Инвестиционная стратегия развития организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиционная стратегия развития организации

1. Сущность инвестиционной стратегии

инвестиционный стратегия планирование

Понятие стратегии деятельности, включая инвестиционную стратегию, вошло в экономическую теорию около 50 лет назад, когда значительно ускорились темпы общественного развития и научно-технического прогресса.

Инвестиционная стратегия - это интегрированный перспективный план, содержащий приоритетные инвестиционные цели и направленные на их достижение механизмы, обеспечивающие эффективность взаимодействия ресурсов, объектов и субъектов инвестирования в инвестиционной сфере.

Инвестиционная стратегия является одним из главных факторов обеспечения эффективного развития в соответствие с выбранной экономической и производственно-хозяйственной политикой предприятия, поскольку она задает ресурсную основу развития организации на перспективу. Поэтому система целей инвестиционной стратегии будет исходить из общей стратегии экономического и производственного развития предприятия, а также учитывать этапы жизненного цикла предприятия. Взаимосвязь целей экономической и инвестиционной стратегий и текущей хозяйственной деятельности предприятия отражает табл. 3.1.

Таблица 3.1 Взаимосвязь целей экономической стратегии, инвестиционной стратегии и текущей хозяйственной деятельности предприятия

Инвестиционная стратегия конкретизируется в процессе тактического управления инвестиционной деятельностью путем разработки и реализации тактических мероприятий, т.е. инвестиционных программ и проектов, а также мер по повышению эффективности их выполнения.

В отличие от инвестиционной стратегии, формирование инвестиционной тактики является среднесрочным управленческим процессом, осуществляемым в рамках стратегических решений и текущих ресурсных возможностей. В свою очередь процесс тактического управления инвестиционной деятельностью получает свое наиболее детальное завершение в оперативном управлении реализацией отдельных инвестиционных программ и проектов.

2. ПРЕИМУЩЕСТВА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Разработка и реализация инвестиционной стратегии в организации позволяет:

? оценить текущее состояние предприятия и его накопленный потенциал;

? проанализировать перспективы развития с учетом использования имеющегося внутреннего потенциала и открывающихся новых возможностей;

? определить конкретные направления деятельности, целевые рынки и место предприятия на этих рынках;

? спланировать деятельность предприятия на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов;

? обосновывать целесообразность и эффективность конкретных вариантов развития предприятия;

? выбрать модель поведения на рынках, учитывая возможные риски;

? установить логику и очередность проведения мероприятий по реализации стратегии;

? определить потребность в материальных, трудовых, финансовых ресурсах, необходимых для реализации намеченных вариантов развития;

? оценить все виды предстоящих затрат;

? оценить ресурсные возможности и потребность в привлечении внешних источников финансирования;

? организовать управление процессом реализации намеченной стратегии, выявить соответствие имеющихся кадров изменяющимся условиям работы, определить ответственных лиц;

? организовать эффективный контроль и способы усвоения «полученных уроков».

3. ВИДЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Выделяют несколько видов инвестиционных стратегий:

Стратегия «Сам себе голова» предполагает использование преимущественно собственных средств для инвестирования ограниченного круга небольших инвестиционных проектов, не связанных с радикальной перестройкой деятельности предприятия. Применение этой стратегии ограничено, так как требует наличия значительных возможностей для самофинансирования, которые имеются лишь у крупных компаний в условиях зрелой экономики и сложившихся рынков реализации товара. При среднем уровне эффективности данная стратегия характеризуется высокой надежностью, так как ее реализация почти полностью зависит от деятельности самого предприятия.

Стратегия «Любимое чадо» предусматривает привлечение преимущественно централизованных источников - государственных инвестиций и кредитов. Стратегия имеет весьма узкую область применения ввиду дефицита государственных средств и может быть использована для реализации крупномасштабных проектов предприятий, имеющих статус особо важных и стратегических. Реализация этой стратегии в значительной степени зависит от политических рисков и государственной структурно-инвестиционной политики.

Стратегия «Консолидация» использует широкий спектр финансовых источников: собственный капитал и внешние инвестиции, получаемые за счет акционирования, банковских кредитов. Данная стратегия предполагает комбинированное финансирование, требующее значительной предварительной подготовки. Она используется для крупномасштабных стратегических решений при нехватке собственных средств. Эффективность и надежность стратегии зависит от структуры привлекаемых источников.

Стратегия «Консорциум» также реализуется за счет финансирования из различных источников, но в отличие от предыдущей стратегии характеризуется партнерским принципом деятельности, предполагающим интеграцию усилий нескольких компаний, фирм, банков в реализации одного или нескольких крупных проектов. При этом происходит согласование интересов участников партнерской группы и распределение инвестиционных рисков между ними. Данная стратегия используется при наличии у предприятия интеграционных возможностей для радикального изменения своего положения на товарном или ресурсном рынке, при внедрении инноваций.

Стратегия «Быстрота и натиск» характерна для мелких и средних предприятий, характеризующихся высокой мобильностью и способностью быстро адаптироваться к новым условиям. В данном случае используется какой-либо один вид финансовых ресурсов для реализации одного стратегического решения с коротким сроком исполнения. Стратегия характеризуется повышенным риском и восприимчивостью к новым инвестиционным предложениям.

Стратегия «Зонтик» является по существу метастратегией, отличающейся высокой степенью защиты используемых инвестиционных контрактов. Данная защита обеспечивается посредством операций страхования и перестрахования контрактов, и таким образом, распределением инвестиционных рисков. В качестве своего ядра метастратегия «зонтик» может содержать любой из перечисленных выше типов стратегий.

Размещено на Allbest.ru