Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Для условий современной России свойственна некоторая хаотичность экономического развития. Основной причиной является, отсутствие должного уровня государственного регулирования, которое не обязательно должно представлять планирование всего и всех, но должно иметь программу экономического и социального развития страны, по которой производительные структуры страны, представленные фирмами, обществами, холдингами, производственными группами могли бы представлять потребности страны и соответственно вкладывать средства и развивать производство.

Сейчас же каждое предприятие предоставлено самому себе, и очень сложным условиям экономической неопределенности, где все может ухудшиться, потому что растут цены на нефть или наоборот, потому что они падают.

В том числе и поэтому очень важную роль приобретает анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности, поскольку владельцу бизнеса, акционерам, учредителям необходимо иметь представление о запасе финансовой или экономической прочности предприятия и соответственно рассчитывать свои возможности и перспективы бизнеса.

Шереметом А.Д. в книге «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» дается следующее определение экономического анализа - «Экономический…анализ - это объективно необходимый элемент управления деятельностью предприятия, с помощью которого определяется сущность хозяйственных процессов, оценивается финансовая ситуация, выявляются резервы производства и принимаются решения для планирования и управления».

В данной курсовой работе будут рассмотрены приемы и методы рекомендуемые при проведении анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Также на примере данных ЗАО «Талдомлес» произведены практические расчеты, даны рекомендации на основе проведенного анализа.

Раздел 1. Краткая характеристика предприятия

ЗАО «Талдомлес» расположено на севере Московской области в г. Талдом по адресу ул. Крайняя, дом 20.

Для обеспечения деятельности предприятия за счет вкладов учредителей образуется Уставный капитал в размере 9,3 тыс. руб.

Высшим органом управления ЗАО «Талдомлес» является собрание акционеров, состоящее из акционеров и назначенных ими лиц по договоренности.

1.1 Лесорастительная зона

Территория ЗАО «Талдомлес» расположена в северной части Верхневолжской низменности. В растительном отношении эта территория отнесена к первому лесорастительному району Московской области сосново-еловых лесов.

Для большей части территории ЗАО «Талдомлес», как и всего района, характерным типом лесной растительности являются березовые леса. Они произрастают во всех элементах рельефа, на подзолистых и дерново-подзолистых почвах и на заболоченных участках с почвами болотного типа.

Еловые леса в пределах района имеют значительное распределение и встречаются на всех элементах рельефа, кроме пониженных замкнутых ложбин, в которых сформированы на песчаных почвах, имеют вторичное образование. Они сменили после вырубки коренные еловые насаждения.

Площадь сосновых лесов невысока. Увеличение этих лесов может произойти только за счет замены существующих древостоев березы и осины.

Болотный тип растительности имеет широкое распространение. Господствующими видами растительности верховых болот являются сфагнум, багульник, голубика, душица, герань луговая и др.

1.2 Климат

Климат района расположения ЗАО «Талдомлес» умеренно-континентальный, формируется из трансформирующегося морского и арктического воздуха и характеризуются умеренно-теплым летом, обычной осенью и короткой весной.

Вегетационный период проходит в течении 170 дней при среднесуточной температуре +5 градусов по С.

1.3 Рельеф и почва

В геоморфологическом отношении территории расположение ЗАО «Талдомлес» представляют собой наиболее опущенную центральную часть среднерусской впадины. Здесь преобладают плоскохолмистый рельеф вторичной моренной равнины с невысокими моренными останками, перекрытыми песком и суглинками. Перепады высот небольшие и постепенные, овраги отсутствуют.

1.4 Формирование лесосечного фонда

Формирование лесосечного фонда для заготовки древесины в объеме, предусмотренном планом. Общий объем заготовки предполагается довести до 30 тыс. м3, из них 10 тыс. м3 - по хвойному хозяйству и 20 тыс. м3 - по лиственному хозяйству.

Расположение лесосек Московской области по хвойному хозяйству, с севера на юг - длина не более 500 м, ширина не более 100 м, а по лиственным породам - длина 500 м, ширина - 250 м.

1.5 Транспортная сеть

Район деятельности ЗАО характеризуется наличием развитой сети дорог общего пользования.

Лесной фонд пересекает железная дорога Москва - Вербилки - Савелово и Вербилки - Дубка Московской железной дороги.

Район деятельности общества пересекают автомобильные дороги общесоюзного и областного значения. Помимо транспортных магистралей имеется ряд улучшенных дорог, а также густая сеть проселочных и лесных дорог.

1.6 Экономические условия

ЗАО «Талдомлес» обеспечивает древесной потребителей в районе своей деятельности. За пределы района Московской области общество вывозит ограниченное количество древесины. Ежегодная потребность в древесине потребителей на территории расположения общества составляет: деловой - 20 тыс. м3, дровяной - 42 тыс. м3.

ЗАО «Талдомлес» является комплексным предприятием, в задачу которого входит ведение лесного хозяйства, заготовка, вывозка и переработка древесины.

1.7 Организация производственного процесса и труда на участках общества

ЗАО «Талдомлес» выполняет производственную программу одним лесопунктом. Годовой план заготовки и вывозки леса - 30 тыс. м3.

Управление ЗАО «Талдомлес» находится в г. Талдоме.

В 1997 году по договору лизинга с ОАО «Мосодлеспром» и финансовому лизингу с АО «Тхоместо» Финляндия, приобретен «Форвардер». С его приобретением изменилась технология заготовки древесины, т.е. переход с хлыстовой вывозки на сортировочную, исключился технологический цикл по раскряжевки хлыстов на нижнем складе.

ЗАО «Талдомлес» лесозаготовительное предприятие, работающее на базе Бензомоторной пилы «Хускварна», «Форвардер» и «Логлифта» и на базе машин «Урал-4320». Средний объем хлыста 0,22-0,29 м3. Породный состав - ель, береза, осина. Расстояние трелевки - 150-300 метров.

Технология работ и схема транспортного освоения лесосырьевой базы ЗАО «Талдомлес» определена в следующем:

· Один лесопункт,

· Один нижний склад,

· Один мастерский участок,

· РММ,

· Лесопильный цех нижнего склада,

· Цех по изготовлению вагонки на нижнем складе,

· Участок по подготовке производства.

В основе высокопроизводительного труда работников общества заложено умелое применение прогрессивной технологии в разработке лесосек. Укрупненная комплексная бригада на базе бензопилы «Хускварна», трелевочно-штабелевочной машины «Форвардер» и погрузка и вывозка осуществляется «Логлифтом» на базе машины «Урал-4320».

Все работы на предприятии ведутся в одну смену.

При подготовке лесосеки выполняются следующие операции:

· Уборка опасных для валки деревьев,

· Уборка сухостоя и ликвидация захламленности,

· Подготовка магистральных и трелевочных волоков,

· Подготовка мест для стоянки техники.

При заготовке древесины применяется сплошнолесосечный способ рубки. По середине пасеки прокладываются пасечные волоки. На ленте шириной 12-15 метров деревья валятся параллельно волоку. Обрезка сучьев и раскряжевка на сортименты производится бензопилой «Хускварна», трелевка и штабелевка осуществляется «Форвардором», который работает в зоне между хлыстами, уложенными параллельно лесовозной дороге и подвижному составу.

Погрузка и вывозка сортиментов производится «Логлифтом» на базе машины «Урал-4320» и автопоездами.

Очистка лесосек производится сбором сучьев в кучу и их сжигание.

2. Предварительный обзор экономического потенциала и финансового состояния предприятия

Предварительный обзор осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим общие результаты и эффективность деятельности предприятия. Такой анализ дает возможность, не раскрывая внутреннего содержания обобщающих показателей и факторов, влияющих на них, в общих чертах охарактеризовать работу предприятия и определить динамику показателей по сравнению с предшествующими периодами.

Для предварительного обзора рассмотрим основные показатели деятельности предприятия в динамике, представленные в таблице 1.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели ЗАО «Талдомлес» за 2008-2010 годы.

Показатели	Ед. изм.	2008 год	2009 год	2010 год	Темп роста 2009г. к 2008г. в %	Темп роста 2010г. к 2009г. в %
1.Реализованная продукция: - в действующих ценах - в сопоставимых ценах	т.руб. т.руб.	4715,9 19497,7	5521,0 9882,0	8740,4 8740,4	50,7	88,4
2.Товарная продукция: - в действующих ценах - в сопоставимых ценах	т.руб. т.руб.	4714,0 19400,0	4565,0 8170,9	9705,0 9705,0	42,1	118,8
3.Вывозка древесины В том числе: -круглые лесоматериалы -тех.дрова - дрова топливные	т.м3 т.м3 т.м3 т.м3	27,8 19,5 6,6 1,7	27,6 18,0 8,9 0,7	26,9 18,2 8,7 0,5	99,3 92,3 134,8 41,2	97,5 101,1 97,8 71,4
4.Производство пиломатериалов, В том числе: - обрезные - вагонка - доска половая	т.м3 т.м3 т.м3 т.м3	3,9 1,7 307,0 159,0	3,3 1,2 318,2 104,2	1,3 0,6 135,1 53,4	84,6 70,6 103,6 65,5	39,4 50,0 42,5 51,2
5.Среднесписочная численность рабочих, в том числе на лесозаготовках	чел. чел.	132 76	116 72	93 72	87,9 94,7	80,2 100,0
6.Фонд оплаты труда	т.руб.	1318,0	1689,0	2234,0	128,1	132,3
7.Среднегодовая зарплата	т.руб.	849,4	1240,0	2030,0	146,0	163,7
8.Себестоимость товарной продукции	т.руб.	5039,5	5700,0	8026,2	113,1	140,8
9.Затраты на 1руб. товарной продукции	коп.	106,9	124,9	82,7	116,8	66,2
10.Среднегодовая стоимость основных фондов	т.руб.	59654	82011	21999	137,5	26,8
11.Прибыль от реализации	т.руб.	-323,7	-179,0	714,2	55,3	-399,0
12.Фондоотдача	руб/руб.	0,08	0,06	0,44	75,0	733,3
13.Рентабельность продаж	%	-6,85	-3,24	8,17	47,3	-
14.Рентабельность основной деятельности	%	-0,064	-3,14	8,9	4906,3	-
15.Среднегодовая выработка на 1 работающего	руб.	35712	39359	104355	110,2	265,1
16.Комплексная выработка на лесозаготовках	м3	366,0	383,0	374,0	104,6	97,7

В таблице 1 представлена динамика основных показателей, по показателю реализации продукции следует отметить, что линия тренда продаж от года к году убывающая - реализация в 2009 году составила в сопоставимых ценах 50,7% от уровня 2008 года, а в 2010 году 88,4% от уровня 2009 года.

По выпуску товарной продукции в 2010 году ситуация несколько улучшается по сравнению с 2008 годом - рост составляет 18,8% в сопоставимых ценах.

Рассматривая остальные показатели, постараемся выявить причину этих явлений.

Снижение вывозки в 2009 году было незначительным по сравнению с 2008 годом, но в структуре вывозке более серьезное отставание наблюдается по группе круглых лесоматериалов - наиболее дорогостоящих сортиментов, притом, что объем вывозки тех. дров значительно выше уровня 2008 года. Это может быть связано с ухудшением породного состава имеющегося лесосечного фонда, преобладанием лиственных пород низкого качества, что приводит к дополнительной отбраковке, например от такого дорогостоящего сортимента как фанерное сырье. В 2010 году наоборот объем вывозки круглых лесоматериалов опережает уровень 2009 года, что сразу сказалось на объеме товарной продукции.

Снижение против 2008 года по позициям реализации и товарного выпуска связано также и со снижением объема производства пиломатериалов, особенно значительном в 2010 году. Причина тут может быть в увеличении объема прямых продаж сортиментов и уменьшении объема сырья, используемого для лесопиления.

По среднесписочной численности рабочих наблюдается резкое снижение, но не за счет рабочих на лесозаготовках, это связано с переходом на сортиментную вывозку и консервацией объектов нижнего склада, что вызвало сокращение численности.

Себестоимость товарной продукции в действующих ценах растет, но затраты на рубль товарной продукции снижаются, если в 2008, 2009 годах они превышали стоимость 1 рубля товарной продукции, то в 2010 году на 1 рубль товарной продукции приходится 82,7 коп. затрат.

Это в свою очередь положительно сказывается на прибыли от реализации, рентабельности продаж и рентабельности основной деятельности, которые в 2010 году приобрели положительные значения.

Резко снизилась среднегодовая стоимость основных фондов. Связано это также с консервацией значительного количества объектов и вывода их из состава основных средств. Результатом такого снижения стал резкий рост фондоотдачи в 7,3 раза -0,44руб./руб., против 0,06руб./руб. в 2009 году.

В течение всего наблюдаемого периода происходит рост среднегодовой и комплексной выработки, что связано в основном со снижением численности рабочих.

В целом по основным показателям можно понять, что в результате произведенных преобразований в технологическом процессе, снизились показатели реализованной продукции и товарного выпуска, но значительно улучшились относительные показатели эффективности производства и реализации - значения производительности, использования основных фондов, прибыли и рентабельности.

Раздел 3. Оценка и анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия

3.1 Построение сравнительно-аналитического баланса нетто

Используя имеющиеся данные баланса и данные для варианта 65, рассчитываем недостающие показатели, чтобы сравнять валюту баланса в активе и пассиве. Для балансирования баланса, из-за значительной величины дополнительного капитала в пассиве добавляем значительную сумму в строке прочих оборотных активов. (Приложение).

Полученные данные применяем для заполнения таблицы 2.

Таблица 2

Сравнительно-аналитический баланс-нетто

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, т.р.	Относительные величины, %
		На начало года	На конец года	Изменения (+,-)	На начало года	На конец года	Измене-ния (+,-)	В % к величине на начало года	В % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Алгоритм определения расчетных значений	гр.4-гр.3	гр.3/Бн*100	гр.3/Бк*100	гр.7-гр.6	гр.5/гр.3*100	гр.5/?Б*100
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	120	6732	5644	-1088	10,56	7,86	-2,70	-16,16	-13,53
1.2.Нематериальные активы	110	50	50	0	0,08	0,07	-0,01	0,00	0,00
1.3. Прочие внеоборотные активы	130+135+140+150	661	3308	2647	1,04	4,61	3,57	400,45	32,91
ИТОГО по разделу 1	190	7443	9002	1559	11,68	12,54	0,86	20,95	19,38
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и затраты	210+220-215	5731	10566	4835	8,99	14,72	5,73	84,37	60,32
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)	230	745	721	-24	1,17	1,00	-0,16	-3,22	-0,30
2.3. Прочие оборотные активы	270	38855	37227	-1628	60,97	51,87	-9,10	-4,19	-20,24
Медленно реализуемые активы	210+220+230+270-215	45331	48514	3183	71,13	67,59	-3,54	7,02	39,57
Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)	240+215	10906	14100	3194	17,11	19,65	2,53	29,29	39,71
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	250
2.6 Денежные средства	260	49	156	107	0,08	0,22	0,14	218,37	1,33
Наиболее ликвидные активы	250+260	49	156	107	0,08	0,22	0,14	218,37	1,33
ИТОГО по разделу 2	290	56286	62770	6484	88,32	87,46	-0,86	11,52	80,62
Стоимость имущества (ИТОГО баланс-нетто Б)	190+290	63729	71772	8043	100,00	100,00		12,62	100,00
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	410	16	16	0	0,03	0,02	0,00	0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал	420+430	44405	44412	7	69,68	61,88	-7,80	0,02	0,09
3.3. Фонд социальной сферы	440	1236	1236	0	1,94	1,72	-0,22	0,00	0,00
3.4.Нераспределенная прибыль	470	235	-223	-458	0,37	0,31	-0,06	-5,11	-0,15
ИТОГО по разделу 3	490	45892	45441	-451	72,01	63,31	-8,70	-0,98	-5,61
4. Долгосрочные пассивы
5. Краткосрочные пассивы
5.1 Заемные средства	610		7655	7655		10,67	10,67		95,18
5.2. Кредиторская задолженность	620	17683	18522	839	27,75	25,81	-1,94	4,74	10,43
5.3. Прочие пассивы	630+..+660	154	154	0	0,24	0,21	-0,03	0,00	0,00
ИТОГО по разделу 5	690	17837	26331	8494	27,99	36,69	8,70	47,62	105,61
Всего заемных средств	590+690	17837	26331	8494	27,99	36,69	8,70	47,62	105,61
ИТОГО баланс нетто (Б)	700	63729	71772	8043	100,00	100,00		12,62	100,00
Величина собственных средств в обороте	490-190	38449	36439	-2010	60,33	50,77	-9,56	-5,23	-24,99

Рассмотрим изменения, произошедшие в балансе за отчетный год. Общая сумма имущества выросла на 8043 тыс. руб. Большая часть увеличения произошла за счет оборотных активов - на 6484 тыс. руб.

Это подтверждается и расчетом относительных показателей, отношения изменения к итогу баланса - по внеоборотным активам рост составил 19,38%, по оборотным 80,62%.

Рост внеоборотных активов происходит за счет увеличения стоимости незавершенного строительства, величина основных средств снижается из-за начисления износа.

В оборотных активах наибольший рост получен за счет увеличения запасов и затрат и дебиторской задолженности.

Сумма собственных средств в обороте на конец года снижается на 2010 тыс. руб.

Данные изменения в имуществе - более высокий темп прироста оборотных активов по сравнению с внеоборотными показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Но в структуре баланса доля оборотных активов снижается на 0,86%, а доля внеоборотных активов увеличивается на 0,86%. Это свидетельствует о капитализации прибыли.

При характеристике изменений источников формирования имущества видно, что происходит снижение собственных средств предприятия и рост величины заемного капитала в абсолютном и относительном выражении.

Основная причина - это отсутствие нераспределенной прибыли на конец года, использование прибыли составило 458 тыс. руб., что привело к убытку по этой позиции в сумме 223 тыс. руб. В структуре баланса уменьшение собственного капитала составило 0,7 пункта.

В заемных средствах рост произошел за счет кредитов банков на 7655 тыс. руб., к итогу баланса рост составил 95,51%. Кредиторская задолженность выросла не столь значительно, ее удельный вес снизился на 1,94%.

К ухудшению финансового положения предприятия служит значительное увеличение суммы дебиторской задолженность, по сравнению с кредиторской. Отчасти это, в совокупности с ростом запасов и затрат привело к необходимости привлечения дорогостоящих заемных средств - кредитов.

3.2 Анализ изменения производственного потенциала

Важнейшей частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие его производственную мощность - основные средства, производственные запасы и незавершенное производство. Анализ изменения производственного потенциала проводится по данным формы №1 «Баланс предприятия» (Приложение), на основе которого составляется таблица 3.

Таблица 3

Изменение производственного потенциала

Показатели	На начало года	На конец года	Темп изменения, %	Изменения (+,-)
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%		Тыс.руб.	%
1.Основные средства (стр.120), тыс. руб.	6732	66,6	5644	37,6	83,8	-1088	-29,0
2.Производственные запасы (стр.211), тыс. руб.	2344	23,2	6567	43,8	280,2	4223	+20,6
3.Незавершенное производство (стр.213), тыс. руб.	1033	10,2	2789	18,6	270,0	1756	+8,4
Производственный потенциал (1+2+3), тыс. руб.	10109	100	15000	100	148,4	4891	0
Производственный потенциал в % к имуществу, %	х	15,9	х	20,9	х	х	+5,0

Рост производственного потенциала за отчетный год составил 4891 тыс. руб., его доля в имуществе предприятия выросла на 5,0%. Изменения произошли по всем составляющим производственного потенциала, доля основных средств снизилась и по сумме и в относительном выражении, основная причина износ, по сумме наиболее значительно выросли производственные запасы на 4223 тыс. руб., незавершенное производство выросло на 1756 тыс. руб.

Наблюдается изменение в структуре производственного потенциала, на конец года большая часть приходится на оборотные активы, относящиеся к производственного потенциалу. Это не значит, что предприятие не уделяет внимание вложениям в основные средства. Просто большая часть оборудования приобретена в лизинг и по группе основных средств пока отражаться не может.

3.3 Оценка и анализ наличия и состояния основных средств предприятия

лесосечный фонд баланс производственный

Основные средства предприятия, как правило, имеют значительный удельный вес в имуществе и определяют уровень развития материально-технической базы. Поэтому имущественное положение предприятия может быть охарактеризовано результатами оценки состояния основных средств предприятия проводится на основании исходных данных (вариант 65) и представляется в табл. 4.

Таблица 4

Характеристика наличия и состояния основных средств предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Первоначальная стоимость основных средств	32144	100,0	32144	100,0	0	0
2.Износ основных средств	25412	79,1	26500	82,4	1088	+3,3
3.Остаточная стоимость основных средств(п.1-п.2)	6732	20,9	5644	17,6	-1088	-3,3
4.Коэффициент износа (п.2/п.1)		79,1		82,4		+3,3
5.Коэффициент обновления, %				0
6.Коэффициент выбытия, %				0
8.Средняя норма амортизации, %(п.2гр.4-п.2гр.2)/п.9				3,3
9.Среднегодовая стоимость ОС, т.р. (п.1гр.2+п.1гр.4)/2			32144

Поскольку в течении года предприятие не вводило основные фонды и они не выбывали, то коэффициенты обновления и выбытия равны нулю.

Полученные данные свидетельствуют о росте износа основных средств, рост коэффициента износа составил 3,3%. Средняя норма амортизации - 3,3%. Следовательно, средний срок службы основных средств более 30 лет - 100/3,3 = 30,3.

Остаточная стоимость основных средств снизилась на 1088 тыс. руб.

3.4 Оценка и анализ наличия и состояния оборотных средств предприятия

Выявление факторов, за счет которых за анализируемый период изменилась величина оборотных средств предприятия проводится на основании данных Баланса предприятия (форма № 1 Приложение) и составляется табл. 5.

Таблица 5

Факторы, оказавшие влияние на прирост оборотных средств

Факторы	Код строки баланса	Увеличивающие (+), уменьшающие (-)	В процентах к приросту, %
1	2	3	4
1.Нераспределенная прибыль	470	-458	-7,37
2.Прирост собственных фондов	410+420+430+440	+7	+0,11
3.Увеличение задолженности по кредитам	590+610	+7655	+123,19
4.Увеличение кредиторской задолженности	620	+839	+13,50
5.Прирост прочих пассивов	630+640+650+660	0	0
6.Рост капитальных вложений*	120+130+135+150	-1851	-29,79
7.Прирост долгосрочных финансовых вложений*	140	+22	+0,35
8.Прирост нематериальных активов*	110	0	0
ИТОГО факторы увеличивающие		+8523	+137,16
ИТОГО факторы уменьшающие		-2309	-37,16
Прирост оборотных активов		+6214	100,00

Основным источником увеличения оборотных средств является кредитная задолженность (+7655 тыс. руб.), в меньшей степени на это повлияло увеличение кредиторской задолженности (+839 тыс. руб.), прирост долгосрочных финансовых вложений (+22 тыс. руб.) и прирост собственных фондов (+7 тыс. руб.). Отрицательное влияние было оказано такими факторами как снижение нераспределенной прибыли, рост капитальных вложений - на общую сумму 2309 тыс. руб..

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, дебиторской задолженности заполняем таблицу 6.

Таблица 6

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Показатели	Код строки баланса	Сумма, тыс.руб.	Изменение за год (+,-)
		На начало года	На конец года
1.Наличие собственных оборотных средств	490-190+590	37449	36439	-1010
2.Запасы	210	5781	10086	+4305
3.Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	241	10654	13925	+3271
4.Авансы выданные	234+245	-	-	0
5.Итого (п.2+п.3+п.4)	Х	16435	24011	+7576
6.Краткосрочные кредиты и займы	610	-	7655	+7655
7.Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	621	2716	2852	+136
8.Авансы полученные	625	408	24	-384
9.Итого (п.5+п.6+п.7)	Х	3124	10531	+7407
10.Запасы и затраты не прокредитованные банком (п.5-п.9)	Х	13311	13480	-169
11.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (п.1-п.10)	Х	24138	22959	-1179

В течение года произошло уменьшение собственных оборотных средств на 1010 тыс. руб..

На 169 тыс. руб. уменьшились запасы непрокредитованные банком.

Недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности составил 1179 тыс. руб.. Нужно обращать на это внимание, так как в конечном итоге предприятие не сможет приобрести оборотные средства, а это не очень хорошая тенденция для него.

Далее анализируются эффективность использования оборотных средств предприятия. Показатели оборачиваемости оборотных средств рассчитываются по данным формы №1 и формы №2 приложения. Средние остатки оборотных средств за год определяется как средняя арифметическая величина.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует сокращению потребности в них (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению прибыли. Это создает условия для улучшения общего финансового состояния и повышению платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимы дополнительные средства. Если наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, необходимо выявить причины этого. Анализ проводится исходя из следующего соотношения:

,

где Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Вр - выручка от реализации товаров, работ, услуг за анализируемый период (строка 010 форма №2 приложения);

Оср - среднегодовые остатки оборотных средств за анализируемый период (год), (форма №1 строка 290 значение на начало года плюс значение на конец года деленное пополам).

Коб = 8740 = 0,15

(56286+62770)/2

Для анализа эффективности использования оборотных средств предприятия составляется таблица 7.

Таблица 7

Эффективность использования оборотных средств

Показатели	Предшествующий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
1.Выручка от реализации без учета НДС, тыс.руб.	5521	8740	+3219
2.Число дней в отчетном периоде	360	360	0
3.Прибыль от реализации продукции, т.р.	15,34	24,28	+8,94
4.Средняя стоимость остатка оборотных средств, тыс.руб.	56286	62770	+6484
5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,10	0,14	+0,04
6.Коэффициент загрузки оборотных средств	10,19	7,18	-3,01
7.Продолжительность одного оборота, дней	3669,2	2585,3	-1084
8.Сумма высвобождения (-) или дополнительного привлечения (+) оборотных средств, тыс.руб.			-26317,1

Расчет влияния изменения выручки от реализации и среднегодовых остатков оборотных средств на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств проводится методом цепных подстановок.

1). Кобф = Врф / Осрф = 8740/62770 = +0,14

2). Кобб = Врф / Осрф = 5521/56286 = +0,1

3). Коб' = Вр. факт. / Оср. базис. = 8740/56286 = +0,16

? Коб' = Коб' - Коб. базис. = +0,16 - 0,1 = +0,06

При увеличении выручки от реализации на 3219 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,06.

4). Коб'' = Коб. факт - Коб' = +0,14 - 0,16 = - 0,02

При увеличении стоимости оборотных средств на 6484 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 0,02.

Проверка:

Коб = Коб. факт - Коб. базис. = +0,14 - 0,1= +0,04

или

Коб = (Коб' + Коб'') = +0,06 + (-0,02) = +0,04

В отчетном году было получено дополнительно выручки на сумму 3219 тыс. руб., вырос также и остаток оборотных средств, но оборачиваемость ускорилась - коэффициент оборачиваемости отражающий скорость оборота увеличился на 0,04, коэффициент загрузки оборотных средств наоборот снизился, теперь для получения 1 руб. выручки оборотных средств требуется на 3,01 руб. меньше.

Также сократилась на 1084 дней и продолжительность одного оборота, за счет этого высвобождается 26317,1 тыс. руб. оборотных средств, при росте выручке.

Основная задача анализа показателей оборачиваемости оборотных средств заключается в определении финансовых последствий от их изменения. За счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств изменяется объем реализованной продукции и прибыль от реализации. Расчет проводится исходя из следующего соотношения:

а) влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение выручки от реализации:

?Вр = ?Коб*Оср1,

где ?Вр - изменение выручки от реализации продукции за анализируемый период;

?Коб - изменение коэффициента оборачиваемости за анализируемый период;

Оср1 - средняя стоимость остатков оборотных средств за отчетный период.

?Вр =0,04*62770 тыс.руб. = +2510,8 тыс. руб.

То есть за счет изменения скорости оборота объем реализации вырос на 2510,8 тыс. руб.

б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение величины прибыли от реализации:

,

где ?Пр - изменение величины прибыли от реализации продукции за анализируемый период;

Пр0 - прибыль от реализации продукции предшествующего периода (форма №2 приложения 4);

Коб0 и Коб1 - соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных средств в предшествующем и отчетном периодах.

В нашем случае, поскольку в предыдущем периоде был получен убыток, применить данную формулу не получится.

3.5 Оценка ликвидности баланса ЗАО «Талдомлес»

Для определения ликвидности баланса необходимо сгруппировать имущество ЗАО «Талдомлес» по степени убывания ликвидности активов, а обязательства по степени возрастания сроков их погашения. Заполним таблицу 8.

Таблица 8

Распределение имущества и источников его формирования по группам

Наименование группы	Условные обозначения	Коды строк баланса	Сумма на начало, т.р.	Сумма на конец, т.р.
АКТИВ БАЛАНСА
1.Текущие активы
-денежные средства	ДС	260	49	156
-расчеты с дебиторами	ДБ	230+240	11466	14687
-запасы и затраты	ЗЗ	210+215+220	6101	10834
- прочие активы	ПА	270	38855	37227
Итого по разд.1	ТА	290	56286	62770
2.Основные средства и прочие внеоборотные активы
-ОС и кап.вложения	ОС	120+130+135	7024	8605
- Долгосрочные фин.вложения	ФВ	140	369	347
- прочие внеоборотные активы	ПВ	110+150	50	50
Итого по разделу 2	СВ		7443	9002
БАЛАНС	Бн		63729	71772
ПАССИВ БАЛАНСА
1.Привлеченный капитал
-текущие краткоср.обязательства	ТО	620+610+660	17683	26177
В том числе кредиты и займы	КК	610	-	7655
-долгосрочные обязательства	ДО	590	-	-
Итого по разделу 1	ПК		17683	26177
2.Собственный капитал
- фонды собственных средств	СС	410+420+430+440+ 630+640+650	45811	45818
- нераспределенная прибыль	НП	470	235	-223
Итого по разд.2	СК		46046	45595
БАЛАНС	Бн		63729	71772

Проверим, насколько соблюдаются соотношения, по которым баланс может быть признан ликвидным.

Должно быть - ДС ?ТО

на начало года 49?17683, на конец года 156?26177 (не соблюдается)

Должно быть - ДБ+ПА?КК

на начало года 50321?0, на конец года 51914?7655 (соблюдается)

Должно быть - ЗЗ?ДО

На начало года 6101?0, на конец года 10834?0 (соблюдается)

Должно быть СВ?СК

На начало года 7443 ?46046, на конец года 9002?45595 (соблюдается)

Из 4-х условий по балансу ЗАО «Талдомлес» соблюдаются три условия, то есть ликвидность баланса отличается от абсолютной, но достаточно высока.

3.6 Определение показателей ликвидности баланса

Кроме общей оценки ликвидности баланса, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности. Показатели ликвидности определяются на начало и конец анализируемого периода, определяется изменение их значений за анализируемый период, и их значения на начало и конец анализируемого периода сопоставляются с нормативными значениями.

Расчет приведен в таблице 9.

Таблица 9

Показатели, характеризующие ликвидность предприятия

№	Показатели	Расчетная формула	Значения на начало года	Значения на конец года	Изменение	Нормативное значение
1	Величина собственных оборотных средств (СОС)	Стр.290-стр.690 баланса	38449	36439	-2010
2	Маневренность (МСОС)	ЗЗ/СОС	0,16	0,30	0,14
3	Общий коэффициент покрытия (Кп)	ТА/ТО	3,18	2,40	-0,78	?2
4	Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	(ДС+ДБ+ПА)/ТО	2,85	1,99	-0,86	0,7-0,8
5	Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка)	ДС/ТО	0,003	0,006	+0,003	0,2-0,7
6	Доля собственных оборотных средств в активах	СОС/Бн	0,60	0,51	-0,09
7	Доля СОС в покрытии запасов	СОС/ЗЗ	6,3	3,4	-2,9
8	Коэффициент покрытия запасов (за счет нормальных источников)	(СОС+стр.610+ стр.621+стр.625)/ (стр.210 +стр.230)	7,03	4,35	-2,67

Полученные показатели позволяют сделать вывод, что ЗАО «Талдомлес» обладает достаточным количеством собственных оборотных средств, хотя к концу года произошло их снижение на 1010 тыс. руб.

Также хотя текущие активы перекрывают текущие обязательства в разы, однако значение коэффициента покрытия снизилось на 0,78, но по-прежнему выше нормативного значения.

В пределах нормы значение коэффициента быстрой ликвидности, но он тоже снизился с начала года.

Коэффициент абсолютной ликвидности нормативному значению не соответствует, но зато есть тенденция его улучшения.

В связи со снижением абсолютного значения собственных оборотных средств их доля в активах, в покрытии запасов, в том числе и за счет нормальных источников упала в отдельных случаях в 2 два раза.

Для оценки структуры баланса рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:

Клик = ТА - стр. 216

ТО - стр. 640 - стр. 650

Клик н.г.(0) = 56286 - 235 = 3,2

17683 - 154 - 0

Клик к.г.(1) = 62770 - 373 = 2,4

26177 - 154 - 0

Коэффициент текущей ликвидности отражает возможность предприятия в покрытии всех краткосрочных обязательств, но по сравнению с началом года, его значение снизилось на 0,8 пунктов, хотя по прежнему выше нормативного значения, равного 2.

Кроме этого необходимо найти значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косс = ТА - ТО

ТА

Косс н.г. = 56286 - 17683 = 0,7

56286

Косс к.г. = 62770 - 26177 = 0,6

62770

Тут также показатель к концу года ухудшился, но значительно выше рекомендуемого значения в 0,1.

Так как наметилась тенденция снижения этих показателей, то рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности за период в 3 месяца:

Ку.п. = Клик1 + 3/Т*(Клик1-Клик0) = 2,4+3/12*(2,4-3,2) = 1,1

2 2

Так как Ку.п. больше единицы, то ЗАО «Талдомлес» имеет возможность сохранить свою платежеспособность в течении трех месяцев.

3.7 Определение показателей финансовой устойчивости ЗАО «Талдомлес»

Следующим этапом проведения анализа является определение степени финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия. Этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяется система показателей.

Коэффициенты финансовой устойчивости определяются на начало и конец анализируемого периода, определяется динамика их значений, уровень показателей финансовой устойчивости на начало и конец анализируемого периода сопоставляются с нормативными значениями. Информацию удобно представить в табл.10.

Таблица 10

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Талдомлес»

№	Показатели	Расчетная формула	Значения на начало года	Значения на конец года	Изменение	Нормати-вное значение
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	СК/Бн	0,7	0,6	-0,1	?0,5
2	Коэффициент финансовой зависимости	Бн/СК	1,4	1,6	+0,2
3	Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС/СК	0,8	0,8	0,0
4	Коэффициент концентрации привлеченного капитала <...

Подобные документы

• Исследование уровня использования экономического потенциала организации

  Диагностика экономического потенциала предприятия, оценка производственного и трудового потенциала. Анализ предприятия, состояния и движения основных средств, эффективности использования основных средств, обеспеченности организации трудовыми ресурсами.
  
  курсовая работа [107,9 K], добавлен 12.10.2009
  

• Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса

  Предварительная оценка финансового состояния "Комкор". Построение аналитического баланса. Оценка имущественного положения. Анализ финансового положения "Комкор". Анализ оборачиваемости оборотных средств. Итоговая оценка финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [40,2 K], добавлен 08.11.2002
  

• Анализ экономического состояния СПК "Дружба"

  Общая характеристика современного финансового состояния сельскохозяйственного производства. Анализ экономического состояния СПК "Дружба", в том числе его производственного потенциала, финансовых результатов, объемов и резервов роста реализации продукции.
  
  курсовая работа [243,2 K], добавлен 21.08.2010
  

• Анализ финансового состояния производственного предприятия

  Определение методики и осуществление экономического анализа финансового состояния производственного предприятия. Оценка и анализ основных средств предприятия, использования материальных и трудовых ресурсов, объемов производства и финансовых результатов.
  
  курсовая работа [299,6 K], добавлен 16.02.2011
  

• Анализ финансового состояния организации

  Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия. Оценка и анализ экономического потенциала организации. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности. Определение неудовлетворительной структуры баланса.
  
  контрольная работа [30,7 K], добавлен 12.09.2006
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Предварительная оценка финансового состояния предприятия, система показателей, характеризующих его финансовое состояние. Составление аналитического баланса. Оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [165,8 K], добавлен 28.07.2010
  

• Анализ финансового состояния СРЗ "Южный Севастополь"

  Характеристика судоремонтного предприятия СРЗ "Южный Севастополь". Анализ финансового состояния. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования. Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств. Финансовое прогнозирование, модель Альтмана.
  
  курсовая работа [2,4 M], добавлен 04.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период. Анализ ликвидности баланса и финансовых коэффициентов. Состояние и использование основных средств, запасов и затрат предприятия. Дебиторская и кредиторская задолженность.
  
  курсовая работа [84,1 K], добавлен 03.05.2010
  

• Изучение экономического потенциала предприятия

  Исследование сущности, состава и структуры экономического потенциала организации, задач его анализа. Комплексная оценка экономического потенциала ОАО Молочный комбинат "Воронежский". Выявление изменений показателей финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [104,2 K], добавлен 15.03.2015
  

• Оценка технического потенциала предприятия и пути его повышения

  Взаимосвязь экономического состояния с техническим потенциалом предприятия. Анализ методик оценки технического потенциала. Оценка имущества предприятия ОАО "Зарайский хлебокомбинат", показатели оборачиваемости оборотных средств, ликвидность баланса.
  
  дипломная работа [94,6 K], добавлен 23.07.2010
  

• Анализ производственного потенциала ООО "Алза"

  Характеристика видов деятельности ООО "Алза", оценка финансового состояния предприятия. Сущность понятия "производственный потенциал". Основные этапы разработки мероприятий по совершенствованию производственного потенциала строительной организации.
  
  дипломная работа [674,4 K], добавлен 12.12.2012
  

• Имущество предприятия и анализ эффективности его использования

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.
  
  курсовая работа [63,8 K], добавлен 27.01.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "ЦентрТелеком")

  Количественные и качественные параметры финансового состояния предприятия как факторы, определяющие его место на рынке и способность функционировать. Построение сравнительного аналитического баланса организации, оценка состава и структуры ее имущества.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 24.05.2009
  

• Анализ финансово-экономического состояния АО "Транстелеком"

  Характеристика финансового состояния предприятия по данным баланса. Оценка показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности АО "Транстелеком". Оборачиваемость основных средств. Анализ показателей рентабельности активов.
  
  курсовая работа [579,0 K], добавлен 10.07.2015
  

• Анализ деятельности компании S.A. "ZORILE"

  Анализ технико-экономического потенциала предприятия "ZORILE", расчет чистого имущества, показателей деловой активности и структуры оборота активов. Оценка финансового состояния предприятия, динамика движения денежных средств. Анализ функций менеджмента.
  
  отчет по практике [65,5 K], добавлен 14.05.2013
  

• Оценка технического потенциала предприятия и пути его повышения

  Характеристика экономического состояния предприятия. Современные научные разработки в области теории потенциала организации. Анализ методик и определение системы показателей оценки технического потенциала, эффективность его использования и пути повышения.
  
  дипломная работа [207,2 K], добавлен 01.05.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценка экономического потенциала. Анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности деятельности.
  
  дипломная работа [1,9 M], добавлен 20.05.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

  Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.
  
  контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Особенности рыночной экономики в России. Цели и задачи финансового состояния предприятия, основные методики его экспресс оценки. Порядок составления аналитического бухгалтерского баланса. Анализ и оценка финансового состояния ОАО "Удмуртнефтепродукт".
  
  дипломная работа [50,2 K], добавлен 12.07.2010
  

• Анализ и оценка производственного потенциала АО "СКДМ"

  Сущность и элементы производственного потенциала предприятия, факторы, влияющие на его развитие, направления развития на основе инноваций. Инновация как путь повышения производственного потенциала. Экономическое обоснование производства блок-контейнеров.
  
  дипломная работа [552,8 K], добавлен 27.10.2017
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам