране, часть их может получить другое назначение, если миниатюризируется ценность обмениваемых продуктов, либо возрастет быстрота обращения средств. Но при наличности лишь картонных средств такового отлива быть не может, ибо бумажные средства не могут получить другого назначения. Это ведет к переполнению ими рынка, понижению их цены со всеми невыгодными последствиями для народного хозяйства.

2.2 Антиинфляционная политика

Обесценение картонных средств ведет к выработке специальной политики по преодолению инфляционных действий. Мероприятия могут быть сведены к следующим четырем:

1. ликвидирование картонных средств, то есть признание правительством, что все находящиеся в обращении бумажные средства ничего не стоят, не обязаны приниматься в платеж.

1. Девальвация, то есть понижение нарицательной ценности картонных средств до полного ликвидирования лажа, до способности для них обмениваться на монету al pari;

1. Извлечение из оборота и ликвидирование известного количества картонных средств посредством займов. Как отмечает А.А. Исаев, “если заключается внутренний заем, то совсем выгодные для кредиторов условия могут побудить многих капиталистов вытащить капиталы из досележнего помещения и навести их к новому государственному займу“.[43] Это ослабляет многие отрасли индустрии.

1. Совокупность экономических и денежных мероприятий в связи с мерами действующими прямо на бумажноденежное обращение. Правительство в этом случае не стремится вернуть ценность картонных средств одним росчерком пера, а сосредотачивает свои силы на развитии экономических средств страны.

В тех вариантах, когда обесценение картонных средств некординально, возвышение ценности средств до паритета с монетой представляется вероятным методом усиления спроса на них внутри страны и извлечения из оборота излишних картонных средств. “Спрос на средства,-- пишут Евзлин и Дмитриев-Мамонов,-- создается методом принятия целого ряда мер экономического и денежного характера; сюда относятся все меры, расширяющие создание в стране, содействующие разработке естественных богатств, улучшению состояния стальных и аква путей сообщения и т.Д.“[44]

Неудобство повышения ценности средств до паритета привело к мысли о способности размена картонных средств методом девальвации, то есть понижения нарицательной цены картонных средств до фактической их цены. Девальвация может быть выполнена двумя способами:

1. Бумажные средства обмениваются на новейшие по расчету реального их курса в момент девальвации;

1. Количество картонных средств не миниатюризируется, но их пониженный курс в отношении золотой монеты фиксируется, что ведет к уменьшению содержания сплава в монете до курсовой стоимости картонных средств.

К примеру во Франции в 1919-21 гг. Инфляцию пробовали преодолеть методом реализации внутреннего займа, который дал номинально 27.9 млрд. Франков, в том числе наличными 11.0 млрд.Франков, прежней рентой -- 12.6 млрд. Франков, облигациями “Национальной Защиты“ и др. -- 4.2 млрд.Франков. По сравнению с прежними займами его следует признать удачным, так как внутренние займы за время и после войны дали во Франции следующие результаты: в 1915 г. -- 13 1/2 млрд.Франков, в 1916 г. -- 10 млрд.Франков, в 1917 г. -- 10 1/2 млрд.Франков, в 1918 г. -- 21 3/4 млрд.Франков, в 1919 г. -- 15 3/4 млрд.Франков, в 1920 г. -- 27.9 млрд. Франков.[45]

Дефициты 1919-1921 гг. И Германия оказалась обязана покрывать при помощи новейших займов. На 15 июня 1921 г. Рейхсбанк имел в обращении банкнот на 71.884 мил. Марок. Вклады частных компаний составили 10.225 мил. Марок.

Этим двум основным статьям пассива в 82 миллиарда марок в активе соответствовало:

Учет свидетельств ссудных касс -- 11.357 мил. Марок,

Учет казначейских свидетельств -- 67.541 мил. Марок.

Учет частных векселей -- 1.707 мил. Марок. [46]

Для антиинфляционного регулирования употребляются два типа экономической политики:

1. Политика, направленная на сокращения бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В согласовании с монетаристскими рецептами используются таргетирование-регулирование темпов прироста денежной массы в определенных пределах -- в согласовании с темпом роста ВНП.

1. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума либо обычной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен.

Конкретные способы сдерживания инфляции, “дозировка“ и последовательность внедрения привлекаемых для исцеления фармацевтических средств зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз -- означает найти характер инфляции, выделить главные и связанные с ними причины, подстегивающие раскручивание инфляционных действий. В данном случае не следует рассчитывать на какие или готовые схемы, и серией чрезвычайных мер нереально покончить с инфляцией. Обосновывая путь решительных преобразований и отметая способы “косметического ремонта“, Я. Корнаи, в частности, писал: “Одной из главных задач “хирургической“ операции является приостановка инфляционного процесса“. Нужно перейти к свободной игре цен, и в данной ситуации “при определенном уровне цен будет достигнуто равновесие“. Даже если уровень цен превзойдет среднюю норму инфляции, какой она была ранее, “это все же не приведет к ускорению инфляции в будущем“.[47]

Денежно-кредитные мероприятия в неоклассической и неокейнсианской теориях ориентированы на достижение одних и тех же целей, но различными способами.

Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Инфляция, с их точки зрения, выгодна правительству, поскольку увеличение номинального дохода хозяйственного агента дозволяет повысить налогообложение и увеличить налоговые поступления. Правительство применяет денежно-кредитных ограничений в случае лишнего “перегрева экономики“, чтоб не допустить галопирующей инфляции.

В противоположность кейнсианской схеме представители монетаристов пробуют достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности методом борьбы с инфляцией. “Утверждение о том, что средства -- это единственный источник колебаний номинального дохода… -- пишет М.Фридман,-- является преувеличением, но оно правильно отражает общий смысл наших выводов“.[48] Монетаристы отвергают практику регулярного вмешательства госорганов в экономику, проповедуя политику поддержания стабильного роста предложения средств в согласовании со спросом на них.

Монетаристы считают инфляцию долгосрочным денежным феноменом, борьба с которым возможна лишь ценой временного спада производства.

более популярная монетаристская модель регулирования экономики была в первый раз разработана специалистами федерального резервного банка Сент-Луиса Л. Андерсеном и Дж. Джорданом. Они предложили сокращенную модель, выраженную уравнением:[49]

С помощью этого уравнения определяется зависимость номинального варианта государственного продукта от предложения средств (агрегат М1) и расходов федерального правительства. Эмпирически рассчитанные коэффициенты уравнения предполагают, что финансовая коэффициенты уравнения предполагают, что финансовая политика оказывает убывающее к конце периода действие на номинальный валовой внутренний продукт.

Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а также -- преодолении инфляционных действий -- играются:

1. дисконтная политика, то есть политика регулирования учетного процента центрального банка;

1. операции на открытом рынке, которые состоят в покупке-продаже в большей степени государственных ценных бумаг;

1. политика норм обязательных резервов: норму кассовых резервов; норму малых резервов; коэффициент казначейства, либо обязательство банков хранить в резервах определенное количество государственных ценных бумаг.[50]

Монетаристская программа борьбы с инфляцией обширно применялась в Англии. Наряду с сокращением денежной массы с 24% в 1975 г. До 4-8% в 1983/84 финансовом году предусматривалось существенное уменьшение дефицита бюджета с 6-7% в конце 70-х годов до 1.5% ВВП в наиблежайшие четыре года за счет ограничения государственных расходов и некого расширения доходной части бюджета. Планируя ежегодное сокращение государственных расходов в размере 1%, а также расширение доходов от добычи североморской нефти, правительство собиралось понизить уровень прямого налогообложения, сократив высшие ставки подоходного налога. Также планировалось добиться устойчивого уровня цен в стране с помощью денежно-кредитного таргетирования.[51]

Более полно монетаристские принципы были реализованы в практике таргетирования денежной массы. В Великобритании во времена правления М.Тэтчер предполагалась перестройка денежно-кредитной политики, которой была придана антиинфляционная, а неантициклическая направленность.

3. Инфляция в России

3.1 Особенности инфляции в России

Множество обстоятельств инфляции отмечается фактически во всех странах. но композиция разных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий. Так, сходу после второй мировой войны в Западной Европе инфляция была связана с острейшим дефицитом многих продуктов.

В следующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса стали играться государственные расходы, соотношение "стоимость - заработная плата", перенос инфляции из остальных государств и некие остальные причины.

Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей предпосылкой инфляции в последние годы можно считать неповторимую диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. русской экономике были присущи долгое развитие в режиме военного времени (норма скопления, по неким оценкам, достигла 1/2 государственного дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно- кредитной системы, маленький удельный вес заработной платы в государственном доходе и остальные особенности.

Цены в России в течение десятилетия (с 1928 г. По 1940 г.) Повышались. Их общий уровень в гос и кооперативной торговле вырос в 6,5 раз. К 1947 года, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию по сравнению с довоенным периодом. А зарплата возросла на 45,8%. В то же время 25 млрд. Руб. У населения изымали фактически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некого последующего понижения цен.[52]

Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, обязана иметь и фиксированные цены на главные потребительские продукты. Стоимость схожей экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого свойства продуктов, вечном дефиците и в виде очередей.

Ценообразование на рынке продуктов и услуг в командной экономике можно графически проанализировать на рис. 1.

Равновесная стоимость, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC. Правительство устанавливает неизменные цены (PKL), при которых размер предложения товарной массы OQK, а размер спроса OQL.

В итоге QKQL=KL - это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

Итак, снаружи благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано либо поздно, но эти процессы обязаны были выйти наружу и принять открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик, годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5% (см. Табл. 1). С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тыщами даже десятками тыщ процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз (см.Табл.1).

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги.

Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Но под опасностью нарастания платежного кризиса твердая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием компаний. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за маленький срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. За 1 бакс в середине лета до 450 рублей за 1 бакс в ноябре.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса бакса то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался практически до нуля.

Одной из самых доходных денежных операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность бакса снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение российских продуктов импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась постоянной - в итоге настоящая ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на понижение инфляции лишь спустя два-три месяца, а вынудил их на эти деяния рост невозвращенных кредитов.

Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к понижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.

Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. Руб.), Обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла восполнить убытки.[53]

В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении деньгами. Повышение норм обязательных резервов для банков понизило размер средств в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению реализации валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.

Введение валютного коридора понизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, либо около 25% в целом за год.

На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в главных секторах русской экономики сохранялась общественная тенденция последовательного понижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен компаний сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

Либерализация цен в январе 1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного дефицита, понижением свойства продуктов и услуг) превратилась в открытую.

Перевод инфляции из подавленной форму в открытую методом освобождения цен имел своим итогом рост цен на продукты и сервисы в десятки и сотни раз.

Общий индекс потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период - 1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то есть экономик страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.Г. Цены росли таковыми темпами, что за три года они возросли более чем в 1000 раз. За это же время предложение продуктов и услуг в настоящем выражении сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в 1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15%[54].

Еще большими темпами падали инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%. Падение физического размера реализованной товарной продукции было значительно перекрыто ростом цен на эту продукцию и сервисы, т.Е. Денежным фактором, что нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.

Несмотря на замедление роста цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция все равно находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой рыночной экономике. Какова же природа русской инфляции?

Как утверждает директор Института экономического анализа Илларионов А.Н.: "Природа русской инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить её угнетение, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все обилие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (неденежную) либо не лишь монетарную природу, по другой - это чисто монетарное явление"[55].

В согласовании с монетарным подходом инфляция - это денежный парадокс, а её динамика определяется количество средств в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам роста скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста настоящего продукта. При стабильных значениях скорости обращения средств и прироста настоящего продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Понижением настоящего продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к увеличению темпов инфляции, поскольку меньшему размеру продукта противоборствует прежнее количество средств. Возрастание же размеров настоящего продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции - понижению уровня цен.

Эта концепция была положена в базу экономической программы правительства РФ с 1992 года и с некоторыми переменами сохраняется до наших дней.

Важнейшим фактором, определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика этого показателя за последние годы несколько раз изменялась. В январе 1992 года произошел резкий рост скорости обращения средств - с 1,4 до 5,7 раза в год. Потом в первой половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года - падала. С декабря 1992 г. По апрель 1993 г. Скорость обращения средств стабильно возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Потом с апреля по август 1994 г. Скорость денежного обращения резко снизилась на 25%.[56]

Как при переходе от низкой инфляции к высокой скорость денежного обращения растет, демонстрируя маленький спрос на национальную валюту, так как при переходе от высокой инфляции к низкой спрос на национальную валюту растет и скорость денежного обращения падает.

Интенсивная денежная эмиссия апреля-августа 1994 года привела к увеличению темпов инфляции в октябре 1994 г. - Январе до 14-18%. Сокращение темпов прироста денежной массы осенью-зимой 1994-1995 г.Г. Обеспечило понижение темпов инфляции до 8-11% в феврале-мае 1995 г. И летом до 5%.

Одним из основных источников, поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов.

На примере бывших социалистических государств видно, что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему продукту, в большинстве случаев довольно отлично смешиваются с масштабами денежной эмиссии и темпами инфляции.

Отсутствие дефицита бюджета в странах Балтии позволило им в течение последних лет обеспечить самые низкие темпы прироста денежной массы. В странах с более значительными бюджетными дефицитами - Армении, Грузии, Азербайджане, Украине - наблюдались и самые высокие темпы инфляции. Но тут есть и исключения. Так, в неких странах - Белоруссии, Казахстане - незначительные размеры бюджетного дефицита не были препятствием для очень больших темпов инфляции. Дело в том, что высокие темпы инфляции в этих странах были вызваны денежной эмиссией. В России и Молдавии наличие бюджетных дефицитов в больших размерах (7-12% ВВП) приводило приблизительно к вдвое более низким темпам прироста денежной массы и инфляции.

Причина тут в том, что рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников.

В 1995 году в России проводилась совсем твердая бюджетная политика.

Согласно закону о Федеральном бюджете федеральные расходы в 1995 году планировались на уровне 26,7% ВВП. Практически же в первой половине года этот показатель был равен 17,3% ВВП[57].

Бюджетный дефицит в первой половине 1995 года снизился до 3,2% ВВП[58]. Кредиты ЦБР для его покрытия намного уменьшились. Если в феврале- июне 1994 г. Задолженность правительства Центробанку выросла на 38%, то за аналогичный период 1995 года - только на 11%.

главные положения немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играется доминирующей роли. Это отчетливо проявляется в отставании роста денежной массы от роста цен.

В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по ограничению размеров денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись довольно высокими и превосходили уровень сравнимого периода 1994 года.

Подводя результат рассмотрению неких качеств экономической динамики за последние годы, можно сделать вывод, что в целом совокупное влияние обстоятельств, порождающих инфляцию, оказалось компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику. То связано до этого всего с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился антиинфляционный механизм, базу которого составили следующие элементы экономической политики:

- соблюдение твердых денежных ограничений;

- меры по стабилизации валютного курса;

- отказ от покрытия дефицита федерального бюджета прямыми кредитами Банка России и переход к государственных заимствованиям на рынке ценных бумаг;

- принятие Правительством русской Федерации ряда решений, ограничивающих рост цен на продукцию отдельных отраслей и сектором экономики, в первую очередь отраслей - естественных монополистов.

...