Финансовая отчетность

Теоретические и методологические основы анализа финансовой отчетности. Информационная база анализа и методика его проведения. Анализ состава, структуры и стоимости имущества и источников их формирования. Ликвидность и платежеспособность предприятия.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 08.11.2013
Размер файла 63,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

финансовый ликвидность платежеспособность

Введение

Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Предмет исследования - финансовые процессы на предприятии

1.2 Информационная база анализа и методика его проведения

Глава 2. Анализ финансовой отчетности предприятия ООО Торговый дом «Адель»

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния

2.2.1 Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

2.2.4 Анализ финансовых результатов

2.2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия

2.3 Выводы и рекомендации

Заключение

Список используемых источников

Приложение

Введение

Вопрос анализа финансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

В этой работе объектом финансово-хозяйственного анализа является предприятие ООО Торговый Дом «Адель».

Целью данной работы является проведение анализа финансовой отчетности компании ООО Торговый Дом «Адель».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. Оценить динамику состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источники их формирования.

2. Провести анализ финансовой устойчивости компании.

3. Провести анализ платежеспособности компании и ликвидности активов его баланса.

4. Провести анализ и оценку финансовых результатов компании.

5. Провести анализ эффективности деятельности компании.

Глава 1. Теоретические и методологические основы анализа финансовой отчетности

1.1 Предмет исследования - финансовые процессы на предприятии

Вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. Поскольку от финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

1. Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источников их формирования.

2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности являются:

1. Систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

Эффективность деятельности предприятия относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели развития общественного производства в целом и каждого предприятия в отдельности. В наиболее общем виде экономическая эффективность деятельности предприятия представляет собой количественное соотношение двух величин - результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений.

Эффективность - это относительная величина эффекта равная отношению эффекта к ресурсам, затратам, необходимым для получения этого эффекта.

1.2 Информационная база анализа и методика его проведения

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, опираясь на которую можно сформировать представление об имущественном и финансовом положении предприятия. Основным источником информации является бухгалтерский баланс, который характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату.

Анализ динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, а также источников их формирования.

Анализ непосредственно по балансу - задача довольно трудная и неэффективная, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому данные бухгалтерского баланса представляют в укрупненном виде. Для этого проводят агрегирование баланса - группировка строк баланса по определенным признакам (по составу, по принадлежности и т.д.).

Для анализа рассчитывают 3 группы показателей:

- Показатели динамики - изменение активов

- Показатели структуры - удельный вес строк баланса в итоговых показателях

- Показатели структурной динамики - изменение структуры за период.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Устойчивым будет считаться то предприятие, активы которого сформированы за счет собственных источников.

Финансовая устойчивость может быть долгосрочной, т. е рассматривается длинный промежуток времени и определяется тем, за счет каких источников сформированы активы и текущей, т. е определяется тем, за счет каких источников сформированы оборотные активы, а именно запасы.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости). Показывает удельный вес имущества, сформированного за счет собственных источников.

Кавтономии = Собственный капитал / Стоимость имущества.

Рекомендуемое значение - 0,4 ? К ? 0,6

2. Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает удельный вес имущества, сформированного за счет устойчивых источников.

Кфин. устойчивости= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Стоимость имущества

Рекомендуемое значение - К? 0,6

3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Кобеспеч-ти соб. источниками= Собственный капитал - (Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Нижняя граница 0,1, рекомендуемое значение 0,5

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность характеризуют коэффициенты ликвидности, которые показывают удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет различных групп оборотных активов.

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. е. в ближайший момент времени.

К абсолютной ликвидности= Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства

Рекомендуемое ограничение - К? 0,2ч 0,5 - зависит от отраслевой принадлежности организации

2. Коэффициент промежуточного покрытия. Показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которую можно погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов в течение года.

К промежуточ. покрытия= Дебиторская задолженность + Денежные средства / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение -К ? 1

3. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить за счет оборотных средств.

Ктекущ. ликвидности= Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемое значение -К? 2

Анализ финансовых результатов осуществляется на основе формы №2 - отчет о прибылях и убытках. Для проведения анализа необходимо посчитать абсолютные и относительные отклонения по всем статьям отчета о прибылях и убытках, а также удельную долю каждой статьи доходов в их общей сумме и расходов в их общей сумме, т. е. провести горизонтальный анализ.

Анализ эффективности деятельности предприятия:

Основными источниками для анализа эффективности работы предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

Показатели эффективности:

2. Рентабельность затрат - сзатрат. Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль затрат.

сзатрат = Прибыль / с/с(полная).

3. Рентабельность оборотного капитала - соборотного капитала. Показывает, сколько прибыли приносит один рубль, вложенный в оборотный капитал предприятия.

сосновного капитала = Балансовая прибыль / Стоимость оборотного капитала

4. Срок погашения дебиторской задолженности. Показывает, за сколько в среднем дней, погашается дебиторская задолженность организации.

Срок погашения дебиторской задолженности = Средняя стоимость дебиторской задолженности * период / Выручка от продажи

5. Срок погашения кредиторской задолженности. Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Срок погашения кредиторской задолженности = Средняя стоимость кредиторской задолженности * период / Выручка от продажи

6. Оборачиваемость запасов. Показывает, за сколько в среднем дней, оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость запасов = Средняя стоимость запасов* период / Выручка от продажи

Глава 2. Анализ финансовой отчетности предприятия ООО Торговый дом «Адель»

2.1 Характеристика предприятия

ООО Торговый дом «Адель» - компания, занимающаяся оптовой продажей товаров продуктов питания. «Адель» является юридическим лицом в форме общества с ограниченной ответственностью, основана 18 мая 2009 года.

Ассортимент предприятия составляет более 3600 наименований товара. Сфера деятельности:

- Дистрибьюция продуктов питания известных торговых марок в сегментах: соки, бакалея, кондитерские изделия, корма для животных;

- Дистрибьюция полиграфических изделий;

- Обслуживание торговых сетей;

- Реализация агентских программ;

- Логистические услуги.

В марте 2012 года Торговый Дом «Адель» вышел на новый для себя рынок - полиграфический, т.к. стал дистрибьютером Московской компании « Арт & Дизайн» - лидера на Российском рынке по производству открыток всевозможных тематик, подарочных сумок, календарей и одноразовой посуды.

Цель как компании сегодня: содействие сохранению и укреплению позиций бизнеса на рынке за счет расширения клиентской базы, улучшения логистической составляющей, повышение эффективности и конкурентоспособности ее деятельности.

На момент учреждения Общества вкладом в Уставный капитал являются денежные средства. Вкладом участника могут быть денежные средства, ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

Общество создает резервный фонд в размере 5% от размера его уставного капитала путем ежегодных отчислений от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера.

Организационная структура управления предприятием.

«ООО Торговый Дом Адель» по критерию численности занятых (от 200 и более человек).

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - директором, который подотчетен Общему собранию акционеров. Директор назначается Общим собранием акционеров на срок 5 лет и является единоличным исполнительным органом Общества. Директор без доверенности действует от имени Общества, совершает сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказы. Для осуществления контроля над финансово-хозяйственной деятельностью Общее собрание акционеров избирает ревизионную комиссию в количестве 3 человек.

На настоящий момент управление компанией эффективно. Однако в случае изменения факторов окружающей среды, переориентации на другого потребителя, расширения деятельности, оргструктуру управления компанией необходимо будет пересмотреть.

2.2 Анализ финансового состояния

2.2.1 Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования

Проведем структурный анализ баланса, который позволит систематизировать расчеты, также рассмотреть долю оборотных и внеоборотных активов во всем имуществе.

Таблица 1. Информация о составе имущества и источников

Группы активов

На начало периода, тыс. р.

На конец периода, тыс. р.

Группы пассивов

На начало периода, тыс. р.

На конец периода, тыс. р.

Всего имущество:

в т.ч.:

189843

128304

Всего источники

в т.ч.:

189843

128304

Внеоборотные активы

7994

8096

1.1 Собственные источники

7399

8549

Оборотные активы:

в т.ч.:

181849

120208

1.2 Заемные источники:

в т.ч.:

182444

119755

1.2.1 запасы

73666

36854

1.2.1 долгосрочные заемные источники

64

65

1.2.2 дебиторская задолженность

104685

80576

1.2.2 краткосрочные кредиты и займы

66744

70214

1.2.3 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

3498

2778

1.2.3 кредиторская задолженность

115636

49476

Как мы видим из таблицы, за отчетный период произошло понижение практически всех статей активов предприятия, за исключением внеоборотных активов. Произошел рост собственных источников и понижение заемных.

Таблица 2. Показатели структуры и динамики стоимости имущества (актив)

Группы активов

Удельный вес в стоимос-ти имущества (%)

Изменения

Начало периода

Конец периода

абсолютное к началу периода, тыс. р.

относительное к началу периода (%)

удельного веса к началу периода, тыс. р.

в % к измене-нию стоимости имущества

1. Всего имущество

100

100

-61539

67,6

0

100

1.1. Внеоборотные активы

4,21

6,310

102

101,3

2,099

-0,17

1.2 Оборотные средства в т.ч.

95,79

93,69

-61641

66,1

-2,09

100,17

1.2.. Запасы

38,80

28,72

-36812

50,03

-10,08

59,81

1.2.2 Дебиторская задолженность

55,14

62,80

-24109

76,97

7,66

39,17

1.2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

1,842

2,17

-720

79,4

32,217

1,17

На основе таблицы можно сделать вывод, что в динамике всего имущество уменьшилось на 32,4%. Главным образом понижение произошло за счет уменьшения оборотных средств, а именно запасов на 50% и дебиторской задолженности. Уменьшение стоимости запасов связано с уменьшением готовой продукции и товаров для перепродажи, учитывая, что фирма занимается оптовыми продажами, можно предположить, что это свидетельствует о дефиците денежных средств у компании. Или, напротив у фирмы увеличилась оборачиваемость - это положительный момент. Уменьшение дебиторской задолженности на 23%, свидетельствуют о том, что покупатели и заказчики расплатились с предприятием, т. е полученные средства могут быть пущены в оборот. Это носит положительный характер. Также понизилась величина денежных средств на 20,6%, что не способствовало увеличению ликвидности и платежеспособности предприятия. Доля оборотных активов во всем имуществе изначально самая большая, поэтому изменение именно этих активов оказывает наибольшее влияние. Внеоборотные активы (неликивидное имущество) увеличились в незначительной степени 1,28%, поэтому нельзя сказать, что это носит отрицательный характер.

Таблица 3. Показатели структуры и динамики стоимости источников (пассив)

Группы активов

Удельный вес в стоимости имущества (%)

Изменения

начало периода

конец периода

абсолютное к началу периода, тыс. р.

относительное к началу периода (%)

удельного веса к началу периода, тыс. р.

в % к изменению стоимости имущества

1. Всего источники

100

100

-61539

67,6

0

100

1.1 Собственные источники

3,9

6,66

1150

115,5

2,76

-1,86

1.2 Заемные источники:

в т.ч.:

96,1

93,34

-62689

65,6

-2,76

101,87

1.2.1 долгосрочные заемные источники

0,034

0,05

1

101,5

0,016

-0,002

1.2.2 краткосрочные кредиты и займы

35,2

54,7

3470

105,2

19,5

-5,64

1.2.3 кредиторская задолженность

60,9

38,56

-66160

42,8

-22,34

107,5

За отчетный период стоимость источников предприятия снизилась. Снижение произошло за счет уменьшения заемных источников на 34,6% и кредиторской задолженности на 57%, с одной стороны является положительным моментом для компании, поскольку уменьшается зависимость от кредиторов, с другой стороны использование заемных источников обходится дешевле для предприятия, чем собственных. Краткосрочные кредиты и займы возросли незначительно на 5%, но это уже говорит о нестабильности. Также очевидно, что долгосрочные обязательства практически отсутствуют и изменений в них значительных не наблюдается, предприятие не может располагать привлеченными средствами длительное время, но, учитывая деятельность фирмы, это не является серьезным недостатком. Стоимость собственных источников предприятия возросла на 15,5%, это можно расценивать как положительный момент, т.к. уменьшается зависимость от кредиторов. Однако имущество сформировано практически полностью за счет заемных источников.

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для проведения анализа рассмотрим показатели финансовой устойчивости, чтобы определить, насколько организация независима с финансовой точки зрения.

Таблица 4. Показатели долгосрочной финансовой устойчивости

Наименование показателя

Значение показателя

На начало периода %

На конец периода %

Коэффициент автономии

3,8

6,7

Коэффициент финансовой устойчивости

3,9

6,7

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

-0,3

0,4

На основе данной таблицы можно сделать вывод, что предприятие по всем показателям финансово неустойчиво и полностью зависимо от кредиторов при формировании имущества. Часть имущества, сформированная за счет устойчивых источников недопустимо мала в сравнении с рекомендуемым значением, как на начало периода, так и на конец. Опираясь на коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, можно сказать, что на начало периода имущества сформированного за счет собственных источников нет вообще. И хотя к концу периода произошло увеличение, полученное значение не только не соответствует рекомендуемому, но и нижней границе.

Таблица 5. Показатели текущей финансовой устойчивости

Наименование показателя

Значение показателя

На начало периода тыс. руб.

На конец периода тыс. руб.

Наличие собственных оборотных средств

-595

453

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников

-531

518

Общая величина основных источников формирования запасов

66213

70732

Очевидно, что на начало периода у предприятия все оборотные средства сформированы за счет заемных средств, а также и часть внеоборотных, но видна положительная динамика по всем показателям, хотя и незначительная. Можно сделать вывод, что запасы предприятия сформированы в большей степени за счет краткосрочных кредитов и займов, а в начале периода и часть внеоборотных активов, что является отрицательным моментом, но на конец периода ситуация меняется в лучшую сторону.

2.2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

С помощью следующих показателей проанализируем способность компании погашать обязательства.

Таблица 6. Показатели текущей финансовой устойчивости

Наименование показателя

Значение показателя

На начало периода %

На конец периода %

Коэффициент абсолютной ликвидности

1,9

2,3

Коэффициент промежуточного покрытия

59

70

Коэффициент текущей ликвидности

100

100

Чем выше величина коэффициента абсолютной ликвидности, тем больше гарантия погашения долгов, у данной организации он намного ниже рекомендуемого значения всего лишь 1,9% на начало периода и 2,3% на конец, поэтому в целом показатель в динамике свидетельствует о недостаточности денежных средств, которые являются самыми ликвидными активами. Коэффициент промежуточного покрытия также далек от рекомендуемого значения, хотя на конец периода произошло его увеличение на 18,6%, что является положительной динамикой. Что касается коэффициента текущей ликвидности он ниже рекомендуемого значения, но стабилен и достаточен, поскольку большая часть имущества предприятия состоит из оборотных активов 95,8 на начало периода и 93,7 на конец, которые более ликвидные, чем внеоборотные.

2.2.4 Анализ финансовых результатов

Таблица 7. Изменение показателей прибыли

Наименование показателя

Код показателя

За отчетный период тыс. руб.

За анологич. предыдущий период тыс. руб.

Абсолютные изменения тыс. руб.

Относительные изменения %

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

10

125908,6

179166,4

-53257,8

70,3

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

20

121016,73

175410,30

-54393,57

67

Валовая прибыль

29

4892,07

3756,10

1135,97

130,2

Коммерческие расходы

30

Управленческие расходы

40

2877

3193

-316

90

Прибыль (убыток) от продаж

50

2015,07

563,10

1451,97

357,9

Проценты к получению

60

Проценты к уплате

70

3125

3783

-658

82,6

Доходы от участия в других организациях

80

Прочие операционные доходы

90

7091

8995

-1904

78,9

Прочие операционные расходы

100

946

689

261

137,3

Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

5035,07

5086,10

-51,03

98,99

Отложенные налоговые активы

141

Отложенные налоговые обязательства

142

1,00

-1,00

Текущий налог на прибыль

150

Иные обязательные платежи из прибыли

152

93

1017

-924

9,14

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

4942,34

4 067.88

874,46

121,5

Как мы видим, в сравнении с прошлым периодом произошли незначительные изменения всех показателей прибыли. Хотя выручка уменьшилась на 29,7%, валовая прибыль увеличилась на 30,2%, по сравнению с аналогичным предыдущим анализируемым периодом. Прибыль от продаж увеличилась в 3,5 раза, что связано с уменьшением себестоимости и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения понизилась в незначительной степени. А чистая прибыль увеличилась на 21,5% и это является положительным изменением.

Для того, чтобы провести структурный анализ рассмотрим изменение величины доходов и расходов предприятия.

Таблица 8. Изменение величины доходов

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период, тыс. р.

За анал. период прошл. квартала тыс. р.

Абсол. изменение тыс. р.

Относит. изменение (%)

Удельный вес в сумме доходов, (%)

отчетный период

анал. период прошл. квартала

Всего доходов:

132999,6

188161,4

-55161,8

70,7

100

100

Выручка (нетто) от обычной деятельности

10

125908,6

179166,4

-53257,8

70,3

94,66

95,22

Прочие операционные доходы

90

7091

8995

-1904

78,9

5,33

4,78

Таким образом, из таблицы видно, что доходы торговой компании уменьшились на 29,3 %. Это является отрицательным моментом и скорее всего свидетельствует о том, что у фирмы уменьшились продажи.

Наибольший удельный вес в стоимости общих доходов занимает выручка как в отчетном так аналогичном анализируемом, предыдущем периоде, так что можно сказать, что в структуре стабильность. И лишь малую часть занимают прочие операционные доходы, которые тоже уменьшились, но немного увеличились в общей доле доходов, поэтому их изменения влияют не существенно.

Итак, можно сделать вывод, что доходы компании имеют отрицательную динамику.

Таблица 9. Изменение величины расходов

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период, тыс. р.

За анал. период прошл. года, тыс. р.

Абсолютн. изменение, тыс. р.

Относит. изменение, (%)

Удельный вес в сумме доходов, (%)

отчетный период

анал. период прошл. года

Всего расходов:

128057,73

184093,3

-56035,57

69,6

100

100

Себестоимть прод. товаров, продукции, работ, услуг

20

121016,73

175410,30

-54393,57

67

94,5

95,3

Управленческие расходы

40

2877

3193

-316

90

2,25

1,73

Проценты к уплате

70

3125

3783

-658

82,6

2,44

2,05

Прочие расходы

100

946

689

261

137,3

0,74

0,37

Отложенные налоговые обязательства

146

1,00

-1,00

0,0005

Текущий налог на прибыль

150

93

1017

-924

121,5

0,07

0,55

Из таблицы следует, что общие расходы снизились на 30,4%, по сравнению с аналогичным анализируемым предыдущим периодом. Очевидно, что понижение произошло в связи с уменьшением себестоимости продаваемой продукции, доля которой в общей сумме расходов самая большая 94,5%, поэтому именно изменение себестоимость оказывает наибольшее влияние на изменение расходов. Уменьшение себестоимости с одной стороны можно расценивать, как положительный момент, если предположить, что снижение связано с грамотной политикой предприятия и с результатом верных логистических решений. А с другой, что вероятнее всего для данной организации, расценивать, как отрицательный, поскольку доходы у предприятия тоже понизились, причем примерно в том же количестве, что и расходы, следовательно, произошло уменьшение продаж, а это является отрицательной динамикой.

Уменьшились управленческие расходы, изменение не очень серьезное и доля управленческих расходов в общей сумме расходов невелика, хотя и увеличилась по сравнению с предыдущим периодом, изменения влияния значительного не оказывают, как и отложенные налоговые обязательства, которых в отчетном периоде вообще не стало. Текущий налог на прибыль уменьшился на 90,9%

Можно отметить, что падение расходов почти соразмерно падению доходов. Можно предположить, что это связано с кризисной экономической ситуацией в стране и в мире, поэтому вполне логично, что компания уменьшила расходы, это позволило не только не остаться в минусе, но и увеличить прибыль, хотя и не намного 21,5%.

Увеличение прибыли в отчетном периоде по сравнению с аналогичным анализируемым предыдущим периодом можно объяснить тем, что снижение расходов у компании все же было больше чем доходов, поэтому у фирмы прибыль на отчетный период при меньших доходах больше чем в предыдущем периоде при больших расходах. При осуществлении всех видов деятельности компания получила чистую прибыль, что свидетельствует о наличии источников пополнения оборотных средств у компании.

2.2.5 Анализ эффективности деятельности предприятия

Для анализа эффективности деятельности рассмотрим показатели рентабельности и деловой активности.

Таблица 10. Показатели рентабельности предприятия

Наименование показателя

Значение показателя

Отчетный период %

Аналогич. предыдущий период %

Рентабельность продаж

1,6

0,31

Рентабельность затрат

1,7

0,32

Рентабельность оборотного капитала

4,19

2,9

Как мы видим, показатели рентабельности, как в предыдущем аналогичном периоде, так и в отчетном, очень низкие, хотя видна положительная динамика, поскольку в отчетном периоде произошел рост всех показателей рентабельности. Из таблицы видно, что рентабельность затрат и продаж находится примерно на одном уровне, и рост произошел равномерный.

Целесообразно рассмотреть показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, т. к. у данного предприятия они достаточно велики и оборачиваемость запасов.

Таблица 11. Показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя

Значение показателя

Отчетный период (в днях)

Аналогич. предыдущий период (в днях)

Срок погашения дебиторской задолженности

66

46

Срок погашения кредиторской задолженности

59

41

Оборачиваемость запасов

33

23

Финансовый цикл

40

28

Из данной таблицы следует, что финансовый цикл, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, увеличился на 12 дней и это является отрицательным моментом. Очевидно, что оборачиваемость запасов увеличилась также как и срок погашения дебиторской задолженности. Также можно сказать, что для компании занимающейся оптовой торговлей оборачиваемость запасов как на аналогичный предыдущий период, а тем более на отчетный слишком велика.

Таким образом, можно сделать вывод, что деятельность компании, как по показателям рентабельности, так и по показателям деловой активности недостаточно эффективна и в целом имеет отрицательную динамику.

2.3 Выводы и рекомендации

Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать вывод о том, что динамика развития ООО Торговый дом «Адель» характеризуется падением многих финансовых показателей. Имущество сформировано в основном за счет краткосрочных источников, это объясняется спецификой деятельности компании, а именно перепродажа товаров оптом.

Наблюдается снижение объемов реализации, которое приходится как раз на момент кризисной ситуации в стране, можно предположить, что именно поэтому продукция стала меньше пользоваться спросом.

Торговый Дом «Адель» относится к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием и крайне низким уровнем рентабельности. Однако, оно работает не в убыток и к отчетному периоду увеличило прибыль, что свидетельствует о грамотной политики предприятия.

Компания работает в кредитный лимит, как с поставщиками, так с покупателями и заказчиками.

Рекомендации: Возможно, компании следует уделить больше внимания тому, какая именно продукция пользуется спросом и поставлять именно её заказчикам. Также компании в любом случае нужно стремиться к налаживанию новых каналов сбыта. А также разработать и предложить наиболее удобные условия работы с клиентами.

Заключение

В данной работе проведен анализ финансовой отчетности ООО Торговый Дом «Адель». В ходе анализа было рассмотрено, за счет каких источников сформировано имущество предприятия, с помощью показателей финансовой устойчивости, чтобы определить, насколько, оно зависимо от кредиторов. Проанализирована структура и динамика стоимости имущества и источников, чтобы посмотреть, в какую сторону произошли изменения, в положительную или отрицательную и почему. Рассмотрены показатели ликвидности и платежеспособности, чтобы судить о способности предприятия погашать долги. Изучены показатели эффективности деятельности предприятия с помощью показателей деловой активности и эффективности, а также финансовые результаты, основным источником которых является форма № 2, чтобы посмотреть, насколько, прибыльна деятельность компании.

Список использованных источников

1. Ковалев В.В., Волков О. Н. Анализ хозяйственнойдеятельности предприятия М,.2009 г.

2. Донцов Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности практикум. - 3е изд., перераб. - М.: ИКЦ «Дело и Сервис» 2010 г.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА, 2011 г.

4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика,2010 г.

5. Ермолович, Л.Л. анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; 2010 г.

Приложение

Бухгалтерский баланс

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года тыс. руб.

На конец отчетного периода тыс. руб.

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы

110

1.00

1.00

Основные средства

120

7993

7837.00

Незавершенное строительство

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

258.00

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

7994.00

8096.00

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

62709.00

31351.00

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

90.00

79.00

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

424.00

307.00

готовая продукция и товары для перепродажи

214

61580.00

30370.00

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

615.00

595.00

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

10957.00

5503.00

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

в том числе покупатели и заказчики

231

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

104685.00

80576.00

в том числе покупатели и заказчики

241

66711.00

81541.00

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства

260

3498.00

2778.00

Прочие оборотные активы

270

ИТОГО по разделу II

290

181849.00

120208.00

БАЛАНС

300

189843.00

128304.00

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

7010

7010

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

Добавочный капитал

420

6

6

Резервный капитал

430

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

383

1533

ИТОГО по разделу III

490

7399

8549

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты

510

Отложенные налоговые обязательства

515

64

65

Прочие долгосрочные обязательства

520

ИТОГО по разделу IV

590

64

65

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

66744

70214

Кредиторская задолженность

620

115636

49476

в том числе: поставщики и подрядчики

621

114371

48229

задолженность перед персоналом организации

622

639

711

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

199

265

задолженность по налогам и сборам

624

167

61

прочие кредиторы

625

260

210

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

ИТОГО по разделу V

690

182380

119690

БАЛАНС

700

189843

128304

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Ликвидность и платежеспособность как характеристики финансового состояния экономического субъекта. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база анализа. Анализ влияния факторов на ликвидность и платежеспособность на примере ОАО "Трансмаш".

    курсовая работа [52,4 K], добавлен 28.12.2015

  • Классификация заемного капитала. Методика анализа и показатели оценки состояния имущества и источников его формирования. Производственные ресурсы, а также эффективность их использования на предприятии. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

    курсовая работа [221,5 K], добавлен 25.04.2013

  • Способы и методы экономического анализа. Анализ финансового состояния предприятия. Оценка текущей платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [48,3 K], добавлен 14.04.2003

  • Общая характеристика состава активов и структуры имущества, обязательств или источников их формирования. Основные способы формирования оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Сущность анализа финансовой устойчивости и деловой активности.

    дипломная работа [307,6 K], добавлен 24.12.2008

  • Система статистических показателей состава персонала. Методы корреляционно-регрессионного анализа в обработке экономических данных. Моделирование методов по показателям финансовой отчетности ЗАО "Зеленстрой", прогнозирование по показателям отчетности.

    курсовая работа [1001,2 K], добавлен 09.07.2014

  • Сущность, этапы проведения и цели финансового анализа предприятия. Описание основных методик анализа финансовой отчетности. Краткая характеристика деятельности ОАО "Вологдаэнерго", анализ его платежеспособности, ликвидности, устойчивости и рентабельности.

    курсовая работа [56,2 K], добавлен 23.10.2010

  • Сущность, принципы, виды анализа хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая отчетность как информационно-правовая база проведения анализа. Технико-экономическая характеристика СП "Энергосбыт", оценка ликвидности и платежеспособности фирмы.

    дипломная работа [109,9 K], добавлен 19.12.2010

  • Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

    курсовая работа [141,4 K], добавлен 23.03.2014

  • Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Нормативно-правовая и информационная база анализа финансовой устойчивости. Правила финансового стандарта. Анализ финансов ООО "Авангард". Методика оперативного контроллинга.

    курсовая работа [143,5 K], добавлен 06.10.2009

  • Теоретические основы анализа финансовых показателей предприятия. Коэффициенты распределения и координации. Основные методы чтения финансовой отчетности. Оценка платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости. Метод АВС-анализа.

    дипломная работа [302,7 K], добавлен 02.05.2011

  • Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия. Классификация методов анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ имущества и источников его формирования, ликвидности и платежеспособности ООО "Система компьютерной телефонии".

    дипломная работа [112,9 K], добавлен 28.04.2011

  • Теоретические основы анализа состояния имущества: понятие, значение, задачи. Источники формирования, виды и формы ресурсов. Анализ состояния имущества предприятия. Оценка структуры баланса, динамики, состава и структуры капитала и экономических элементов.

    курсовая работа [31,9 K], добавлен 10.06.2008

  • Методические основы анализа источников формирования капитала предприятия и его размещения. Анализ динамики, состава, структуры источников формирования капитала предприятия ОАО "ВБД Напитки". Методика увеличения капитала за счет выпуска обыкновенных акций.

    курсовая работа [55,8 K], добавлен 27.12.2010

  • Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества. Характеристика финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ФГУП "ВМЗ". Анализ общей суммы затрат на производство продукции, ее себестоимость. Методика маржинального анализа прибыли.

    курсовая работа [396,4 K], добавлен 02.03.2010

  • Методика проведения горизонтального и вертикального анализа баланса, расчет абсолютного и относительного изменения, выводы по результатам. Ликвидность и платежеспособность баланса предприятия, анализ прибыли. Показатели финансовой устойчивости.

    контрольная работа [44,0 K], добавлен 15.09.2009

  • Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности. Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности. Оперативная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта как цель экспресс-анализа.

    контрольная работа [19,0 K], добавлен 26.03.2009

  • Значение, цели и задачи анализа финансовой деятельности. Методы и направления финансового анализа ООО "Мебельвилль". Характеристика предприятия; оценка имущественного состояния, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.

    курсовая работа [697,6 K], добавлен 13.03.2014

  • Анализ источников формирования и размещения капитала предприятия, оценка финансовой устойчивости и платежеспособность на основе анализа ликвидности баланса. Комплексная оценка экономического потенциала предприятия и эффективности его использования.

    курсовая работа [56,2 K], добавлен 21.06.2010

  • Сущность, основные направления и методы финансового анализа. Состояние, проблемы и пути их совершенствования. Характеристика и организация деятельности предприятия на примере ОАО "Радиоприбор" - анализ ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.

    дипломная работа [306,3 K], добавлен 24.03.2011

  • Сущность экономического анализа. Оценка финансового состояния предприятия: состава имущества, источников формирования имущества, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.

    контрольная работа [528,1 K], добавлен 20.03.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.