Управление основным капиталом

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Законодательные основы, сущность и проблемы управления основным капиталом организации

1.1 Обзор основных законодательных и нормативных актов

Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Участники общества, внесшие вклады не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников [2].

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности, определенно ограниченным уставом общества.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным законом о государственной регистрации юридических лиц.

Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом[4].

Законодательство РФ о сельскохозяйственных производителях основывается на Конституции РФ и состоит из Гражданского кодекса РФ, Федерального закона Российской Федерации "О развитии сельского хозяйства", а также других федеральных законов регулирующих отношения в сфере сельского хозяйства.

Сельскохозяйственными товаропроизводителями признаются организация, индивидуальный предприниматель, осуществляющие производство сельскохозяйственной продукции, ее первичную и последующую (промышленную) переработку (в том числе на арендованных основных средствах) в соответствии с перечнем, утверждаемым Правительством Российской Федерации, и реализацию этой продукции при условии, что в общем доходе сельскохозяйственных товаропроизводителей доля от реализации этой продукции составляет не менее чем семьдесят процентов в течение календарного года.

Сельскохозяйственными товаропроизводителями признаются также:

1) граждане, ведущие личное подсобное хозяйство[5];

2) сельскохозяйственные потребительские кооперативы (перерабатывающие, сбытовые (торговые), обслуживающие (в том числе кредитные), снабженческие, заготовительные [6];

3) крестьянские (фермерские) хозяйства [7].

Рассмотрим Федеральный закон от 9 июля 2002 г. № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы и условия реструктуризации долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей в целях улучшения их финансового состояния до применения процедур банкротства.

Реструктуризация долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей проводится на основе следующих принципов:

- добровольности и равнодоступности;

- обеспечения единых условий для ее проведения;

- конфиденциальности;

- однократности участия в программе.

Принцип добровольности и равнодоступности означает, что в программе имеет право участвовать любой сельскохозяйственный товаропроизводитель, отвечающий требованиям настоящего Федерального закона. Никто не может принудить должника к участию в программе против его воли.

При проведении реструктуризации долгов обеспечиваются единые условия реструктуризации долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей перед кредиторами.

Рекомендовать законодательным и исполнительным органам субъектов Российской Федерации провести реструктуризацию долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей, включенных в состав участников программы, перед бюджетами субъектов Российской Федерации в соответствии с настоящим Федеральным законом.

Принцип конфиденциальности означает, что кредиторы не имеют права без согласия сельскохозяйственного товаропроизводителя разглашать его коммерческую и налоговую тайны.

Принцип однократности участия в программе означает, что сельскохозяйственный товаропроизводитель имеет право на реструктуризацию долгов только один раз[8].

На основании ПБУ 14/2007 учету «Учет нематериальных активов».

Для принятия к бухгалтерскому учету объекта в качестве нематериального актива необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем, в частности, объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации (в том числе в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации);

б) организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и права данной организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации - патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам (далее - контроль над объектом);

в) возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

г) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

е) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;

ж) отсутствие у объекта материально-вещественной формы [11].

Актив принимается организацией к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если одновременно выполняются следующие условия:

а) объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

б) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в) организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;

г) объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Некоммерческая организация принимает объект к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если он предназначен для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания данной некоммерческой организации (в т.ч. в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации), для управленческих нужд некоммерческой организации, а также если выполняются условия, установленные в подпунктах "б" и "в" настоящего пункта.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации. Для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции (объема работ в натуральном выражении), ожидаемого к получению в результате использования этого объекта [12].

Для целей настоящего Положения для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организации, увеличения текущей рыночной стоимости и т.п.).

К финансовым вложениям организации относятся: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования [13].

Таким образом, деятельность предприятия ООО «им. П.С. Балтахинова» регулируется:

- Конституция РФ;

- Гражданский кодекс РФ;

- Налоговый кодекс РФ;

- Федеральный закон от 08.02.98 N 14-ФЗ (ред. от 11.07.2011) « Об обществах с ограниченной ответственностью».

- Федеральный закон от 9 июля 2002 г. № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

- Приказ Минфина РФ от 24.12.2010 N 186н "О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету и признании утратившим силу Приказа Министерства финансов РФ от 15 января 1997 г. N 3";

- Приказов Минфина РФ от 18.05.2002 N 45н «О внесение дополнений и изменений в положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01»;

- Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов ПБУ 14/2007»;

- Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств ПБУ 6/01»;

- Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02».

1.2 Экономическая сущность основного капитала

Капитал, одна из наиболее часто используемых в финансовом менеджменте экономических категорий, известная задолго до его зарождения, получила новое содержание в условиях перехода страны к рыночным отношениям. Являясь главной экономической базой создания и развития предприятия, капитал в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала[19].

С позиций финансового менеджмента капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов.

Рассмотрим понятийный аппарат капитала - таблица 1.



Таблица 1. Понятийный аппарат капитала

Автор	Определения
К. Маркс	Капитал -- это не вещь, а определённое, общественное, принадлежащее определённой исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придаёт этой вещи специфический общественный характер. Капитал -- это не просто сумма материальных и произведённых средств производства. Капитал -- это превращённые в капитал средства производства, которые сами по себе столь же являются капиталом, как золото или серебро сами по себе -- деньгами.
Бланк И.А	Капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода[13 с.251].
Балабанов И.Т	Капитал - это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. В более узком смысле -- это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства [14 с. 224].

Рассматривая экономическую сущность капитала предприятия, следует в первую очередь отметить такие его характеристики:

1. Капитал предприятия является основным фактором производства. В экономической теории выделяют три основных фактора производства, обеспечивающих хозяйственную деятельность производственных предприятии -- капитал; землю и другие природные ресурсы; трудовые ресурсы. В системе этих факторов производства капиталу принадлежит приоритетная роль, так как он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.

2. Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. В этом своем качестве капитал может выступать изолированно от производственного фактора -- в форме ссудного капитала, обеспечивающего формирование доходов предприятия не в производственной (операционной), а в финансовой (инвестиционной) сфере его деятельности.

3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Он обеспечивает необходимый уровень этого благосостояния как в текущем, так и в перспективном периоде. Потребляемая в текущем периоде часть капитала выходит из его состава, будучи направленной на удовлетворение текущих потребностей его владельцев (т.е. переставая выполнять функции капитала). Накапливаемая часть призвана обеспечить удовлетворение потребностей его собственников в перспективном периоде, т.е. формирует уровень будущего их благосостояния.

4. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает прежде всего собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Вместе с тем, объем используемого предприятием собственного капитала характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими, менее значимыми факторами, это формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия[17 с. 253].

Более подробно рассмотрим основной капитал, основной капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов, инвестированных в основные средства и нематериальные активы, т.е. ценности которые целиком и многократно используются компанией, не меняя при этом своей материально - вещественной формы.

Основной капитал предприятия состоит из следующих элементов:

- Основные средства

- Нематериальные активы

- Долгосрочные финансовые инвестиции

Совокупность материально - вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере различных прав пользования. Патенты, а также организационные расходы инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Рассмотрим указанные элементы подробнее.

Основные средства включают здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ [20 с. 198].

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Законченные капитальные затраты в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам, зачисляются арендатором в собственные основные средства в сумме фактических расходов, если иное не предусмотрено договором аренды.

Нематериальные активы включают права, возникающие:

- из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

- из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;

- из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

Кроме того, к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы.

Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).

Долгосрочные финансовые инвестиции - это расходы предприятия на приобретение ценных бумаг, вложение денежных, материальных и нематериальных активов в другие предприятия с целью получения инвестиционного дохода в течение времени, превышающего один календарный год, а также предоставление другим субъектам долгосрочных кредитов с той же целью.

Если в качестве инвестиции передается имущество, то оно прекращает свое существование на балансе инвестора как физический объект, но остается на том же балансе как долгосрочная инвестиция. То есть валюта баланса предприятия-инвестора, как правило, не изменяется, происходит лишь трансформация его статей. Валюта баланса изменяется только в случае, если эмитент оценивает это вложение дороже или дешевле по сравнению с его балансовой стоимостью, по которой соответствующий объект оценивался до его передачи эмитенту корпоративных (кредитных) прав.

1.3 Механизм и проблемы управления формированием основного капитала

Основной капитал промышленного предприятия включает средства труда, которые многократно участвуют в процессе производства. Постепенно изнашиваясь, они переносят свою стоимость на созданный продукт по частям в течение ряда лет в виде амортизационных отчислений.

По своему экономическому содержанию основной капитал однороден. Вместе с тем он различается по производственно-техническому содержанию, роли производства и сроком воспроизводства. Теоретической основой классификации основного капитала по видам является предложенное Карлом Марксом подразделение средств труда в зависимости от их роли в производстве. Из всех средств труда ведущей группой являются механические средства, которые характеризуют техническую оснащенность производства и производственную мощность промышленного предприятия. Ко второй группе Карл Маркс относит средства труда "необходимые вообще для того, чтобы процесс мог совершаться"[14 с. 223].

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств, доходных вложений в материальные ценности, а так же нематериальных активов необходимо единовременное выполнение следующих условий:

- использование в производстве продукции при выполнении работ или оказания услуг либо для управленческих нужд организации;

- использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

- способность приносить организации экономические выгоды в будущем.

Объекты незавершенного строительства принимаются к учету в качестве основных средств после введения в эксплуатацию, т.е. с того момента, когда они начинают использоваться в основной деятельности.

Рисунок 1. Объекты вложения основного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Соответственно управление основным капиталом связанно, в основном, с производственно-технологическими аспектами. В рамках финансового менеджмента решаются следующие задачи управления основным капиталом:

- определение потребности в инвестициях, которая основывается на потребностях в приросте отдельных видов основных средств и аналогичных активов. Это потребность выявляется на основе анализа состава и эффективности использования основных средств в отчетном периоде и планируемых направлений и объемов деятельности компании. При этом учитывается степень износа имеющихся активов и ожидаемое выбытие активов.

- определение источников финансирования инвестиций;

- обеспечение эффективности основных средств и аналогичных активов.

Существуют две группы показателей эффективности использования основных средств:

- технико-экономические показатели (фондоемкость, фондоотдача, фондовооруженность);

- Финансовые показатели (период окупаемости приобретенных или созданных основных средств и аналогичных активов). Источниками окупаемости являются прибыль и амортизация. Соответственно, для обеспечения эффективного использования основных средств и аналогичных активов важное значение имеет амортизационная политика, разрабатываемая в рамках учетной политики организации[19 с. 62].

1.4 Механизм управления обновлением основного капитала

Для того чтобы создать на предприятии эффективный механизм управления обновлением основного капитала, необходимо понять логику действия такого механизма.

Механизм управления обновлением основного капитала представляет собой процесс воздействия управляющей системы на объект управления, направленный на формирование и преобразование инвестиций в средства труда. Цель действия этого механизма - приращение стоимости на основе капитализации инвестиционных вложений в результате цепочки следующих преобразований: стоимость инвестиций - потребительская стоимость (ценность) средств труда - добавочная стоимость.

Модель механизма управления обновлением основного капитала представлена на рисунке[25 с.113].

Рисунок 2. Механизм управления обновлением основного капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/



Действие этого механизма основано на общественно-экономических отношениях внутри предприятия и с внешней средой, и осуществляется через экономические рычаги с помощью экономических методов.

Возможности оптимизации процесса управления обновлением основного капитала на уровне предприятия, на наш взгляд, определяются тем, насколько эффективно предприятие может решать следующие задачи политики воспроизводства:

обоснование потребности в обновлении основных фондов;

выбор формы воспроизводства;

определение видовой и технологической структуры воспроизводства;

обоснование срока полезного использования;

выбор метода начисления амортизации в целях бухгалтерского и налогового учета;

направление использования амортизационного фонда;

обоснование оценок и переоценок стоимости основных фондов;

оптимизация налоговых платежей;

оптимизация сочетания внутренних и внешних источников финансирования.

Формирование механизма управления воспроизводством основных фондов возможно на базе одного или нескольких воспроизводственных подходов: нормативного, бухгалтерского, организационного, экономико-математического моделирования.

Наиболее универсален нормативный подход, который основан на использовании норм амортизации. Оптимизация здесь заключается в выборе срока полезного использования основных средств, метода расчета амортизационных отчислений и направления использования амортизационного фонда.



2. Механизм управления основным капиталом организации ООО «им. Балтахинова»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «им.Балтахинова»

ООО «им. Балтахинова» расположено в селе Тараса Боханского района одного из крупнейших сельскохозяйственных районов Усть-Ордынского Бурятского округа. Район расположен на юге Иркутской области. Площадь территории района составляет 370,2 тыс.га, в т.ч. 198,5 тыс.га под лесами, 115,6 тыс.га под сельхозугодиями. Район граничит на Севере, Северо-востоке и Северо-западе с Аларским, Осинским и Качугским районами, на Юге - Черемховским, Усольским, Иркутским и Эхирит-Булагатским районами. Районным центром является п.Бохан, расположенный в 100 км от районного поселка Усть-Ордынский и в 128 км от г. Иркутска.

ООО «им. Балтахинова» начало свою деятельность с 22.03.1995 в селе Тараса Боханского района.

Таблица 2. Основные показатели работы предприятия ООО «им. Балтахинова» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	2011 в % к 2009
Выручка, тыс. руб.	34574	29180	37358	105,01
Прибыль, тыс. руб.	7716	694	3255	42,18
Среднегодовая стоимость фондов, тыс. руб.	113063	90883	94125	83,25
Среднесписочная численность работников, чел.	131	131	131	100
Площадь с/х угодий, га	9081	9081	9081	100
Энергетические мощности фондов, л.с.	8202	7295	7016	85,54
Товарная продукция растениеводства:	-	-	-	-
Ячмень	1215	744	1203	99,01
Пшеница	574	196	92	16,02
Рапс	2944	-	-	-
Товарная продукция животноводства:	-	-	-	-
Мясо	1292	265	468	36,22
Молоко	17939	12895	15278	85,16
Фондоотдача, руб.	0,41	0,51	0,54	75,9
Фондоемкость, руб.	2,4	1,9	1,8	75
Фондорентабильность, руб	0,07	0,007	0,003	4,28

По данным таблицы 2 можно сказать, что развитие ООО «им. Балтахинова» пошло на спад, так как прибыль снизилась на 57,82 % не смотря на рост выручки на 5,1 %. Это связано с тем, что стоимость фондов так же снизилась на 16,75 %, количество работников остается неизменным, так как заработная блата является стабильной и своевременной. Снижение энергетических мощностей повлекло за собой снижение валовой продукции растениеводства и животноводства. Товарная продукция так же снизилась, это связано с уменьшением спроса на данную продукцию.

Фондоотдача снизилась на 24,1% это связано с неэффективным использованием основных средств на предприятие, следовательно, фондоемкость снизилась на 25%.Уменьшение фондорентабильности в динамике при одновременном уменьшение фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.

2.2 Анализ основных средств, их финансового обеспечения

Оценку уровня технического состояния и развития производственного потенциала начинают с анализа состава и движения основных средств.

Под составом основных средств понимают внутренние соотношения его частей, т. е. структуру. Под движением подразумевают поступление, выбытие, износ, замену, обновление, увеличение или уменьшение фондов. От изменений структуры основных фондов, их движения во многом зависит технический уровень производства. Поэтому в данном разделе анализа состав и движение основного капитала рассматривается в комплексе.

Анализ структуры основных средств позволяет оценить их состав с точки зрения степени их использования в производственном процессе. В ходе этого анализа сопоставляют данные из раздела 3 формы № 5 приложения к годовому балансу на начало и конец отчётного периода по всем элементам основных средств.

Оценка изменений проводится по первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств.

При этом проводят горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ состоит в оценке динамики показателей, установлении их абсолютных изменений и темпов роста.

Вертикальный анализ - это анализ структуры объектов.

Проведем вертикальный анализ основных средств ООО «им. Балтахинова» за 2009 - 2011 гг.

Рисунок 3. Структура основных средств за 2009 год



Рисунок 4. Структура основных средств за 2010 год

Рисунок 5. Структура основных средств за 2011 год

Рассмотрев структуру основных средств в ООО «им. Балтахинова» за 2009-2011 гг. можно сделать вывод, что наибольшую долю основных средств составляют здания 41%,50%,53% соответственно. Так же значительна доля основных средств занимают машины и оборудования 41% - 2009 год, 28% - 2010 год, 30% - 2011 год, а наименьшую долю занимают транспортные средства и рабочий скот 2% и 1% с 2009 по 2011 года.

Общая стоимость основных средств увеличилась на 5,4 % за период 2009 года, что в абсолютном значение составляет 8166 тыс. руб., это связано с поступлением транспортных средств в размере 780 тыс. руб., машин и оборудования в сумме 1803 тыс. руб., рабочего и продуктивного скота в размере 164 тыс. руб. и 3083 тыс.руб. соответственно. Из таблица 2 можно сделать вывод, что общая стоимость основных средств за период 2010 года снизилась на 14 %, что в абсолютном значение составляет 22029 тыс. руб., это связанно с выбытием таких основных средств как, здания на сумму 1152 тыс. руб., машины и оборудования на сумму 27034 тыс. руб. и транспортные средства в размере 609 тыс.руб.

По данным таблицы 3 можно сказать, что сумма основных средств за период 2011 года, значительно не изменилась и увеличилась на 0,5 %, это произошло из-за незначительного поступления основных средств: машин и оборудования - 4307 тыс. руб.; рабочего скота - 200 тыс.руб.; продуктивного скота - 7245тыс.руб., и крупной суммы выбытия таких основных средств как, здания, сооружения и передаточные устройства в размере - 6594 тыс.руб. и транспортные средства в сумме - 1200 тыс. руб.

Таблица 3. Амортизация основных средств ООО «им. Балтахинова» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	2011г. в % к 2009г.
Амортизация основных средств - всего	45127	45878	45218	100,2
В том числе: зданий и сооружений	25057	26128	28213	112,6
машин, оборудования, транспортных средств	20070	19750	17005	84,7

Таблица 4. Оценка движения и состояния основного капитала на ООО «им. Балтахинова» за 2009-2011 гг.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	2011г. в % к 2009 г.
Коэффициент поступления (новизны)	0,08	0,05	0,09	112,5
Темп поступления	0,05	-0,14	0,005	10
Коэффициент замены	2,84	0,23	1,06	37,3
Коэффициент интенсивности обновления	0,35	4,25	0,94	268,5
Коэффициент расширения парка	0,65	-3,25	0,06	9,2
Коэффициент масштабности обновления	0,08	0,04	0,09	112,5
Срок обновления	12,5	25	11,1	88,8
Коэффициент стабильности	1,03	1,25	1,8	174,7
Коэффициент выбытия	0,03	0,2	0,08	266,6
Срок службы	33,3	5	12,5	37,5
Коэффициент годности	1,05	0,86	1,005	95,7
Коэффициент износа	0,3	0,29	0,33	110

Из таблицы 4 можно сделать вывод, что коэффициент поступления увеличился на 12,5 %, это говорит об увеличение стоимости новых основных средств в составе всех основных фондов на конец периода, отсюда наблюдается повышение коэффициента стабильности на 74,7 % ,что говорит об увеличение фондов для дальнейшего использования. Коэффициент замены снизился на 62,7% ,что говорит об уменьшение доли вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих в свою очередь коэффициент выбытия увеличился на 166,6 % ,что показывает увеличение доли основных средств выбывших за отчетный период, это повлекло за собой увеличение коэффициента интенсивности обновления на 168,5 %, это связанно с тем, что выросла сумма выбывших средств на единицу вновь вводимых. Срок службы основных средств сократился на 62, 5 %,это значит, фактический срок эксплуатации объектов основных средств уменьшился, значит, коэффициент износа увеличился на 10 %, значит что доля не изношенных основных средств сократилась, а изношенных увеличилась, следовательно коэффициент годности снизился на 4,3 %.

2.2 Механизмы управления финансовым обеспечением простого и расширенного воспроизводства основных средств

В отечественной экономике традиционно выделяют простое, расширенное и суженное воспроизводство основных фондов. При простом воспроизводстве затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации, равные первоначальной стоимости изношенных основных фондов. Для расширенного воспроизводства требуются затраты на возмещение выбытия основных фондов, превышающие сумму начисленной амортизации, вложения средств могут быть привлечены дополнительно из прибыли и извне. Расширенное воспроизводство означает не только количественный рост объектов ОФ, но и качественные сдвиги по техническому перевооружению на основе НТП. Неполное (суженное) воспроизводство характеризуется главным образом обесценением капитала и физическим выбытием основных фондов.

Анализ основных фондов может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных производственных фондов и долгосрочных инвестиций. Методика проведения анализа основных фондов нацелена на выбор наилучшего варианта их использования. Поэтому главными особенностями анализа являются:

1) вариантность решений по использованию основных фондов.

2) нацеленность на перспективу, обеспечения своевременного и эффективного их обновления.

Обновление и прирост основных производственных фондов может финансироваться за счет смешанного их финансирования. Определение необходимого объема финансирования, выбор наиболее целесообразных для предприятия форм и оптимизация структуры источников финансирования подчинены общим целям политики управления основными производственными фондами.

Сосредоточим внимание на специальных финансовых показателях оценки эффективности действующих основных фондов: фондоотдаче, фондоемкости, фондовооруженности и обобщающем покателе - рентабельности основных фондов.



Таблица 5. Показатели оценки эффективности действующих основных фондов ООО «им. Балтахинова» за 2009-2010 гг.

Показатели	2009 год.	2010 год.	2011 год.	2011 г. к 2009 г. в %.
Фондоотдача, руб.	0,41	0,51	0,54	75,9
Фондоемкость, руб.	2,4	1,9	1,8	75
Фондовооруженность, тыс. руб.	1207,5	1039,4	1044,8	86,5
Фондообеспеченность	12,4	10	10,3	83

По данным таблицы можно сделать вывод, что фондоотдача снизилась на 24,1%, что связано с неэффективным использованием основных средств на предприятие, следовательно, фондоемкость снизилась на 25%.Снижение фондовооруженности на 13,5% свидетельствует о снижении обеспечения работников предприятия средствами производства, так же снизилась фондообеспеченность, что говорит о снижение приходящиеся стоимости основных производственных фондов на единицу сельскохозяйственных угодий.



3. Совершенствование управления основным капиталом организации

3.1 Проектный расчет объема и состава основных средств

На основании проведенного в работе исследования к главным факторам совершенствования политики управления основными средствами ООО "им. Балтахинова" в соответствии с обозначенными целями можно отнести:

- обновление и техническое совершенствование основных фондов;

- ликвидация бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация);

- сокращение срока ремонта и простоев оборудования;

- внедрение научной организации труда и производства;

- улучшение обеспечения материально-техническими ресурсами;

- совершенствование управления производством на базе ЭВМ;

- развитие материальных стимулов у работников, способствующих повышению эффективности производства;

- техническое перевооружение на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем;

- механизация вспомогательных и обслуживающих производств;

- улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования [21 с. 15].

Особое внимание в вопросах управления основным капиталом руководству ООО "им. Балтахинова" следует уделить возможности обновления объектов основных средств более современными и экономичными экземплярами.

Еще в качестве одного из возможных направлений совершенствования управления основным капиталом в ООО "им. Балтахинова" можно предложить руководству корректировку применяемой амортизационной политики (составная часть общей политики управления основным капиталом, состоит в числе прочего в организации формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия). Она заключается в индивидуализации уровня интенсивности обновления основного капитала ООО "им. Балтахинова" в соответствии со спецификой его эксплуатации.

В первую очередь амортизационная политика воздействует на процесс обновления основных производственных фондов, ускорение темпов научно-технического прогресса, инвестиционную деятельность, а через них и на эффективность общественного производства, чем и объясняется необходимость ее своевременной актуализации [22 с. 13].

В учетной политике ООО "им. Балтахинова" строго не зафиксирован, способ начисления амортизации объектов основных средств, поэтому применим способ уменьшаемого остатка - годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной на основании срока полезного использования этого объекта.

Сумма основных средств ООО «им. Балтахинова» за 2011 год составляет 136870 тыс. руб., срок службы составляет 8 лет. Коэффициент ускорения равен 2. Таким образом, годовая сумма амортизации составит с учётом ускорения 25 % (100%:8Ч2). Расчет амортизации представлен в таблице:

Таблица 6. Начисление амортизации объектов основных средств ООО «им. Балтахинова»

Год	Остаточная стоимость на начало 2011 года, (тыс.руб.)	Норма амортизации, (%)	Сумма годовой амортизации, (тыс.руб.)	Остаточная стоимость на конец года, (тыс.руб.)
1	136870	25	34217,5	102652,5
2	102652,5	25	25663,13	76989,4
3	76989,4	25	19247,34	57742,03
4	57742,03	25	14435,5	43306,52
5	43306,52	25	10826,6	32479,9
6	32479,9	25	8119,9	24359,9
7	24359,9	25	60089,9	18269,9
8	18269,9	25	4567,5	13702,4

Следует отметить, что при таком способе начисления амортизации первоначальная стоимость никогда не будет списана. В нашем случае в 10 год начисления амортизации остаток равен 13702,4 тыс. руб. Несмотря на этот недостаток, способ позволяет списать максимальную амортизационную стоимость в первые же годы работы актива Таким образом, предприятие имеет возможность наиболее эффективно возмещать затраты по приобретению объекта основных средств.

Рассмотрим алгоритм, позволяющий последовательно выбрать вариант финансирования обновления основного капитала на основе комбинирования источников инвестиций.



Рисунок 6. Алгоритм определения оптимального сочетания источников инвестиций в основной капитал

Размещено на http://www.allbest.ru/

В соответствии с представленным алгоритмом сначала обосновывается потребность в обновлении основного капитала и рассчитывается объем требуемых инвестиций.

Затем формируется предварительный перечень доступных для предприятия методов и источников финансирования инвестиций и проводится анализ ограничений по каждому из источников.

При выборе источников финансирования инвестиций в основной капитал мы предлагаем использовать следующие критерии ограничений: возможность привлечения (доступность) источника, стоимость издержек воспроизводства, форма воспроизводства, масштаб финансирования. В таблице 8 представлена характеристика ограничений основных источников инвестиций.

Таблица 7. Ограничения по использованию источников и методов финансирования инвестиций в основной капитал промышленности

Источники и методы финансирования	Возможность привлечения	Затраты по привлечению источника
амортизационные отчисления	ограниченный объем	низкие
прибыль	ограниченный объем	низкие
банковский кредит	ограничен возможностями банка и кредитоспособностью предприятия, ограничен срок привлечения	средние
лизинг	ограничения по видовой структуре воспроизводства - машины и оборудование, транспортные средства	средние
эмиссия акций	только АО, только масштабные проекты	высокие
эмиссия облигаций	только АО, только масштабные проекты, ограничен срок привлечения	средние
бюджетное финансирование	бюджетный кредит	только высокоэффективные проекты или бюджетные учреждения	низкие
	бюджетные ассигнования	только бюджетные учреждения

Учитывая ограничения по используемым ресурсам, можно считать, что наиболее дешевыми и доступными являются внутренние источники - прибыль и амортизационные отчисления, наиболее дешевые внешние источники - банковский кредит и лизинг, в случае осуществления масштабных инвестиционных проектов целесообразной является эмиссия акций и корпоративных облигаций.

Оптимальный выбор источников инвестиций также может быть основан на сравнении альтернативных схем финансирования. Рассмотрим схемы финансирования оборудования за счет банковского кредита и лизинга. Современные методики сравнения финансирования актива за счет банковского кредита и лизинга не учитывают некоторых аспектов налогового законодательства. Например, в соответствии с российским налоговым законодательством предельный размер процентов по кредиту, включаемых в состав расходов, равен 1,1 учетной ставки ЦБ РФ при оформлении обязательства в рублях и 15 процентам по обязательствам в иностранной валюте. Учет этого обстоятельства делает банковский кредит более дорогим по сравнению с лизингом. В общепринятых методиках проценты по кредиту полностью включаются в состав расходов, что возможно лишь наличии долговых обязательствах, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях[3]. Кроме того, следует учесть, что расчеты при учете объекта лизинга на балансе лизингодателя отличаются от расчетов при учете объекта лизинга на балансе лизингополучателя.

Таблица 8. Расчет стоимости лизинга с учетом временного фактора (ставка дисконтирования 10%)

Период	Лизинговый платеж	Дисконтированный лизинговый платеж	Экономия по налогу на прибыль	Дисконти-рованная экономия	Стоимость лизинга	Приведенная стоимость лизинга
1 год	64000	58176	15360	13962,2	48640	44213,8
2 год	54400	44934,4	13056	10784,3	41344	43850,1
3 год	44800	33644,8	10752	8074,8	34048	25570
Итого	163200	84396,8	39168	32821,3	124032	113633,9



Таблица 9. Расчет стоимости покупки оборудования в кредит с учетом фактора времени (ставка дисконтирования 10%)

Период	Сумма кредита	Проценты за кредит	Проценты, включаемые в состав затрат	Налог на имущество	Амортизационные отчисления	Экономия по налогу на прибыль	Стоимость кредита	Приведенная стоимость кредита
1 год	40000	21000	11000	2493	1333,3	6438	57055	51863
2 год	40000	12600	6600	2200	1333,3	5312	49488	40877
3 год	40000	4200	2200	1907	1333,3	4186	41921	31483
4 год	-	-	-	1613	1333,3	3587	-1974	-1348
5 год	-	-	-	1320	1333,3	3517	-2197	-1364
6 год	-	-	-	1027	1333,3	3446	-2419	-1365
7 год	-	-	-	733	1333,3	3376	-2643	-1356
8 год	-	-	-	440	1333,3	3306	-2866	-1338
9 год	-	-	-	147	1333,3	3235	-3088	-1309
Итого	120000	37800	19800	11880	120000	36403	133277	116142

Таблица 10. Эффективность лизинга и банковского кредита при финансировании инвестиций в основной капитал

Показатели	Лизинг	Кредит
Сумма платежей	163200	169680
Налоговая экономия	39168	36403
Сумма платежей с учетом налоговой экономии	124032	133277
Дисконтированная сумма платежей с учетом налоговой экономии	113634	116142

Рассчитанные показатели стоимости лизинга и кредита свидетельствуют о целесообразности применения лизингового финансирования. Эффективность применения лизинговой схемы по сравнению с банковским кредитованием составляет 2508 тыс. руб.



3.2 Рациональное управление финансовым обеспечением воспроизводства основных средств

Для повышения эффективности управления основным капиталом, в том числе и в, части формирования амортизационного фонда для его обновления и пополнения, рекомендуются совершенствование амортизационной политики по нескольким направлениям:

- разработка экономически целесообразных сроков полезного использования амортизируемого имущества. Срок полезной службы - ожидаемый период использования основного капитала ООО "им. Балтахинова" определяется по классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы. Вместе с тем действует целый ряд факторов, противодействующих максимизации эффекта, получаемого от эксплуатации капитала.

Поэтому, при определении срока полезной службы актива в ООО "им. Балтахинова" должны обязательно учитываться следующие факторы:

- ожидаемый объем использования актива хозяйством, который оценивается по предполагаемой мощности или физической производительности актива;

- предполагаемый физический износ, зависящий от производственных факторов, таких, как количество смен, использующих данный актив, и программа ремонта и обслуживания, принятая в ООО "им. Балтахинова", а также условия хранения и обслуживания актива в период простоя;

- моральный износ в результате изменений или усовершенствования производственного процесса, или в результате изменений объема спроса на рынке на данную продукцию или услугу, производимые или предоставляемые с использованием актива;

- юридические или аналогичные ограничения на использование актива, такие, как сроки аренды [16 с. 115].

Можно рекомендовать срок полезной службы объекта основных средств определять в дополнение к используемой методике оценочным путем на основе опыта работы ООО "им. Балтахтнова" с аналогичными активами.

- создание условий, обеспечивающих использование амортизационных отчислений в соответствии с функциональным назначением.

В сложившихся условиях хозяйствования ООО "им. Балтахинова" единственный постоянный источник финансирования воспроизводства внеоборотных активов - амортизационные отчисления - должен использоваться с наивысшей отдачей. Для этого необходимо создавать условия, обеспечивающие использование амортизационных отчислений в соответствии с их функциональным назначением.

Для этого можно предложить проводить периодический мониторинг и контроль за реализацией амортизационной политики, который должен включать получение сведений по установленной форме (оценка последствий изменения финансового положения, условий накопления и расходования амортизационных начислений), обобщение и подготовку сводных материалов, а также соответствующих предложений по совершенствованию механизма начисления амортизационных отчислений, обеспечению целевого характера их использования, контролю за рациональным их расходованием.

Информация, получаемая посредством мониторинга позволит оценивать возможные размеры инвестиций, текущие условия хозяйственной деятельности и стратегию ООО "им. Балтахинова", качество механизмов амортизационной политики и уровень эффективности управления основным капиталом предприятия в этом аспекте [18 с. 105].

капитал денежный актив

Размещено на Allbest.ru

...