Анализ состояния и эффективности использования внеоборотных активов организации

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Организация может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности организации необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Основа анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по мере убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения этих обязательств и расположенных в порядке возрастания сроков [10].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что баланс анализируемой организации не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец периода.

Реальное соотношение активов и обязательств выглядит следующим образом:

А1 <П1 А1 > П1

на начало периода А2 >П2 ;на конец периода А2 < П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Исследуемая организация имеет недостаток абсолютно ликвидных средств на начало периода в размере 180363 руб. Недостаток труднореализуемых активов на начало периода составил: 3520782 руб., а на конец периода 3897846 руб.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности в Таблице 4.

Таблица 4

Относительные показатели ликвидности

Показатель	Значение на начало периода	Значение на конец периода
1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,81	1,09
Коэффициент быстрой ликвидности	2,68	2,95
Коэффициент текущей ликвидности	5,18	6,06

Для оценки ликвидности организации, ее способности выполнять свои краткосрочные обязательства используют три коэффициента ликвидности:

- коэффициент покрытия;

- коэффициент быстрой ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Ктл) дает общую оценку платежеспособности организации, показывая, в какой мере текущие (краткосрочные) обязательства обеспечиваются текущими активами. Значение коэффициента в среднем зависит от отраслевой принадлежности организации. В экономически развитых странах считается нормальным, когда Ктл варьируется в пределах от 2 до 3. В нашем случае на начало периода Ктл =5,18, а на конец периода Ктл=6,06. Рост показателя в динамике в принципе рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем слишком большое его значение, как в нашем случае, может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности и т.п. Рассчитывается: (А1+А2+А3)/(П1+П2)

По смысловому назначению коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) аналогичен коэффициенту покрытия, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены медленно реализуемые активы - запасы. Этот показатель помогает оценить возможность организации погасить краткосрочны обязательства, в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. В российской теории и практике нормальным ограничением этого коэффициента считается значение его в пределах от 0,8 до 1,0. В данной работе на начало периода Кбл = 2,68 на конец периода Кбл= 2,95. Рассчитывается: (А1+А2)/(П1+П2).

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. На начало периода Кал =0,81, а на конец периода Кал =1,09. Считается, что значение Кал должно быть не ниже 0,2 или 20 %. В нашем случае наблюдается положительная динамика роста показателя. Рассчитывается: (А1)/(П1+П2).

Российские кредитные учреждения для определения кредитоспособности обслуживаемых ими организаций (своих клиентов) используют все три вышеназванных показателя. Банк выделяет три степени кредитоспособности в зависимости от показателей ликвидности, которые представлены в Таблице 5 [6].

Таблица 5

Степени кредитоспособности

Степень кредитоспособности	Ктл	Кбл	Кал
1	К > 3	К > 1,5	К > 0,2
2	3 > К > 2	1,5 > К > 1	К = 0,2
3	К < 2	К < 1	К < 0,2

Степень 1 - организация полностью кредитоспособна;

Степень 2 ограниченная кредитоспособность;

Степень 3 - некредитоспособно.

В целом по нашим расчетам можно отнести организацию к 1 классу кредитоспособности, следовательно, организация полностью кредитоспособна.

Далее рассчитаем показатели эффективности хозяйственной деятельности в Таблице 6.

Таблица 6

Показатели эффективности хозяйственной деятельности

Показатели	за отчетный период	за период, предшествующий отчетному
1	2	3
Прибыль (убыток) от продаж	538787	2016027
Чистая прибыль (убыток)	279471,00	1502211,00
Коэффициент рентабельности продаж	16,63	41,52
Коэффициент общей рентабельности	12,49	39,51
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,54	2,88
Коэффициент рентабельности производства	75,32	140,86



Коэффициент рентабельности продаж - показывает, сколько прибыли получено на единицу реализованной продукции. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Рассчитывается как соотношение: Прибыль от продаж / Выручка от продаж, - или можно записать как: (ст. 50/ cт.010)*100. В отчетном периоде, по сравнению с предшествующим периодом этот показатель снизился с 41,52 до 16,63, это связано с большим уменьшением полученной прибыли от продаж (с 2016027 до 538787).

Коэффициент общей рентабельности - показывает какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием. Расчет: (ст. 140/ ст.010)*100. В отчетном периоде, по сравнению с предшествующим периодом этот показатель снизился с 39,51 до 12,49.

Коэффициент рентабельности собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала. Рассчитывается как соотношение: Прибыль от обычной деятельности / среднее значение за период суммы (Итог по разделу III Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов). Расчет: (ст. 190/ (ст. 490н+ ст.490к)/2)*100. В отчетном периоде, по сравнению с предшествующим периодом этот показатель значительно снизился, предыдущий период = 2,98; отчетный период=0,54. Это говорит о том, что уменьшилась прибыль, которую собственники получают с рубля вложенных в предприятие средств.

Коэффициент рентабельности производства - определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции. Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. В нашем случае рентабельность в отчетном периоде по сравнению с предыдущим снизилась почти в 2 раза (с 140,86 до 75,32). Рассчитывается: валовая прибыли/себестоимость (ст.029/ ст. 020)*100 [14].

Рассчитаем показатели деловой активности, которые представлены в Таблице 7.

Таблица 7

Показатели деловой активности

Показатель	Значения
	за период, предшествующий отчетному	за отчетный период
1	2	3
Оборачиваемость оборотных фондов	0,917	0,612
Период оборота текущих активов	98,155	147,068
Оборачиваемость кредиторской задолженности	5,196	3,800
Период оборота кредиторской задолженности	17,322	23,684
Оборачиваемость дебиторской задолженности	1,476	0,985
Период оборота дебиторской задолженности	60,993	91,387

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов (раз), совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени. Снижение показателя (с 0,917 до 0,612) уменьшает оборачиваемость оборотных средств, а значит, эффективность использования оборотных средств ухудшается. Увеличение времени оборота (с 98 до 147) приводит к дополнительной потребности в оборотных средствах. Рассчитываем: Выручка/Среднее значение оборотных активов. Расчет: (ст. 010/ (290к+290н)/2)). Период оборачиваемости = 90/коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, показывает сколько раз за период оборачивается кредиторская задолженность. За период, предшествующему отчетному коэффициент = 5,2; за отчетный период =3,8. Уменьшение коэффициента свидетельствует о том, что компания дольше рассчитывается со своими поставщиками. Следовательно, могут возникнуть проблемы с оплатой счетов. Период оборота кредиторской задолженности увеличился с 17,3 до 23,7. Рассчитывается: Выручка/кредиторскую задолженность (ст. 010/ ст. 620). Период = 90/коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности [18].

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Уменьшение коэффициента (с 1,5 до 1) означает проблемы с оплатой счетов у покупателей. Чем продолжительнее период погашения кредита, тем выше риск его непогашения. В нашем случае он увеличился с 61 до 91, что показывает отрицательную динамику. Рассчитывается: Выручка/дебиторская задолженность или (ст.010/(ст.240к+ ст.240н.)). Период = 90/ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности [7].

Рассмотрим финансовую устойчивость организации в Таблице 8.

Таблица №8

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели наличия источников формирования запасов и затрат	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.3-гр.2)	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр7-гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственные оборотные средства	3298057	3585079	287022	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	1126525	1051965	-74560
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	3680346	4006250	325904	Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	1508814	1473136	-35678
Общая величина "нормальных" источников формирования запасов	5131303	5458940	327637	Излишек (+), недостаток (-) общей величины "нормальных" источников формирования запасов	1508814	1473136	-35678

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между собственным капиталом и необоротными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

СОСн = IрП - IрА = стр. 490- стр. 190.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:

СДн = СОС + ДО = ст. 490- ст. 190 + ст. 590.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):

ОИ = СД + КК = (ст. 490 1 ст. - 190 + ст. 590 + ст. 690).

Тип финансовой устойчивости:

Д собственных оборотных средств = 287022

Д долгосрочных источников финансирования запасов = 325904

Д общей суммы источников финансирования запасов = 327637

В нашем случае абсолютная финансовая устойчивость, она характеризуется излишком всех источников финансирования запасов.

1) Д собственных оборотных средств ? 0;

2) Д долгосрочных источников финансирования запасов ? 0;

3) Д общей суммы источников финансирования запасов ? 0.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3, где 3 - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

1, если Ф > 0;

S (Ф) =

0, если Ф < 0.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. В нашем случает, походит первый тип. Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Источник финансирования запасов: собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал). Характеристика финансовой устойчивости: высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев) [16].

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости в Таблице 9.

Таблица 9

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Значение начало периода	Значение на конец периода
1	2	3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,643	0,657
Коэффициент автономии	0,875	0,875
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,072	0,064
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,125	0,125
Коэффициент восстановления / утраты платежеспособности	3,176	5,756

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормальное значение коэффициента Косс = 0,1. В данной работе значение коэффициент на начало = 0,643, а на конец = 0,657. Следовательно, структура баланса - удовлетворительна.

Рассчитывается:

(ст.490- ст.190)/ст.290.

Коэффициент автономии - показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормальное значение больше либо равно 0,5. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Значение коэффициента автономии на начало = 0,875, а на конец = 0,875. В целом, предприятие финансово устойчиво и менее зависимо от сторонних кредитов. С точки зрения инвестиций, при данных значениях риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов достаточно мал. Рассчитывается: ст. 490/700.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Оптимальное значение - 0,5. Значение коэффициента на начало = 0,072 а на конец = 0,064. Снижение показателя в динамике, говорит о том, что снижается зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. увеличивается финансовая устойчивость.



Рассчитывается:

(590+690-650-640)/(490+650+640).

Коэффициент концентрации заемного капитала - показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Значение коэффициента на начало = 0,125, на конец = 0,125. Показатель не изменился, это говорит о том, что задолженность холдинговой компании держится на одном уровне. Рассчитывается: (590+690)/700.

Коэффициент утраты платежеспособности. Характеризует наличие у предприятия реальных возможностей восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного времени. Т.к. коэффициент на конец периода = 5,756 > 1, следовательно, предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность [3].

Рассчитывается:

(Ктл_(к) конца + 3/Т *(Ктл (к) - Ктл (н))/2.

Сделаем основные выводы по выполненным расчетам. Из расчетов, мы видим, что нематериальные активы на начало периода составляли 42324, а на конец периода 45679 тыс. руб. Изменение по абсолютной величине составило -3355, это значит, что величина нематериальных активов за период увеличилась на 3355 тыс. руб. А темп прироста нематериальных активов составил 107,927%, что значит, что их величина увеличилась на 7,927%.

Нераспределенная прибыль на начало периода составила 10329027 тыс. руб., что равняется 70,1499% к балансу актива, а на конец года 10613200, что составило 70,6223% к балансу пассива. Можно предположить, что предприятие существует в основном за свой счет, так как большая доля приходится на собственные средства по сравнению с заемными.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что баланс анализируемой организации не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец периода. Исследуемая организация имеет недостаток абсолютно ликвидных средств на начало периода в размере 180363 руб. Недостаток труднореализуемых активов на начало периода составил: 3520782 руб., а на конец периода 3897846 руб.

Проанализировав относительные показатели ликвидности, видим, что:

Коэффициент текущей ликвидности: на начало периода Ктл = 5,18, а на конец года Ктл=6,06.

Коэффициент быстрой ликвидности: на начало периода Кбл = 2,68 на конец периода Кбл= 2,95.

Коэффициент абсолютной ликвидности: на начало периода Кал =0,81, а на конец периода Кал =1,09.

Проведя анализ показателей эффективности хозяйственной деятельности, получаем:

Коэффициент рентабельности продаж в отчетном периоде, по сравнению с предшествующим периодом этот показатель увеличился с 16,63 до 41,52.

Коэффициент общей рентабельности в отчетном периоде, по сравнению с предшествующим периодом этот показатель увеличился с 12,49 до 39,51.

Коэффициент рентабельности собственного капитала в отчетном периоде, по сравнению с предшествующим периодом этот показатель увеличился: предыдущий период = 0,54; отчетный период=2,88.

Коэффициент рентабельности производства увеличился с 75,32 до 140,86.

После анализа показателей деловой активности, видим, что:

Коэффициент оборачиваемости сократился с 0,917 до 0,612 - это приводит к высвобождению средств из оборота, а его увеличение -- к дополнительной потребности в оборотных средствах.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за период, предшествующему отчетному = 5,2; за отчетный период =3,8. Уменьшение коэффициента свидетельствует о том, что компания дольше рассчитывается со своими поставщиками. Следовательно, могут возникнуть проблемы с оплатой счетов. Период оборота кредиторской задолженности увеличился с 17,3 до 23,7.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился с 1,5 до 1, это означает проблемы с оплатой счетов у покупателей. Чем продолжительнее период погашения кредита, тем выше риск его непогашения. В нашем случае он увеличился с 61 до 91, что показывает отрицательную динамику. При анализе абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО видим, что прибыль от продаж за отчетные период составила: 305.794, что на 89.723 руб. больше, чем в предыдущем периоде (216.071руб.). Следовательно, увеличилась и чистая прибыль на 23.794 руб.

Проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости, получили:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года = 0,643, а на конец периода = 0,657. Следовательно, структура баланса - удовлетворительна.

Коэффициент автономии на начало периода = 0,875, а на конец = 0,875. С точки зрения инвестиций, при данных значениях риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов достаточно мал.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало = 0, 072, а на конец = 0,064. Снижение показателя в динамике, говорит о том, что снижается зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. увеличивается финансовая устойчивость.

Коэффициент концентрации заемного капитала - на начало периода = 0,125, на конец = 0.125, это говорит о том, что задолженность компании не изменилась.

Коэффициент утраты платежеспособности на конец периода = 5,756 >1, следовательно, предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

На основе изученной отчетности можно прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сейчас внеоборотные активы играют огромную роль в деятельности предприятия и их значение возрастает. Они непосредственно участвуют в развитии предприятия, и поэтому от их использования зависит результат деятельности организации. Наибольшую долю внеоборотных активов составляют основные фонды, они являются главной составной частью материально-технической базы. Именно от их использования и состояния зависит развитие организации, ее результативность. Поэтому обновление основных фондов и повышение эффективности их использования остается важнейшей задачей при управлении организацией. Накопление основных фондов, их обновление и прогрессивные тенденции в структуре достигаются на базе инвестиций в основной капитал, основным источником которых являются собственные средства организаций, и в частности амортизационные отчисления и прибыль.

Я считаю, что для совершенствования использования основных фондов необходимо решить следующие задачи: проводить качественную амортизационную политику; использовать лизинг при формировании основных фондов; повысить уровень загрузки оборудования; повысить сменность и непрерывность работы предприятий; совершенствовать структуру основных фондов; увеличить долю инвестиций, направленных на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий; учитывать показатели, характеризующие экономическую эффективность использования основных фондов при оценке результатов финансово- хозяйственной деятельности и т.д. При решении этих задач возможно более эффективное использование основных фондов, что приведет к общему эффективному, прибыльному функционированию организации в целом.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - 2-е изд. М.: Дело и сервис, 2007

2. Алексеев Б.И., Толмач Ф.Н., Алексеев С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Донецк, 1998. - 98 с.

3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Дело и сервис, 2007

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2008

5. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учеб. пос. - М.: ИНФРА-М, 2007

6. Бархатов В.И. Финансы предприятия. - Челябинск: Издательство ЮУрГУ, 2009

7. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов. М.: - Финансы и статистика, 2007

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента», К.: Издательство «Ника-Центр», 2008

9. Бондаренко Н.В. и др «Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит» Учебн. Пособие. - М.: Издательство: Финансы и статистика, 2008.

10. Иванова Л.И. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. - Ульяновск, УГСХА, 2003

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2009

12. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия. // Финансы, 2010

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бухгалтерский учет», 2008

14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: «Центр экономики и маркетинга», 2009

15. Львовский С.М. Лекции по комплексному экономическому анализу. М.: МЦНМО, 2004

16. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистка, 2007

17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2009

18. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд. - М. - Перспектива, 2008

Электронные ресурсы:

19. Бухгалтерия [Электронный ресурс]: изменение бухгалтерской отчетности. URL

20. Главбух: электронный журнал для бухгалтера [Электронный ресурс]: электрон. журн. 2011. №1

21. AUDIT-IT [Электронный ресурс]: Организация бухгалтерского учета в организациях в 2011 году

Размещено на Allbest.ru

...