Причины и последствия инфляции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Инфляция как многофакторный процесс

1.1 Сущность инфляции, её формы

1.2 Причины инфляции

1.3 Социально-экономические последствия инфляции

2. Задачи

2.1 Задача №1

2.2 Задача №2

Список использованной литературы

1. Инфляция как многофакторный процесс

1.1 Сущность инфляции, её формы

Термин «инфляция» в буквальном переводе (от лат. inflation - вздутие) впервые использовали в США во время Гражданской войны 1861-1865гг. для характеристики процесса переполнение каналов обращения избыточными бумажными долларами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Хотя подобные явления и до этого события существовали в мировой практике достаточно длительное время, сам термин прижился только в ХХ в. - стал использоваться в мировой экономике как общепринятый.

В экономической литературе нет однозначного подхода к определению понятия «инфляция». Много лет проводятся дискуссии о том, является ли она чисто монетарным (денежным) или не только монетарным явлением. Предлагаемые подходы к определению инфляции трактуют её как:

· повышение среднего уровня цен;

· обесценение денег, снижение их покупательной способности за счёт переполнения финансовых каналов бумажными деньгами;

· явление не только денежное, но и связанное с реальной экономикой, когда обесценение денег, падение их покупательной способности, вызывается не только ростом цен, но и товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Реально происходящие инфляционные процессы связаны как с устойчивым ростом общего уровня цен, так и с обесценением денег. Однако обесценивание денег во время инфляции происходит по отношению к золоту, товару или иностранной валюте, а цены на различные товары поднимаются неравномерно: одни повышаются, другие остаются относительно стабильными или даже снижаются. Так, в период с 1957 по 2007г. в США цены на отдельные товары и услуги менялись по-разному. Например: почтовая марка в 1950-е гг. стоила 3 цента, в 2007г. - 41 цент (в 13,6 раза); гамбургер Биг-Мак, впервые появившись в сети McDonald's в 1962г., стоил 45 центов, а в 2007г. - 3,22долл. (в 7,1 раза). Минимальная установленная законом зарплата в США выросла с 75 центов в час в 1950г. до 5,85долл. в час в 2007г. (увеличение в 7,8 раза).

Кроме того, не всякое повышение цен вызывается инфляционными причинами. Цены могут расти в результате повышения качества продукции, изменения приоритетов общественных потребностей и других неинфляционных причин.

Взаимодействие роста цен, обесценение денег и снижение их покупательной способности становится возможным только в условиях, когда в обращении находятся неполноценные бумажные и кредитные деньги. Их выпуск может не соответствовать потребностям товарного обращения, и потому появляется дисбаланс спроса на деньги и их предложения. Нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрытием становится первопричиной инфляции. Образуются диспропорции: на уровне отдельных товаров, между суммой цен и суммой товарных стоимостей; на уровне рынков - между ценой и производством; на макроэкономическом уровне - между совокупным спросом и предложением. В развитии общественного производства, появляются экономические разрывы в перераспределении доходов различных социальных групп.

Увеличение эмиссии денежных знаков сверх их потребности сопровождается переполнением каналов обращения денежной массой и обесценением денежной единицы, что в свою очередь вызовет рост товарных цен. Однако устойчивый рост цен как основной признак инфляции не всегда обусловлен ростом денежной массы или только монетарными факторами. Спровоцировать инфляцию могут и неденежные процессы, которые отрицательно влияют на все сферы экономической жизни страны. Дисбаланс между потребностями товарного обращения и денежной массой может быть вызван повышением затрат на производимую продукцию и услуги.

Поэтому первый признак наступающей инфляции, или форма её проявления, - общий рост цен, который не исключает неизменность или даже снижение цен на отдельные товары.

Второй формой проявления инфляции выступает снижение курса национальной валюты по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

Этот признак инфляции менее показателен, поскольку курс валюты определяется множеством курсообразующих факторов. В условиях инфляции курс национальной валюты под воздействием факторов, противоположных инфляционным, может, не только не понизится, но и повысится. Так, в России доминирующим фактором роста курса рубля является прежде всего увеличение предложения долларов вследствие повышения цен на нефть. Поэтому, например, в июле и августе 1995г., когда темпы месячной инфляции составляли около 20%, курс рубля в абсолютном выражении рос. В целом в указанном году рубль подорожал в 2,3 раза. С 1999 по 2001г. отрыв курса рубля от темпов инфляции сократился почти вдвое и затем рос медленнее темпов инфляции. В 2007г. при росте инфляции на 11,9% номинальный эффективный курс рубля к иностранным валютам снизился на 0,9%, тогда как относительно доллара вырос на 6,7%, а по отношению к евро упал на 2,7%. Реальный курс рубля к доллару и евро вырос соответственно на 15% и на 5,8%. При отсутствии инфляции курс рубля повысился бы ещё больше. Следовательно, современная инфляция порождается диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства, препятствующими стабильному развитию экономик в странах мира.

Инфляция - сложное социально-экономическое явление, сопровождающееся обесцениванием денег, проявляющемся в устойчивом повышении общего уровня цен.

1.2 Причины инфляции

Рассматривая инфляцию как результат взаимодействия монетарных факторов (спроса) и неденежных факторов (предложения), мы конкретизируем вызывающие её причины.

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных фактора, или причины:

1. Дефицит государственного бюджета. Он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата. Покрытие дефицита бюджета происходит путём кредитования правительства центральным банком в форме покупки государственных ценных бумаг на первичном рынке или предоставления ссуды правительству, что вызывает эмиссию денег сверх потребности товарооборота в деньгах и соответственно инфляцию спроса.

2. Избыточное кредитование. Это увеличение денег в обращении сверх потребностей экономики за счёт кредитной экспансии банков, которая ведёт к созданию платежеспособных средств в объёме превышающая потребность товарооборота тем самым, создавая дополнительные запросы на товары и услуги.

3. Внешнеэкономический фактор. Для регулирования курса национальной валюты и объёма валютных резервов центральный банк покупает иностранную валюту, осуществляя дополнительную эмиссию национальной валюты, превышающую потребность товарооборота страны в деньгах. Это приводит к чрезмерному расширению денежного предложения и инфляции спроса.

Исследование основополагающих причин инфляции издержек (предложения) неразрывно связано с неденежными факторами, в числе которых:

1. сокращение производства и темпов роста производительности труда, обычно вызываемых экономическим кризисом и ухудшением общих условий воспроизводства (в 1970-1980-е гг. этот фактор сыграл в экономике промышленно развитых стран мира решающую роль; типичным явлением он был и в России перестроечного периода);

2. удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги, включаемые в цену продукции, которые вносят свою лепту в увеличение издержек готовой продукции;

3. психологический фактор - цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий;

4. увеличение заработной платы и других доходов населения, темпами опережающими при проведении рост производительности при индексации доходов для основной массы;

5. монополистическое ценообразование - для основной массы продукции поддерживаются завышенные монопольные цены;

6. внешнеэкономический фактор - повышение мировых цен на товары, приток иностранного капитала, снижение курса национальной валюты.

Как правило, инфляции спроса или издержек в «чистом виде» не встречаются: имеют место отдельные факторы как одного, так и другого её вида.

Во второй половине ХХ века экономисты стали выделять особый вид инфляции - стагфляцию. Стагфляция (stagflation) - инфляционный рост цен в условиях стагнации производства. Выделяются две основные причины стагфляции:

· структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, так как у монополий отсутствуют стимулы для снижения издержек;

· инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции.

В результате повышаются издержки производства и уменьшается совокупное предложение. Экономика США за последние десятилетия несколько раз пережила периоды стагфляции, как и Россия в 1990-е гг.

1.3 Социально-экономические последствия инфляции

Влияние инфляции на развитие общества явление многообразное. В мировой практике используются различные методы компенсации потерь от снижения покупательной способности денег, однако они не могут решить самой главной проблемы: цены в условиях инфляции перестают давать верные сигналы для принятия решений о покупках товаров и, что особо важно, для осуществления политики инвестиций. Кроме того, формализация процесса инфляции ничего не говорит о её социально-экономических последствиях. Основное разрушающее воздействие инфляции состоит не в самом росте цен, а в неравномерности их повышения, превращающейся в мощный дестабилизирующий фактор.

В исследованиях, посвященных последствиям инфляции, выделяются экономическая и социальная сферы её воздействия.

Экономические последствия

Экономические последствия инфляции объясняются тем, что она воздействует на все сферы экономической жизни страны.

1. Воздействие инфляции на экономический рост. Многие исследователи рассматривают это воздействие неоднозначно.

Представители кейнсианской теории считают, что при малых темпах инфляции, она стимулирует экономическое развитие. Подсчёты подтверждают, что пороговая инфляция, выше которой увеличение цен значительно замедляет рост, для промышленно развитых стран составляет 1-3%, для развивающихся - 7-11%, для стран с переходной экономикой - 50%. Неоклассическая теория утверждает что даже умеренный рост инфляции наносит существенный вред национальной экономике и долгосрочному росту, поскольку приводит к значительным искажениям в экономике и блокирует действие ключевых факторов экономического роста. Можно признать, что истинность этих позиций эмпирически не подтверждена, но в промышленно развитых странах инфляция до 5% в год реально сопровождается экономическим ростом. Так, в США за период с 1990 по 2000г. (умеренный рост цен) ВВП вырос почти на 40%. Подобная ситуация проявляется в современном Китае.

С развитие инфляции экономический рост замедляется, происходит перелив капитала из производства в торговлю, посреднические операции, услуги, на финансовые рынки, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а так же легче уклониться от налогообложения. Формирование диспропорций в экономике, уменьшение инвестиций, отсутствие стимулов к кредитованию при последующем росте инфляции может привести экономику к стагфляции.

2. Влияние инфляции на накопление. Оно проявляется в изменении структуры накопления и сокращении его реального объёма. Уменьшение реального денежного капитала и снижение его доходности приводят к обесценению накапливаемой части национального дохода. На ранних стадиях инфляции обесценение вкладов незначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность депозитов.

При развитии инфляции сбережения уменьшаются. Вкладчики спасают свои сбережения, покупая иностранную валюту, высокодоходные ценные бумаги, материальные ценности (недвижимость, золото, антиквариат, предметы искусства, потребительские товары длительного пользования и т.д.). Структура накоплений изменяется, всё больше приобретая товарно-материальную форму. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций, что, в свою очередь, приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.

3. Влияние инфляции на кредит. Инфляция делает предоставление средств а заём невыгодным для кредитора и выгодным для должника, приводит к изменению структуры кредита, ограничивает кредитные операции. Если, например, ссуда взята на полгода и за эти шесть месяцев инфляция обесценила деньги в 2 раза, то это означает, что через положенный срок должник вернёт формально, по номиналу, всю сумму кредита, а реально - только 50%.

Непредсказуемость и несбалансированность инфляции не позволяет полностью избавится от подобного негативного эффекта. Рост цен, сначала сокращает долю долгосрочных, а затем и среднесрочных кредитов, так как при инфляции, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной, но зачастую даже по нарастающей ставке. Если предложить заёмщикам слишком высокий процент нарастания, то ссуды из-за непредсказуемости инфляции вряд ли кто возьмёт. Так в США индивидуальное жилищное строительство в период непредсказуемой инфляции 1970-х гг. финансировалось фактически за счёт кредиторов.

4. Влияние инфляции на платёжный баланс проявляется через сокращение экспорта и увеличения импорта в страну, в которой происходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых и ослабление конкурентоспособности экспортной продукции.

Подрывая конкурентные возможности национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платёжных балансов. Сальдо платёжного баланса становится отрицательным и для покрытия дефицита необходимо либо использовать ограниченные золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. При девальвации преимущество получат отрасли, ориентированные на производство экспортной продукции так как, большее количество единиц национальной валюты будет требоваться и для погашения иностранных кредитов. В результате в экономике страны будут формироваться диспропорции и экономическая ситуация ухудшится.

5. Влияние инфляции на международные валютные отношения. Инфляция не только подрывает экономический рост внутри страны, но и повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции темпы роста цен на мировом рынке не только сравниваются изменениями внутренних цен, но и превосходят их, что эксперты МВФ связывают с ростом экспортных цен на нефть, которая за последние пять лет повысилась более чем в 2 раза.

Неравномерность падения покупательной способности валют вызывает неэквивалентность обмена валютных курсов, усиливает несоответствие между официальными и рыночными курсами валют. Такие различия затрудняют стабилизацию валютных курсов, делают необходимым их девальвацию или ревальвацию. Однако проводимые изменения не только не устраняют причин неустойчивости валютных курсов, но напротив, ещё больше углубляют их, порождая множество новых противоречий.

Социальные последствия

Социальные последствия инфляции раскрываются через её воздействие на доходы. У разных слоёв населения и форм хозяйствования формирование доходов происходит по-разному, в разное время и с различной скоростью, что и приводит к перераспределению богатства. Чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. Перераспределение богатства происходит между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны, между населением и государством, между слоями и классами общества.

В основе перераспределения благ в условиях инфляции выступает разница, возникающая между номиналом денежной единицы и её реальной покупательной способностью. В условиях инфляции, рост цен, как правило, сопровождается повышением абсолютных размеров номинального дохода, однако получаемые средства, в действительности обесцениваются, и реально уменьшается количество товаров и услуг, которые на них можно приобрести. В результате уровень и продолжительность жизни основной массы населения падает. Так, в России в августе 1998г. темп инфляции составил 70%, а годом позже реальная средняя заработная плата упала на 15%, пенсии - на 12%. Рождаемость уменьшилась на 5%, смертность, наоборот, повысилась почти на 10%. В результате естественная убыль населения увеличилась на треть.

Наиболее ощутимо во время инфляции снижается уровень жизни получателей фиксированных доходов (работники бюджетной сферы, кредиторы, владельцы сбережений). Пенсионеры, иждивенцы, государственные служащие, врачи, учителя, студенты и пр. получают фиксированные доходы из государственного бюджета. Изменения в их доходах зависят не только от состоятельности государства, но и по скорости проведения необходимых бюрократических процедур. В государственном секторе каждое изменение доходов требует длительного процесса, так как нуждается в обосновании, разрешении всех вышестоящих организаций, поэтому доходы пересматриваются реже, чем в частном секторе, что приводит к их отставанию от роста цен. Например, в США изменение цен на товары потребительского назначения происходит со средней частотой раз в 4,3 месяца.

Большинство современных стран в условиях инфляции периодически повышают фиксированные доходы (проводят индексацию доходов с учётом темпа инфляции), однако такая компенсация малоэффективна, не может учесть реального отставания доходов населения от беспрерывно растущих цен и оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу, способствуя перераспределению национального богатства в пользу других слоёв общества. Кроме того, индексация весьма ограничена, она может лишь частично компенсировать потери, так как 100%-ная индексация может породить инфляционную спираль «заработная плата - цены».

Кредиторы и владельцы сбережений тоже теряют на вложениях средств, обесценивающихся по сравнению с прошлым периодом.

В сфере бизнеса оплата более мобильна, изменяется быстрее, чем в бюджетных учреждениях, однако с раскручиванием инфляции темпы повышения заработной платы в этой сфере также начинают отставать от роста цен. Пытаясь сохранить прежний уровень жизни, работники перемещаются из сфер реального производства в более доходные сектора экономики, с более быстрым процессом оборота капитала (услуги, торговля), а происходящее сокращение сферы производства сопровождается новым витком цен.

Однако есть слои населения, которым удаётся избежать негативных последствий инфляции. Их доходы растут быстрее, чем уровень цен за счёт диверсификации поступающих средств: вложения в финансовые активы, недвижимость и др. Так, в результате девальвации отечественной валюты в 3,5 раза в августе 1998г. выиграли те, кто имел в запасе доллары, закупив их по курсу 6 руб., и те, кто сумел вовремя продать облигации ГКО, приносившие до того времени огромные доходы.

Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление.

Практически одновременно с наёмными работниками от инфляции теряют мелкие и средние товаропроизводители, поскольку цены на их товар вырастают медленнее по сравнению с ценами на другие товары и несбалансированный рост цен сопровождается стабильными «ножницами цен» в пользу средств производства. Объясняется это тем, что малый и средний бизнес уступает крупным фирмам в качестве оборудования, применяемых технологиях, известности, организации труда и т.д. Продукция, производимая по старым технологиям, менее конкурентоспособна, так как менее качественна и имеет более высокие затраты. Для того чтобы снизить потери от инфляции, малые фирмы вынуждены наращивать запасы сырья и материалов «впрок», а растущие цены постепенно «съедают» их оборотные средства и сбережения, происходит ускоренное перетекание денежной формы в товарную или материализация капитала мелких собственников. В результате доход перераспределяется в пользу более крупных товаропроизводителей.

Выигрывают от инфляции солидные промышленные фирмы, землевладельцы, владельцы предприятий военной промышленности, производители экспортных отраслей. Процесс обесценивания денег способствует повышению нормы прибыли, а займы они погашают обесцененными бумажными деньгами. Землевладельцы кроме того, в условиях отсутствия сильных профсоюзов в сельскохозяйственных предприятиях, могут увеличивать свои прибыли за счёт снижения реальной заработной платы сельскохозяйственных рабочих. В особом положении находятся и владельцы предприятий военной промышленности, поскольку государство покупает их продукцию по очень высоким ценам. Производители экспортных отраслей выигрываю от инфляции за счёт высокой прибыли от валютного демпинга на внешних рынках. Особенно доходными в условиях инфляции становятся монополисты высокой сферы оборота капитала. Однако процветание всех в условиях инфляции во многом зависит от оборачиваемости капитала и политики государства.

инфляция дефицит монетарный кредитование

2. Задачи

2.1 Задача №1

Начислены деньги в банках - 500 денежных единиц; срочные вклады населения в Сберегательном банке - 1630 денежных единиц; депозитные сертификаты - 645 денежных единиц; расчётные текущие счета юридических лиц - 448 денежных единиц; вклады населения до востребования - 300 денежных единиц; наличные деньги в обращении - 170 денежных единиц.

Определите величину денежных агрегатов М0, М1, М2,М3.

Решение:

Денежную массу делят на денежные агрегаты (от М0 до М3), в которые входят различные виды денег. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему - каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Чаще всего используют следующие агрегаты:

· М0 = наличные деньги в обращении;

· М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты);

· М2 = М1 + срочные вклады;

· М3 = М2 + сберегательные вклады;

· L = М3 + ценные бумаги.

М0 = 500 денежных единиц;

М1 = 500+170+448 = 1118 денежных единиц;

М2 = 1118+300+1630 = 3048 денежных единиц;

М3 = 3048+645 = 3693 денежных единиц.

2.2 Задача №2

Заполните таблицу 1.

Таблица 1 - Исходные данные для расчёта

Современное банковское дело основано на системе частичных резервов. Центральный банк устанавливает для коммерческих банков норму обязательных резервов, т.е. долю активов, которые в виде наличных денег и средств на счете в центральном банке представляют собой резерв коммерческого банка. Фактические резервы равны сумме обязательных и избыточных резервов. Используя систему резервов, центральный банк может контролировать объём банковских депозитов, динамику обращающейся денежной массы и условия кредитования. Коммерческий банк, предоставляя ссуды, создаёт деньги, но его возможности делать деньги ограничены. Выпуск дополнительных денег в обращение возможен до тех пор, пока размеры обязательного резерва по сумме вновь созданных чековых счетов не окажутся равными величине избыточных резервов банка. Созданные банком деньги превращаются в депозиты других банков, которые также создают деньги. Чем меньше норма обязательных резервов, тем больше совокупный объём ссуд, предоставляемых всеми коммерческими банками, и их инвестиций. Тем самым избыточные резервы порождают цепь последовательно совершаемых операций, в результате которых возникает мультиплицирующий эффект, то есть происходит многократное расширение объёма кредитования. Таким образом, денежный мультипликатор представляет собой коэффициент, характеризующий связь между увеличением (сокращением) избыточных резервов банковской системы и суммой новых кредитных денег, которую она может создать.

Именно поэтому размеры увеличения денежной массы в стране зависят не только от суммы избыточных резервов, но и от величины денежного мультипликатора, которая обратна норме обязательных резервов, как это показано в таблице.

Список использованной литературы

1. Деньги. Кредит. Банки: учебник для экон. специальностей вузов/ под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КноРус,2008.

2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для экон. специальностей вузов/ под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2008.

3. Корчагин, Ю.А. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие для вузов/ Ю.А. Корчагин. - Ростов н/Д: Феникс, 2006.

4. Крылова, Л.В. Деньги, кредит, банки/ Л.В. Крылова. - М.: АТиСО, 2008.

5. Селищев, А.С. Деньги. Кредит. Банки: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»/ А.С. Селищев. - СПб.: Питер, 2007.

Размещено на Allbest.ru