Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Конечный финансовый результат выражается величиной прибыли или убытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. Источником информации для оценки и анализа результатов финансовой деятельности является форма №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Целью анализа является определение путей оптимизации величины прибыли как в целом, так и от отдельных видов деятельности предприятия. На рис. 8 представлена модель формирования прибыли.

Анализ состава и динамики прибыли проведем в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ состава и динамики прибыли по «Фирме 1» за 2007-2008 гг.

Как видно из таблицы, в 2008 году выручка по производству и оптовой торговле увеличилась на 212263 тысяч рублей, в то время как себестоимость услуг превысила предыдущий год на 134453 тысяч рублей. Темп роста выручки от реализации опережал темп роста себестоимости от них на 10%. В результате фирма как в 2007 году, так и в 2008 году имела прибыль от продаж. За счет превышения внеоперационных и внереализационных расходов над доходами в 2007 году предприятие получило непокрытого убытка на сумму 5303 тысячи рублей. В 2008 году предприятие сработало с прибылью, Чистая нераспределенная прибыль составила 33235 тысяч рублей. Таким образом, финансовые результаты деятельности «Фирмы 1» в 2008 году оказались значительно лучше 2007 года. И, тем не менее, на уменьшение чистой прибыли оказали влияние прочие внеоперационные расходы и отложенные налоговые обязательства. Кроме выше указанных факторов могли оказать влияние и изменение цен на сырье, материалы в связи с инфляционными процессами.

Проведем факторный анализ изменения валовой прибыли за счет изменения объема выручки и себестоимости работ.

П^В _{2008 -} П ^В₂₀₀₇ = 97436 - 19626 = 77810 тыс. р.;

П^В_УСЛ = 723040 - 837867 = - 114827 тыс. р.;

ДП^В₁ = (-114827) - 19626 = -134453 тыс. р.;

ДП^В₂ = 97436 - (-114827) = 212263 тыс. р.;

77810 тыс. р.;

За счет увеличения себестоимости работ в 2008 году убыток от продаж увеличился на 134453 тысяч рублей., а за счет увеличения выручки на 212263 тысяч рублей валовая прибыль увеличилась на 212263 тысяч рублей., в итоге рост валовой прибыли составил 77810 тыс. р.

На величину прибыли от продаж оказали влияние коммерческие расходы.

П^П_{2008 -} П^П₂₀₀₇ = 83556 - (-41)= 83597 тыс. р.

П_УСЛ. = 19626 - 13880 = 5746 тыс. р.

ДП^П₁ = 5746 - (-41) = 5787 тыс. р.

ДП^П₂ = 83556 - 5746 = 77810 тыс. р.

83597 тыс. р.

За счет снижения коммерческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 5787 рублей, за счет увеличения валовой выручки прибыль от продаж увеличилась еще на 77810 тысяч рублей. В итоге рост прибыли от продаж в 2008 году составил 83597 тысяч рублей.

На величину прибыли до налогообложения оказали влияние прочие доходы, прочие расходы и проценты к получению

П^{ДО Н/ОБ}_{2008 -} П^{ДО Н/ОБ}₂₀₀₇ = 51849 - (-4631)= 56480 тыс. р.

П^{ДО Н/ОБ}_УСЛ = (-41) - (5+97952 - 129664) = -31666 тыс. р.

Д П^{ДО Н/ОБ}₁ = (-4631) - (-31666)) = -27035 тыс. р.

ДП^{ДО Н/ОБ}₂ = 51849 - (-31666) = 83515 тыс. р.

56480 тыс. р.

За счет увеличения прочих расходов прибыль до налогообложения уменьшилась на 27035 тысяч рублей., а за счет увеличения прочих доходов она увеличилась на 83515 тысяч рублей. В итоге прибыль до налогообложения в 2008 году увеличилась на 56480 тысяч рублей.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.

Таблица 2.2 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение валовой прибыли (брутто-прибыли) за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли. Уд вес чистой прибыли равен 38538/77810 = 0,495.

Из таблицы видно, что сумма чистой прибыли уменьшилась преимущественно за счет роста себестоимости работ, отложенных налоговых активов и налога на прибыль. На увеличение чистой прибыли оказало влияние положительное сальдо прочих доходов и расходов.

2.1 Оценка эффективности деятельности организации

1) показатели рентабельности;

2) показатели деловой активности.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции. Это важнейший показатель, отражающий конечные финансовые результаты деятельности предприятия, доходность различных направлений деятельности, а также окупаемость затрат.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предприятием хозяйственных и финансовых операций, существует система показателей рентабельности.

1. Рентабельность продукции - как отношение прибыли к затратам или ресурсам предприятия.

2. Рентабельность затрат - рассчитывается как отношение прибыли от продаж к себестоимости проданных товаров, работ, услуг, %.

3. Рентабельность продаж - измеряется показателями прибыли к объему продаж, %.

В зависимости от показателя прибыли различают различают рентабельность продаж:

а) как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, %;

б) как отношение чистой прибыли к выручке от продаж, %.

В зависимости от вида авансированных средств различают показатели рентабельности:

4. Рентабельность имущества (активов) предприятия - как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости имущества, %.

5. Рентабельность имущества основной деятельности - как отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости имущества основной деятельности, %.

6. Рентабельность вложений в другие предприятия - как отношение доходов от участия в других организациях к сумме краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, %.

7. Рентабельность собственного (акционерного) капитала - как частное от деления чистой прибыли к средней стоимости капитала и резервов, %.

Результаты расчета всех видов рентабельности проведем в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Показатели эффективности деятельности «Фирмы 1» за 2007-2008 гг.

Как видно из таблицы, в 2007 году у фирмы все показатели рентабельности отрицательные. В 2008 году фирма добилась положительных показателей рентабельности, что свидетельствует о повышении эффективности как хозяйственной деятельности фирмы, так и о повышении эффективности использования своих активов и капитала. Проведем факторный анализ показателей рентабельности: рентабельности продаж (продукции), рентабельности имущества и рентабельности собственного капитала.

Р^П₂₀₀₈ - Р^П₂₀₀₇ = 8,93 - (-0,005)= +8,935%;

Р^П_УСЛ. = (-41)/ 935303*100 = -0,004%;

ДР^П₁ = (-0,004) - (-0,005)= + 0,001%;

ДР^П₂ = 8,93 - (-0,004) = +8,934%;

+8,935%.

На 0,001% в 2008 году рентабельность увеличилась за счет увеличения выручки и на 8,934% - за счет увеличения прибыли от продаж.

Р^ИМ₂₀₀₈ - Р^ИМ₂₀₀₇ = 9,67 - (-4) = 13,67%;

Р_УСЛ = -5303/ 343644,5 *100 = - 1,54%;

ДР^ИМ₁ = - 1,54 - (-4) = 2,46%;

ДР^ИМ₂ = 9,67 - (- 1,54))= 11,21%;

13,67%

На 2,46% в 2008 году рентабельность повысилась за счет увеличения среднегодовой стоимости имущества и на 11,21% - за счет увеличения чистой прибыли.

Р^К₂₀₀₈ - Р^К₂₀₀₇ = 77,98 - (-198,65)= 276,63%;

Р_УСЛ = -5303 / 42617,5 * 100 = - 12,44%;

ДР^К₁ = - 12,44 - (-198,65)= + 186,21%;

ДР^К₂ = 77,98 - (-12,44) = + 90,42%;

+276,63.

На 186,21% в 2008 году рентабельность повысилась за счет увеличения чистой прибыли и на 90,42% - за счет увеличения собственного капитала.

2.2 Показатели деловой активности