Кризис мирового хозяйства. Интернационализация и глобализация

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• 1. В чем выражается кризис мирового хозяйства, каковы его факторы и экономические последствия
• 2. Как воздействует ссудный процент на движение капитала между странами
• 3. Каковы различия в понятиях интернациолизация и глобализация
• 4. Как Вы относитесь к положению А Смита о том что «ни одно общество не может быть процветающим и счастливым в целом, пока большая часть населения остается бедной и несчастной». Обоснуйте свою точку зрения
• 5. Задача
• Список используемой литературы
• 1. В чем выражается кризис мирового хозяйства, каковы его факторы и экономические последствия

Развитие мировых валютно-кредитных отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. До образования мирового хозяйства финансовые потрясения охватывали национальные системы отдельных стран.

Возможности финансовых кризисов заложены в характере форм движения капитала и в функционировании рынка. Сделки на рынках капиталов означают финансирование будущей стоимости, которую еще предстоит создать. Поэтому денежные потоки обслуживают «ожидания» будущих доходов во время реального разрыва между реально существующей (авансированной) и будущей стоимостью (прибылью). Это происходит в связи с тем, что на финансовом рынке требования к собственности финансовых активов (инструментов) документально закрепляются задолго до того, как появится собственность, способная приносить доход. Требования оформляются между большим числом участников рынка, которые нередко задействованы одновременно во многих финансовых операциях. Разрыв между будущими доходами и поиском ликвидности создает угрозу риска невозвращения средств кредитору. Поскольку существующая система страхования рисков далека от совершенства, то разрыв в одном звене приводит к нарушению многих других сделок, нередко приводя к кризисным ситуациям на национальных и международных рынках.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис обычно в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления -- кредитные учреждения и государственные финансы. Различают циклические и специальные международные финансовые кризисы. Первые являются предвестниками экономических кризисов производства, вторые возникают независимо от экономического цикла под влиянием особых причин. Но и последние затрагивают хозяйство и внешнеэкономические связи путем обратного отражения.

Формы проявления финансовых кризисов. Финансовый кризис включает следующие явления:

- обвальное падение валютных курсов;

- резкое повышение процентных ставок;

- изъятие банками в массовом порядке своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдач наличности со счетов (банковский кризис);

- разрушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис);

- кризис денежного обращения;

- долговой кризис.

Множество факторов определяют возникновение и развитие финансовых кризисов. Нередко причины кризиса остаются загадкой. Обычно условием финансовых кризисов являются нарушения, неблагополучие в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы. Так, при признаках неблагополучного положения в компании или нарочито умышленно созданной ситуации акционеры начинают сбрасывать акции, что может вызвать понижательную тенденцию в биржевых курсах. Когда возникают сомнения в надежности банков, вкладчики стремятся скорее изъять свои вклады, а так как банки обладают ограниченными ликвидными средствами, то они не могут сразу вернуть значительную часть вкладов. В силу взаимосвязанности элементов хозяйственной системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал уходит из страны, одновременно, а может быть раньше, бежит национальный капитал. Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос. Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер.

В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала, пересекающих границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования. Мировизация движения капитала, развитие оффшорных операций, снижение регулирующей роли государства увеличили возможности проведения чисто спекулятивных действий в мировой финансовой системе. К ним относятся операции, преследующие цели извлечения сверхприбыли за счет преднамеренного использования финансовых показателей (валютный курс, курсы акций, учетные ставки). Для этого мобилизуются огромные средства в десятки и сотни млрд долл.

Финансовые кризисы являлись отражением нестабильности мирового экономического развития, его иерархичности, а также структурных диспропорций в сфере мобилизации и размещения капиталов, управления валютными резервами в кризисных странах. Они показали, что важнейшей причиной возникновения финансовых кризисов было массированное привлечение иностранного ссудного капитала, особенно в краткосрочной форме. Отношение краткосрочной задолженности к общей внешней задолженности перед кризисом у кризисных развивающихся стран было в два раза выше, чем у стран, не попавших в кризисную ситуацию.

Накопление краткосрочной задолженности и значительной части пассивов, обеспеченных или индексированных в иностранной валюте, ослабляло устойчивость национальных денежно-кредитных систем. Большие внешние дисбалансы (отрицательное сальдо платежей, большие платежи по процентам, высокая доля краткосрочной задолженности, преобладание внешних пассивов над активами и т.д.) делают хозяйство очень чувствительным к внешним изменениям, включая изменения в циклическом развитии развитых стран, постоянные изменения на международных финансовых рынках и в структурах обменных курсов ведущих валют.

Финансовый кризис оказывает отрицательное воздействие на сектор материального производства и на накопление капитала. Острейшей проблемой становится занятость рабочей силы.

2. Как воздействует ссудный процент на движение капитала между странами

Развитие ситуации на международных рынках капиталов показывает, что на них постоянно идет процесс структурной перестройки, охватывающий все их сегменты. Осуществляется перенос центра тяжести с одних видов заимствования на другие, происходит преобразование механизмов ссудно-заемных операций.

Преобразование мировой финансовой системы определяется мощным стимулирующим воздействием со стороны кредиторов, посредников и заемщиков.

Получение средств на международных рынках капитала идет на определенных условиях. Условия кредита на международных рынках капитала представляют собой сложный комплекс различных показателей. Однако основными из них являются цена, сроки и валюты расчетов. Цена кредита складывается из процентной ставки.

При принятия решения о том, где выгоднее вложить средства -- у себя в стране или за рубежом, сравнивают процентную ставку внутри страны с ожидаемым доходом при инвестировании за рубеж. Если разница положительна, то вкладывать средства внутри страны выгодно, а если отрицательна, то вложения за рубежом приносят больший доход.

Структура и движение процентной ставки отражает основные закономерности развития международных рынков ссудных капиталов. Быстро реагируя на малейшие изменения мировой хозяйственной конъюнктуры, процентная ставка дает возможность объективно оценивать сложившуюся на внутренних и внешних кредитных рынках ситуацию и делать определенные выводы о ближайших перспективах развития. Процентная ставка может использоваться и в качестве инструмента воздействия на макроэкономические и микроэкономические процессы.

Усиливающаяся интернационализация рынков капитала предполагает использование единой, синтетической глобальной процентной ставки, которая представляет среднеарифметическую взвешенную ставку.

Как краткосрочные, так и долгосрочные глобальные процентные ставки были значительно выше в 80-90-е годы по сравнению с предыдущими двумя десятилетиями. В 70-е годы ставки резко понизились.

Долгосрочные мировые реальные процентные ставки составляли в среднем 3% в 60-е годы, во второй половине 70-х годов они понизились до 0,5%, а затем стали подниматься. В конце 90-х годов они равнялись 3,5%.

Краткосрочные реальные ставки в 60-е годы составляли 1,25%, в 1973--1980 гг. они понизились до отрицательной величины 1,25%. В конце 90-х годов краткосрочные реальные ставки составляли 2,5%.

Ряд эконометрических расчетов показывает, что увеличение государственного долга объясняло основной сдвиг в процентных ставках в 90-е годы. В 60-е годы валовой государственный долг развитых стран в среднем составлял 45%, а в 80-е годы -- свыше 70%.

На величину процентных ставок влиял также уровень прибыли, которая в среднем повысилась с 3,5% на основной капитал в 60-е годы до 7,5% -- в 80-е годы. Повышение нормы прибыли объясняет относительный недостаток капитала.

Увеличение реальных процентных ставок произошло в период, когда большинство развивающихся стран выталкивалось с международных рынков капитала в связи с кризисом международной задолженности и их сложными внутрихозяйственными проблемами.

финансовый кризис мировой ссудный

3. Каковы различия в понятиях интернационализация и глобализация

Сходство и различие интернационализации и глобализации

4. Как Вы относитесь к положению А Смита о том что «ни одно общество не может быть процветающим и счастливым в целом, пока большая часть населения остается бедной и несчастной». Обоснуйте свою точку зрения

Я в полнее согласна с высказыванием А. Смита так как подобный подход показывает, что целью экономического роста являются не сами хозяйственные достижения, а в конечном счете - общество. Конкретно это выражается в создании условий для развития человека. Для стабильности общества очень важно, чтобы разрыв между доходами богатых и бедных не приобретал катастрофических размеров.

5. Задача

Предположим в стране А и В существует золотой стандарт. Единица валюты страны А равна 0,7 г. золота, а единица страны В - 3,5 г. золота. Рассчитайте валютный курс.

Решение:

1 ед. валюты страны В = 5 ед. валюты страны А

3,5 / 0,7 = 5

Список используемой литературы

1. Боброва В.В., Кальвина Ю.И. Мировая экономика: Учебное пособие. - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004. - 208 с.

2. Кудров В.М. Мировая экономика: Учебник / В.М. Кудров. - Москва: Дело, 2004. - 515 с.

3. Мировая экономика. Учебник Под ред. проф. И.П. Николаевой. - Юнити-Дана, 2006.- 512с.

4. Филиппова И.А. Мировая экономика и международный бизнес: Учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2008. - 168 с.

Размещено на Allbest.ru