Анализ имущественного положения

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Раздел 1. Краткая характеристика предприятия

Раздел 2. Анализ имущественного положения

2.1 Анализ источников капитала предприятия

2.2 Анализ размещения капитала

2.3 Определение финансовой устойчивости предприятия

Выводы и предложения

Список используемой литературы

анализ собственный капитал актив

Введение

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей. Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил названия анализа хозяйственной деятельности (АХД).

Содержание анализа хозяйственной деятельности вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест. Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью экономического АХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует рационализации, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности. Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

Необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоемкости и капиталоемкости производства;

Отходом от командно-администативной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;

Созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

В целом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

Для написания курсовой работы были использованы способы цепной подстановки; абсолютных разниц; относительных разниц и способ пропорционального деления и долевого участия.

Раздел 1. Краткая характеристика предприятия

Предприятие СПК "Лобинский" было образовано 2 марта 1975 года в Тюменской области, Дорчинский район, с.Лобино, ул. Ленина 245 корпус 5.

Организационно-правовая форма, которого производственный кооператив. Вид деятельности - сельское хозяйство. Данное предприятие является конкурентоспособным, так как оно соответствует определенным параметрам: техническим (свойства товара), эстетическим (внешний вид товара), эргономическим (соответствие товара свойствам человеческого организма), нормативным (соответствие товара действующим нормам и стандартам), экономическим (уровень цен на товар, размер средств, имеющихся у потребителя для удовлетворения данной потребности). Актуальность данной отрасли в том, что поставляет на рынки высококачественную продукцию в виде пшеницы, овса, ячмени, также свиней, крупнорогатый скот, молоко.

Рассмотрим в таб.1., как изменились размеры предприятия за два последние года с помощью показателей: выручки; стоимости имущества - способ обобщенного отражения в стоимости оценки состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату; численности работников; стоимости основных средств - определяется как первоначальная стоимость основных средств минус износ основных средств.

Таблица 1 Характеристика размеров предприятия

По данным расчетам таблицы №1 видно, что размер предприятия увеличился за счет выручки на 16,2%, которая в свою очередь увеличилась за счет роста цен. Также размер предприятия увеличился за счет увеличения среднегодовой численности работников на 2,4%. Среднегодовая стоимость имущества уменьшилась на 4% , за счет снижения внеоборотных и оборотных активов, снижения среднегодовой стоимости оборотных средств на 5%. Рассмотрим в таб.2. с помощью экономических показателей, каких успехов достигло данное предприятие. Валовая прибыль показывает разность между выручкой и прямыми затратами по реализованной продукции. Чистая прибыль показывает ту прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Рентабельность-это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Таблица 2 Основные экономические показатели деятельности предприятия

По данным расчетам таблицы №2 видно, что валовая прибыль уменьшилась на 0,4%, за счет увеличения себестоимости в отчетном году на 15%. Чистая прибыль увеличилась на 690%, за счет увеличения внереализационных и чрезвычайных доходов.

Раздел 2. Анализ имущественного положения

2.1 Анализ источников капитала предприятия

Рассмотрим в таб.3., какова доля собственных и заемных средств в структуре капитала. Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг. Особенность собственного капитала в том, чем выше доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов то убытков, следовательно, меньше риск потери капитала. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

Таблица 3 Анализ динамики и структуры источников капитала

По данным расчетам таблицы №3 видно, что величина капитала на конец года уменьшилась на 520 тыс.руб., за счет снижения заемного капитала на 6051 тыс.руб. Доля собственных средств в отчетном году составляет 44,8%.Доля заемных средств в структуре капитала уменьшилась на 44,8%, это положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Рассмотрим в таб.4. изменения в структуре собственного капитала за два последующие года. Основным источником финансирования является собственный капитал. В него входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование)Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Особенность собственного капитала в том, чем выше доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов то убытков, следовательно, меньше риск потери капитала. Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого состояния и снижения банкротства. Основой долей в составе внешних источников формирования собственного капитала является дополнительная эмиссия акций.

Таблица 4 Анализ структуры собственного капитала

По данным расчетам таблицы №4 видно, что величина собственного капитала увеличилась на 5531 тыс.руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли на 5531 тыс.руб., кроме уставного капитала и добавочного капитала.

Рассмотрим в таб.5. изменения в структуре заемного капитала за два последующие года. Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное.

Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном счете, приводит к ухудшению финансового положения.

Таблица 5 Анализ структуры заемного капитала

По данным расчетам таблицы №5 видно, что величина заемного капитала уменьшилась на 6051 тыс.руб., за счет уменьшения всех источников, кроме долгосрочных займов и кредитов и прочих долгосрочных обязательств.

Положительными изменениями в структуре капитала является уменьшение краткосрочных кредитов и займов (в том числе), их доля составляет на конец года 10,3%; снижение кредиторской задолженности ее доля на конец года составила 28,1%, также снижение доходов будущих периодов, доля которых составляет 0,5%.

Рассмотрим в таб.6. соотношение собственных и заемных средств с помощью следующих коэффициентов:

коэффициент финансовой независимости (автономии), показывает долю собственного капитала в валюте баланса;

коэффициент финансовой зависимости, показывает долю заемного капитала в валюте баланса;

коэффициент текущей задолженности, показывает краткосрочность обязательств в валюте баланса;

коэффициент финансового риска, показывает сколько заемных средств привлекает предприятие на один рубль вложенный в активы собственных средств; коэффициент платежеспособности, показывает степень покрытия долгов собственного капитала;

коэффициент финансовой устойчивости, показывает долю собственного и долгосрочного заемного капитала в валюте баланса.

Таблица 6 Анализ соотношения собственных и заемных средств.

По данным расчетам таблицы №6 видно, что финансовое состояние предприятия платежеспособное, за счет увеличения коэффициента финансовой независимости на 1250%, и коэффициента платежеспособности на 2750 %, также за счет снижения коэффициента финансовой зависимости на 54%, и текущей задолженности. Предприятие является неустойчивым, так как коэффициент финансового риска увеличился на 52%.

2.2 Анализ размещения капитала

Рассмотрим в таб.7. куда предприятие размещает свои средства. Вначале необходимо изучить какие изменения произошли в источниках образования имущества. Капитал предприятия может формироваться за счет собственных средств (3 раздел, итог пассива) и заемных (4+5 разделы). Если в структуре преобладают заемные средства (более 50%), это указывает на неустойчивое финансовое состояние. Для положительной оценки пассива баланса рассчитывают коэффициенты, которые характеризуют соотношение собственных и заемных средств.( коэффициенты: финансовой независимости, финансовой зависимости, текущей задолженности, финансового риска, платежеспособности, и финансовой устойчивости). После пассива баланса проводят анализ актива. Для этого проводят сравнительный анализ по сумме и структуре статей актива. Особое внимание уделяют размещению средств между основными и оборотными капиталами. Если предприятие будет уделять внимание развитию производственной базы при недостаточном развитии оборотных средств, то это приведет к неполной загрузке предприятия и ухудшению финансового состояния предприятия. Если же предприятие создает значительные оборотные средства и не уделяет внимание развитию производственной базы - это приведет к замораживанию капитала в виде запасов, снижению оборачиваемости оборотных средств и ухудшению финансового состояния, т.е. соотношение оборотных средств и внеоборотных должно быть оптимальным и соответствовать специфики отрасли.

Таблица 7 Анализ размещения капитала

По данным расчетам таблицы №7 видно, что сфера обращения и на начало и на конец года размещает свои средства в большей степени на долгосрочные активы, доля которых составляет 63%, во вторую очередь на текущие активы, доля которых составляет 37%.

Рассмотрим в таб.8. как изменился состав и структура оборотных активов за два последние года. Оборотные активы- это наиболее мобильная часть средств предприятия. Их должно быть в таком количестве, чтобы бесперебойно осуществлять процесс производства и реализации продукции. Поэтому проводят отдельно анализ текущих или оборотных средств. Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. На многих предприятиях в последнее время большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, высокой себестоимостью продукции и др. Значительный удельный вес в оборотных активах предприятий занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой - о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикл.

Таблица 8 Анализ состава и структуры оборотных активов (на конец года)

По данным расчетам таблицы №8 видно, что величина оборотных средств снизилась на 123 тыс.руб., за счет снижения запасов на 301 тыс.руб., снижения НДС. Наибольший удельный вес занимает доля запасов 56,6%, но их величина уменьшилась на 3,6%.

Рассмотрим в таб.9 эффективность использования совокупного капитала за последние два года, с помощью следующих показателей: рентабельность капитала; коэффициент оборачиваемости капитала, показывает количество оборотов за период; коэффициент загрузки средств в обороте, показывает сколько оборотных средств авансируется на один рубль выручки; продолжительность оборота капитала, показывает сколько дней оборотные средства находятся в обороте; экономический эффект от изменения продолжительности оборотов. Капитал предприятия находится в постоянном движении, приобретает форму денег, сырья, материалов, топлива и других предметов труда, а также форму готовой продукции. Чем быстрее будут проходить все эти стадии, тем больше продукции оно будет производить при одних и тех же затратах и значит будет больше получать прибыли.

Таблица 9 Анализ эффективности использования совокупного капитала

Э=сумма оборота/дни в периоде*?Поб=4898/360*(-73)=-993,2

По данным расчетам таблицы №9 видно, что оборотные средства используются эффективно, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости капитала на 0,2%, также происходит высвобождение средств в размере 993,2р. из оборота в результате сокращения продолжительности одного оборота.

Рассмотрим в таб.10 анализ имущественного положения предприятия оценкой деловой активности, изучив динамику валюты баланса в сравнении с динамикой основных экономических показателей, как: среднегодовая стоимость имущества- способ обобщенного отражения в стоимости оценки состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату; и прибыли до налогообложения. Также по коэффициентам прироста выручки, прибыли и имущества.

Таблица 10 Анализ изменения имущества и финансовых результатов

По данным расчетам таблицы №10 видно, что выручка от реализации и прибыль до налогообложения больше среднегодовой стоимости имущества, следовательно, предприятие использует свой капитал и обладает высокой деловой активностью.

2.3 Определение финансовой устойчивости

Рассмотрим в таб.11 на основе данных баланса и абсолютных показателей финансовой устойчивости, определим тип финансовой устойчивости предприятия. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. В условиях, когда предприятия обладают полной самостоятельностью в принятии неализации управленческих решений возрастает их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Это в свою очередь повышает роль финансового анализа, объектом исследования которого является финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние- это состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность на определенный момент времени. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежных средств текущей деятельности. Анализ финансовой устойчивости позволяет определить насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами в текущей деятельности. Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают показатели, характеризующие наличие средств для финансирования текущей деятельности: наличие собственных оборотных средств для финансирования запасов; наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных для финансирования; общий источник финансирования запасов. Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность. Платежеспособность - это возможность своевременно и полностью выполнить свои обязательства перед кредиторами. Нарушение платежеспособности приводит к ухудшению финансового состояния, а длительность неплатежеспособности приводит к банкротству. Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Таблица 11 Анализ финансовой устойчивости

По данным расчетам таблицы №11 видно, что данное предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, так как ?СОС<0, ?СДИ<0, ?ОИЗ>0 на начало и на конец года, следовательно, у предприятия нарушение платежеспособности, высокая потребность привлечения дополнительных заемных средств.

Выводы и предложения

В данной работе была проанализирована деятельность предприятия СПК "Лобинский" за последние два года. По итогам анализа можно сделать следующие выводы:

Размер предприятия увеличился за счет выручки, которая в свою очередь увеличилась за счет роста цен.

Валовая прибыль уменьшилась, за счет увеличения себестоимости в отчетном году.

Величина капитала на конец года уменьшилась, за счет снижения заемного капитала.

Что величина собственного капитала увеличилась, за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Величина заемного капитала уменьшилась.

Предприятие является неустойчивым, так как коэффициент финансового риска увеличился.

Сфера обращения и на начало и на конец года размещает свои средства в большей степени на долгосрочные активы.

Величина оборотных средств снизилась, за счет снижения запасов, снижения НДС.

Оборотные средства используются эффективно, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости капитала.

Выручка от реализации и прибыль до налогообложения больше среднегодовой стоимости имущества.

Данное предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

На основании выводов предлагаю:

Важным резервом снижения себестоимости продукции является более полное использование производственной мощности предприятия и выбор оптимальной технологии производства, также снижение величины затрат.

Для повышения финансовой устойчивости предприятия является сокращение величины материальных - производственных запасов, снижение величины внеоборотных активов, увеличение собственного капитала, выпуск и реализация конкурентоспособной продукции, наличие платежеспособных дебиторов, меньшая зависимость от внешних кредиторов.

Для повышения прибыли необходимо: модернизация технологий, выпуск более качественной продукции, также тот вид продукции, который имеет наибольший спрос у потребителей, уменьшение заемных средств, развивать новые виды продукции.

Чтобы предприятие было платежеспособным и не зависело в высокой потребности привлечения дополнительных заемных средств, необходимо иметь свободные денежные средства на расчетном счете, наличие собственного оборотного капитала.

Список используемой литературы

1. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. М.: Финансы и статистика, 1984.

2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: "Банки и биржи", ЮНИТИ, 1997.

3. Абрютина М.С., Грачев А,В, Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998

4. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА, 2002.-336 с.

6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999.

7. Хэлферт Эрик. Техника финансового анализа. М.: "Аудит", ЮНИТИ, 1996.

8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: ИКЦ "ДИС", 1997.

9. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Мн.: ИЗС, 1996.

10. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.

Размещено на Allbest.ru