Экономический анализ деятельности предприятия
Виды экономического анализа, характеристика его приемов и методов. Информационное обеспечение экономического анализа. Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ интенсивности использования и доходности вложенного капитала (оценка деловой активности).
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 14.08.2013 |
| Размер файла | 185,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное агентство железнодорожного транспорта
Сибирский государственный университет путей сообщения
Кафедра "Технология, организация и экономика строительства. "
Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия
Курсовой проект
по дисциплине "Анализ и диагностика финансовой и хозяйственной деятельности предприятия"
Разработал
студент гр. ЭС-512
Щербакова А.С.
Руководитель доцент
Немилостивых М.М.
2012 год
Содержание
- Введение
- 1. Теоретический раздел
- 1.1 Понятие экономического анализа
- 1.2 Виды экономического анализа
- 1.2 Метод экономического анализа
- 1.3 Характеристика основных приёмов и методов экономического анализа
- 1.4 Информационное обеспечение экономического анализа
- 2. Финансовый анализ предприятия
- 2.1 Сравнительный аналитический баланс
- 2.2 Анализ пассива баланса
- 2.3 Анализ активов предприятия
- 2.4 Оценка ликвидности
- 2.5 Оценка платежеспособности
- 2.6 Анализ интенсивности использования и доходности вложенного капитала (оценка деловой активности)
- 2.7 Выводы и рекомендации по результатам финансового анализа
- Заключение
- Литература
Аннотация
Курсовой проект состоит из двух частей: теоретической и практической.
В теоретической части излагаются содержание и сущность экономического анализа, его научные основы; рассматриваются экономический анализ в условиях рыночных отношений, экономический анализ - объект и предмет экономического анализа, задачи экономического анализа, метод и методика экономического анализа, способы и приёмы анализа, информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.
В практической части на основе материалов бухгалтерской отчётности реальной строительной организации, ООО "Х" (бухгалтерский баланс форма №1, отчёт о прибылях и убытках форма №2), излагаются методики комплексного анализа производственной деятельности и финансового состояния строительного предприятия с соответствующими выводами и рекомендациями.
экономический анализ деловая активность
Введение
Цель данного курсового проекта: получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.
Задачи:
ь повышение научно - экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;
ь объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учёта и отчётности выполнения установленных бизнес - планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;
ь расчёт экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;
ь выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;
ь обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений.
1. Теоретический раздел
1.1 Понятие экономического анализа
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально - экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации. [5]
Предмет экономического анализа определяет стоящие перед ним задачи. Среди основных выделим:
Ш Повышение научно - экономической обоснованности бизнес - планов, бизнес - процессов и нормативов в процессе их разработки;
Ш Объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес - планов, бизнес - процессов и соблюдения нормативов;
Ш Определение эффективности использования трудовых и материальных ресурсов;
Ш Контроль над осуществлением требований коммерческого расчёта;
Ш Выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;
Ш Проверка оптимальности управленческих решений. [5]
Объектами анализа хозяйственной деятельности являются экономические результаты хозяйственной деятельности. На промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, её себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия.
Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов, повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
Если рассматривать анализ финансово-хозяйственной деятельности как процесс оценки финансового состояния предприятия на основе изучения его бухгалтерской отчётности, то в качестве его основных целей мы можем выделить следующие:
Ш отслеживание текущего состояния предприятия;
Ш анализ способности предприятия финансировать инвестиционные проекты;
Ш анализ способности возврата кредитов;
Ш предупреждение банкротства;
Ш формирование прогнозов финансовой деятельности предприятия;
Ш оценка стоимости предприятия при его продаже или слиянии;
Ш отслеживание динамики финансового состояния.
Цели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия достигаются в результате решения определённого взаимосвязного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учётом организационных и информационных возможностей проведения анализа. [6]
Обоснование управленческих решений достигается прежде всего за счёт проведения комплексного ретроспективного анализа (анализа показателей прошедших периодов) хозяйственной деятельности. Значительное внимание при этом уделяется трендовому анализу, который позволяет установить определённые закономерности развития предприятия. Но для того чтобы продолжить выявление тенденции в будущем, мало их построить, необходимо выявить факторы, влияющие на поведение экономических показателей.
Экономические показатели классифицируют по следующим направлениям:
Ш в зависимости от измерителей:
ь натуральные (используются для количественной характеристики объекта),
ь стоимостные (используются для денежной характеристики объекта);
Ш в зависимости от того, какая сторона хозяйственной операции измеряется:
ь количественные (используются для выражения абсолютных и относительных величин: объём производства),
ь качественные (используются при анализе факторов, оказавших влияние на изменение величины изучаемого объекта: фондоотдача, производительность труда);
Ш в зависимости от применения отдельно взятых показателей:
ь абсолютные (используются для выражения конкретного значения изучаемого объекта: стоимость оборудования, стоимость основных средств),
ь относительные (используются для выражения значения изучаемого объекта по отношению к другим элементам общей совокупности либо к аналогичным показателям за предыдущие периоды и т.п.: доля оборудования в общем объёме основных средств, темп роста выпускаемой продукции).
Ретроспективный анализ завершается, как правило, перспективным анализом, результатом которого является формирование плановых показателей. Таким образом, составляются бизнес-планы. [6]
Следующей важной задачей экономического анализа является изучение степени выполнения бизнес-плана. В данном случае устанавливается наличие и степень отклонения реальных показателей от плановых.
Анализ экономической эффективности использования ресурсов предприятия позволяет, во-первых, установить, в какой степени реализуется потенциал предприятия, во-вторых, определить факторы, как препятствующие, так и благоприятствующие его реализации, и в третьих, оценить уровень их влияния на достижение результативных показателей. Примером результативного показателя может быть объём производства, величина прибыли.
Оценка экономической эффективности использования ресурсов предваряет решение следующей задачи, которая заключается в выявление и измерении резервов. Выявление резервов может быть достижимо за счёт сравнительно выполнения плана внутренними подразделениями предприятия, предприятиями одной отрасли, сопоставления отечественных и зарубежных достижений. [3]
Говоря о сущности экономического анализа, невозможно обойти вниманием такое понятие как метод экономического анализа, который, собственно, является средством решения задач последнего. Под методом экономического анализа понимается комплексное изучение хозяйственных процессов. Характерными особенностями метода экономического анализа являются следующие:
ь использование системы показателей;
ь изучение причин их изменения;
ь выявление и измерение взаимосвязи между ними.
Экономический анализ является необходимым элементом управления экономикой. В зависимости от потребностей управления можно выделить виды анализа (табл. 1.1).
На практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко.
В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации. [6]
1.2 Виды экономического анализа
Таблица 1.1
Классификация видов экономического анализа [3]
|
Признак классификации |
Вид анализа |
|
|
По функциям управления |
||
|
Уровень информационного обеспечения |
· внутренний управленческий анализ · внешний финансовый анализ |
|
|
Содержание процесса управления |
· перспективный (предварительный) анализ · ретроспективный (последующий) анализ · оперативный анализ · итоговый (заключительный) анализ |
|
|
Характер объектов управления |
· анализ стадий расширенного воспроизводства · отраслевой анализ · анализ ведомств и предприятий · анализ составных элементов производства и производственных отношений |
|
|
Прочие виды классификации |
||
|
Субъекты анализа |
· анализ по заданию руководства и экономических служб · анализ по заданию собственников и органов управления · анализ по заданию контрагентов (поставщиков, покупателей, кредитных и финансовых органов) |
|
|
Периодичность |
годовой анализ квартальный анализ месячный анализ · декадный анализ ежедневный анализ |
|
|
Содержание и полнота изучаемых вопросов |
полный анализ локальный анализ тематический анализ |
|
|
Методы изучения объекта |
комплектный анализ · системный анализ · сравнительный анализ сплошной анализ выборочный анализ |
|
|
Степень автоматизации работ |
анализ с использованием ПЭВМ анализ без применения ПЭВМ |
1.2 Метод экономического анализа
Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии.
Характерными особенностями метода экономического анализа являются:
определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;
установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;
выявление формы взаимосвязи между факторами;
выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;
количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.
Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.
Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.
К экономическим методам анализа относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы.
Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессивный анализ и др.
Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).
1.3 Характеристика основных приёмов и методов экономического анализа
Различают несколько методических подходов к проведению анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Сравнение - сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.
Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:
единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;
единство периодов времени, за которые производится сравнение;
сопоставимость условий производства;
сопоставимость методики исчисления показателей.
Средние величины - исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.
Группировки - используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)
Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.
Например, при анализе обеспеченности предприятия сырьем сравнивают потребность в сырье, источники покрытия потребности и определяют балансирующий показатель - дефицит или избыток сырья.
Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учтете факторов или о допущенных ошибках:
,
где у - результативный показатель; x - факторы; - отклонение результативного показателя за счет фактора хi. Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов:
.
Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур.
Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.
Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения. Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.
Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать явления динамики.
Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.
С помощью корреляции решаются две главные задачи:
составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);
дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).
Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа "затраты-выпуск", строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.
Математическое программирование - это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.
Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.
Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.
1.4 Информационное обеспечение экономического анализа
При выработке управленческого решения анализ производится на основе системы показателей. Эта система показателей - информационная база анализа, она очень динамична.
Источники информации делятся на:
1. Учетные:
ь данные бухгалтерского учета;
ь данные статистического учета;
ь данные оперативного учета;
ь данные управленческого учета;
ь выборочные учетные данные;
2. Вне учётные:
ь нормативный материал;
ь материалы внешнего и внутреннего аудита материалы проверок налоговых служб.
Данные, используемые в системе экономического анализа, формируются в системе, бухгалтерского, статистического, оперативного учета, а также выборочные учетные данные. Источниками информации могут быть нормативные материалы (нормы, стандарты, материалы внешнего и внутреннего аудита, материалы проверок налоговых служб).
Различия целей в системе финансового и управленческого учета влечет за собой и отличительные черты отчетности. Они заключаются в следующем:
1. Обязательность информации. Бухгалтерская (финансовая) отчетность подается в требуемой форме и с требуемой степенью точности, независимо от того, считает ли администрация эти сведения полезными. Предоставление управленческой информации всецело зависит от воли руководства и никакие ведомства и организации не имеют права указывать, какая информация необходима, а какая нет.
2. Цель предоставления информации. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предназначена для внешних пользователей. Управленческая предоставляется для внутреннего управления, контроля и планирования.
3. Пользователи информации. Пользователями бухгалтерской (финансовой) отчетности являются деловые партнеры, потенциальные инвесторы, акционеры и т.п. Управляющий аппарат многих организаций не имеет представления о том, какая часть акционеров, кредиторов и других лиц пользуется информацией, содержащейся в бухгалтерских отчетах компании.
Запросы большинства внешних пользователей подразумеваются одинаковыми. А запросы пользователей управленческой информации (менеджеров компании, сотрудников), как правило, имеют специфические запросы, на которые и будет ориентирована система управленческого учета.
4. Основополагающие положения. Бухгалтерская (финансовая) отчетность подчинена всецело российским стандартам (ПБУ). Управленческая информация может формироваться по любым учетным правилам в зависимости от их полезности.
5. Временной характер. Не смотря на то, что данные финансового учета берутся за основу, при планировании они носят ретроспективный характер. Управленческая информация вкладывает в свою структуру сведения ретроспективного и перспективного характера.
6. Формы выражения информации. Финансовые документы, являющиеся конечным продуктом финансового учета, содержат в основном информацию в денежном выражении. В управленческом учете фигурирует информация как в денежном, так и в не денежном (натурально-вещественном) выражении. В управленческом учете отражается количество материала и его стоимость, количество проданных изделий и сумма выручки от их продажи и т.д.
7. Степень точности информации. Высшему эшелону менеджмента необходима своевременная информация. В связи с чем можно пойти на определенные ослабления требований к точности в пользу быстроты получения учетных данных.
Поэтому в данной информации допустимы приблизительные и примерные оценки. В бухгалтерской (финансовой) информации приблизительные оценки недопустимы.
8. Периодичность информации. Финансовая информация составляется и подается в отчетные органы ежеквартально и ежегодно. Информация управленческого характера предоставляется руководству по мере надобности.
9. Объект информации. Объектом бухгалтерской (финансовой) отчетности является вся финансово-хозяйственная деятельность экономического субъекта. В управленческой информации основное внимание обращается на сравнительно небольшие подразделения предприятия: по видам деятельности, по организационным подразделениям предприятия, по ЦФО, по отдельным изделиям.
10. Ответственность за достоверность информации. За достоверность финансовой информации отвечает руководитель и главный бухгалтер хозяйствующего субъекта.
2. Финансовый анализ предприятия
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Финансовая стабильность или устойчивость - необходимое условие надёжной деятельности подрядной организации в рыночной экономической среде. Она подразумевает способность своевременного и полного выполнения обязательств предприятия по расчётам с бюджетом, потребителями, поставщиками, подрядчиками, кредиторами, словом, возможность предприятия осуществить все необходимые денежные выплаты, расчёты в полном объёме и согласованные сроки. [4]
Главным показателям, характеризующим финансовую стабильность, устойчивость (независимо от кредиторов), служит удельный вес собственного капитала фирмы в общей сумме всех средств (активов), авансированный ей для уставной деятельности. Такой показатель именуется коэффициентом автономии Ка.
Ка = Собственный капитал/Валюта баланса
Коэффициент автономии показывает, насколько строительная организация независима от заёмного капитала. Считается, что, чем большими собственными средствами обладает фирма, тем больше шансов у неё справиться с непредсказуемыми ситуациями, возникающими в рыночной экономике, и тем менее рискуют её кредиторы. Стабильно высокое значение коэффициента автономии (0,5 и более) создаёт необходимое условие для получения предприятием кредита.
Финансовая стабильность строительной организации характеризуется не только долей её собственного капитала в активах. Не менее важным показателем её финансовой "прочности" является платежеспособность, т.е. способность СО полностью выполнять свои обязательства по платежам при наступлении оговорённого срока, наличие у неё денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств.
В общем случае, предприятие считается платежеспособным, если его общие активы (средства, имущество) превышают внешние займы, т.е. чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности. [4]
Платежеспособность делят на три вида:
Платежеспособность по краткосрочным обязательствам, которая называется ликвидностью - это способность фирмы вовремя оплатить краткосрочные обязательства, а также наличие денежных средств или активов, которые можно легко преобразовать в наличные средства. Ликвидность предприятия определяется коэффициентом покрытия (Кпр).
Кпр - показывает, насколько оборотный капитал покрывает краткосрочные обязательства или сколько оборотного капитала приходится на рубль краткосрочной задолженности.
Платежеспособность по долгосрочным обязательствам - эта сторона финансового состояния оценивается величиной удельного веса заёмных средств (долгосрочных обязательств) в долгосрочном капитале. По западным меркам этот показатель не должен превышать 0,5.
Общая платежеспособность, которую отождествляют с финансовой устойчивостью (Ка)
В рыночной практике изучение экономического состояния строительной организации, анализ её финансовой устойчивости обычно сопрягаются с анализом структуры собственного и заёмного капитала и её изменения в отчётном периоде, а также анализом рациональности вложения собственного капитала в активы фирмы. [4]
В последнем случае особое внимание уделяется выяснению того, какова доля собственного оборотного капитала предприятия в общей сумме собственного капитала. Это положение оценивается коэффициентом маневренности (Км), который характеризует, насколько интенсивно предприятие вовлекает собственные средства в оборот, придаёт им импульс движения. Собственный оборотный капитал - это величина разности между оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами.
Км = Собственный оборотный капитал/Собственный капитал
Два следующих показателя диагностируют подрядную организацию со стороны её зависимости от заёмного капитала: коэффициент финансовой зависимости (доля заёмного капитала в авансированном) и коэффициент финансового риска (отношение заёмного капитала к собственному). Чем ниже уровень этих коэффициентов, тем выше оценивается финансовое состояние предприятия. [4]
Рассмотрим анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Новосибирское строительное управление "Х", на основе реального баланса которого (приложение 1) составим сравнительный аналитический баланс (табл.2.1).
2.1 Сравнительный аналитический баланс
Таблица 2.1 Сравнительный аналитический баланс (тыс. руб.)
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния строительной организации.
К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества (активы) предприятия;
2. Стоимость иммобилизованных средств (основного капитала);
3. Стоимость мобильных средств (оборотного капитала);
4. Величина собственных средств (собственного капитала) предприятия;
5. Величина заёмных средств;
6. Величина собственных средств в обороте (собственный оборотный капитал).
Данные сравнительного баланса представляют важнейшие общие характеристики финансового положения предприятия в отчётном году по сравнению с предыдущим.
Активная часть баланса
1. Общая стоимость имущества предприятия увеличилась с 17785 тыс. руб. до 20787 тыс. руб. (прирост баланса составил 3002тыс. руб. - 43%).
2. Основной капитал уменьшился с 9283 до 8903 тыс. руб. (2%), относительно баланса увеличился на 42% и 56%, в том числе:
основные средства уменьшились на 380 тыс. руб. (6%) и составляют в балансе 54% и 76%.
3. Оборотный капитал увеличился с 8502до 11884 тыс. руб. (57%), относительно баланса на 63% и 77%, в том числе:
количество запасов увеличилось с 6552 тыс. руб. до 8916 тыс. руб. (разница составляет 2364 тыс. руб. - 8%), относительно баланса запасы составляют 22 %. В стоимости запасов: стоимость сырья и материалов увеличилась на 1182 тыс. руб. (47%), затраты в незавершенном производстве увеличились на 1182 тыс. руб. (7%).
дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличились на 956 тыс. руб.
денежные средства также увеличились на 62 тыс. руб.
Пассивная часть баланса
4. Собственный капитал составляет 2730 тыс. руб. и 4746 тыс. руб., увеличение составляет 2016 тыс. руб. (9%), доля в балансе составляет
27% и 20%, в том числе:
уставный капитал остались без изменений;
добавочный капитал увеличился на 2019 тыс. руб.
5. Краткосрочные обязательства составляют 15055 и 16011 тыс. руб. (доля в балансе составляет - 25% и 46%), увеличение составило 956 тыс. руб. (5%), в том числе:
появились займы и кредиты в размере 4374 тыс. руб.;
кредиторская задолженность увеличилась на 956 тыс. руб. (25% и 46% баланса);
появились задолженность поставщикам и подрядчикам в размере 4487 тыс. руб;
задолженность перед персоналом организации составила 433 тыс. руб.;
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 383 тыс. руб.
Заканчивая анализ сравнительного баланса, рассмотрим собственный оборотный капитал предприятия. Этот показатель вырос с - 20,808 до 74,419 (0,2% и 0,4% баланса).
Предварительные выводы
1. Активы баланса увеличились на 43%, следовательно выросли его технические и экономические возможности, увеличилось его имущество, стала шире хозяйственная и финансовая деятельность.
2. Уровень основного капитала уменьшился незначительно на 2%.
3. Значительнее вырос оборотный капитал на 57 %.
4. Собственный капитал увеличился всего на 9%.
5. Займы (краткосрочные обязательства) увеличились в 5%.
6. Уставный капитал не изменился.
7. Задолженность дебиторов увеличилась на 956 тыс. руб.
8. Появились краткосрочные финансовые вложения в размере 62 тыс. руб.
9. Убытков предприятие не имеет.
10. На основном капитале чуть больше средств (56%), чем на оборотном капитале (44%). В рыночных условиях подобная структура имущества предпочтительна, но при этом следует учитывать и характер производства.
11. Краткосрочные обязательства увеличились на 956 тыс. руб.
12. Появились займы и кредиты в размере 4374 тыс. руб.), так же кредиторская задолженность в размере 5330 тыс. руб., в том числе: поставщики и подрядчики 460 тыс. руб, задолженность перед государственным внебюджетным фондом составила 383 тыс. руб.
Таким образом, все рассмотренные показатели свидетельствуют об увеличении финансовой устойчивости предприятия, организация наращивает собственный капитал, тем самым снижая риск финансовых потерь в непредсказуемой рыночной экономике.
2.2 Анализ пассива баланса
Сведения, которые приводятся в пассиве, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заёмного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия краткосрочных заёмных средств, т.е. показывают, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние подрядной организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своём распоряжении и куда они вложены. По принадлежности используемый капитал подразделяет на собственный и заёмный. По продолжительности на долгосрочный (постоянный) и краткосрочный. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Анализ пассива приведён в таблицах 2.2 - 2.4.
Таблица 2.2 Структура пассивов (обязательств) предприятия
|
Показатели |
Формула расчета |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
Откло-нение, 2006/ 2003 |
|
|
Рентабельность производственной деятельности |
R = П / З П - прибыль от реализации З - затраты на производство и сбыт продукции |
6,8 |
5,1 |
2,8 |
11,2 |
4,4 |
|
|
Рентабельность продаж |
R =БП / В БП - балансовая прибыль В - выручка от реализации |
5,5 |
4,1 |
5,6 |
8,4 |
2,9 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
R = ЧП / ССК ЧП - чистая прибыль СК -величина собственного капитала |
88,2 |
32,2 |
45,6 |
43,9 |
-44,3 |
|
|
Рентабельность вложений (активов) |
R =ЧП / ОК ОК -величина имущества |
15,0 |
7,7 |
10,0 |
12,0 |
-3,0 |
Чем выше уровень коэффициента автономии и ниже коэффициент финансовой зависимости и финансового риска, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В рассматриваемом предприятии удельный вес собственного капитала уменьшился на 6 процентов и на столько же увеличилась финансовая зависимость, т.е. предприятие не стало финансово стабильным по сравнению с предыдущим годом.
Коэффициент финансового риска увеличился почти в 1,5 раза, однако не достиг ещё величины < 1,0, когда собственный капитал начинает превышать заёмный.
Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние строительной организации не стабильно, следует продолжать накапливать собственный капитал.
При внутреннем анализе финансового состояния предприятия необходимо изучить динамику и структуру собственного капитала (табл.2.3) и заёмного капитала (табл.2.4), выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчётный период.
Таблица 2.3 Динамика структуры собственного капитала
Таблица 2.4 Динамика структуры заёмного капитала (краткосрочные обязательства)
Данные таблицы 2.3 показывают, что за отчётный период в организации произошло увеличение резервного капитала, для покрытия нераспределённой прибыли (непокрытого убытка).
Данные таблицы 2.4 говорят о том, что структура заёмных средств изменилась: на 13,18% снизилась кредиторская задолженность, в том числе: задолженность перед персоналом организации на 7,26 %, не значительно снизилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 0,06%. Также снизились прочие кредиты на 6,23%.
Но также появились займы и кредиты 0,92% и прочие краткосрочные обязательства 17,3%.
В данном случае кредиторская задолженность превышает дебиторскую, это значит, что предприятие использует финансовые ресурсы других организаций для удовлетворения собственных нужд, такую ситуацию следует внимательно контролировать.
2.3 Анализ активов предприятия
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.
Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция, не переданная заказчику, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках и др.).
При хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности организации может испытывать финансовые трудности, если она нерационально использовала свои финансовые ресурсы, например, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (таблица 2.5) и дать оценку этим изменениям.
Таблица 2.5 Структура активов предприятия
Данные таблицы 2.5 показывают, что в структуре имущества предприятия преобладает оборотный капитал, который увеличился на 5% и составляет в отчётном году 76,3% величины баланса, т.е. основную часть авансированного капитала предприятие старается держать в обороте. Однако состав оборотного капитал таков, что основная его часть 72,8% выделена из производства, находится в обращении. Само же производство, где непосредственно создаётся прибыль, обслуживает только 28,7% оборотного капитала, что значительно сужает производственные и финансовые возможности предприятия.
Таким образом, из анализа данных структуры активов следует: предприятие имеет возможность увеличить прибыльность, сокращая оборотные средства в сфере обращения и увеличения их в сфере производства, т.е. изменяя финансовую стратегию и расширяя воспроизводство.
В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в основном капитале или краткосрочных активах. Вложения в этот вид капитала осуществляются с краткосрочными целями в недвижимость облигации, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, занимающих основную долю в основном капитале предприятия.
Банки и другие инвесторы при изучении состава имущества предприятия обращают также большое внимание на состояние основных фондов с точки зрения их технического уровня, производительности, экономической эффективности, физического и морального износа.
Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих активов или оборотного капитала баланса, как наиболее мобильной части капитала (таблица 2.6).
Таблица 2.6 Анализ структуры оборотного капитала предприятия
Как видно из таблицы 2.6 наибольший удельный вес в оборотном капитале занимают дебиторы (86%) и поменьше краткосрочные финансовые вложения (14%). Денежные средства уменьшились не значительно на 0,54%, поэтому предприятие не ощущает денежного дефицита.
Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Если производство расширяется, увеличивается объём выручки, то рост дебиторов оправдан. Хуже, когда производство стоит на месте и дебиторская задолженность увеличивается. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создаёт финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансоых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплат заработной платы. Кроме того, замораживание средств приводит кзамедлению оборачиваемости капитала, снижению прибыли на капитал, поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путём совершенствования расчётов, своевременного оформления расчётных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчётов и т.д., путём организации системы тщательного контроля механизмов, формирования и погашения любых видов денежной задолженности на предприятии.
Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег.
Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная способность которых к моменту выплаты уменьшилась.
2.4 Оценка ликвидности
Пример оценки ликвидности предприятия представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 оценка ликвидности
Данные таблицы 2.7 свидетельствуют: так как 1< Кп (1) < 2, предприятие ликвидное.
Значительно увеличилась величина собственного оборотного капитала (на 357%), доля этого капитала в собственных средствах увеличилась на 328%.
Таким образом, предприятие работает в условиях повышенного финансового риска, однако оно заметно улучшило своё состояние по сравнению с предыдущим годом, увеличив собственные оборотные средства.
2.5 Оценка платежеспособности
Пример оценки платежеспособности предприятия представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 Оценка платежеспособности
Показатели, характеризующие платежеспособность, финансовую устойчивость организации в отчётном году, как видно из таблицы 2.8 имеют следующие значения:
рост собственного капитала более чем в 2 раза опережает рост заёмного капитал;
финансовая зависимость Ка увеличилась почти на 80%, но по-прежнему не превышает границу (0,5), за которой предприятие приобретает независимость от кредитов;
финансовая зависимость от кредиторов в то же время уменьшился на 8%, но всё ещё превышает предел рыночного стандарта 0,5;
величина отношения заёмного капитала к собственному, уменьшилась на 43% и всё ещё превышает границу (1,0).
Таким образом, диагностирование ликвидности и платежеспособности предприятия на основе анализа баланса говорит о том, что его финансовая стабильность в целом оценивается удовлетворительно, в текущем году все показатели были значительно улучшены за счёт привлечения собственных средств. Данное предприятие можно считать ликвидным.
2.6 Анализ интенсивности использования и доходности вложенного капитала (оценка деловой активности)
Использование вложенного капитала анализируется с помощью таблицы 2.9.
Таблица 2.9 Анализ интенсивности использования и доходности вложенного капитала (оценка деловой активности)
Показатели интенсивности использования капитала (табл.2.9) характеризуют деловую активность предприятия как неудовлетворительно:
объём выручки вырос на 61%, баланс вырос на 43%;
оборачиваемость, характеризующая интенсивность использования всех видов капитала преимущественно увеличилась, в пределах 2% -52%;
дебиторская задолженность увеличилась на 38%, а её оборачиваемость на 16%;
срок хранения запасов снизился почти в 2 раза;
незначительно снизилась продолжительность операционного цикла;
себестоимость выросла на 62%.
Показатели прибыльности вложенного капитала говорят о том, что прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль отчётного периода и отвлечённые средства превышают показатель прошлого года в 1,2-1,3 раза. Прибыль от реализации, налог на прибыль, уровень балансовой прибыли, уровень налогооблагаемой прибыли снизились на 12% -22%. Уровень чистой прибыли снизился на 87%. Уровень прибыльности, в том числе СМР снизилась в 2 раза.
Рентабельность вложенного капитала свидетельствует о том, что эффективность использования собственного и долгосрочного капитала увеличилось на 15% -25%. Рентабельность заёмного капитала и продукции почти осталась неизменной. Рентабельность активов и производства снизилась почти в 2 раза.
Таким образом, несмотря на низкие показатели оборачиваемости капитала, прибыльность предприятия значительно увеличилась. Это положительный результат финансовой деятельности предприятия. Однако следует ускорить оборачиваемость всех источников капитала, что ещё увеличит прибыльность фирмы.
2.7 Выводы и рекомендации по результатам финансового анализа
1. Предприятие работает в условиях повышенного финансового риска, несмотря на то, что оно заметно потеряло основного капитала по сравнению с предыдущим годом, собственные оборотные средства увеличились.
2. Несмотря на увеличение собственного капитала, предприятию всё ещё не хватает собственных средств. Финансовая зависимость от кредиторов превышает норму. Поэтому предприятию всё ещё требуется наращивать собственный капитал, для того, чтобы превысить заёмный и снизить финансовые риски.
3. Следует улучшить структуру дебиторно-кредиторных отношений, потому что в этом существует скрытая возможность повышения результативности хозяйственной деятельности организации.
4. Оборотный капитал стал больше в 1,5 раза, но его основная часть находится в сфере обращения, т.е. завязла в расчётах с покупателями, заказчиками, а его остальная часть сосредоточена в сфере производства, т.е. денег в расчётах находится больше, чем в производстве, где рождается основной результат хозяйственной деятельности - прибыль, поэтому, видимо следует пересмотреть хозяйственную стратегию в этой части финансовой деятельности.
5. Собственный капитал увеличился на 11%. Большая его часть вложена в основные средства, а меньшая находится в оборотном капитале.
6. В отчётном году масса прибыли увеличилась на 36%, несмотря на низкую оборачиваемость и большую продолжительность операционного цикла. Себестоимость и выручка выросли незначительно. Следует ускорить оборачиваемость всех источников капитала для наиболее эффективного производства.
Заключение
Целью данного курсового проекта являлся анализ и диагностика финансового состояния ООО Новосибирское строительное управление "Х" на 2007 г. Для достижения поставленной цели мы решили следующие задачи: оценили финансовую устойчивость предприятия, провели оценку вероятности банкротства, исследовали эффективность производства хозяйственной деятельности. Для решения данных задач мы изучили значение и роль финансового анализа, непосредственно провели финансовый анализ конкретного предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчётности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его собственными контрагентами, собственниками или государственными органами. Это анализ на основе только отчётных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач в деятельности предприятия.
На основе реального баланса ООО Новосибирское строительное управление "Х" (прил. 1,2) мы составили сравнительный аналитический баланс. Схема аналитического баланса охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. По проведённому анализу финансового состояния ООО Новосибирское строительное управление "Х" можно сделать следующие выводы:
активы предприятия стали больше на 43% значит, выросли его технические и экономические возможности, увеличилось его имущество, стал шире размах хозяйственной и финансовой деятельности;
на 57% вырос оборотный капитал;
собственный капитал увеличился на 11%;
в структуре имущества предприятия преобладает оборотный капитал, который увеличился на 57% и составляет в отчётном году 80% величины баланса;
наибольший удельный вес в оборотном капитале занимают дебиторы 76%;
кредиторская задолженность превышает дебиторскую, это значит, что предприятие использует финансовые ресурсы других организаций для удовлетворения собственных нужд;
диагностирование ликвидности и платежеспособности предприятия на основе анализа баланса говорит о том, что его финансовая стабильность в целом оценивается не удовлетворительно, однако в текущем году все показатели были значительно улучшены за счёт привлечения собственных средств. Если продолжится такая тенденция, то предприятие на следующий год станет ликвидным;
несмотря на низкие показатели оборачиваемости капитала, прибыльность предприятия значительно увеличилась.
Из сказанного выше мы видим, что финансовое состояние предприятия хоть и находится в хорошем состоянии, но не устойчиво и работает в условиях финансового риска. Поэтому необходимо рассмотреть методы по улучшению работы предприятия, такими методами могут быть:
1. Увеличение прибыльности, за счёт сокращения оборотных средств в сфере обращения и увеличения их в сфере производства, т.е. изменяя финансовую стратегию и расширяя производство.
2. Ускорение платежей путём совершенствования расчётов, своевременного оформления расчётных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы и т.д., путём организации системы тщательного контроля за механизмом формирования и погашения любых видов денежной задолженности на предприятии.
3. Уменьшение в выручке доли прямых затрат и накладных расходов и увеличение доли прибыли, что в свою очередь увеличит результативность работы предприятия.
4. Жесткий контроль за планированием и расходованием ресурсов, что приведет к уменьшению затрат, а это зависит от организации технологии производства и от управления.
Проведя финансовый анализ и диагностирование финансового состояния предприятия, мы оценили его финансовую устойчивость и наметили методы по увеличению эффективности производства и улучшению работы.
Литература
1. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. - М.: "Дело и сервис", 1998.
2. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Н.: Учебник Финансы и статистика, 1997.
3. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 1999.
4. Немилостивых М.М. Основы анализа хозяйственной деятельности строительной организации: учебно практическое пособие. - Н.: Изд-во СГУПСа, 1999.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 1998.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебное пособие. - Мн.: ИП "Экоперспектива", 1999.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие экономического анализа. Виды экономического анализа. Содержание анализа хозяйственной деятельности. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, деловой активности и прочности финансового состояния.
дипломная работа [501,3 K], добавлен 17.09.2013Содержание и виды экономического анализа, его роль в системе управления предприятием. Оценка имущественного положения субъекта хозяйствования. Анализ ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [61,3 K], добавлен 30.05.2015Задачи, информационная база анализа эффективности и интенсивности использования капитала предприятия. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Электроцинк". Методика анализа деловой активности. Основные пути ускорения оборачиваемости капитала.
курсовая работа [674,3 K], добавлен 24.04.2016Характеристика предприятия как объекта анализа. Оценка имущественного положения и структуры капитала, эффективности и интенсивности использования капитала, финансовой устойчивости и платежеспособности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.
курсовая работа [511,9 K], добавлен 20.03.2014Анализ состава и структуры материальных активов и капитала предприятия; оценка его финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности. Расчет показателей рентабельности фирмы. Обобщение результатов финансового анализа.
курсовая работа [427,0 K], добавлен 25.04.2012Классификация приемов экономического анализа. Методика анализа деятельности предприятия, внутрихозяйственного и внутриотраслевого экономического анализа. Анализ фондоотдачи, материалоемкости, производительности труда, ритмичности сезонности товарооборота.
реферат [33,0 K], добавлен 18.09.2009Экономический анализ, его роль в управлении производством. Цели и задачи экономического анализа, последовательность его проведения. Организация и информационное обеспечение экономического анализа. Сущность методов "мозговой атаки" и "мозгового штурма".
контрольная работа [20,7 K], добавлен 07.06.2012Содержание, предмет, принципы и задачи экономического анализа. Виды анализа, их классификация и характеристика, метод и методика проведения. Организация и информационное обеспечение анализа. Анализ производственных результатов работы предприятия.
контрольная работа [131,9 K], добавлен 15.07.2011Методика экономического анализа деловой активности организации, пути ее повышения. Анализ деловой активности ООО "МАСТЕР+". Рекомендации по формированию политики управления дебиторской задолженностью и эффективности использования денежных средств.
курсовая работа [602,6 K], добавлен 26.03.2011Понятие экономического анализа. Характеристика основных приемов и методов экономического анализа. Методика факторного анализа. Многофакторные мультипликативные модели. Построение факторной модели - первый этап детерминированного анализа.
контрольная работа [105,1 K], добавлен 12.09.2006Взаимосвязь экономического анализа с другими науками. Классификация методов и приемов, используемых в экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия. Сценарные условия социально-экономического развития Ханты-Мансийского автономного округа.
курсовая работа [64,9 K], добавлен 01.12.2014Содержание и предмет экономического анализа. Общая классификация экономического анализа деятельности предприятий. Внутренний управленческий и внешний финансовый виды анализа. Общая оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса.
курсовая работа [591,4 K], добавлен 01.04.2011Экономический анализ как необходимый элемент управления экономикой, характеристика его особенностей и основных приемов и методов. Классификация видов экономического анализа. Методика детерминированного факторного анализа. Типы детерминированных моделей.
контрольная работа [115,4 K], добавлен 16.03.2013Понятие и значение экономического анализа, его предмет, содержание, цели и задачи. Способы обработки информации и ее источники. Методика факторного и функционально-стоимостного анализа. Оценка деловой активности предприятия. Анализ чистых активов.
курс лекций [1,0 M], добавлен 19.10.2013Основные положения методики финансово-экономического анализа деятельности организации. Анализ капитала и оценка чистых активов. Показатели деловой активности финансовых рисков. Резервы экономического роста и прогнозирование возможного банкротства.
курсовая работа [98,7 K], добавлен 25.06.2009Теоретические и методологические основы экономического анализа, его предмет, объект, задачи. Характеристика принципов экономического анализа, подходы и особенности их использования на практике. Определение тенденций развития предприятия на основе анализа.
курсовая работа [53,9 K], добавлен 20.12.2010Показатели финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности собственного капитала и финансового результата деятельности предприятия. Оценка качества состава оборотных средств. Показатели деловой активности.
курсовая работа [89,1 K], добавлен 08.06.2009Основы комплексного анализа деятельности предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных ресурсов: сбор и обработка исходной информации, обоснование и анализ финансовых показателей: рентабельности, деловой активности; рейтинговая оценка.
курсовая работа [73,7 K], добавлен 09.01.2011Теоритические основы анализа деловой активности предприятия. Основные критерии. Анализ эффективности использования ресурсов. Анализ устойчивости экономического роста предприятия. Пути улучшения деловой активности.
курсовая работа [49,5 K], добавлен 11.09.2005Экономический анализ, его роль в управлении производством. Предмет и метод экономического анализа. Содержание, принципы анализа хозяйственной деятельности. Связь анализа с другими науками. Информационное обеспечение анализа хозяйственной деятельности.
шпаргалка [48,8 K], добавлен 26.09.2008
