Базовые экономические понятия

3) монетаристская модель (Милтон Фридман) - для борьбы со стагфляцией противопоставляла политике экспансии политику рестрикции. Политика рестрикции затем сменяется либерализацией - предоставлением большей свободы действий рыночным факторам.

Мультипликатор. Понятие мультипликатора было введено в экономику английским экономиистом Каном. Он обратил внимание на то, что государственные затраты на организацию общественных работ, проводимые администрацией Рузвельта для сокращения безработицы, привели к мультипликативному эффекту занятости, а, следовательно, и

дохода в государственную казну. В итоге, первоначальные затраты привели к мультипликации покупательной способности и занятости населения. Кейнс связывал явление мультипликатора с предельной склонностью к потреблению (MPC), то есть с долей потребления в каждой дополнительной единице дохода.

Мультипликатор - это коэффициент, отражающий зависимость изменения ВВП от изменения инвестиций, или эта величина, обратная МРS.

m=delta ВВП/delta I= 1/MPS=1/(1-MPC); MPC+MPS=1.

Эффект мультипликатора может дать ложное впечатление, что он положительно сказывается на экономике и следует стремиться к увеличению его значения.

Однако, необходимо учитывать обратные последствия мультипликатора, в том числе парадокс бережливости, то есть экзогенное уменьшение совокупных расходов приведет к мультипликативному снижению ВВП. Попытки общества сберегать приводят к тому же или к меньшему объему сбережений, поэтому для обеспечения стабильности следует иметь оптимальный уровень мультипликатора. С понятием мультипликатора тесно связано понятие акселератора.

Инвестиционный акселератор - это коэффициент, показывающий зависимость изменения инвестиций (delta I) от изменения доходов (delta Y).

При этом инвестиции изменяются в меньшей степени, чем доход:

delta I=h*delta Y.

11. Кредитно-денежная политика

11.1 Денежный рынок

Деньги как экономическая категория позволяют анализировать следующие процессы:

1) инфляцию

2) циклические колебания

3) механизм достижения равновесия в экономике

4) согласованность работы товарного и денежного рынков.

Деньги - это вид финансовых активов, который может быть использован для сделок.

Характерная черта денег - их ликвидность, то есть возможность быстрого перевода актива в наличность без потерь его стоимости.

Денежный рынок - это рынок, на котором в результате спроса и предложения денег устанавливается равновесная ставка процента, то есть "цена денег". Для функционирования экономики требуется определенная денежная масса - то есть совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени. Она представляет собой предложение денег. Коммерческие банки имеют обязательные резервы, то есть часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов на счетах ЦБ.

Депозит - это вклад в банке и сберегательные кассы. Они бывают срочными, до востребования и условными.

Нормы обязательных резервов устанавливаются ЦБ в процентах от объемов депозитов.

Функции обязательных резервов:

1) страхование вкладов

2) регулирующая

3) контрольная

4) функция межбанковских расчетов.

Кредитные ресурсы банка определяются величиной его избыточных резервов, то есть разностью между фактическими и обязательными резервами.

Ссуды, предоставляемые системой коммерческих банков, превышают избыточные резервы на величину банковского мультипликатора.

фактические резервы=избыточные резервы+обязательные резервы.

11.2 Денежные агрегаты. Мультипликатор денежного обращения

спрос прибыль конкуренция монополия

Количество денег, находящееся в сфере обращения товаров и услуг, существенно влияет на объем производства,

уровень цен и другие параметры экономической жизни.

Для правильного измерения объема денежной массы необходимо определить ее структуру, то есть сформировать систему денежных агрегатов и расположить их по мере укрупнения: М 0 - наличные деньги в обращении (самый ликвидный); М 1 - это деньги для сделок, включает М 0+деньги на банковских счетах до востребования+дорожные чеки; М 2 - включает в себя М 1+деньги на срочных и сберегательных счетах "до 100.000 $".

Квазиденьги (MQ)= M2-M1.

М3 = М2 + срочные депозиты > 100.000$ + депозитные сертификаты + соглашения о покупке ценных бумаг

Денежный агрегат (L) - M4 - включает М3, сберегательные облигации, казначейские векселя, коммерческие бумаги.

Общая денежная масса в экономике зависит от двух параметров: от эмиссионной деятельности государства, от кредитной деятельности коммерческих банков.

При выдаче ссуды денежная масса может возрасти на величину гораздо превышающую размеры ссуды, то есть имеет место мультипликативный эффект.

m=1/r,

r - норма банковских резервов.

m=100%/10%=10%.

Конкретно оценить размеры расширения денежной массы в экономике путем создания банками новых денег позволяет банковский мультипликатор.

m=1/r

11.3 Структура кредитной системы

Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений государства, использующихся для регулирования макроэкономических процессов.

Она ускоряет мобилизацию временно свободных денежных средств и предоставляет их в активное пользование действующим предпринимателям, опосредуя тем самым весь процесс общественного воспроизводства.

Современная кредитно-денежная система состоит из трех звеньев:

1) определяющее место занимает ЦБ, его функции:

- эмиссия денег;

- хранения государственных, валютных и золотых резервов;

- хранение фонда обязательных резервов коммерческих банков;

- кредитование коммерческих банков;

- проведение операций по кассовому обслуживанию государственных институтов;

- денежно-кредитное регулирование всей экономики;

- контроль за деятельностью всех кредитно-финансовых институтов государства.

2) коммерческие банки, их функции:

- аккумулирование временно-свободных денежных средств в экономики (прием вкладов от населения и предприятий);

- кредитование различных секторов экономики;

- финансовое обслуживание клиентов.

Коммерческие банки выступают посредниками в экономике и извлекают свою прибыль за счет разницы в процентах, выплачиваемых по вкладам, и процентов, взимаемых за предоставление ссуд и займов. Помимо банковской прибыли в доход банка включается прибыль от инвестиций, биржевых операций, комиссионного вознаграждения.

3) специализированные кредитно-финансовые институты: пенсионные фонды, страховые компании, сберегательные и инвестиционные фонды.

Эти институты активно участвуют в процессе накопления капитала и общественного воспроизводства.

11.4 Инструменты и формы кредитно-денежной политики

Через кредитно-денежную массу государство оказывает регулирующее воздействие на все макроэкономические процессы. Совокупность мероприятий государства в сфере кредита и денежного обращения называется денежно-кредитной политикой.

Ее главная цель добиться устойчивой конъюнктуры в экономике, то есть отсутствия циклических явлений, посредством денежного обращения и кредита. Оперируя основными инструментами, ЦБ от лица государства способен воздействовать на многие макроэкономические процессы.

Инструменты:

1) операции на открытом рынке - заключаются в продаже или покупке ЦБ у коммерческих банков государственных ценных бумаг. В случае покупки ЦБ переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивав тем самым их кредитные ресурсы. При продаже ценных бумаг ЦБ списывает суммы с резервных счетов коммерческих банков, сокращая тем самым кредитные возможности последних.

2) учетная, дисконтная ставки или ставка рефинансирования - ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки.

3) норма обязательных резервов.

12. Сбалансированность национальной экономики

12.1 Цикличность развития экономики

Цикличность - это один из способов саморегулирования экономики.

Цикл - это часть временной динамики производства, в которой движение экономики повторяет само себя.

Признаки циклов:

1) колебания уровня производства;

2) периодичность колебаний;

3) наличие в колебаниях повторяющейся единицы - цикла.

1. фаза цикла - подъем - рост производства, производство выходит за рамки предкризисного уровня.

2. фаза цикла - кризис - то есть падение экономики до наименьшего уровня.

3. фаза цикла - депрессия - приостанавливается падение производства, но отсутствует и рост.

4. фаза цикла - оживление - то есть производство увеличивается до уровня его предкризисного объема.

Термины, отождествляемые с кризисными явлениями:

1) депрессия - продолжающийся несколько лет спад производства;

2) рецессия - застойные явления в экономике;

3) стагфляция - переплетение безработицы и инфляции;

Индикатором фаз цикла выступает показатель темпа экономического роста:

g=Yt - Yt-1.

Если эта величина положительная, то экономика находится на стадии подъема, а если отрицательная - на стадии спада.

12.2 Промышленный цикл

Промышленный цикл (среднесрочный, нормальный, цикл Жугляра) - его длительность до 12 лет - является главным фактором, от которого зависит общий характер повседневно складывающейся конъюнктуры.

Фазы промышленного цикла:

1) фаза кризиса - когда на экономику обрушивается перепроизводство товара, причем по нарастающей: предметов потребления кратковременного пользования, затем длительного пользования и средств производства;

Перепроизводство складывается в фазе подъема предыдущего цикла, когда нарушаются пропорции общественного производства. Ценовое выражение товарного предложения превышает платежеспособный спрос. Перепроизводство оборачивается кризисом. Сначала в сфере обращения, то есть на фондовом рынке, в кредитно-денежной системе и в торговле. Только через крах отраслей обращения с их инфраструктурой кризис поражает непосредственно производство.

2) фаза депрессии - когда фирмы приспосабливаются к уменьшающемуся доходу и спросу. Единственный путь к этому - снижение издержек производства, что возможно только за счет повышения эффективности труда;

В пораженные отрасли вкладываются инвестиции, порождая эффект мультипликатора.

3) фаза оживления - то есть устойчивая повышательная тенденция уровня производства. Объем производства достигает максимума пика предыдущего периода;

4) фаза подъема - то есть на более высоком уровне повторяются процессы, характеризующие подъем предыдущего цикла.

Различают:

1) материальные основы периодичности кризисов, то есть причины регулярной повторяемости их через 8-12 лет;

2) непосредственные причины кризисов, то есть, почему рост производства периодически переходит в спады.

Периодичность промышленных кризисов Карл Маркс связывал с периодичностью замены и обновления средств труда (в частности, основного капитала). Со средними сроками их службы посредством инвестиций.

Циклы, по Карлу Марксу, - это экономические формы, в которых действуют, физически и морально устаревают и затем сменяют друг друга последовательные поколения техники и технологии.

Причины кризисов:

1) явления в сфере обращения - монетаристы винят недостаточность или избыточность денежных потоков (Ирвин Фишер, Хайек, Фридман);

2) явления в сфере производства:

- превышение производством средств производства предметов потребления; (Туган-Барановский)

- разрыв динамики инвестиций и сбережений (Н. Калдор);

- анархичность действий частных собственником (точка зрения современных марксистов);

- психология субъектов экономики, особенно предпринимателей. (Пигу, Кейнс)

В основе кризисов лежит механизм взаимодействия механизмов акселератора и мультипликатора.

12.3 Современные циклы

1) большие волны конъюнктуры - длинные волны Кондратьева (1926);

Он включает несколько промышленных циклов, его фазы:

- восстановление;

- длинный подъем;

- большой кризис.

Причина этого цикла - переход от одного технологического способа производства к другому, посредством серии замен, то есть структурная революция: качественные изменения в технике, рабочей силе, системе образования, в организационно экономических отношениях, в управлении.

2) цикл Китчена - это краткосрочные циклы (2-4 года)

Они состоят в нарушении и восстановлении равновесия на потребительском рынке.

Причина их - временной лаг между выделением инвестиций, изменением спроса и вводом в действие новых средств труда.

3) цикл кузнеца - 20 лет.

Реальное воспроизводство совмещается с различными циклами и поэтому образуется экономический или деловой цикл. Государственное и частное регулирование усугубляет кризисные явления. В 70-80-е гг. добавились, обострились и приняли хронический характер структурные кризисы: энергетический, сырьевой, продовольственный.

Принимает глобальный характер экологический кризис.

13. Финансы и финансовая политика государства

13.1 Финансовая система и ее структура

Экономика предполагает функционирование денежных отношений. Сфера их деятельности касается обоюдного обслуживания товарных сделок: домохозяйств, предприятий, банков, государства с его институтами.

Финансы являются важной частью денежных отношений и связаны с накоплением и использованием денежных ресурсов или фондов, а отношения субъектов, возникающие в таком процессе называются финансовыми.

Взаимосвязь многообразных элементов финансовых отношений организует их в финансовую систему.

Финансовая система - это бюджеты различных уровней:

1) государственный бюджет - это главное звено финансовой системы, то есть отношения связанные с формированием и использованием. Источники его пополнения: доходы госпредприятий и безвозмездные платежи (~=80%), затрат: социальные нужды (50%), ВПК (20%), обслуживание гос. долга, трансферты, инфраструктура.

Использование госбюджета направлено на создание наилучших условий функционирования рыночной системы: института частной собственности, мобильность ресурсов, социальной стабильности, конкурентной среды, система встроенных стабилизаторов, поддержание конкурентоспособности.

После ВМВ госбюджет стал рычагом регулирования пропорций производства, то есть стимулирование стратегически значимых объектов и антициклического регулирования.

2) Бюджеты субъектов федерации - то есть финансовые отношения, замыкающиеся на данном регионе.

3) Местные бюджеты - источники их пополнения: второстепенные налоги, в основном поимущественные, административные сборы и местные налоговые лицензии.

Бюджеты различных уровней - консолидированный бюджет.

4) Внебюджетные фонды - это фонды госсоцстрахования, целевые фонды, финансовые учреждения. Они обособлены от госбюджета и используются центральными властями в критических ситуациях для маневрирования.

Сущность финансов раскрывается в их функциях:

1) контрольная - использование госсредств и выплата налогов;

2) мобилизационная - то есть поступление средств для государственных нужд;

3) распределительная - то есть перемещение дохода в другие сферы производства для формирования оптимального соотношения между потреблением и сбережениями. (в странах с кейнсианской доктриной)

13.2 Сущность и экономические функции налогов

Для формирования государственных ресурсов правительство изымает безвозмездно часть доходов предприятий и граждан. Любой вид обязательного платежа государству и его институтам является налогом. Налоги наполняют казну деньгами, но не должны при этом подрывать воспроизводственный процесс. Тяжесть налогового бремени (ТНБ) определяется величиной налоговых изъятий, отнесенных к ВВП.

В начале XX века ТНБ составляла 10%. В середине ХХ века - 20%, в конце - от 30% (монетаристская доктрина) до 50% (кейнсианская доктрина). Зависимость налоговых поступлений от величины налоговой ставки описана Лафером: чрезмерное налоговое бремя ведет к уменьшению налоговых поступлений в госбюджет. Описывает эту зависимость кривая Лафера.

Сообщение: кривая Лоренца.

Функции налогов:

1) фискальная - пополнение государственной казны;

2) регулирующая: антициклическая программа, коррекция направлений экономического роста, стимулирование отдельных товаропроизводителей, социальная гармонизация через перераспределение доходов.

13.3 Дефицит государственного бюджета

Когда расходы госбюджета превышают доходы, то образуется дефицит госбюджета.

Варианты покрытия дефицита гос. бюджета:

1) сокращение расходов;

2) увеличение налогового бремени;

3) превращение дефицита госбюджета в государственный долг:

- обращение государства за кредитом в национальные банки - это чревато ростом процентных ставок, ростом издержек производства, а следовательно и цен;

- обращение к иностранным государствам - это чревато тем, что по истечении срока заимствования происходит утечка государственных средств за рубеж;

- выпуск государственных ценных бумаг - облигаций - это чревато повышением спроса на деньги, удорожанием кредитов, снижением инвестиций;

- выплата государственного долга за счет увеличения предложения денег за счет эмиссии - чревато лавинообразным течением инфляции;

Управление госдолгом:

- эффективное использование средств заимствования;

- поиск средств для выплаты госдолга;

- нейтрализация негативных последствий госдолга.

Во многих странах существуют специальные службы по управлению госдолгом. Их задача - недопустить превышение госдолга над ВВП более чем в 2,5 раза. Погасить обязательство госдолга при недостаточности средств можно следующим способом:

1) отказ от долга или его части - подрывает репутацию государства;

2) использование новых заимствований для выплаты прежних долгов - сокращаются надежды кредиторов вернуть свои деньги;

3) пролонгирование долга - увеличиваются суммы процентов;

4) реструктуризация долга - превращение долга в долгосрочных;

5) конверсия долга - перевод долга в долгосрочные иностранные инвестиции (покупка недвижимости, участие в акционерном капитале);

6) продажа безнадежных долгов.

Для избежания негативных явлений, вызванных госдолгом, следует постоянно вести работу по его балансированию.

Размещено на Allbest.ru

...