Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Челябинский государственный университет»

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования

КУРСОВАЯ РАБОТА

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

Выполнил: студент

Киселева Анна Игоревна

Проверил:

Доцент, к.э.н Сорокин Д.А.

Челябинск

2013



Содержание

Введение

1. Финансовое и хозяйственное положение экономического субъекта

1.1 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

1.2 Показатели анализа хозяйственной деятельности

1.3 Анализ финансового состояния

2. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Главная цель данной работы - показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта.



1. Финансовое и хозяйственное положение экономического субъекта

1.1 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.2 Показатели анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции - все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

От условий производства (технико-организационного уровня, природных условий, условий социального развития производственного коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств.

Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

1.3 Анализ финансового состояния

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности - часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

В результате анализа эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение 2).

На первом этапе выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

1.3.1 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Оценка динамики абсолютных показателей финансовых результатов может быть выполнена с помощью аналитической таблицы (Таблица 1 - Приложение 3).

Условные обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 ( Приложение 4)

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) необходимо предварительно выполнить их расчет по формулам.

1.Коэффициент рентабельности продаж

Крент.п. = Прибыль от реализации продукции

Выручка от реализации продукции

Данный коэффициент показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия

Крент. капитала = Прибыль от реализации продукции

Средняя стоимость активов

Коэффициент показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

3. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов



Крент. ос. = Прибыль от реализации продукции

Средняя стоимость основных средств

и прочих внеоборотных активов (А1ср)

Данный показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала

Крент. ск. = Прибыль от реализации продукции

Средняя стоимость

собственного капитала (П1ср)

Коэффициент показывает эффективность использования собственного капитала.

1.3.2 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Важнейшей составной частью капитала предприятия являются его оборотные активы.

Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.) краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков дочерних и зависимых обществ учредителей по взносам в уставный капитал, векселям, по поручению и др.).

От состояния оборотных активов во многом зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и к банкротству. Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Показатели оборачиваемости рассчитываются в виде коэффициентов по формулам:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

Кобщ.обор. = Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость активов

Показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб.м.ср. = Выручка от реализации продукции

А2ср.(Средняя величина производственных запасов)

+ А3 ср. (Средняя величина денежных средств

и дебиторская задолженность)

Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Коб.м.ср. = Выручка от реализации продукции

Средняя величина производственных

запасов (А2ср)



Данный показатель отражает число оборотов запасов и затрат предприятия.

4.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коб.г.пр. = Выручка от реализации продукции

Средние запасы готовой продукции

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.д.з. = Выручка от реализации продукции

Средняя величина

дебиторской задолженности

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности

Ксрока.д.з. = 365*Средняя величина дебиторской задолженности(Дзср)

Выручка от реализации продукции

Показатель характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = Выручка от реализации продукции

Средняя величина

кредиторской задолженности



Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита. 8. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = 365*Средняя величина кредиторской задолженности

Выручка от реализации продукции

Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

Фо.с. = Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость основных средств

и прочих внеоборотных активов (А1ср.)

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кобор.ск. = Выручка от реализации продукции

Средняя стоимость

собственного капитала (П1ср.)

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

1.3.3 Анализ ликвидности

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты. Для оценки ликвидности баланса следует выполнить построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Анл >= Пнс

Абр>= Пкс

Амр>= Пдс

Атр<= Пп

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Порядок расчета наиболее важных из них представлен ниже. Условные обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 (пр.4)

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л.= Анл

Пз

Данный коэффициент показывает, какую часть кратковременной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время с помощью денежных средств и ценных бумаг. Нормативное значение данного показателя: (0,2 - 0,5)

2. Коэффициент срочной ликвидности

Кср.л.= Аз

Пз

Показатель отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение коэффициента: 0,8 - 1.

3. Коэффициент покрытия или платежеспособности

Кпл.=А2 + Аз

Пз

Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормативное значение данного показателя: = 2.

4. Показатель чистого оборотного капитала

Чоб.к. = (А2 + А3) - Пз

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в компанию.

1.3.4 Анализ показателей структуры капитала

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Порядок их расчета, нормативные значения и характеристика представлены ниже. Условные обозначения, используемые в дальнейших расчетах и источники получения информации приведены в таблице 2 (Приложение 4).

1. Коэффициент автономии

Ка = П1

ИБ

Нормативное значение коэффициента: >= 0,5

2. Соотношение заемных и собственных средств

Ксоотн. = П3

П1

Коэффициент характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Нормативное значение: = 1.

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками

Кобесп. = П1 + П2 - А1

А2

Нормативное значение коэффициента: = 1



2. Анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия

Исходные данные:

Бухгалтерский баланс

Дебиторская задолженность к/ср, в т. ч.: 240 34264 50983 - покупатели и заказчики 241 32464 46346 - векселя к получению 242 - задолженность дочерних и зависимых обществ 243 - задолженность участникам по взносам в уставный капитал 244 - авансы выданные 245 1744 4564 - прочие дебиторы 246 56 73 Краткосрочные финансовые вложения, в т. ч.: 250 2786 5743 - займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 - - - собственные акции, выкупленные у акционеров 252 - - - прочие краткосрочные финансовые вложения 253 2786 5743 Денежные средства, в т. ч.: 260 1132 2266 - касса 261 12 10 - расчетные счета 262 1120 2256 - валютные счета 263 - прочие денежные средства 264 Прочие оборотные активы 270 1262 15 ИТОГО по разделу 2 290 42874 67569 БАЛАНС (сумма 190+290) 300 206035 238869 ПАССИВ Код строки На начало отчетного года На конец отчетного года 3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный каитал 410 170933 170933 Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал 420 6944 6963 Резервный капитал 430 419 664 - резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 6936 - Непокрытый убыток прошлых лет 465 - Нераспределенная прибыль отчетного года 470 - 8071 ИТОГО по разделу 3 490 185232 186631 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты, в т. ч.: 510 - кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 - займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 - Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу 4 590 0 0 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты, в т. ч. 610 9634 6446 - кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 9634 6446 - займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность, в т. ч.: 620 11117 30884 - поставщики и подрядчики 621 8688 19344 - векселя к уплате 622 6000 - задолженность перед персоналом организации 624 684 1646 - задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 321 655 - задолженность перед бюджетом 626 1303 3154 - авансы полученные 627 57 42 - прочие кредиторы 628 64 43 Задоленность участникам по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 36 63 Резервы предстоящих расходов 650 16 13 Прочие краткосрочные обязательства 660 0 14832 ИТОГО по разделу 5 690 20803 52238 БАЛАНС (сумма 490+590+690) 700 206035 238869

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Арендованные средства (001)	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)	920
Материалы, принятые в переработку (003)	930
Товары, принятые на комиссию (004)	940
Оборудование, принятое дя монтажа (005)	950
Бланки строгой отчетности (006)	960
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособности дебиторов (007)	970		22
Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)	980
Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)	990		209466
Износ жилищного фонда
Основные средства, сданные в аренду (011)	992		3734
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование



Таблица 14

Сравнение векторов актива и пассива

Группы статей баланса целевого назначения	На начало года t1	На конец года t2	Абсолютный прирост	Относительный прирост %%
Актив	206035	238869	32834	15,94
1. Внеоборотные активы	163161	171300	8139	4,99
2. Оборотные активы	42874	67569	24695	57,60
Пассив	206035	238869	32834	15,94
3. Капитал и резервы	185232	186631	1399	0,76
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	-
5. Краткосрочные обязательства	20803	52238	31435	151,11

Рис.15. Динамика баланса

Таблица 15

Аналитическая группировка статей баланса

№ п/п	группировка статей баланса	усл. обозначения	строки баланса	на начало периода	на конец периода	динамика абсолютная	относит.отклонение, %	структура (доля в валюте, %)
								на начало года	на конец года
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
	АКТИВ
1.	Валюта баланса, в том числе:	ВБ	300	206035	238869	32834	15,94%	100,00	100,00
1.1	Оборотные активы	ОК	190	163161	171300	8139	4,99%	79, 19	71,71
1.1.1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС	250+260	2786	5743	2957	106,14%	1,35	2,40
1.1.2	Дебиторская задолженность	ДЗ	230+240	34264	50983	16719	48,79%	16,63	21,34
1.1.3	Запасы	З	210+220	3430	8562	5132	149,62%	1,66	3,58
1.2	Внеоборотные активы (основной капитал)	ИА	290	42874	67569	24695	57,60%	20,81	28,29
	ПАССИВ					0
1.	Валюта баланса, в том числе:	ВБ	700	206035	238869	32834	15,94%	100,00	100,00
1.1	Собственный капитал	СК	490+640+650	185284	186707	1423	0,77%	89,93	78,16
1.2	Заемный капитал	ЗК	590+ (690-640-650) +660	20751	52162	31411	151,37%	10,07	21,84
1.2.1	Кредиторская задолженность	КЗ	620	11117	30884	19767	177,81%	5,40	12,93
1.2.2	Краткосрочные кредиты и займы	КСО	610	9634	6446	-3188	-33,09%	4,68	2,70
1.2.3	Прочие срочные обязательства	ПКЗ	630+660	0	14832	14832	-	0,00	6,21
1.2.4	Долгосрочные обязательства	ДСО	590	0	0	0	-	0,00	0,00

Таблица 16. Анализ ликвидности баланса

Актив	на начало периода	на конец периода		Пассив	на начало периода	на конец периода	Платежный "+" излишек или "-" недостаток
							начало года	конец года
Мобильные активы	А1 Наиболее ликвидные активы 250-252+260	3918	8009	<	П1 Наиболее срочные обязательства 620+111+121+131+141	11117	30884	-7199	-22875
	А2 Быстро реализуемые активы 214+215+230+240-244+270+970	35526	51084	>	П2 Краткосрочные кредиты и заемные средства 610+660+630	9634	21278	25892	29806
	А3 Медленно реализуемые активы 210+220-214-215-216+140- (141+142+143) +135	3324	8374	>	П3 Долгосрочные кредиты и заемные средства 590+640+650	52	76	3272	8298
А4 Труднореализуемые активы 110+120+130 +216+141+142+143+244	163267	171424	<	П4 Постоянные пассивы 490+970-252	185232	186653	-21965	-15229
А1+А2+А3+А4=ВБ+970	206035	238891	=	П1+П2+П3+П4=ВБ+970	206035	238891	0	0

КАВ - коэффициент автономии, который характеризует долю собственных источников (СК) в сумме пассивов:

КАВ = СК/ВБ.

Надежная имущественная устойчивость предприятия обеспечивается в условиях, когда:

КАВ ? 0,7;

КАВ н. п. =0,9 ? 0,7;

КАВ кп =0,8 ? 0,7;

К З/C - коэффициент соотношения заемных (ЗК) и собственных источников

Надежная имущественная устойчивость предприятия также характеризуется и коэффициентом соотношения заемных (ЗК) и собственных источников, для чего нужно определить динамику этого соотношения:

КЗ/C=ЗК/СК

и, сравнив его с критерием предела, сделать необходимые выводы:

К З/С ПРЕД ? 1

КЗ/Cн. п. = 0,11 ? 1

КЗ/Cк. п. = 0,28 ? 1

КОБС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами



КОБС=,

Сравнить его с критерием удовлетворительности:

К ОБС. УД. ? 0,1, для промышленных и транспортных предприятий

КОБС н. п= 0,2

КОБС кп=0,5

Динамика = 0,3

К М/И, К ИМ. ПН. - коэффициенты соотношения мобильных и иммобилизованных активов и долю имущества производственного назначения (КИМ. ПН.), которые характеризуют производственный потенциал предприятия:

К М/И= ;

К ИМ. ПН. =*100;

Полученные коэффициенты нужно сравнить с удовлетворяющими критериями:

КИМ.ПН. ? 0,5

(для предприятия производственного профиля любой отрасли, для транспортного предприятия КИМ.П ? 0,7 ч0,8);

КМ/И ? 0,1 ч 0,3



(для транспортного предприятия, а для промышленного - это соотношение может быть в рамках 0,4 ч 0,6 в зависимости от отрасли производства).

К М/И н. п. =0,3

К М/И к. п. =0,4

К ИМ. ПН. н. п. =0,8

К ИМ. ПН. к. п. =0,7

Коэффициенты ликвидности

Кабс. = ;

Ккрит. = ;

Ктекущ. = ,

где Кабс. - дает характеристику только на дату баланса и представляет собой коммерческий интерес для оценки ликвидности с позиций поставщиков, т.к., по сути, отражает состояние текущей платежеспособности;

Ккрит. - дает промежуточную характеристику на период среднего срока оборота (реализации) дебиторской задолженности и представляет финансовый интерес для банков, предоставляющих кредит предприятию;

Ктекущ. - характеризует ликвидность на средний период оборота всех оборотных средств и представляет хозяйственный интерес для акционеров предприятия (собственников) и покупателей собственности.

Полученные коэффициенты нужно сравнить с предельными (условно-нормативными) (КН. J.) и сделать необходимые выводы:



Кн.абс. ? 0,2 ч 0,5

Кн.крит. ? 1

Кн.текущ. ? 2

Кабс. н. п. = 0, 19

Кабс. к. п. =0,16

Ккрит. н. п. =1,92

Ккрит.к. п. =1,15

Ктекущ. н. п. =2,08

Ктекущ. к. п. =1,31

Таблица 17

финансовый анализ ликвидность капитал

Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности деятельности предприятия

№	Показатеи	Формула	На начало года	На конец года	Динамика за год ±Д	Пороговое значение (критерий)
1	Выручка и ее распределение
1.1	Валовая выручка нетто тыс. руб.	стр 10 Ф 2	174364	197463	23099
1.2	Выручка брутто, тыс. руб.	205750	233006	27257
1.3	Среднемесячная выручка (К1) тыс. руб.	1.2 /12	14530,33	16455,25	1924,92
1.4	Чистая прибыль тыс. руб.	стр. 190 Ф2	5443	8071	2628,00
1.5	Норма чистой прибыли коп. /руб.	ПЧ/Внетто	3,12	4,09	0,97
1.6.	Чистые активы Ач тыс. руб.	ВБ- (стр590 +стр690)	185232	186631	1399,00
1.7	Оценка динамики активов, выручки и чистой прибыли	Тчп>Тв>Та	32,6%>11,7%>0,7%	Тчп>Тв>Та
2	Оценка платежеспособности
2.1	К текущей ликвидности руб. /руб.	А1+А2+А3 П1+П2	2,06	1,29	-0,77	>2
2.2	К критической ликвидности руб. /руб.	А1+А2 П1+П2	1,90	1,13	-0,77	>1
2.3	К абсолютной ликвидности руб. /руб.	А1 П1+П2	0, 19	0,15	-0,04	>0,2-0,5
2.5	К общей платежеспособности руб. /руб.	А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2 +0,3П3	1,42	0,87	-0,55	>1
2.6	Кобеспечения запасов собственными источниками Кобс руб. /руб.	СК-внеоб. А Запасы	0,16	0,56	0,40	>0,1
3	Показатели деловой активности предприятия
3.1	К оборачиваемости ДЗ Коб ДЗ	ДЗ/К1	2,358	3,098	0,740
	Период оборота, сут	Коб ДЗ*30,5	71,922	94,498	22,575
3.2	К оборачиваемости запасов КобЗ	Запасы/К1	0,236	0,589	0,353
	Период полного оборота запасов, сут.	КобЗ*30,5	7, 200	17,972	10,772
3.3	К оборачиваемости КЗ, Коб КЗ	КЗ/К1	0,765	1,877	1,112
	Период оборота КЗ, сут	КобКЗ*30,5	23,335	57,244	33,909
3.4	К оборачиваемости займов и кредита, КобЗиК	Займы, кредиты К1	0,663	0,392	-0,271
	Время оборота займов и кредитов, сут.	КобЗиК*30,5	20,222	11,948	-8,275
4	Оценка структуры активов и пассивов
4.1	К мобильности А,руб. /руб.	Оборотн. А Внеоборотн. А	0,263	0,394	0,132	>0,1-0,3
4.2	К маневренности А,руб. /руб.	490-190 490+590	0,119	0,082	-0,037
4.3	К производственного поенциалапредприятия, доля	190/300	0,792	0,717	-0,075	>0,5
4.4	К автономии	СК/ВБ	0,899	0,782	-0,118	>0,7
4.5	К соответствия заемных и собственных средств	ЗК/СК	0,112	0,279	0,167	<1
4.6	К обремененности капитала руб. /руб.	590-690 590	0,112	0,280	0,168	<1
4.7	К соотношения КЗиДЗ, руб. /руб.	КЗ/ДЗ	0,324	0,606	0,281
5	Оценка эффективности деятельности предприятия
5.1	R продукции,%	Пр. от прод*100 стр20+стр40Ф2	5,887	9,279	3,392
5.2	Rобычных видов деятельности,%	Стр140 (Ф2) *100 все расходы	4,150	6,848	2,698
5.3	R всех активов,%	ЧП*100 ВБ	2,642	3,379	0,737
5.4	R чистых активов,%	ЧП*100 Чист. Активы	12,727	11,963	-0,764
5.5	Эффективность труда, %	ДR/Rз*100	-0,042	<0



Заключение

В последнем разделе курсового проекта были произведены анализ и диагностика имущественного и финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса и приложения к нему (форма №2 по ОКУД). Анализ и диагностика выполняется балансовым методом и методом финансовых коэффициентов.

По данным бухгалтерского баланса может выполняться экспресс - анализ финансового состояния. В рассматриваемом варианте Тчп>Тв>Та, что характеризует положительную динамику. Норма чистой прибыли увеличилась на 0,97 коп. /руб. Рост чистой прибыли составил 32,56% - большей частью обусловлен ростом выручки, она возросла на 11,69%.

Предприятие увеличило свои запасы более чем в 2 раза и на 49 % свою дебиторскую задолженность. Это говорит о том, что клиенты не погасили своих задолженностей. Необходимо отметить положительную тенденцию роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (почти в 2 раза).

Валюта баланса на конец периода увеличилась на 15,94%. Объем денежных средств также возрос на 106,21%, и стал занимать 2,4 % в структкуре баланса. Также стоит отметить значительное увеличение кредиторской задолженности на 177,8 %. Рост обязательств предприятия составил 51,74 %, а постоянные пассивы возросли на 0,77 %.

Наблюдается нормальный уровень ликвидности. Только в конце периода показатели немного не соответствуют заданным пределам (коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности). У предприятия нормальный уровень мобильности и автономии, а это значит, что у предприятия достаточно высокая имущественная устойчивость.

Кредиторская задолженность меньше дебеторской, а значит, средства расходую...