2009 г.

К т. л. (ОА) = ОА1/ КОо - ОАо/КОо = 3084/9644 - 10735/7117 = 0,32-1,50=-1,18

К т. л. (КО) = ОА1/КО1 - ОА1/ КОо = 3084/7941 - 3084/9644 = 0,38-0,32= 0,06.

Рассчитаем влияние расчетом с покупателями и поставщиками в составе дебиторской задолженности на изменение коэффициента текущей ликвидности.

?Кт. л. (Р в с. деб) = ? К т. л. (ОА) / ?ОА х ? Рв сост. деб.

?К т. л. (Р в с. деб) = - 1,18/94,7х (-1586) = 19,8

Рассчитаем влияние расчетов с поставщиками и покупателями в составе кредиторской задолженности на изменение коэффициента текущей ликвидности.

?К т. л. (R в с кред) = ?К т. л. (КО) / ?КО х ? R в сост кред. = 19,8/-1703 х 150 = - 1,37.

Коэффициент текущей ликвидности изменился в анализируемом периоде на - 0,001.

Согласно факторного анализа, мы видим, что изменение коэффициента текущей ликвидности произошло:

за счет изменения величины оборотных средств на - 1,18,за счет изменения краткосрочных обязательств - на - 12,5.

Изменение задолженности перед покупателями и поставщиками в составе дебиторской задолженности повлекло изменение коэффициента текущей ликвидности на - 12,5 изменение задолженности по расчетам с поставщиками и покупателями в составе кредиторской задолженности привело к изменению коэффициента текущей ликвидности на - 1,37.

В условиях рыночного механизма хозяйствования существуют определенные принципы взаимоотношения с покупателями и поставщиками и следует их придерживаться:

продавай с немедленной последующей или предварительной оплатой, покупай в кредит (с рассрочкой платежа);

кредитуй покупателя на срок меньший, чем тот, на который получаешь кредит у поставщика;

при сделке обязательно определяй и изучай платежеспособность партнера.

После тщательного анализа расчетов с каждым дебитором следует принимать меры к взысканию задолженности. По долгам, по которым истекли сроки погашения (оплаты), необходимо оформить соответствующие документы для передачи в суд для принудительного взыскания. При инвентаризации в конце года все расчеты следует тщательно проверять, суммы долгов подтверждать.

Наличие просроченной дебиторской задолженности за покупателями и заказчиками показывает, что Дятловского райпо за 2008/ 2010 гг. в отдельных случаях осуществляет продажу товаров без получения авансов, предварительного перечисления причитающихся ему платежей. Расчеты с покупателями, которые постоянно получают товары, должны быть организованы в порядке плановых платежей, предварительной оплаты или других оптимальных форм расчетов, чтобы предупредить возникновение излишней дебиторской задолженности.

Можно представить некоторые рекомендации, позволяющие более рационально управлять дебиторской задолженностью:

контролировать состояние расчетов с заказчиками и покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большее число заказчиков и заключать договора подряда с более надежными заказчиками, с целью уменьшения риска неоплаты за товары;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

заключать договора на условиях выдачи авансов;

в структуре кредиторской задолженности при возможности иметь задолженность, срок просрочки платежа которой был бы незначительным, так как при взыскании задолженности в судебном порядке штрафные санкции были бы минимальны.

В условиях инфляции всякая задержка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа при этом будет следующей.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Iц = 1.3 Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.

В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.

Для анализируемого предприятия годовая выручка (нетто) в среднем составляет 71810 тыс. руб. Около 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x71810=50267млн. руб.) с образованием дебиторской задолженности.

По данным таблицы 2.2,3 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности по райпо в отчетном году составил 10,2 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1,1. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 90,9% ( (1/1,1) x100) от договорной стоимости продукции (заказа). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 10,2 дней, предприятие реально получает лишь 90,9% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи 99 рублей.

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, райпо получило реально лишь 71810 x 0,909=65275 млн. руб. Следовательно, 15008 млн. руб. (50267 - 65275) составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы организации целесообразно применять скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10% скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 60-дневный срок (с индексом Iц=1,05) приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией.

Практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты широко используется в странах с развитыми рыночными отношениями.

Таким образом, предоставление 10% скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 102,5 дн. до 60 дн. позволяет организации сократить потери от инфляции в размере 19 руб. с каждой тысячи рублей договора. Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления иных размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции.

Особое внимание следует уделять выявлению возможностей расширения закупки товаров на льготных условиях (например, оплату поставщикам за поступившие товары производить после оплаты заказчиками выполненных работ), увеличения доли кредиторской задолженности в формировании материальных запасов и других оборотных оборотных средств, разработке мер по улучшению взаимоотношений с поставщиками, покупателями, банками, финансовыми органами, другими юридическими и физическими лицами.

Заключение