Учет и анализ банкротств

Этап проведения реструктуризации (1-2 года)

Этап планирования реструктуризации включает следующие шаги:

1. Экономическое обоснование целесообразности реструктуризации и оценка возможности ее осуществления.

2. Диагностика состояния организации.

3. Разработка плана-графика проведения реструктуризации, в том числе:

а) определение перечня создаваемых бизнес-единиц;

б) определение очередности и сроков их создания;

в) выбор организационно-правовых форм;

г) определение перечня и сроков разработки документов (учредительных, договоров, положений, инструкций и др.);

д) проведение заседаний правления, совета директоров, общего собрания (в случае реорганизации);

е) разработка документов;

ж) организация систем планирования, учета, контроля, анализа и оценки деятельности бизнес-единиц и комплекса;

з) подбор кадров руководителей бизнес-единиц и др.

Этап проведения реструктуризации включает следующие шаги:

1. Государственная регистрация и внесение изменений в учредительные документы, при необходимости.

2. Обучение работников высшего и среднего звена управления по Программе «Реструктуризация предприятия, основные принципы и положения» и формирование команды исполнителей.

3. Этап сопровождения проведения реструктуризации.

4. Оценка результатов реструктуризации и корректировки.

На сегодняшний день международная практика и опыт проведения реструктуризации в России свидетельствуют о том, что реструктуризация - это одна из сложнейших управленческих задач. Она не является единовременным изменением в структуре капитала или в производстве. Это процесс, который должен учитывать множество ограничений и специфику той компании, в которой он проводится. Следовательно, проводить его необходимо, уже имея четкие цели, концепцию реструктуризации, понимание каждого из ее этапов и методов, с помощью которых необходимо действовать.

Практическое задание

1. Арбитражный суд вынес решение о возбуждении дела о банкротстве и введение процедуры конкурсного производства в ООО «Успех».

Конкурсный управляющий провел инвентаризацию имущества, в результате которой выявлены:

- недостача основных средств на сумму 7000 руб. с амортизацией 5500 руб., виновники не обнаружены;

- излишки материалов на сумму 10000 руб.;

- недостача основных средств на сумму 2800 руб., удержана из заработной платы виновников;

- дебиторская задолженность является безнадежной и подлежит списанию.

Необходимо выполнить соответствующие бухгалтерские проводки, сформировать конкурсную массу, составить промежуточный ликвидационный и ликвидационный балансы.

Бухгалтерский баланс ООО «Успех» на 1 января 2011 года

Отразим бухгалтерскими проводками операции:

Бухгалтерский баланс после отражения результатов инвентаризации

Промежуточный ликвидационный отражает величину реальной конкурсной массы предприятия (актив) [Фёдорова Г.Ф., с.230]. Таким образом, конкурсная масса предприятия: 25075 тыс. руб.

После утверждения промежуточного ликвидационного баланса необходимо приступить к удовлетворению требований в очередности кредиторов, предусмотренной ст. 134 ГК РФ. Ввиду отсутствия денежных средств необходимо реализовать принадлежащее организации имущество, что будет отражено следующими записями:

1. Продажа основных средств. По оценке экспертов, рыночная стоимость основных средств составила 10000 тыс. руб. (в т.ч. НДС -1525 тыс. Руб.).

Дт 02 К01 Списана накопленная амортизация основных средств (сумма неизвестна)

Дт 01.11 Кт 01 Списана первоначальная стоимость ОС (сумма неизвестна)

Д 91 К 01.11 Списана остаточная стоимость продаваемых объектов 8075 тыс. Руб.

Д 62 К91 Отражена выручка от продажи ОС 10000 тыс. руб.

Д91 К68 Начислен НДС 1525 тыс. руб.

Д 51 К 62 Поступила выручка от продажи ОС на расчетный счет 10000.

Д91 К 99 Отражен результат от продажи ОС 400 тыс. Руб.

2. Продажа запасов. По оценкам экспертов рыночная стоимость запасов 18600 тыс. Руб. (в т.ч. НДС 2837 тыс. Руб.).

Д91 К10 - Списана балансовая стоимость материалов 15750 тыс. руб.

Д62 К 91 Отражена выручка от продажи материалов 18600 тыс. руб.

Д 91 К 68 Начислен НДС 2837 тыс. руб.

Д51 К62 - Поступила выручка на расчетный счет от покупателей материалов.

Д91 К 99 Отражен результат от продажи материалов 13 тыс. руб.

Составляем промежуточный ликвидационный баланс после реализации имущества:

Составляем реестр требований кредиторов в порядке очередности, предусмотренной ст. 134 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ

К кредиторам первой очереди относятся те, перед которыми у ликвидируемой компании есть обязательства, возникшие из причинения вреда жизни и здоровью, а также морального вреда.

Ко второй очереди относятся кредиторы, которым ликвидируемая компания должна выплатить выходные пособия и задолженности по зарплате, а также вознаграждения по авторскому праву.

Реестр требований кредиторов

Приступим к удовлетворению требований кредиторов вне очереди:

1) Д68 К 51 погашена задолженность по налогам, возникшая в ходе конкурсного производства 4362 тыс. руб.

После этого на расчетном счете остается 28600-4362=24238 тыс. руб.

Поскольку средств, имеющихся на расчетном счете, не хватает для полного удовлетворения требований кредиторов третьей очереди, то они будут погашены пропорционально сумме имеющихся средств. Частичное погашение требований кредиторов третьей очереди в учете отразим следующими записями:

Д 66 К51 Погашена задолженность по краткосрочным кредитам: 24238*15795/27595=13873 т.р.

Д 68 К 51 Погашена задолженность по налогам и сборам: 24238*3100/27595=2723 т.р.

Д 69 К 51 Погашена задолженность перед внебюджетными фондами: 24238*2600/27595=2284 т.р.

Д 60 К 51 Погашена задолженность перед поставщиками и подрядчиками : 24238*4500/27595=3953 т.р.

Д 76 К 51 Погашена задолженность перед прочими кредиторами: 24238*1600/27595=1405 т.р.

После этого отнесем на результаты деятельности сумму НДС по полученным от поставщиков, но не оплаченным материальным ценностям, не подлежащую возмещению из бюджета:

Д 91 К19 отнесен на результаты деятельности НДС по полученным, но не оплаченным материальным ценностям, не подлежащим возмещению из бюджета 1250 тыс. руб.

Д99 К91 Закрыт счет 91 1250 тыс. руб.

Составляем промежуточный ликвидационный баланс после закрытия долгов средствами с расчетного счета:

Обязательства, неудовлетворенные в связи с недостатком денежных средств, согласно ст. 64 ГК РФ и ст. 134 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ считаются погашенными:

Д 66 К91 Погашена неоплаченная задолженность по краткосрочным кредитам: 15795 -13873=1922 т.р.

Д 68 К 91 Погашена неоплаченная задолженность по налогам и сборам: 3100-2723=377 т.р.

Д 69 К 91 Погашена неоплаченная задолженность перед внебюджетными фондами: 2600-2284=316 т.р.

Д 60 К 91 Погашена неоплаченная задолженность перед поставщиками и подрядчиками : 4500-3953=547 т.р.

Д 76 К 91 Погашена неоплаченная задолженность перед прочими кредиторами: 1600-1405=195 т.р.

Д80 К 91 Убытки организации за счет уставного капитала 1500 тыс. руб.

Закрыт счет 91 Д91 К99 4857 т.р.

Окончательный ликвидационный баланс:

2. Оценить вероятность возникновения банкротства с применением различных методик прогнозирования банкротства (минимум 2-ух: российской и зарубежной); сделать вывод, разработать рекомендации по улучшению финансового состояния и оптимизации структуры баланса.

Существует множество методик прогнозирования банкротства предприятия, как в отечественной, так и в зарубежной практике.

В российской практике наиболее распространена методика оценки ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости по финансовым коэффициентам, рассчитанным на основании форм №1 (Бухгалтерского баланса) и №2 (отчета о прибылях и убытках). Поскольку мы располагаем только бухгалтерским балансом, проведем расчет и анализ коэффициентов на его основании. Расчет представлен в таблице 2.1.

Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормы, и в отчетном периоде снижается по сравнению с базисным. На момент составления отчетности предприятие могло покрыть лишь 36% краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.

Коэффициент критической ликвидности равен нулю. Это означает, что предприятие не имеет возможности покрыть краткосрочные обязательства немедленно за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам, т.к. не располагает подобными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности также равен 0, это значит, что краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет денежных средств.

Несмотря на то, что и ликвидности при мобилизации средств несколько возрастает в изученный период, он значительно ниже критического уровня, и на отчетную дату предприятие может покрыть лишь 19% краткосрочной задолженности за счет запасов.

Коэффициент общей платежеспособности, дающий комплексную оценку платежеспособности, также значительно меньше нормы и имеет тенденцию к дальнейшему снижению.

Таблица 2.1 - Расчет коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Успех»

Коэффициент покрытия обязательств чистыми активами принимает отрицательное значение, что говорит, что обязательства не могут быть покрыты чистыми активами.

Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую.

Коэффициент автономии принимает отрицательное значение, все имущество предприятия сформировано исключительно за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости совпадает с коэффициентом автономии, предприятие полностью зависит от краткосрочных заемных источников финансирования.

Таким образом, рассчитав показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, мы пришли к выводу, что предприятие неликвидно, неплатежеспособно и полностью зависит от заемного капитала, источников собственных средств у предприятия нет, поэтому процедуры финансового оздоровления, на наш взгляд, нецелесообразны и крайне рискованы. В связи с чем наиболее приемлемый способ предприятия погасить имеющуюся задолженность - через процедуру конкурсного производства и продажу активов.

Наиболее простой из зарубежных методик диагностики банкротства является двухфакторная математическая модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах. На основе статистической обработки данных по выборке фирм в странах с рыночной экономикой были выявлены весовые коэффициенты для каждого из этих факторов.

X = -0,3877 - 1,0736 х Коэффициент текущей ликвидности + 0,0579 х Доля заемных средств в пассивах.

Степень вероятности банкротства по двухфакторной математической модели

Рассмотрим применение двухфакторной математической модели на ООО «Успех»

Показатели двухфакторной математической модели ООО «Успех»

Из таблицы следует, что в соответствии с двухфакторной математической моделью для ООО «Успех» вероятность банкротства за анализируемый период очень мала. Однако известно, что ООО «Успех» находится на грани банкротства. Это означает, что двухфакторная математическая модель не приемлема для данного предприятия.

Список литературы

1. Авдошина З.А. Антикризисное управление: сущность, диагностика, методики - М., 2004.

2. Кокорев Н.А., Турчаева И.Н. Учет и анализ банкротств - М.: КноРус, 2010.

3. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств - М.: Омега-Л, 2008.

Размещено на Allbest.ru