Механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства

Квасницька Раїса Степанівна,

Хмельницький національний університет

Міністерства освіти і науки України,

доцент кафедри фінансів та банківської справи

Захист відбудеться 23 вересня 2008 р. о 1200 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради К 70.052.01 Хмельницького національного університету Міністерства освіти і науки України за адресою: 29016, м. Хмельницький, вул. Інститутська, 11, зал засідань.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Хмельницького національного університету Міністерства освіти і науки України за адресою: 29016, м. Хмельницький, вул. Кам'янецька, 110.

Автореферат розісланий 22 серпня 2008 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Скринник Н. В.

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ДИСЕРТАЦІЙНОЇ РОБОТИ

Актуальність теми дослідження. Інноваційний розвиток економіки України зумовлює необхідність всебічного дослідження проблем фінансування суб'єктів господарювання, зокрема, процесів формування та використання фінансових ресурсів як основи фінансового забезпечення господарської діяльності підприємств. За таких умов важливим стає застосування сучасних механізмів, принципів, ефективних методів, інструментів в управлінні підприємствами для фінансування необхідного обсягу витрат та забезпечення бажаного рівня доходів. Необхідність дослідження процесів формування, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємств обумовлена, насамперед, основними принципами, пов'язаними з проблемами забезпечення ефективної діяльності та досягнення динамічної рівноваги із зовнішнім середовищем, пошуком шляхів виживання підприємств за умов розвитку ринку та інтеграційних процесів, нових факторів їх успіху в конкурентному середовищі. У науковій літературі на сьогодні немає єдиної думки щодо сучасного визначення фінансових ресурсів, їх складу, методів впливу на ефективність господарювання і на кінцеві результати діяльності підприємств. Саме тому на сучасному етапі розвитку дедалі вагомішого значення набуває управління фінансовою системою, оскільки фінансові ресурси є основними у функціонуванні й подальшому розвитку машинобудівних підприємств.

Теоретичним та методичним аспектам формування та використання фінансових ресурсів підприємств присвячено роботи зарубіжних і вітчизняних вчених: І. Бланка, І. Балабанова, В. Бєлоліпецького, В. Гриньової, Г. Кірейцева, Г. Ляшенка, В. Опаріна, В. Родіонової. Висвітлення різних аспектів ефективного управління фінансовими ресурсами підприємств було зроблено в роботах таких науковців: Г. Азаренкової, Ю. Воробйова, Р. Квасницької, А. Ковальової, Є. Кузнєцової, В. Нижника, В. Терьохіна, І. Ткачук, Б. Холода, А. Чупіса, А. Шеремета. Основи управління фінансовими ресурсами підприємства викладені у фундаментальних працях: Є. Брігхема, Ван Хорна, Б. Колласа, М. Мескона, Е. Нікбахта, С. Фішера, Д. Шим та інших.

Разом з тим, у вітчизняній теорії та практиці недостатньо розвинуті теоретичні та методичні підходи у вирішенні завдань підвищення ефективності формування і раціонального використання фінансових ресурсів. Актуальними при цьому стають такі дослідження: визначення обсягів фінансових ресурсів у розрізі їх потреби на підприємстві, оптимізація використання фінансових ресурсів, розробка механізмів формування та ефективного їх використання, пошук методів і моделей сучасної оцінки формування та раціонального використання зазначених ресурсів.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до тематики науково-дослідних робіт Хмельницького національного університету в межах тем “Дослідження стану виробничого, соціального та рекреаційного потенціалу Хмельниччини” (ДР 0105U000726) та “Стратегія розвитку Хмельниччини на 2006-2015 рр. і розробка механізмів їх реалізації” (ДР 0102U004047). Внесок автора полягає у дослідженні результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів підприємств Хмельниччини і розробці шляхів вдосконалення механізму регулювання діяльності підприємств регіону. Дисертація виконувалась також в межах науково-дослідної теми “Оцінка ефективності формування та використання фінансових ресурсів підприємств” (ДР 0104U009535). Автором виконані дослідження, пов'язані з ефективністю процесів формування та використання фінансових ресурсів підприємств у безпосередньому зв'язку з кінцевими результатами, і запропоновані принципово нові підходи щодо вимірювання кінцевого продукту, ефективності та результативності вказаних процесів, економіко-математичного моделювання їх взаємозв'язку та формування механізму управління фінансовими ресурсами.

Мета і задачі дослідження. Метою дисертаційної роботи є обґрунтування теоретичних основ, пошук методичних підходів і прикладних рекомендацій щодо розробки механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства.

Відповідно до поставленої мети дослідження необхідно було вирішити такі завдання:

- здійснити аналіз, уточнити сутність та зміст категорії “фінансові ресурси підприємств”;

- обґрунтувати критерії та показники оцінки ефективності використання фінансових ресурсів підприємства;

- оцінити вплив зовнішніх і внутрішніх факторів на процеси формування та використання фінансових ресурсів підприємства;

- розробити комплексну систему аналізу ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів і здійснити аналіз вказаних процесів з метою вдосконалення управління ними на прикладі машинобудівних підприємств Вінниччини;

- розробити систему оптимального управління фінансовими потоками підприємства;

- удосконалити систему управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств на основі логістичних методів;

- розробити механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства;

- визначити складові елементи механізму, їх взаємозв'язок, окреслити забезпечення необхідного функціонування розробленого механізму.

Предметом дослідження є система формування та ефективного використання фінансових ресурсів підприємств за допомогою новоствореного механізму управління ними.

Об'єктом дослідження є процеси розробки механізму та його функціонування, забезпечення формування і ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств Вінницької області.

Методи дослідження. У процесі дослідження вивчено і використано положення сучасної економічної теорії, мікроекономіки, менеджменту, наукові праці вітчизняних та зарубіжних вчених у контексті формування фінансових ресурсів і ефективності фінансування. Методологічною основою дисертаційної роботи є сукупність принципів, прийомів і методів наукового пізнання, діалектичних методів дослідження, економічної теорії, загальнонаукових підходів до проблем, що досліджувались. Досягнення поставленої мети відбулося завдяки використанню в роботі наступних методів: аналізу, синтезу, індуктивно-дедуктивного, конкретно-історичного, графічного, математичної статистики й логіки, порівняння та системного аналізу, економіко-математичного моделювання, програмування та розрахунків на електронно-обчислювальній техніці.

Наукова новизна одержаних результатів. Основні результати роботи, які містять наукову новизну та виносяться на захист, полягають у такому:

вперше:

- обґрунтовано інноваційний підхід щодо вибору критеріїв і показників комплексної оцінки ефективності управління фінансовими ресурсами підприємства для створення сучасного механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів;

- розроблено механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств та розкрито його цілі, завдання, функції, принципи, складові елементи, якісні й кількісні характеристики дії, а також критерії оцінки управлінських рішень;

удосконалено:

- визначення фінансових ресурсів як сукупності власних і залучених ззовні грошових коштів та їх еквівалентів, що змінюються у процесі господарського кругообігу і призначені для фінансування діяльності підприємства як у фондовій, так і нефондовій формах, а також спрямовані на реалізацію підприємницької ідеї та отримання прибутку;

- схему управління фінансовими потоками на рівні машинобудівного підприємства, що базується на дослідженні окремих об'єктів управління, а саме: наявності і стану фінансових ресурсів та процесів їх руху - з метою ефективного управління фінансовими потоками;

- систему управління фінансовими ресурсами машинобудівного підприємства на основі логістичних методів, що ґрунтуються на використанні системного підходу до вивчення економічних явищ, серед яких процеси формування та використання фінансових ресурсів;

дістали подальшого розвитку:

- систематизація зовнішніх та внутрішніх факторів і обмежень, які впливають на процеси формування та використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства, що дало змогу вдосконалити систему оптимального управління фінансовими потоками підприємства;

- комплексна система аналізу ефективності процесів управління машинобудівними підприємствами, яка ґрунтується на використанні окремих елементів традиційних систем аналізу використання фінансових ресурсів та запропонованого показника результативності цих процесів; це дає можливість здійснити аналіз динаміки результативності зазначених процесів, а також зробити відповідне порівняння з метою подальшої оцінки наслідків процесів формування, розміщення і використання фінансових ресурсів та істотно впливати на вказані процеси;

- внутрішній контроль показників результативності процесів формування та ефективного використання фінансових ресурсів як основа прийняття оперативних управлінських рішень щодо виконання поставлених завдань.

Практичне значення одержаних результатів. Основні результати дослідження розвивають теоретико-методичні підходи та практику формування і ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств. Результати дослідження, що мають прикладний характер, знайшли практичне застосування на машинобудівних підприємствах Вінницької області, що підтверджується відповідними довідками. Зокрема, методичні рекомендації щодо застосування механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств регіону прийнято до використання в практичній діяльності ВАТ “Вінницький інструментальний завод” (акт № 221 від 15.04.2008 р.), ВАТ Вінницький завод “Будмаш” (акт № 124 від 26.03.2008 р.), ВАТ “Могилів-Подільський машинобудівний завод ім. С.М. Кірова” (акт № 351/31 від 06.03.2008 р.), ЗАТ “Вінницький агрегатний завод” (акт № 145 від 26.03.2008 р.), ВАТ “Барський машинобудівний завод” (акт № 214 від 20.05.2008 р.).

Напрями дисертаційного дослідження співпадають з тими напрямами, результати яких спрямовані на виконання відповідної “Середньострокової програми економічного і соціального розвитку Вінницької області на період до 2011 року”. Окремі положення та наукові результати дисертаційного дослідження прийняті для впровадження в роботу Головного управління економіки Вінницької обласної державної адміністрації (довідка № 136/1-15 від 17.01.2008 р.). Основні теоретичні положення наукових досліджень використовуються у навчальному процесі при викладанні курсу “Статистичний аналіз та економіко-математичне моделювання в економічних дослідженнях” за програмами підготовки магістрів у Вінницькому торговельно-економічному інституті Київського національного торговельно-економічного університету (довідка № 23/01-381 від 03.03.2008 р.).

Особистий внесок здобувача. Усі наукові результати, викладені в дисертаційній роботі, одержані автором особисто. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, в дисертації використані лише ті ідеї та положення, що є результатом особистого доробку автора.

Апробація результатів дисертації. Основні положення та результати дослідження, що відповідають темі дисертаційної роботи, доповідалися та обговорювалися на Міжнародних і Всеукраїнських науково-практичних конференціях: “Стан і проблеми трансформації фінансів та економіки регіонів у перехідний період” (15 травня 2003 р., м. Хмельницький); “Сучасний стан і тенденції розвитку економіки регіонів в контексті євроінтеграційних процесів” (14-17 вересня 2007 р., м. Ялта); “Особливості фінансово-бюджетного регулювання соціально-економічного розвитку регіону” (8-9 жовтня 2007 р., м. Чернівці); “Євроатлантична інтеграція України: можливості та перспективи” (4 березня 2008 р., м. Вінниця); “Проблеми підвищення ефективності діяльності підприємств в сучасних умовах” (6-8 жовтня 2005 р., м. Севастополь); “Проблемы управления предпринимательством в современных условиях” (9-12 листопада 2005 р., м. Ялта); “Інвестиційні стратегії підприємств України на міжнародних товарних та фінансових ринках” (3-4 лютого 2006 р., м. Дніпропетровськ); “Пріоритети економічного розвитку України: історія та сьогодення” (10-11 квітня 2007 р., м. Вінниця).

Публікації. Основний зміст роботи опубліковано у 17 наукових працях загальним обсягом 6,5 д. а., з яких у фахових виданнях опубліковано 9 статей обсягом 4,2 д. а. та 8 публікацій обсягом 2,3 д. а. в інших наукових виданнях за результатами участі у роботі конференцій. З публікацій в наукових фахових виданнях особисто автору належить 3,55 д. а.

Структура та обсяг дисертації. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, додатків, списку використаних джерел. Робота викладена на 207 сторінках основного тексту, включає 18 таблиць, із них 9 - на 9 повних сторінках та 45 рисунків, у тому числі 16 - на 10 повних сторінках. 13 додатків викладено на 33 сторінках, список використаних джерел містить 185 найменувань на - 16 сторінках.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, визначено предмет та об'єкт дослідження, висвітлено наукову новизну одержаних результатів та практичне значення роботи, наведені дані про апробацію результатів дослідження.

У першому розділі “Теоретичні засади формування фінансових ресурсів підприємства” досліджено економічну сутність фінансових ресурсів, їх структуру та джерела формування у забезпеченні ефективної діяльності підприємства, розглянуто системи формування, розподілу і використання фінансових ресурсів.

Теоретичне дослідження показало, що еволюцію поглядів на категорію “фінансові ресурси підприємств” покладено в основу формування різних наукових шкіл, серед яких було виділено три основні: класичну (А. Сміт, Д. Рікардо, К. Маркс, І. Фішер, Дж. Хікс); сучасну (Г. Азаренкова, І. Балабанов, І. Бланк, Ю. Воробйов, В. Гриньова, В. Опарін, С. Хачатурян) та західну (Є. Брігхем, Е. Нікбахт, Д. Шим, С. Фішер, М. Мескон).

Проведене дослідження й послідовний аналіз підходів до розуміння сутності фінансових ресурсів підприємства дозволили визначити їх як сукупність власних і залучених ззовні грошових коштів та їх еквівалентів, що змінюються у процесі господарського кругообігу і призначені для фінансування діяльності підприємства як у фондовій, так і нефондовій формах, а також спрямовані на реалізацію підприємницької ідеї та отримання прибутку.

У свою чергу, фінансові ресурси підприємства за основними джерелами формування можна структурувати в такий спосіб (рис. 1): такі, що формуються за рахунок внесків юридичних і фізичних осіб у статутний фонд; такі, що формуються із виручки від реалізації продукції; такі, що отримують від іншої реалізації майна та послуг, які не відносяться до основної діяльності; такі, що формуються на фінансовому ринку; такі, що утворюються за рахунок кредиторської заборгованості; такі, що формуються за рахунок внесків і надходжень цільового характеру.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Структура фінансових ресурсів за джерелами формування

Доцільно, на думку автора, ввести поняття - “обґрунтовані залучені фінансові ресурси”, які містять такі, що надходять на підприємство і не збільшують при цьому його фінансовий ризик, тобто ризик можливості несплати відсотків за користування фінансовими ресурсами. До них можна віднести цільове фінансування, страхові відшкодування, кредиторську заборгованість.

Досягнення стратегічних цілей підприємства значною мірою залежить від ефективності управління процесами формування фінансових ресурсів: визначення загальної потреби в них, формування оптимальної структури, умов їх залучення. Автором запропоновано наступну послідовність визначення шляхів найбільш раціонального використання фінансових ресурсів: 1) ідентифікація цілей підприємства на короткострокову перспективу; 2) визначення наявного обсягу фінансових ресурсів і реального надходження фінансових ресурсів найближчим часом; 3) розміщення пріоритетів у використанні фінансових ресурсів на сучасний момент, на коротко- і довгострокову перспективу; 4) аналіз варіантів використання коштів; 5) оцінка упущених вигод різних варіантів розподілу фінансових ресурсів; 6) вибір оптимального варіанта використання коштів на основі обраних критеріїв; 7) забезпечення необхідної гнучкості та маневреності при використанні обраного варіанта, що полягає у можливості коригування даного варіанта залежно від зміни внутрішніх і зовнішніх умов.

Проведені дослідження дали можливість обґрунтувати теоретичні засади формування фінансових ресурсів, їх структури та ролі у забезпеченні ефективної діяльності підприємства за умов функціонування конкурентного середовища, що полягають у визначенні їх оптимального розміру.

У другому розділі “Система оптимізації використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства” розглянуто існуючі підходи до формування критеріїв і показників оцінки ефективності формування та використання фінансових ресурсів підприємств, а також фактори та обмеження, які впливають на їх структуру; здійснено аналіз формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств Вінниччини з метою вдосконалення управління фінансовими потоками.

Автором проаналізовано формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств Вінниччини (за трьома групами) на основі розрахунку показників ефективності використання фінансових ресурсів за традиційними системами (чотири етапи), що дозволило оцінити їх ділову активність, фінансовий стан, наскільки раціонально підприємства розпоряджаються наявними фінансовими ресурсами, а також на основі проведених розрахунків оптимізувати процес формування як загальної суми фінансових ресурсів, так і окремих їх видів. Як показали результати аналізу, що одного розрахунку показників ефективності використання фінансових ресурсів недостатньо, оскільки не враховується специфіка машинобудівних підприємств і дається різний набір показників та різна термінологія, які ускладнюють процеси прийняття управлінських рішень. Негативним є також перевантаження фінансовими показниками, яке ускладнює збір інформації та її аналіз, навіть за умов використання сучасної комп'ютерної техніки.

На думку автора, слід розрізняти поняття “ефективність” і “результативність”. Так, результативність процесів формування та використання фінансових ресурсів підприємств є об'ємнішим поняттям, ніж поняття їх ефективності, що сумарно характеризує процеси формування та використання фінансових ресурсів з кількісної сторони у вигляді кінцевої продукції, та якісної - з урахуванням ефективності зазначених процесів. Отже, ефективність процесів формування та використання фінансових ресурсів є складовою частиною їх результативності. Тому, в діяльності підприємств поряд із традиційними системами аналізу ефективності, автором пропонується комплексна система аналізу ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів, яка включає традиційні та запропоновані показники результативності (рис. 2). Це дає можливість здійснювати аналіз динаміки результативності процесів, а також робити відповідне порівняння з метою подальшої оцінки наслідків процесів формування, розміщення і використання фінансових ресурсів та істотно впливати на них.

Використовуючи відповідні статистичні дані машинобудівних підприємств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Інноваційна комплексна система аналізу ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства

Вінниччини щодо загального обсягу фінансових ресурсів, загального обсягу витрат та кількості учасників процесів за 2003-2007 рр., автором одержано за допомогою відповідних формул значення показників результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів і відповідні індекси (таблиця 1).

Таким чином, у 2003-2007 рр. порівняно краще, з точки зору формування та використання фінансових ресурсів, діяли ВАТ “Вінницький інструментальний завод” (підприємство - “А”), ВАТ “Могилів-Подільський машинобудівний завод ім. С. М. Кірова” (підприємство - “Д”), ВАТ “Брацлав” (підприємство - “Є”), причому ВАТ “Вінницький інструментальний завод” (підприємство - “А”) - найкраще. Запропоновані підходи до оцінки результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів можна застосувати для їх регулювання.

Таблиця 1

Розраховані показники результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств

Вінниччини за 2003-2007 рр.

У зв'язку зі складністю одночасного контролю великої кількості показників (індексів) нами запропоновано визначити рейтинг підприємств як узагальнену оцінку діяльності економічної системи. Системою, в нашому випадку, є результативність процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств. Кількісною складовою цієї системи є кінцева продукція (JK), а якісною - ефективність зазначених процесів (JE). В результаті порівняння показників можна виділити підприємства “А”, “В”, “Д” і “Є”. Перше місце за рейтингом результативності займає підприємство - “А”, друге - “Д”, третє - “Є”. За рейтингом кінцевої продукції найкращим є підприємство - “А”, на другому місці - “Є”, на третьому - “В”. За рейтингом ефективності процесів на першому місці - “А”, другому - “Д” і третьому - “Є”. У 2003-2007 рр., на погляд автора, підприємство “А” можна виділити як найкраще з точки зору процесів формування та використання фінансових ресурсів.

На основі проведених досліджень в роботі систематизовано зовнішні та внутрішні фактори і обмеження, які впливають на процеси формування та використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства, що дало змогу вдосконалити систему оптимального управління фінансовими потоками (рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Удосконалена схема управління фінансовими потоками машинобудівного підприємства

Отже, практична робота з фінансовими потоками на машинобудівному підприємстві полягає, насамперед, в оптимальному управлінні ними. Схема управління фінансовими потоками на підприємстві має базуватися на дослідженні окремих об'єктів управління, а саме: наявності, стану, руху фінансових ресурсів та аналізі ефективності процесів їх формування та використання.

Проведені дослідження показали, що для забезпечення ефективності формування та використання фінансових ресурсів на підприємстві має існувати механізм їх оцінки потреб, формування, розподілу та ефективного використання.

У третьому розділі “Розробка механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства” запропоновано використання логістичного підходу до процесів формування та ефективного управління фінансами виробничих систем, розроблено механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства, описано основні елементи механізму, структуру та заходи щодо його запровадження на виробництві.

Теоретичне обґрунтування логістичного підходу в контексті системи бізнесу, тобто послідовного перетворення ресурсів підприємства з однієї форми в іншу і особливостей їх функціонування в цих формах, може бути покладено в основу побудови механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств та вимагає здійснення діагностики стану управління фінансовими ресурсами з використанням показників, які характеризують не тільки процеси використання фінансових ресурсів, а також і ефективність управління ними з точки зору кінцевих результатів.

Схема логістичного підходу до процесів формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств, на думку автора, повинна мати наступний вигляд (рис. 4). Вона дозволяє сформувати загальне уявлення про структуру такої складової організаційно-економічного механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів як процес управління.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Логістика результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств

Автором досліджено і сформульовано сутність механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства, його структуру, місце, цілі, окремі елементи, що має практичне значення, оскільки може сприяти визначенню слабких ланок у цьому механізмі, і відповідно, шляхів їх зміцнення, посилення їх позитивної дії, а в кінцевому підсумку - забезпечити сталість зростання економіки підприємства.

Аналіз та практика застосування різних методик дозволили автору розробити механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства і запропонувати його структурну модель (рис. 5).

Механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства являє собою взаємопов'язану сукупність процесів, прийомів, методів і підходів, яка впливає на прийняття рішень щодо формування і ефективного використання фінансових ресурсів з метою досягнення кінцевих результатів, стійкого фінансового стану, ефективної діяльності та прибутковості.

У загальному вигляді розроблена модель механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства містить шість основних блоків:

Блок 1 - забезпечення формування фінансових ресурсів на машинобудівному підприємстві. Містить функціональне забезпечення: правове, інформаційне, нормативне, фінансове, матеріальне, програмне.

Блок 2 - формулювання завдань щодо ефективного формування і використання фінансових ресурсів. Концепція системного підходу до прийняття фінансових рішень передбачає проведення значного обсягу аналітичної роботи.

Блок 3 - пошук і розробка альтернативних варіантів управлінських рішень. Потребує запровадження системи автоматизованого управління фінансуванням, встановлення доцільних взаємозв'язків між управлінськими підрозділами, своєчасного розроблення норм, нормативів і методик оцінки.

Блок 4 - аналіз управлінських рішень і вибір найкращого з альтернативних рішень. Охоплює поточні заходи щодо забезпечення відповідності між розміром сформованих фінансових ресурсів та обсягами їх витрачання, раціональність витрачання за окремими напрямами, а також відповідність їх розмірів, що витрачаються, нормативам. З огляду на це, оцінка рішень щодо формування і ефективного використання фінансових ресурсів повинна проводитися для кожного підприємства окремо. Тому, як критерій для оцінки управлінських рішень, автором запропонований показник результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів як основа комплексної системи аналізу, що дозволяє обґрунтовано проводити відповідні розрахунки. Для збільшення рівня показника результативності на підприємстві можна запропонувати такі варіанти альтернативних управлінських рішень: при розподілі прибутку більшу його частину спрямовувати на поповнення власних обігових коштів; для додаткової мобілізації фінансових ресурсів із зовнішніх джерел залучати тимчасово вільні кошти фізичних осіб та інших суб'єктів господарювання; здавати в оренду окремі об'єкти основних засобів і реалізовувати майно, яке не використовується; скоротити витрати від невиконання договірних зобов'язань їх партнерами шляхом раціонального управління дебіторською заборгованістю і сурового дотримання розрахунково-платіжної дисципліни.

Блок 5 - прийняття управлінських рішень щодо формування і ефективного використання фінансових ресурсів та його реалізація. Для своєчасного якісного прийняття управлінських рішень потрібна надійна інформація (блок 1), а також наявність кадрів (блок 3), що мають кваліфікацію і досвід роботи та здатні приймати відповідні рішення.

Блок 6 - оцінка результатів прийнятих рішень з погляду можливих способів їх модифікації чи зміни, а також контроль за правильністю формування та використання фінансових ресурсів. Включає систематичну перевірку якості та своєчасності формування й використання фінансових ресурсів для здійснення діяльності, яка полягає у збиранні відповідної інформації, а в підсумку - у виявленні додаткових резервів і можливостей поліпшення цієї роботи відповідно до фінансових інтересів підприємства.

Під дією блоків 1-5 у підприємства з'являються додаткові можливості, тобто напрями розвитку подальшої діяльності. Цільові критерії оцінки рішень виступають індикаторами виникнення диспропорцій на підприємстві, що важливо для його здатності підтримувати фінансову рівновагу. В залежності від обсягу фінансових ресурсів і ефективності їх формування та використання підприємство має можливості самофінансування і свободи власної діяльності, певної фінансової незалежності.

Таким чином, основними елементами розглянутого вище механізму є: система прийняття фінансових рішень; цільові критерії оцінки рішень (для оцінки ступеня відповідності знайдених рішень цілям, що постають перед підприємством); механізм, який виробляє рекомендації для коригування параметрів управління.

Запропонований механізм спрямований на раціональне управління формуванням та ефективним використанням фінансових ресурсів машинобудівного підприємства. Його дія забезпечує організаційну спрямованість і взаємну узгодженість всіх структурних блоків і ланок. В результаті: по-перше, оскільки дія механізму базується на фактичному обсязі фінансових ресурсів підприємства, то з урахуванням розміру їх дефіциту визначаються основні напрями відновлення, залучення, формування і розподілу фінансових ресурсів; по-друге, зростає як рівень забезпечення машинобудівних підприємств фінансовими ресурсами, так і рівень ефективності їх використання; по-третє, все це активізує підприємство на вдосконалення виробництва та підвищення ефективності діяльності.

Висвітлене в даному розділі дослідження сутності, структури й основних елементів механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства дало змогу авторові розкрити в теоретичному та практичному плані якісні й кількісні характеристики дії механізму за умов інноваційного розвитку економічних процесів в Україні.

ВИСНОВКИ

Отримані у процесі дослідження наукові результати вирішують завдання, пов'язані з процесами формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств, а саме:

Дослідження існуючих точок зору щодо визначення понять “фінансові ресурси” і “капітал” дозволили визначити фінансові ресурси підприємства як сукупність власних і залучених ззовні грошових коштів та їх еквівалентів, що змінюються у процесі господарського кругообігу та призначені для фінансування діяльності підприємства як у фондовій, так і нефондовій формах, а також спрямовані на реалізацію підприємницької ідеї та отримання прибутку. Доцільним буде вживання категорії “фінансові ресурси” з метою подальшої оцінки наслідків процесів їх формування, розміщення та використання.

Проведений аналіз існуючих джерел формування фінансових ресурсів дозволив зробити висновок, що до їх складу відносяться власні, позикові і обґрунтовані залучені фінансові ресурси. Необхідним є виділення в окрему групу джерел, отриманих на безповоротній основі, адже для підприємств дане джерело відіграє важливе значення і займає значну частку в покритті запасів і витрат.

На основі вивчення існуючих підходів до формування критеріїв і показників оцінки ефективності формування та використання фінансових ресурсів підприємств запропоновано залучати власну систему критеріїв, розрізняти поняття “ефективність” і “результативність”, вважаючи останнє ширшим поняттям. Так, результативність процесів формування та використання фінансових ресурсів сумарно характеризує вказані процеси з кількісної сторони у вигляді кінцевої продукції та якісної - з урахуванням ефективності цих процесів. Отже, ефективність процесів є складовою частиною їх результативності.

Запропонована комплексна система аналізу ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів дозволяє здійснювати моніторинг фінансового менеджменту на рівні машинобудівних підприємств або регіону чи окремої галузі, що відповідно дає змогу практично зменшити кількість збиткових підприємств. А показник результативності зазначених процесів застосовується для їх регулювання, що дозволяє виявити тенденції розвитку господарської діяльності та конкурентноспроможність машинобудівних підприємств.

Визначено і класифіковано фінансові потоки, досліджено фактори впливу на вхідні та вихідні їх характеристики, розроблено схему управління фінансовими потоками машинобудівних підприємств з метою ефективного управління ними.

Обґрунтовано логістичний підхід до управління фінансовими ресурсами, який покладено в основу побудови механізму їх формування та ефективного використання на машинобудівному підприємстві.

Визначено прогнозні значення показників результативності процесів формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств Вінниччини. За допомогою методу лінійної регресії на основі вивченої структури взаємозв'язків й елементів процесів формування та використання фінансових ресурсів отримано прогнозні показники напрямку майбутнього розвитку цих процесів, сформовано уявлення про те, як вони будуть розвиватися в подальшому. Це дозволяє приймати важливі управлінські рішення на основі кількісних оцінок, а також отримувати найбільш бажані, необхідні результати.

Теоретично та методологічно обґрунтована необхідність створення механізму формування і ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств. Описано основні елементи зазначеного механізму та схема їх взаємодії.

Побудовано структуру та розроблено механізм формування і ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства, визначено практичну корисність його застосування. Розроблений нами механізм реалізується шляхом формування цілей, завдань, основних функцій, принципів функціонування, методів, засобів та критеріїв оцінки управлінських рішень. З огляду на це, оцінка рішень щодо формування та ефективного використання фінансових ресурсів має проводитися для кожного підприємства окремо, при цьому доцільно орієнтуватися на реальні економічні можливості конкретного підприємства.

У складі одного із блоків запропонованого механізму важлива роль відводиться внутрішньому контролю показників результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства для прийняття оперативних управлінських рішень щодо виконання поставлених завдань. Створення системи внутрішнього контролю є невід'ємною складовою частиною побудови всієї системи управління підприємством з метою забезпечення ефективності його функціонування.

Як критерій оцінки управлінських рішень щодо формування та ефективного використання фінансових ресурсів запропоновано показник результативності цих процесів як основу комплексної системи аналізу. Це дає можливість враховувати індивідуальні особливості розвитку машинобудівних підприємств, отримувати комплексну оцінку результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів з визначенням впливу факторів на показник результативності, розробляти систему заходів щодо підвищення результативності процесів та усунення негативного впливу чинників внутрішнього і зовнішнього середовища.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ НАУКОВИХ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

у наукових фахових виданнях:

Кравцова А. М. Логістичні методи в управлінні фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств / А. М. Кравцова, В. М. Нижник // Збірник наукових праць Донецького державного університету управління. Серія “Економіка: Особливості регулювання в державному секторі економіки”. - Донецьк. - 2007. - Т. VІІ, Вип. 73. - С. 58-67 (0,5 д. а., особисто автору належить 0,25 д. а. - аналіз підходів до управління фінансовими ресурсами та використання логістичних потоків для ефективного управління виробничими економічними системами).

Кравцова А. М. Особливості побудови механізму управління фінансовими ресурсами промислових підприємств / А. М. Кравцова // Науковий Вісник Буковинської державної фінансової академії: Збірник наукових праць. Вип. 8: Економічні науки. - Чернівці. - 2007. - С. 443-453 (0,6 д. а.).

Кравцова А. М. Оцінка процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівних підприємств за кінцевими результатами / А. М. Кравцова, В. М. Нижник // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2007. - Т. 2 (97), № 5. - С. 17-21 (0,5 д. а., особисто автору належить 0,25 д. а. - удосконалення підходу до оцінки результативності процесів формування та використання фінансових ресурсів і здійснення відповідного порівняння).

Кравцова А. М. Управління фінансовими потоками промислового підприємства / А. М. Кравцова // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2006. - Т. 2., № 5. - С. 176-182 (0,7 д. а.).

Кравцова А. М. Оцінка ефективності процесу використання фінансових ресурсів підприємства / А. М. Кравцова // Экономика Крыма. - 2006. - № 16. - С. 47-50 (0,4 д. а.).

Кравцова А. М. Фінансове забезпечення науково-технічної та інноваційної діяльності підприємств / А. М. Кравцова, О. В. Сторожук // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. - Т. ІІ., Вип. 208. - С. 399-403 (0,3 д. а., особисто автору належить 0,15 д. а. - систематизація джерел фінансування інноваційних процесів та особливостей їх використання за умов формування інноваційної моделі розвитку економіки).

Кравцова А. М. Аналіз ресурсного забезпечення інвестиційних процесів підприємств регіону / А. М. Кравцова // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. - Т. ІІ., Вип. 198. - С. 483- 488 (0,4 д. а.).

Кравцова А. М. Поліпшення використання підприємствами інвестиційних ресурсів в регіоні / А. М. Кравцова // Вісник Технологічного університету Поділля. Економічні науки. - 2004. - Т. 2., № 3. - С. 54-56 (0,3 д. а.).

Кравцова А. М. Капітал як складова частина фінансових ресурсів підприємства: понятійний аспект / А. М. Кравцова // Економіка: проблеми теорії та практики. Збірник наукових праць. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. - Т. ІІ., Вип. 192. - С. 464-471 (0,5 д. а.).

в інших наукових виданнях:

Кравцова А. М. Дослідження елементів системи управління фінансовими ресурсами машинобудівних підприємств / А. М. Кравцова // Євроатлантична інтеграція України: можливості та перспективи: міжн. наук.-практ. конф., 4 бер. 2008 р. : тези допов. - Вінниця: ВТЕІ КНТЕУ, 2008. - С. 220-226 (0,3 д. а.).

Кравцова А. М. Планування як складова фінансового механізму / А. М. Кравцова // Особливості фінансово-бюджетного регулювання соціально-економічного розвитку регіону: міжн. наук.-практ. конф., 8-9 жовт. 2007 р. : тези допов. - Чернівці, 2007. - С. 140-143 (0,2 д. а.).

Кравцова А. М. Процес формування структури джерел фінансування підприємства в умовах обмежень / А. М. Кравцова // Сучасний стан і тенденції розвитку економіки регіонів в контексті євроінтеграційних процесів: міжн. наук.-практ. конф., 14-17 вер. 2007 р. : тези допов. - Вінниця: ВТЕІ КНТЕУ, 2007. - С. 307-313 (0,4 д. а.).

Кравцова А. М. Аналіз використання фінансових ресурсів промислового підприємства / А. М. Кравцова // Пріоритети економічного розвитку України: історія та сьогодення: всеукр. наук.-практ. конф., 10-11 квіт. 2007 р. : стаття. - Вінниця: ВТЕІ КНТЕУ, 2007. - С. 151-160 (0,6 д. а.).

Кравцова А. М. Вимірювання результативності фінансової діяльності підприємств / А. М. Кравцова, Н. В. Поліщук // Інвестиційні стратегії підприємств України на міжнародних товарних та фінансових ринках: всеукр. наук.-практ. конф., 3-4 лют. 2006 р. : тези допов. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2006. - Т. 3. - С. 82-84 (0,2 д. а., особисто автору належить 0,1 д. а. - пропозиція здійснення оцінки результативності фінансової діяльності підприємств).

Кравцова А. М. Критерії ефективності процесів використання фінансових ресурсів підприємства / А. М. Кравцова // Проблеми управління підприємництвом у сучасних умовах: всеукр. наук.-практ. конф., 9-12 лист. 2005 р. : тези допов. - Сімферополь: Кильбер, 2005. - Ч. 1. - С. 34-35 (0,2 д. а.).

Кравцова А. М. Оцінка вартості окремих елементів капіталу підприємства з метою визначення ефективності його формування / А. М. Кравцова, А. Ю. Сальникова // Проблеми підвищення ефективності діяльності підприємств в сучасних умовах: всеукр. наук.-практ. конф., 6-8 жовт. 2005 р. : тези допов. - Севастополь: СевНТУ, 2005. - С. 250-251 (0,1 д. а., особисто автору належить 0,05 д. а. - розробка методики оцінки вартості окремих елементів капіталу).

Кравцова А. М. Шляхи оптимізації структури фінансових ресурсів суб'єктів господарювання / А. М. Кравцова // Стан і проблеми трансформації фінансів та економіки регіонів у перехідний період: міжнар. наук.-практ. конф., 15 трав. 2003 р. : тези допов. - Хмельницький: Евріка, 2003. - С. 65-69 (0,3 д. а.).

формування фінансовий ресурс машинобудівний

АНОТАЦІЯ

Кравцова А.М. Механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04 - економіка та управління підприємствами (машинобудування). - Хмельницький національний університет. - Хмельницький, 2008.

Дисертація присвячена теоретичному обґрунтуванню, пошуку методичних підходів і прикладних рекомендацій щодо розробки механізму формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства та оптимізації розміру фінансових ресурсів на основі оцінки їх потреб, формування, розподілу та ефективного використання.

Здійснено дослідження проблем формування та використання фінансових ресурсів на машинобудівних підприємствах, на основі якого уточнено поняття “фінансові ресурси”, доповнено класифікацію джерел фінансових ресурсів ознакою “обґрунтовані залучені фінансові ресурси”. Запропоновано інноваційний підхід до вибору критеріїв і показників комплексної оцінки ефективності процесів формування та використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства, що дозволяє здійснювати аналіз ефективності та результативності зазначених процесів. На основі комплексного дослідження щодо систематизації зовнішніх та внутрішніх факторів і обмежень, які впливають на процеси формування та використання фінансових ресурсів, удосконалено схему управління фінансовими потоками та систему управління фінансовими ресурсами на основі логістичних методів, що забезпечує ефективність діяльності та адаптації машинобудівних підприємств до ринкових умов господарювання. Запропоновано механізм формування та ефективного використання фінансових ресурсів машинобудівного підприємства та визначено його сутність, структуру й основні елементи, що дає змогу розкрити в теоретичному та практичному плані якісні й кількісні характеристики дії механізму за умов інноваційного розвитку економічних процесів в Україні.

Ключові слова: фінансові ресурси, формування, розміщення, використання, механізм, ефективність, результативність.

АННОТАЦИЯ

Кравцова А. М. Механизм формирования и эффективного использования финансовых ресурсов машиностроительного предприятия. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 - экономика и управление предприятиями (машиностроение). - Хмельницкий национальный университет. - Хмельницкий, 2008.

Диссертация посвящена теоретическому обоснованию, поиску методических подходов и прикладных рекомендаций относительно разработки механизма формирования и эффективного использования финансовых ресурсов машиностроительного предприятия и оптимизации размера финансовых ресурсов на основе их оценки.

Исследованы проблемы формирования и использования финансовых ресурсов на машиностроительных предприятиях, уточнено понятие “финансовые ресурсы”, дополнено классификацию источников финансовых ресурсов признаком “обоснованно привлеченные финансовые ресурсы”, что, в конечном счете, способствует проведению углубленных научных исследований и дальнейшему развитию теории финансовых ресурсов. Предложен инновационный подход к выбору критериев и показателей комплексной оценки эффективности процессов формирования и использования финансовых ресурсов машиностроительного предприятия, что разрешает осуществить анализ эффективности и результативности указанных процессов. Понятие результативности процессов формирования и использования финансовых ресурсов в нашем понимании есть объемнее, чем понятие их эффективности, которая суммарно характеризует эти процессы с количественной стороны в виде конечной продукции и качественной - с учетом эффективности процессов. Так, эффективность процессов формирования и использования финансовых ресурсов есть составной частью их результативности.

Дальнейшее развитие получила комплексная система анализа эффективности процессов управления машиностроительными предприятиями, которая включает традиционные и предложенные показатели результативности. Это дает возможность осуществлять анализ динамики результативности процессов формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, делать соответствующее сравнение, а также существенным образом влиять на них.

На основе комплексного исследования относительно систематизации внешних и внутренних факторов и ограничений, которые влияют на процессы формирования и использования финансовых ресурсов, усовершенствована схема управления финансовыми потоками и система управления финансовыми ресурсами на основе логистических методов, что обеспечивает эффективность деятельности предприятий и их адаптацию к рыночным условиям хозяйствования.

Разработан механизм формирования и эффективного использования финансовых ресурсов машиностроительного предприятия и раскрыто его цели, функции, задачи, принципы функционирования, который направлен на рациональное управление финансами производственных систем. В общем виде разработанная модель механизма содержит шесть основных блоков. В качестве критерия для оценки управленческих решений по формированию и эффективному использованию финансовых ресурсов предложен показатель результативности как основа комплексной системы анализа.

Механизм формирования и эффективности использования финансовых ресурсов машиностроительных предприятий используется в практической деятельности экономистами некоторых предприятий Винницкой области и может быть реализован в деятельности большинства машиностроительных предприятий Украины.

Ключевые слова: финансовые ресурсы, формирование, распределение, использование, механизм, эффективность, результативность.

SUMMARY

Kravtsova A. M. Mechanism of formation and effective utilization of financial resources of machine-building enterprise. - Manuscript.

The thesis on competition of a scientific degree of the candidate of economic sciences on speciality 08.00.04 - economy and management of enterprises (mechanical engineering). - Khmelnytskiy National University. - Khmelnytskiy, 2008.

The thesis is devoted to a theoretical substantiation, research of methodical approaches and applied recommendations concerning development of the mechanism of formation and an effective utilization of financial resources of the machine-building enterprise and optimization of the size of financial resources on the basis of an estimation of their requirements, formations, distributions and an effective utilization.

Research of problems of formation and use of financial resources at machine-building enterprises on the basis of which the concept “financial resources” is specified is carried out, classification of bases of financial resources by an attribute “the detailed involved financial resources” is added. The innovative approach is proved at the choice of criteria and parameters of a complex estimation of efficiency of processes of formation and use of financial resources of the machine-building enterprise that allows to carry out the analysis of efficiency and productivity of the specified processes. On the basis of complex research concerning systematization of external and internal factors and restrictions, the circuit of management by financial streams and a control system of financial resources is advanced on the basis of logistical methods that provides efficiency of activity and adaptation of the machine-building enterprises to market conditions of managing. The mechanism of formation and effective utilization of financial resources of the machine-building enterprise is offered and its essence, structure and the basic elements giving an opportunity to disclose in the theoretical and practical plan qualitative and quantitative characteristics of action of the mechanism under condition of innovative development of economic processes in Ukraine is determined.