Методы анализа финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическое обоснование темы

1.1 Задачи, объекты анализа финансового результата и рентабельности предприятий

1.2 Значение, цели, методы и содержание финансового анализа

2. Практическая часть

2.1 Баланс предприятия. Его значение для анализа финансового состояния предприятия

2.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

2.3 Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности

2.4 Анализ рентабельности продукции и влияния факторов на ее уровень

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.6 Анализ ликвидности

3. Резервы увеличения прибыли и рентабельности предприятия

Список литературы

Введение

Рыночная экономика в ПМР набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость перерабатывающих предприятий в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность перерабатывающему предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных вами задач, известное как “Финансовое управление” или “Финансовый менеджмент”.

Итак, успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач

- лидерств в борьбе с конкурентами

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы

- рост объёмов производства и реализации

- максимизация прибыли

- минимизация расходов

- обеспечение рентабельной работы фирмы и есть цель финансового менеджмента.

Цель данной работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

финансвый рентабельность прибыль устойчивость

1. Теоретическое обоснование темы

1.1 Задачи, объекты анализа финансового результата и рентабельности предприятий

В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает перерабатывающему предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа это анализ формирования прибыли. Прибыль часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;

- выявление резервов роста прибыли;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов

Объектами исследования являются результаты деятельности предприятия, его имущество, задолженности, платежеспособность и все что связано с производством, продажей и получение прибыли.

1.2 Значение, цели, методы и содержание финансового анализа

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами и руководителями предприятия встает множество вопросов:

Какой должна быть стратегия и тактика современного перерабатывающего предприятия в условиях перехода к рынку?

Как рационально организовать финансовую деятельность перерабатывающего предприятия для его дальнейшего процветания?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа перерабатывающего предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния перерабатывающего предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего(менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта и финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

-горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

-вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

-трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

-анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

-сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, -межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

-факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

-Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

*множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности перерабатывающего предприятия;

*разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

*наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

*ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность перерабатывающего предприятия;

*ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

*максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами перерабатывающего предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная экономическая информация о деятельности перерабатывающих предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

2. Практическая часть

2.1 Баланс предприятия. Его значение для анализа финансового состояния предприятия

Баланс (французское balance - весы) - система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание , что их группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние показателей приведено не только в статике, но и в динамике. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему:

1. Сумма всех разделов актива баланса должна обязательно быть равна сумме итогов всех разделов пассива, что связано с сущностью самого баланса.

2. Размер собственного капитала (четвертый раздел пассива) превышает величину необоротных активов (первый раздел актива). Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

Разница исчисленная по указанной методике, представляет собой наличие собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговременных заемных источников формирования запасов и затрат представляет собой итог капитала и резервов (четвертый раздел пассива баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (пятый раздел пассива баланса) за вычетом необоротных активов (первый раздел актива баланса).

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна значению предыдущего показателя, увеличенного на сумму краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек «+», недостаток «-» ). С помощью этих показателей становится возможным классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.

3. Исходя из предположения, что оборотные активы в основном приобретаются за счет собственных источников, их величина (второй и третий разделы актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (шестой раздел пассива баланса).

4. Строение баланса раскрывает высокую степень аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных резервов.Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать ограничения информации представленной в балансе:

Баланс перерабатывающего предприятия

АКТИВ	01.01.01.	01.01.2002	01.01.2003
1.Внеоборотные активы
нематериальные активы	2000	2500	3000
основные средства	16000	20500	24500
долгосрочные вложения	2000	2000	2500
Итого по разделу I	20000	25000	30000
II Оборотные активы
запасы	10300	13000	24000
В том числе сырьё и материалы	5500	7000	10500
Незавершенное производство	2500	3200	7000
Готовая продукция	2300	2800	6500
дебиторская задолженность	4500	5000	8500
краткосрочные финансовые вложения	1200	600	400
денежные средства	5600	7400	7100
Итого по разделу II	21600	26000	40000
Баланс	41600	51000	70000
ПАССИВ	01.01.01	01.01.02	01.01.03
III Капитал и резервы
уставной капитал			10000
	8000	8000
Добавочный капитал	15200	18500	24800
Резервный капитал	1400	1500	1800
нераспределенная прибыль	3500	5000	7400
Итого по разделу III	328100	33000	44000
IV Долгосрочные обязательства	-	-	-
V Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	8200	10500	14200
кредиторская задолженность в т.ч.	5300	7500	11800
поставщикам и подрядчикам	3800	51001	7940
персоналу по оплате труда	500	680	1010
бюджету	620	1020	1450
по авансам полученным	-	250	800
прочие кредиты	380	450
Итого по разделу V	13500	18000
Баланс	41600	5100
	Уровень показателя тыс.руб.
	Прошлый год	Отчетный год
Сумма балансовой прибыли	32500	40000
Прибыль от реализации продукции	30240	36400
Выручка от реализации продукции	100800	121800
Себистоймость реализованной продукции	70560	85400
В том числе постоянные затраты	26800	35000
Налоги из прибыли	10400	13200
Процент за кредит	2800	4300
Сумма выплаченных дивидендов	6500	8000
Годовой уровень инфляции, %	30	40
Расходы сырья и материалов	54000	66600
Отгруженная готовая продукция	70615	88105
Погашенная дебиторская задолженность	68400	81000
Отрицательный денежный поток за год	105600	126200
Просроченная дебиторская задолженность, %	7.2	10.8
Просроченная кредиторская задолженность, %	1.5	3.3

2.2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования. Выручка от реализации характеризует общий финансовый результат (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг). В западной литературе этот показатель называют валовой выручкой. Выручка от реализации является одним из важнейших показателей финансовой деятельности, которая включает: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-исследовательских работ; товаров в торговых, снабженческих и сбытовых предприятиях; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта. Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основе которых зачисляются наличные денежные средства.

Перерабатывающие предприятия могут определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке и т.п.

Валовая прибыль от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство реализованной продукции, работ, услуг. Валовая прибыль от реализации (прибыль от реализации продукции, работ, услуг) является важным финансовым результатом. Этот результат используется при принятии финансовых решений фирмы.

Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

В состав доходов от внереализационных операций входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.

3. Анализ уровня средне реализационных цен.

4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

6. Анализ распределения и использования прибыли.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Таблица 2 Анализ состава и динамики балансовой прибыли перерабатывающего предприятия

Состав балансовой прибыли	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения +,-
	Сумма тыс. руб.	структура	Сумма тыс.руб.	структура	Сумма тыс.руб.	структура
В т.ч. от реализации продукции Балансовая прибыль всего	4744	100	5053	100	309	0
В т.ч. от реализации продукции	44.63	94.08	5001	98.97	538	4.89
Прибыль от прочей реализации	_____	_____	19	0.38	19	0.38
Внереализ. финансовые рез-ты	281	5.92	39	0.66	-248	-5.27

Вывод: При анализе динамики балансовой прибыли я сравниваю прошлый отчетный год. Можно сказать, что в отчетном году балансовая прибыль увеличилась на 309 тысяч руб., это произошло по следующим причинам: прибыль в сравнении с прошлым годом возросла на 538 тысяч рублей. Такой скачек в сторону увеличения можно объяснить, например ростом объемов реализуемой продукции, плюс значительным снижением себестоимости производимой продукции. Прибыль от прочей реализации возросла на19 тысяч рублей, а в прошлом году она вообще отсутствовала, это хорошая тенденция, когда предприятие находит пути увеличения собственной прибыли не только за счет производства, но и прочей реализации. Внереализационный финансовый результат значительно снизился на 248 тысяч рублей, соответственно это значительно «подрезало» сумму балансовой прибыли. Что касается анализа состава балансовой прибыли, можно сказать, следующее: Основной частью балансовой прибыли является - прибыль от реализации продукции 94,08%, в отчетном году она выросла на 4,89% и составила 98,97%, это говорит о том, что весь бизнес данного предприятия построен на производстве продукции и ее реализации. Прибыль от прочей реализации составила 0,38% от общей суммы прибыли. Прибыль от внереализационной деятельности по прошлому году составляла 5,92% от балансовой прибыли, в отчетном году она снизилась на 0,66% и составила 5,27%.

В целом предприятие эффективно работает над получением максимально возможной прибыли.

2.3 Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции; ее структуры ; себестоимости и уровня средне реализационных цен.

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции.

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции , себестоимости и средне реализационных цен . Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид

Вывод: Из вышеприведенной таблицы можно сказать следующее: предприятие занимается выращиванием зерна, овощей, винограда, коров и свиней - это и является основным видом деятельности предприятия. Здесь же в таблице показаны факторы влияющие на прибыль - объем реализуемой продукции, полная ее себестоимость и средняя цена реализации. И так анализ показал, что в отчетный год объем реализуемой продукции снизился на 2680 ц. по зерну, и на 271 ц. по приросту КРС, Это могло стать следствием экономии на покупке хорошего посадочного материала, или пасевки меньших площадей зерновыми по сравнению с прошлым годом, или же природными катаклизмами. Снижение массы КРС могло быть связано с тем, что экономия произошла на покупке кормов и пищевых добавок, или же из-за снижения количества коров в стаде. Увеличение объемов реализуемой продукции произошло по следующим видам: овощи на 9664 ц., виноград на 1394 ц., молоко на 1183 ц., прирост свиней на 655 ц. Это говорит о правильной и эффективной работе в данных областях. При проведении анализа по полной себестоимости 1 ц. продукции можно увидеть, что снижение себестоимости произошло по следующим видам продукции - овощи на 32,79 руб., виноград на 18,57 руб., молоко на 32,67 руб., прирост КРС на 139,66руб., прирост свиней на 169,6руб. В данной ситуации можно говорить о грамотно проводимом руководстве производственными процессами, что позволило провести такую экономию на каждом центнере продукции. Увеличение произошло только по себестоимости 1 ц. зерновых. Это скорее сказались плохие погодные условия, которые значительно снизили объем продукции, а высокие затраты на посадку, семена, обработку и уборку, дали увеличение себестоимости на оставшийся объем продукции. Теперь проведем анализ по средней цене реализации. Можно сказать, что снижение цен за 1 ц. прошло практически по всем видам продукции. Зерно на 9,69 руб за 1ц., овощ на 42,95руб., виноград на 45,25 руб., молоко на 39,59 руб., 1ц. живой массы КРС на 74,63 руб., по живой массе свиней она снизилась на 129,49 руб.. Такая тенденция снижения цен могла быть продиктована условиями на рынке, когда такой продукции на рынке много и она продается по более низким ценам, тогда предприниматель высокую цену ужене может держать, и продает по стоимостным показателям рынка. Соответственно прибыль снижается и в сравнении с прошлогодними показателями составляет: по зерновым - на 22,69 тыс. руб. меньше, по овощам на 121,92 тыс. руб., по винограду на 470,86 тыс. руб. меньше, по молоку на 158,07 руб., так не правильная работа с ценами существенно сыграла на понижение получаемой прибыли. Прибыль возросла только на приросте КРС и свиней на 70,01 тыс. руб., и на 124 тыс. руб соответственно, здесь скорее всего сыграли роль экономия по затратам и увеличение объемов производства.

2.4 Анализ рентабельности продукции и влияния факторов на ее уровень

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности перерабатывающего предприятия можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения балансовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукцию. Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

Таблица 3 Анализ рентабельности перерабатывающего предприятия

№ п/п	Наименование	На начало года	На конец года
1	Норма валовой прибыли. Пвал.=чист.прод.-С/С Пвал./чист прод*	30	29,88
2	Норма чистой прибыли пчист/прод. чист	19,68	19,05
3	Эк.Рент.активов.Пчист/сумм. А*100	72,69	71,37
4	Рентаб.собств.кап.Пчист./СК*100	107,47	110,3

Вывод: В таблице проводится анализ показателей на начало и конец года. И видны не значительные отклонения: норма валовой прибыли на начало года составляла 30%, на конец - 29,88%. Норма чистой прибыли на начало - 19,68%, на конец - 19,05%. Экономическая рентабельность на начало года составила 72,69%, на конец - 71,37%, и увеличение произошло на показателях Рентабельности собственных капиталов на начало года - 107,47% и на конец года 110,3%.Показатели рентабельности высокие, и говорят о эффективной работе предприятия, правда нормы чистой прибыли можно поднять хотя бы до 25%.

Таблица: Анализ влияния факторов на уровень рентабельности отдельных видов продукции

показатели	Прибыль т.руб.	Себестоимость т.руб.	Уровень рентабельности	Отклонения +,- в РП
	Б	О	Б	О	Б	О	общее	За счет
								1 приб.	2 себ.
Зерно	79	36	267	146	29.59	24.66	-4.93	29.45	24.52
Овощи	264	254	1137	707	33.07	35.93	2.85	-17.25	23.59
Виноград	1769	1298	914	565	193.54	229.73	39.16	-83.37	119.56
Молоко	334	176	1580	832	21.14	21.15	0.01	-18.99	19
Мясо КРС	67	119	590	298	11.35	39.93	28.58	17.45	11.13

Вывод: Уровень рентабельности по отдельным видам продукции судя по данным таблицы следующий: в отчетном году рентабельность по зерновым снизилась на4,93% это произошло из-за снижения прибыли на 43 тыс. руб., рентабельность по овощам увеличилась на 2,85%, это произошло из-за существенного снижения себестоимости, не смотря на то ,что прибыль снизилась на 10 тыс. руб., себестоимость овощей сократилась в сравнении с базисным годом на 500 руб. и составила 707 т. руб.

Уровень рентабельности по винограду в отчетном году составил 229,73% , что на 36,19% больше базисного года. Такой рост произошел из-за снижения себестоимости продукции и высокого уровня прибыли.

Рентабельность по молоку практически осталась не измена. В сторону увеличения продвинулась на0,01% , на это сыграли снижение прибыли на 158т. руб. и одновременное снижение себестоимости на 349 т. руб.

Значительно вырос уровень рентабельности по мясу КРС - на 28,58% это произошло из-за повышения прибыли на 52т. руб и снижения себестоимости на 292т. руб. Самом рентабельным оказалось производства винограда. В целом хорошо наглядно показано в таблице влияние факторов на уровень рентабельности.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности перерабатывающего предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

· имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

· условия работы предприятия в отчетном периоде;

· результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

· перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивость финансового положения перерабатывающего предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования перерабатывающего предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимнодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении перерабатывающего предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

· сумма хозяйственных средств предприятия;

· доля активной части основных средств;

· коэффициент износа;

· удельный вес быстро реализуемых активов;

· доля арендованных основных средств;

· удельный вес дебиторской задолженности и др.

В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Применение ее в теории и практике воспроизводства совокупного общественного продукта определяет содержание балансового метода.

Таблица: Анализ финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Наименование	На начало года	На конец года
1	Стоймость имущества,находящегося в распоряжении предприятия (валюта баланса) т.е итог баланса	41600	51000
2	Чистые	28100	33000
3	Коэфицент иммобилизации	0,048	0,048
4	Доля текущих активов в общей сумме	0,519	0,51
5	Доля основных средств в общей сумме	0,385	0,51
6	Коэфицент износа основных средств, сумма износа/ОС	0,25	0,2
7	Доля увеличения МЗ в ТА ТМЗ	0,447	0,5
8	Доля краткосрочной дебиторской задолженности в сумме ТА КДЗ	0,208	0,192
9	Доля имещества производственного назначения в общей сумме	0,632	0,657
10	Технический потенциал	0,74	0,788
11	Чистые активы,сумма	28100	33000

Вывод: Такой анализ проводится на начало и конец года. Можно сказать следующее анализируя данные вышеприведенной таблицы. Стоимость на концу года возросла на 9400 руб. Коэффициент иммобилизации сохранился на уровне 0,048, доля текущих активов снизилась на 0,001 и составляет 0,510, доля основных средств в общем имуществе возросла до 0,510, что может говорить о реконструктуризации, коэффициент износа основных средств составил 0,2, доля увеличения материальных запасов и товарных активов возросла до 0,500,доля краткосрочной дебиторской задолжности снизилась до 0,192 . что является хорошей тенденцией по снижению долгов, доля имущества производственного назначения составляет 0,637, текущий потенциал - 0,788, и чистые активы составляют сумму 33000, что больше суммы на начало года.

2.6 Анализ ликвидности

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е.быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными. Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

* общей сумме;

* срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов -- величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Ликвидность хозяйствующего субъекта -- более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Таблица: Анализ ликвидности и платежеспособности перерабатывающего предприятия

№ п/п	Наименование	На начало года	На конец года
1	ЧТА ТА-КО 2 разд-5 разд	8100	8000
2	Коэф. Общей ликвидности	1,6	1,44
3	Коэффицент промежуточной ликвидности(коэф.текущей ликвидности)	0,837	0,722
4	Коэф.абсолютной платёжеспособности	0,503	0,444
5	Манёвренность	0,84	1
6	Коэффицент общей платёжеспособности	3,08	2,8

Вывод: Из вышеприведенной таблицы видно, что на конец года коэффициент общей ликвидности составляет 1,44, что ниже чем на начало года 1,6.Коэффицент промежуточной ликвидности составляет 0,722 , что ниже показателя на начало года на 0,115, коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,444, маневренность - 1, Коэффициент общей платежеспособности 2,8. Все эти цифры говорят овысокий ликвидности предприятия и его платежеспособности. Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденци...