Размещено на http://www.allbest.ru/

26

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерства образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Негосударственное образовательное учреждение

Уральский Финансово-Юридический институт

Контрольная работа

по дисциплине: Экономический анализ

тема

Анализ финансового состояния предприятия по формам бухгалтерской отчетности

Выполнил:

Новикова В.Г

1. Анализ финансовых результатов

Таблица 1. Анализ финансовых результатов

Показатель	2007 г.	2008 г.	Абсолютное отклонение	Динамика, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	9988	89192	79204	893,0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	9797	75708	65911	772,8
Валовая прибыль	191	13484	13293	7059,7
Коммерческие расходы	765	4209	3444	550,2
Управленческие расходы	2359	7775	5416	329,6
Прибыль (убыток) от продаж	-2933	1500	4433	-51,1
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	1	3	2	300,0
Прочие расходы	61	183	122	300,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	-2993	1320	4313	-44,1
Отложенные налоговые активы	335	0	-335	0,0
Отложенные налоговые обязательства	83	56	-27	67,5
Текущий налог на прибыль	343	359	16	104,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-2398	905	3303	-37,7

По данным таблицы 1 на ОАО «НОВОМАШ» отмечается рост показателя выручки, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия. Рост выручки составил 79204 руб. или 793%. Одновременно с ростом выручки происходит рост себестоимости реализованной продукции. За 2008 г. данный рост составил 65911 руб. или 672,8%.

Можно отметить, что темп роста выручки опережает темп роста себестоимости, что является положительной тенденцией и приводит к росту валовой прибыли на 13293 руб. или 6959,7%.

Увеличение выручки так же влечет за собой увеличение коммерческих и управленческих расходов, что приводит к снижению прибыли от продаж по отношению к валовой прибыли. Однако за анализируемый период наблюдается рост прибыли от продаж и в 2008 г. предприятие получает прибыль в размере 1500 руб., вместо убытка в размере 2933 руб. в 2007 г.

Доходы от прочей деятельности ЗАО «НОВОМАШ» не покрывают расходов от прочей деятельности ни в 2007 г., ни в 2008 г. В связи с этим прибыль до налогообложения в 2008 г. меньше, чем прибыль от продаж.

Наличие на предприятии на конец года отложенных налоговых обязательств приводит к сокращению налога на прибыль и в 2008 г. налог на прибыль увеличился только на 4,7%, что является незначительным приростом, так рост прибыли составил более 65%.

В связи с этим в 2008 г. в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, что на 3303 тыс. руб. больше, чем убыток, полученный в 2007 г. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности деятельности ЗАО «НОВОМАШ».

Далее проведен анализ прибыли до налогообложения ЗАО «НОВОМАШ». По данным таблицы 1.1 в 2007 г. предприятие не получает прибыли ни от основной деятельности, не от внереализационной, при этом основная деятельность более убыточная, чем прочая деятельность предприятия, так как на ее долю приходиться 98% убытка 2007 г.

Таблица 1.1 Анализ прибыли до налогообложения

Показатель	2007 г.	2008 г.	Отклонения	Структура
			Абс.,+/-	Динамика, %	2007 г.	2008 г.
Прибыль от продаж	-2933	1500	4433	-51,14	98,00	113,64
Прибыль от внереализационной деятельности	-60	-180	-120	300,00	2,00	-13,64
Прибыль до налогообложения	-2993	1320	4313	-44,10	100,00	100,00

В 2008 г. прибыль до налогообложения предприятия состоит из прибыли от продаж, которая составляет 113,64%, а так же убытка от внереализационной деятельности, на которую приходиться 13,64% прибыли до налогообложения.

Таким образом, можно говорить о положительной динамике, так основная деятельность предприятия перестает быть убыточной, однако убыток от внереализационной деятельности, увеличившийся в 3 раза требует повышенного внимания со стороны руководства предприятия.

Рассмотрим показатели рентабельности.

Коэффициент рентабельности продаж определяется по формуле

где ЧП - чистая прибыль

В - выручка

ЗАО «НОВОМАШ» имеет следующие показатели рентабельности продаж:

Рпр 2008 = -0,240

Рпр 2009 = 0,010

Коэффициент рентабельности себестоимости определяется по формуле

где С - себестоимость

ЗАО «НОВОМАШ» имеет следующие показатели рентабельности продаж:

Рс 2008 = -0,245

Рс 2009 = 0,012

Можно отметить, что рассчитанные коэффициенты рентабельности характеризуются достаточно низкими значениями.

Коэффициент рентабельности себестоимости отражает эффективность затрат предприятии на изготовление продукции. Его повышение положительно характеризует финансовый результат, так как он показывает, что в 2008 г. компания получает 0,012 руб. прибыли, приходящуюся на единицу затрат. Данное значение не велико, однако оно положительно, относительно аналогичного показателя 2007 г., что рассматривается как положительная тенденция.

Рост коэффициента рентабельности продаж с -0,24 до 0,01 руб. так же свидетельствует о росте эффективности производства и товарного обращения.

Проведем расчет маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности ЗАО «НОВОМАШ» (таблица 2).

Таблица 2. Анализ безубыточности производства

Показатель	Обозначения	Расчетные данные
Выручка, руб.	Вр	89192
Переменные расходы, руб.	Рп	75708
Постоянные расходы, руб.	Нр	11984
Полная себестоимость, руб. Сп = Рп+Нр	Сп	87692
Прибыль, руб. П = Вр - Сп	П	1500
Маржинальный доход, руб. Мд = П + Нр или Мд = В - Рп	Мд	13484
Доля маржинального дохода Умд = Мд / В*100%	Умд	15,12
Порог рентабельности, руб. Ткр = Нр / Умд*100	Ткр	79270,02
Запас финансовой прочности,
в руб. ЗФПр = В - Ткр	ЗФПр	9921,98
в % ЗФП% = ЗФПр/В*100	ЗФП%	11,12

По данным таблицы 2 можно отметить, что в 2008 году предприятию необходимо было реализовать продукции на 79270 тыс. руб. для достижения безубыточной работы. Фактически полученная выручка от продаж составила в 2008 году 89192 тыс. руб., что превысило критический уровень на 9921 тыс. руб. - запас финансовой прочности составил 11,2%. Можно отметить, что у предприятия значения порога рентабельности и запаса финансовой прочности достаточный, что связывается с большим удельным весом перемененных расходов в себестоимости продукции.

2. Анализ финансового состояния

Таблица 3. Аналитические показатели бухгалтерского баланса

Аналитические показатели	2007 г.	2008 г.	Отклонения
			Абс.,+/-	Динамика, %
Валюта баланса	23429	37963	14534	162,03
Постоянные активы	2799	4310	1511	153,98
Текущие активы	20630	33653	13023	163,13
Собственный капитал	-1343	1960	3303	-145,94
Заемный капитал	83	56	-27	67,47
Инвестируемый капитал	-1260	2016	3276	-160,00
Текущие пассивы	24689	35947	11258	145,60
Чистый оборотный капитал	-4059	-2294	1765	56,52

По данным таблицы 3 можно отметить, что на ЗАО «НОВОМАШ» наблюдается рост валюты баланса на 14534 тыс. руб. или 62%, что свидетельствует о росте производственного потенциала предприятия.

Рост активов обусловлен на 53,9% приростом постоянных активов и на 63,1% приростом текущих активов. Рост пассивов происходит за счет прироста собственного капитала на 245%, а так же текущих пассивов на 45,6%. Рассмотрим более подробно структуру и динамику статей актива и пассива баланса в таблицах 4-5.

Инвестированный капитал - капитал, инвестированный в основную деятельность компании. Инвестированными средствами считают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. По данным таблицы 3 можно отметить, что в 2007 г. на предприятии отсутствовал инвестируемый капитал, однако в 2008 г. данная тенденция не сохраняется и на предприятии наблюдается рост величины инвестируемого капитала за счет получения нераспределенной прибыли.

Величина чистого оборотного капитала предприятия определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами. По данным таблицы 3 на предприятии наблюдается нехватка чистого оборотного капитала, что говорит о том, что текущие активы не покрываются долгосрочными источниками средств, что свидетельствует о низкой ликвидности и кредитоспособности предприятия.

По данным таблицы 4 можно отметить, что в структуре активов внеоборотные активы занимают 11,95% в 2007 г. и 11,35% в 2008 г., соответственно на оборотные активы приходиться 88,05% и 88,65%. Оптимальной структурой активов признается та, где доля внеоборотных аттиков составляет порядка 20%. Так как доля внеоборотных активов незначительно отличается от оптимального значения, то можно говорить о достаточно эффективной структуре активов, которая позволяет предприятию получать прибыль.

Таблица 4. Аналитическая группировка статей актива

Показатель	Наличие средств	Отклонения	Структура
	2007 г.	2008 г.	Динамика, %	Абс.,+/-	2007 г.	2008 г.
1 Имущество (валюта баланса)	23429	37963	162,03	14534	100,00	100,00
1.1 Внеоборотные активы (А1)	2799	4310	153,98	1511	11,95	11,35
1.2 Оборотные активы (А2) в том числе	20630	33653	163,13	13023	88,05	88,65
1.2.1 Запасы и затраты	10245	18272	178,35	8027	43,73	48,13
1.2.2 Дебиторская задолженность	9346	14233	152,29	4887	39,89	37,49
1.2.3 Денежные средства и КФВ	1038	1148	110,60	110	4,43	3,02

В структуре оборотных активов преобладают запасы и затраты, на долю которых в 2008 г. приходиться 48% оборотных активов. Второй по величине статьей затрат является дебиторская задолженность, ее рост в абсолютном значении говорит о том, что предприятие больше продукции стало продать с рассрочкой платежа.

Так же на предприятии наблюдается рост величины денежных средств в и краткосрочных финансовых вложений, но он составляет всего 10%. При этом доля денежных средств составляет в структуре оборотных активов порядка 3%. Для определения достаточности оборотных активов и ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности статей баланса.

По данным таблицы 5 можно отметить, что основным источникам формирования имущества предприятия является заемный капитал, который составляет 94,8% капитала в 2008 г. В 2007 г. на данную статью пассивов приходилось 105,7%, так как за счет заемного капитала был профинансирован убыток от деятельности предприятия.

Таблица 5. Аналитическая группировка статей пассива

Показатель	Наличие средств	Отклонения	Структура
	2007 г.	2008 г.	Динамика, %	Абс.,+/-	2007 г.	2008 г.
1 Источники формирования имущества	23429	37963	14534	162,03	100,00	100,00
1.1 Собственный капитал (3П)	-1343	1960	3303	-145,94	-5,73	5,16
1.2 Заемный капитал (4П, 5П)	24772	36003	11231	145,34	105,73	94,84
в том числе
1.2.1 Долгосрочные пассивы (4П)	83	56	-27	67,47	0,35	0,15
1.2.2 Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)	2	2	0	100,00	0,01	0,01
1.2.3 Кредиторская задолженность	23687	34945	11258	147,53	101,10	92,05

Также важно отметить, что заемный капитал представлен преимущественно кредиторской задолженностью, которая является бесплатным источником капитала. Однако финансирование деятельности предприятии на 92,05% за счет дебиторской задолженности делают ЗАО «НОВОМАШ» не привлекательным партнером и связи с этим могут возникнуть проблемы с поставщиками в случае неоднократной просрочки платежа.

Таблица 6. Анализ финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	Расчет	Изменение
		2007 г.	2008 г.
Коэффициент обеспеченности ресурсами запасов (Коз)	?0,6-0,8	-0,40	-0,13	0,27
Коэффициент обеспеченности ресурсами текущих активов	?0,1	-0,20	-0,07	0,13
Коэффициент маневренности (Км)	?0,5	3,02	-1,17	-4,19

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами определяется по формуле:

Комз = СОС / З

где СОС - собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

З - запасы

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

Косс = СОС / ОА

где ОА - оборотные активы

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется по формуле:

Км = СОС / СК

Динамика показателей финансовой устойчивости в таблице 6 все имеют отрицательные значения. Это связано с тем, что и в 2007 г. и в 2008 г. на предприятии отсутствуют собственный оборотные средства.

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности материальных запасов говорит о том, что материальные запасы не покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных источников.

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными средствами характеризует отсутствие на предприятии предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Отрицательные значения коэффициента маневренности собственного капитала так же подтверждает вывод о низкой финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 7Анализ ликвидности статей баланса

Актив	2007 г.	2008 г.	Пассив	2007 г.	2008 г.	Платежный излишек (недостаток)
						2007 г.	2008 г.
А1 Наиболее ликвидные активы	1038	1148	П1 Наиболее срочные обязательства	24687	35945	-23649	-34797
А2 Быстро реализуемые активы	9346	14233	П2 Краткосрочные пассивы	2	2	9344	14231
А3 Медленно реализуемые активы	10246	18272	П3 Долгосрочные пассивы	83	56	10163	18216
А4 Трудно реализуемые активы	2799	4310	П4 Постоянные пассивы	-1343	1960	4142	2350
Валюта баланса	23429	37963		23429	37963	0	0

При анализе ликвидности статей активов и пассивов баланса оптимальные соотношения выглядят следующим образом:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

По данным таблицы 7 можно отметить, что ЗАО «НОВОМАШ» имеет платежный недостаток при сравнении А1 и П1 в 2007 и 2008 гг. Невыполнение первого неравенства свидетельствует о нарушенной платежеспособности предприятия на текущий момент времени, что ставит организацию в зависимость от кредиторов.

Исходя из проведенного анализа ликвидности баланса, можно выявить, что за весь анализируемый период положение предприятия стабильное, имеет место нормальная неплатежеспособность и финансовой устойчивость предприятия. Отклонения от идеальных значений баланса связаны с финансированием деятельности за счет кредиторской задолженности.

Таблица 8. Анализ ликвидности баланса

Показатель	Норматив	Расчет	Тенденции
		2007 г.	2008 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Коб)	?0,2-0,3	0,04	0,03	-0,01
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности (Кпл)	?0,9-1,0	0,44	0,44	0,00
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	?2	0,87	0,96	0,09

Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по формуле:

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Прежде всего требуется отметить, что ни один из коэффициентов ликвидности не достигает нормативного значения ни в 2007 г. ни в 2008 г.

За анализируемый период на предприятии наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности, это связано с ростом запасов. Значение коэффициента промежуточной ликвидности не изменяется. Такая динамика коэффициента так же зависит от величины запасов.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к сокращению, что связано с тем, что происходил несущественный рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, который не покрывает рост кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период существенных изменения в соотношении оборотных активов и краткосрочных обязательств не произошли. Низкие значения всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце анализируемого периода организация не располагала достаточным объемом текущих активов для обеспечения погашения своих текущих обязательств.

3. Анализ деловой активности

Таблица 9Анализ деловой активности

Показатель	2007 г.	2008 г.	Тенденция
Коэффициент оборачиваемости капитала
- число оборотов	0,43	2,35	1,92
- время оборота, дни	856,19	155,36	-700,83
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- число оборотов	0,48	2,65	2,17
- время оборота, дни	753,90	137,72	-616,18
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- число оборотов	1,28	7,04	5,76
- время оборота, дни	284,53	51,81	-232,72

Коэффициент оборачиваемости капитала определяется по формуле:

где В - выручка

Б - валюта баланса

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

где В - выручка

Ао - оборотные активы

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности



где ДЗ - дебиторская задолженность

На основе анализа показателей деловой активности можно сделать следующие выводы. Увеличение коэффициента оборачиваемости капитала и оборотных активов говорит о том, что предприятие начинает более эффективно использовать имеющиеся ресурсы. Одновременно с ростом количества оборотов происходит сокращение продолжительности 1 оборота, так как данные показатели являются обратными.

Наряду с этим происходит рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие увеличивает объемы коммерческих кредитов своим покупателям.

В целом положительная динамика коэффициентов оборачиваемости и продолжительности одного оборота всех рассмотренных показателей активов говорит о более эффективном их использовании и росте деловой активности предприятия.

4. Оценка структуры бухгалтерского баланса и диагностика банкротства

Таблица 10 Анализ структуры баланса и диагностика банкротства

Показатель	Норматив	Расчет	Платежеспособность
Коэффициент обеспеченности текущих активов (Ко)	?0,1	-0,20	-0,07
Коэффициент текущей ликвидности (Ктп)	?2	0,87	0,96
Коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности (КУП)	?1		0,50

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

В связи с тем, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов меньше нормативного значения необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) определяется по формуле

где KТЛ₁ - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

KТЛ₀ - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

T - продолжительность отчетного периода в месяцах;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Самой простой моделью диагностики банкротства является двухфакторная модель. При построении модели учитываются два показателя, от которых зависит вероятность банкротства коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и отношение заемных средств к активам.

В модели учитываемым фактором риска является возможность необеспечения заемных средств собственными в будущем периоде.

Z = ?0,3877 ? 1,0736Ктл + 0,0579Кфз

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

Кфз - коэффициент финансовой зависимости.

Значение коэффициента текущей ликвидности рассчитано в таблице 8, а коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

где ЗК - заемный капитал;

СК - собственный капитал.

Значение коэффициента финансовой зависимости для ЗАО «НОВОМАШ» составили:

2007 г.: Кфз = -18,45

2008 г.: Кфз = 18,37

Рассчитаем интегрированный показатель для ЗАО «НОВОМАШ» в соответствии с данной моделью.

Z₂₀₀₇ = - 0,3877 ?1,073*0,87 + 0,0579*(-18,45)= -2,39

Z₂₀₀₈ = - 0,3877 ?1,073*0,96 + 0,0579*18,37= -0,36

Так как за период 2007 - 2008 гг. значение интегрированного показателя Z является отрицательным числом, то вероятность банкротства снижается и является небольшой. Однако рост показателя говорит о росте вероятности банкротства.

Однако, использование двухфакторной модели и не обеспечивает комплексной оценки и не отражает другие стороны финансового состояния предприятия, а потому возможны отклонения от реальности. Точность прогнозирования увеличивается, если во внимание принимать количество факторов, отражающих финансовое состояние предприятия.

Для прогнозирования вероятности банкротства рассмотрим 5-ти факторную модель диагностики банкротства У. Бивера. Динамика показателей, входящих в состав данной модели представлена в таблице 11.

финансовый бухгалтерский баланс

Таблица 11 Показатели вероятности банкротства по модели У. Бивера

Показатели	Расчет	Значения	2007 г.	2008 г.
		Норматив	За 5 лет до банкротства	За 1 год до банкротства
Коэффициент Бивера	Чист.прибыль/ заем. капитал	0,4-0,45	0,17	-0,15	1,79	0,46
Коэффициент текущей ликвидности	Об. акт / Краткосроч. обяз-ва	>2	2-2,5	1,0	0,87	0,96
Финансовый левередж	Заем.капитал/ Пассивы	<0,37	>0,50	>0,80	1,06	0,95
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом	СОС/Акт	0,4	0,3	0,06	-0,17	-0,06
Экономическая рентабельность	Чист. прибыль/Акт.	>8	>2	>1,0	-0,10	0,02

Коэффициент Бивера в 2007-2008 г. достигает значения характерного для устойчиво функционирующего предприятия.

Анализируя значения коэффициента текущей ликвидности можно сделать вывод, что ЗАО «НОВОМАШ» следует отнести к компаниям за 1 год до банкротства.

Значение показателя финансового левериджа, покрытия активов чистым оборотным капиталом, а так же экономическая рентабельность за анализируемый период имеют достаточно низкие значения и соответствуют значению за 1 год до банкротства.

Таким образом, можно сделать вывод, что ЗАО «НОВОМАШ» следует отнести к группе предприятий с высокой вероятности банкротства так как у данной организации наблюдается ослабление финансовой устойчивости, рост сроков исполнения обязательств, что отрицательно сказывается на процессе производства. Одновременно с этим организация испытывает проблемы с текущей ликвидности, что может отрицательно сказаться на кризисном финансовом состоянии компании в следующем периоде.

В связи с этим можно сделать вывод, что если не будут реализованы меры по преодолению низкой платежеспособности, то предприятие может столкнуться с ситуацией, когда придется решать проблемы, связанные с надвигающимся банкротством.

Заключение и выводы

По формам бухгалтерской отчетности был проведен анализ финансового состояния предприятия ЗАО «НОВОМАШ».

По данным анализа финансовых результатов отмечается рост показателя выручки, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия. Рост выручки составил 79204 руб. или 793%. Можно отметить, что темп роста выручки опережает темп роста себестоимости, что является положительной тенденцией и приводит к росту валовой прибыли на 13293 руб. или 6959,7%.

Доходы от прочей деятельности ЗАО «НОВОМАШ» не покрывают расходов от прочей деятельности ни в 2007 г., ни в 2008 г. В связи с этим прибыль до налогообложения в 2008 г. меньше, чем прибыль от продаж.

В 2008 г. в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, что на 3303 тыс. руб. больше, чем убыток, полученный в 2007 г. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности деятельности ЗАО «НОВОМАШ».

Проведенный анализ прибыли до налогообложения ЗАО «НОВОМАШ». показал, что в 2007 г. предприятие не получило прибыли ни от основной деятельности, не от внереализационной, при этом основная деятельность более убыточная, чем прочая деятельность предприятия, так как на ее долю приходиться 98% убытка 2007 г.

В 2008 г. прибыль до налогообложения предприятия состоит из прибыли от продаж, которая составляет 113,64%, а так же убытка от внереализационной деятельности, на которую приходиться 13,64% прибыли до налогообложения.

Таким образом, можно говорить о положительной динамике, так основная деятельность предприятия перестает быть убыточной, однако убыток от внереализационной деятельности, увеличившийся в 3 раза требует повышенного внимания со стороны руководства предприятия.

На основе анализа показателей деловой активности можно сделать следующие выводы. Увеличение коэффициента оборачиваемости капитала и оборотных активов говорит о том, что предприятие начинает более эффективно использовать имеющиеся ресурсы. Одновременно с ростом количества оборотов происходит сокращение продолжительности 1 оборота, так как данные показатели являются обратными. Наряду с этим происходит рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие увеличивает объемы коммерческих кредитов своим покупателям. В целом положительная динамика коэффициентов оборачиваемости и продолжительности одного оборота всех рассмотренных показателей активов говорит о более эффективном их использовании и росте деловой активности предприятия. Проведенный анализ вероятности банкротства по модели Альтмана говорит о росте вероятности банкротства. Одновременно с этим рост анализ вероятности банкротства по модели У. Бивера свидетельствует о том, что ЗАО «НОВОМАШ» следует отнести к группе предприятий с высокой вероятности банкротства так как у данной организации наблюдается ослабление финансовой устойчивости, рост сроков исполнения обязательств, что отрицательно сказывается на процессе производства. Одновременно с этим организация испытывает проблемы с текущей ликвидности, что может отрицательно сказаться на кризисном финансовом состоянии компании в следующем периоде. В связи с этим можно сделать вывод, что если не будут реализованы меры по преодолению низкой платежеспособности, то предприятие может столкнуться с ситуацией, когда придется решать проблемы, связанные с надвигающимся банкротством.

Приложение

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
	Дата	31.12.2008
Организация: ЗАО «НОВАМАШ»	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности производство строительных металлических конструкций	по ОКВЭД	28.1
Организационно-правовая форма / форма собственности: ЗАО/частная/	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: руб.	по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес):
АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	2423	4289
Незавершенное строительство	130	41	21
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	-	-
Отложенные налоговые активы	148	335	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	2799	4310
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	10246	18272
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2801	3727
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	3278	9994
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4102	3861
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	65	690
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1560	1572
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	7786	12661
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	1787	5390
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	1000	1000
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	-	-
Денежные средства	260	38	148
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	20630	33653
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	23429	37963
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1000	1000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	55	55-
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	5	5
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	50	50
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(2398)	905
ИТОГО по разделу III	490	(1343)	1960
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	83	56
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	83	56
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	2	2
Кредиторская задолженность	620	23687	34945
поставщики и подрядчики	621	2850	7012
задолженность перед персоналом организации	622	762	1014
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	225	233
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-	-
задолженность по налогам и сборам	624	838	1083
прочие кредиторы	625	19012	25603
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	1000	1000
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	24689	35947
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	23429	37963

Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2008 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710002
	Дата	31.12.2008
Организация: ЗАО «НОВАМАШ»	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности производство строительных металлических конструкций	по ОКВЭД	28.1
Организационно-правовая форма / форма собственности: ЗАО/частная/	по ОКОПФ / ОКФС
Единица измерения: руб.	по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес):
Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	89192	9988
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(75708)	(9797)
Валовая прибыль	029	13484	191
Коммерческие расходы	030	(4209)	(765)
Управленческие расходы	040	(7775)	(2359)
Прибыль (убыток) от продаж	050	1500	2933
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы	090	3	1
Прочие расходы	100	(183)	(61)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1320	(2293)
Отложенные налоговые активы	141	0	335
Отложенные налоговые обязательства	142	(56)	(83)
Текущий налог на прибыль	150	(359)	343
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	905	2398
СПРАВОЧНО:
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202

Размещено на Allbest.ru

...