Нематериальные активы предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

34

1. Нематериальные активы предприятия

1.1 Критерии отнесения имущества предприятия к нематериальным активам

Нематериальные активы - это хозяйственные средства, не имеющие материально-вещественной структуры, используемые в хозяйственный деятельности более 12 месяцев, приносящие доход организации в будущем; определённая группа активов предприятия, обладающих способностью приносить чистый доход (или создающих условия для получения чистого дохода), способностью отчуждения, используемых в течение длительного (более года) срока, но не имеющих физического содержания.

Объекты нематериальных активов должны соответствовать следующим условиям:

1) отсутствие материально-вещественной (физической) структуры;

2) возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества;

3) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд;

4) использование их в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

5) наличие способности приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем;

6) отсутствие у организации намерения их перепродать;

7) наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности (патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т. п.).

Поскольку нематериальные активы бестелесны по своей природе, то важным критерием отнесения того или иного объекта к данной категории имущества является также его отчуждаемость. Применительно к нематериальным активам отчуждаемость означает возможность передачи объекта как такового в собственность другому лицу.

Нематериальными активами не могут быть признаны интеллектуальные и деловые качества гражданина, его квалификация и способность к труду, поскольку они не могут быть отчуждены от гражданина и переданы другим лицам.

1.2 Состав нематериальных активов

С точки зрения назначения и особенностей правового регулирования можно выделить следующие виды нематериальных активов:

-интеллектуальная собственность;

-отложенные (отсроченные) затраты;

-цена фирмы (гудвилл, деловая репутация).

К объектам гражданских прав относится не только движимое и недвижимое имущество, включая деньги, ценные бумаги и иное имущество, имеющее вещественно-натуральную форму, но и имущественные права; работы; информация; результаты интеллектуальной деятельности.Интеллектуальная собственность является специальной категорией нематериальных активов и представляет собой права на результаты интеллектуальной деятельности. В Гражданском кодексе РФ дается следующее определение понятия “интеллектуальная собственность” - это результаты интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуальной продукции, выполняемых работ и услуг.

Интеллектуальная собственность подразделяется на промышленную собственность, авторские и смежные с ними права.

К промышленной собственности относятся права на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, знаки обслуживания, наименование мест происхождения товаров, а также меры по пресечению недобросовестной конкуренции. Авторское право распространяется на произведения науки, литературы, искусства, аудио- , видео- , радиозаписи и записи на магнитных и оптических носителях, в том числе программы для ЭВМ и базы данных.

К отложенным затратам относятся организационные расходы, связанные с образованием юридического лица, включая аренду брокерского места и получения лицензии на осуществление в соответствии с законодательством отдельных видов деятельности.

Под деловой репутацией (гудвилл) понимают избыточную стоимость предприятия в целом сверхсовокупной стоимости составляющих идентифицированных активов или разницу между стоимостью фирмы, имеющей определенную репутацию и балансовой стоимостью имущества этой фирмы. Деловая репутация определяется как разница между покупной ценой предприятия и его оценочной стоимостью.

1.3 Интеллектуальная и промышленная собственность

Промышленная собственность - понятие, используемое для обозначения исключительного права на нематериальные ценности: изобретения, промышленные образцы, полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания, фирменные наименования и указания происхождения или наименования места происхождения товара, а также право по пресечению недоброкачественной конкуренции.

Характеристика объектов промышленной собственности:

1) изобретение - это новое и обладающее существенными отличиями техническое решение задачи в любой области народного хозяйства, дающее положительный эффект. Право на изобретение удостоверяется авторским свидетельством или патентом;

2) промышленный образец - новое художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид, соответствующее требованиям технической эстетики, пригодное к осуществлению промышленным способом и дающее положительный эффект.

Существует две формы охраны промышленного образца: свидетельство и патент. Не подлежат охране как промышленные образцы изделия, внешний вид которых обусловлен исключительно их функцией (гайки, болты, винты и т.п.), а также галантерейные, швейные, трикотажные изделия, ткани (кроме декоративных), обувь, головные уборы;

3) полезные модели - это новые по внешнему виду, форме, размещению частей или по строению модели. Для регистрации полезной модели достаточно любых изменений, даже в пространственном компоновании модели;

4) товарные знаки - обозначение (имя, знак, символ или сочетание их), помещаемое на товаре или его упаковке для идентификации его и производителя. Если под товарным знаком предоставляются услуги, то он называется знаком обслуживания.

Основными требованиями к товарным знакам являются их индивидуальность, узнаваемость, привлекательность для потребителей и охраноспособность, т.е. возможность их официальной регистрации.

1.4 Стоимость нематериальных активов. Методы её оценки

Стоимость нематериальных активов - сумма, в которой выражается ценность актива.

Оценка нематериальных активов - это процесс определения стоимости объема прав, которые получает предприятие в результате создания или приобретения конкретного вида нематериальных активов.

Интеллектуальная собственность представляет собой исключительные права физического или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (товарные знаки, знаки обслуживания, фирменные наименования и др.). Достижения науки и техники, литературные, художественные, музыкальные произведения и другие предметы творческой деятельности являются объектами интеллектуальной собственности, они имеют нематериальный характер, различное содержание и форму представления.

В российской теории и практике для отражения любых нематериальных объектов бизнес-процесса в подавляющем числе случаев используется термин «интеллектуальная собственность», а для целей ведения бухгалтерского учета и отчетности на предприятии применяется понятие «нематериальные активы».

То есть «Интеллектуальная собственность» = «Нематериальные активы».

Нематериальные активы определяются, как «вложения в нематериальные объекты, используемые в хозяйственной деятельности в течение длительного периода и приносящие доход». Согласно п. 55 (от 24.03.2000 года) Положения по ведению бухгалтерского учёта и отчётности в РФ к НА, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся права, возникающие:

-из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

-из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

-из прав на «ноу-хау» и др.

Кроме того, к нематериальным активам могут относиться организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал), а также деловая репутация организации.

Стоимостная оценка прав на нематериальные активы имеет много общего оценкой стоимости объектов материального имущества. Однако для нематериальных активов универсального и точного метода определения стоимости не существует, поскольку каждый из них настолько индивидуален, что невозможно создать математический алгоритм для достоверного и точного расчета стоимости нематериального актива.

Кроме того, на стоимость нематериальных активов влияет множество самых разнообразных факторов. Тем не менее, практикующим оценщикам

необходимо знать о теоретических разработках в этой области и по возможности использовать результаты этих исследований в своей практической работе.

Для практической оценки стоимости нематериальных активов специалисты рекомендуют затратный, доходный и комбинированный подходы, обычно используемые в оценке других видов активов.

Доходный подход оценки нематериальных активов

Основные методы доходного подхода оценки нематериальных активов:

-метод дисконтирования денежного потока нематериальных активов,

-метод прямой капитализации нематериальных активов,

-метод освобождения от роялти нематериальных активов,

-метод избыточных прибылей нематериальных активов,

-метод дробления прибыли нематериальных активов

Использование доходного подхода при оценке нематериальных активов осуществляется при условии возможности получения доходов от использования интеллектуальной собственности.

Доходом от использования интеллектуальной собственности является разница за определенный период времени между денежными поступлениями и денежными выплатами (далее - денежный поток), получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

Основными формами денежных поступлений являются платежи за предоставленное право использования интеллектуальной собственности, например, роялти, паушальные платежи и другие.

Величина платежей за предоставленное право использования интеллектуальной собственности рассчитывается на основе наиболее вероятного значения, которое может сложиться, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине платежей не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

Основными формами выгод от использования интеллектуальной собственности являются:

-экономия затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и/или на инвестиции в основные и оборотные средства, в том числе фактическое снижение затрат, отсутствие затрат на получение права использования интеллектуальной собственности (например, отсутствие лицензионных платежей, отсутствие необходимости выделения из прибыли наиболее вероятной доли лицензиара);

-увеличение цены единицы выпускаемой продукции (работ, услуг);

-увеличение физического объема продаж выпускаемой продукции (работ, услуг);

-снижение выплат налогов и (или) иных обязательных платежей;

-сокращение платежей в счет обслуживания долга;

-снижение риска получения денежного потока от использования объекта оценки;

-улучшение временной структуры денежного потока от использования объекта оценки;

-различные комбинации указанных форм.

Выгоды от использования нематериального актива определяются на основе прямого сопоставления величины, риска и времени получения денежного потока от использования интеллектуальной собственности с величиной, риском и временем получения денежного потока, который получил бы правообладатель, при неиспользовании интеллектуальной собственности.

Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности с использованием доходного подхода осуществляется путем дисконтирования или капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности.

Метод дисконтирования денежных потоков

Для объектов оценки, приносящих за равные периоды времени денежные потоки от использования интеллектуальной собственности, не равные по величине между собой, величина стоимости определяется путем

дисконтирования будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности.

Определение рыночной стоимости интеллектуальной собственности, основанное на дисконтировании, включает следующие основные процедуры:

-определение величины и временной структуры денежных потоков, создаваемых использованием интеллектуальной собственности;

-определение величины соответствующей ставки дисконтирования;

-расчёт рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем дисконтирования всех денежных потоков, связанных с использованием интеллектуальной собственности.

При этом под дисконтированием понимается процесс приведения всех будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности к дате проведения оценки по определенной оценщиком ставке дисконтирования.

При расчёте ставки дисконтирования для денежных потоков, создаваемых оцениваемой интеллектуальной собственностью, следует учитывать: безрисковую ставку отдачи на капитал; величину премии за риск, связанный с инвестированием капитала в приобретение оцениваемой интеллектуальной собственности; ставки отдачи на капитал аналогичных по уровню риска инвестиций.

При этом безрисковая ставка отдачи на капитал определяется как ставка отдачи при наименее рискованном вложении капитала (например, ставка доходности по депозитам банков высшей категории надежности или ставка доходности к погашению по государственным ценным бумагам).

Метод прямой капитализации дохода

Для объектов оценки, приносящих за равные периоды времени денежные потоки от использования интеллектуальной собственности, равные по величине между собой или изменяющиеся одинаковыми темпами, величина стоимости определяется путем капитализации будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности. Определение рыночной

стоимости интеллектуальной собственности, основанное на капитализации, включает следующие основные процедуры:

-определение денежных потоков, создаваемых использованием интеллектуальной собственности;

-определение величины соответствующей ставки капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности;

-расчёт рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем капитализации денежных потоков от использования интеллектуальной собственности.

Под капитализацией понимается определение на дату проведения оценки стоимости всех будущих равных между собой или изменяющихся с одинаковым темпом величин денежных потоков от использования интеллектуальной собственности за равные периоды времени. Расчет производится путем деления величины денежного потока от использования интеллектуальной собственности за первый после даты проведения оценки период на определенную оценщиком соответствующую ставку капитализации.

При расчёте ставки капитализации для денежных потоков, создаваемых оцениваемой интеллектуальной собственностью, следует учитывать: величину ставки дисконтирования (отдачи на капитал); наиболее вероятный темп изменения денежных потоков от использования интеллектуальной собственности и наиболее вероятное изменение ее стоимости (например, при уменьшении стоимости интеллектуальной собственности в связи с сокращением оставшегося срока ее полезного использования - учитывать возврат капитала, инвестированного в приобретение интеллектуальной собственности).

Ставка капитализации для денежных потоков, создаваемых интеллектуальной собственностью, может определяться путем деления величины денежного потока, создаваемого аналогичной интеллектуальной собственностью, на ее цену.

Метод освобождения от роялти

Метод освобождения от роялти используется для оценки стоимости патентов и лицензии.

Владелец патента предоставляет другому лицу право на использование объекта интеллектуальной собственности за определенное вознаграждение (роялти). Роялти выражается в процентах от общей выручки, полученной от продажи товаров, произведенных с использованием патентованного средства. Согласно данному методу стоимость интеллектуальной собственности представляет собой текущие стоимость потока будущих платежей по роялти в течение экономического срока службы патента или лицензии. Размер роялти определяется на основании анализа рынка.

Метод освобождения от роялти существует в трех модификациях, отличающихся базой расчета (валовая выручка, дополнительная прибыль, валовая прибыль). Расчёт стоимости объекта интеллектуальной собственности (далее ОИС) методом освобождения от роялти производится в несколько этапов:

-На первом этапе составляется прогноз объема продаж, по которым ожидаются выплаты по роялти (учитывая жизненный цикл продукции).

-На втором - определяется ставка роялти. Данные берутся из таблиц стандартных размеров роялти, напечатанных в специальной литературе.

-На третьем - определяется экономический срок службы патента или -лицензии. Юридический и экономический сроки службы могут не совпадать, поэтому следует реалистический прогноз относительно продолжительности платежа.

-На следующем этапе рассчитываются ожидаемые выплаты по роялти путем расчета процентных отчислений от прогнозируемого объема продаж.

-На пятом - из ожидаемых выплат по роялти вычитаются все расходы, связанные с обеспечением патента или лицензии.

-На шестом - рассчитываются дисконтированные потоки прибыли от выплат по роялти.

-На седьмом - определяется сумма текущих стоимостей потоков прибыли от выплат по роялти. Формула расчёта объекта интеллектуальной собственности методом освобождения от роялти имеет вид:



(1.1), где:

В_t - выручка в t-й год;

R - ставка роялти по отрасли;

З_t - расходы, связанные с поддержанием НМА в силе в t-й год;

Т - срок действия патента, лет.

Стоимость лицензии методом роялти вычисляется как:

(1.2), где:

В_t - выручка от реализации продукции по лицензии в t-й год;

R_i- размер роялти в i- году, %;

Т - срок действия лицензионного договора, лет.

Размер роялти зависит от следующих факторов:

-объёма правовой охраны (продажа незапатентованной разработки снижает цену лицензии до 30%);

-объёма передаваемых прав использования (наиболее дорогой - полная лицензия, наиболее дешевый - простая лицензия);

-объёма производства и возможности контролировать выпуск продукции по лицензии (если контроль затруднен, то цена лицензии возрастает);

-срока (чем больше срок, тем меньше ставка роялти);

-научно-технической значимости и коммерческих возможностей использования нововведения (передовая разработка стоит дороже);

-размера капиталовложений, необходимых для организации производства продукции по лицензии;

-объёма передаваемой технической документации: передается ли в полном объеме (конструкторская, технологическая, эксплуатационная) или частично (только конструкторская);

-зависимости лицензиата в поставках материалов, инструментов, комплектующих деталей для организации производства продукции по лицензии, а также от объема технической помощи со стороны лицензиара в освоении объекта;

-ситуации на рынке: наличия конкурентных предложений па покупку аналогичных по экономической эффективности технологий;

Размер роялти может быть определён эмпирически (на базе стандартных среднестатистических значений) или расчетным путем.

Например, ставки роялти составляют 20-25% от дополнительной прибыли лицензиара или 0,5-14% от объема продаж, себестоимости или цены продукции.

При отсутствии данных по конкретной отрасли промышленности или объекту лицензии расчет ставок роялти выполняется с учетом уровня рентабельности производства и доли лицензиара в прибыли лицензиатам:

(1.3), где:

Р - рентабельность производства и реализации продукции по лицензии;

d - доля прибыли лицензиара в общем объеме прибыли лицензиата от производства и реализации продукции по лицензии (от 10 до 50%).

Метод избыточных прибылей

Суть метода заключается в расчете среднеотраслевой прибыли на активы и последующем ее сравнении с аналогичным показателем исследуемого предприятия. Предполагается, что предприятие, обладая не отраженным на балансе (либо же отраженным по заниженной стоимости) НА, получает дополнительную прибыль от его использования. Данная прибыль путем умножения ее на коэффициент капитализации и выявляет непосредственно стоимость НА.

Этапы оценки стоимости нематериальных активов методом избыточных прибылей:

1. определение рыночной стоимости всех активов;

2. нормализация прибыли оцениваемого предприятия;

3. определение среднеотраслевой доходности на активы;

4. расчет ожидаемой прибыли на основе умножения среднего по отрасли дохода на величину активов (или на собственный капитал);

5. определение избыточной прибыли (из нормализованной прибыли вычитают ожидаемую прибыль);

6. расчет стоимости ОИС путем деления избыточной прибыли на коэффициент капитализации.

Метод преимущества в прибылях

Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, генерируемая оцениваемым НМА. Преимущество в прибыли образуется либо по сравнению с предприятиями, выпускающими аналогичную продукцию, но без использования оцениваемой ИС, либо по сравнению с выпуском продукции тем же предприятием, но до использования оцениваемой ИС.

Суть данного метода заключается в том, чтобы спрогнозировать и оценить в денежной форме преимущество в прибыли, возникающее на протяжении всего срока использования нематериального актива, привести его к текущей стоимости и просуммировать - это и будет стоимостью оцениваемого объекта интеллектуальной собственности.

Общая формула оценки нематериальных активов методом преимущества в прибылях:

(1.4) , где:



?П - преимущество в прибыли

r - ставка дисконта;

Т - предполагаемый период получения преимущества в прибыли.

Метод дробления прибыли

Этим методом стоимость лицензии определяется как доля лицензиара в дополнительной прибыли полученной в результате применения ОИС право на использование, которого передается при заключении лицензионного договора.

С_{лицензии} = Дл-ра*?Vt * (Ц_ед - С_ед) * К_диск(1.5), где:

Дл-ра - доля лицензиара;

V_t - объем производства за 1 год;

Т - количество периодов;

Ц_t - цена единицы продукции;

C_t - себестоимости единицы продукции;

Кдиск - коэффициент дисконтирования.

В мировой практике при заключении лицензионных договоров доля лицензиара устанавливается в пределах от 10 - 30%.

Для определения доли лицензиара учитывают 5 факторов:

1. Территория по лицензии, то есть перечень стран, в которых лицензиату предоставлены права в соответствии с условиями лицензионного соглашения на использование промышленной собственности для организации производства и продажи продукции по лицензии. Рассчитывается с помощью показателя оговоренной в соглашении территории:

P_t = N_t/N_в, где:



N_t - количество стран, оговоренных соглашением территорий;

N_в - количество стран, занимающих ведущее положение в производстве продукции данного вида (определяется на базе патентных исследований).

2. Объем прав по лицензии, то есть, какое право получил лицензиат по условиям лицензионного соглашения. P_o = 1 - исключительная лицензия; P_o = 0,5 - неисключительная лицензия.

3. Степень правовой охраны объекта промышленной собственности в рамках оговоренной территории:

Р_по = N_по/N_t, где:

N_по - количество стран в рамках оговоренной территории N_t, в которых обеспечена правовая охрана ОИС по предмету лицензии.

4. Возможность беспрепятственной реализации продукции по лицензии без нарушения прав 3-х лиц в рамках оговоренной территории (патентная чистота продукции по лицензии):

Р_пч = N_пч /N_t, где:

N_пч - количество стран в рамках оговоренной территории N_t, в которых проведена экспертиза на патентную чистоту.

5. Объем переданной документации (конструкторская - 30%); Оп - полный пакет документации.

Все эти 5 факторов сводятся в единую формулу:

Доля лицензиара = 0,3*(P_t+P_o+P_по+P_пч+P_од)/5

Таким образом, мы рассмотрели основные методы оценки нематериальных активов доходного подхода.

Затратный подход оценки нематериальных активов

Затратный подход используется для целей инвентаризации, балансового учета, определения минимальной цены интеллектуальной собственности, ниже которой сделка для владельца нематериального актива становится невыгодной.

В рамках затратного подхода при оценке стоимости нематериальных активов и объектов интеллектуальной собственности используются следующие методы:

-метод суммирования фактических затрат;

-метод восстановительной стоимости;

-метод стоимости замещения;

-метод приведенных затрат.

Метод суммирования фактических затрат оценки нематериальных активов

Метод суммирования фактических затрат применим в отношении тех объектов интеллектуальной собственности, которые создаются самими правообладателями. Стоимость объекта интеллектуальной собственности в рамках данного метода определяется по формуле:

СЗ(факт.) = С1 + С2+ С3+ С4 (1.6) , где:

СЗ(факт.) - расчётная величина стоимости оцениваемого нематериального актива;

С1 - затраты на создание нематериального актива, являются суммой фактически произведенных затрат на выполнение НИР в полном объеме и разработку всех стадий технической документации, рассчитанных с учетом рентабельности.

С2 - затраты на правовую охрану нематериального актива;

С3 - затраты на маркетинговые исследования;

С4 - затраты на доведение нематериального актива до готовности промышленного использования и коммерческой реализации.

Метод восстановительной стоимости оценки нематериальных активов

В основе данного метода лежит отождествление стоимости прав на нематериальные активы с затратами на его воссоздание с учетом разумной величины прибыли. Такое воссоздание предполагает полное копирование калькуляции оцениваемого объекта интеллектуальной собственности и учет затрат на его правовую охрану. Формула расчёта:

С_з = К_c S ? З_i x К_i x К_иi ,

Сз - стоимость восстановления ОИС;

К_с - коэффициент морального старения (амортизации) нематериальных активов к конечному году расчетного периода;

З_i - затраты на создание нематериальных активов, понесенные в i-м году;

К_i - численное значение коэффициента приведения разновременных стоимостных оценок к расчетному году (коэффициент наращивания ставок банковского процента) для i-го расчетного года;

К_иi - коэффициент индексации, учитывающий изменение индексов цен для i-го расчетного года.

К_с - определяется по формуле:

К_с = 1 - Т_ф/Т_н(1.7), где:

Т_н - номинальный срок действия охранного документа, лицензии;

Т_ф - фактический срок действия охранного документа, лицензии в конечном году расчетного периода;

t - начальный год расчетного периода;

Т - конечный год расчетного периода.

Определение рыночной стоимости нематериальных активов с использованием метода восстановительной стоимости включает следующие основные этапы:

-определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;

-определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;

-расчёт рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

Метод стоимости замещения оценки нематериальных активов

Метод стоимости замещения предполагает, что для оценки используется аналог оцениваемого объекта интеллектуальной собственности с аналогичными потребительскими свойствами.

В рассчитанной стоимости учитываются затраты по приведению объекта интеллектуальной собственности - аналога, замещающего оцениваемый объект интеллектуальной собственности, в состояние, готовое к дальнейшему использованию в запланированных целях.

Такими затратами могут быть перечисленные в методе стоимости создания затраты, которые учитывают сумму вознаграждений только лицам, содействовавшим приобретению замещающего объекта интеллектуальной собственности и приводившим его в состояние, пригодное к дальнейшему использованию в запланированных целях.

Метод приведённых затрат при расчете текущей рыночной стоимости объекта оценки заключается в пересчете фактических прошлых затрат на создание и подготовку к использованию объекта оценки в текущую стоимость с учетом изменения денег во времени. Формула:

Сз(пр.) = Сз(факт.) S ? К_i D_i /100(1.8), где:



Сз(пр.) - приведённые затраты;

Сз(факт.) - фактические затраты;

D_i - доля фактических затрат в i-том году, %;

К_i - численное значение коэффициента приведения разновременных стоимостных оценок к расчетному году (коэффициент наращивания ставок банковского процента) определяется по формуле:

1) для периода времени, предшествующего расчетному году:

К_i = (1 + E)T-tp

2) для периода, следующего за расчетным годом:

К_i = 1/(1 + E)T-tp , где:

Е - норматив приведения разновременных стоимостных оценок, рассчитываемый по формуле:

Е = a/100, где:

a - банковский процент (ставка рефинансирования);

tp - год, в котором стоимостная оценка приводится к расчетному году (начальный год разработки объекта правовой охраны, начальный год действия исключительных прав на объект, год действия лицензионного договора и т.п.).

Таким образом, мы рассмотрели основные подходы и методы оценки объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов.

1.5 Амортизация нематериальных активов

Амортизация - это систематическое распределение стоимости актива на протяжении срока его полезной службы. Начисление амортизации НМА начинается, когда актив готов к использованию.

Нематериальные активы классифицируются как:

-активы, имеющие неопределенный срок полезного использования, т.е. нет обозримых границ периода, в течение которых актив будет генерировать приток денежных средств. Считается, что в этом случае срок полезного использования следует ограничивать 20 годами;

-активы, имеющие определенный (ограниченный) срок полезного использования, когда организация ожидает приток экономических выгод от НМА в течение ограниченного периода времени.

На нематериальные активы с определенным сроком службы амортизация начисляется прямолинейным методом в течение всего срока службы, т.е. стоимость НМА списывается на расходы постепенно в течение срока службы равными долями. Необходимо регулярно проверять актив на обесценение в соответствие с МСФО 36, если существуют признаки того, что балансовая стоимость нематериального актива превышает его возмещаемую стоимость.

Балансовая стоимость активов - это стоимость, по которой активы учитываются на балансе, за вычетом накопленной амортизации.

Нематериальные активы с неопределенным сроком службы (если предположение о 20-летнем сроке категорически отвергается) не амортизируются, а подлежат ежегодной проверке на обесценение. Если возмещаемая стоимость НМА ниже балансовой, признается убыток от обесценения. В ходе оценки следует проверять, продолжает ли нематериальный актив иметь неопределенный срок полезного использования.

Нематериальные активы учитываются в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости. Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. Амортизационные отчисления производятся одним из следующих способов:

· линейным способом исходя из норм, исчисленных организацией на основе срока их полезного использования;

· способом уменьшаемого остатка;

· способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).

Применение одного из способов по группе однородных нематериальных активов производится в течение всего их срока полезного использования.

В течение срока полезного использования нематериальных активов начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев консервации организации.

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений при линейном способе определяется на основе первоначальной стоимости нематериальных активов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта. При способе уменьшаемого остатка сумма амортизационных отчислений за год рассчитывается на основе остаточной стоимости нематериальных активов на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

В течение отчетного года амортизационные отчисления по нематериальных активам начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы.

При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизационных отчислений производится в зависимости от натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости

нематериального актива и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования данного объекта.

Срок полезного использования нематериальных активов определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Сроком полезного использования считается период, в течение которого использование объекта приносит прибыль, выгоду предприятию.

Сроком полезного использования для патентов, лицензий, прав использования и так далее является срок, оговоренный договором.

По нематериальным активам, для которых трудно или невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на условный период (но не более срока деятельности организации).

В России такой период составляет 20 лет беспрерывной эксплуатации. В Китае срок полезного использования в аналогичных случаях составляет 10 лет. В США в подобных ситуациях принято ориентироваться на так называемый разумный период, не превышающий 40 лет. По нематериальным активам, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации, приобретенным с использованием бюджетных ассигнований, и нематериальным активам бюджетных организаций амортизация не начисляется.

Имеется возможность не начислять амортизационные отчисления по некоторым видам нематериальных активов, перечень которых предприятие устанавливает самостоятельно. Обычно к ним относятся активы, стоимость которых не уменьшается с годами (например, товарные знаки).

Амортизационные отчисления по нематериальным активам начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и начисляются до полного погашения стоимости этого объекта либо выбытия этого объекта с бухгалтерского учета. Амортизационные отчисления по нематериальным активам прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с бухгалтерского учёта.



1.6 Показатели эффективности использования НА

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счёт амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счёт использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение. Наиболее полно методика описана А.Д. Шереметом.

Объектами анализа являются:

-объём и динамика нематериальных активов;

-структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищённости;

-доходность и оборачиваемость нематериальных активов;

-ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.

Анализ динамики и структуры нематериальных активов (таблица 1) можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.



Таблица 1

Из таблицы следует, что основную долю в структуре НА занимают интеллектуальные продукты (патенты, авторские права, программы для ЭВМ и др.), хотя за отчётный период абсолютная их величина и относительная доля в общей сумме несколько уменьшилась. Это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, так как в отчётном году не было инвестиций в данный вид активов.

В ходе последующего анализа целесообразно изучить состав НА по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесённые учредителями, приобретённые за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все НА сформированы за счёт собственных средств предприятия.

По степени правовой защищённости различают следующие группы НА:

защищённые авторскими правами, патентами на изобретение;

свидетельствами на полезную модель;

зарегистрированными лицензиями;

патентами на промышленные образцы;

свидетельствами на товарный знак; свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара;

свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз данных и т.д.

Таблица 2

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что за отчётный период несколько изменилась структура НА по степени их защищённости: увеличилась доля активов, защищённая лицензиями, патентами и авторскими правами и уменьшилась доля незащищённых НА, что следует оценить положительно.

Согласно данным таблицы 3, средний срок полезного использования результатов промышленного новшества составляет 5-6 лет, что вполне нормально для современных условий. Доля нематериальных активов со сроком полезного использования более 10 лет на анализируемом предприятии составляет 9,3 %. Это в основном права на пользование землёй и другими природными ресурсами.



Таблица 3

По степени ликвидности и риска инвестиции в НА могут быть разбиты

на три группы: высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные. Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их

значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованный рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателя текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала.

Вложение средств в нематериальные активы преследует цель - получение дополнительной прибыли от их использования. Поэтому эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы (ДВК):

(1.9)

Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида активов (отношение полученной прибыли к сумме амортизации нематериальных активов) и коэффициента их оборачиваемости (отношение суммы годовой амортизации по нематериальным активам к среднегодовой первоначальной их стоимости).

Взаимосвязь данных показателей можно представить следующим образом:

(1.10), где:

П - прибыль, полученная от использования нематериальных активов; НА -- среднегодовая стоимость нематериальных активов;

Ам - сумма годовой амортизации по нематериальным активам.

Из таблицы 4 следует, что за отчётный год отдача нематериальных активов снизилась на 0,02 руб. Этому способствовало уменьшение рентабельности и снижение коэффициента оборачиваемости данного вида активов.

Таблица 4

Если для расчёта эффективности использования нематериальных активов по предложенной методике отсутствует информация о сумме прибыли, полученной от применения интеллектуального продукта, то доходность нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности всего капитала:



(1.11), где:

В - выручка от реализации продукции и услуг; П/В - рентабельность продаж; В/НА - отдача материальных активов. Эффективность НА будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.

1.7 Пути повышения эффективности использования НА

нематериальный актив интеллектуальный промышленный собственность

Очень распространённой ошибкой в решении задачи повышения эффективности работы компании является игнорирование нематериальных активов. А эти ресурсы могут дать значительные преимущества.

Нематериальные ресурсы ценны тем, что они приносят результаты, не требуя финансовых вложений.

Основные виды нематериальных ресурсов:

1) Имидж, бренд, или проще - восприятие компании потребителем. Что даёт - клиентов.

Принято считать, что формирование бренда - очень дорогое занятие. Но ведь не обязательно тратить огромные деньги на прокачку рекламы, не малых результатов можно добиться и от работы с клиентами. «Сарафанное радио» никто не отменял, и для небольших компаний это самый эффективный способ сделать себе имя.

Сейчас набирает популярность уже успешное на западе направление партизанского или директивного маркетинга. Это философия эффективного и малозатратного продвижения компании, в основе которой лежит принцип нестандартности и внимания клиенту - "продавай другу" - а не массированная реклама за бешеные деньги.

Имидж силён, надо только научиться им пользоваться.

2) Сотрудники. Что даёт - скорость и качество выполнения работ, результат. Можно выделить две основные стратегии работы с персоналом.

Первая - работа с профессионалами. Держать хорошего сотрудника дорого, но гораздо дешевле, чем двух «посредственных». Такой подход целесообразен для небольших и развивающихся компаний, для специфической работы, также для руководящих должностей. Критерий - работа, требующая принятия решений, знаний специфики или управление людьми.

Вторая - работа с "посредственными" сотрудниками. Эта стратегия работает тогда, когда в компании действуют прозрачные процедуры работы, документоборота, оценки производительности и оплаты труда. На отработанные процессы можно принимать менее профессиональных и соответственно дешевых работников.

Идеальный вариант - держать дорогих профессионалов для выполнения специфической и сложной работы, а на работу, не требующую большого ума, нанимать дешевый персонал, но с условием подготовленной для них почвы (процессов).

Попробуйте оценить своих сотрудников:

«Золотой резерв» - это именно те, кто несет золотые яйца в вашу корзину. Как правило, к ним относятся узкие или высокопрофессиональные специалисты; результативные менеджеры, несущие на себе ответственность и зачастую делающие даже больше, чем нужно.

Как правило, таких сотрудников около 20% и они приносят 80% результатов. Ваша задача - не терять их ни в коем случае. Предоставлять комфортные условия работы, «особые» привилегии, личное отношение. Но важно - контролировать их работу, не отдавать все карты, растить учеников, создавать конкуренцию, иметь рычаги давления.

«Основной персонал» - чистые исполнители. Работают по команде, не любят брать на себя лишнее, но должностные инструкции выполняют исправно. Их в компании большинство - около 60%. Это ваш фундамент - трудяги, которые выполняют текущую необходимую работу, и тянут на себя львиную долю затрат.

Ваши задачи:

1) обеспечить условия работы - четкие инструкции, среднерыночная заработная плата, прозрачная оплата труда;

2) «выжимать» эффективность - система премирования по результатам, показатели работы.

«Текучка» - низко квалифицированные или начинающие работники. Выполняют «механическую» работу, не требующую особых знаний - делают то, что другие не хотят. Хоть зарплата и небольшая, но зачастую затрат на них больше, чем пользы. Такие работники часто меняются.

Ваша задача - избавляться. Их работу лучше автоматизировать или распределить по остальным сотрудникам. Но совсем избавиться от такого груза трудно и каждый случай нужно рассматривать отдельно.

Основным фактором, способным снизить материальные издержки на персонал, выступает нематериальная мотивация: комфортная психологическая обстановка, прозрачные процедуры работы, объективная оценка труда.

Сейчас многие люди больше ценят комфорт на работе, чем оплату на 10% больше, но с ежедневной нервотрёпкой. Да и вы, пожалуй, предпочтёте заплатить больше в супермаркете, чем сэкономить на рынке.

3) Корпоративный дух. Именно корпоративный дух, сплочённость, настрой сотрудников помогает выводить компанию в трудные времена, решать сложные задачи, делать невозможное возможным.

Формирование такой культуры очень сложная задача, и прежде всего, это задача руководителя компании. Но и сила этого ресурса также велика. Именно корпоративный настрой - тот ресурс, с помощью которого идея превращается в компанию. Это не пустой звук, на первоначальных этапах развития у компании нет практически никаких финансов, и именно настрой основателя и команды становятся тем единственным ресурсом, который может вывести компанию на орбиту успеха.

Основа корпоративного духа - оценка нужности сотрудника. Все хотят быть необходимыми, все хотят приносить пользу, все хотят хорошего отношения. Часто сотрудники чувствуют себя «пустым местом» в компании, от которого ничего не зависит - отсюда и отношение к работе. Работа за зарплату: не будете платить, уйдем к другому; не будете работать - наймем другого.

Размещено на Allbest.ru

...