Развитие корпоративных объединений в РФ

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский государственный Экономический университет

Кафедра экономики

Реферат

по основам управления экономикой

на тему: Развитие корпоративных объединений в РФ

Выполнил:

Редина Екатерина Сергеевна

Санкт-Петербург, 2013 год

Введение

На современном этапе корпоративные объединения оказывают все большее влияние на развитие национальной экономики, формирование нового экономического пространства, развитие финансовых рынков. К основным преимуществам крупных корпоративных объединений относится: отсутствие ограничений по сферам деятельности, снижение предпринимательских рисков, возможность привлечения неограниченного количества инвесторов и аккумулирования значительных объемов капитала, высокий потенциал управляемости. Тенденции развития современных корпоративных объединений характеризуются усложнением их внутренней финансово-организационной структуры, расширением экономических связей, ростом потребности в дополнительных финансовых ресурсах, продолжающейся концентрацией капитала, усложнением финансовых отношений, складывающихся в результате процесса глобализации. Все большую роль в структуре современных корпоративных объединений играют финансовые организации: банки, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, целью формирования и деятельности которых является обеспечение устойчивого развития корпораций.

Крупные российские корпоративные объединения, являясь каркасом отечественной экономики, оказывают значительное влияние на экономическое развитие страны. Так суммарные активы 500 крупнейших российских компаний составляют более 90% ВВП, из них активы 20% крупнейших, в число которых входят Газпром, Лукойл, Российские железные дороги, РАО ЕЭС России, составляю более 75%, а выручка около 45% ВВП. Вместе с тем, процессы формирования и развития корпоративных объединений России характеризуются нестабильностью и не ритмичностью темпов развития, противоречивостью и сложностью формирования внутрикорпоративных финансовых институтов.

1. Особенности развития корпоративных объединений в России

В настоящее время в российской теории и практике управления все чаще стал использоваться термин «корпорация». Тем не менее, несмотря на распространенность данного понятия, в отечественной литературе еще не выработан единый концептуальный подход к его трактовке.

В зарубежной литературе под корпорацией наиболее часто понимается правовая форма ведения бизнеса.

Так, например, Ван Хорн Дж. В своей работе «Основы управления финансами» рассматривает корпорацию как «обезличенное предприятие, созданное законом, оно может иметь имущество и брать на себя обязательства».

Ряд таких авторов, как Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б., трактуют корпорацию как «отдельное юридическое лицо, состоящее из одного или более частных или юридических лиц».

Анализ отечественной литературы позволил выделить два подхода к определению «корпорации».

Сторонники первого подхода - Бандурин А.В., Винслав Ю.Б., Дементьев В.Е., Мелентьев А.Ю., Якунин Ю.В., рассматривают корпорацию, как некое объединение, имеющее сложную организационную структуру, наиболее приспособленную для функционирования в условиях рыночной экономики.

Сторонники же второго подхода под корпорацией понимают совокупность участников бизнеса, объединенных для достижения общей цели путем формирования корпоративной формы хозяйствования.

Учитывая представленные выше подходы, под корпорацией будем понимать объединение нескольких предприятий (организаций) для достижения общих целей путем объединения активов или на основе договорных отношений. История развития корпоративных объединений в России предусматривает несколько типов организационно-правовых форм управления предприятием. Рассмотрим более подробно все существующие на сегодняшний день формы корпоративных объединений:

1. Ассоциация - некоммерческая структура, образованная на основе объединения физических и (или) юридических лиц путем подписания учредительного или иного договора с целью координации их предпринимательской деятельности, а так же защиты интересов и более эффективной организации работ по информационному обеспечению. Члены ассоциации сохраняют самостоятельность и независимость, имеют возможность «входа» и «выхода» в другие структуры без согласия других участников.

2. Консорциум - временное образование на договорной основе, созданное с целью решения конкретной задачи или реализации проекта. Подобное образование предусматривает широкий спектр участников независимо от форм собственности и территориальной расположенности. Консорциум создается с целью мобилизации больших материальных и финансовых ресурсов, направленных на выполнение определенных сложных задач, не преследуя при этом непосредственной цели извлечения прибыли. В процессе реализации проекта управленческие функции выполняет исполнительный орган, который специально формируется на выборных началах.

Деятельность этого органа основана на принципах доверительного управления. Она носит преимущественно координирующий характер, не предусматривающий ущемление прав каждого из участников. Участники консорциума в процессе решения поставленных перед ними задач не связаны между собой имущественными обязательствами. Имущество каждого из участников, передаваемое в доверительное управление, не становится общей собственностью консорциума.

3. Бизнес-альянс - представляет собой некую форму соглашения об объединении независимых и зависимых частично предприятий, не предусматривающего подкрепление отношениями собственности.

4. Картель - представляет собой объединение довольно крупных независимых хозяйствующих субъектов, как правило, одной отрасли путем заключения соглашения, касающегося различных сторон их коммерческой деятельности (о разделе рынка, об установлении цен, об объемах производства и т. д.) причем соглашение о создании картеля зачастую не предполагает оформление договора в письменном виде. Оно существует в негласном виде, наиболее часто ограничиваются устной договоренностью между крупными игроками рынка. Участники картеля сохраняют статус юридического лица, финансовую, производственную и коммерческую самостоятельность. В настоящее время эта форма корпоративного объединения получила довольно широкое распределение, но, учитывая специфику ее образования, проследить точное число действующих на территории Российской Федерации картелей довольно сложно.

5. Финансово-промышленная группа - в соответствии со ст.2 Федерального Закона РФ «О финансово-промышленных группах» от 30.11.1995 года № 190-ФЗ под финансово-промышленной группой понималась «совокупность юридических лиц, действующих как основное или дочернее общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Специфика деятельности ФГП заключается в том, что входящие в ее состав участники теряют часть своей самостоятельности путем передачи отдельных полномочий в различных сферах управления центральной компании.

6. Синдикат - объединение наиболее крупных предприятий, выпускающих однородную по потребительским свойствам продукцию, с целью ее сбыта через единую торговую сеть (единый сбытовой центр). Несмотря на то, что у участников синдиката сохраняется юридическая и производственная самостоятельность, все же происходит значительное ограничение их коммерческой деятельности путем ее подчинения интересам группы. В «чистом» виде синдикаты в российской инфраструктуре встречаются довольно редко. Наиболее часто они проявляются в виде создания альянсов в отраслях с массовым производством однородной продукции с целью быстрого захвата свободных рыночных ниш.

7. Трест - представляет собой объединение нескольких бизнес - единиц (предприятий) в единый производственный комплекс, сопровождающийся потерей их юридической, коммерческой, а также производственной самостоятельности. Отличительными чертами треста от других форм корпоративных объединений являются следующие позиции:

1) Общая прибыль треста распределяется между предприятиями, входящими в его состав, пропорционально их долевому участию;

2) Наиболее часто трест специализируется на производстве нескольких аналогичных видов продукции путем объединения предприятий различных отраслей, представляющих между собой звенья последующей цепочки обработки сырья или вспомогательные подразделения по отношению друг к другу;

3) Трест образуется путем объединения всех сторон хозяйственной деятельности предприятий, входящих в его состав. В настоящее время наиболее часто встречается такая форма треста, как комбинат - объединение группы предприятий на основе отраслей, связанных единой технологической цепочной.

8. Холдинг - в соответствии с проектом Федерального Закона «О холдингах» (п.1 ст.2) холдинг представляет собой «совокупность двух и более юридических лиц (участников холдинга), связанных между собой отношениями (холдинговыми отношениями) по управлению одним из участников (головной компанией) деятельностью других участников холдинга на основе права головной компании определять принимаемые ими решения». В российской практике управления данная форма корпоративного объединения в настоящее время получила наибольшее распространение.

2. Этапы становления корпоративных объединений

Анализ специфики формирования рыночных отношений в российской экономике позволил выделить следующие этапы становления корпоративных объединений:

Период командно-административной экономики (30-80-е гг. ХХ века).

Процесс становления корпоративных объединений выражался в попытках внедрения различного рода объединений, создания комбинатов, комплексов и других различных форм территориальной организации производства. При этом в качестве основных целей подобного рода объединений выступали рациональное использование ресурсов и получение высокого хозяйственного эффекта, который выражался в увеличении объемов выпускаемой продукции. Специфической чертой объединения предприятий в период командно-административной экономики являлось использование планово-административных методов, сущность которых заключалась в установлении взаимосвязи между предприятиями путем урегулирования их деятельности, существовавшей на тот момент плановой системой, которая исключала всякое руководящее воздействие со стороны непосредственных участников этих заводов.

Целесообразно заметить, что данный вид объединений предполагал преимущественно вертикальные отношения, которые проявлялись в тесной интеграции с вышестоящими органами администрации. Причем горизонтальные связи между предприятиями рассматриваемой отрасли носили довольно слабо выраженный характер.

В качестве еще одной характерной черты процесса формирования корпоративных объединений в период командно-административной экономики можно назвать создание гигантских по своим размерам предприятий, которые включали в свою структуру не только ряд крупных цехов по производству нескольких видов продукции, но и сеть вспомогательных цехов, главной целью которых являлось обслуживание основного производства. При этом можно выделить два основных мотива в создании подобного рода гигантов:

1. Наличие высокой производственной мощности и возможности технического и технологического обслуживания со стороны вспомогательных цехов всего производственного процесса дает возможность обеспечения экономии от масштаба.

2. Наличие небольшого числа крупных предприятий значительно облегчает процесс планирования и контроля за их деятельностью со стороны плановой системы.

Период с 1986 г. - по 1991 г.

Под воздействием центробежной силы происходит распад централизованной организации хозяйства. Зарождается мелкий кооперативный бизнес и индивидуальное предпринимательство.

Период рыночной экономики (90-е гг. ХХ века - по сегодняшний день).

Переломным моментом в процессе формирования корпоративных объединений становятся 90-е гг. ХХ века. В этот период происходит массовое разгосударствление собственности путем приватизации государственных предприятий в акционерные общества.

Под воздействием процесса становления рыночной экономики происходит резкое разрушение существовавших ранее институциональных связей предприятий различных отраслей народного хозяйства с другими организациями и субъектами экономики, что привело к потере управляемости, обвальному падению спроса на производимую ими продукцию и, как следствие, к значительному снижению объемов производства.

Необходимость восстановления разрушенных производственно-технологических связей, структурной перестройки производства, а так же снижения резко возросших издержек в результате изменения характера взаимоотношений между предприятиями в ходе экономической реформы выступили в качестве основных первоначальных предпосылок к созданию корпораций.

Кроме того, в этот период происходит становление правовой инфраструктуры. Создаются базовые элементы современного корпоративного права.

Необходимо отметить, что процесс становления корпоративных структур на данном этапе развития экономики страны еще не завершился. В настоящее время остро стоит вопрос об оптимальных масштабах и направлениях интеграции.

3. Проблемы и перспективы развития корпоративных объединений в Российской Федерации

Сформировавшиеся в РФ различные виды корпоративных объединений, оказывают огромное влияние на развитие отечественной финансовой системы и на состояние российской экономики в целом. Их деятельность, наряду с положительным влиянием, формирует и множество проблем.

Кудаков А.С. в работе «Методология формирования и развития финансовой инфраструктуры корпоративных объединений» выделяет три группы проблем, учитывающих государственные интересы, интересы корпораций и возможность влиять на принятие решений.

С точки зрения государственных интересов в составе комплекса проблем можно выделить следующие блоки:

1. Проблемы макроэкономики;

2. Проблемы внутренних товарных и финансовых рынков;

3. Проблемы, связанные с деятельностью на международных рынках;

4. Проблемы социального характера;

5. Проблемы создания, функционирования и развития объединений.

С точки зрения интересов корпоративных объединений, проблемы можно разделить на два блока:

1. Внешние проблемы, которые возникают между корпорацией, выступающей, как единый экономический субъект, и субъектами внешней среды, представленной органами государственного управления, контрагентами, финансовыми институтами, посредниками, обслуживающими и обеспечивающими структурами, населением;

2. Внутренние проблемы, возникающие внутри корпорации между материнской и дочерними компаниями; собственниками, менеджерами разных уровней и персоналом (агентская проблема), а также проблемы, связанные с организацией управления и финансированием.

С точки зрения возможности оказывать влияние на решение проблемы, совокупность проблем можно разделить на два блока: проблемы, решение которых возможно на уровне государства и проблемы, решение которых возможно на уровне корпоративной структуры.

К первому блоку отнесены: концептуальные проблемы, общие экономические проблемы, проблемы государственного регулирования деятельности корпораций, проблемы обеспечения экономической и социальной безопасности.

Ко второму блоку отнесены проблемы внутрикорпоративного управления и проблемы внутрикорпоративного финансирования и управления финансами. Не смотря на то что, проблемы управления финансами выделены в отдельную группу, в той или иной степени они входят в состав других проблем.

Предложенный перечень проблем, связанный с деятельностью финансово-промышленных корпоративных объединений, является далеко не полным, и требует дальнейшего уточнения и дополнения.

К концептуальным проблемам относят:

- не разработанность модели корпоративного управления в РФ;

- отсутствие единой государственной политики создания, функционирования и развития финансово-промышленных корпоративных объединений;

- неразвитость и не стабильность нормативно-правовой базы;

- отсутствие антимонопольного законодательства.

Общие экономические проблемы:

- неразвитость фондового рынка;

- недостаточность финансовых ресурсов в банковском секторе;

- неразвитость рыночной инфраструктуры;

- структурная деформация экономики;

- неразвитость интеграции между странами СНГ;

- недостаточная государственная поддержка;

- вывод капитала в зарубежные страны.

Проблемы государственного регулирования деятельности корпораций:

- недостаточно эффективное управление государственной собственностью в корпорациях;

- монополизация отраслевых и территориальных рынков;

- вытеснение с рынка предприятий малого и среднего бизнеса;

- неравномерность развития экономики центра и регионов.

Проблемы связанные с обеспечение экономической и социальной безопасности:

- масштабность проблем при банкротстве корпораций;

- сращивание государственной власти и капитала;

- высокий уровень коррупции;

- нелегальный вывоз капитала за рубеж;

- агрессивные захваты и поглощение компаний;

- криминализация экономики.

Проблемы внутрикорпоративного управления агентская проблема:

- Необоснованно сложный («замутненный») состав;

- Отсутствие четкой стратегии развития группы;

- Недостаток высококвалифицированных управленческих кадров.

Проблемы внутрикорпоративного финансирования и управления финансами:

- Недостаток внешних инвестиций;

- Недостаток внутренних инвестиций;

- Сложность управления денежными потоками корпорации;

- Усиление конкуренции между корпорациями в различных секторах рынка;

- Появление и развитие новых форм интеграции;

- Рост количества и объемов слияний и поглощений;

- Возрастание роли банков и других финансово-кредитных учреждений в создании и управлении корпоративными объединениями.

На основе анализа выявленных проблем и с учетом тенденции развития необходимы изменения с сфере управления корпоративными объединениями, учитывающие особенности состояния и развития экономики России, и создающие условия для развития корпоративных объединений в интересах отечественной экономики.

Вопрос об объединениях компаний является дискуссионной темой современных научных исследований, как терминологически, так и с точки зрения правового регулирования и оценки экономических результатов интеграции. Само понятие «объединение» в действующем российском законодательстве отсутствует.

Вывод

Наличие указанных проблем существенно осложняет развитие корпоративного сектора в России. В условиях усиления конкуренции, особенно со стороны зарубежных компаний, реорганизация сложившейся системы формирования и организации деятельности корпоративных объединений для экономики России является необходимым условием осуществления перехода от выживания к полноценному развитию. Создание крупных, промышленных корпоративных объединений, ориентированных в своей деятельности на внешний рынок, представляется не только экономически, но и политически важной задачей улучшения структуры российского производства, развития технологической базы и совершенствования системы корпоративного управления. Переход крупнейших российских компаний в статус международных создаст принципиально новую экономическую, юридическую и имиджевую атмосферу, которая поможет повысить уровень доверия и инвестиционную привлекательность российских корпоративных объединений. Налаживание глобальных международных корпоративных связей послужит каналом поступления знаний, технологий и практического опыта в местную экономику. рыночный экономика корпоративный

Но наряду с перспективой развития корпоративных объединений в России, некоторые авторы обращают наше внимание на то, что современные корпоративные объединения оказывают огромное влияние на экономику страны, которое может быть, как положительным, так и отрицательным. Отрицательное влияние связано с возможностью контролировать огромные финансовые ресурсы. Концентрация финансовых ресурсов позволяет корпоративным объединениям контролировать целые отрасли экономики и территории страны, влиять на темпы экономического развития страны.

Возможность накопления, концентрации и централизации финансовых ресурсов резко возрастает с формированием в корпорации внутренней финансовой структуры, позволяющей использовать для развития не только собственные финансовые ресурсы, но и привлекать необходимые ресурсы с финансовых рынков.

Кроме того, масштабное развитие внутренней финансовой инфраструктуры корпоративных объединений, формирует проблемы в функционировании всей экономической системы, которая становится объектом монополизации.

Список литературы

1. Антонов Г.Д. предпосылки интеграции и эволюция интеграционных структур России /Г.Д. Антонов, О.П. Иванова - 2002. - №5. - С. 32-44;

2. Бандурин А.В. Деятельность корпораций /А.В. Бандурин. - М.: БУКВИЦА, 2006. - 600 с.;

3. Ван Хорн, Дж. Основы управления экономикой / Дж. Ван Хорн; пер с англ. - М.: Финансы и статистика, 2000. - с. 21.;

4. Кардапольцев, К.В. Совершенствование методов оценки экономической эффективности промышленных интегрированных структур холдингового типа: дисс. канд. экономических наук / К.В. Кардапольцев. - Челябинск, 2009. - 211 с.;

5. Лаптев В.А. Предпринимательские объединения: холдинги, ФПГ, простые товарищества / В.А. Лаптев. - М.: ВолтерсКлубер, 2008. - 192 с.;

6. Орюпин, Е.В. Корпорация как современная организационная форма и совершенствование взаимодействия ее субъектов: дисс. канд. экономических наук / Е.В. Орюпин . - Воронеж, 2010. - 165 с.;

7. Развитие корпоративных структур в России / Ю.Б. Винслав, В.Е. Дементьев, А.Ю. Меленьтев, Ю.В. Якушин // Российский экономический журнал. - 1998. - № 11-12. - с. 27-41;

8. Рубинштейн, Т.Б. Корпорации. Корпоративное управление / Т.Б. Рубинштейн, А.В. Черезов. - М.: ЗАО «Издательство Экономика», 2006. - 8 с.

Размещено на Allbest.ru