Оцінка вартості діючих машин та устаткування у поточному періоді (на прикладі металургійних підприємств)

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАУКОВО-ДОСЛІДНИЙ ЦЕНТР ІНДУСТРІАЛЬНИХ ПРОБЛЕМ РОЗВИТКУ НАН УКРАЇНИ

УДК 657.922

Оцінка вартості діючих машин та устаткування у поточному періоді (на прикладі металургійних підприємств)

Спеціальність 08.00.04 - економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Гончарук Ольга Валеріївна

Харків 2008

Дисертацією є рукопис

Роботу виконано в Національній металургійній академії України Міністерства освіти і науки України

Захист відбудеться «5» грудня 2008 року о 13 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради, шифр К 64.251.01 у Науково-дослідному центрі індустріальних проблем розвитку НАН України за адресою: 61002, м. Харків, площа Свободи, 5, Держпром, 7-й під'їзд, 8 поверх.

З дисертацією можна ознайомитися в бібліотеці Науково-дослідного центру індустріальних проблем розвитку НАН України за адресою: 61002, м. Харків, площа Свободи, 5, Держпром, 7-й під'їзд, 8 поверх.

Автореферат розісланий «4» листопада 2008р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради О.М. Красноносова

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

устаткування знос капіталізація вартість

Актуальність теми. Як відомо, необхідне для вітчизняних металургійних підприємств підвищення техніко-технологічного рівня виробничих процесів потребує великих інвестицій. В той же час, інвестиційна привабливість вітчизняної металургії є недостатньою, що великою мірою спричинене низькою капіталізацією її підприємств, активи більшості з яких є недооціненими. Така ситуація склалась внаслідок того, що індексація, переоцінка вартості основних фондів підприємств проводилась за методиками, що є далекими від досконалості. Особливо складною у відношенні методичного забезпечення виявилась проблема переоцінки саме діючих машин та устаткування, тобто визначення їх достовірної вартості у певному поточному періоді. Враховуючи значну частку машин та устаткування у вартості активів металургійних підприємств, достовірність вартості техніки у поточному періоді з урахуванням її зносу обумовлює правильність розрахунків валюти балансу, чистих активів, амортизації, собівартості продукції, прибутку та інших показників, що впливають на вартість підприємства, його ринкову капіталізацію та інвестиційну привабливість.

Необхідність у визначенні вартості машинного парку підприємств або окремих машин в умовах ринкової економіки виникає також у випадках продажу зайвого устаткування, оформлення застави для кредитування, передачі машин в оренду, лізинг, страхування майна підприємств, передавання та оформлення внеску до статутного фонду підприємства та розподілу майна при розформуванні товариств, визначення ліквідаційної вартості машин, оцінки та управління вартістю підприємства та в інших ситуаціях.

Проблеми визначення вартості машин та устаткування висвітлювались в багатьох наукових працях зарубіжних і вітчизняних дослідників, зокрема Д. Аліко, Т.Г. Беня, С.В. Валдайцева, В.В. Григор'єва, А.Г. Грязнової, Г.М. Десмонда, Є.Є. Іоніна, Р.Е. Келлі, А.П. Ковальова, Р.М. Колегаєва, А.С. Консона, Н.П. Лебедь, О.Г. Мендрула, А.Б. Огаджаняна, П.А. Орлова, Р.М. Пєтухова, Ш. Пратта, Д. Фішмена та інших.

Однак, запропоновані методи визначення вартості діючих машин в багатьох випадках є дискусійними та мають певні недоліки, розраховані переважно на оцінку достатньо простого універсального устаткування і не забезпечують достовірних результатів оцінки спеціалізованого, тим паче спеціалізованого устаткування індивідуального виробництва, до якого відноситься значна частка машин металургійних підприємств. Проблема ускладнюється відсутністю однозначності поглядів відносно тлумачення видів зносу, сутності і способів його розрахунку. Наведені обставини обумовлюють актуальність подальших пошуків з удосконалення методичних положень визначення вартості діючих машин та устаткування металургійних підприємств у поточному періоді.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема дисертації є складовою науково-дослідної роботи «Дослідження причин та факторів кризового становища підприємств і розробка методів антикризового менеджменту» (номер державної реєстрації 0102U000367), виконання якої триває на кафедрі економіки промисловості Національної металургійної академії України. В даній роботі особисто автором досліджено техніко-технологічний рівень вітчизняних підприємств, обґрунтовано класифікацію видів зносу машин та устаткування, методичні положення щодо оцінки вартості техніки як складової частини процесу прийняття управлінських рішень стосовно реструктуризації та управління вартістю підприємств.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є удосконалення та розвиток теоретико-методичного забезпечення оцінки вартості діючих машин та устаткування у поточному періоді на металургійних підприємствах. Для досягнення поставленої мети передбачено вирішення таких завдань:

дослідити техніко-технологічний стан діючого устаткування, рівень вартості активів та ринкової капіталізації металургійних підприємств й уточнити класифікацію видів зносу машин та устаткування;

проаналізувати і теоретично узагальнити існуючі методи оцінки діючих машин та устаткування, обґрунтувати підхід до оцінки і чинники вартості діючих машин та устаткування металургійних підприємств у поточному періоді;

розвинути методичні положення щодо визначення відновної вартості діючих машин та устаткування металургійних підприємств;

вдосконалити методичне забезпечення оцінки фізичного і морального зносу машин та устаткування;

провести оцінку вартості деяких діючих агрегатів металургійних підприємств у поточному періоді для підтвердження практичної придатності запропонованих методик.

Об'єкт дослідження. Об'єктом дослідження є процес оцінки вартості діючих машин та устаткування на металургійних підприємствах.

Предмет дослідження. Предметом дослідження є теоретико-методичне забезпечення оцінки вартості діючих машин та устаткування у поточному періоді.

Методи дослідження. Теоретичною основою дисертації є роботи класиків економічної науки, зарубіжних та вітчизняних вчених, а також нормативно-правові акти України у досліджуваній сфері. З метою вирішення проблемних питань дисертації використовувались як загальнонаукові так і спеціальні методи: теоретичного узагальнення - для аналізу та розвитку методичного інструментарію оцінки вартості устаткування, класифікації видів зносу; індукції та дедукції - для виявлення особливостей металургійного устаткування як об'єкту оцінки, обґрунтування чинників вартості машин у поточному періоді; системного підходу - для розробки методичного забезпечення оцінки вартості металургійного устаткування у поточному періоді; структурно-логічного аналізу - для викладення результатів дослідження; графічного та табличного - для наочного подання результатів аналізу статистичної інформації та теоретико-методичних положень, обґрунтованих в роботі; економічного аналізу - при обґрунтуванні методик визначення відновної вартості, фізичного та морального зносу.

Наукова новизна одержаних результатів.

Удосконалено:

методичний підхід до оцінки діючого устаткування металургійних підприємств, що, на відміну від існуючих, передбачає розрахунок вартості машин у поточному періоді як базового значення для встановлення інших видів вартості, є синтезом показників витратного та ринкового підходів, враховує особливості металургійного устаткування та дозволяє використовувати переоцінку техніки як засіб підвищення капіталізації підприємств;

методичні положення щодо визначення фізичного зносу машин та устаткування на основі неусувного та усувного фізичного зносу, якими, на відміну від існуючих, передбачається врахування стратегії технічного обслуговування і ремонтів устаткування металургійних підприємств при встановленні усувного фізичного зносу та розрахунок неусувного зносу на основі скоректованої продуктивності устаткування в одиницю календарного часу з урахуванням впливу проведених модернізацій;

методичне забезпечення оцінки морального зносу металургійного устаткування шляхом обґрунтування експрес-методу розрахунку індексу економічності машини, що передбачає врахування вартісних характеристик машин за принципом зведених витрат, та уточненого методу - на основі розроблених індексів вартості устаткування, собівартості продукції та коефіцієнтів їх значущості, що встановлюються за натуральними показниками.

Одержало подальший розвиток:

методичні положення щодо встановлення відновної вартості спеціалізованого устаткування індивідуального виробництва, що відрізняються від існуючих врахуванням особливостей конструктивної структури металургійних машин, індексу якості продукції, визначенням одиничних показників вартості конструктивних складових металургійних агрегатів;

уточнення класифікації видів зносу діючих металургійних машин та устаткування за причиною їх виникнення шляхом введення таких видів: знос, обумовлений гіршими параметрами оцінюваної машини (за металомісткістю, електромісткістю, рівнем АСУТП, екологомісткістю машини) та вищим рівнем витрат на виробництво продукції (за витратами на охорону праці та екологічну безпеку, матеріаломісткістю, паливомісткістю, електромісткістю, трудомісткістю продукції), у порівнянні з більш досконалим аналогом.

Практичне значення одержаних результатів. Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що обґрунтовані теоретико-методичні положення визначення відновної вартості, фізичного та морального зносу, вартості діючих металургійних машин та устаткування у поточному періоді забезпечують достовірні результати розрахунків та можуть використовуватися для оцінки або переоцінки вартості машин і устаткування підприємств як для підвищення їх ринкової вартості, так і в інших цілях. Вказані методичні підходи можуть застосовуватися власниками, менеджерами підприємств, фінансовими аналітиками фондового ринку, а також організаціями і структурами, що займаються оцінкою майна, бізнес-консалтингом, арбітражем, фінансовим плануванням і оподаткуванням. Обґрунтовані в роботі методики впроваджені та використовуються в практичній діяльності «ВАТ «Запоріжсталь» (довідка №475/10 від 16.10.2007р.), ТОВ «Експерт-Сервіс» (довідка №69/1 від 20.11.2007р.).

Результати дослідження, а саме теоретичні положення визначення відновної вартості, фізичного та морального зносу, вартості діючих машин та устаткування у поточному періоді, використовуються в навчальному процесі Національної металургійної академії України (довідка №01-03-374а від 01.11.2007р) та в державному інституті підготовки та перепідготовки кадрів промисловості (ДІПОПРОМ), м. Дніпропетровськ (довідка №28/163а від 02.11.2007р) при викладанні дисциплін: «Економіка підприємства», «Інвестування», «Потенціал підприємства: формування та оцінювання», «Управління потенціалом підприємства».

Особистий внесок здобувача. Дисертація є особистою працею здобувача. З робіт, виконаних у співавторстві, у дисертації використано лише ті теоретичні, методичні та практичні положення, що є результатом власних досліджень автора, складають його індивідуальний внесок, що полягає в наступному: [1, 6] (за списком в авторефераті) - розроблено теоретико-методичні положення визначення морального зносу машин та устаткування; [2] - обґрунтовано практичні аспекти оцінки морального зносу металургійного устаткування; [3, 7] - запропоновано методичні положення розрахунку фізичного зносу машин та устаткування; [4] - розвинуто класифікацію видів зносу машин та устаткування; [5] - вдосконалено методичні положення встановлення відновної вартості спеціалізованого устаткування індивідуального виробництва.

Апробація результатів дисертації. Основні положення дисертаційної роботи доповідалися та здобули схвалення на науково-практичних конференціях: «Сучасні проблеми інноваційного розвитку держави» (м. Дніпропетровськ, 2005), «Інвестиційні та інноваційні процеси в промисловості» (м. Дніпропетровськ, 2006), «Глобальна економіка як сучасний етап співробітництва країн» (м. Чернівці, 2007), «Проблемы и пути повышения конкурентоспособности предприятий», (м. Севастополь, 2007), «Стратегия качества в промышленности и образовании», (м. Варна, Болгарія, 2007).

Публікації. Основні положення і результати дисертаційної роботи опубліковані в 10 роботах загальним обсягом 2,88 друкованих аркушів (особисто автору належить 2,75 друкованих аркушів), у тому числі 5 статей у фахових журналах, 5 публікацій у матеріалах конференцій.

Структура та обсяг роботи. Дисертаційна робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних літературних джерел та додатків. Основний зміст дисертації викладено на 198 сторінках комп'ютерного тексту. Робота містить 34 таблиці, 14 рисунків, з яких 2 займають 2 повні сторінки, список використаних джерел із 203 найменувань, 6 додатків.

2. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми, проаналізовано сучасний стан розроблення проблеми та доведено доцільність поглиблення досліджень методичних положень оцінки вартості машин та устаткування металургійних підприємств. Сформульовано мету і завдання дослідження, розкрито наукову новизну та практичну значущість отриманих результатів, подано відомості стосовно використання наукових результатів в практичній діяльності підприємств та в навчальному процесі.

У розділі 1 - «Дослідження методичних положень оцінки вартості діючих машин та устаткування металургійних підприємств у поточному періоді» проаналізовано технічний стан, вартість устаткування вітчизняної металургії та ринкову капіталізацію підприємств; обґрунтовано необхідність проведення переоцінки вартості техніки за вдосконаленими методиками; узагальнено методичні підходи до визначення фізичного, морального зносу та вартості металургійного устаткування, виявлено їх недоліки та надано рекомендації щодо використання та подальшого розвитку.

Проведений аналіз технічного стану устаткування та рівня застосовуваних технологій металургійної галузі дозволяє стверджувати про надзвичайно великий знос машин. За офіційною інформацією термін експлуатації 80 % доменних і мартенівських печей, понад 20 % конверторів, 90 % прокатних станів значно перевищує нормативний, на такому устаткуванні виробляється більше 50 % металопродукції. Дослідження термінів введення в експлуатацію основних агрегатів провідних металургійних підприємств свідчить, що більшу їх частку було збудовано майже 40-60 років тому.

Аналіз способів проведення загальнодержавних переоцінок вартості основних фондів (1952, 1954, 1959, 1972, 1986 роки) та індексацій, що носили обов'язковий характер (1992, 1993, 1995, 1996 роки), свідчить, що вони проводились за усередненими коефіцієнтами, які недостатньо відображали зміну вартості техніки, тим паче різних видів та моделей.

З цієї причини значення зносу устаткування провідних підприємств, розраховані як співставлення накопиченого зносу і первісної вартості за даними, наведеними у їх публічній звітності, свідчать про завищення зносу і, відповідно, заниження залишкової вартості (наприклад, знос устаткування ВАТ "Арселор Міттал Кривий Ріг" досягає близько 86%, ВАТ "Єнакієвський металургійний завод" - 88%, ВАТ "Електрометалургійний завод "Днiпроспецсталь" iм. А.М. Кузьмiна" - 93%, схожа ситуація й на інших підприємствах). Адже ці підприємства прибуткові, що було б неможливим за такого зносу.

Викривлення значень зносу та заниження вартості машин та устаткування металургійних підприємств призводять до того, що за рівнем ринкової капіталізації більшість з них (ВАТ "Єнакієвський металургійний завод", ВАТ "Металургійний комбінат "Азовсталь", ВАТ "Дніпровський металургійний комбінат ім. Ф.Е. Дзержинського", ВАТ "Маріупольський металургійний комбінат ім. Ілліча", ВАТ “Дніпропетровський металургійний завод ім. Петровського”, ВАТ "Електрометалургiйний завод "Днiпроспецсталь" iм. А.М. Кузьмiна" та інші підприємства) є недооціненими і за відносним показником капіталізації поступаються російським та іншим металургійним підприємствам світу. Заниження ринкової вартості погіршує інвестиційну привабливість і уповільнює темпи розвитку вітчизняної металургії. У зв'язку з цим, підвищення капіталізації металургійних підприємств можливе за умови визначення достовірної вартості діючої техніки у поточному періоді.

Дослідження теоретичних положень щодо оцінки вартості машин та устаткування, законодавчих актів та практичного досвіду дозволило дійти висновку, що при наявності великої кількості методів, що відносяться до традиційних - витратного, ринкового, доходного підходів, та інших, менш розповсюджених підходів - експрес-оцінки та енергетичного, жоден з них не забезпечує достовірного результату і не може бути рекомендований для застосування. На підставі аналізу було зроблено висновок, що найбільш об'єктивні результати можуть забезпечити методи ринкового підходу - прямого порівняння та розрахунку за питомими ціновими показниками - за умови їх доопрацювання в напрямку врахування специфічних особливостей металургійного устаткування, як об'єкту оцінки.

Аналіз методик визначення зносу устаткування теж не виявив досконалих методів. Найбільш об'єктивним підходом до визначення фізичного зносу можна вважати встановлення усувного та неусувного зносу, а до визначення морального зносу - той, що передбачає врахування продуктивності і економічності машини, але методи визначення чинників даних видів зносу потребують суттєвого доопрацювання.

У розділі 2 «Теоретико-методичне забезпечення оцінки вартості техніки у поточному періоді» виявлено особливості металургійного устаткування, як об'єкту оцінки; обґрунтовано підхід до оцінки діючих машин та устаткування і чинники їх вартості у поточному періоді, уточнено класифікацію видів зносу устаткування; розроблено методичні рекомендації з визначення відновної вартості, фізичного та морального зносу, вартості діючого устаткування у поточному періоді.

Дослідження особливостей металургійних машин та устаткування дозволило сформулювати особливості процесу їх оцінки, які потрібно враховувати в розрахунках вартості техніки у поточному періоді (табл.1).

Наявність в літературі великої кількості понять зносу машин та устаткування різного тлумачення може бути виправданим для деталізації видів та визначень зносу в теоретичному плані, але з практичної точки зору є неприйнятним, оскільки авторами цих понять зносу, як правило, не наводяться методи їх розрахунку та зведення значень окремих видів зносу машини в один показник сукупного зносу.

Таблиця 1 Особливості діючих машин та устаткування металургійних підприємств та специфіка процесу їх оцінки

Доведено, що всі види і різновиди зносу техніки за своєю сутністю зводяться до фізичного або морального зносу в його традиційному розумінні. Виходячи з цього, враховуючи особливості металургійного устаткування, як об'єкту оцінки, в роботі уточнено класифікацію видів зносу діючих металургійних машин та устаткування за причиною їх виникнення шляхом введення таких видів морального зносу: спричинений гіршими параметрами оцінюваної машини (за металомісткістю, електромісткістю, рівнем АСУТП, екологомісткістю машини) та вищим рівнем витрат на виробництво продукції (за витратами на охорону праці та екологічну безпеку, матеріаломісткістю, паливомісткістю, електромісткістю, трудомісткістю продукції), у порівнянні з більш досконалим аналогом (рис.1).

Додатковою особливістю даної класифікації є те, що включені до неї види зносу повністю відповідають природі накопичення зносу металургійного устаткування та можуть бути розрахованими кількісно.

Враховуючи результати уточнення класифікації видів зносу, проведеного в роботі аналізу цілей оцінки, видів вартості устаткування та методів їх встановлення, виявлення особливостей металургійного устаткування, як об'єкту оцінки, запропоновано методичний підхід до оцінювання діючого устаткування металургійних підприємств, що ґрунтується на вартості машин у поточному періоді - розрахунковому значенні вартості діючого устаткування на основі відновної вартості з урахуванням зносу при порівнянні з найбільш досконалим аналогом.

Вартість діючого устаткування в поточному періоді є базовим значенням для оцінки інших видів його вартості - ринкової, інвестиційної, ліквідаційної та інших. Виходячи з цього в роботі встановлено залежність виду вартості від цілі оцінки, виду оцінюваного металургійного устаткування та його специфіки. Запропонований підхід враховує обґрунтовані в роботі особливості металургійного устаткування, як об'єкту оцінки, є синтезом показників витратного та ринкового підходів, дозволяє використовувати переоцінку техніки як засіб підвищення капіталізації підприємств. В результаті обґрунтування чинників, що обумовлюють значення окремо відновної вартості (Вв), фізичного (Зф) і морального (Зм) зносу, окреслено сукупність чинників вартості діючого устаткування у поточному періоді та похідних від неї видів вартості. (рис. 2).

В якості вихідних положень визначення відновної вартості діючого устаткування було прийнято необхідність підбору сучасного найбільш прогресивного аналога - базової машини.

На основі узагальнення методичних положень щодо оцінки техніки в роботі надано рекомендації стосовно вибору методу розрахунку відновної вартості в залежності від ступеню складності та універсальності машини: універсальне устаткування, спеціалізоване устаткування дрібносерійного виробництва, технологічна лінія, спеціалізоване устаткування індивідуального виробництва. Для визначення відновної вартості спеціалізованого устаткування індивідуального виробництва запропоновано експрес-метод (на основі виробничої потужності, укрупненої одиничної вартості базової машини, індексу якості продукції), що забезпечує орієнтовне значення відновної вартості, і уточнений метод, що враховує особливості конструктивної структури металургійних агрегатів, одиничні показники вартості конструктивних складових машини і забезпечує точний результат. Відновна вартість діючого спеціалізованого металургійного устаткування індивідуального виробництва за уточненим методом розраховується за формулою: де , , , ,, , - відповідно одиничні показники вартості робочого устаткування, силового устаткування, АСУТП, устаткування екологічного призначення, вогнетривких матеріалів, залізобетонних конструкцій та іншого устаткування;

М, N, У, Е, Мт, Зк, І - відповідно маса механічного устаткування, потужність силового устаткування, рівень АСУТП, рівень екологічності, маса вогнетривких матеріалів, маса залізобетонних конструкцій, маса іншого устаткування оцінюваного агрегату.

Для визначення вартості діючого устаткування у поточному періоді слід також встановити фізичний та моральний знос. В роботі розвинуто методичні положення визначення неусувного і усувного фізичного зносу.

Накопичення неусувного фізичного зносу машини призводить до скорочення ремонтного циклу, збільшення тривалості ремонтів, кількості і тривалості незапланованих зупинок у порівнянні з початком її експлуатації. Зрозуміло, що кількість продукції, що виробляється за допомогою машини за певний період часу, буде зменшуватись.

Тому неусувний фізичний знос запропоновано визначати шляхом співставлення продуктивності фізично зношеної машини (Пскор) в одиницю календарного часу, скоректованого (зменшеного) на простої (tскор), що відбулися не з причини погіршення технічного стану машини, з її продуктивністю на початку експлуатації (Пн), причому порівнювати продуктивність машин потрібно в умовному виді продукції. Якщо під час проведення чергових поточних або капітальних ремонтів одноразово або декілька раз проводилась модернізація машини, що призводила до підвищення її продуктивності на величину ДПк, для розрахунків неусувного фізичного зносу машини слід сумарний приріст продуктивності в одиницю часу за весь період роботи машини (?ДПк) додати до її продуктивності на початку експлуатації.

На основі узагальнення існуючих в літературі окремих пропозицій щодо визначення усувного зносу устаткування, врахування їх переваг та виявлених недоліків, розроблено методичні положення щодо встановлення усувного зносу виходячи зі стратегії технічного обслуговування та ремонту машин на підприємстві. Аналіз стратегій, що можуть застосовуватись на підприємствах, дозволив виділити два варіанти експлуатації устаткування:

ремонти машини проводяться відповідно графіку (цього вимагає стратегія регламентованого ремонту);

ремонти машини проводяться безсистемно (стратегія ремонтів у відповідності до технічного стану машини і стратегія виправданого ризику), або взагалі не проводяться (стратегія експлуатації без ремонтів до відмови устаткування). Усувний знос машини знаходиться в межах діапазону значень між граничним зносом, за якого подальша експлуатація машини є недопустимою і її потрібно виводити в капітальний ремонт, та неусувним зносом. Деякими авторами наводиться величина граничного фізичного зносу - 80%. Але при оцінці металургійного устаткування потрібно встановлювати граничний знос за кожним окремим видом машин та агрегатів.

Рекомендації з розрахунку фізичного зносу устаткування металургійних підприємств наведено на рис.3.

Запропоновані методичні положення оцінки фізичного зносу є придатними для оцінки як окремих машин так і складних технологічних комплексів, дозволяють враховувати особливості устаткування металургійних підприємств, вплив проведених капітальних ремонтів та модернізацій на фізичний знос техніки.

Обґрунтовано методику визначення морального зносу техніки, що передбачає одночасне врахування співвідношення продуктивності і економічності оцінюваної машини та найбільш досконалого аналога (базової машини), вагомості цих чинників, а також передбачає можливість проведення розрахунків на основі вартісних або натуральних показників.

Підвищення економічності машини проявляється в розширенні сортаменту, покращенні якості продукції, зниженні витрат на виготовлення продукції на новій машині в порівнянні зі старою. Разом з тим, потрібно враховувати, що вартість нової машини, як правило, відрізняється від відновної вартості діючої машини. Тому в розрахунках економічності зміна вартості устаткування визначається за принципом зведених витрат. Враховуючи те, що нова машина може забезпечувати виробництво більшої кількості видів продукції та її вищу якість, продуктивність машини коректується на індекс якості продукції (Ія).

Методичними положеннями визначення індексу економічності машини передбачено можливість використання вартісних (експрес-метод) або натуральних показників. За методикою, що базується на вартісних показниках, рівень економічності кожної з порівнюваних машин визначається на основі вартості машин і собівартості продукції, що за їх допомогою виробляється, за принципом зведених витрат. В основу методики, що базується на натуральних показниках, положено схему, аналогічну методиці, що базується на вартісних показниках, але характеризується системою натуральних показників.

Усі натуральні показники, що характеризують машину, розділено на групи:

- показники, що характеризують саму машину (металомісткість, електромісткість, рівень АСУТП та екологомісткість машини);

- показники, які репрезентують витрати ресурсів на одиницю продукції, що виробляється за допомогою машини (матеріаломісткість, паливомісткість, електромісткість, трудомісткість, ремонтомісткість продукції, амортизацію, витрати на охорону праці і екологічну безпеку). Виходячи з першої групи показників розраховується індекс вартості машини, а на основі другої групи - індекс собівартості продукції за наведеними в роботі методами. Порядок проведення розрахунків морального зносу устаткування наведено на рис. 4.

Вдосконалені в дисертації теоретико-методичні положення оцінки вартості діючих машин та устаткування у поточному періоді та її чинників - відновної вартості, фізичного та морального зносу враховують особливості металургійного устаткування будь якого рівня складності та універсальності.

В розділі 3 - «Розрахунок вартості діючого устаткування металургійних підприємств у поточному періоді» проведено апробацію запропонованих методик визначення вартості діючої техніки у поточному періоді на прикладах металургійного устаткування різної складності та універсальності, що використовується для виробництва чавуну, сталі, прокату. Методичні положення щодо оцінки, зокрема спеціалізованого устаткування індивідуального виробництва, апробовано на прикладах доменної печі та непреривного тонколистового стану гарячої прокатки НТЛС-1680.

Практично доведено, що запропоновані методики розрахунку відновної вартості, фізичного, морального зносу та вартості техніки у поточному періоді є придатними для оцінки будь-якого устаткування металургійних підприємств.

Доменна піч з річною проектною продуктивністю 1100 тис.т. переробного чавуну та прокатний стан з можливим річним обсягом виробництва готового прокату 3150 тис.т. експлуатуються ВАТ «Запоріжсталь».

Для визначення вартості цього устаткування у поточному періоді базовими машинами обрано аналогічні агрегати вітчизняних металургійних підприємств - доменну піч з річною проектною продуктивністю - 1200 тис.т. переробного чавуну, та прокатний стан з максимальним річним обсягом виробництва 3500 тис.т прокату, що введені в експлуатацію після капітального ремонту та корінної модернізації, тому мають більш досконалу конструкцію, їх вартість розрахована в цінах поточного періоду. В табл. 2 наведено результати визначення відновної вартості металургійних агрегатів (виконані в роботі розрахунки певних проміжних показників до таблиці не включено).

Відновна вартість агрегатів (табл.2) значно перевищує їх первісну вартість, вказану в балансі підприємства: доменної печі в 2 рази, а прокатного стану - в 2,6 рази.

Таблиця 2 Розрахунок відновної вартості металургійного устаткування

Такі співвідношення свідчать про неспівставність вартостей машин, визначених у цінах 80-х років минулого сторіччя, коли було побудовано стан та зведено піч, і вартостей, розрахованих в сучасних цінах, а також про недосконалість індексацій основних фондів, що проводяться на підприємствах.

Значення неусувного фізичного зносу прокатного стану склало 15,8%, а усувного фізичного зносу - 3,2% (табл.3).

Таблиця 3 Визначення фізичного зносу металургійного устаткування

Сукупний фізичний знос НТЛС-1680 становить 18%. Усувний, а у випадку доменної печі і сукупний фізичний знос отримано на рівні 74,3%.

Низьке значення усувного фізичного зносу стану досягається регулярним проведенням поточних та капітальних ремонтів, під час яких виконується заміна (протягом тривалого часу неодноразова) практично всіх вузлів та деталей, окрім деяких базових (наприклад, фундаментів, станин тощо), завдяки чому систематично усувається фізичний знос і підтримується працездатний стан машин, на відміну від доменної печі, капітальний ремонт І-го розряду якої проводиться раз у 20 років.

Моральний знос прокатного стану за вартісними показниками склав 25%, а за натуральними показниками - 39%, що є більш достовірним, а доменної печі - відповідно 8,5% та 13,3% (табл. 4).

Таблиця 4 Визначення морального зносу металургійного устаткування

Методика, основана на натуральних показниках, забезпечує об'єктивнішу оцінку морального зносу, оскільки виключає вплив зміни рівнів, співвідношень цін матеріалів, з яких створено машини та матеріальних ресурсів, витрати яких обумовлюють значення собівартості продукції.

Вартість доменної печі і прокатного стану у поточному періоді, розрахована шляхом коректування їх відновної вартості на величини фізичного та морального зносу, склала відповідно 20,6 млн.грн та 282,7 млн.грн. Велика різниця вартості у поточному періоді і відновної вартості викликана їх суттєвим фізичним та моральним зносом. Але потрібно зазначити, що залишкова вартість доменної печі і прокатного стану, за якою вони враховуються на підприємстві, у поточному періоді відповідно склала лише 15% та 30% від їх справедливої вартості.

У тому випадку, якщо із застосуванням запропонованих в даній роботі методичних положень на кінець поточного періоду буде проведено переоцінку доменної печі та НТЛС-1680 ВАТ «Запоріжсталь» величина чистих активів цього підприємства (за незмінної вартості його інших активів) зросте на 216 млн грн. або на 4,8%. Таким чином, отримання достовірного значення вартості устаткування у поточному періоді, спираючись на вдосконалені в роботі методичні положення щодо оцінки діючих машин, призведе до підвищення вартості чистих активів підприємств, їх ринкової капіталізації та інвестиційної привабливості. Апробація запропонованих методичних положень на прикладах устаткування принципово різного функціонального призначення та складу свідчить про їх універсальність та можливість застосування в практиці оцінки будь-якого діючого металургійного устаткування за усіх можливих цілей.

ВИСНОВКИ

У дисертації наведено теоретичне узагальнення і нове вирішення наукової задачі удосконалення методичного забезпечення оцінки вартості машин та устаткування, що має суттєве значення для розвитку науки економіки підприємства і практики оцінки вартості майна підприємств. Основні висновки за результатами дисертаційної роботи полягають в наступному:

Вартість вітчизняних металургійних підприємств є недооціненою з причини викривлення значень зносу та вартості діючого устаткування у поточному періоді. Недооцінка підприємств за показником капіталізації обумовлює їх недостатню інвестиційну привабливість, що уповільнює процеси підвищення їх техніко-технологічного рівня. Проведення аналізу і теоретичного узагальнення існуючих методів оцінки вартості машин та устаткування виявило їх недосконалість і неможливість забезпечити достовірні результати визначення вартості устаткування металургійних підприємств. Обґрунтовано методичний підхід до оцінки діючого устаткування металургійних підприємств на основі розрахунку вартості машин у поточному періоді, як базового значення для встановлення інших видів вартості; підхід синтезує показники витратного та ринкового підходів, враховує особливості металургійного устаткування та дозволяє використовувати переоцінку техніки як засіб підвищення капіталізації підприємств. Чинниками вартості діючого устаткування у поточному періоді є відновна вартість, неусувний та усувний фізичний знос, моральний знос машин.

Запропоновано уточнену класифікацію видів зносу техніки за причиною їх виникнення, що враховує особливості металургійного устаткування, включає тільки ті види зносу, які можна визначити кількісно. Класифікація доповнена такими видами морального зносу: обумовлений гіршими параметрами оцінюваної машини (за металомісткістю, електромісткістю, рівнем АСУТП, екологомісткістю машини) та вищим рівнем витрат на виробництво продукції (за витратами на охорону праці та екологічну безпеку, матеріаломісткістю, паливомісткістю, електромісткістю, трудомісткістю продукції), у порівнянні з більш досконалим аналогом.

Розроблено методичні положення щодо визначення відновної вартості машин та устаткування індивідуального виробництва, що враховують особливості конструктивної структури металургійних агрегатів, співвідношення рівня якості продукції, містять рекомендації щодо визначення одиничних показників вартості конструктивних складових металургійних агрегатів.

Вдосконалено методичні рекомендації з визначення фізичного зносу машин на основі усувного та неусувного зносу, котрими, на відміну від існуючих, передбачається врахування стратегії технічного обслуговування і ремонтів устаткування - при встановленні усувного фізичного зносу, та розрахунок неусувного зносу на основі продуктивності устаткування в одиницю календарного часу, скоректованого на простої, що відбулися не з причини погіршення технічного стану машини. Доопрацьовано методичний підхід до визначення морального зносу техніки, що базується на співставленні продуктивності та економічності оцінюваної машини та більш досконалого аналога. Розроблено експрес-метод визначення морального зносу, що заснований на вартісних показниках машини, та більш точний метод - на натуральних параметрах машини, який не містить недоліків вартісних показників; обґрунтовано способи визначення індексу економічності машини на основі середньозважених індексів окремих параметрів машини (формують індекс вартості машини), собівартості продукції та коефіцієнтів їх значущості.

Оцінка вартості металургійних агрегатів принципово різного функціонального призначення та складу, що проведена на основі запропонованих в роботі методичних положень, свідчить про їх практичну придатність, універсальність, можливість застосування в процесі оцінки будь-якого металургійного устаткування та спроможність забезпечити достовірні значення вартості устаткування у поточному періоді. Застосування наведених в роботі рекомендацій для переоцінки діючого устаткування металургійних підприємств призведе до підвищення вартості їх чистих активів, зростання ринкової капіталізації та інвестиційної привабливості компаній.

устаткування капіталізація знос металургійний

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Статті у наукових фахових виданнях:

1. Гончарук О.В. Методи визначення морального зносу машин та устаткування на підставі вартісних і натуральних показників / Т.Г. Бень, О.В. Гончарук // Металлургическая и горнорудная промышленность. - 2006. - № 2. - С. 101-104.

2. Гончарук О.В. Визначення морального зносу прокатного устаткування / Т.Г. Бень, О.В. Гончарук // Металлургическая и горнорудная промышленность. - 2006. - № 3. - С. 98-101.

3. Гончарук О.В. Економічні основи визначення фізичного зносу машин та устаткування / Т.Г. Бень , О.В. Гончарук // Схід. - 2007. - № 2 - С. 32-35.

4. Гончарук О.В. Класифікація видів зносу машин та устаткування як головного чинника їх вартості / Т.Г. Бень, О.В. Гончарук // Економіка: проблеми теорії та практики. - 2007. - №229. - Т 2. - С. 583-593.

5. Гончарук О.В. Методика визначення відновної вартості машин та устаткування / Т.Г. Бень, О.В. Гончарук // Економіка: проблеми теорії та практики. - 2007. - №230. - Т 2. - С. 408-417.

В інших виданнях:

6. Гончарук О.В. Методи визначення морального зносу машин та устаткування на підставі вартісних та натуральних показників / Т.Г. Бень, О.В. Гончарук : Матеріали Всеукр. наук.-практ. конф., яка присвячена 70-річчю факультету економіки і менеджменту НМетАУ, «Економіка і управління у промисловості», Т. 1.- Дніпропетровськ, 2005. - С. 12-14.

7. Гончарук О.В. Визначення фізичного зносу машин та устаткування / Т.Г. Бень, О.В. Гончарук : Матеріали Всеукр. наук.-практ. конф. «Інвестиційні та інноваційні процеси в промисловості». - Дніпропетровськ, 2006. - С. 44-46.

8. Гончарук О.В. Методи визначення фізичного та морального зносу машин та устаткування / О.В. Гончарук : Міжнародна науково-технічна конференція «Стратегия качества в промышленности и образовании». - Варна, Болгарія, 2007. - С. 124-127.

9. Гончарук О.В. Методика визначення фізичного зносу машин та устаткування / О.В. Гончарук : Матеріали міжнародної науково-практичної конференції «Глобальна економіка як сучасний етап співробітництва країн». - Чернівці, 2007. - С. 247-250.

10. Гончарук О.В. Знос машин та устаткування як чинник конкурентоспроможності підприємства / О.В. Гончарук : Матеріали Всеукр. наук.-практ. конф. «Проблемы и пути повышения конкурентоспособности предприятий». - Севастополь, 2007. - С. 51-52.

Размещено на Allbest.ru