Оборотные средства предприятия и эффективность их использования

Источники формирования оборотных средств в промышленности подразделяются на: собственные и приравненные к ним средства, кредиты банков, средства кредиторов и прочие средства.

В момент создания нового предприятия для вновь созданного хозрасчетного предприятия, а также для вводимых в эксплуатацию дополнительных производственных мощностей, цехов, производств на действующих предприятиях нужные собственные оборотные средства формируются за счет инвестиций.

Для действующих предприятий ранее наделенных собственными оборотными средствами, источниками формирования дополнительной потребности в оборотных средствах, связанной увеличением объема производства и другими производственными нуждами, являются собственные средства, устойчивые пассивы, кредиты банков, средства кредиторов и прочие источники.

В качестве собственных источников служат излишки оборотных средств на начало планируемого года, часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия [7, c.72]

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям соцстажу, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам и за возвратную тару резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств считается их минимальная сумма в данном году.

Минимальная сумма задолженности по зарплате и отчислениям рассчитывается исходя из фонда оплаты труда с начислениями и установленных сроков выплаты заработной платы на данном предприятии. Все остальные виды устойчивых пассивов рассчитываются на основе анализа этих средств на протяжении лет, предшествующих планируемому году, с учетом роста объема производства и реализации в планируемом году.

Дополнительная потребность к ним собственных и приравненных к ним средствах определяется путем сравнения совокупного норматива на планируемый год с совокупным нормативом прошлого года. Источники формирования (финансирования) этой потребности устанавливаются в процессе составления финансового плана (баланса доходов и расходов) на планируемый год с совокупным нормативом прошлого года. Источники формирования (финансирования) этой потребности устанавливаются в процессе составления финансового плана (баланса доходов и расходов) на планируемый год. В тех случаях, когда в планируемом году потребность предприятия в собственных оборотных средствах уменьшается и в связи с этим сокращается совокупный норматив оборотных средств, образуется излишек оборотных средств, который может быть использован предприятием в качестве источника новых инвестиций или направлен в финансовый резерв предприятия.

Наибольшая гибкость текущего финансирования предприятия в дополнительных оборотных средствах обеспечивается за счет использования краткосрочного кредита. Для определения потребности в источниках текущего финансирования оборотный капитал делится на две части:

- постоянный оборотный капитал (системная часть оборотных активов), потребность в нем относительно неизменна в течение всего операционного цикла;

- переменный оборотный капитал (варьирующая часть текущих активов), потребность в нем незначительно изменяется вплоть до полного ее отсутствия.

Это деление положено в основу четырех известных моделей финансирования текущих активов, которые различаются между собой с точки зрения роли краткосрочных обязательств в текущем финансировании фирмы [14, c.20] (Приложение 2).

Заметим, что роль краткосрочных обязательств и их доля в составе источников финансирования текущей деятельности фирмы возрастает в направлении «консервативная» - компромиссная - агрессивная - идеальная модель, риск нарушения ликвидности фирмы при этом изменяется в противоположном направлении. При этом даже консервативная модель управления оборотным капиталом предполагает обязательное использование кредита для покрытия части варьирующих активов. Таким образом, кредит органично встроен в процесс управления оборотного капитала фирмы, именно от обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании.

Для покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах могут использоваться хозяйственный (товарный, денежный, вексельный), банковский, бюджетный кредиты.

Независимо от характера кредитов, вида и формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь краткосрочного кредита с движением оборотного капитала. Возможности привлечения и погашения различных внешних источников финансирования зависит от особенностей кругооборота оборотного капитала данного предприятия, связанных с длительностью производственно - коммерческого цикла, сезонностью деятельности и другими условиями. Объектами краткосрочного кредитования могут быть оборотные средства в целом, а также отдельные их элементы, например: сырье, материалы, товары и др.

Несомненно, наиболее важным для финансирования текущей деятельности организации является коммерческий кредит, который предоставляется с одной стороны, поставщиками и подрядчиками, с другой стороны, покупателями и заказчиками. В процессе коммерческого кредитования оборотный капитал перераспределяется из оборота одного предприятия в оборот другого, минуя банковскую систему. Управляя дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятия взаимно кредитуют друг друга и вполне могут обходиться без других видов кредита.

Банки, как профессиональные кредиторы. Предлагают клиентам весьма разнообразные кредиты на финансирование текущей деятельности, наиболее гибкими из которых являются овердрафт и кредитные линии.

Кредитование счета посредством предоставления овердрафта - это выдача кредита «по мере возникновения потребности». Несомненно, существует сходство между овердрафтом и кредитной линией: они предполагают установления срока пользования кредитом, лимита кредитования, процентных ставок за кредит и отдельной платы за открытие лимита. Однако по кредитной линии обычно составляется график выпорки кредита и за его нарушение может быть предусмотрена материальная ответственность сторон. Овердрафт по своей сущности представляет «скорую помощь» банка своему клиенту и, естественно, предусмотреть заранее в какой момент она понадобится невозможно. Овердрафт - наиболее гибкий механизм кредитования и в российской практике практически единственный вид обеспеченного кредита, так как его погашение идет автоматически за счет клиента - заемщика средств. [14, c.22]

Для финансирования текущей деятельности организация может воспользоваться и краткосрочной бюджетной поддержкой, которая представляется бюджетами различных уровней в следующих фирмах:

- фактическая передача денежных средств заемщику;

- возмещение разницы в процентных ставках по банкам кредитам для обеспечения льготных условий кредитования;

- предоставление бюджетных гарантий под банковские кредиты;

- кредитование посредством временного уменьшения обязательств перед бюджетом.

Бюджетный кредит может быть представлен только тем юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее представленным бюджетным средствам на возвратной основе. Уполномоченные органы имеют право на проверку получателя бюджетного кредита в любое время действия кредита, а также проводить проверку целевого использования бюджетного кредита. Возврат предоставленных юридическим лицам бюджетных средств, а также плата за пользование ими приравнивается к платежам в бюджет.

Таким образом, дополнительная потребность предприятий в оборотных средствах может быть покрыта за счет разнообразных источников кредитного характера «О порядке расчетов за пользование целевым государственным кредитом на пополнение оборотных средств» [2]

«Дополнение к разъяснениям о порядке расчетов за пользование целевым государственным кредитом на пополнение оборотных средств» [1]

1.3 Нормированные оборотные средства

В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структура текущих оборотных активов, источников их покрытия, а также соотношение между ними обеспечивающее стабильную и эффективную деятельность организации.

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала, который испытывают сейчас практически все организации, тормозит ход производственного процесса.

Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства, поэтому состав и размер потребности организации в оборотных средствах определяется нуждами производства и обращения.

Потребность в оборотных средствах зависит от:

объемов производства и реализации продукции, а также темпов их роста

вида бизнеса

масштаба деятельности

длительности производственного цикла

структуры капитала организации

учетной политики организации и системы расчетов

условий и практики кредитования хозяйственной деятельности организации

уровни материально - технического снабжения

видов и структуры потребляемого сырья

уровня управления

Расчет потребности в оборотных средствах ведется исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания в сфере производства охватывает период, в течении которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования, времени перерывов в процессе производства, времени, в течении которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывают период нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе организации, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота) складывается из времени их пребывания в сфере производства и в сфере обращения.

В общем случае,

Время оборота обор.ср-в = ^{Оборотные средства} *длительность отчет периода

^{объем реализации}

Чем меньше времени оборота, тем эффективнее используются оборотные средства. Большая продолжительность оборота текущих активов свидетельствует о слабой деловой активности и отрицательно влияет на прибыль - каждый рубль текущих активов генерирует меньше выручки и прибыли, что в свою очередь обуславливает необходимость привлечения дополнительных средств для хозяйственной деятельности организации, прежде всего за счет прибыли.

Скорость оборота характеризирует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребность организации в оборотных средствах это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат и снижения себестоимости продукции.

Второй характеристикой служит количество оборотов оборотных средств

Данный показатель носит такое название (коэффициент оборачиваемости оборотных средств).

Для целей контроля, управления и планирования все оборотные средства делятся а нормируемые и ненормируемые. К первым относятся. оборотные производственные фонды (материалы, незавершенное производство) и часть фондов обращения - готовая продукция на складе.

Существует три метода расчета метода расчета нормативов оборотных средств:

- аналитический, или опытно - статистический метод - отражает практику организации производства, снабжения и сбыта. При расчете нормативов оборотных средств этим методом имеющиеся товарно-материальные ценности корректируются на их фактические запасы и не нужные ценности и не нужные ценности исключаются.

- коэффициентный метод - предполагает. что сводный норматив предыдущего периода вносятся поправки на планируемые измерения объема производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

- метод прямого счета - представляет собой научно обоснованный расчет нормативов по оборотным средствам в целом и по каждому их элементу (сырья и материалов в запасах, незавершенного производства, готовой продукции на складе. а также общий норматив оборотных средств)

Основным является метод прямого счета. Общий норматив собственных оборотных средств определяется в размере их минимальной потребности для функционирования производства и реализации расчетов в установленные сроки.

Нормирование оборотных средств заключается в:

- в разработке и установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным элементам, выраженным в днях

- разработки нормативов собственных оборотных средств в целом и каждому элементу в денежном выражении

Норматив собственных оборотных средств зависит от таких стоимостных объемных показателей, как:

- объем производства и реализации продукции

- затраты на производство, хранение и реализацию продукции

- материальные затраты по отдельным видам товарно-материальных ценностей.

2.1 Общая экономическая характеристика ГУП «Октябрьский кожевенно - обувной комбинат» и структура управления

Государственное унитарное предприятие «Октябрьский кожевенно-обувной комбинат» в дальнейшем именуемое "Предприятие", создано в соответствии с Распоряжением Кабинета Министров Республики Башкортостан № 314-р от 12.04.01 г.

Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.

Для достижения целей Предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации и Республики Башкортостан порядке следующие виды деятельности (предмет деятельности предприятия):

производство обуви;

кожевенное;

шубно-меховое производство из натурального сырья;

производство швейных и кожгалантерейных товаров;

производство и сбыт промышленных продукции, товаров народного потребления;

оказание услуг культурного, бытового обслуживания населения;

выполнение на договорной основе заказов, работ, услуг населению по видам деятельности предприятия;

экспортно-импортные операции по реализации товаров народного потребления и продуктов питания в стране и за рубежом;

осуществление посреднической, коммерческой, рекламной деятельности в России, Республике Башкортостан и других государствах в порядке, предусмотренном действующим законодательством;

производство, заготовка, переработка сырья, материалов и полуфабрикатов для изготовления товаров народного потребления;

организация торгово-закупочной деятельности;

оптовая и розничная торговля промышленными товарами;

оптовая и розничная торговля продуктовыми товарами;

посредническая деятельность;

капитальное строительство;

сельскохозяйственная деятельность;

Предприятие не вправе осуществлять виды деятельности, не предусмотренные настоящим Уставом, кроме деятельности, направленной на создание объектов социально-культурного назначения и строительство жилья в целях обеспечения потребностей работников Предприятия. Право Предприятия осуществлять деятельность, на которую в соответствии с законодательством Российской Федерации и Республики Башкортостан требуется специальное разрешение - лицензия, возникает у Предприятия с момента ее получения или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законодательством Российской Федерации, Республики Башкортостан.

Перечень видов деятельности, на осуществление которых требуется лицензия, устанавливается законом.

Таблица 2.1

Из таблицы 1 видно, что ГУП ОКОК в 2002г. работало хуже чем в 2001г. Балансовая прибыль снизилась на 2460 тыс. руб. или на 62%, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия. В 2002г. произошло общее

увеличение товарной продукции на 4394,2 тыс. руб., в том числе по обувному производству - увеличение на +7445,5 тыс. руб, а по кожевенному производству - уменьшение на 3051,3 тыс. руб.

Увеличился общий объем реализованной продукции на 12060,6 тыс. руб., в том числе по обувному производству - рост на 12541,1 тыс. руб., по кожевенному производству спад на 480,5 тыс. руб.

Показатели выпуска товарной продукции и объема реализованной продукции говорят о расширении обувного производства и свертывании кожевенного производства.

Положительным показателем является также рост фонда оплаты труда 8440,9 тыс. руб. в результате увеличения численности работающих на 7 человек и повышения тарифных ставок.

Отрицательным показателем является увеличение себестоимости товарной продукции 16563,9 тыс. руб. Следовательно возросли затраты на 1 руб. товарной продукции - на 0,11коп. Несмотря на это, средняя цена 1 пары снизилась на 6,2 рублей.

Резко снизился показатель рентабельности на 12,4%. Что говорит об ухудшении финансового состояния ГУП ОКОК. Отрицательное влияние также оказывает увеличение сумы кредиторской задолженности 1581 тыс. руб.

2.2 Анализ определения оптимальной величины оборотных средств в производственных запасах

Производственные запасы - это комплексная группа оборотных средств включающая сырье, основные материла, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы.

Норматив производственных запасов определяется как произведение стоимости однодневного расхода материальных запасов и нормы оборотных

средств в запасах в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средняя взвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.

В норму оборотных средств в днях включается время:

- нахождение материалов в пути с момента оплаты счета до прибытия.

- приемке, разгрузке, сортировке, складирования и лабораторного анализа

- подготовка к производству

- пребывание в виде текущего складского запаса

- пребывание в виде гарантийного запаса

Расчет времени производится в соответствии с отраслевыми инструкциями с учетом конкретных условий в данной организации.

Расчет нормы оборотных средств (в днях) для отдельных видов материалов и по материальным запасам в целом имеет вид (см. табл.2.1)

Плановый расход материалов

2002 составил по материалу свиной хром - 35462 т.р., резина пористая - 15820 т.р., искусственная кожа 48270 т.р. Тогда средневзвешенная норма оборотных средств в целом по всем материалам (t_м) составит:

Таблица 2.2 Расчет нормы оборотных средств (в днях)

Однодневный расход материала равен (МЗ_одн) равен:

(2.11)

МЗ - плановый расход материалов в планируемом периоде

Т - длительность планового периода

Таким образом,

99552 / 247 = 403,04 тыс. руб.

Норматив собственных оборотных средств определяется по формуле:

Н_м = t_м * МЗ_одн (2.12)

403,04 * 16,7 = 6730,77 тыс. руб.

2.3 Анализ определения оптимальной величины оборотных средств в незавершенном производстве и расходах будущих периодов

Норматив оборотных средств в незавершенное производство зависит от нормы оборотных средств на производство готовой продукции и коэффициента нарастания затрат.

Норма оборотных средств определяется исходя из длительности производственного цикла, который включает:

- непосредственный процесс обработки (технологических запасов)

- пролеживание обработанных изделий у рабочих мест (транспортный запас)

- пребывание обработанных изделий между отдельными операциями и цехами (оборотный запас)

- пребывание изделий в виде запаса на случай перебоев (страховой запас)

Коэффициент нарастания затрат отражает степень готовности изделий. При равномерных затратах на производство он определяется по формуле:

(2.21)

? - затраты, производимые единовременно в начале процесса производства;

?- последующие затраты до окончания производств

При неравномерном нарастании затрат К_н определяется по графику последовательности нарастания затрат по основным элементам.

Норматив задело незавершенного производства (Н_нп) рассчитывается по выражению:

(2.2.2)

С - затраты на производство продукции

Д - количество дней в периоде

t_n - средняя положительность производственного цикла

К_н - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Рассчитаем продолжительность производственного цикла исходя из следующих данных (см. табл.2.3)

Таблица 2.3 Расчет продолжительности производственного цикла

Средняя продолжительность производственного цикла (t_n) составит:

1*0,92+1*0,07+1*0,01=0,000644 дн.

Если годовые издержки на производство (С) по плану составляет 52008,6 т.р, в том числе единовременные 29851 т.р., а последующие 22157, 6 т.р., то коэффициент нарастания затрат будет равен:

Норма пребывания затрат в форме запаса в незавершенном производстве, определяемая как произведение средней продолжительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат, составит:

Норматив задело в незавершенном производстве определяется как однодневных затрат на производство продукции и нормы оборотных средств. Если смета затрат по плану на квартал насчитывает 52008, 6 т.р., то одновременный расход 14447 рублей (52008,6 т.р / 360 дней). В этом случае норматив задело в незавершенном производстве будет равен:

Н_нп = 144,47 * 0,00051 = 0,737 т.р.

2.4 Анализ определения оптимальной величины оборотных средств в готовой продукции и совокупного норматива

Норматив запасов готовой продукции равен произведению однодневного оборота товарной продукции рассчитанного по производственной себестоимости на норму запаса готовой продукции. Последнее устанавливается в зависимости от времени на подбор видов и марок изделий, комплектования партий готовой продукции, упаковку и транспортировку изделий со склада поставщика на станцию отправления а также от времени погрузки.

Таблица 2.4. Расчет норматива оборотных средств на готовую продукцию за квартал 2002 г.

(2.3)

Н - норматив оборотных средств на готовую продукцию, т.р.;

В - выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года по производственной себестоимости;

Д - количество дней в периоде (90)

Т - норма оборотных средств на готовую продукцию, дней.

Если выпуск товарной продукции за год по плану предполагается в сумме 62938 т.р., а норма оборотных средств 7,7 дня, то норматив оборотных средств на готовую продукцию будет равен:

(62938 / 247) * 7,7 = 1,962 т.р

Для характеристики оборотных средств в целом исчисляется общая норма оборотных средств в днях. которая равна частному от деления суммы нормативов по отдельным элементам на однодневные производственные издержки.

3. Пути обеспечения эффективного использования оборотных средств

3.1 Ускорение оборачиваемости оборотного капитала

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его делоde. активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного. Скорость оборачиваемости капитала характеризуется такими показателями, как коэффициент оборачиваемости (К_об) и продолжительность одного оборота (П_об).

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала и его составных частей рассчитывается по формуле:

Показатель, оборотный коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (К_е):

Продолжительность оборота капитала:

Или

(3.1.4)

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней)

Средние остатки всего капитала и его составных частей рассчитываются по средней хронологической: ? суммы на начало каждого следующего месяца плюс ? остатка на конец периода и результат делится на количество месяцев в отчетном периоде. Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.

В нашем примере (табл. 3.1.1) продолжительность одного оборота всего капитала П_{об всего капитала} составляет:

2001 год

2002 год

Продолжительность одного оборота оборотного капитала (П_{об о к}) формула (3.1.3)

2001 год

2002 год

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости всего капитала по формуле (3.1.1)

2001 год

2002 год

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (К_{обоб к})

2001 год

2002 год

Капиталоемкость об капитала (К_{е об к})

2001 год

2002 год

Оборачиваемость капитала, с одной стороны, зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала. а с другой от его органического строения, чем большую долю занимает основной капитал, который оборачивается медленно, тем ниже коэффициент оборачиваемости и выше продолжительность оборота всего совокупного капитала. т.е.:

К_{об с к} = УД_та * К_{об т а} (3.1.5)

К_{об с к} - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

УД_та - удельный вес текущих активов (оборотного капитала) в общей сумме активов

К_{об т а} - коэффициент оборачиваемости текущих активов

По формуле (3.1.5)

2001 год К_{об с к} = 75,06*1,165=87,4449

2002 год К_{об с к} = 75,43*2,085=157,27155

П_об.с.к. = П_{об. м.а} / УД_мА, где (3.1.6)

П_об.с.к. = продолжительность оборота совокупного капитала

П_{об. м.а} - продолжительность оборота оборотных активов

2001 год П_об.с.к. = 308,925/75,06=4,116

2002 год П_об.с.к. = 171,167/75,43=2,27

На анализируемом предприятии (табл. 3.1.3) продолжительность оборота совокупного капитала уменьшилась на 207,1 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно увеличился на 0,743.

С помощью метода цепной подстановки рассчитаем, как изменились данные показатели за счет структуры капитала и скорости оборота оборотного капитала.

Таблица 3.1.1 Анализ продолжительности оборота капитала

Из таблицы 3.1.4 видно, что ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошла как за счет изменения структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости последнего.

Изучим изменение оборачиваемости оборотного капитала. На всех стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов текущих активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации.

Таблица 3.1.4 Факторы измерения оборачиваемости совокупного капитала

Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить и другим способом: умножив общую продолжительность оборота оборотного капитала на удельный вес отдельных видов активов в общей среднегодовой сумме текущих активов. В отчетном году

удельный вес производственных запасов в общей сумме текущих активов составил 74% (28841/38977*100), а общая продолжительность оборота оборотного капитала171,167 дней. Следовательно, капитал находится в производственных запасах в среднем 126,66 дней. (171,167 * 74::100).

Данные таблицы 3.1.5. показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких - замедление. Значительно уменьшилась продолжительность нахождения капитала в запасах на 98,95 дней. Что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Также сократилась продолжительность оборота дебиторской задолженности на 32,46 дней денежной наличности на 0,11 дней.

Таблица 3.1.5 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Продолжительность оборота как всех текущих активов. так и отдельно видов (П_об) может измениться за счет суммы выручки (В0 и средних

остатков оборотных средств (О_ст). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной постановки:

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет:

Суммы оборота оборотного капитала

?П_{об в} = 172,64-388=-215,36 дней

Средних остатков оборотного капитала

?П_{об ост} = 388-308,9=+79,1 дней

В том числе, за счет изменения средних остатков

а) запасов 6083,5*360/36133,2=30,61 дней

б) дебиторской задолженности 442,5*360/36133,2=4,409 дней

в) денежной наличности и краткоср.

финансовой наличности 1*360/36133,2=0,01 дней

г) налог на добавленную стоимость 1445,5*360/36133,2=14,4 дней

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 137,76 дня произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 31102 т.р. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 171,167 дней, а за 308,925 дней, то для обеспечения фактической выручки в размере 81278 тыс руб. потребовалось бы иметь в обороте не 38977 т.р., то есть на 31102 тыс руб. меньше .