Платёжный баланс и его роль в регулировании экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность платежного баланса и его роль в регулировании экономики

1.1 Понятие платежного баланса страны, его структура и принципы построения

1.2 Платежный баланс как источник информации, показатели платежного баланса



Введение

В современной системе международных экономических отношений любая отдельно взятая страна в той или иной мере подвергается воздействию со стороны мирового хозяйства. Степень влияния заграницы на национальную экономику напрямую зависит от доли участия последней в мировом хозяйстве. Все экономические операции государства с внешним миром отражаются в платежном балансе. Он позволяет отслеживать и анализировать положение страны в пространстве международных связей, содержит данные о ее внешнеэкономической стабильности, является индикатором ее международной конкурентоспособности. Платежный баланс широко используется в макроэкономическом анализе и прогнозировании, для определения фискальной и монетарной политики, протекционистских мер, для регулирования внутреннего валютного рынка и валютного курса. Он служит важным источником данных для системы национальных счетов и непосредственно используется для определения важнейших макроэкономических показателей, например, валового внутреннего продукта и национального дохода. Категория «Платежный баланс» появилась в экономике Республике Беларусь свыше 10 лет, после приобретения статуса самостоятельного государства и вступления в Международный валютный фонд. Разработка платежный балансов является обязательным требованием для всех стран - членов МВФ. Внутреннее состояние экономики Беларуси существенно зависит от ее внешнеэкономической деятельности. Об этом говорит тот факт, что традиционно национальный экспорт товаров и услуг составляет около 50% валового внутреннего продукта республики, импорт товаров и услуг - около 60% ВВП с некоторыми вариациями этих величин от периода к периоду. Поэтому платежный баланс страны необходимо рассматривать как незаменимый объективный инструмент при проведении анализа и прогнозирования в области внешней политики, а также выработке стратегии экономической политики страны в целом. Как один из основных объектов государственного регулирования, платежный баланс характеризует отношение страны с остальным миром. Состояние платежного баланса - индикатор состояния всей экономики, а динамика изменения состояния отдельных его статей отражает главные тенденции экономического развития общества и, как следствие, может служить основным источником информации для принятия решений государственной политики.

Цель работы - охарактеризовать платежный баланс.

Для раскрытия данной темы поставлены следующие задачи: раскрыть сущность платежного баланса; показать структуру платежного баланса.



1. Сущность платежного баланса и его роль в регулировании экономики

1.1 Понятие платежного баланса страны, его структура и принципы построения

платёжный торговый расчётный баланс

Развитие экономик отдельных стран, регионов и мира в целом показывает, что роль внешнего сектора по мере их развития все время повышалась и продолжает расти. Возникает необходимость в проведении скоординированной экономической политики группой государств, имеющих тесные экономические взаимоотношения. Все это предъявляет более высокие требования к принципам учета и оценки внешнеэкономических операций. Значимость платежного баланса как единственного статистического источника, охватывающего все внешнеэкономические операции, возрастает. Появлению универсальной категории, которая охватывает весь спектр внешнеэкономических операций, предшествовали значительный подъем внешнеэкономической деятельности и начало становления мирового хозяйства, предпосылками для которых были Великие географические открытия. Резкое увеличение сферы деятельности европейцев повлекло за собой значительное расширение рынков, поэтому первоначально составлялся только торговый баланс, цель которого - налогообложение экспорта и особенно импорта товаров. Аналитическую функцию торговый баланс получает с развитием доктрины - «торгового баланса» у меркантилистов, начиная с XVI в. Предлагаемые меры экономической политики были нацелены на ослабление жесткого регулирования движения денег и валютного курса. Первым шагом к современному пониманию термина «платежный баланс» можно считать появление понятия «торговый баланс». Впервые он был использован Э. Мисселденом в трактате «Круг торговли» (1623 г.), где делаются первые расчеты торгового баланса для Англии за 1621 г. Дальнейшее развитие категория «торговый баланс» - получает в работах Томаса Мана. В книге «Богатство Англии во внешней торговле» (1664 г.) автор вводит понятие «общий торговый баланс», характеризующий отношения данной страны со всеми странами в совокупности, противопоставляя его частным торговым балансам, отражающим отношения с отдельными странами. Мэн отмечает, что дефициты во внешней торговле с одними странами могут компенсироваться положительным сальдо с другими государствами, поэтому оценку внешнеторговой деятельности следует проводить на основе общего торгового баланса. Термин «платежный баланс» впервые был использован Д. Стюардом в его работе «Исследования принципов политической экономии» в 1767 году Он первым указал и подробно рассмотрел взаимосвязь между внешней торговлей и движением капитала. Д. Стюард определяет платежный баланс как самостоятельную категорию, которая, по его мнению, состоит из:

1) расходов граждан за рубежом;

2) платежей по долгам - основной суммы долга и процентов иностранцам;

3) предоставление денежных займов другим странам.

Совокупность платежного баланса и торгового баланса давала «общий баланс с миром». Таким образом, изначально и в течение более чем 150 лет термин «платежный баланс» был связан только с международным движением финансовых активов и отделялся от торгового баланса.

Определение платежного баланса того времени можно дать как совокупность платежей, полученных из-за границы и произведенных в пользу других стран за определенный промежуток времени (или на определенную дату).

Государственными органами термин «платежный баланс» был впервые употреблен в Англии в 1819 году в докладе парламентской комиссии, исследовавшей состояние международных расчетов страны, под этим термином понималась стоимость золотых монет (золота), поступивших в страну или вывезенных из страны в течение года. Однако систематические публикации платежного баланса были начаты в Англии только столетие спустя. К концу XIX в. и в начале XX в. для характеристики внешнего сектора в целом сложилась определенная система показателей балансов международных расчетов Они могли составляться как за определенный промежуток времени (год), так и на определенную дату.

Торговый баланс - соотношение между стоимостью ввезенных в страну (импортом) и вывезенных товаров (экспортом). Он являлся составной частью расчетного баланса. Торговый баланс того времени соответствует статье «экспорт/импорт товаров» современного платежного баланса;

* расчетный баланс или общий торговый баланс - соотношение всех обязательств и требований данной страны по отношению к другим странам независимо от сроков поступлений и выплат платежей по соответствующим обязательствам и требованиям. По своей структуре он близок к «счету текущих операций» современного платежного баланса и состоял из торгового баланса, баланса услуг и факторных доходов, некоммерческих переводов, экспорта и импорта золота и прочих доходов и расходов (кроме кредитных). Положительное сальдо расчетного баланса показывало, что происходит уменьшение внешней задолженности и (или) рост инвестиций за рубеж. Отрицательное сальдо расчетного баланса отражало увеличение внешней задолженности и (или) снижение инвестиций за рубежом;

* платежный баланс, в котором отражаются только совершенные и полученные платежи страной за определенный промежуток времени. Активный платежный баланс соответствовал увеличению иностранных активов (золота), а пассивный платежный баланс, соответственно, наоборот - вывозу иностранных активов (золота).

Основное различие платежного и расчетного балансов заключается в следующем: в платежном балансе отражаются операции, по которым были фактически произведены платежи, в то время как в расчетном балансе показывались все требования и обязательства в независимости от того, приводят ли они к увеличению обязательств (т.е. непогашенные) или по ним был совершен платеж.

Также следует отметить, что, как правило, у стран-кредиторов платежные балансы, особенно по текущим операциям, пассивны, в то время как расчетный баланс активен. У стран-должников, соответственно, наоборот - активные платежные балансы соответствуют пассивным расчетным балансам.

*Баланс движения капиталов и кредитов отражает движение финансовых ресурсов между государствами, а также кредиты, выданные и полученные страной в течение определенного периода времени. Баланс движения капиталов и кредитов описывает те же явления, что и финансовый счет современного платежного баланса, но имеет отличия по структуре. Баланс движения капиталов и кредитов, в первую очередь, делит финансовые ресурсы на долго- и краткосрочные, в то время как платежный баланс финансовые ресурсы подразделяет по функциональным типам инвестиций. Сальдо движения кредитов за определенный срок должно равняться сальдо расчетного баланса за тот же период.

Вместе с тем следует отметить, что показатели рассматриваемых балансов имеют некоторый оценочный характер. Статистика того времени не могла предоставить необходимую информацию для составления соответствующих балансов и, соответственно, проводились лишь экспертные работы по оценке их показателей Разработку единообразного подхода к платежному балансу, выработку определений и общей методологии его составления взяла на себя Экономическая комиссия Лиги Наций. С 1924 года Лига Наций начинает публикации платежных балансов отдельных стран, составляемых на основе данных, предоставленных правительствами этих стран по единой методологии. В 1924 году сборник платежных балансов содержал в себе платежные балансы 13 стран. В последующие годы количество публикуемых платежных балансов в сборнике колебалось от 25 до 35. После доработки Лигой Наций первоначальной схемы совместно с комиссией Международной торговой палаты в 1928 году была представлена новая схема платежного баланса.

Важным изменением в структуре платежного баланса было введение равенства с обратным знаком между текущими статьями и движением капиталов. Несоответствие между указанными статьями закрывалось статьей «пропуски и ошибки». Движение золота не рассматривалось в качестве балансирующей статьи.

Следовательно, произошел отход от понятия платежного баланса, отражающего только движение платежей, и появилась необходимость выработки нового по своему экономическому содержанию термина. Доработанная структура платежного баланса представляла собой сочетание статей расчетного баланса и движения капиталов и кредитов. Охват регистрируемых платежным балансом экономических процессов значительно расширился. В дальнейшем функции по разработке методологии платежного баланса, определению его концептуальной основы, принципов составления и компиляции были переданы МВФ, который осуществляет их и по настоящее время. Согласно первоначальному определению МВФ, платежный баланс представляет собой систематический отчет обо всех экономических трансакциях в течение определенного периода между жителями данной страны и жителями других стран. Таким образом, платежный баланс фактически стал статистическим отчетом, в котором должны отражаться все внешнеэкономические операции.

В настоящее время платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. Другими словами, платежный баланс - это статистический отчет, где в систематизированном виде представлены суммированные данные обо всех внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный промежуток времени. В данном случае категория «операция» определяется как экономический поток, отражающий создание, преобразование, обмен, передачу или ликвидацию какой-либо экономической ценности. МВФ выделяет следующие виды экономических операций, которые отражаются в платежном балансе:

1) Обмен. Такого рода сделки обычно составляют большую часть операций, фиксируемых в платежном балансе. Сделка обмена заключается в предоставлении одним контрагентом другому экономической стоимости в обмен на эквивалентную стоимость в другой форме. При этом экономическая стоимость определяется в широком смысле как реальные ресурсы (товары, услуги, доход) либо инструменты денежного, валютного и финансового рынков.

2) Трансферты. Отличаются от сделок обмена тем, что контрагент не предоставляет взамен полученной стоимости ее эквивалента.

3) Миграция. Миграция возникает, когда физическое лицо перемещается на продолжительное время в другую страну. Данное явление имеет значение для платежного баланса в силу того, что вместе с домашним хозяйством перемещаются также и некоторые виды активов, которые как бы импортируются в ту страну, куда переезжает экономический субъект, что влечет за собой увеличение внешних обязательств страны на сумму активов физического лица, остающейся в стране, и уменьшения активов на величину вывезенного имущества.

4) "Вмененные" операции. В некоторых случаях в платежном балансе могут учитываться так называемые «вмененные» экономические операции, не сопровождаемые движением стоимости от резидента к нерезиденту и наоборот. Примером является реинвестирование полученной прибыли иностранным акционером предприятия. Несмотря на то, что эта операция не сопровождается международным движением стоимостей, реинвестированная прибыль в доле, пропорциональной доле иностранного инвестора в акционерном капитале, отражается в платежном балансе как доход от прямых инвестиций с балансирующей проводкой "реинвестированная прибыль" по финансовому счету.

При построении платежного баланса необходимо учитывать ряд принципов. Разделение платежного баланса на конкретные счета или компоненты также основывается на ряде принципов, среди которых следует особо выделить следующие:

* каждая статья платежного баланса должна иметь свои особенности, то есть фактор или их совокупность, оказывающие влияние на объем одной статьи, должны отличаться от факторов, воздействующих на иные статьи;

* наличие той или иной статьи в платежном балансе должно иметь значение для группы стран, выраженное как в динамике изменения этой статьи, так и в абсолютной ее величине. Другими словами, если какой-нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным колебаниям в течение определенного периода времени у группы стран либо он занимает большой удельный вес в платежных балансах группы стран, то он должен быть выделен в виде отдельной статьи;

* сбор информации для учета по статьям не должен представлять особых сложностей для составителей платежного баланса (тем не менее, этот принцип второстепенен по отношению к первым двум);

* структура платежного баланса должна быть такой, чтобы показатели платежного баланса сочетались с другими статистическими системами, например, системой национальных счетов; в то же время количество статей не должно быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны подлежать консолидации в компоненты более высокого уровня (для того чтобы страны, не вышедшие на высокий уровень обработки статистической информации, были способны представлять платежный баланс с меньшей детализацией.

Внешнеэкономическая деятельность осуществляется непосредственно не самим государством как таковым, а хозяйствующими субъектами данного государства. Экономика государства может рассматриваться с точки зрения деятельности хозяйствующих субъектов на определенной территории. Поэтому важно определить принадлежность экономического агента к экономике страны, что позволяет выяснить влияет ли рассматриваемая экономическая операция на экономику страны или нет. Это в свою очередь приводит к необходимости оперировать такими понятиями, как «экономическая территория страны», «резидент» и «нерезидент» и другими категориями, которые заложены в принципах построения платежного баланса.

* Экономическая территория страны - географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары, капитал. В странах, имеющих выход к морю, в понятие экономическая территория также включается понятие острова, если их экономика подчиняется тем же денежным и фискальным органам, что и материковая часть.

В экономическую территорию включаются - «воздушное пространство, территориальные воды и ту часть континентального шельфа, в отношении которой страна пользуется исключительным правом или распространяет свою юрисдикцию на право осуществлять рыбную ловлю или добычу топлива и других полезных ископаемых, залегающих ниже уровня моря; -территориальные анклавы, представляющие собой участки с четко очерченными границами, являющиеся собственностью правительств иностранных государств или арендуемые ими для дипломатических, военных, научных или иных целей с официального политического согласия правительства страны, на территории которой расположены эти анклавы.

Территориальные анклавы иностранных государств и международных организаций, которые располагаются в пределах географической территории данной страны, не включаются в экономическую территорию этого государства; - свободные зоны и приписные (таможенные) склады и предприятия, эксплуатация которых осуществляется оффшорными предприятиями под контролем таможенных органов». Тем самым граница экономической территории не всегда совпадает с государственной границей.

* Резиденты-нерезиденты. Резидентом считается домашнее хозяйство или юридические лица (корпорации, отделения зарубежных фирм, некоммерческие организации, органы государственного управления), находящиеся в стране более года и имеющей в ней центр своего экономического интереса. Считается, что физическое или юридическое лицо имеет в данной стране центр своего экономического интереса, если оно располагается на ее экономической территории, ведет на ней хозяйственную деятельность и осуществляет экономические операции в течение не менее года. Права владения собственностью (землей, сооружениями и пр.) достаточно для того, чтобы, считать, что данное лицо имеет центр экономического интереса в данной стране. Если физическое лицо находится за пределами экономической территории страны более года, оно перестает считаться резидентом.

Следует подчеркнуть, что место регистрации в данном случае не является тем критерием, который является обязательным при определении статуса резидентства. Туристы, сезонные рабочие, приграничные рабочие, персонал международных организаций, местный персонал иностранных посольств, команды кораблей и экипажи самолетов продолжают считаться резидентами той станы, которой они посланы.

* Система двойной записи. Поскольку платежный баланс представляет собой бухгалтерское балансовое тождество, каждая отражаемая в нем операция должна быть представлена двумя записями, имеющее одинаковое стоимостное выражение. Уже само слово «баланс» в названии термина «платежный баланс» предполагает наличие левой и правой части и строгое соответствие между ними. Эволюция понятия «платежный баланс» наложила определенный отпечаток на методику его составления. Учитывая, что платежный баланс составлялся на основе банковской статистики, то левая часть платежного баланса, называемая кредитом, отражает потенциальный источник иностранной валюты и показывается со знаком плюс.

Дебет -- это правая часть платежного баланса, где отражается потенциальное расходование валюты, она регистрируется со знаком минус.

По кредиту регистрируются: по статьям движения реальных ресурсов - экспорт товаров и услуг, а по статьям потоков финансовых ресурсов - операции, ведущие к сокращению международных активов данной страны или к увеличению ее внешних обязательств - пассивов.

Таким образом, кредит означает отток активов к нерезидентам или увеличение обязательств перед ними, а дебет -- увеличение активов или уменьшение внешних обязательств. В результате применения принципа двойной записи разница между суммой всех кредитовых и дебетовых записей должна равняться нулю. Стандартное (или нейтральное) представление платежного баланса предполагает нулевое сальдо платежного баланса.

* Рыночная цена. Для регистрации в платежном балансе используются рыночные цены - сумма денег, которую покупатель готов заплатить за товар, приобретаемый у продавца, готового, в свою очередь добровольно продать ему этот товар, т.е. это цена, по которой заключаются реальные сделки между независимым покупателем и независимым продавцом. Рыночную цену в конкретной сделке, определенную таким образом, необходимо отличать от биржевых котировок, цен мирового рынка, текущих цен и любых других обобщенных ценовых показателей. Возможны случаи, когда рыночная цена сделке отсутствует: при бартерном обмене товарами, когда хотя бы одна из сторон вступает в сделку недобровольно, операции между подразделениями одной и той же корпорации и др. В этих случаях такие операции оцениваются в ценах, зафиксированных по аналогичным сделкам.

* Принцип отражения потоков. Главное отличие платежного баланса от СНС в том, что платежный баланс отражает не накопленные величины, а потоки за определенный промежуток времени, т.е. в платежном балансе регистрируются изменения в объеме активов или обязательств, которые произошли в результате осуществления операции. Изменения же в стоимости активов или обязательств в результате переоценки, например, вследствие изменения валютных курсов, котировок (цен) на фондовых или иных биржах и других корректировок не находят отражения в платежном балансе.

* Время регистрации. Ключевое значение приобретает установление точного времени перехода права собственности на экономические активы. Поскольку каждая операция в платежном балансе должна быть представлена двумя записями, обе эти части в идеале должно быть сделаны одновременно, в момент, когда экономические ценности создаются, преобразуются, обмениваются, или ликвидируются. Возникновение финансовых требований и обязательств обычно связано с переходом права собственности на какие-либо материальные ценности от одного участника сделки к другому. Если момент перехода права собственности неочевиден, то им считается момент соответствующей бухгалтерской записи в учете покупателя и продавца. Определение точного времени совершения операции является очень трудной задачей для статистических органов, для этого необходимо, чтобы они владели информацией о детальных условиях контрактов и бухгалтерской отчетности компаний, что невозможно вследствие объективных причин. Данная проблема остается одной из самых сложных и трудно разрешимых с начала зарождения платежного баланса.

* Расчетная единица. При подготовке платежного баланса страны должны использовать ту расчетную единицу, которая применяется ими во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары, рекомендуется использовать курс национальной валюты к доллару, фактически действовавший на рынке на дату составления платежного баланса. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям используется несколько валютных курсов, то пересчета данных платежного баланса осуществляется по средневзвешенному курсу. В любом случае для перерасчета каждого компонента платежного баланса должен использоваться один и тот же валютный курс. Однако при значительных колебаниях валютного курса национальной денежной единицы по отношению к валютам третьих стран аналитическая ценность платежного баланса снижается вследствие искажения реальной динамики внешнеэкономических потоков. Например, при значительной девальвации (обесценении) национальной валюты происходит искусственное завышение показателей, выраженных в национальной денежной единице. Для удобства проведения международных сопоставлений платежные балансы нередко пересчитываются в твердые валюты. В качестве таковой наиболее часто используется доллар США. Также платежные балансы могут пересчитываться и показываться в СДР (специальные права заимствования МВФ).

* Принцип классификации операции. Миллионы внешнеэкономических операций не могут быть отдельной строкой занесены в одну общую таблицу, поэтому в сводной таблице платежного баланса представлены показатели агрегированы по критерию сходства экономической природы в нескольких основных счетах с разбивкой на субсчета.

* При составлении платежного баланса используется «принцип несвязанной системы» -- информация по операциям поступает из разных источников и в разные сроки. Это может приводить к неравенству стоимостных оценок операций по дебету и кредиту. Для устранения данного несоответствия используется статья «Чистые ошибки и пропуски», которая равна сальдо между суммами всех кредитовых и дебетовых записей с обратным знаком. Согласно международным стандартам, величина данной статьи не должна превышать 10 % от стоимости импорта товаров и услуг. Постоянный знак статистических расхождений на протяжении значительного времени указывает на то, что предположительно существует неполнота статистического охвата определенных внешнеэкономических операций. Схема платежного баланса была создана в 1947 г., ее опубликовали как документ ООН, послуживший базой для разработки МВФ формы и принципов составление платежного баланса. МВФ, издавая «Руководство по платежному балансу», продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах повторяет систему построения статей платежных балансов ведущих развитых стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более универсальной, что позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся стран.

МВФ в пятом издании «Руководство по платежного баланса» приводит детальный перечень стандартных компонентов платежного баланса, особо оговаривая то, что у большинства стран нет необходимости придерживаться этого перечня до мельчайших подробностей, прежде всего в силу отсутствия информации по отдельным статьям.

Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основные группы счетов:

* счет текущих операций, по которому учитываются экономические сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты;

* счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, учет по которому охватывает капитальные трансферты, продажу (приобретение) непроизведенных нефинансовых активов, а также операции с финансовыми требованиями и обязательствами (приложение Ж).

Внутри общего платежного баланса выделяют:

* торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;

* баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

* баланс движения капиталов и кредитов;

* баланс текущих операций, включающий движение товаров, услуг и односторонних переводов;

* операции с официальными валютными резервами.

В настоящее время составляется стандартное и аналитическое представление платежного баланса. Отличие между ними заключается в том, что в аналитическом представлении величина используемого финансирования выносится за черту.

Стандартное представление платежного баланса - описывается в соответствии со стандартной классификацией: товары, услуги, доходы, трансферты и финансовые ресурсы. В стандартном представлении сумма всех проводок равняется нулю.

В аналитической форме представления платежного баланса выделяются и отдельно группируются автономные (основные) и компенсирующие (балансирующие) операции, между которыми проводится условная черта. Структура аналитического представления платежного баланса зависит от целей анализа. В автономные операции, которые помещаются «над чертой», включаются первичные операции, итоговая сумма по которым называется сальдо платежного баланса. Данное сальдо характеризует только определенную группу статей платежного баланса, а не весь платежный баланс, который всегда сбалансирован. Балансирующие операции, размещающиеся «под чертой», представляют собой вторичные операции. Сумма по операциям «под чертой» равна сумме по операциям «над чертой» с противоположным знаком. В качестве балансирующих операций, как правило, используют статьи «Финансового счета», например «Резервные активы». Какого-либо стандарта для составления аналитического представления платежного баланса не существует, каждая страна самостоятельно решает, чем именно она покрывает разницу между дебетовыми и кредитовыми проводками.

Таким образом, платежный баланс - это статистический отчет, где в систематизированном виде представлены суммированные данные обо всех внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный промежуток времени. Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вызову капитала и последующему созданию международного производства, далее - к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических, существуют политические, военные, культурные и другие отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который называется платежным балансом.

При построении платежного баланса необходимо учитывать ряд принципов, которые отражают специфику платежного баланса и в которых заложены основные понятие, необходимые для правильного отражения записей в нем.

Структура платежного баланса по методике МВФ имеет два раздела: счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, которые разбиты на субсчета. Существует также разделений статей и внутри самого баланса, среди которых наиболее важную часть составляет торговый баланс.

Таким образом, в настоящее время большинство стран мира составляют свои платежные балансы в соответствии с методологией и принципами, разработанными Международным валютным фондом. Такой подход значительно облегчает сопоставление и анализ платежных балансов разных стран за разные промежутки времени, а также позволяет унифицировать процесс составления платежного баланса.

1.2 Платежный баланс как источник информации, показатели платежного баланса

Наиболее важным инструментом регулирования внешнеэкономической деятельности государства является платежный баланс. Он, с одной стороны, отражает итоги деятельности государства за определенный промежуток времени и является «барометром здоровья» системы внешнеэкономических отношении, а другой стороны, в определенной степени может рассматриваться как инструмент воздействия на систему внешнеэкономических связей экономики в целом.

Платежный баланс является основным источником информации о взаимодействии основных макроэкономических показателей как внутри страны, так и на международном уровне. Платежный баланс дает достаточно полный объем информации относительно экономического положения страны (курса валюты, темпов роста, величины доходов, склонности к сбережениям т.д.). Органы государственной власти, определяющие экономическую, финансовую и денежно-кредитную политику испытывают постоянную необходимость в информации о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами внешнего мира. Такого рода информация также необходима самим экономическим агентам для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики. Традиционно важное значение имеет информация о состоянии внешнеэкономической деятельности страны и для экономистов-исследователей, занимающихся анализом и прогнозом экономической ситуации в стране, а также исследованием места страны в системе мировых хозяйственных связей. Такую информацию предоставляет платежный баланс.

Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, т.к. влияет на курсовые соотношения, золотовалютные резервы, внешнею задолженность, валютную политику государства, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представления об участниках страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей.

В платежном балансе отражаются:

а) структурные диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов, услуг;

б) изменение в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

в) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютных курсов и др.

Использование четких и однозначных определений, критериев, понятий при составлении платежного баланса позволяет получать сопоставимую информацию, как в территориальном, так и во временном разрезах. Определенная гибкость, заложенная в структуре платежного баланса, позволяет составлять платежные балансы с учетом особенностей внешнеэкономической деятельности разных стран. Это особенно важно, когда в результате интеграционных процессов растет взаимозависимость стран и требуется проведение скоординированной макроэкономической политики между ними. Очевидно, что экономика подвержена внешним воздействиям. Наиболее часто для оценки степени внешней зависимости используются показатели, которые находят свое отражение в платежном балансе и могут быть использованы для определения положения страны на международной арене и принятия важных решений в области финансовой, внешнеторговой, экономической политике.

Кроме того, зачастую понять роль внешних изменений, можно проследив на временных разрезах данных показателей.

Согласно международному рейтинговому агентству Standard&Poors выделяют следующие показатели:

* Отношение экспорта к ВВП - показывает какую часть в ВВП занимает экспорт. Чем больше величина экономического потенциала страны, тем шире у нее возможности развития с опорой на внутренний рынок, тем меньше ей требуется привлекать товаров и услуг извне и, следовательно, выделять ресурсов для экспорта.

Поэтому США, будучи самой мощной экономической державой мира, имеют более низкий показатель втянутости в международное разделение труда (обычно степень втянутости характеризуют отношением экспорта к ВВП), чем ведущие страны ЕС и Япония, уступающие ей по объему ВВП в 3-12 раз.

В мировом масштабе, коэффициент отношения экспорта к ВВП продолжает расти, и уже превысил отметку 40% от ВВП в 3 квартале 2006 года.

Если же взглянуть на нарастающий коэффициент экспорт/ВВП, который представляет собой нарастающее увеличение экспорта по сравнению с ростом ВВП, то мы увидим, что в конце 90-х он был ниже 25%, в 2003 году вырос до 50-60%, а в первых трех кварталах 2006 года составил в среднем 58%. Даже несмотря на то, что данные по экспорту приводятся в валовых терминах против ВВП, по принципу добавленной стоимости, стабильное увеличение коэффициента помогает проиллюстрировать доминирующую роль экспорта как драйвера экономики.

* Отношение сальдо текущего счета к ВВП (в процентах) - является также важным показателем при анализе платежного баланса. Так, сальдо текущего счета к ВВП стран Ближнего Востока имеют тенденцию к росту, положительный показатель также наблюдается у стран АСЕАН-4( Индонезия, Малайзия, Таиланд и Филиппины), Китая; обратная ситуация у стран Центральной Европы, Африки, где сальдо текущего счета является отрицательным, и следовательно данный показатель к ВВП имеет отрицательное значение.

Выделяют и другие показатели для оценки платежного баланса:

* Отношение чистых иностранных активов к ВВП.

* Реальный экспорт (процентная доля).

* Отношение текущего счета к экспорту (в процентах).

* Отношение чистого заимствования к экспорту.

* Отношение резервов к импорту.

* Отношение валового финансового дефицита в процентах к резервам.

Кроме того, выделяют показатели внешнего платежного баланса, к которым относятся;

* Отношение чистых внутренних обязательств к экспорту в процентах.

* Отношение суммарного внешнего долга к экспорту (в процентах).

* Отношение чистого внешнего долга к экспорту (в процентах).

* Отношение минимального внутреннего долга к экспорту (в процентах).

* Отношение чистого внешнего долга частного сектора к экспорту (в процентах).

* Отношение чистых инвестиций к экспорту.

* Отношение чистых процентов к экспорту.

Для того чтобы правильно и точно оценить эти показатели, необходимо знать из чего состоит каждый компонент, и как он рассчитывается.

Рассмотрим детально состав компонентов платежного баланса.

В структуре платежного баланса по классификации МВФ выделяют счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовых операций. Счет текущих операций охватывает любые операции с реальными ценностями (за исключением операций с финансовыми активами), совершаемые между резидентами и нерезидентами. В этом счете отражается информация об экспортно-импортных операциях с товарами, услугами, доходами, текущими трансфертами. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций.

В основу современной классификации была положена исторически сложившаяся структура, которая используется в большинстве стран.

Классификационный компонент «Товары» отражает движение движимого имущества (товаров) между странами и состоит из 5 субсчетов:

1. Движимые товары - это большинство движимых товаров экспортируемые или импортируемые резидентами данной страны, в отношении которых имеет место фактический или условный переход права собственности по ним. Оценка товаров во внешней торговле производится в пункте таможенной границы страны, из которой они экспортированы.

2. Товары для переработки включают в себя все издержки, пересекающие границы с целью их переработки за рубежом с последующим возвратом в страну. Стоимость таких товаров до и после переработки оценивается на валовой основе.

3. Товары на ремонт - включает в себя выполнение значительных работ по реконструкции и производству передвижного оборудования (корабли, воздушные суда). При определении стоимости принимаются во внимание стоимость ремонта, а не стоимость товаров до и после ремонта. Не включаются в стоимость ремонтно-строительные услуги, профилактика, компьютерные и другие виды услуг, которые отражаются как услуги.

4. Товары, приобретенные в портах транспортных организаций, включая продовольствие, сырье, материалы и т.д. которые были приобретены транспортными компаниями резидентами за границей.

5. Нематериальное золото - включает экспорт и импорт любого золота, которое в отличие от монетарного золота не является активами органов денежно кредитного регулирования страны.

Существует ряд товаров, которые относятся к категории услуг, по причине того, что данные о них невозможно выделить из имеющейся информации, а также по тому, что их воздействие на экономические факторы отличается от той, которая свойственна основной части товаров:

1) товары, приобретенные для личного пользования приезжими;

2) товары, приобретенные дипломатическими представительствами и ведомствами либо официальными лицами;

3) товары, приобретенные рабочими и служащими нерезидентами;

4) газеты периодических изданий, высылаемых прямым подписчикам;

5) не пересекающие границу товары, которые приобретаются или перепродаются в рамках одного отчетного периода.

Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Торговый баланс во многом определяет состояние платежного баланса в целом, поскольку торговля товарами составляет значительную часть международных экономических отношений. Удельный вес торгового баланса обычно заметно превышает долю других статей в текущем счете платежного баланса.

Кроме того, динамика торгового баланса показывает эффективность проводимой макроэкономической политики в целом, как в долгосрочном, так и краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде торговый баланс может выступать в качестве одного из критериев, позволяющих оценивать промышленность внешних рынков. На средне- и краткосрочных временных интервалах экспорт и импорт дает оперативные данные о влиянии валютного курса, государственных расходов и доходов на внешний сектор. Использование тарифных и нетарифных методов регулирования внешнеторговой деятельности сказывается на стоимостных объемах внешнеторговых операций хозяйствующих субъектов.

Выделяют активный и пассивный торговый баланс. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленного развития стран это может иметь иное значение.

Например, дефицит торгового баланса США объяснялся активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.

Другим элементами счета текущих операций является компонент «Услуги». В настоящее время МВФ выделяет 160 различных видов услуг. Практически во всех странах наиболее значимой категорией международных услуг является транспортные услуги. К ним относятся все виды транспортного обслуживания - морским, железнодорожным, воздушным, автомобильным, трубопроводным и прочими видами транспорта, в том числе транспортировка по суши, внутренним водам и в космическом пространстве, - осуществляемого резидентами одной страны для резидентов другой страны. Стоимость перевозок исчисляется исходя из того, что экспорт и импорт показывается в платежном балансе на базе ФОБ, т.е. исключая стоимость фрахта и страховки перевозимых грузов.

К категории транспортных услуг относится также аренда транспортного оборудования вместе с экипажем с целью перевозки грузов или пассажиров, а также сопутствующие услуги по хранению и упаковке товаров, проводке, буксировке и уборке транспортных средств. Статья поездки, которая иногда называется туризмом, охватывает товары и услуги, приобретенные в данной стране приезжими резидентами, которые находились на ее территории менее одного года. Приезжими не считаются, даже если они находятся на территории страны менее одного года, лица, проходящие военную службу на территории других стран, работающие в дипломатических представительствах, участвующие в производственной деятельности на территории данной страны. Приезжими считаются, даже если они остаются на территории страны более одного года, лица, являющиеся пациентами лечебных учреждений, а также студенты. Все их расходы, включая плату за обучение, медицинское обслуживание, аренду жилья, относятся к статье поездок.

Поездки разделяются на деловые и личные.

Статья деловых поездок охватывает поездки лиц, направляющиеся в зарубежные страны для осуществления там хозяйственной деятельности - реализации продукции, изучения рынка, ведения торговых переговоров, участие в миссиях, участие в наладочных работах и др.

К ним относятся государственные служащие, находящиеся в служебных командировках, сотрудники частных компаний, выезжающие за пределы страны, где их компания является резидентом, служащие международных организаций.

Личной считается поездка, если направляющиеся за рубеж люди не преследуют деловых целей: едут в отпуск, участвуют в спортивных соревнованиях, совершают религиозное паломничество. К наиболее распространенным товаром и услугам, приобретение которых фиксируется в статье поездок, относится проживание в гостинице, питание, покупка билетов на развлекательные программы, приобретение подарков и сувениров.

Услуги связи охватывают услуги в области телекоммуникаций, включающие передачу звуковой информации, изображений и других информационных потоков с помощью телефона, телекса, телеграфа, радиовещания, электронной почты, спутниковой и факсимильной связи, а также почтовое и курьерское обслуживание, включая сбор, транспортировку, доставку писем, газет, периодических изданий, посылок, бандеролей и пр.

Строительные услуги включают сооружение объектов и монтаж оборудования резидентами за рубежом и наоборот, причем стоимость торов, импортируемых для строительства предприятия, показывается не по счету импорта товаров, а по статье строительных услуг.

Страховые услуги включают различные виды страхования, осуществляемого страховыми компаниями данной страны для зарубежных партнеров, включая страхование внешнеторговых грузов, страхование от несчастных случаев и аварий, страхование гражданской ответственности, медицинское страхование и др.

Финансовые услуги включают все посреднические и вспомогательные услуги, оказываемые резидентами одной страны нерезидентам, включая платежи за предоставления кредитных линий, финансовый лизинг, операции с иностранной валютой и ценными бумагами, плату за услуги, связанные с управлением активами и пр.

Компьютерные и информационные услуги охватывают операции, в ходе которых резидент предоставляет нерезиденту услуги по обработке данных и информационных сообщений: создание и хранение баз данных, обработку баз данных в режиме реального времени, консалтинг в области компьютерной техники и оборудования, предоставления услуг Internet.

Роялти и лицензионные платежи охватывают обмен потоками платежей между резидентами и нерезидентами за использование патентов, авторских прав, торговых знаков, лицензий, ноу-хау. Read more:http://dfk-dfr.com/load/34-1-0-2525#ixzz2gCN7mZ5w.

Размещено на Allbest.ru

...