Национальная хозяйственная система страны

Размещено на http://www.allbest.ru/

План

1. Основные понятия и структурные составляющие национальной хозяйственной системы страны

2. Индикаторы и динамика устойчивого экономического развития

3. Денежная система РБ

4. Инфляция в РБ. Характеристика денежно-кредитной политики РБ: основные направления и инструменты

5. Задача

Список использованных источников



1. Основные понятия и структурные составляющие национальной хозяйственной системы страны

Национальная экономика - хозяйственная система страны, отвечающая принципам суверенности, целостности, социальности и национальной ориентации.

Предмет исследований национальной экономики - социально-экономические процессы воспроизводства; закономерности функционирования и развития хозяйственной системы, ее структурно-функциональных элементов, потенциалов и механизмов.

Структурные составляющие национальной хозяйственной системы страны - промышленный, агропромышленный, военно-промышленный, топливно-энергетический, строительный комплексы и др.

Организационные подсистемы национальной экономики - организации, учреждения, предприятия, производства, отрасли, регионы, их взаимосвязи и отношения.

Функционально-ресурсные подсистемы национальной экономики - природно-ресурсный, демографический и трудовой, научный и инновационный, производственный, экологический потенциалы и др.

Институциональные подсистемы национальной экономики - рынки средств производства, товаров и услуг, капитала, земли, ценных бумаг, труда, объектов интеллектуальной собственности, жилья, фондовый рынок и др.

Экономику Республики Беларусь следует рассматривать с четырех основных позиций - воспроизводственной, отраслевой, технологической и региональной.

Воспроизводственная структура экономики характеризует соотношение секторов экономики, производящих различную по своему функциональному назначению продукцию - материальные блага и услуги.

Отраслевая структура отражает деление хозяйства на отдельные отрасли, крупные отраслевые и межотраслевые комплексы.

Технологическая структура характеризует соотношение способов производства, технологических укладов и поколений техники в структуре продукции общественного производства.

Региональная структура отражает соотношение между территориальными элементами национальной экономики; характеризует уровень и направления развития конкретных территорий, их производственно-технический, технологический и социальный потенциал, степень межрегиональных связей, самообеспеченность и комплексность развития регионов.

Структурные элементы экономической системы поддерживают необходимые пропорции процесса ее деятельности и развития. Оценка пропорций позволяет судить об эффективности национальной экономики.

Главные пропорции характеризуют движение ВВП и его элементов - расходов на конечное потребление, валового накопления и сальдо внешней торговли. Если оптимальное воспроизводственное соотношение нарушается в пользу конечного потребления, то уменьшаются инвестиции в основной капитал, его обновление. Это чревато отставанием в развитии технической базы производства, а в перспективе - снижением производственного потенциала и, как следствие, конечного потребления.

Принципиально важны для экономики пропорции в структуре производства и структуре потребления, а также между производством и потреблением. Диспропорции, вызываемые ростом средств производства в объемах производства, ведут к снижению уровня жизни населения.

Важную роль играет соотношение реального и денежного секторов экономики. Недооценка одного из них ведет к структурным диспропорциям и падению уровня жизни. Необходимо поддерживать равновесное соотношение спроса и предложения.

Серьезными последствиями для экономики могут обернуться диспропорции в соотношении первичного, вторичного и третичного секторов, а также между производством товаров и производством услуг. Прогрессивной считается та экономика, где наращивается доля сферы услуг.

Большое значение имеет поддержание оптимального соотношения рыночных и традиционных институтов и норм в институциональной структуре экономики, а также уровней благосостояния различных слоев населения в социальной структуре с целью недопущения глубокой социальной дифференциации.

В современной науке и практике широко используется понятие «хозяйственная система», под которой понимается система производственно-экономических отношений, определяющая порядок взаимодействия хозяйствующих субъектов в рамках определенных правил и условий, оговоренных или установленных законодательством данного государства.

В рамках определенных хозяйственных систем могут существовать различные модели рыночной экономики. Все они широко представлены в современном мире.

Исходя из уровня социально-экономического и технико-технологического развития национальной экономики, страны мира принято подразделять на высокоразвитые, развивающиеся и слаборазвитые.

По стадиям развития рыночных отношений выделяют национальную экономику свободного капитализма, современного капитализма, централизованно планируемую и управляемую экономику и национальную экономику традиционного типа.

По степени включения в процессы интеграции в мировую практику хозяйствования национальная экономика может быть открытого и закрытого типа.

По структуре хозяйства национальная экономика классифицируется на аграрно-индустриальную, индустриально-аграрную и национальную экономику постиндустриального типа.

2. Индикаторы и динамика устойчивого экономического развития

инфляция денежный хозяйственный

Устойчивое развитие - такое развитие, при котором не истощается природно-ресурсный потенциал, приумножается физический капитал и их достаточно для развития роста нынешнего и будущих поколений.

Индикаторы устойчивого развития - это показатели, которые характеризуют изменение состояние экономики, социальной сферы и окружающей среды во времени. Индикаторы дают количественную и качественную характеристику проблемы и позволяют сделать оценку ситуации, отметить ее изменение.

В качестве индикаторов устойчивого развития выбираются главные, которые отражают сущность процесса и без которых невозможно представить экономическую структуру как целостную систему. В зависимости от объекта устойчивого развития индикаторы могут различаться на глобальном, национальном, региональном, локальном, отраслевом уровнях и на уровне предприятий и населенных пунктов.

Система индикаторов включает общесистемные индикаторы и индикаторы, отражающие закономерности и процессы устойчивого развития социальной, экономической и экологической сфер.

Общесистемные индикаторы характеризуют процессы устойчивого развития всех сфер в целом:

- интегральный показатель устойчивого развития, базирующийся на индексе развития человеческого потенциала (ИРЧП);

- производство ВВП на душу населения;

- уровень антропогенной нагрузки на окружающую среду.

Экономические: индикаторы, показывающие изменение ВНП, объемы инвестиций, рост производства продукции в отраслях специализации и др.

Экологические - отражают размер антропогенной нагрузки на окружающую среду (выбросы, сбросы, образование отходов).

Социальные: демографические индикаторы (численность населения, естественный баланс, продолжительность жизни), индикаторы уровня доходов и бедности, индикаторы состояния общественного здоровья.

На более низком уровне общесистемные индикаторы дополняются, раскрываются индикаторами, характеризующими развитие основных компонентов системы устойчивого развития.

Индикаторы устойчивости должны удовлетворять следующим основным критериям:

возможность использования на макроуровне в национальном масштабе;

сочетать экологические, социальные и экономические аспекты;

понимаемы и иметь однозначную интерпретацию для лиц, принимающих решения;

иметь количественное выражение;

опираться на имеющуюся систему национальной статистики и не требовать значительных затрат для сбора информации и расчетов;

репрезентативны для международных сопоставлений;

возможность оценки во временной динамике;

иметь ограниченное число и др.

Международными организациями и отдельными странами предлагаются критерии и индикаторы устойчивого развития, содержащих нередко весьма сложную систему показателей. Разработка индикаторов устойчивого развития является достаточно комплексной и дорогостоящей процедурой, требующей большого количества информации, получить которую сложно или вообще невозможно (например, по многим экологическим параметрам).

Статистическим отделом Секретариата ООН предложена система эколого-экономического учета (СЭЭУ) (1993), направленная на учет экологического фактора в национальных статистиках. Данная система описывает взаимосвязь между состоянием природной окружающей среды и экономикой страны. Взаимосвязь выражена путем увязки принятой ООН системы национальных счетов (СНС, 1993) с учетом экологических факторов и природных ресурсов.

"Зеленые" счета базируются на корректировке традиционных экономических показателей за счет двух величин: стоимостной оценки истощения природных ресурсов и эколого-экономического ущерба от загрязнения. В основе экологической трансформации национальных счетов находится следующий показатель -- экологически адаптированный чистый внутренний продукт (EDP) (Environmentallyadjustednetdomesticproduct). Этот показатель является результатом коррекции чистого внутреннего продукта. Коррекция происходит в два этапа. На первом этапе из чистого внутреннего продукта (NDP) вычитается стоимостная оценка истощения природных ресурсов (DN) (вырубка леса, добыча нефти, минерального сырья и пр.). Затем из полученного показателя вычитается стоимостная оценка экологического ущерба (ED) в результате загрязнения воздуха и воды, размещения отходов, истощения почвы, использования подземных вод:

EDP = (NDP - DN) - ED

Проведенные на основе этой методики расчеты по отдельным странам показали огромное расхождение традиционных экономических показателей и экологически скорректированных. По предварительным оценкам в среднем величина экологически адаптированного чистого внутреннего продукта (EDP) составляет около 60-70% от ВВП. Тем самым для многих стран мира актуальна ситуация, когда при формальном экономическом росте происходит экологическая деградация, и экологическая коррекция может привести к значительному сокращению традиционных экономических показателей вплоть до отрицательных величин их прироста. О возможных огромных масштабах уменьшения этих показателей свидетельствует пример Японии, одной из самых «природолюбивых» стран мира. В 1990 г. рассчитанный экологизированный ВВП Японии оказался на 16% меньше традиционного ВВП.

В настоящее время широкому использованию ССЭУ в мире и отдельных странах препятствует ряд обстоятельств методического характера, недостаток информации, сложность перевода экологических данных в стоимостные. В реальных расчетах имеется много сложностей, связанных с стоимостным исчислением истощения природных ресурсов, экологического ущерба, учетом влияния загрязнения на здоровье и продуктивность ресурсов во времени, учетом фактора времени и т.д. Поэтому методическая статистическая база «зеленых» счетов продолжает активно разрабатываться.

Эффективным интегральным индикатором устойчивого развития может стать показатель "истинных сбережений" (genuine (domestic) savings).Этот показатель предложен и рассчитан для стран мира специалистами Всемирного Банка. Истинныесбережения - это реальная скорость накопления национальных сбережений после надлежащего учета истощения природных ресурсов и ущерба от загрязнения окружающей среды. Этот показатель является результатом коррекции валовых внутренних сбережений, т.е. валового накопления. По сравнению с традиционными макроэкономическими показателями оценки истинных сбережений включают более широкий учет природных ресурсов, улучшенные данные и методы расчетов и значительное усиление использования учета человеческих ресурсов. Значение измерения истинных сбережений политики устойчивого развития достаточно ясно: постоянно отрицательные темпы истинных сбережений показывают формирование антиустойчивого типа развития и должны неизбежно привести к ухудшению благосостояния. Для политических деятелей связь устойчивого развития с темпами истинных сбережений означает, что существует много возможных способов воздействия для усиления устойчивости, начиная с макроэкономических и заканчивая чисто экологическими мерами.

Истинные сбережения являются результатом последовательной коррекции экономических показателей. При этом коррекция производится в два этапа. На первом этапе определяется величина чистых внутренних сбережений (NDS) как разница между валовыми внутренними сбережениями (GDS) и величиной обесценивания ("проедания") физического капитала (CFC). На втором этапе чистые внутренние сбережения увеличиваются на величину расходов на образование (EE) и уменьшаются на величину истощения природных ресурсов (DN) и ущерба от загрязнения окружающей среды (ED):

GS = (GDS - CFC) + EE - DN - ED (2)

Все входящие в расчет величины берутся в процентах от ВВП.

Довольно активно в мире предпринимаются попытки рассчитать интегральные агрегированные индексы устойчивости, базирующиеся прежде всего на экологических параметрах. Эти показатели позволяют оценить тенденции в экологически устойчивом развитии. Агрегированный индекс «живой планеты» (LivingPlanetIndex) для оценки состояния природных экосистем планеты исчисляется Всемирным Фондом Дикой Природы (WorldWildFund). Разработан также достаточно конструктивный показатель «экологический след» (давление на природу) (TheEcologicalFootprint).

Второй подход к построению индикаторов устойчивого развития базируется на построении системы показателей, которые могут отражать отдельные аспекты устойчивого развития - экологические, экономические, социальные и др. По сравнению с интегральными индикаторами устойчивости этот подход более широко распространен в мире. Примером такого подхода является методология Комиссии ООН по устойчивому развитию (КУР) (1996, 2001). Следует также отметить исследования Всемирного Банка: предлагаемые индикаторы в рамках ежегодного доклада Всемирного Банка "Индикаторы мирового развития". Широкое признание в мире получила система эколого-экологических индикаторов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), разработанная на основе структуры «давление-состояние-реакция». Среди разработок отдельных стран следует отметить системы США и Великобритании.

3. Денежная система РБ

В 1994 г. Национальный банк Республики Беларусь постановилединственным платежным средством в Республике Беларусь признать белорусский рубль, а в налично-денежном обороте -- расчетный билет. Это решение было закреплено законодательно постановлением Верховного Совета Республики Беларусь в октябре 1994 г. В последующие годы из обращения былизъят расчетный билет ив качестве официального единственного платежного средства признан белорусский рубль -- билет Национального банка Республики Беларусь. Для упорядочения денежногообращения, упрощения учета в Республике Беларусьпроведено две деноминации -- уменьшение нарицательной стоимости денежной единицы. Решения об этом в законодательном порядке принимались в 1994 и 1999гг.

Основными видами наличных денег, находящихся в обращении в Республике Беларусь, являются банковские билеты, юбилейные и памятные монеты. Эти виды денежных знаков обслуживают наличное денежное обращение.

Важное значение имеет также соотношение между денежными знаками разнойкупюрности. Соотношение суммы денежных знаков различного достоинства в общей сумме наличных денег, находящихся в обращении, составляет купюрное строение наличной денежной массы. С увеличением доходов населения, ростом цен обычно в структуре повышается доля купюр более высокого достоинства.

В настоящее время минимальной купюрой является 10 руб., а максимальной - 100000 руб.

Эмиссия наличных денег осуществляется Национальным Банком республики Беларусь в целях удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов и населения в дополнительных средствах обращения и платежа. Когда на депозитных счетах коммерческих банков увеличивается объем безналичных денежных средств вследствие экономического роста, развития инфляции или мультипликации депозитов, соответственно возрастает и потребность их клиентов в наличных деньгах.

Коммерческие банки выдают наличность клиентам из своих операционных касс, в которых находится определенный объем банкнот, равный в каждый момент времени разнице между поступлениями наличности в операционную кассу и выдачей наличных денег из нее.

Наличность, находящаяся в операционной кассе, является для коммерческого банка активом, не приносящим дохода, поэтому банки не заинтересованы в хранении больших резервов банкнот и сдают их излишки в оборотную кассу Национального Банка. Если при увеличении потребности клиентов в наличных деньгах в операционной кассе коммерческого банка нет необходимого их количества, он обращается за дополнительной суммой наличных денег в Национальный Банк.

Национальный Банк выдает банкноты коммерческому банку из своей оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся на счетах в Национальном Банке. Одновременно с выдачей наличных денег сумма выдачи списывается с корреспондентского счета коммерческого банка и перечисляется на счет Национального Банка.

В оборотную кассу Национального Банка постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Помимо выдачи наличных денег из своей оборотной кассы Национальный Банк осуществляет операции по приему наличности. Если средств, поступивших в оборотную кассу, не хватает для удовлетворения спроса на наличность коммерческих банков, Национальный Банк переводит необходимую сумму из своего хранилища (резервного фонда) в оборотную кассу. Происходит увеличение объема наличных денег в обращении, т.е. осуществляется налично-денежная эмиссия Национального Банка.

Таким образом, в резервных фондах Национального Банка хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.

Состояние и динамику денежной массы в республике рассмотрим на примере данных таблицы 1.

Таблица 1 Состояние и динамика денежной массы в Республике Беларусь за 2009-2011 гг., млрд. р.

Показатели	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2012	За 2009	За 2010	За 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наличные деньги в обороте - М0	3 836,2	3 647,2	4 493,9	6 711,8	-189,0	846,7	2217,9
2. Переводные депозиты	6 882,2	7 657,6	9 169,0	13 628,5	775,4	1 511,5	4459,5
2.1. Физических лиц	1 952,0	2 104,8	2 831,0	4 491,0	152,7	726,2	1660,0
2.2. Юридических лиц	4 930,2	5 552,8	6 338,1	9 137,5	622,6	785,2	2799,4
Денежный агрегат - М1	10 718,5	11 304,8	13 662,9	20 340,3	586,4	2358,1	6677,3
3. Другие депозиты	9 117,9	8 886,7	11 736,3	20 825,2	-231,1	2849,6	9088,9
3.1. Физических лиц	5 779,3	5 907,7	6 979,9	9 363,0	128,4	1072,2	2383,1
3.2. Юридических лиц**	3 338,5	2 979,0	4 756,4	11 462,2	-359,5	1777,3	6705,8
Денежная масса в национальном определении - М2	19 836,3	20 191,6	25 399,3	41 165,5	355,2	5207,7	15766,2
4. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте	705,4	545,5	1 025,8	2 189,1	-159,9	480,3	1 163,4
Рублевая денежная масса - М2*	20 541,7	20 737,0	26 425,0	43 354,6	195,3	5688,0	16929,6
5. Депозиты в иностранной валюте	10 204,4	16 214,1	22 121,3	63 753,1	6 009,7	5907,2	41631,8
5.1 Переводные депозиты	3 402,1	3 580,8	5 051,9	14 825,3	178,7	1471,1	9 773,5
5.1.1 Физических лиц	130,6	352,2	666,0	2 223,6	221,7	313,8	1 557,6
5.1.2. Юридических лиц**	3 271,5	3 228,5	4 385,8	12 601,7	-43,0	1157,3	8 215,9
5.2. Другие депозиты	6 802,3	12 633,3	17 069,5	48 927,8	5 831,0	4436,2	31858,3
5.2.1. Физических лиц	5 400,3	9 788,5	12 480,4	32 944,7	4 388,3	2691,9	20464,2
5.2.2. Юридических лиц**	1 402,0	2 844,8	4 589,0	15 983,1	1 442,8	1744,2	11394,1
6. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте	211,6	1 149,0	1 697,4	3 695,2	937,3	548,5	1 997,8
7. Депозиты в драгоценных металлах	3,4	7,0	16,4	392,4	3,6	9,4	376,0
Широкая денежная масса - М3	30 961,1	38 107,1	50 260,2	111 195,3	7 146,0	12153,1	60935,2

Данные таблицы 1 показали, что производственная, финансовая и инвестиционная деятельность субъектов хозяйствования, реализация мер политики в области денежных доходов населения обусловили увеличение широкой денежной массы в 2009 г. на 7146,0 млрд. р., за 2010 г. - на 12153,1 млрд. р., за 2011 г. - на 60935,2 млрд. р. до 111195,3 млрд. р. по состоянию на 01.01.2012 г.

Структурно по состоянию на 01.01.2012 г. наибольший удельный вес в составе широкой денежной массы занимают депозиты в иностранной валюте, сумма которых составила 63753,1 млрд. р. - 57,3 % (63753,1 / 111195,3 * 100). Прирост суммы депозитов за 2011 г. составил 41631,8 млрд. р. Это обусловлено снижением курса рубля по отношению к иностранным валютам почти в три раза за 2011 г.

Величина денежной массы в национальном определении по состоянию на 01.01.2012 г. составила 41165,5 млрд. р. или 41165,5 / 111195,3 * 100 = 37,0 % от величины широкой денежной массы. Прирост этого показателя за 2011 г. составил 15766,2 млрд. р.

Одной изважнейших целей деятельности Национального банкаРеспублики Беларусь является защита и обеспечение устойчивостибелорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса поотношению к иностранным валютам, а также регулирование денежного обращения. С этой целью банк разрабатывает комплексинструментов денежно-кредитного регулирования и использует их для поддержания устойчивости денежной системы.

Функционирование денежно-кредитной сферы в 2011 г. характеризовалось следующими основными процессами: после ухудшения состояния внутреннего валютного рынка в первые месяцы 2011 г. (что было связано с увеличением дефицита внешнеторгового баланса на фоне недостаточного притока иностранных инвестиций и значительным ростом чистого спроса на иностранную валюту со стороны населения) и последующей реализации Национальным банком и Правительством ряда мер в июле-августе наблюдалось снижение объема чистой покупки иностранной валюты всеми участниками валютного рынка; в мае 2011 г. в качестве вынужденной меры, направленной на выравнивание внешних и внутренних дисбалансов экономики, было допущено разовое ослабление официального курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам; в последующие месяцы снижение белорусского рубля было продолжено. В целом после проведенной корректировки обменного курса была повышена ценовая конкурентоспособность белорусского экспорта; процентные ставки на кредитном и депозитном рынке постепенно увеличивались под воздействием процентной политики Национального банка, направленной, прежде всего, на увеличение доходности по вкладам в белорусских рублях; в июне-августе возобновился приток по срочным рублевым депозитам населения; с начала июня Национальным банком было прекращено предоставление ресурсов банкам для кредитования ими государственных программ; сохраняются достаточно значительные объемы кредитования экономики банками, в том числе за счет ресурсной поддержки со стороны Правительства; платежная система обеспечивала своевременное и безопасное проведение межбанковских расчетов.

Величина международных активов республики в национальном определении постепенно в течение 2011 г. увеличилась с 6155 млн. р. до 9387 млн. р. Это связано с получением кредитов международных финансовых организаций, продажей активов республики (в частности, Белтрансгаза).

4. Инфляция в РБ. Характеристика денежно-кредитной политики РБ: основные направления и инструменты

В процессе монетарного регулирования участвуют субъекты денежной сферы, к которым относятся все агенты товарно-денежных отношений: государство, экономические агенты (включая коммерческие банки, финансовые компании и биржи) и население. Но ведущая роль возложена на банковскую систему страны.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в Республике Беларусь» и статьей 136 Конституции Республики Беларусь в стране сформирована двухуровневая банковская система, включающая Национальный банк (первый уровень), банки (унитарные и акционерные, в том числе с участием государства и иностранного капитала) и небанковские финансовые организации (второй уровень). Правовой основой функционирования национальной банковской системы в настоящее время является Банковский кодекс Республики Беларусь, вступивший в действие с 1 января 2001 г.

В соответствии с Конституцией Республики Беларусь (ст. 136) и Банковским кодексом (ст. 7) Национальный банк (в качестве центрального банка) регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег. Национальный банк призван обеспечивать прежде всего стабильность национальной валюты и банковской системы. Практически вся деятельность Национального банка Республики Беларусь направлена на реализацию целей монетарного регулирования (рисунок 1) [23].

Основное влияние на денежно-кредитную сферу оказывают операции Национального банка по рефинансированию банков. Посредством этих операций осуществляется поддержка ликвидности банковской системы, обеспечивающей кредитно-расчетное обслуживание в экономике страны. Существенная часть монетарной деятельности Национального банка ранее была связана с предоставлением ресурсов правительству для покрытия дефицита республиканского бюджета и временных недостатков бюджетных средств -- так называемых кассовых разрывов. Для реализации целей монетарного регулирования, прежде всего для контроля за динамикой денежной массы, Национальный банк активно использует разнообразные инструменты привлечения ресурсов банков.

Наряду с допустимым ростом денежной массы определяющими (промежуточными) монетарными целями выступают лимиты и направления денежной эмиссии, а также уровень цен денежного рынка, включая процентные ставки и обменный курс.

На 1 января 2012 г. банковский сектор включал 31 действующий на территории Республики Беларусь банк и играл доминирующую роль на рынке финансовых услуг.

Итоги развития банковского сектора в 2006 - 2010 годах предопределялись складывающейся макроэкономической ситуацией и проводимой Национальным банком совместно с Правительством денежно-кредитной политикой.

Прошедший пятилетний период характеризовался неоднородной динамикой экономического развития страны. До наступления мирового финансово-экономического кризиса проводимая Правительством экономическая политика обеспечила положительную динамику основных макроэкономических показателей, включая высокие темпы экономического роста, реальных денежных доходов населения, низкий уровень безработицы.

Однако начиная с сентября 2008 г. под воздействием мирового финансово-экономического кризиса отмечаются ухудшение экономической конъюнктуры, снижение спроса и цен на ряд белорусских товаров на внешнем рынке, деловой и инвестиционной активности, замедление темпов роста денежных доходов населения, ухудшение платежного баланса страны, сокращение объемов производства и реализации продукции, что оказало негативное влияние на финансовое положение ряда организаций нефинансового сектора.

Денежно-кредитная политика в сложившихся условиях была ориентирована на решение задач развития экономики, обеспечение устойчивости белорусского рубля, сохранение финансовой стабильности и снижение внешних дисбалансов.

Развитие негативных тенденций в экономике потребовало принятия комплекса оперативных и долгосрочных мер по минимизации и преодолению последствий кризиса. Специфика ситуации, сложившейся в Республике Беларусь, определила характер монетарной политики и антикризисных мер.

Национальный банк с 2 января 2009 г. осуществил переход к привязке обменного курса белорусского рубля к корзине иностранных валют (доллар, евро, российский рубль), который позволил существенно повысить гибкость курсовой политики в части реагирования на изменение ситуации на внешних рынках, более взвешенно учитывать колебания курсов основных мировых валют и, следовательно, сглаживать колебания эффективного курса белорусского рубля. В результате обеспечена ценовая конкурентоспособность белорусского экспорта, что в определенной мере компенсировало негативное влияние падения внешнего спроса на отечественную продукцию.

Внешняя несбалансированность торговых операций и ограничения по ее финансированию привели к необходимости ужесточения монетарной политики. С этой целью были увеличены ставка рефинансирования и процентные ставки по постоянно доступным инструментам Национального банка, что обусловило повышение процентных ставок на краткосрочном денежном рынке.

Принятые в кризисный период меры монетарной политики наряду с адекватными мерами бюджетной и макроэкономической политики позволили обеспечить финансовую и макроэкономическую стабильность ,сохранить условия для быстрого возврата экономики к высоким устойчивым темпам роста.

По мере выхода мировой экономики из кризиса, постепенного восстановления экономик стран - основных торговых партнеров Республики Беларусь и укрепления позитивных тенденций в экономике и финансовой сфере страны усилилась направленность денежно-кредитной политики на создание благоприятных, стабильных финансовых условий для развития экономики. В 2010 году Национальный банк продолжил постепенное снижение общего уровня процентных ставок.

В целях повышения эффективности функционирования банковской системы, создания условий для внедрения новых технологий, расширения финансового потенциала банковского сектора, повышения его конкурентоспособности, а также увеличения количества и улучшения качества осуществляемых банковских операций и оказываемых услуг с 1 сентября 2008 г. был увеличен размер (квота) участия иностранного капитала в банковской системе Республики Беларусь с 25 до50 процентов.

Банковский сектор оказывал нарастающую финансовую поддержку реальному сектору экономики. Значительные кредитные ресурсы предоставлялись банками на поддержку инвестиционных проектов ,направленных главным образом на модернизацию производства и структурную перестройку экономики. Банки осуществляли кредитную поддержку организаций в ходе реализации государственных программ по развитию приоритетных секторов экономики, в первую очередь строительства жилья, и увеличению производственных инвестиций.

Банковский сектор республики в 2006 -2010 годах столкнулся с проблемами, требующими решения. В частности ,наблюдалось ухудшение качества активов банков, особенно в кризисный период. За 2006 год - 2010 годы объем проблемных активов увеличился в6,9 раза (на 2,89 трлн. рублей) и на 1 января 2011 г. составил 3,38 трлн.рублей. Одним из последствий такой динамики проблемных активов стало увеличение их доли в общем объеме активов, подверженных кредитному риску , с 3,12 процента на 1 января 2006 г. до 3,55 процента на 1 января2011 г. [28].

Существенное влияние на показатели качества активов оказали дополнения и изменения, внесенные в порядок классификации активов ,подверженных кредитному риску, постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 23 сентября 2009 г. № 159”О внесении дополнений и изменений в постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. № 137 и от 28 сентября 2006 г. № 138“. Вместе с тем внедрение новых принципов указанной классификации активов, в частности совокупного подхода, позволило более точно оценить объем проблемных активов банков.

Несмотря на принимаемые Национальным банком меры по повышению качества систем риск-менеджмента в банках и разработку нормативных правовых актов и рекомендаций по построению систему правления и оценки банковских рисков с учетом рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, банковскому сообществу не удалось полностью создать и внедрить более совершенные принципы управления рисками.

Недостаточное развитие в 2006 - 2010 годах получил финансовый рынок страны. Расширение объемов рынка государственных ценных бумаг, выпуска корпоративных облигаций банков осуществлялось без должного развития других финансовых институтов, например страховых и инвестиционных компаний, накопительных пенсионных фондов. По этой причине сохранялась высокая финансовая нагрузка на банковский сектор ,тогда как развитая финансовая система является важным институциональным компонентом экономики, обеспечивающим аккумулирование долгосрочных источников финансирования и позволяющим легче абсорбировать внешние шоки.

Макроэкономическая ситуация в январе-ноябре 2011 г. включала в себя два разнонаправленных тренда. Начала года характеризовалось темпами экономического роста, значительно превышающими равновесный уровень для Республики Беларусь, в основе чего лежало стимулирование внутреннего спроса.

На фоне начавшейся нестабильности на валютном рынке и постепенного реагирования со стороны экономической политики на значительную внешнеэкономическую несбалансированность одновременно начали действовать факторы рецессии.

Разнонаправленное действие данных векторов привело к тому, что в середине года произошли резкие изменения в декомпозиции ВВП, выдвигая на первое место в факторах экономического роста рост чистого экспорта при замедлении темпов роста потребительского и инвестиционного спроса.

Одновременно под сильным влиянием произошедшего ранее разогрева экономики и неопределенностью на валютном рынке в условиях сохраняющейся в республике монополизации производства и рынков происходило нарастание инфляционных процессов.

Динамика цен в республике за 2009-2011 гг. отражена на рисунке 1.

Рисунок 1 Динамика потребительских цен и цен производителей промышленной продукции за 2009-2011 гг.

Как видно из рисунка 1, рост цен в 2010 г. по отношению к 2009 г. был небольшим, а в 2011 г. потребительские цены возросли на 208,7 %, а индекс цен производителей промышленной продукции - 249,4 %.

В целях выравнивания внешних и внутренних дисбалансов экономики 24 мая 2011 г. было проведено единовременное снижение обменного курса белорусского рубля и корректировка центрального значения коридора колебаний стоимости корзины иностранных валют. В соответствии с постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 23 мая 2011 г. № 188 ”Об установлении обменных курсов при совершении валютно-обменных операций на внутреннем валютном рынке“ с 24 мая 2011 г. установлены:

центральное значение рублевой стоимости корзины иностранных валют на уровне 1810 белорусского рубля;

коридор колебаний стоимости корзины иностранных валют в пределах

плюс/минус 12 процентов от центрального значения;

официальный курс белорусского рубля по отношению к доллару США 4 930 белорусских рублей за 1 доллар США, к евро - 6 914,82 белорусского рубля за 1 евро, к российскому рублю - 173,95 белорусского рубля за 1 российский рубль; к другим иностранным валютам - исходя из кросс-курсов этих иностранных валют к доллару США.

С 20 октября 2011 г. был осуществлен выход на единый обменный курс белорусского рубля, отменены границы колебаний стоимости корзины валют, установленные на 2011 год, Национальный банк перешел к режиму управляемого плавания курса белорусского рубля.

На 1 декабря 2011 г. стоимость корзины иностранных валют составила 3 005,6рубля, снизившись с 21 октября 2011 г. на 1,7 процента и увеличившись с начала года на 185 процентов.

При этом в октябре 2011 г. индекс реального эффективного курса белорусского рубля по сравнению с октябрем 2010 г. снизился на 14,5 процента, по отношению к декабрю 2010 г. - на 16,6 процента, реальный курс белорусского рубля к доллару США - на 14,9 и 16,1 процента, к российскому рублю - на 15 и 16,2 процента, к евро -на 13,3 и 18,2 процента соответственно.

Инструменты денежно-кредитной политики в 2012 году направлены на достижение цели по ограничению инфляции с учетом складывающихся внешних и внутренних макроэкономических условий.

Национальный банк продолжит использование гибкого механизма курсообразования, позволяющего адекватно реагировать на взаимные колебания курсов основных валют и сохранять внутреннюю и внешнюю сбалансированность экономики.

Обменный курс белорусского рубля будет формироваться при минимальном непосредственном участии Национального банка исходя из спроса и предложения иностранной валюты под воздействием фундаментальных макроэкономических факторов. Национальный банк планирует проводить валютные интервенции в ограниченном объеме и только в целях сдерживания резких колебаний рублевой стоимости корзины иностранных валют.

Процентная политика в 2012 году будет направлена на достижение положительного уровня (в реальном выражении) процентных ставок в экономике как важного условия сохранности сбережений вкладчиков.

С учетом снижения инфляционных процессов ставка рефинансирования к концу 2012 года составит 20 - 23 процента годовых.

Для рыночного регулирования уровня ставки на однодневном межбанковском рынке Национальный банк продолжит использовать систему коридора процентных ставок, границы которого определяются ставками по постоянно доступным операциям (кредит и своп овернайт, депозиты по фиксированной процентной ставке в Национальном банке).

Кредитная эмиссия Национального банка будет осуществляться исключительно на рыночных условиях и на короткие сроки с использованием стандартных инструментов регулирования ликвидности банков.

На 01.01.2013 г. Национальным банком в основных направлениях денежно-кредитной политики республики на 2013 год утверждены показатели согласно рисунка 2.

Рисунок 2 Основные показатели денежно-кредитной политики Национального банка Республики Беларусь на 2012 г.

Реализация денежно-кредитной политики, направленной на сбалансированное развитие экономики, должна создать условия для обеспечения устойчивого экономического роста в долгосрочной перспективе, повышения благосостояния и качества жизни населения.

5. Задача

Если номинальный ВНП вырос с 1800 млрд у.е. до 1950 млрд у.е. в течение года, а цены выросли за этот период на 6%, то как изменился реальный ВНП?

Решение задачи:

Реальный ВНП = номинальный ВНП / индекс цен = 1950 / 1,06 = 1840 млрд. у.е.

Прирост реального ВНП = 1840 - 1800 = 40 млрд. у.е.

Темп роста реального ВНП = 1840 / 1800 * 100 = 102,2 %.

Ответ: 40 млрд. у.е.; 102,2 %.



Список использованных источников

1. Банковский сектор Республики Беларусь: Краткая характеристика устойчивости функционирования // Национальный Банк Республики Беларусь. - 2010. - 131с.

2. Белорусские банки [Электрон.ресурс] - Режим доступа: http://www.belcard.by.

3.Демчук, М.И. Республика Беларусь: системные принципы устойчивого развития. - Мн.: РИВШ БГУ, 2008. - 324 с.

4. Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцовой. - 2-е изд. - Минск: БГЭУ, 2007. - 444 с.

5.Лобкович, Э.И. Переходная экономика: сущность, проблемы, особенности в Беларуси: Науч.-метод. пособие. - Мн.: БГЭУ, 2009. - 435 с.

6. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь: аналитическое обозрение Национального Банка Республики Беларусь: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/ectendencies/. - Дата доступа: 07.02.2012 г.

Размещено на Allbest.ru

...