Анализ ликвидности и изменения прибыли от продаж

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовый университет при правительстве Российской Федерации

Заочный финансово-экономический институт

Контрольная работа

по дисциплине «Экономический анализ»

Выполнила: Манухина Ирина Сергеевна

V курс ДЕНЬ

Факультет: ФиК

Специальность: Финансовый менеджмент

Преподаватель:

Ерохина Валентина Николаевна

Калуга 2012

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

Пояснения:

Графы 1, 2 и 3 заполняются на основании данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Графа 4 рассчитывается как разница между показателями граф 1 и графы 2.

Значения в графе 5 выполняются аналогично графе 4.

Значения по каждой строке граф 6 и 7 определяется по формуле:

Значения показателей по строкам граф 8, 9 и 10 рассчитываются аналогично строкам граф 6 и 7, но за базовый показатель берется значение строки «Баланс» граф 1, 2 и 3 соответственно для актива и пассива.

Графа 11 вычисляется как разница между показателем графы 8 и графы 9 по каждой строке.

Значения в графе 12 рассчитываются аналогично вычислениям по графе 11.

Анализ актива баланса.

В 2010 году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса на 200 808 тыс. руб., а также относительный показатель - темп роста, который составил 110,72%. В 2011 году организация продолжила увеличение вложений средств в осуществление своей деятельности на 337138 тыс. руб. (116,26%). Данная тенденция показывает увеличение хозяйственного оборота предприятия, его деловой активности. Это является признаком улучшения финансового положения организации.

Величина активов возросла за счет вложений в оборотные (на 79 450 тыс. руб. (6,50 %) в 2010 г. и на 57929 тыс. руб. (4,45%) в 2011 г.). И при этом увеличились показатели внеоборотных активов (на 121 358 тыс. руб. (18,65%) в 2010 г. и на 279909 тыс. руб. (36,17%) в 2011 г.). Относительные показатели структуры актив баланса за 2010-2011 гг. отражают повышение доли оборотных активов на 2,49% и 6,38% на отчетную дату и аналогичное снижение доли внеоборотных активов (2,49%) и (6,38%) соответственно.

Удельный вес оборотных активов (62,77%) превысил удельный вес внеоборотных активов (37,23%) на конец 2010. Также удельный вес оборотных активов (56,40%) превышает удельный вес внеоборотных активов (43,60%) и на конец 2011.

В 2010 гг. в составе внеоборотных активов произошло увеличение основных средств на 117322 тыс. руб. (20,35%). В 2011 г. организация также увеличила основные средства на 203852 тыс. руб. (29,38%)

Тенденция увеличения основных средств следует оценить как положительную, можно сделать вывод о том, что организация увеличивает свое имущество.

За 2010 оборотные активы увеличились на 79450 тыс. руб., за 2011 г. - на 57929 тыс. руб. Этому способствовало увеличение статьи «Запасы» (на 50863 тыс. руб. (9,53%) в 2010 г. и на 112643 тыс. руб. (19,27%) в 2011 г.).

В 2010 г. увеличилась дебиторская задолженность на 31100 тыс. руб., или 6,00 %, но в 2011 г. сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами снизилась на 63900 тыс. руб. Поэтому в 2010 г. денежные средства уменьшились (на 5678 тыс. руб., или 45,58%) в связи с тем, что организация увеличила сумму займов и кредитов. Но в 2011 г. иная ситуация - денежные средства увеличились на 2669 тыс. руб. (38,83%) из-за сокращения дебиторской задолженности.

Уменьшение НДС (1937 тыс. руб., или 17,46%) в 2010 г. скорее всего, связано с тем, что организация меньше приобрела ценностей. В 2011 г. организация значительно увеличила доходные вложения в материальные ценности, что и увеличило НДС на 287 тыс. руб. (3,14%).

Анализ пассива баланса.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 29112 тыс. руб. (4,27%) на конец 2010 г. и на 47101 тыс. руб. (6,62%) на конец 2011 г.). Повышение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 4,27% до 6,62% в конце года является положительным фактором.

Расширение финансирования бизнеса происходило за счет собственного капитала. Источником этого является прирост нераспределенной прибыли на 18063 тыс. руб. на конец 2010 г. и на 1487 тыс. руб. на конец 2011 г.

На 31 декабря 2010 г. произошли уменьшение долгосрочных обязательств на 72,61% и увеличение краткосрочных обязательств на 105,79%, в 2011 г. по сравнению с прошлым годом долгосрочные и краткосрочные обязательства увеличились на 85,32% и 12,34% соответственно.

Таблица 1 Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.	Изменение (+, -), тыс.руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %	Изменение (+, -), %
	на 31 декабря 2011	на 31 декабря 2010	на 31 декабря 2009	2011-2010	2010-2009	2011-2010	2010-2009	2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
I. Внеоборотные активы - всего, в том числе:
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	897650	693798	576476	203852	117322	129,38	120,3516	37,23	33,46	30,78	3,78	2,68
Доходные вложения в материальные ценности	86750	22204	22853	64546	-649	390,70	97,16	3,60	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665	4982	4094	110,65	109,60	2,15	2,25	2,28	-0,11	-0,02
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	1051197	771988	650630	279209	121358	136,17	118,65	0,00	37,23	34,74	-37,23	2,49
II. Оборотныеактивы									0,00	0,00	0,00	0,00
Запасы	697100	584457	533594	112643	50863	119,27	109,53	28,91	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая продукция	22584	28314	31982	-5730	-3668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9420	9133	11065	287	-1932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100	-63900	31100	88,36	106,00	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Финансовые вложения	158380	152150	147044	6230	5106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
Денежные средства	9542	6873	12560	2669	-5687	138,83	54,72	0,40	0,33	0,67	0,06	-0,34
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу II	1359742	1301813	1222363	57929	79450	104,45	106,50	56,40	62,77	65,26	-6,38	-2,49
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
III. Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный капитал, устав.фонд, вклады товарищей)	500000	500000	500000	0	0	100,00	100,00	20,74	24,11	26,70	-3,37	-2,58
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(.......)	(.......)	(.......)	0	0	0	0	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492	10022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без переоценки)	75815	75815	75815	0	0	100,00	100,00	3,14	3,66	4,05	-0,51	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487	18063	101,86	129,20	3,38	3,85	3,30	-0,48	0,55
Итого по разделу III	758444	711343	682231	47101	29112	106,62	104,27	31,46	34,30	36,42	-2,84	-2,12
IV. Долгосрочные обязательства								0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Заемные средства	261878	131518	577253	130360	-445735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
Отложенные налоговые обязательства	47732	35554	32645	12178	2909	134,25	108,91	1,98	1,71	1,74	0,27	-0,03
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу IV	309610	167072	609898	142538	-442826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,79	-24,51
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
V. Краткосрочные обязательства								0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Заемные средства	600916	516586	302745	84330	213841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,96	17,88
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	106,67	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу V	1342885	1195386	580864	147499	614522	112,34	205,79	55,70	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Задание 2

ликвидность факторный прибыль продажа

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и пояснений к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппируйте активы по степени ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представить в таблице 2 ,3.

Таблица 2. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс.руб.	Изменение (+, -)
		2011	2010	2009	2011-2010	2010- 2009
Активы
А-1: Наиболее ликвидные активы	250+260	16792	159023	159604	8899	-581
А-2: Быстрореализуемые активы	240+270	485300	549200	518100	-63900	31100
А-3: Медленно реализуемые активы	210+220	706520	593590	544659	112930	48931
А-4: Трудно реализуемые активы	190	1051197	771988	650630	279209	121358
БАЛАНС	300	2410939	2073801	1872993	337138	200808
Пассивы
П-1: Наиболее срочные обязательства	620	741804	678640	277969	63164	400671
П-2: Краткосрочные обязательства	610+660	600916	516586	302745	84330	213841
П-3: Долгосрочные обязательства	590	309610	167072	609898	142538	-442826
П-4: Собственные средства	490+640+650	758609	711503	682381	47106	29122
БАЛАНС	700	2410939	2073801	1872993	337138	200808

Активы сгруппированы по степени ликвидности на 4 группы:

А-1: Наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А-2: Быстро реализуемые активы включают краткосрочную дебиторскую задолженность;

А-3: Медленно реализуемые активы включают материальные оборотные средства - запасы, НДС по приобретённым ценностям, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы за исключением расходов будущих периодов;

А-4: Трудно реализуемые активы подразумевают под собой внеоборотные активы.

Пассивы сгруппированы по срочности оплаты на 4 группы:

П-1: Наиболее срочные обязательства включают краткосрочную кредиторскую задолженность, задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

П-2: Краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства;

П-3: Долгосрочные обязательства включают все долгосрочные пассивы;

П-4: Собственные средства подразумевают под собой капитал и резервы организации за исключением расходов будущих периодов.[3, с 156]

Произведем расчет основных показателей платежеспособности баланса:

1. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на основе данных II и IV разделов бухгалтерского баланса по формуле, указанной в таблице 3

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

Таблица 3 Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Формула для расчета	Нормативное значение	Расчетные данные	Изменение (+,-)
			2011	2010	2009	2011- 2010	2010- 2009
А	1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности		? 0,1-0,4	0,1250	0,1330	0,2748	- 0,008	-0,1418
Коэффициент критической ликвидности		? 1,4	0,5032	0,6161	1,2218	-0,1129	-0,6057
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)		? 2	1,0126	1,0890	2,1044	-0,0764	-1,0154
Коэффициент утраты платеже-способности (за 3 месяца)		< 1	0,4176

2. Рассчитаем коэффициент критичной ликвидности, или, как его еще называют, «промежуточной ликвидности»

Коэффициент критической ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции и, в случае необходимости, реализации материальных запасов. Он характеризует потенциальную возможность предприятия расплатиться с краткосрочными долгами. В нашем примере этот коэффициент соответствует нормативному уровню в 2009 - 2010 гг., что означает платежеспособность предприятия в данный период.

3. Для обобщающей оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия.

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2, что мы видим в 2009 году.

В 2011 г. данный коэффициент составил 1,01, в 2010 г. - 1,09, что свидетельствует о затруднениях в сбыте продукции, о плохой организации снабжения и др.

4. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент утраты платежеспособности. Так как в 2010, 2011 гг. коэффициент текущей ликвидности меньше норматива 2, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1 - это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В результате проведенного анализа показателей ликвидности можно сделать вывод об относительной неликвидности предприятия в настоящее время.

Задание 3

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ доходов организации. Рассчитайте основные показатели оценки доходов организации. Результаты расчетов представьте в табл. 4.

Таблица 4 Анализ доходов организации

Показатель	2011 г., тыс.руб.	2010 г., тыс.руб.	Темпы роста, %	Структура доходов, %	Изменение (+, -)	Изменение по структуре (%)
				2011 г.	2010 г.	тыс.руб.	%, темп прироста
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Доходы организации - всего В том числе:	4 538 150	4 135 040	109,7	100	100	403 110	0	0
1.1. Выручка	3 811 655	3 432 620	111	83,99	83,01	379 035	0,98	0,98
1.2. Проценты к получению	194 166	198 670,00	97,7	4,28	4,8	-4 504	-0,53	-0,52
1.3. Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0	0	0
1.4. Прочие доходы	532 329	503 750	105,7	11,73	12,18	28 579	-0,45	-0,45
2. Расходы организации - всего	4 238 264	3 706 938	114,3	-	531 326
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от продаж в 1 руб. доходов	0,84	0,83	-	0,01
2. Доходы на 1 руб. расходов	1,07	1,12	-	-0,04

Доходы в 2011 году увеличились по сравнению с предыдущим периодом на 403 110 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка - 83,99% в отчетном периоде.

Расходы организации тоже увеличились на 531 326 тыс. руб.

Выручка от продаж в 1 руб. доходов = ;

Доходы на 1 руб. расходов = .

Рассчитанное значение выручки от продаж в 1 руб. доходов показывает, что на 1 руб. доходов приходится 84 коп. выручки от продаж в отчетном году и 83 коп. в предыдущем году. Этот показатель незначительно возрос, т.к. возросла сумма выручки от продажи в отчётном году по сравнению с предыдущим, что и привело к росту доходов.

Значение доходов на 1 руб. расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 1,07 руб. доходов в отчетном году и 1,12 руб. в предыдущем году.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) рассчитайте влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии. Результаты расчета представьте в таблице 5.

Таблица 5. Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)

Показатель	Алгоритм расчета	2011	2010	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
Исходные данные
1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. (П)	Форма № 2	101 105	144 671	- 43 566
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. (Аср)	стр. 300 формы №1: (Ан+Ак) / 2	2 242 370	1 973 397	+ 268 973
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. (СКср)	стр. 490 формы №1: (СКн+СКк) / 2	734 893,5	696 787	+ 38 106,5
4. Выручка, тыс. руб. (В)	Форма № 2	3 811 655	3 432 620	+ 379 035
Расчетные данные
5. Рентабельность активов (Ра)	П / Аср	0,0451	0,0733	- 0,0282
6. Коэффициент автономии (Кав)	СКср / Аср	0,3277	0,3531	- 0,0254
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб)	В / СКср	5,1867	4,9264	+ 0,2603
8. Рентабельность продаж (Рпр)	П / В	0,0265	0,0421	- 0,0156
Расчет влияния факторов
Влияние на изменение рентабельности активов факторов - всего, В том числе:	?Ра (Кав) + ?Ра (Коб) + ?Ра (Рпр)	- 0,0282
а) коэффициента автономии (независимости)	Изменение коэффициента автономии * Коэф-т оборачиваемости собственного капитала за 2010 г.* Рентабельность продаж за 2010 г.: ?Ра (Кав)=?Кав*Коб0*Рпр0 = (-0,0254)*4,9264*0,0421	- 0,0053
б) коэффициента оборачиваемо-сти собственного капитала	Коэффициент автономии за 2011г. * Изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала * Рентабельность продаж за 2010 г.: ?Ра (Коб) = Кав1*?Коб*Рпр0 = 0,3277*0,2603*0,0421	+ 0,0036
в) рентабельности продаж	Коэффициент автономии за 2011г. * Коэф-фициент оборачиваемости собственного капитала за 2011г. * Изменение рентабельности продаж: ?Ра (Рпр) = Кав1*Коб1*?Рпр = = 0,3277*5,1867*(-0,0156)	- 0,0265
Баланс отклонений, %	?Ра (Кав) + ?Ра (Коб) + ?Ра (Рпр) = ?Ра - 0,0282 = - 0,0282	0

Факторный анализ рентабельности предназначен для выявления и измерения факторов, воздействующих на уровень рентабельности, определения способов и резервов повышения эффективности работы организации. Под рентабельностью активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рассмотрим подробно, для чего же рассчитывать данные показатели:

- Коэффициент автономии - доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости. Существует мнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств. Рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала.

- Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

- Коэффициент рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.

Зависимость между этими факторами можно представить следующей формулой:

.

Расчет влияния факторов производился способом абсолютных разниц. Этот способ позволяет определить влияние изменения отдельных факторов на изменение величины результативного показателя. При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели. Теперь произведем расчет влияния каждого из названных факторов на величину отклонения рентабельности активов, приняв предыдущий период за базу (обозначается как Х⁰).

При использовании способа абсолютных разниц необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счет отдельных факторов была равна общему его приросту (баланс отклонений)

Таким образом, факторный анализ показал, что уменьшение рентабельности активов в 2011 г. на 0,0282 обусловлено изменением таких факторов как коэффициент автономии, оборачиваемость собственного капитала и рентабельность продаж. Причем зависимость рентабельности активов от данных факторов является прямой. Так, уменьшение коэффициента автономии на 0,0254 привело к снижению рентабельности активов на 0,0053, ускорение оборачиваемости собственного капитала на 0,2603 привело к увеличению рентабельности активов на 0,0036, а снижение рентабельности продаж на 0,0156 вызвало уменьшению рентабельности активов на 0,0265. Другими словами, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов в 2011 г. оказало снижение рентабельности продаж.

Задание 5

Проанализируйте влияние на изменение прибыли от продаж факторов, указанных в таблице 6:

- объема продаж;

- себестоимости продукции;

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов;

- цен на проданную продукцию;

- структурных сдвигов в проданной продукции.

Дайте оценку рассчитанным факторам и сделайте общий вывод.

Таблица 6 Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Фактически по ценам и затратам	Отчетный год	Изменение показателей ОГ по
		предыдущего года		сравнению с ПГ
1. Выручка (В)	3 432 620	6 615 840	3 811 655	379 035
2. Себестоимость продаж (Спр)	3 273 197	5 987 470	3 695 352	422 155
3. Коммерческие расходы (КР)	11 642	119 190	12 258	616
4. Управленческие расходы (УР)	3 110	341 250	2 940	-170
5. Прибыль от продаж (П)	144 671	167 930	101 105	-43 566

Исходя из данных таблицы 6, рассчитаем влияние факторов на изменение (спад) прибыли от продаж, который составил -43 566 тыс. руб.

1. Расчет спада прибыли от продаж (?Р): 101 105-144 671 = -43 566 тыс. руб.

2. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах: %, тогда темп прироста объема продаж составил 93%.

3. Расчет прироста прибыли в связи с увеличением объема продаж на 93% (193-100):

+134 544,03 тыс. руб.

Итак, влияние первого фактора - изменения объема продаж на прибыль от продаж составил +134 544,03 тыс. руб.

4. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг: 3 695 352 - 5 987 470 = -2 292 118 тыс. руб. Это означает, что прибыль от продаж увеличится на эту сумму в связи с уменьшением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е. ?Р_(s) составит +2 292 118 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал влияние на +2 292 118 тыс. руб.

5. Расчет изменения коммерческих расходов при неизменном объеме продаж: 12 258 - 119 190 = -106 932 тыс. руб. Этот фактор также увеличил прибыль от продаж на 106 932 тыс. руб., т.е. ?Р_(КР) составил +106 932 тыс. руб.

6. Расчет изменения управленческих расходов при неизменном объеме продаж: 2 940 - 341 250 = -338 310 тыс. руб. За счет уменьшения управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 338 310 тыс. руб., т.е. ?Р_(УР) составил +338 310 тыс. руб.

7. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги. Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного годов: 3 811 655 - 6 615 840 = -2 804 185 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, товары, услуги по более низким ценам и получили в связи с этим прибыль ?Р_(ц) на сумму -2 804 185 тыс. руб.

8. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж. Для этого выполним расчет: 167 930 - (144 671•1,93) = -111 285,03 тыс. руб. Расчет показывает, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 111 285,03 тыс. руб., в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных товаров, продукции (работ, услуг) - ?Р_(стр) на сумму -111 285,03 тыс. руб.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

-43 566 тыс. руб. = +134 544,03 + 2 292 118 + 106 932 + 338 310 + (-2 804 185) + +(-11 285,03) = -43 566 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она уменьшилась за счет влияния факторов: роста цен на продукцию, услуги (-2 804 185 тыс. руб.) и изменения структуры продаж (-11 285 03 тыс. руб.).

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 3) заполните таблицу 7. Проанализируйте показатели интенсификации использования ресурсов организации. Результаты расчетов обобщите в таблицу 8.

Таблица 7 Расчет показателей оценки ресурсов организации

Показатель	2011 г.	2010 г.	Темп роста, %
А	1	2	3
Исходные данные
1. Выручка, тыс.руб.	3 811 655	3 432 620	111,04
2. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс.руб.	1 798 185	1 723 955	104,31
3. Материальные затраты, тыс.руб.	1 791 060	1 749 350	102,38
4. Основные средства, тыс.руб.	897 650	693 798	129,38
5. Оборотные средства, тыс.руб.	1 359 742	1 301 813	104,45
Расчетные данные
1. Зарплатоотдача, коп.	2,12	1,99	106,53
2. Материалоотдача, коп.	2,13	1,96	108,67
3. Фондоотдача, коп.	4,25	4,95	85,86
4. Оборачиваемость оборотных активов, об.	2,8	2,64	106,06

Темп роста (снижения) находим, как отношение отчетного года к предыдущему, умноженное на 100%.

Для того чтобы заполнить раздел таблицы «Расчетные данные», необходимо воспользоваться следующими формулами:

1) ;

2) ;

3) ;

4) .

Зарплатоотдача показывает, какой объем продукции в стоимостном выражении приходится на 1 рубль заработной платы. Показатель зарплатоотдачи в 2011 г. вырос на 0,13 коп., по сравнению с 2010 г.

Материалоотдача характеризует выпуск продукции на 1 руб. потребленных материальных ресурсов. Показатель материалоотдачи в 2011 г. вырос на 0,17 коп., что говорит об экономии материальных ресурсов, более эффективном их использовании.

Фондоотдача показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую вложенную единицу стоимости основных фондов. Снижение показателя фондоотдачи (с 4,95 до 4,25 коп. в 2011 г.) говорит о недостатках в использовании основных производственных фондов. Снижение фондоотдачи может быть вызвано ростом капитальных вложений, направленных на улучшение условий труда.

Оборачиваемость оборотных активов показывает сколько раз за год оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на 1 рубль оборотных активов.

Таблица 8 Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Вида ресурсов	Динамика качественных показателей, коэф.	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 100% прироста выручки, %	Относительная экономия ресурсов (+,-)
			экстенсивности	интенсивности
А	1	2	3	4	5
1. Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	0,07	39,04	39,04	60,96	- 116 131,67
2. Материальные затраты, тыс. руб.	0,09	21,56	21,56	78,44	- 151 455,83
3. Основные средства, тыс. руб.	- 0,14	266,12	266,12	- 166,12	127 241,79
4. Оборотные средства, тыс. руб.	0,06	40,31	40,31	59,69	- 85 819,13
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	-	-	91,76	8,24	-

Динамика рассчитывается как темп прироста качественных показателей (в коэффициентах).

.

Используя расчеты таблицы 7 получаем:

Темп прироста зарплатоотдачи = (106,53% -100%) / 100% = 0,07;

Темп прироста материалоотдачи = (108,67% -100%) / 100% = 0,09;

Темп прироста фондоотдачи = (85,86% -100%) / 100% = -0,14;

Темп прироста оборачиваемости оборотных активов = (106,06% -100%) / 100% = 0,06.



Доля влияния факторов экстенсивности ресурса на 100% прироста выручки = Прирост ресурса на 1% прироста выручки, т.е. графа 3 = графа 2.

Доля влияния факторов интенсивности ресурса на 100% прироста выручки = 100% - Доля влияния факторов экстенсивности ресурса на 100% прироста выручки, т.е. графа 4 = 100% - графа 3.

.

Таким образом, влияние факторов экстенсивности на рост выручки от продаж составило 91,76%. За счет того, что темп роста материалоотдачи превышает темп роста потребления материалов объем выпуска увеличился главных образом за счет более рационального использования материалов.

Доля влияния основных средств на изменение выручки от продаж составила 266,12%, что говорит о неэффективном использовании данного вида ресурса. Подтверждением этому служит перерасход основных средств на 127 241,79 тыс. руб. Доля влияния факторов интенсивности на рост выручки от продаж составила 8,24%. В том числе о более качественном использовании материальных ресурсов говорит, что влияние данного фактора составило 78,44%. Доля влияния факторов интенсивности оплаты труда на 100% прироста выручки составила 60,96%. Так как темп роста потребления основных средств опережает темп роста фондоотдачи, то можно сделать вывод об экстенсивности использования ресурса, а влияние его на прирост выручки составило -166,12%.

Задание 7

По данным, предоставленным в таблице 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обстоятельств с ограниченной ответственностью №1, №2 и №3. Результаты расчетов представьте в табл. 34,35.

Таблица 33 Исходная информация

Подобные документы

• Экономический анализ активов предприятия

  Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты. Расчет показателей платежеспособности. Анализ динамики доходов организации. Расчет эффекта финансового рычага.
  
  контрольная работа [53,4 K], добавлен 04.02.2009
  

• Анализ хозяйственной деятельности ОАО ОКТБ "Кристалл"

  Анализ динамики, состава и структуры имущества и его источников. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств. Анализ платежеспособности и использования активов, вероятности банкротства по модели Альтмана.
  
  курсовая работа [62,2 K], добавлен 11.12.2012
  

• Анализ финансового состояния ЗАО "Череповецкий фанерно-мебельный комбинат"

  Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов. Оценка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения. Расчет коэффициентов платежеспособности. Анализ типов финансовой устойчивости, рентабельности, доходности предприятия.
  
  курсовая работа [193,9 K], добавлен 13.02.2010
  

• Анализ бухгалтерской отчетности в строительстве

  Оценка изменения состава и структуры имущества конкретной организации (по данным актива баланса). Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса. Расчет коэффициентов платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Факторный анализ прибыли.
  
  курсовая работа [310,5 K], добавлен 11.11.2013
  

• Экономический анализ

  Анализ финансового состояния ООО "Агат". Рассчет влияния факторов на изменение рентабельности активов, модель Дюпона. Факторный анализ изменения прибыли от продаж. Алгоритм расчёта рейтинговой оценки предприятия. Оценки ликвидности оборотных активов.
  
  контрольная работа [92,7 K], добавлен 12.01.2011
  

• Основы экономического анализа

  Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Группирование пассивов по срочности оплаты. Интенсификация использования основных ресурсов и коэффициент текущей ликвидности. Комплексная оценка деятельности организации методом расстояний.
  
  контрольная работа [72,1 K], добавлен 02.12.2010
  

• Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Стойленский горно-обогатительный комбинат"

  Группировка активов и пассивов в целях определения ликвидности баланса. Способы обеспечения и повышения платёжеспособности и ликвидности корпорации. Принципы управления оборотным капиталом ОАО "Стойленский ГОК", динамика коэффициентов ликвидности.
  
  курсовая работа [250,7 K], добавлен 21.04.2016
  

• Анализ банкротств

  Анализ баланса предприятия на предмет банкротства на основании оценки структуры имущества и обязательств общества, пассивов баланса по степени срочности их оплаты, показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Модели прогнозирования банкротства.
  
  отчет по практике [26,4 K], добавлен 16.10.2011
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Модерато". Методика и оценка обязательств организации по степени срочности оплаты. Анализ динамики, структуры, состава показателей ликвидности и платежеспособности. Обоснование резервов их повышения.
  
  курсовая работа [341,7 K], добавлен 24.11.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.
  
  контрольная работа [65,9 K], добавлен 31.01.2016
  

• Экономический анализ

  Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации. Динамика состояния пассивов и их группировка по срочности оплаты. Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности. Интенсификация использования финансовых ресурсов.
  
  контрольная работа [91,8 K], добавлен 01.05.2011
  

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сигнал"

  Влияние на изменение объёма продаж экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов. Факторный анализ изменения прибыли от реализации и рентабельности продаж. Эффективность использования оборотного капитала, показатели ликвидности.
  
  курсовая работа [440,2 K], добавлен 04.04.2011
  

• Анализ хозяйственной и финансовой деятельности ООО "Областная налоговая консультация"

  Организационно-правовая форма, виды деятельности, имидж и миссия ООО "Областная налоговая консультация". Анализ динамики активов и пассивов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли.
  
  отчет по практике [148,8 K], добавлен 19.04.2016
  

• Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ состава и динамики прибыли организации, темпов ее роста. Влияние на изменение прибыли от продаж объема продаж, суть способа абсолютных разниц. Динамика состава и структуры имущества предприятия, горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
  
  курсовая работа [115,1 K], добавлен 10.01.2010
  

• Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния предприятия на примере ОАО "Гидропривод"

  Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа. Анализ структуры и динамики активов и пассивов баланса ОАО "Гидропривод". Анализ влияния структурных изменений на финансовое состояние предприятия. Пути совершенствования структуры баланса.
  
  дипломная работа [151,0 K], добавлен 22.01.2016
  

• Анализ баланса предприятия

  Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014
  

• Анализ финансового состояния ООО ПКФ "Вариант"

  Анализ структуры и динамики активов организации и источников их финансирования. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости, прибыли, рентабельности. Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [77,6 K], добавлен 15.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Кемеровогоргаз")

  Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Анализ состава и структуры активов, ликвидности и платежеспособности, показателей деловой активности, прибыли от продаж, объема валовой продукции.
  
  курсовая работа [113,2 K], добавлен 16.02.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО АК "Уральские авиалинии" за 2010 год

  Характеристика и виды деятельности ОАО АК "Уральские авиалинии". Ознакомление со структурой источников формирования имущества организации. Группировка активов и пассивов баланса предприятия. Рассмотрение динамики коэффициентов ликвидности предприятия.
  
  презентация [3,0 M], добавлен 01.10.2012
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Методы определения ликвидности активов баланса. Структура имущества, источники его формирования. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
  
  контрольная работа [78,2 K], добавлен 05.12.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам

Показатель	Общество с ограниченной ответственностью	Значимость показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,01	0,98	1,75	1,84	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1,58	1,85	1,71	0,76	5
3. Рентабельность продаж, %	0,10	2,23	3,82	2,98	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	0,49	13,27	15,42	17,45	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,31	0,36	0,28	0,47	2