Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ ликвидности на примере ООО "Мастерок"

1. Теоретические аспекты анализа ликвидности баланса предприятия

1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия

Объективный финансовый анализ, объективная оценка финансово-экономического (финансового) состояния предприятия представляются весьма важными для всех участников экономического процесса: менеджеров, акционеров (собственников), поставщиков материальных ресурсов, кредиторов и инвесторов. Особую значимость приобретает оценка финансового состояния при выборе предприятия-реципиента для реализации инновационно-инвестиционного проекта.

Анализ методических подходов к оценке финансового состояния предприятия позволяет выделить следующие позиции:

- формирование показателей ликвидности и финансовой устойчивости;

- формирование показателей рентабельности и деловой активности;

- рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1 (1)

А2 ? П2 (2)

A3 ? П3 (3)

А4 ? П4 (3)

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Таблица 1.1 - Формирование агрегатов бухгалтерского баланса

Группы баланса	Условное обозначение	Коды строк баланса
Активы
Наиболее ликвидные	А1	1240 + 1250
Быстрореализуемые	А2	1230
Медленнореализуемые	А3	1210 + 1220 + 1260 + 1150
Труднореализуемые активы	А4	1100-1150
Итого активы		1600
Пассивы
Наиболее срочные обязательства	П1	1520
Краткосрочные обязательства	П2	1510 + 1540 + 1550
Долгосрочные обязательства	П3	1400
Постоянные активы	П4	1300 + 1530
Итого пассивы		1700

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и др.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

1.2 Оценка ликвидности, коэффициенты ликвидности предприятия

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Показатели могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом. неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

2. Анализ организационно-экономической деятельности предприятия

капитал платежеспособность ликвидность прибыль

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия

Полное и сокращенное название предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Мастерок», ООО «Мастерок» - фирма с многолетним опытом работы по снабжению строительных объектов г. Краснодар и Краснодарского края металлопрокатом. Наши производственные мощности позволяют комплексно решать вопросы снабжения строительных объектов, а именно - изготавливать металлоконструкции различной сложности (закладные детали, ограждения строительных объектов, изготовление малых архитектурных форм из металла и пр.). 5 правильно-отрезных станков - общей производительностью до 60 тонн в сутки позволяют быстро и качественно оказывать услуги по размотке бухтовой арматуры и катанки.

Месторасположение: Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Кожевенная, 18. ООО «Мастерок» зарегистрировано на территории Краснодарского края в соответствии с законом Российской Федерации №14 ФЗ от 08.02.1998 г. «Об обществах с ограниченной ответственностью» в июне 2008 года. Работа в компании ведется, опираясь на законодательства

Основная цель нашей компании - предложить профессиональные решения задач для наших клиентов в области металлоизделий и малых металлоконструкций. Компания «Мастерок» также работает в сфере охраны труда. Мы стремимся повышать и улучшать условия и культуру охраны труда в России, предоставляя оптимальный выбор услуг и качественного оборудования для сушки спецодежды, обуви и белья серии «Мастерок».

В организации ООО «Мастерок» имеет линейно-функциональную структуру управления. Основой этой схемы являются линейные подразделения, осуществляющие в организации основную работу и обслуживающие их специалисты.

Линейная структура включает в себя специализированные подразделения, которые не обладают правами принятия решений и руководства какими-либо нижестоящими подразделениями, а лишь помогают соответствующему руководителю в выполнении отдельных функций.

Единоличным исполнительным органом компании является генеральный директор. В его компетенции находятся вопросы разработки и реализации целей, политики и стратегии их достижения, а также организация и руководство текущей деятельностью фирмы, распоряжение имуществом, найм и увольнение персонала. Директор обязан действовать в интересах Общества добросовестно и разумно.

Организацию бухгалтерского учета финансовохозяйственной деятельности, контроль за сохранностью собственности и экономным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов на анализируемом предприятии осуществляет главный бухгалтер.

Финансовый анализ ООО «Мастерок» проводился на основе бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.

Финансовое состояние предприятия анализируется на основании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Анализ состава и структуры актива балансов показывает что активы компании состоят из внеоборотного и оборотного имущества составили в 2010 году 57 979 тыс. руб. на конец 2011 года возросли до 77 712 тыс. руб., а в 2012 году составили 114 965 тыс. руб. Стоимость имущества за анализируемые периоды выросло на 56 986 тыс. руб.

В период 2010-2012 гг. повлияли следующие факторы:

основные средства были уменьшены на 728 тыс. руб., т. к. оборудование не соответствующее требованиям производство было продано, а в 2012 году приобретено новое оборудование в замен списанного в 2011;

в 2011 г. увеличился показатель по строке «долгосрочные финансовые вложения», т. к. был перечислен вклад в уставной капитал дочерней организации в размере 4 545 тыс. руб.;

увеличились запасы и затраты на сумму 19 687 тыс. руб., т. к. производство положительно развивается и эта статья соответственно увеличивается по необходимости производства;

в 2011 г. уменьшилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, т. к. задолженность за товар была возвращена в срок, что не вызвало увеличения дебиторской задолженности, в 2012 г. возросла на 30 162 тыс. руб. по причине задолженности покупателей;

в 2011 г. появилась статья «Прочие оборотные активы» в размере 91 тыс. руб., данная сумма возникла из-за излишне уплаченных налогов и сборов, пеней и штрафов, взносов на обязательное страхование, в отношении которых не принято решение о зачете (возврате из бюджета).

Рис. 2.1. Состава и структуры актива балансов

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Данные, приведенные в приложение 2.2, показывают изменения в структуре собственного капитала. Доля уставного капитала осталась прежней на протяжении всего изучаемого периода. В то же время увеличилась доля нераспределенной прибыли с 17 925 тыс. руб. в 2010 году до 26 623 тыс. руб. в 2012 году. Такие изменения свидетельствуют об эффективной работе предприятия.

В 2010 году обязательства предприятия в большей доле (69%) состояли из текущих, что является негативным фактом, свидетельствующим о нерациональной структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости. К 2011 году доля текущих обязательств снизилась возросла до 72%. Привлечение долгосрочных кредитов для формирования имущества предприятия свидетельствует о продуманной финансовой стратегии предприятия. В 2012 году обязательства предприятия в большей доле (77%) состояли из долгосрочного кредита и кредиторской задолженности.

В 2010 году был взяты долгосрочные кредит для приобретения необходимого оборудования и транспортных средств для развозки продукции на сумму 10 000 тыс. руб., так же в последующих периодах данная сумма увеличилась, для тех же расходов.

В 2012 году увеличилась кредиторская задолженность по сравнению с 2010 годом на 30 888 тыс. руб., т. к. увеличился штат сотрудников предприятия и прочими кредиторами.

Таким образом, увеличение источников формирования имущества предприятия произошло за счет увеличения:

- собственных средств на 149% по сравнению с 2010 г. (8 698 тыс. руб.);

- долгосрочных обязательств на 100% по сравнению с 2010 г. (36 300 тыс. руб.);

- текущих обязательств на 477% по сравнению с 2010 г.

Такие изменения являются в целом положительными, так как наблюдается рост собственного капитала. Кроме того, предприятие сумело привлечь долгосрочные кредиты банков, что может содействовать временному улучшению финансового состояния, при условии, что привлеченные средства не будут заморожены на продолжительное время в обороте.

2.2 Оценка экономической деятельности предприятия

Финансовый анализ ООО «Мастерок» проводился на основе бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.

Финансовое состояние предприятия анализируется на основании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Таблица 2.3 - Оценка экономической деятельности предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Отклонения
Выручка от реализации (код строки 2110)	70894,00	82942,00	12048,00
Прибыль от продаж (код строки 2200)	11114,00	12728,00	1614,00
Себестоимость продукции (код строки 2120)	59780,00	68599,00	8819,00
Коммерческие расходы (код строки 2210)	0,00	1615,00	1615,00
Чистая прибыль (код строки 2400)	4027,00	4671,00	644,00
Численность персонала	236,00	249,00	13,00
Рентабельность продукции (2200/(2120+2210+2220)*100%)	18,6%	18,1%	-0,005
Рентабельность продаж ((2200/2110)*100%)	15,7%	15,3%	-0,003
Средняя стоимость активов (1150+1210)	25078,50	44114,50	19036,00
Рентабельность предприятия (2200/ Средняя стоимость активов)	44,32	28,85	-15,46
Затраты на 1 руб. продукции, в коп. (2120+2210+2220/2110)	0,84	0,85	0,003
Производительность труда, тыс. руб./чел. (2110/(60% от общего числе персонала))	500,66	555,17	54,50



Анализ финансовых результатов коммерческой организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Прибыли от продаж в прибыли до налогообложения составили в 2012 году - 12728 тыс. руб. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении, качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств. На нашем предприятии данный показатель в 2012 году увеличился, что является положительным фактором.

Себестоимость выросло за анализируемый период увеличились на сумму 8 819 тыс. руб., т. к. производство положительно развивается и эта статья соответственно увеличивается по необходимости производства;

Анализ чистой прибыли (убытка) ведется в разрезе определяющих ее элементов, которыми являются прибыль (убыток) до налогообложения, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль. В 2011 году прибыль уменьшила из-за увеличения прочих расходов и соответственно уменьшения прибыли до продаж. Чистая прибыль немного увеличилась в 2012 году и составила 4 671 тыс. руб., из-за того что валовая прибыль увеличилась по сравнению с предыдущими периодами, увеличились прочие доходы в 2 раза по сравнению с 2010 годом. (См. рис. 2.2)



Рисунок 2.2 - Состав и структура прибыли

Под рентабельностью понимается процентное отношение прибыли к вложенным средствам. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании, и рассчитываются применительно к валовой и чистой прибыли.

Нами рассмотрено несколько показателей рентабельности (См. табл. 2.4):

1. Рентабельность продаж

При оценке рентабельности продаж на основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитываются коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом. В анализируемом периоде данный показатель был высоким в 2009 г. - 0,13, поднялся в 2009 до 0,16 и в 2011 году снизился до 0,15 и характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, с каждого рубля продаж получено 1,5 руб. прибыли.

2. Рентабельность персонала показывает сколько прибыли приносит каждый работник. В нашей организации на 31.12.2012 г. она составила 20.4. Т.е. показывает, с каждого работника получено 20,4 руб. прибыли.

3. Рентабельность предприятия. Это один из показателей, характеризующий прибыльность либо, наоборот, убыточность предприятия в ходе производственной деятельности за анализируемый период. В анализируемом периоде данный показатель был высоким на 01.01.2012 - 44,32 в конце 2012 года снизился до 32,51 и характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, с каждого рубля продаж получено 32,51 руб. прибыли.

3. Анализ ликвидности на примере ООО «Мастерок»

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.

Мы проведем анализ и оценку коэффициентов ликвидности на примере исследуемого нами предприятия ООО «Мастерок» за 2010-2012 гг. (см. таблица №3.1)

По данным анализа проведенного нами видно, что в 2010 году так же данная пропорция не соблюдается. И в 2010 году компания нельзя назвать абсолютно ликвидной, т. к. сумма наиболее ликвидных активов не превышала сумму кредиторской задолженности на конец 2010 года, а именно денежные средства - 6 117 тыс. руб. меньше кредиторской задолженности - 11144 тыс. руб.

В 2011 году данная пропорция не соблюдалась по статьям наиболее ликвидные активы и пассивы, т. к. медленно реализуемые активы 30 646 тыс. руб. меньше долгосрочных обязательств 48 900 тыс. руб.

В 2012 году данная пропорция не соблюдается. Следовательно Компания не обладала абсолютной ликвидностью, т. к. сумма наиболее ликвидных активов не превышала сумму кредиторской задолженности на конец 2012 года, а именно денежные средства - 401 тыс. руб. меньше кредиторской задолженности -42 032 тыс. руб.

Таблица 3.1. - Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса ООО «Мастерок» за 2010-2012 гг.

Актив	Пассив
Показатели	31.12. 2010	31.12. 2011	31.12. 2012	Показатели	31.12. 2010	31.12. 2011	31.12. 2012
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	6 117	35 338	15 401	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	11 144	5 850	42 032
2. Быстро реализуемые активы (А2)	32 251	7 183	37 345	2. Краткосрочные пассивы (П2)	18 900	1 000	0
3. Медленно реализуемые активы (А3)	19 602	30 646	57 674	3. Долгосрочные пассивы (П3)	10 000	48 900	46 300
4. Труднореализуемые активы (А4)	9	4 545	4 545	4. Постоянные пассивы (П4)	17 935	21 962	26 633
Баланс	57 979	77 712	114 965	Баланс	57 979	77 712	114 965

Рис. 3.1 - Ликвидность активов ООО «Мастерок» за 2010-2012 гг.



Рис. 3.2 - Ликвидность пассивов ООО «Мастерок» за 2010-2012 гг.

Из данного анализа можно сделать вывод, что предприятие не является абсолютно ликвидным, но имеет устойчивое финансовое положение на 31.12.2012 г.

Ликвидность платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, рассчитанные нами в Таблице №3.2.

Таблица 3.2. Относительные показатели ликвидности баланса

Показатели	На конец года	Абс. отклонение, тыс. руб.
	31.12.10	31.12.11	31.12.12	2012-2010	2011-2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,02	0,01	-0,01	-0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1,87	10,54	2,15	0,28	-8,39
Коэффициент быстрой ликвидности	0,20	5,16	0,37	0,16	-4,79
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,29	0,23	0,02	-0,27	-0,21
Коэффициент независимости	0,31	0,28	0,23	-0,08	-0,05



За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности понижал свое значение от 0,02 до 0,01 являясь ниже норматива 0,2 в конце деятельности организации в 2012 году. Далее данный показатель вырос до 0,02 пунктов в 2011 г. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату, в 2010, 2011 году текущая задолженность может быть погашена полностью.

Текущий коэффициент ликвидности позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Данный показатель на протяжении отчетного периода изменился от 1,87 до 2,15, больше единицы, т.е. высокий финансовый риск отсутствовал. Текущими активами можно погасить 100% краткосрочных обязательств.

Рис. 3.3 - Коэффициенты ликвидности ООО «Мастерок» за 2010-2012 гг.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и ожидаемых поступлений. На 31.12.2012 г. коэффициент изменил свое значение от 0,2 до 0,37. Таким образом, для погашения текущих обязательств достаточно имеющихся в Компании оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств предприятия. За анализируемый период достиг значения 0,02 пункта, т.е. если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение больше 0,1, то структуры баланса компании признается удовлетворительной. В 2010, 2011 организация была удовлетворительной, а в 2012 году из-за увеличения кредита компанию нельзя назвать удовлетворительной.

Коэффициент независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Нормативное ограничение Кфн> 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Данный коэффициент упал с 0,31 до 0,23 в 2012 г., что ниже норматива.

Заключение

В данной работе были рассмотрены теоретические основы сущности и значения ликвидности и платежеспособности, проведен анализ финансовых результатов ООО «Мастерок» и их взаимосвязи с другими аспектами его хозяйственной деятельности.

Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено» в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Финансовое положение предприятия характеризуется как устойчивое при достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия, Низкое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности свидетельствует о. возможности возникновения проблемы наличности на предприятии и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Устойчивость финансового положения предприятия - фактор его застрахованное от возможного банкротства.

Анализу платежеспособности предприятия отводят первостепенное значение. В то же время, исходя из условий функционирования российских предприятий, когда практически отсутствуют законодательно регламентированные возможности взыскать долги с предприятий-должников, а краткосрочные финансовые вложения не всегда ликвидны, необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия.

Подводя черту под выполнением анализа финансовых результатов коммерческой организации OOO «Мастерок» по данным отчета о прибылях и убытках, можно констатировать увеличение всех ее финансовых показателей и уменьшением финансового результата из-за вышеперечисленных причин в отчетном году по сравнению с данными прошлого года в большей, что является, безусловно, позитивным явлением, свидетельствующим о достаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности данной коммерческой организации нацеленной на развитие и получения большего результата в будущем.

Список литературы

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - M.: Финансы и статистика. 2009. - 529 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 352 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2010. - 678 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.

5. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416 с.

6. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.

7. Банк В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, - 344 с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.

9. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2009. - 544 с.

10. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

11. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 360 с.

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 144 с.

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. - 368 с.

14. Канке Л.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ Л.А. Канке, И.П. Кошевая. - M.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2009. - 288 с. - (Профессиональное образование).

15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. - M.: OOO «ТК Велби», 2010. - 424 с.

16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, и др. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 672 с.

17. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле/М.Н. Крейнина. - М: Инфра-М, 2009. - 256 с

18. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 448 с.

19. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.

20. Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская // Финансы. - 2010. - №12. - С. 18 - 20.

21. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2010. - 576 с.

Размещено на Allbest.ru

...