Анализ материальных активов

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Внутренний контроль материальных оборотных средств

1.1 Обеспеченность материальными оборотными средствами

Рост объемов продукции и улучшение качества в значительной степени зависят от обеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности их использования.

К материальным оборотным средствам относят:

ь производственные запасы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара, используемая для упаковки и транспортировки продукции и т.п. - участвуют только в одном производственном цикле, изменяя свою форму, вид и полностью перенося свою стоимость на изготовленную продукцию;

ь незавершенное производство: продукция, не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом;

ь готовая продукция, товары и прочие запасы.

Своевременное поступление и эффективное использование материальных ресурсов обусловливают бесперебойную, ритмичную работу, выполнение плана и увеличение прибыли. Необоснованный излишек материальных ресурсов может привести к замедлению оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, ухудшению финансового состояния. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами начинают с сопоставления планируемой потребности в материалах (с учетом запасов их на начало года, остатков на конец, потребности на ремонт) с данными о фактическом поступлении материалов на склад предприятия.

Полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах источниками покрытия - условие бесперебойной работы.

Большое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет наличие собственных оборотных средств в количестве, достаточном для бесперебойной работы. Для оценки этой составляющей финансовой устойчивости используется коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитываемый как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия.

Источники покрытия делятся на внешние (материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами, либо ресурсы на оптовых базах) и внутренние (использование вторичного сырья, сокращение отходов сырья, собственное изготовление полуфабрикатов, экономия при хранении).

При определении реальной потребности в завозе материалов со стороны необходимо установить общую потребность в определенном виде материалов, которая рассчитывается как сумма потребности в материальных ресурсах на программу выпуска, откорректированная на изменение остатков материалов на начало и конец года, плюс потребность в материальных ресурсах на капитальный ремонт и на содержание других вспомогательных служб.

Реальная потребность в завозе материальных ресурсов со стороны равна разнице между общей потребностью и суммой собственных внутренних источников покрытия.

Объектом анализа является комплексность снабжения, т.е. соблюдение определенных соотношений между важнейшими видами материальных ресурсов. Нарушение комплексности снабжения, как правило, приводит к нарушению сроков изготовления, ассортимента и возможному снижению объема выпуска.

Бесперебойная работа хозяйствующего субъекта невозможна без создания оптимальной величины запасов на осуществление программы выпуска. В процессе анализа определяется соответствие фактического размера запасов важнейших видов сырья и материалов нормативным размерам. С этой целью на основании данных о фактическом наличии материальных ресурсов в натуральной форме и среднесуточном их расходе определяют фактическую их обеспеченность материалами в днях и сравнивают ее с нормативной величиной.

Обеспеченность предприятия запасами в днях исчисляется по формуле:

где З_дн - запасы сырья и материалов в днях; З_мi - запасы i-того вида материальных ресурсов в натуральных или стоимостных показателях; Р1_дi - однодневный расход i-того вида материальных ресурсов в тех же единицах измерения.

Среднедневной расход материалов определяется делением суммарного расхода i-го вида материальных ресурсов за анализируемый период на количество календарных дней в периоде.

Степень обеспеченности оценивается с помощью нескольких показателей. Коэффициент обеспеченности по плану:

обеспеченности по плану:

Коэффициент обеспеченности фактический:

На заключительном этапе анализа обеспеченности предприятия сырьем и материалами дается стоимостная оценка потерь продукции[6].

1.2 Внутренний контроль материальных ценностей

К типичным проблемам материального учета можно отнести недостатки в управлении, организации документооборота и отсутствие материальной ответственности за утрату товарно-материальных ценностей (ТМЦ).

В результате неэффективного управления срываются графики производства, продукция портится при хранении и перемещении, суммы штрафов перевозчикам растут, а оборотные средства предприятий «замораживаются» в запасах.

Другая проблема - плохая организация документооборота. Например, если перемещение товара отражается в журналах учета, то зачастую в них отсутствуют подписи лиц, получивших продукцию. Это также могут быть утеря документов, нарушение сроков передачи первичной документации в бухгалтерию и др.

Наконец, недостачи ТМЦ могут быть следствием того, что не назначены материально-ответственные лица или отсутствуют приборы, позволяющие учитывать количество и качество товарно-материальных ценностей.

Чтобы подобных проблем не было, нужно не только регламентировать процедуры материального учета в компании, но и усовершенствовать систему управления, а также установить необходимые контрольно-измерительные приборы. [3]

Личный опыт ведущих специалистов крупных компаний.

Игорь Миронов - руководитель службы внутреннего аудита дочерних предприятий SAB Miller plc; ООО «Транс-Марк» и ООО «Калужская пивоваренная компания: «В процесс внутреннего контроля оборота товарно-материальных ценностей должны быть вовлечены сотрудники разных подразделений - производственных, бухгалтерии, юридического отдела, службы безопасности, отделов кредитного менеджмента, логистики, информационных технологий и внутреннего аудита. Один из основополагающих принципов, используемых для внутреннего контроля, - это разделение обязанностей. Он предполагает, что как минимум четыре функции всегда должны выполняться разными сотрудниками, в частности разделены полномочия по выдаче разрешения на хозяйственную операцию, регистрации операции, подготовке первичного документа и ведению бухгалтерских регистров, физическому контролю над активом, а также по периодической сверке наличия актива и данных учета».

Михаил Булушев - финансовый директор компании «Автомир» (Москва): «В нашей компании внутренний контроль возложен на контрольно-ревизионное управление (КРУ), которое подчиняется напрямую генеральному директору. КРУ контролирует исполнение регламентов закупок, продаж и движения ТМЦ на предмет выявления мошенничеств, проводит инвентаризации и ревизии, проверяя сохранность ТМЦ. Хотел бы отметить, что ввести регламентацию, определить порядок и сроки проведения инвентаризаций или ревизий недостаточно для того, чтобы предотвратить злоупотребления. Это лишь первый шаг, исключающий прямое воровство, а следующий - создание препятствий более сложным мошенническим схемам. Поэтому регламенты и процедуры внутреннего контроля нуждаются в периодическом пересмотре».

Мария Печковская - финансовый директор ООО «Воды Боржоми» (Москва): «Основной принцип организации внутреннего контроля в нашей компании - это дифференцированное распределение ответственности за исполнение и контроль исполнения любого регламента, причём как подразделениями компании, так и по холдингу в целом. Такой подход позволяет максимально ограничить злоупотребления сотрудников.

Например, любая отгрузка товара отдела продаж сопровождается автоматическим списыванием товара со склада, контролирует движение товара на складе отдел логистики, а сверить остатки товара должна бухгалтерия. Складской учет ведется сторонними организациями, но при этом используется единая информационная система, откуда в оперативном режиме можно получить любую информацию, по остаткам и движению товаров на складах.

Если для продвижения товара требуется приобрести услуги, или ТМЦ, то соответствующие заявки должны быть авторизированны на нескольких уровнях: менеджером, ответственным за приобретение (это может быть руководитель административного отдела, отдела маркетинга или IT-службы), финансовым директором компании, генеральным директором и, наконец, финансовым директором группы. Отмечу, что для разных видов подобных услуг утвержден отдельный список лиц, которые авторизуют заявку.» [2]

1.3 Регламент ведения материального учета

Рассмотрим подробнее наиболее важные разделы регламента материального учета.

Приемка сырья и материалов. Описывая этот раздел регламента, нужно исключить возможность формирования фиктивных накладных на поступившую продукцию недобросовестными сотрудниками. Для этого в пункте прибытия товара сравнивают оприходованную по документам продукцию с той, что фактически поступила через контрольно-пропускные пункты.

Следует также указать, что при приемке дорогостоящего сырья и материалов проводится сплошной контроль качества продукции - это позволит избежать серьезных финансовых потерь и свести к минимуму претензионную работу.

Кроме того, необходимо досконально описать схему документооборота при приемке сырья, определив последовательность и сроки прохождения первичных документов, и установить ответственных должностных лиц. [4]

При приемке товаров еще до их оплаты полезно проводить сравнение количества и стоимости наименования поставщика, указанных в счете, с аналогичными данными в заявках на закупку и документах составленных по результатам проведения конкурса или рассмотрения предложений поставщиков. Таким образом, можно избежать неприятных сюрпризов в виде перечисления денежных средств не тому поставщику за большое количество товаров или за товары по завышенной цене.

Внутрифирменные перемещения ТМЦ

В положении о внутризаводских перемещениях материальных ценностей особое внимание следует уделить:

- согласованию и оформлению документов при перемещениях. Для упрощения документооборота рекомендуется использовать краткую форму лимитно-заборной карты. Например, можно ограничиться графами «Наименование позиции», «Лимит», «Получено» и «Остаток лимита». Это позволит сэкономить время складских работников на получение согласований в заводоуправлении, а также проследить, чтобы объемы отпущенной продукции не превышали установленных лимитов;

- учету бракованной продукции. Признание продукции браком и способы ее дальнейшего использования должны определяться комиссией, в состав которой входят сотрудники службы внутреннего контроля. [9]

Прием из производства и отгрузка готовой продукции.

В этой части регламента рекомендуется описать следующие основные процессы: передача готовой продукции из производства на склад;

порядок оформления документов для отгрузки;

порядок выпуска продукции за территорию завода.

Контрольные приборы и оборудование

Безусловно, приобретение и установка контрольного оборудования потребуют дополнительных затрат от компании. Однако, по мнению автора, эти расходы экономически оправданны, так как направлены не только на обеспечение сохранности имущества, но и позволяют получить дополнительную управленческую информацию о технологических процессах. [11]

Местами размещения контрольных приборов должны стать входы и выходы из цеха (склад сырья и материалов, склад готовой продукции, участок брака и отходов), вход в начало цепочки технологического оборудования и выход готовой продукции из нее. Как правило, хищение сырья и материалов происходит именно между складами и производством. Установка контрольного оборудования на выходе из технологической цепочки позволит не только предотвратить хищения, но и корректно учесть выпуск произведенной продукции. [1]

1.4 Дополнительные уровни контроля

Внутренний контроль системы учета ТМЦ помимо указанных выше предусматривает и дополнительные мероприятия. К ним относятся введение процедур контроля в процессы разработки и утверждения нормативов расхода сырья и материалов на производство продукции, проведение плановых и внеплановых инвентаризаций, а также контроль расчета оптимальных партий заказа для предотвращения простоев производства и избыточного «замораживания» оборотного капитала.

Хорошие результаты дает независимый анализ оборачиваемости сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции с целью выявления медленно оборачиваемых позиций и продажи неликвидов. При этом цена их реализации определяется комиссией, в состав которой входят сотрудники службы внутреннего контроля. [5]

В заключение отметим, что система внутреннего контроля эффективна только в том случае, если разработанные регламенты выполняются сотрудниками предприятия. Во многом исполнение регламентов зависит от желания руководства. В первое время после внедрения того или иного регламента можно обязать службу внутреннего контроля постоянно контролировать деятельность подразделений. Залогом успешного внедрения регламентов является поощрение сотрудников, выполняющих их, или напротив, наказание тех, кто не соблюдает установленные требования.

Как бороться с «откатами»

Игорь Павлов - эксперт компании «ИСКОН» (Москва): «Сфера снабжения - «золотое дно» для нечистых на руку менеджеров. При взаиморасчетах между юридическими лицами на стоимость приобретаемого или реализуемого товара порой влияет не только сложившаяся конъюнктура рынка, но и величина «отката».

Окончательное решение о выборе поставщика обычно принимается высшим руководством компании (собственником бизнеса, генеральным или финансовым директором), а организационная часть поручается функциональным менеджерам. При этом нельзя исключить, что благодаря усилиям последних в список рекомендуемых поставщиков попадут только те, кто проявит готовность предложить «интерес», а лицо, принимающее окончательное решение, будет медленно, но верно подводиться к выбору «нужного» поставщика. [8]

Если величина «отката» не влияет на закупочную стоимость товаров или услуг, то какие-либо негативные последствия для компании отсутствуют. Куда хуже, если фактор «отката» отражается на закупочной стоимости товаров, особенно если сумма сделки велика или речь идет о выборе стратегического поставщика. Предвидя возражения, оговоримся, что высшее руководство, бесспорно, уделяет внимание расходной части бюджетов и лично контролирует подобные сделки. Но такой контроль осуществляется, как правило, по набору интегральных показателей, а информация для принятия решения может быть преподнесена в любом свете. Лично контролировать детали всех сделок физически невозможно, как и быть специалистом во всех областях.

Большинство мер противодействия (мотивация сотрудников, введение многоступенчатых процедур дополнительного контроля) не исключает фактора сговора внутри коллектива, но можно предложить альтернативный способ борьбы с «откатами» и снижения стоимости закупок.

Схема реализации предлагаемого подхода довольно проста, и условно ее можно поделить на два основных этапа.

Первый этап. Независимая компания осуществляет мониторинг рынка по оговоренному перечню номенклатуры товаров или услуг с заданными качественными характеристиками (в том числе поставщиков). Результаты мониторинга на периодической основе (оговаривается отдельно) сохраняются в обобщенном прайс-листе и направляются в компанию, заказавшую мониторинг. Эту работу может выполнять и сотрудник внутри компании, не связанный с деятельностью отдела снабжения. Но в таком случае не исключена возможность сговора.

Второй этап. Цены в заключенных с поставщиком договорах, оформляемых заказах на закупку или заявках на оплату сравниваются с данными, полученными по результатам мониторинга. При попытке менеджеров заключить договор или оформить заказ, в котором стоимость конкретной товарной позиции превышает заданное отклонение от среднерыночной или минимальной цены, документ блокируется и направляется на утверждение финансовому директору. Использование информационной системы в этом случае позволит выявлять расхождение в ценах автоматически. [11]

Преимущество данного подхода заключается в том, что факты превышения закупочных цен над среднерыночными или минимальными можно выявлять как непосредственно в момент оформления заказа, так и на стадии заключения договора.

Остается добавить, что действуя подобным образом, компания получает возможность реально сэкономить, сократив стоимость закупок в среднем на 5-7%.

2. Анализ материальных ресурсов ОАО «Фабрика»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Фабрика» учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации №721 от 07.07.1992 г. «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» путем преобразования государственного булочно-сухарного предприятия «Омское» и является его правопреемником. Предприятие действует в соответствии с Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах», другими законодательными актами Российской Федерации.

Организационно-правовой формой предприятия с 1993 года является открытое акционерное общество, с долей уставного капитала 51% в лице государства и 49% акций у физических лиц. Уставный капитал ОАО «Фабрика» составляет 31846 тыс. руб. и определяется как сумма номинальных стоимостей 31846 приобретённых акционерами обыкновенных именных бездокументарных акций (размещённые акции) номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

Предприятие «Фабрика» основано 10 декабря 1957 года. Предприятие специализируется на выпуске сухарных, бараночных, кондитерских изделий, с производительностью до 30 тонн в сутки. С 10 февраля 1993 года преобразовано в ОАО «Фабрика». С 1998 года открыто собственное мельничное производство по помолу пшеницы и ржи, а также освоен выпуск ржано-пшеничного и ржаного сортов хлеба. С 1993 года образована сеть фирменной торговли. С 1998 года продукция предприятия реализовывалась в 18 собственных торговых точках. В настоящее время функционируют 2 магазина и 4 торговых киоска.

Ассортимент продукции предприятия ОАО «Фабрика» является очень насыщенным и широким. Предприятие выпускает хлеб пшеничный и ржано-пшеничный формовой и подовый, хлеб улучшенных заварных сортов, хлеб лечебно-профилактического назначения, а также булочные и сдобные изделия, и среди них слоеные булочки, сдобные сухари, бублики, баранки, сушки, макаронные изделия, мучные кондитерские изделия - сахарное и овсяное печенье, пряники заварные и с начинкой, кексы, торты, пирожные, мармелад. Пользуются повышенным спросом заготовки для пиццы, горячие пончики, хлебцы по-московски.

ОАО «Фабрика» зарегистрировано постановлением администрации Бежицкого района Омской области №158 от 09.02.93 г. Изменения: №295 от 30.05.1998 г., №266 от 21.05.2002 г.

ОАО «Фабрика» является правопреемником ГП «Омское», несет права и обязанности указанного предприятия до момента его преобразования в акционерное общество. ОАО «Фабрика» является открытым акционерным обществом.

Место нахождения ОАО «Фабрика»: Российская Федерация, 241013, г. Омск, ул. Кромская, 52.

Целью деятельности ОАО «Фабрика» является получение прибыли на основе повышения эффективности производства, наиболее полного удовлетворения потребностей населения, предприятий и организаций в хлебобулочных изделиях. Основными видами деятельности ОАО «Фабрика» являются:

· производство и реализация хлебобулочных и кондитерских изделий;

· производство и реализация безалкогольных напитков;

· фирменная торговля;

· иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Все выше перечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ.

ОАО «Фабрика» имеет два профиля производства: хлебобулочное и кондитерское производство и производство безалкогольных напитков, отраслевая принадлежность - пищевая промышленность.

По данным Госкомстата Омской области предприятие оценивается как среднее.

По серийности выпуска продукции предприятия производство ОАО «Фабрика» считается массовым. Производственная база предприятия характеризуется следующими показателями:

· небольшие производственные площади,

· изношенность наличного оборудования и транспортного парка,

· высококвалифицированные сотрудники

На предприятии используются разработанные технологии производства хлебобулочных, кондитерских, сухарных, бараночных изделий.

«Фабрика» пользуется разработками ведущих НИИ хлебопечения и разработками собственной производственной лаборатории. Вся выпускаемая продукция соответствует ГОСТам и ТУ. Предприятие производит продукцию с использованием, как традиционных рецептур, так и новых разработок. Рецептуры вырабатываются согласно ГОСТам или приобретаются у других разработчиков.

На предприятии не хватает молодых специалистов, занимающихся научными исследованиями и внедряющих новые разработки в технологический процесс.

ОАО «Фабрика» является лауреатом и дипломантом региональных премий в области качества. Все выпускаемые товары сертифицированы и соответствуют ГОСТам. Продукция предприятия проходит контроль ОТК, аттестован технический процесс производства, осуществляется приемочный контроль качества продукции. Используемые сырье и материалы для производства - отечественного производства.

Деятельность ОАО «Фабрика» прекращается по решению общего собрания акционеров, либо по основаниям, предусмотренным ГК РФ с учетом требований Федерального закона «Об акционерных обществах». Открытое акционерное общество «Фабрика» является юридическим лицом:

· рабочим языком общества является русский язык, все документы, связанные с деятельностью общества, составляются на рабочем языке;

· общество имеет самостоятельный баланс, общество вправе открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами;

· общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, является истцом и ответчиком в арбитражном и третейском суде;

· общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему.

Высшим органом руководства ОАО «Фабрика» является общее собрание акционеров. К компетенции общего собрания акционеров предприятия ОАО «Фабрика» относятся:

внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава в новой редакции;

· реорганизация общества;

· ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии;

· утверждение промежуточного и ликвидационного балансов.

Кроме того в компетенцию входят:

· определение количественного состава совета директоров общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

· определение количества, номинальной стоимости, категорий объявленных акций и прав, предоставляемых этим акциям;

· увеличение и / или уменьшение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

· избрание ревизионной комиссии общества и досрочное прекращение их полномочий, утверждение аудиторов общества;

· утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, а также распределение прибыли;

· принятие решений об одобрении сделок в случаях, предусмотренных ст. 79 и ст. 83 ФЗ «Об акционерных обществах»; утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность общества.

Используя балансовые данные ОАО «Фабрика» за 2010-2012 гг., можно рассчитать все вышеперечисленные показатели деятельности предприятия. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом (табл. 1).

Таблица 1 - Динамика основных показателей деятельности предприятия

Показатели	2010	2011	2012	Динамика
1 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	41385	46408	43835	2450
2 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	17077	17249	13796	-3281
3 Оборачиваемость оборотных средств	4,04	5,58	8,49	4,45
4 Расходы на оплату труда, тыс. руб.	16861	20760	23702	6841
5 Среднесписочная численность работников, чел.	1170	1285	1340	170
6 Среднегодовая заработная плата, тыс. руб.	144,11	162,19	176,88	32,77
7 Производительность труда	589,75	752,21	873,81	284,06
8 Издержки обращения, тыс. руб.	58968	95016	95742	36774
9 Затратоотдача	1,17	1,01	1,22	0,05
10 Фондоотдача	1,67	2,07	2,67	1,00
11 Выручка, тыс. руб.	69001	96283	117091	48090
12 Валовая прибыль, тыс. руб.	10033	1267	21349	11316
13 Чистая прибыль, тыс. руб.	6331	-2214	-2460	-8791
14 Собственный капитал, тыс. руб.	31846	31846	31846	0

Анализируя динамику показателей, можно сделать вывод, что в целом предприятие ОАО «Фабрика» работало в течение рассматриваемого периода достаточно эффективно. При этом следует отметить ухудшение всех показателей в 2011 г. по сравнению с 2010 г., и их положительную динамику к концу 2012 г. также как негативный фактор сразу следует отметить появление такого конечного результата финансово-хозяйственной деятельности как «убыток» в 2011 и 2012 гг.

Такой рост показателей объясняется тем, что за период 2011 г. темп роста торгового оборота превысил темп роста издержек обращения, что способствовало росту получаемой прибыли, кроме того уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом. В 2011 г. предприятие получило прибыль от реализации продукции, но рост издержек обращения привел к росту в том же году показателя затратоотдачи.

Также положительной тенденцией является ускорение оборачиваемости оборотных средств почти в два раза в течение исследуемого периода. В качестве позитивных моментов можно также назвать стабильный рост выручки на 48090 тыс. руб. в течение 2010-2012 гг. и валовой прибыли на 11316 тыс. руб., за этот же период, стоит отметить, что в 2010 г. предприятие получило чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2010 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимости от стажа работы на ОАО «Фабрика». Комплексную обобщающую оценку экономического развития анализируемого предприятия дает показатель темпа его экономического роста (табл. 2):

,

где: Т_ПТ - темп изменения производительности труда; Т_ООС - темп изменения оборачиваемости оборотных средств; Т_ФО - темп изменения фондоотдачи; Т_ЗО - темп изменения затратоодачи; Т_УР - темп изменения уровня рентабельности (рентабельности продаж).

Таблица 2 - Расчет показателей темпа экономического роста

Показатели	2011/2010	2012/2011
Темп производительности труда	1,2705	1,1662
Темп изменения оборачиваемости ОА	1,3815	1,5205
Темп изменения фондоотдачи	1,2444	1,2875
Темп изменения затратоотдачи	0,8660	1,2069
Темп изменения рентабельности продаж	-0,3497	1,1111
Темп экономического роста	-0,9207	1,2508

В случае ОАО «Фабрика»: ТЭР 2011 г. по отношению к 2010 г. равен -0,92 - т.е. произошло замедление развития на 8%, обусловленное снижением уровня рентабельности продаж из-за уменьшения выручки; ТЭР 2012 г. по отношению к 2010 г. составил 1,25 - т.е. темп роста составил 25% за год, данный показатель демонстрирует наличие у предприятия тенденции к развитию. Развитие предприятия должно быть тесно увязано с экономическими показателями: спрос, поступление товаров, товарные запасы, прибыль, численность работников, расходы на оплату труда. Данные за 2010-2012 гг. показывают, что по рассматриваемому предприятию наблюдался рост как количественных, так и качественных показателей в 2012 г., а в 2011 г. произошло снижение практически всех вышеперечисленных показателей.

Поэтому для выработки рекомендаций необходимо предварительно выяснить, в какой степени прирост выручки, составивший за весь период 48090 тыс. руб., был обеспечен за счет интенсивных и экстенсивных факторов. В качестве интенсивных факторов выступают производительность труда работников предприятия и фондоотдача. Влияние этих факторов в течение всего периода вычисляется по следующей формуле:

,

где: Д_ИПТ - доля прироста выучки за счет интенсивных факторов, %; ПТ₄, ПТ₆ - производительность труда работников в 2005 и 2007 г. соответственно; Ч₆ - среднесписочная численность работников в 2007 г.; ФО₄, ФО₆ - показатель фондоотдачи; ОФ₆ - среднегодовая стоимость основных фондов в 2007 г.; ТО - прирост выручки за период 2010-2012 гг.

Таким образом, прирост выручки предприятия на 15,96% достигнут за счет интенсивных факторов, что является довольно неплохим показателем. Следующим шагом является разграничение влияния каждого интенсивного фактора. Вклад роста фондоотдачи составляет:

.

Следовательно, за счет роста производительности труда прирост выручки равен: Д_ПР = 115,96 - 89,82 = 26,14%. Столь значительное влияние производительности труда на развитие производственного потенциала свидетельствуют о достаточной эффективности трудовой политики на предприятии ОАО «Фабрика».

2.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Фабрика»

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основных и оборотных средств), а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью рассчитывают показатели представленные в табл. 3. На основании этих показателей можно сформулировать следующие выводы:

Таблица 3 - Динамика финансовой устойчивости ОАО «Фабрика» 2010-2012 гг.

Показатель	Критерий	2010	2011	2012	Динамика
					2011/2010	2012/2011
К-т концентрации СК	0,5	0,4579	0,5512	0,5539	0,0933	0,0027
К-т фин. Напряженности		0,5421	0,4488	0,4461	-0,0933	-0,0027
К-т фин. Рычага	1	1,1837	0,8141	0,8052	-0,3696	-0,0089
К-т маневренности СК	0,2-0,5	-0,5029	-0,4117	-0,3413	0,0912	0,0704
К-т фин. устойчивости	0,6	0,4579	0,5512	0,5539	0,0933	0,0027
К-т финансирования	0,7;=1,5	0,8448	1,2283	1,2419	0,3835	0,0136
К-т фин. независимости	0,6	1,0000	1,0000	1,0000	0,0000	0,0000
Доля просроченной КЗ		0,0005	0,0004	0,0003	0,0000	-0,0001
Доля ДЗ		0,0603	0,0491	0,0837	-0,0112	0,0346
К-т обеспеченности СОС	0,5	-0,7386	-1,0229	-0,7356	-0,2843	0,2874
К-т обеспеченности МПЗ	0,5-0,8	-0,9559	-1,4541	-1,2733	-0,4981	0,1807

1. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) положительная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 45,79% в 2010 г. до 55,39% в 2012 г. В случае ОАО «Фабрика» данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5 в течение всего исследуемого периода - достаточность собственных источников финансирования.

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) - у данного показателя наблюдается тенденция к снижению, т.е. у предприятия уменьшается зависимость от внешних инвесторов. Доля задолженности предприятия уменьшилась до 44,6% от стоимости всего имущества к 2007 г., что положительно характеризует финансовое состояние ОАО «Фабрика» и говорит о снижении угрозы банкротства.

3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). Только в 2010 г. на 1 руб. собственных средств приходилось больше 1 руб. заемных, в 2011 г. и в 2012 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 0,81 рубля заемных.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала. Отрицательные значения данного показателя в динамике в случае ОАО «Фабрика» свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2012 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия. Привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства для предприятия.

5. Коэффициент финансовой устойчивости. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, к тому же наблюдается положительная динамика.

6. Коэффициент финансирования (структуры капитала). В случае ОАО «Фабрика» его значение с 0,85 выросло до 1,24 в 2012 г., т.е. выше нормативного и наблюдается положительная динамика - предприятие все больше использует собственные средства для формирования имущества.

7. Коэффициент финансовой независимости. В случае ОАО «Фабрика» его значение равно 1 на протяжении всего исследуемого периода из-за отсутствия долгосрочных обязательств.

8. Доля просроченной кредиторской задолженности. В данном случае ее доля незначительна (меньше 1%), уменьшаясь к 2012 г., что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.

9. Доля дебиторской задолженности. В случае ОАО «Фабрика» наблюдается рост данного показателя, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией. Если в 2010 г. сумма дебиторской задолженности составляла 6% от суммы всего имущества ОАО «Фабрика», то к 2012 г. выросла до 8,4%.

10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. В 2010-2012 гг. значение показателя было меньше 0, что отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижая ликвидность и платежеспособность.

11. Коэффициент обеспеченности запасов. В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя отрицательная и значения за весь период были ниже нормативного, что оказывает отрицательное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. В целом же динамика совпадает с данными предыдущего коэффициента, т. к. производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе имущества предприятия ОАО «Фабрика».

Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ОАО «Фабрика» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу:

1. Излишек/недостача - СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;

2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников

СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;

3. Излишек/недостача общих источников -ОИ=ОИ-З=СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.

- рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у предприятия ОАО «Фабрика» долгосрочных обязательств:

СОС2005 = 31846-47860 = -16014 тыс. руб.;

СОС2006 = 31846-44956 = -13110 тыс. руб.;

СОС2007 = 31846-42714 = -10868 тыс. руб.;

В целом у предприятия ОАО «Фабрика» не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, кроме того наблюдается снижение величины собственных оборотных средств. На изменение СОС повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и запасов. Величина изменения второго показателя (излишек / недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств.

Значение показателя излишек / недостача общих источников в отличие от первых двух показателей имеет положительную величину (излишек) из-за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств. В целом эти расчеты подтверждают правильность сделанных выше выводов о недостаточности у предприятия ОАО «Фабрика» собственных средств на протяжении всего исследуемого периода. Сведем расчеты во вспомогательную таблицу 4:

Таблица 4 - Вспомогательные расчеты

Показатель	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
СОС	-32766	-22126	-19403	13363	-32766
СД	-32766	-22126	-19403	13363	-32766
ОИ	4929	3800	6240	1311	4929

Определим тип финансовой ситуации предприятия по следующей вспомогательной таблице 5 (если «-», то 0; если «+» то 1).

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости

Период	СОС	СД	ОИ	Тип фин. устойчивости	Характеристика
2010	0	0	1	Неустойчивое финансовое состояние	Нарушение нормальной платежеспособности, хотя возможно ее восстановление, необходимо привлечение дополнительного финансирования.
2011	0	0	1
2012	0	0	1

Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа относительных показателей финансовой устойчивости) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ОАО «Фабрика».

2.3 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности их использования

Проведем анализ уровня эффективности использования ресурсов, представив расчеты в табл. 6, при расчетах использовались среднегодовые показатели стоимости активов предприятия.

Таблица 6 - Расчет эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Фабрика» в 2010-2012 гг.

Показатель	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
К-т общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	1,19	1,53	2,06	0,34	0,53
К-т оборачиваемости оборотных средств, оборотов	4,04	5,58	8,49	1,54	2,91
Фондоотдача, руб.	5111,19	623,19	349,53	-4487,99	-273,67
К-т отдачи СК, руб.	2,17	3,02	3,68	0,86	0,65
Оборачиваемость МПЗ, дни	23,06	25,62	15,73	2,55	-9,89
Оборачиваемость денежных средств, дни	3,01	2,22	2,55	-0,79	0,33
К-т оборачиваемости средств в расчетах, оборотов	20,58	27,38	30,62	6,81	3,23
Срок погашения ДЗ, дни	12,25	9,20	8,23	-3,05	-0,97
К-т оборачиваемости КЗ, оборотов	3,66	3,03	4,54	-0,63	1,51
Срок погашения КЗ, дни	68,83	83,25	55,49	14,42	-27,76

На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества. За исследуемый период динамика показателя следующая: в 2010 г. капитал ОАО «Фабрика» совершал 1,19 оборота в год, в 2011 г. значение показателя выросло до 1,53 оборота, в 2012 г. произошел дальнейший рост показателя до 2,06 оборота в год, что обеспечивалось ростом выручки и несомненно является положительным фактом.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост (почти в 2 раза) к 2012 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала. В случае предприятия ОАО «Фабрика» все оборотные активы предприятия, проходя полный цикл, совершают 8,5 оборотов в год в 2012 г., что по сравнению с количеством оборотов 4 в 2010 г. положительно характеризует его деятельность по управлению активами.

Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая сколько рублей выручки, приходится на 1 руб. вложенный в основные средства. В случае ОАО «Фабрика» этот показатель в 2010 г. составил 5111 руб. на каждый рубль, т.е. был достаточно высоким, в течение 2011-2012 г. значение показателя резко уменьшается до 349,53 рубля с каждого рубля вложенного в основные средства. Такую отрицательную динамику фондоотдачи можно объяснить значительным ростом выручки от продаж наряду с незначительным увеличением суммы основных средств, эффективность использования которых в принципе была достаточно высокая.

Коэффициент отдачи СК показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенный в него. В 2010 г. используя собственный капитал, предприятие ОАО «Фабрика» получало 2,17 руб. выручки; в 2011 г. - 3,02 руб. (рост показателя связано с увеличением суммы выручки от продаж); в 2012 г. предприятие ОАО «Фабрика» получало с отдачу с каждого рубля собственного капитала в виде 3,68 руб. выручки. Рост данного показателя является положительным фактом в деятельности предприятия.

Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2010 г. составила 23 дня, в 2011 г. - 26 дней, в 2012 г. наблюдается снижение данного показателя до 16 дней (или на 10 дней), что следует расценивать положительно, т.к. сократился срок нахождения МПЗ в обороте, т.е. ускорилась их оборачиваемость и получение дополнительных выгод.

Показатель оборачиваемости денежных средств снизился по аналогии с показателем МПЗ, хотя значения продолжительности периода намного меньше из-за маленьких сумм денежных средств в течение всего исследуемого периода. Если в 2010 г. денежные средства совершали полный оборот за 3 дня, то в 2012 г. - почти за 2,5 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и срок ее погашения являются одними из самых важных показателей, характеризующих деловую активность предприятия. В случае ОАО «Фабрика» средства в дебиторской задолженности в 2012 г. стали совершать 30,6 оборотов за год вместо 20,6 в 2010 г., т.е. оборачиваемость снизилась почти в 1,5 раза. Но при этом сократился срок погашения дебиторской задолженности с 12,2 дней в 2005 до 8,2 дней в 2012 г. Все это говорит о повышении эффективности управления этим видом активов, хотя и напрямую связано с ростом выручки к 2012 г.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Фабрика» также изменились за исследуемый период в лучшую сторону. Период погашения предприятием своих обязательств сократился с 66 дней в 2010 г. до 31 дня в 2012 г., что несомненно говорит о расширении коммерческого кредита предоставляемого организации.

Количество полных оборотов кредиторской задолженности за год также выросло с 3,6 оборотов 2011 г. до 4,5 оборотов в 2012 г. Это свидетельствует о том, что предприятие вовремя погашает свои обязательства, избегая штрафных санкций со стороны кредиторов и способно эффективно использовать заемные средства.

В целом положительная тенденция уменьшения продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена ростом выручки к 2012 г. Стоит отметить повышение оборачиваемости всех проанализированных видов активов (ДЗ, ДС, МПЗ), что говорит об улучшении управления оборотными активами на ОАО «Фабрика», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Сводный аналитический баланс по оборотным средствам предприятия ОАО «Фабрика» за 2013 г. представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Аналитическая группировка статей актива

Группировки статей актива баланса	Наличие средств	Структура имущества, %
	На нач. периода	На кон. периода	Отклонение	На нач. периода	На кон. периода	Отклонение
1. Имущество предприятия (валюта баланса)	57772077	57488974	-283103	100,00	100,00	0,00
1.1. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	44955616	44955616	0	28,31	31,93	3,62
1.2. Мобильные (оборотные (текущие) активы) средства	12816461	14774809	1958348	71,69	68,07	-3,62
1.2.1. Запасы и затраты	7642071	8345376	703305	58,22	4,81	-53,42
1.2.2. Дебиторская задолженность	2838244	4810613	1972369	9,51	62,62	53,11
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	962516	1408924	446408	3,96	0,65	-3,31

Для предприятия важным является показатель продолжительности операционного цикла:

ПЦ = О_З + О_Д,

где О_З - оборачиваемость средств в запасах; О_Д - оборачиваемость средств в дебиторской задолженности.

Таким образом, можно рассчитать оборачиваемость средств в запасах и дебиторской задолженности (в днях оборота):

О=С_ОД/Р,

где С_О - средний остаток оборотных средств по данной группе активов;

Д - число дней в анализируемом периоде;

Р - товарооборот за период.

По данным за 2011 г.:

Остаток запасов - З_нг = 13406 тыс. руб.,

З_кг = 7642 тыс. руб.;

Величина дебиторской задолженности Д_нг = 4194 тыс. руб.;

Д_кг = 2838 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости имеют такие значения:

О_{З нг} = = 70,91 дня; О_{З кг} = = 28,97 дня;

О_{Д нг} = = 22,19 дня; О_{Д кг} = = 10,78 дня.

Отсюда ПЦ_нг = 70,91+22,19 = 93,1 дня; ПЦ_кг = 28,97+10,78 = 39,75 дня,

То есть продолжительность операционного цикла снизилась на 53,35 дня или на 57,3%. Как правило, в условиях рыночной экономике увеличение продолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В данном случае произошло увеличение количества оборотов средств в запасах и дебиторской задолженности, что положительно влияет на эффективность финансово-хозяйственной деятельности, т.к. происходит дополнительное высвобождение средств и ускорение их оборачиваемости.

В случае ОАО «Фабрика» это можно объяснить уменьшением величины запасов и дебиторской задолженности в 2011 г. по сравнению с 2010 г. почти в 2 раза с одновременным ростом выручки. Данный факт несомненно положительно сказался на деятельности предприятия.

По данным за 2012 г.: Остаток запасов:

З_нг = 7642 тыс. руб.,

З_кг = 8345 тыс. руб.;

Величина дебиторской задолженности: Д_нг = 2838 тыс. руб.;

Д_кг = 4811 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости имеют такие значения:

О_{З нг} = = 28,97 дня; О_{З кг} = = 26,01 дня;

О_{Д нг} = = 10,78 дня; О_{Д кг} = = 14,99 дня.

Отсюда: ПЦ_нг = 28,97+10,78 = 39,75 дня; ПЦ_кг = 26,01+14,99 = 41 день,

То есть продолжительность операционного цикла в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 1,25 дня или на 3,14%. Несомненно руководству ОАО «Фабрика» следует обратить внимание на тенденцию замедления оборачиваемости оборотных активов и увеличение продолжительности операционного цикла.

Данная ситуация отрицательно сказывается на деятельности предприятия, замедляется движение денежных потоков предприятия, растет налогооблагаемая база по налогу на имущество (в состав имущества включается и величина запасов предприятия, а ставка налога на имущество в Омской области 2% от его среднегодовой стоимости).

Здесь можно порекомендовать отгрузку товаров покупателям с отсрочкой платежа, тем более что пока оборачиваемость дебиторской задолженности значительно ниже оборачиваемости запасов предприятия.

Данная мера позволит провести перегруппировку в составе оборотных активов и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу.

3. Резервы повышения эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Фабрика»

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных средств можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно. Дело в том, что переход к рыночным отношениям в силу ряда причин вызвал, с одной стороны, резкое снижение оборотных средств промышленных предприятий, а с другой стороны, негативно отразился на скорости их оборачиваемости. Это не могло не сказаться на финансовом положен предприятий и вызвало снижение результативности в их хозяйственной деятельности. Возникшие совершенно иные условия финансово-производственной деятельности предприятий обусловили поиск новых решений проблем управления оборачиваемостью оборотного капитала.

Для сокращения периода оборота «О» и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости «К₀» применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств) необходимо реализовать комплекс организационно-технических и финансовых мер. Как видно из вышеприведенной формулы, значение «К₀» возрастает с уменьшением среднего значения оборотных средств, вложенных в запасы материалов и покупных изделий.

Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов в условиях экономики переходного периода является внедрение на предприятии системы своевременного производства и методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий и так называемый метод АВС-контроля. Для организации бесперебойной работы производства предприятию необходимо постоянно иметь определенный запас материалов по количеству и номенклатуре. Одним из эффектив...